伊利2015年营收跨上600亿台阶：甩开蒙牛差距拉大
来源：中商情报网 编辑：中商情报网
3月30日晚间，伊利股份发布了2015年财报，财报显示，伊利成为国内首个营收跨入600亿台阶的乳企，而2014年同处“500亿俱乐部”的蒙牛却跌出“500亿俱乐部”，蒙牛追赶伊利的步伐似乎需要加大了。
蒙牛相关负责人接受《第一日报》记者采访时表示：“在宏观经济环境疲弱以及激烈的市场竞争影响下，蒙牛营收出现一定幅度下降，净利润实现约0.7个百分点的增长，在我看来基本持平，只是表现抢眼，相比之下会稍有下滑。”
高级分析师宋亮接受《第一财经日报》记者专访时认为：“伊利在业务、高端明星产品以及四五线城市的渠道拓展上表现出色，而这三块蒙牛表现不尽如人意，导致差距被大幅拉开。”
伊利快跑甩开蒙牛
财报显示，2015年伊利营业总收入达到603.6亿元，同期实现净利润46.54亿元，双双保持两位数增长，并持续稳居亚洲乳业第一、全球第十。此外，伊利主营业务的毛利率为36.40%，同比上升3.79%;平均净资产收益率达23.9%。
相比之下，蒙牛的财报就略显逊色。2014年，蒙牛与伊利一起进入中国乳企500亿俱乐部;2015年，这家中国本土第二大乳企的总收入同比下降2%至490.265亿元，跌破500亿元，净利润同比微增0.7%至23.67亿元。
此消彼长之间，蒙牛被伊利拉开了100多亿元的营收差距。蒙牛方面并不愿对此做更多评价，只是认为蒙牛的发展符合市场趋势，在乳业市场整体低迷的大趋势下，蒙牛的业绩发展与前年基本持平已属不易。
伊利相关负责人表示，乳业不同于其他行业，从到终端配送，横跨农牧业、工业制造业、服务业三大产业，主要品类液态奶、奶粉、、冷饮受季节、气候等影响市场表现各不相同，经营管理差异化明显，协同管理难度大，要维持业绩持续增长并非易事。
AC尼尔森的数据显示，2015年12月，伊利液态奶产品零售额市占份额比上年同期提升2.5个百分点;在低温酸奶细分市场中，公司零售额市占份额比上年同期提升近2.4个百分点;婴儿奶粉业务在国产品牌中保持市占率第一;冷饮业务继续蝉联行业冠军。
事实上，不仅蒙牛，去年多家乳企业绩均出现不同程度的下滑，诸如现代牧业去年净利润同比下降54.95%，光明乳业前三季度利润也下滑了47.34%。
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【同花顺报道】伊利股份表态年底前完成10亿回购 关注并购整合机会
　　同花顺财经讯　（）高管周二再度表态，将于12月31日前择机完成10亿元回购事宜，公司会及时公告回购相关进展。　　18日，伊利股份召开网上投资者交流会。公司董事兼助理总裁王瑞生、董秘胡利平等出席会议。　　会上，投资者对于公司出资10亿元回购社会公众股份一事表现出了极大的关心。（）财经了解到，自6月15日掀起的该波大跌，导致伊利股份股价也受到重挫。期间(6.15-8.18)，公司股价累计下跌19.74%，今日收于17.04元/股。　　7月31日，伊利股份就发布公告指出，公司已于2015年第一次临时股东大会审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的预案》，拟回购社会公众股份。根据预案，回购价格不超过7月9日收盘价，即18.13元/股。公司回购资金总额不超过10亿元人民币，预计回购股份约5515.72万股，占公司总股本约0.90%。　　据同花顺财经获悉，截至8月5日，公司尚未开始回购股份。伊利股份董秘胡利平周二在会上回应称，公司将于日前，按照预案和市场情况择机进行回购。届时，公司会严格按照有关规定及时公告回购相关进展情况。　　针对未来发展战略，公司董事兼助理总裁王瑞生今日在会上指出，公司将持续关注和研究广范围的合作、整合、并购机会，充分利用公司良好的现金流，积极与国内外银行及其他金融机构、产业基金、投资机构、行业合作伙伴、研究咨询机构等合作，保持现有业务和新业务的并行增长发展。　　以上新闻出自同花顺财经，若需转载，请注明出处。同花顺财经报道团队为您挖掘政策动向、行业格局、公司动态，欢迎关注及分享。
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600887:伊利股份2015年半年报
公告日期：
公司代码：600887
公司简称：伊利股份
内蒙古伊利实业集团股份有限公司
2015年半年度报告
二一五年八月
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
未出席董事职务
未出席董事姓名
未出席董事的原因说明
被委托人姓名
因事未能亲自出席本次董事会会议
因事未能亲自出席本次董事会会议
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人潘刚、主管会计工作负责人赵成霞及会计机构负责人（会计主管人员）张
占强声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否
释义......1
公司简介......2
会计数据和财务指标摘要......3
董事会报告......5
重要事项......14
股份变动及股东情况......16
董事、监事、高级管理人员情况......19
财务报告......20
备查文件目录......113
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司
内蒙古伊利实业集团股份有限公司
内蒙古伊利实业集团股份有限公司股东大会
内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会
内蒙古伊利实业集团股份有限公司监事会
内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程
中国证监会
中国证券监督管理委员会
上海证券交易所
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
一、公司信息
公司的中文名称
内蒙古伊利实业集团股份有限公司
公司的中文简称
公司的外文名称
INNER MONGOLIAYILIINDUSTRIAL GROUPCO., LTD.
