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『普通』主题： 强烈推荐底部扎实市盈率市净率双低的错杀白马
&&发表日期： 09:45:21
头衔：青铜用户积分：5962
强烈推荐底部扎实市盈率市净率双低的错杀白马
&601211股价极其严重低估
601211国泰君安同类公司净资产最高、业绩最好，股价极其严重低估
601211同类公司市盈率、市净率最低.
601211国泰君安不论是年报还是今年一季报业绩都是最好的，去年每股收益2.21元，今年一季报0.2​9元
券商股的平均市盈率30倍多，国泰君安14倍，国泰君安每股净资产(12.64元)也最高，同类公司市盈率、市净率最低，​从去年6月分以来主力资金一直都在增持
000623同类公司市盈率、市净率最低
000623吉林敖东最最严重错杀的超级券商、生物医药股
000623每股含广发证券1.67股.注重价值投资的朋友请认真看一下基本面分析
&希望注重价值投资的朋友请r认真看一下下面的分析
&吉林敖东（000623）每股净资产实际可达42.74元(按4月15日收盘价
&公司2015年年报显示，每股收益2.90元，每股净资产19.43元，每股资本公积金4.55元。目前股价市盈率仅为9.倍，市净率1.35倍。是当前同类公司市盈率、市净率最低的股票。
1.吉林敖东是广发证券第一大股东，截至日，吉林敖东及其一致行动人合计持有广发证券股份12.72亿股，占公司现有总股本的16.69%，已成为公司第一大股东。每股吉林敖东含广发1.67股,广发证券早已全流通，按现在(4月15日)的广发17.22元计算，吉林敖东光持有广发证券每股市价还高达28.76元(17.22*1.67=28.76)。另外医药部分参考同类医药公司平均估值，预计公司医药板块年净利润为4.47亿和5.78亿元，给予2015年28倍PE的估值为125亿元，每股达13.98元，这两块市值合计，每股敖东市值就达42.74元。考虑到医药板块的稳健增长，以及金融市场回暖使持有广发股权带来的丰厚投资收益，可以看出公司股票现价（26.26元）被极其严重低估。
2.000623公司医药+证券价值重估相信在不长时间就会体现，预测公司2016 年EPS为3.36
元，对应PE7.5X。公司医药主业增长稳健，牛市背景下，2015年广发证券投资收益弹性加大，不长时间内有望迎来价值重估。目前公司股价所反映的价值比广发证券股权投资收益28.74元还差2.48元；况且医药部分还有13.98元.....
吉林敖东既是一个超级券商股。又是一个生物医药股，虽然它的主业是生物医药，但它每股敖东却含有1.67股广发证券，因此说它也是一个超级券商股。当前，券商股的平均市盈率是16倍，生物医药股的市盈率40倍，现价吉林敖东的市盈率仅9.倍，其投资价值极其凸出。
&& 5.吉林敖东(000623)拟斥资5亿元回购 公司股票；
&公司 年报公告称：拟以不超过35元/股的价格回购公司股份，所回购股份将作为公司实施员工持股计划的股份来源。
&综上所述，可以确定000623现价是两市上市公司最最低估的股票。现价买进必有厚报。
&600637东方明珠现价为三年多以来的最低价，国家队资金大增持，其中证金、汇金持股高达8%。公司题材丰富，且都是热门行业。如文化传媒、虚拟现实、足球体育、娱乐彩票等概念......
600015每股净资产13.29元同类公司比价最低
600015华夏银行盘小绩优，同类公司成长性最好、市净率最低
600015总股本106亿，在银行股中市值是比较小的，成长也是比较好的，每股净资产13.29元，2015年每股收益1.77元，市盈率5.7倍，市净率0.76倍，是银行股中市净率最低的小盘银行股。
&日前，央行发布个人银行账户管理办法和网络支付管理办法，互联网银行经营的政策推进有利于公司与微众银行的合作落地进一步打开空间。此外，11
日，公司与蚂蚁金服签署战略合作协议，计划在招财宝、余额宝、蚂蚁金融云、芝麻信用等多方面展开全面战略合作。公司在互联网金融领域的积极布局值得期待。
&投资建议：险资陆续举牌增持银行，浦发、民生和招行均曾被举牌。从股权结构分散、公司业绩增长角度考虑，股份行和城商行最有可能被举牌，尤其是华夏银行。当前，人保城商行持有华夏20%股份，人保举牌的具体战略规划将对公司经营产生影响。此次公司二股东的变更和确认，利好公司增强改革活力和提升经营效率。当前公司估值在银行股中最低，公司盘小绩优，同类公司中成长性最好、市净率最低。
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&你难道唔认分那些是不同种类的个股吗？一些小盘券商股，市盈当然在30倍左右；但你讲的国秦君安，广发证券，吉林敖东三个全是中上的大盘股，故不能同小盘来比较。在中国散户多的市场，小盘股估值就是比大盘股估值要高二三倍左右才合理，如果是主板大盘股(如四大银行)和创业板的小盘股比相差七八倍甚至十几倍，那样也较合理的。我们股民不要被股评等分析人士误导，经常就拿小中小创的股要等主板大盘来比较，常常讲中小创股的不好，常常话中小创股无投资价值，估值太高了。但那么多券商机构、大户、大部分散户，难道不认分那个好吗？干吗还经常忽悠股民做一些不切合实际的事，真是居心可测啊！还常常讲股股息率，好过荐银行，你们要明白，荐在银行是本金不变，到期真是给你利息的；但所为买股息率高的大盘股，本金有可能从股价10元跌到7元或更低也有，本金早已打7折或更低，所为的分红派钱话高过银行利息，但是本金已打7折或更低，话分红1或2元给你，但只是讲吓，要除权，即无给，而且持股时间短，讲分得多就扣钱(扣税)越多。也不应听分析人士讲的股息率高过银行而值得买之说。
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(1)2015年个人关注的十大垃圾医药股
&&&2014年真可谓&&投资最重要的事&&书中讲的逆向思维,大蓝筹在没人要的时候最后喷发了.而2014年的医药股的走势,原本抱团总体来说还是可以,比我想像的好非常多了.但后来大盘猛涨,医药股上的资金抽离走.惨。但总的来说,作为药粉还是应该感到欣慰.能涨就好.可能我要求比较低.
&&虽然第四季度开始医药股指到达高位后开始失效甚至很多医药股在大盘猛涨时却回落,资金撤离去追大盘股了.但总的来说,不要失落.因为相比熬了那么多年的银粉,铁粉,证券粉等等.&药粉应该是幸运的,虽然其他粉一把可以赚回那么多年的利润,但或许大多数的人是受不了那么多年的煎熬的,就算熬过来了那种心态可想而知.所以药粉还是应该感恩而不是觉得错失大机会.再则,看看大多数医药股的长线走势,煎熬少很多.再不行，多去医院逛一圈，都是病人，都是病毒。当然，你的产品基数是否大？是否有新品跟上或并购？
&&2015年的医药股,个人持相对谨慎态度，分化可能加大，保险点可持一线白马医药股
一是因为政策多及复杂.2014年出了不少政策,总的来说,大体偏利空,或许会影响2015年.药品支付差异化,医保控费控方,互联网购药,取消单独定价,美国药,印度药等可能更快进入国内市场等等.
二是基数大了,新产品没跟上.报道上说医药行业增速2014年可能13%,2015年可能更难一些.对于目前上市的很多医药股,大多数的产品的基数都已经比较大了,增速比其他行业好很多,但增速和以前这些药品大成长时比,大多是增速缓了.原因无非是基数很大了,竞争产品来了,医保控方更厉害了等等.相比基数大了的问题,更大的问题是新产品没跟上,这里也和药监局的审批速度有很大的关系,导致目前市场上的主流药大多还是N年前批的,应该说是悲哀的.新产品没跟上,直接导致没了预期.没了预期,增速放缓,又是高的市盈率,而资金又都去大盘股了,医药股会如何?
&&所以2015年的医药股,个人持相对谨慎态度,但是如果2015年大盘继续大牛市,那医药股早晚也会轮到,如果2015年大盘冲高回落,那医药股或许也有抱团的机会.但不得忽视市盈率的问题,PEG肯定也比较高,所以尽量少碰高PE的创小医药股,找点低PE的垃圾医药股或没涨过的垃圾药股.高PE创小医药股一定会死吗?不一定.但2015年小心点,风口何时再来不知道,安全为上.但长期来说,不一定会死,推荐一本书&&颠覆医疗&&,虽然书中的内容国内还没有完全应用,但或许多少年后,会出现颠覆性的医药医疗股,但那是多少年后的事,你是否短期能熬住创小板医药医疗股比如从60亿杀到20亿,你是否熬的住?其实大杀估值也是布局下一次爆发的好机会.但不得不说,长期来看,虽然基数大了,药监局批新药速度相当慢等等,但医药股还是很好的,一个颠覆性的药物或新产品可以改变一个公司,改变一个公司的估值.国外有个公司叫吉列德,研发了一个丙肝药,索非布韦,价格相当相当贵,除去国外良好的保险制度不谈,N年前它收购研发,到现在这个药出来,它的股价涨了好多.所以未来,目前看似高估的创小板里,或许也会有少部分的药企因为一个好产品而股价涨不少,但短期不好说.但也不是完全没机会,2014年热门的基因测序,细胞免疫治疗,干细胞,埃博拉,h7n9等等的概念是否会重新或换个概念再来?也可以留意恒瑞医药19k,通化东宝长效干扰素等确定性机会,但时机比较难把握.而且风口在不在也是问题.对于大资金来说,可以关注新三板里的医药医疗股,里面可能有黄金,但需要相当的眼力.
&&2015年医药股的机会在哪?各类病毒突发爆发.大盘牛市,医药补涨.大盘回落,医药抱团(但风口时间不知道).如果医药跌的多，可以得到相对低的筹码会以后筹谋。
&&所以2015年的医药股更难选,所以个人选了些这1,2年涨幅相对不算最大,PE不算最高的垃圾医药股.以下排名按股票代码从小到大排列,不推荐,仅参考,不做投资思路.
002007&华兰生物&血液制品和单抗研发双向驱动.通过who疫苗概念.但更重要的是可能白蛋白之类还是会涨价带来的yy概念.因为和从业人员交流,感觉还是要涨价,当然以后应该管理部门还是会收价格,但炒了再说,yy了再说.加上部分进口白蛋白的进口证到期要换证,如果产生白蛋白紧张期,市场或许会yy.安全点的话,26元以下风险很小.
002326永太科技.索非布韦的原料中间体概念,参股拟IPO的富祥药业20%的股权,但由于底部上来一倍多了,如果股价能到增发价15.08以下,相对更安全.
002393&力生制药&这1,2年基本没涨过,市值不算太大,就看是否有国资改革整合带来的机会.
002422&科伦药业&警示退市股,注意风险.大输液增速难度大,新疆原料药也有这样那样的问题,作为转型期的企业,如果股价大幅大跌,跌破新低,作为长线标的,或许道路弯曲,时间很长,但还是值得跟踪一下,但还是注意退市风险.
600216&浙江医药&PE相对不高,这1,2年基本没涨过
600267&海正药业&海正的基本面大多挖的比较深了,先看安佰诺,2,3月份应该差不多获批,还有超级抗生素达托霉素,及沙格雷酯等,医药电商概念.再则近1,2年基本没大涨过.但医药股近期似乎也失效.