公司的外文名称缩写
公司的法定代表人
二、联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
呼和浩特市金山开发区金山大道8号
呼和浩特市金山开发区金山大道8号
三、基本情况变更简介
公司注册地址
呼和浩特市金山开发区金山大道1号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址
呼和浩特市金山开发区金山大道8号
公司办公地址的邮政编码
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：//.cn
呼和浩特市金山开发区金山大道8号内蒙古伊利
公司半年度报告备置地点
实业集团股份有限公司董事会办公室
五、公司股票简况
股票上市交易所
变更前股票简称
上海证券交易所
六、公司报告期内注册变更情况
注册登记日期
注册登记地点
内蒙古自治区工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
报告期内注册变更情况查询索引 具体内容详见上海证券交易所网站（.cn）
公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
本报告期比上年
主要会计数据
（1－6月）
同期增减(%)
29,855,621,662.01
27,286,305,195.76
归属于上市公司股东的净利润
2,662,178,434.37
2,292,872,763.54
归属于上市公司股东的扣除非
2,577,966,764.18
2,090,900,516.59
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额
6,096,284,393.34
588,494,091.14
本报告期末比上
本报告期末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产
18,803,057,119.73
18,633,924,842.04
39,217,328,299.63
39,494,298,817.03
(二)主要财务指标
本报告期比上年同期
主要财务指标
（1－6月）
基本每股收益（元／股）
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）
增加0.31个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
增加1.05个百分点
资产收益率（%）
二、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
三、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目
附注（如适用）
非流动资产处置损益
-7,034,986.14
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持
126,164,392.82
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
113,948.34
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-7,513,139.23
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
-307,683.16
所得税影响额
-27,210,862.44
84,211,670.19
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2015年上半年，国内宏观经济下行压力较大，食品制造行业收入同比增速放缓，国内乳品
消费增幅较上年同期也有所回落。在此环境下，公司主动应对市场环境，认真贯彻落实年度经营
计划，在以创新和国际化为核心，驱动业务持续发展的同时，继续升级基础管理，深入践行质量
领先战略，不断提高供应链运营效率。上半年，公司实现营业总收入301.51亿元，比上年同期
增长9.76%，实现利润总额31.88亿元，比上年同期增长18.76%。
2015年上半年，公司持续优化产品结构，以“金典”、“安慕希”、“每益添”、“畅轻”
以及“金领冠”等系列为代表的重点产品，其销售额同比增长超过50%。重点产品的快速成长与
壮大，有效促进了公司整体业务健康持续发展。
根据市场调研机构AC尼尔森数据显示，2015年6月，公司液态奶的市场份额为29.6%，比
去年同期提升2.3个百分点，继续居行业第一。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
上年同期数
变动比例（%）
29,855,621,662.01
27,286,305,195.76
19,473,192,189.35