600380&健康元&民营银行概念,银河证券少量股权,7-ACA可能的涨价,享有丽珠单抗生物公司70%多的权益,它的阿达木单抗临床进行中,在国内各厂家中算快的.丽珠影子股,丽珠土地补偿可能会让健康元受益,由于底部上来已一倍,市值也不少,注意股价安全性风险.
600750&江中药业&大股东回购并注销股票,个人觉得相当不容易.三金把牙膏业务注入了上市公司,那yy猴菇饼干可能也会注入到江中药业上市公司.
600826&兰生股份&国资改革概念,持有海通证券股权概念,卖了海通政权股票带来的好业绩概念,当然还有中信国健概念.两大单抗药cd20,her2应该还是会最早上市的.
600829&三精制药&垃圾药吧.主要看它和哈药股份是否会有一个整合,看底部上来也不少,注意风险.
&&以上标的仅参考.不做投资思路,因为我不过散户一枚,投资水平不高.从基本面来看,你可以观测你的医药股基数是否大?增长潜力如何?还有多少个省的医保没进?覆盖医院有多少?覆盖医院的科室多少是否会有突破?当前pe有多高?新产品是否能跟上?新产品是否新奇特?公司是否有并购潜力?并购的企业是否产品有特色?股价涨幅是否巨大等等.
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TA的最新馆藏您好， []|
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市盈率，其实是个大忽悠
市盈率是一个用过去的业绩对现在股价进行折算的估值衡量指标，过去不代表现在，更不能代表未来。如果我们只看市盈率买股，基本上赚不到钱。更何况，“多少倍市盈率才是安全的、有价值的、值得买的入的？”本身就是一个没有定论的问题。
我（宋建文，著名人士、独立分析师、作家）在这里指出的观点似乎与前面的观点有所矛盾，但请注意，前面所说的选择的股一方面是针对那些稳健的不愿意冒险的保守型投资者，另一方面则是在其他股票被炒高之后出于估值机会的考量。
而在这里，我要提出的则是对于市盈率的新看法，并非单纯的通过市盈率高低点决定投资，而是用“未来”对市盈率分析进行修正。
欧美国家的，平均市盈率经常都在10倍左右，而新兴国家股市的市盈则要高一些。这是因为新兴经济体的增长水平远远高于成熟的经济体，这就使得投资者更愿意把目标放远一些，从而愿意以更高市盈率水平的价格买入新兴市场的股票，这被称为“估值溢价”。
市盈率是个被动的指标，股价平稳，公司基本面改变会使得市盈率出现较大变化；公司基本面稳定，股价短期波动同样会使得市盈率出现较大的变化。而当公司基本面变坏时股价往往会下跌，反之亦然；当股价下跌后因业绩变化而抬高的市盈率同样会因为股价下跌而扯低，因而只要不出现系统性的上涨或下跌，市场总体上总能够保持市盈率水平的稳定。
如果一只股票的市盈率很低，股价又并未处于低位，那么接下来很可能发生的事情是：公司达到高景气度周期的顶点，然后拐点出现，业绩不能再保持原有的高增长，每股收益会同步下降，而这种衰退会使得投资者看淡后市选择抛出股价，股价步入调整。
所以买入低市盈率的股票并不一定就是理智的行为，重要的是要看的经营情况及股价位置。
成功的投资者往往买入现在看上去不怎么样的上市公司的股票，这样的行为本身看上去也“很傻”，但是他们并不是闭着眼乱买垃圾股，而是买入那些因种种原因暂时陷入困境或因周期波动处于行业周期谷底但随时可能迎来拐点的公司。当上市公司重新进入一个增长的周期，带来的投资回报也会最大。
当一家管理稳定、经营稳健的公司因种种不可抗力因素步入经济下行周期，在其处于低谷，市盈率达到一百倍之后买入。这家公司从低谷回升，重新步入上升周期，股价也会被推升。当市盈率重新下降到十倍，已经没有继续上升空间的时候卖出，实现一轮市盈底的高买低卖-股价的低买高卖。
2006年的时候，上市公司的航空股出现了经营困难，油价高企，航运业成本很高，多家国内的航空公司都连年亏损，航运业的生存完全是靠国家不断的注资维持。但这样的局面在2007年出现了改变，由于人民币汇改使得人民币连续升值，对航空公司形成一定的利好，而2008年北京奥运会的召开了促成了中国航运业拐点的来临。
此时，航空公司经营环境不断改善，同时国内航空业也迎来了整合并购的大潮，通过内外部环境的改变，航空业迎来了发展的景气周期，各大航空公司扭亏为盈。
2007年公司实现营业收入558.73亿元，净利润28.9亿元，每股收益0.42元，而在一年前，其每股收益为&了0.03元，随着业绩的增长出现的是股价的井喷，的股价从3元一路攀升至30元，涨幅达到1000 %。
行业研究员对南方航空2007年和2008年的业绩预测，并将折旧业绩隐藏因素进行调整之后，可以算出，南方航空2007年对应的市盈率在11.6倍，2008年对应市盈率为8.14倍不过这只是测算后的“动态市盈率”。
当南方航空的市盈率降到“12倍”后，很多“伪价值投资者”开始高调登场，把南方航空公司奉为最有价值的公司（因为市盈率低），同时也奉为最有潜力的公司（过去两年高增长）。又有价值，又有潜力，此时不买更待何时？
但在此时买股的后来都亏得血本无归。到达低谷后会迎来拐点，到达顶峰后同产会迎来拐点。之后油价高企，后奥运经济效应消退，航空业再次迎来低迷，南方航空股价从30元再次跌回3元。2008年该股亏损0.74元，根本就没有了市盈率。
本文来自于《就做赚钱的傻瓜》