18,248,130,192.58
6,014,893,311.81
5,221,888,517.69
1,348,667,266.23
1,484,464,198.17
213,679,783.06
-51,961,379.55
经营活动产生的现金流量净额
6,096,284,393.34
588,494,091.14
投资活动产生的现金流量净额
-1,420,148,048.83
900,105,638.01
筹资活动产生的现金流量净额
-4,391,561,615.44
3,316,727,551.07
29,606,389.95
30,094,332.27
营业收入变动原因说明:本期销量增加以及产品结构持续调整所致。
营业成本变动原因说明:本期销量增加以及产品结构持续调整所致。
销售费用变动原因说明:主要是本期广告宣传费和运输装卸费用增加所致。
管理费用变动原因说明:主要是本期职工薪酬减少所致。
财务费用变动原因说明:主要是本期新西兰元兑美元汇率下降导致汇兑净损失增加以及银行
借款利息支出增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是1）本期由于原材料储备金额下降导致
现金流出金额较去年同期减少；2）财务公司上期首次交存法定存款准备金导致上期现金流出金
额较大，并且法定存款准备金率下降导致本期存放中央银行法定存款准备金呈现金净流入。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是上期收回理财产品本金29亿元所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:1）本期分配现金股利以及归还银行贷款导致本
期筹资活动流出的现金较大；2）上期取得银行借款导致上期筹资活动流入的现金较大。
研发支出变动原因说明:主要是本期试验费用减少所致。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
(3)经营计划进展说明
a、质量管理
2015年上半年，在质量领先战略指引下，公司以全球食品安全管理体系FSSC22000为主线，
在国际知名的检验、鉴定、测试和认证机构SGS咨询团队指导下，对标世界领先的产品质量与安
全检验、测试标准和操作规范，从原材料到最终消费，识别和控制整条供应链上产品的质量与安
全风险，系统梳理、优化和升级公司质量管理和安全风险控制体系。同时，公司还通过了多个项
目的国际检验能力验证，质量与风险监控水平不断提升。
2015年上半年，公司重新梳理并清晰各项安全制度与操作规范，并加以贯彻落实；根据
ISO14001体系标准要素，完善企业内部环保评审标准与检核机制，健全环保监测评价管理体系，
继续强化安全生产管理，提高生产运营保障能力。
b、创新管理
根据企业创新体系建设规划，2015年上半年，公司对创新组织和管理体系进行重新构建，成
立了专门机构来完善消费者需求洞察以及消费行为研究，聚焦产品创新主题，协同集团内外研发
资源，快速开发满足消费者需求的产品，强化公司产品竞争力，提升公司可持续发展的核心能力。
在第十六届中国国际食品和饮料展览会上，公司安慕希希腊酸奶、谷粒多燕麦牛奶、味可滋哈密
瓜牛奶与木瓜牛奶四款产品，荣获新产品创新奖。
2015年上半年，公司借助新西兰、荷兰研发平台，与上述国家或地区科研机构开展了多个项
目合作，并积极推进实施。随着以集团创新中心加三大海外研发中心的全新技术创新体系建立，
将持续驱动公司业务健康发展。
2015年上半年，以满足消费者需求为核心驱动，公司通过整合电商业务平台、拓展母婴店、
药店等新型销售渠道，同时借助互联网技术，全面推进营销、供应链服务等领域的创新管理。
c、品牌管理
2015年上半年，公司启动以“品质、健康、有社会责任感”为主题的品质营销计划，利用“奔
跑吧兄弟”、“最强大脑”等影视传播资源，实施线上线下整合营销策略。通过上述品牌传播活
动，吸引更多消费者走近“伊利”，强化了与年轻消费群体的沟通及互动，在进一步提升品牌美
誉度、积累品牌资产的同时，有效拉动销售增长。尼尔森统计数据显示，上半年，伊利旗下“金
典”销售额同比增长20%；常温酸奶“安慕希”销售增长9.8倍；高端婴幼儿配方奶粉“金领冠珍
护”，销售额同比增长33%；酸奶两大明星子品牌――“畅轻”、“每益添”，销售额增速分别
达到60%、51%。
2015年上半年，公司利用互联网平台和移动终端技术支持，积极加快伊利互联网“生态圈”
的构建步伐。通过与“快的打车”、“宝宝树育儿网”等媒介平台建立战略合作关系，结合大数
据分析工具，拓展渠道并助力品牌发展，开创了伊利“互联网+”新业务模式，提升了公司整体
业务竞争力。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
基于企业未来整体发展战略，以及结合当前业务运营的需要，公司对现有品牌规划和管理架
构进行了梳理和重构，面向国际化业务实施品牌升级。
d、奶源基地建设