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Copyright & 1998 - 2017 Tencent. All Rights Reserved 前段看股市跌到2000，于是来了兴趣买点股票。 因为几年没玩这个了，就用市盈率排序看下哪些股票价格较低，结果很意外的发现市盈率最低的全是银行股。网上看来看去也不知道为啥这么低，但感觉中国的银行股一是资产收益率高，二是增长率高，三是绝对安全保险，四是相对来说信用较好，怎么说也没道理4-5倍的市盈率，于是满仓买进。 现在倒是涨了不少，于是想找个合适的点出货，然后我发现现在银行股市盈率还在垫底，实在是不明白为啥。 请教各位高手、大师、前辈、新手，到底为何银行股市盈率如此低？
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基金经理人可能忘了这几年银行的盈利是不断增长的。
@wing楼 基金经理人可能忘了这几年银行的盈利是不断增长的。 ----------------------------- 多谢回复。 这也是我没搞懂的问题之一。这银行股资产收益率20%左右，每年增长30-40%，那些大资金怎么会让他们跌的那么厉害啊？我当时买的时候好多银行股股价低于净资产，实在是不懂。
他们老想着经济不好，银行肯定不好，再看看别的基金经理都不买，自己肯定就不买，最后呢，被QFII捡了个大便宜。
@wing楼 他们老想着经济不好，银行肯定不好，再看看别的基金经理都不买，自己肯定就不买，最后呢，被QFII捡了个大便宜。 ----------------------------- 银行的好处是无论经济是涨是跌，贷款利率总是比存款利率高，而且在中国是高很多，而且这种高很多是有保障的，因为这些政策都是他们自己定的。 所以，无论经济好还是不好，中国的银行总是能挣钱。 而且，无论好与不好，国家不会让银行倒闭。 所以，如果从投资角度来说，买中国的银行股应该是最划算的了。 只是我看到港股银行的价格也不高，所以感觉很奇怪，不知道是不是要定个点把他们清理了。 按照我的理解，银行股来个15倍市盈率什么的很正常，但这意味着涨2-3倍，所以感觉不太相信，怕自己哪里有重大理解错误。
马后炮
盘子太大
回复第6楼，@么有ID 盘子太大 -------------------------- 多谢回复，这个跟我想的差不多。如果真是这原因，得准备再调点资金入场了。 炒短线我自觉没法玩过庄家，那就老实点搞价值投资吧，还省心省力。 基本面上，长期来看银行有什么不好的地方没？
@acivilian 7楼 多谢回复，这个跟我想的差不多。如果真是这原因，得准备再调点资金入场了。 炒短线我自觉没法玩过庄家，那就老实点搞价值投资吧，还省心省力。 基本面上，长期来看银行有什么不好的地方没？ ----------------------------- 随着银行业逐渐市场化，风险也会放大。搞价值投资，不如配置些ETF跟踪指数。
@么有ID 8楼 随着银行业逐渐市场化，风险也会放大。搞价值投资，不如配置些ETF跟踪指数。 ----------------------------- 多谢提醒。 最近接触一些老外的银行，自己感觉他们在中国不一定有多少竞争优势。即使市场开放，优秀的国内银行仍然会有优势。不过，如果真的完全放开，没有大利差，可能银行业真的会有风险。 但我感觉相对其他行业，银行仍然是风险最小的行业。至少有一点，他们一般不会乱做账，我们看到的是比较真实的情况。
你只要思考一下几个问题，就能知道银行市盈率为啥这么低了： 1、跌破净资产，应该回购，但是银行为啥不回购，因为没钱。 2、为啥没钱，因为坏账太多，大量银行实际是亏损的。 3、为啥坏账太多，因为经济不景气，大量厂子倒闭。老板款款走人。 4、既然坏账太多，为啥还总能增长？因为造假账。你总不至于让银行造个亏损的报表吧。要是造个亏损报表出来，这家银行就会出现大量的提款大潮。那样银行死的更快。 看看那些利润上升，但是净资产下降的，下降的部分就是原先贷款产生的坏账亏损的。 利润上升部分，是新贷款的理想数据，现在还没有看出哪些将来是死账的。 一个连银监会都不相信的银行年度报告的银行业，你还希望它能干啥？
还有一些现象，你应该深思一下： 1、为啥银行业上市公司那么急于融资？你效益那么好，每年产生的利润就足够了，为啥还在股价这么低的时候，还要配股，而配股价仅仅相当一股一年产生的利润？ 2、深发展上市这些年，圈钱400亿，只回馈股民30个亿，你长期投资银行究竟想干啥？ 3、如果中国所有企业的报表都是真实的，那全国股民为什么只甘心当赌徒？
按照我给你的思路，仔细去阅读一下各个银行的报表，你就会发现猫腻的。 反正我阅读了几个，基本到第三季度，亏损都在0.1——0.3元的，你仔细看看。
@山东老犟 12楼 按照我给你的思路，仔细去阅读一下各个银行的报表，你就会发现猫腻的。 反正我阅读了几个，基本到第三季度，亏损都在0.1——0.3元的，你仔细看看。 ----------------------------- 多谢指点。有几个问题不明请教： 我看过几个银行的报表（招商、兴业、浦发、民生、光大），基本3季度收益已经达到去年全年水平，不知道你说的亏损是怎么看出来的？ 那坏账问题应该是存在的，这应该是所有银行都有的问题。如果他们有坏账不报，确实会有大问题。但如果他们不报，我们怎么才能知道到底有多少坏账呢？我看他们的净资产也是增加的。这净资产是根据报表电脑算出来的，不应该出现有利润却减资产的低级错误才对。 而且我看他们报表里面都有坏账报告或者坏账准备。国内银行对贷款的风险管理实际上比国外银行更严格，基本上都是抵押贷款，而且中小企业基本不贷款，按理不良贷款率可以控制到不高的啊？当然，国内的从业人员会腐败导致不良贷款，但即使因此损失个几亿，对银行来说也不是什么大数目。所以我猜坏账问题可能并没有那么严重。当然，我只是猜，也只能猜。 银行的报表可能也是有问题的，但比起其他行业，我感觉银行还是信用好很多，毕竟银行都是人家的不是管理人员自己的银行。问题再大，不至于比那些明显上市就是来捞钱的企业差，也就是说比A股的大多数或者说所有的其他企业不会差，也就是说如果按价值投资的理念，银行股不应该是A股里面市盈率最低的股票。