2015年上半年，公司以稳定上游奶源、保障养殖户正常收益为前提，继续协同公司内外部资
源，采取内部培养、外部招聘及第三方技术力量等多种方式，成立技术服务专家团队，利用驻场
帮扶、专家指导以及定期走访等一对一现场服务机制，为奶源基地内牧场提供养殖技术、牧场管
理等全方位支持，通过引导牧场良种育选和主动淘汰策略，奶牛日单产量同比提升2.64公斤，奶
牛科学养殖和牧场运营管理水平持续提高。
公司继续推进奶源基地向集约化水平方向发展。通过产业链金融政策，积极帮助牧场扩大生
产规模，改善奶牛养殖所需硬件设施，提高运营效率，提升牧场管理现代化。
e、渠道管理
2015年上半年，公司在拓展新兴渠道方面，加快规划积极运作。截至6月底，公司已完成互
联网业务战略及电商业务优化运营规划。经过整合优化后的电商业务平台，运营流程更为顺畅、
便捷，消费者购物体验满意度有较大幅度提升，公司电商业务平台销售额同比增长近9倍。
2015年上半年，公司继续加强母婴渠道建设。通过提高母婴渠道门店渗透率、重点产品铺货
水平等关键营销举措，公司在母婴渠道的门店铺货率达到73%，同比提升9个百分点，销售额同比
与此同时，公司积极开拓餐饮、药店等其他新兴渠道。公司与九州通药业集团签订了战略合
作协议，借助于九州通药业的药店网络优势和供应链平台，为奶粉业务开启全新营销模式。
公司面向全渠道搭建的“云商信息平台”项目正式启动实施。该项目主要针对“渠道精进”
和“数字化会员营销”来开展。通过云商平台的建设，公司将充分借助互联网信息技术，在建立
与消费者及时互动和沟通信息渠道的同时，进一步强化销售系统的终端服务水平和渠道管理能力。
2015年上半年，公司继续牵手战略合作客户，联合重点零售商，共同设计终端业务发展计划。
上半年，重点客户系统销售业务同比增速明显快于公司整体业务增速。
2015年年初，公司在成功实施渠道精耕试点方案的基础上，扩大试点城市的范围，深入推进
渠道精耕计划。上半年，通过改善重点城市终端门店服务水平和加强渠道精细化管理等多项措施，
快速提升了销售队伍的业务能力和业绩水平，在试点城市市场，销售额同比增幅平均达到50%以
f、供应链运营优化
2015年上半年，公司深入推进供应链优化方案的实施，继续以“快速响应市场需求、提升整
体供应链运营效率”为导向，整合内外部资源，优化供应链管理模式和运营流程，在改善订单服
务水平、提高存货周转效率方面，加大改进和提升力度。通过供应链优化方案的实施与跟进，经
销商订单满足率指标较上年同期提高近20个百分点。
g、产业链金融
为更好地搭建公司的产业链金融体系，公司上半年成立了“伊利集团产业链金融中心”，从
组织架构上落实了公司产业链金融发展规划，实现了产业链金融专职化、专业化管理。公司稳步
推进成本低、风险低、效率高、收益高的产业链金融生态圈建设，将金融支持普惠到更多的产业
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
链合作伙伴。2015年上半年，公司出资3亿元，全资设立了惠商商业保理有限公司，通过对产业
链上下游合作伙伴的应收账款进行管理，解决了合作伙伴的资金问题。
截至日，产业链金融累计支持了167户产业链上下游合作伙伴，办理融资近2.3
亿元，户均放款约138万元。产业链金融规划的实施，有效解决了产业链三农企业、小微企业的
融资需求，带动了整个产业协同、健康发展。
2015年上半年，公司国际化业务继续有序推进。新西兰奶粉工厂（一期）生产基地已于2014
年8月投入生产，新西兰奶粉工厂（二期）、液态奶工厂正在做工程规划设计。荷兰与新西兰研
发中心运转良好。
i、大数据利用
在“互联网”与“大数据”时代，公司积极探索全新的品牌运营及业务模式。通过与领先互
联网企业的资源整合，实现云端数据的打通，一方面精准把握消费者洞察，探索更为领先的品牌
运营模式，另一方面，以更为精准的市场决策，拉动业务增长。
2015年上半年，公司深入推进与腾讯、百度的战略合作项目。同时，通过与“宝宝树育儿网”
合作等举措，建立起了“母婴生态圈”，开启了大数据平台下的精准服务，满足消费者的个性化
此外，公司着力打造内部的数字化运营体系与平台。从前端的生产，到后端的销售，通过更
为系统化、模块化的互联网平台，大幅提升业务运营及内部管理效率，为合作伙伴及客户提供更
高效和优质的服务与支持。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率比上年增减
毛利率（%）
液体乳及乳制品
28,748,501,803.03 18,551,240,223.30
增加2.07个百分点
混合饲料制造业
523,993,999.77
385,210,323.14
44.17 增加13.96个百分点
1,177,811.00
主营业务分产品情况
毛利率比上年增减
毛利率（%）
22,422,933,399.09 15,099,421,514.10
增加1.62个百分点
冷饮产品系列
2,989,726,428.59
1,852,268,236.15