关于股票回购，我想股票回购的目的应该是为了挣钱，回购了后来还得卖掉才能挣回那钱，相当于公司炒自己的股票，我不知道这个是否允许的？
盘子大了。 银行股 拉动1分钱 都要 几百万 ，估计只有 汇金这样的 打主力 才拉得动。 所以 银行股 等 超大盘股 对 价值投资者才有用处（不要想着超大盘股价暴涨，而是 看 每年分红 能不能跑赢 银行利息 ，跑得赢，就放在哪里每年吃利息了）
如果你是投机者 ，就最好放弃 买入 超大盘股 。 这些股票 ，也不会暴涨，也难暴跌。
楼主连上市公司回购自家股票的目的都不清楚，并且只从表面看到银行股的低利率，这样的人不亏钱才怪。 建议楼主多看看巴菲特的书，这样对你真正投资有好处。 中国2000多支股票，好股票就那么几只，其他都是骗子和短命鬼。银行股个个都是骗子，他们的未来只能走美国富国银行的老路，庞氏骗局只能骗一时，骗不了整个人类历史。 在中国这样的体制下，好企业是成长不起来的。
楼主最好去找几本经济类书籍读两年再来谈价值投资。 银行冲坏账的方法很多，比如弄到折旧费里面，弄到净资产损益里面，办法很多。 国内银行管理比国外严格？国内银行也算企业吗？现代企业制度有几家银行建立起来？都是政府指令性的朝外贷款，你一家国有企业，即使资不抵债，政府只要想办，就一定指令银行贷款的。所有的贷款都会化为乌有。银行为了报表好看，在知道无法回收资金的情况下，会东挪西借只要求追还利息，虽然有的银行连利息也捞不到。 没有坏账？自前年的吴英案爆发，从南方蔓延到北方的破产潮，集资链断裂潮，你知道牵扯了多少国有资金？反正我这里的集资案爆发后，发现很多资金其实都是从银行房产抵押出来了。你让银行收回房产，呵呵，你觉得很简单的事情吗？ 中小企业没有从银行贷款？那招商和民生的业务主要是什么？ 估计2013年和2014年银行的大问题就会爆发，因为它们坚持不了了多久了。 其实这一波也是几家大基金公司拉抬银行股做市值罢了。因为年终总要考评、排市值和结账的。等今年四五月份后，你就看到银行股的真面目了。
@山东老犟 18楼 楼主最好去找几本经济类书籍读两年再来谈价值投资。 银行冲坏账的方法很多，比如弄到折旧费里面，弄到净资产损益里面，办法很多。 国内银行管理比国外严格？国内银行也算企业吗？现代企业制度有几家银行建立起来？都是政府指令性的朝外贷款，你一家国有企业，即使资不抵债，政府只要想办，就一定指令银行贷款的。所有的贷款都会化为乌有。银行为了报表好看，在知道无法回收资金的情况下，会东挪西借只要求追还利息...... ----------------------------- 多谢回复。感觉你对银行很了解，我也正是因为不了解他们怎么回事所以发此贴求教。 我也想找几本书来看，但我感觉你说的这些东西书里面大概不会讲吧？有没有好书推荐两本？ 银行有专门的冲坏账的项目，叫做不良贷款拨备，我看到招商和民生银行的报告中号称贷款拨备率300%多。但是你说的对，我还真不知道他们是不是有做假账。 我说国内银行风险管理更严，是指国内银行基本上都是有抵押才贷款的，特别是中小企业贷款更是如此，而大企业则没那么容易破产，所以我感觉国内银行贷款风险更低。但我确实对银行运作没太多了解。也许应该找几个银行的人问问了解了解。
@山东老犟 17楼 楼主连上市公司回购自家股票的目的都不清楚，并且只从表面看到银行股的低利率，这样的人不亏钱才怪。 建议楼主多看看巴菲特的书，这样对你真正投资有好处。 中国2000多支股票，好股票就那么几只，其他都是骗子和短命鬼。银行股个个都是骗子，他们的未来只能走美国富国银行的老路，庞氏骗局只能骗一时，骗不了整个人类历史。 在中国这样的体制下，好企业是成长不起来的。 ----------------------------- 我对股市基本不太了解，也没花太多精力去研究，还真不知道这回购股份是什么目的。我只是想找个简单容易的投资方法，把钱扔那里就不管了，我还有其他事情要做，没巴菲特那么有空去研究来研究去的，呵呵。 我是对中国股票基本持否定态度。但我根据自己经历，感觉国内企业也就银行还略微有点信用。我曾经有一笔十几万的保证金放招商银行自己忘记了，还换了电话号码。后来他们居然有人花很多精力找到我让我去把那手续办完把那钱取回来。这是我在国内经历的唯一一次意外惊喜，我感觉其他国内企业不会干这种事情，所以我对国内银行还是有些信任的。取钱的过程也是非常麻烦，虽然那钱明显是我的，但他们完全按协议来一点回旋都没有，最后我还专门去香港找到那买家来才把那钱取出来，这也是我对他们比较信任的原因。 如果要从A股里面找可以投资的，除了银行之外，我还真找不到有什么其他的企业可以考虑。 最近与老外的银行打交道，发现他们的利差真的很低。而且老外不喜欢把钱存银行，所以国内的银行按道理应该是很容易挣钱的，控制好不良贷款把利差拿到就挣到钱了。 但也许正如你说，银行也是骗子，那我感觉中国股市真是找不到可以买了放着的股票了。有什么好推荐吗？
@x楼 如果你是投机者 ，就最好放弃 买入 超大盘股 。 这些股票 ，也不会暴涨，也难暴跌。 ----------------------------- 不太想投机，太累，而且感觉也没有意义，跟赌博似的。 我就是想找一些有潜力的稳定的企业，把股票买了就扔那里不管了。 前段时间我买过浦发银行一些股票，放了大约三年，亏损30%左右，好像股价都低过净值了。还好我去年9月左右看了一眼，补了一些仓，正好补在接近最低点，才慢慢回本。 然后我看他们的报告发现业绩超好，所以感觉很奇怪，想知道是不是有什么猫腻在里面。 如果没有，我就想放一笔银行股在那里没大事发生就不管了。 如果真是由于他们盘子大才导致股价低，那我就该买了。现在虽然银行股已经涨了很多，但如果他们的年报是比较可信的，还是价格偏低。 而且，我感觉国内的企业除了银行，还真找不到我可以略微信任点的。
我看了一下几个银行股的分红，基本能达到银行利率水平。而且净值每年涨很多。所以，只要他们的报告水分不大，买银行做投资还是可行的。 前段看关于金融危机的分析，感觉现在这金融危机就是银行搞出来的，他们才是这个世界的最大剥削者。如果我自由选择投资，当然是办个银行最好。 但我没钱去办银行，所以想去买点银行的股份。 国内的银行基本不搞什么投资，主要靠利差和服务挣钱，这些都是很可靠的收入，比国外银行靠投资来挣钱稳妥的多，这是优势。 劣势是确实不知道他们是不是玩假的。有什么好办法能分辨吗？
大牛还没到 如果银行股不创新低或走慢牛 那离大牛就不远了
这些股就好比一个标杆 每次大牛启动前 大盘股都有迹可寻
楼主应该也算是老股民了吧，我是三年的股民，一直做的是投机，三年来小有收获，但是要花很多时间在股市上面，投机你知道波动很大的，而且我基本都是搞那些题材股概念的，不是涨停就是跌停的，现在我也决定找个可以放心买入的股票，然后自己不用管不用操心去老实工作挣本金。 借你的地盘浅谈一点自己的看法，不一定正确。 一直以来银行的业绩的确非常好，几乎找不到这样的企业（除了云南南白药茅台啊这样的）每年业绩都在递增，利润率也稳定还高，净资产收益率也很高，而且这样的业绩是保持了差不多十年时间了，在A股很难找到这样的企业。所以现在别看股价涨了不少，以最热的民生为例，但是他的收益也在不断增加，每股收益也不断增加，所以市盈率与过去相比仍旧是偏低，就算是金融危机的时候1664点，市盈率都比现在还高，之所以这样就是业绩在增长每股收益在增长。 但是这正是我也觉得郁闷的地方，为什么这么好的企业为什么股价却一直不涨呢？市值太大，盘子太大？也说不通啊中石油盘子更大都可以48元开盘呢。而且在07年的时候我看了下银行股的市盈率基本都是70-80倍的样子。有坏账风险？这个我认为可能性很低。银行向来是国家控股的，这样的经济命脉中共党会随便乱搞啊？当然坏账肯定会有但是基本可以忽略不计。报表上有个坏账计提准备，当然也存在可以在其他地方做手脚，但是我觉得完全没有这个必要吧，这不是政府自己骗自己吗？再说近些年来对金融的监控还是比较严格的，无论是银行还是证券公司都有一套完备的硬性要求和制度，具体细节不说了。所以说风险我觉得这也不算什么事。 那么业绩在增长，而股价却不反应实际价值，这算不算是巴菲特说的市场先生愚蠢呢？我们是不是就要利用市场先生这样的愚蠢呢？ 上证指数 998 64 上证综指 15.98 16.05 18.68 14.09 19.86 12.18 民生银行 14.65 16.08 15.33 11.97 12.27 7.99 这是我找的一个数据 银行中印象最深的就是招商银行了，那感觉就是不一样，以前我一直都是在信用社还有工行农行，这三个他妈的服务那真不是一般的差，简直就是靠吼，态度极其恶劣，后来就是以为我接触了股市去开户办三方存管的时候选的就进的招商银行，我然本以为和其他银行一样，没想到大不同，沙发，倒茶，要办理什么业务，根本不用排队，老子当时就想都是银行咋差距这么大啊，我怎么没早来这里啊，后来我一直都用招行。当时我就不明白招商银行这么好怎么这么少啊，然来是需要批准的。在我老家除了信用社和农行么有其他银行了，就算在我市里都没有招商，所以一直对他不了解。
工农交建四大行，如果不是靠着垄断，早就完蛋了，我只能感叹招行网点太少了。 其实银行赚钱很稳当的，就是靠利差，而且基本是垄断，如果国家放开了，四大行没有一点竞争力。
回复第4楼(作者:@acivilian 于
16:17) @wing楼 他们老想着经济不好，银行肯定不好，再看看别的基金经理都不买，…… ========== 开头看到楼主这段分析，感叹真是个明白人。
@低调的cctv 26楼 工农交建四大行，如果不是靠着垄断，早就完蛋了，我只能感叹招行网点太少了。 其实银行赚钱很稳当的，就是靠利差，而且基本是垄断，如果国家放开了，四大行没有一点竞争力。 ----------------------------- 四大行里面农行我基本没怎么接触，另外几个银行，建行是我感觉最差的，所以基本上除了交罚款不去那银行。 我在08年有做过大概两个月的超短线，每天按时上下班，虽然大市是在跌，但如果认真点做，也能挣点钱。后来有一天我突然醒悟：我这是在干什么呢？这么倒来倒去的挣钱，与赌博有何区别？这种事情对社会毫无意义，所以就买了点浦发银行放那里不管了，去年有空了一看，亏得厉害。 我之所以买浦发银行，是因为有一次无意中逛街路过一个浦发银行的网点，那柜台没有玻璃，就一张张桌子，感觉很亲切。虽然我从来没在那里办过业务，但想着上海是国家的重点，而且他们的思路如此不同应该业绩可以，所以就买了一些放在那里。 结果就是它业绩涨得厉害，股价跌的厉害。非常莫名其妙。还好去年我看的时候正好接近低点，所以补了一些，才挽回损失。 最近接触一些国外的银行和香港的银行，感觉招商银行（我的钱基本都放在招商银行）在服务方面是完全可以与他们比的。而且国内的利差那么大，他们的业绩没道理不好。 所以，当去年9月我开始看股市（没工作了无聊的），看到市盈率最低的都是银行股，感觉真的非常意外。 前段时间我满仓银行股，结果这几天跌的厉害，特别是周五跌出了震荡区域，所以抛了一半，感觉这股市真没谱。 我本来是想买点股票就防着不管搞投资的，但看这架势如果再放三年，说不定又和上次放浦发银行一样，所以感觉不知道该咋办。 老兄你现在还买银行股吗？
@xbf991 27楼 回复第4楼(作者:
@acivilian
16:17) @wing201301
3楼 他们老想着经济不好，银行肯定不好，再看看别的基金经理都不买，…… ========== 开头看到楼主这段分析，感叹真是个明白人。 ----------------------------- 多谢夸奖。只是我确实不是个明白人，怎么也看不明白这股市是怎么会玩成这样的。 要说中国缺钱，没道理，那么多垃圾股票还有很多盘子很大的也被炒得老高。 说他们忘记银行了，也不像，他们再不济，不至于不知道用市盈率拍下顺序吧？ 要说基金经理不知道银行比较保险，看着也不像，除非他们知道一些我们不知道的银行领域的风险？
@acivilian ----------------------------- 请教楼主，既然心中有股，但如何能置身于度外，63如何能在两三年都不碰股市？
心中有股，只是因为钱存银行感觉跑不过通货澎胀，想找个地方放着，至少跑过通胀，当然如果能升点值更好，毕竟现在我没有收入。 如果有其他事情做，我基本上不会有空看股市。我不是这方面的专家，也暂时没想成这方面的专家，自己觉得不太可能玩得过要升得升要降得降的庄家，所以没太大兴趣去和他们周旋。 08年有段时间没事干，也玩过两个月的短线，或者叫超短线，经常当天买当天卖。也能挣点小钱，但感觉太累太没意义，后来就不想玩了。 最近又没事干了，正好又有些闲钱不知道怎么办，所以又来看看股市了。2012年中开始就失业了，忙了一段时间家里的事情，正好9月开始看盘，撞上了股市低点，也算运气好。：） 还是想买点银行股就这么放着。但中国股市还是投机市，也不能三年一看了，改一天或几天一看，没大事就不理睬它。老兄帮忙给个意见？
我也准备这么做 楼主共勉
戴维斯双击
晕，回错地方了 楼主我给你站内短信了。
@宅里滴宅 33楼 戴维斯双击 ----------------------------- 多谢指教！这5字让我理解了我的问题的心理因素部分的内容。 但从长期来看，我仍觉得国内银行是个不错的投资选择。虽然他们的增长率是在降低，但他们的利润确实已经太好，而且对这么大型的这么低风险的公司来说，增长率已经很高了。
回复第35楼(作者:@acivilian 于
16:49) @宅里滴宅 33楼 戴维斯双击 ---------------------------…… ==========楼主买了没有，我也买了银行股，在1月4号追高了，就是冲着它的分红比存银行要高，目前收益已经超过定期了
@宅里滴宅 36楼 …… ==========楼主买了没有，我也买了银行股，在1月4号追高了，就是冲着它的分红比存银行要高，目前收益已经超过定期了 ----------------------------- 基本一直在持有银行股。中间学缠论，玩了几天短线，结果错过了两次扯旗杆的关键拉升阶段。现在改9成仓，1成玩缠论，抓住机会就买卖一轮挣点小钱。但也基本都是玩银行，我对国内的其他企业真的一点信心都没有，真怕刚买到来个10轮跌停。 我自己感觉银行股市盈率到15都可以接受，到10是完全应该的，现在还不到7，所以，不论主力如何摔盘，坚定的持有等待上涨，摔得越厉害越买，实在不行长期持有等待分红和上涨。
银行股开盘高开后将大跌，工行人寿90倍市盈率泡沫要爆了。银行股指标严重超买，风险加 楼主：E_D 时间： 16:07:00 ---------------------------- 找到一个2007年的帖子，工行这样的股票90倍市盈率都有的，呵呵，真疯狂！ 我们要持股等待工行90倍市盈率吗？
@acivilian 38楼
12:10:12 找到一个2007年的帖子，工行这样的股票90倍市盈率都有的，呵呵，真疯狂！ 我们要持股等待工行90倍市盈率吗？ ----------------------------- 对，我们要持股待涨。。。
牛市刚刚开始。。。
银行没人去分析，管它什么净资产、市盈率，再说没人去核算，因为是政府的产业，权威性的东西。。。 银行少给你钱，你能咋的？你敢多拿银行一分钱吗，给你都不敢要，除非不怕坐牢。 政府的银行，谁敢买，架子那么大，买了有鸟用，傻逼才买。。。 现在为什么牛了，不是银行牛了，也不是市场牛了，是政治需要了。 政治需要了，就从银行拉起，反正他们自家的，于是就银行起来了。。。 精的就顺势吃点肉，再忽悠傻逼进去接盘，跑得慢的就套死在里面。 市盈率，市盈率你麻痹，吸血鬼赌场。。。
银行股
@小财手 41楼
15:41:04 银行没人去分析，管它什么净资产、市盈率，再说没人去核算，因为是政府的产业，权威性的东西。。。 银行少给你钱，你能咋的？你敢多拿银行一分钱吗，给你都不敢要，除非不怕坐牢。 政府的银行，谁敢买，架子那么大，买了有鸟用，傻逼才买。。。 现在为什么牛了，不是银行牛了，也不是市场牛了，是政治需要了。 政治需要了，就从银行拉起，反正他们自家的，于是就银行起来了。。。 精的就顺势吃点肉，再...... ----------------------------- 楼主说得没错，让中所有的子民有饭吃，有钱赚都是政治需要，在这里是这样，在美国那边也是这样，在哪里都是一样的。。。
@山东老犟 18楼
14:43:55 楼主最好去找几本经济类书籍读两年再来谈价值投资。 银行冲坏账的方法很多，比如弄到折旧费里面，弄到净资产损益里面，办法很多。 国内银行管理比国外严格？国内银行也算企业吗？现代企业制度有几家银行建立起来？都是政府指令性的朝外贷款，你一家国有企业，即使资不抵债，政府只要想办，就一定指令银行贷款的。所有的贷款都会化为乌有。银行为了报表好看，在知道无法回收资金的情况下，会东挪西借只要求追还利息...... ----------------------------- 唱衰银行好像好多年了，不过4大银行，每年都分红，而且高于银行利息，既然银行坏账很多，那么就做个平的假账好了，为什么还要每年增长20%-40%？而且4大行是为数不多的分红大于融资的股票，而且是远远大于，
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股本扩张倍数
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农业银行比较少，毕竟上市才一年多，
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Lug yo
@山东老犟
14:43:55 楼主最好去找几本经济类书籍读两年再来谈价值投资。 银行冲坏账的方法很多，比如弄到折旧费里面，弄到净资产损益里面，办法很多。 国内银行管理比国外严格？国内银行也算企业吗？现代企业制度有几家银行建立起来？都是政府指令性的朝外贷款，你一家国有企业，即使资不抵债，政府只要想办，就一定指令银行贷款的。所有的贷款都会化为乌有。银行为了报表好看，在知道无法回收资金的情况下，会东挪西借只要求追还利息...... ----------------------------- @东方之猪1989 44楼
16:38:35 唱衰银行好像好多年了，不过4大银行，每年都分红，而且高于银行利息，既然银行坏账很多，那么就做个平的假账好了，为什么还要每年增长20%-40%？而且4大行是为数不多的分红大于融资的股票，而且是远远大于， ----------------------------- 我感觉他们应该没必要去玩那么玄乎，真要玩，把利润搞没了很容易，搞那么高利润那是自己给自己找麻烦。 上市公司把利润搞低以便把收入转移，这个好理解。把利润率做高，感觉实在是没有意义。 我昨天看A股市盈率，很多公司没什么业绩市盈率几十上百，而且这种公司的数量在A股里面占大多数，而且现在这股市一涨，他们也还能涨。我不知道那些买这种股票的，指望用什么方式收回投资的，感觉很不好理解。我不排除里面有几个能操常规发展的，但怎么看都不应该有这么多。 我猜他们是想有人能以更高价格接他们的盘，如果我理解正确，这就是A股里面那么多散户被套被宰的原因。 如果我们买银行股，就那么不到十的市盈率，即使他们的坏账多个几十亿，也没什么大事情，即使他们把股价打到1块一股，靠分红就能拿到相当于银行存款的利息的收益，有什么可以害怕的？ 所以今天民生银行几乎快跌停，我也不打算卖，只是在犹豫是不是再买点做点短线。
@山东老犟
14:43:55 楼主最好去找几本经济类书籍读两年再来谈价值投资。 银行冲坏账的方法很多，比如弄到折旧费里面，弄到净资产损益里面，办法很多。 国内银行管理比国外严格？国内银行也算企业吗？现代企业制度有几家银行建立起来？都是政府指令性的朝外贷款，你一家国有企业，即使资不抵债，政府只要想办，就一定指令银行贷款的。所有的贷款都会化为乌有。银行为了报表好看，在知道无法回收资金的情况下，会东挪西借只要求追还利息...... ----------------------------- @东方之猪1989 44楼
16:38:35 唱衰银行好像好多年了，不过4大银行，每年都分红，而且高于银行利息，既然银行坏账很多，那么就做个平的假账好了，为什么还要每年增长20%-40%？而且4大行是为数不多的分红大于融资的股票，而且是远远大于， ----------------------------- 一般来说，公众媒体说的东西基本可以反着理解。如果他们唱衰，表示可以关注。如果他们唱强，那倒是要大加小心的了。
更低了
拿工行来说吧，工行去年的利润是两千多万，是两桶油的利润综合。 四大行的利润加起来，比所有的实体企业利润的总和都多。 银行的垄断利润已经让大家很不满意。 如果银行行利润，在今后，每年还要是有20%以上的增长，那其他实体企业就没法生存了。 股市是个讲故事的地方，银行的成长性没有了，即使资产质量再好，市盈率也会下来。 我是这样理解的，
路过。。。被招行套着，巳割肉一半
这段时间也在考虑是否入手银行股。今天入手工行 3.58，对应市盈率4.3。
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请遵守言论规则，不得违反国家法律法规回复(Ctrl+Enter)