增加1.11个百分点
奶粉及奶制品
3,335,841,975.35
1,599,550,473.05
增加6.18个百分点
523,993,999.77
385,210,323.14
44.17 增加13.96个百分点
1,177,811.00
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
营业收入比上年增减（%）
9,366,484,429.18
7,908,355,834.47
11,998,833,350.15
29,273,673,613.80
(三)核心竞争力分析
1、全球化乳业资源保障能力
2015年上半年，公司在新西兰、意大利的生产加工基地正常运行。随着国际化业务的有序
推进，公司在全球乳业资源的整合和保障能力方面，将继续得以增强。
2、产能布局的战略协同优势
在全球生产基地战略布局的基础上，2015年上半年，公司完善了国内外奶源与原料奶粉的
供需协同机制，市场需求的响应以及供应保障能力进一步增强，并显着领先。
3、卓越的品牌优势
公司继续借助于品牌信任度、产品质量以及在创新营销上的出色表现，赢得了更多消费者的
信赖，市场占有率稳步提升并保持领先地位，品牌优势显着。
4、良好的渠道渗透能力
2015年上半年，公司持续推进渠道精耕与新兴渠道拓展计划，在不同渠道以及细分市场中，
业务渗透率和市场占有率均有提高，渠道和终端竞争力优势得以巩固。
5、领先的产品创新能力
2015年上半年，公司通过创新组织及创新管理体系的重构，有效增强了产品和技术创新能
力，新产品业务增长速度加快，收入贡献不断提高。
6、追求卓越、具有国际化视野的管理团队
公司继续秉承“发展业务与发展组织并重”的人才培养战略，通过建立多元化、多层次员工
发展通路，打造人才供应链，建立起了一支稳固、忠诚且具有追求卓越和国际化视野的核心管理
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截止到本报告期末公司对外股权投资状况见下表:
单位:元币种:人民币
在被投资单位
被投资企业
会计核算科目
本期现金红利
持股比例（%）
石河子开发区绿洲牧业奶牛养殖有限责任
长期股权投资
6,715,207.05
-839,932.98
5,875,274.07
呼伦贝尔盛鑫投资有限公司
长期股权投资
19,011,349.17
19,002,395.23
成都银行股份有限公司
可供出售金融资产
81,250,000.00
81,250,000.00
绵阳科技城产业投资基金
可供出售金融资产
145,831,083.47
-14,696,631.70
131,134,451.77
5,300,731.61
内蒙古大宗畜产品交易所有限公司
可供出售金融资产
500,000.00
-500,000.00
中信产业投资基金管理有限公司
可供出售金融资产
121,500,000.00
121,500,000.00
内蒙古伊生生物科技有限公司
可供出售金融资产
400,000.00
400,000.00
深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业
可供出售金融资产
50,000,000.00
50,000,000.00
国际纸业(呼和浩特)包装有限公司
可供出售金融资产
10,418,992.39
10,418,992.39
国开博裕一期（上海）股权投资合伙企业
可供出售金融资产
146,000,000.00
33,197,991.00
179,197,991.00
11,030,116.63
呼市驻海口办事处
可供出售金融资产
呼市商城房地产
可供出售金融资产
300,000.00
300,000.00
300,000.00
协同创新基金
可供出售金融资产
20,000,000.00
20,000,000.00
CITICPEHoldingsLimited
可供出售金融资产
20,363,210.83
-17,970.41
20,345,240.42
上海磐沣投资中心
可供出售金融资产
52,196,135.60
-52,196,135.60
内蒙古金宇集团股份有限公司
可供出售金融资产
35,080,000.00
-35,080,000.00
300,000.00
内蒙古敕勒川科技发展股份有限公司
可供出售金融资产
3,846,960.00
-3,846,960.00
中国辉山乳业控股有限公司
可供出售金融资产
309,015,915.96
47,906,049.3
356,921,965.26
154,243,249.17
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
(1)证券投资情况
□适用√不适用
(2)持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
报告期所有者
最初投资成本
期末账面值
报告期损益
比例（%） 比例（%）
500,000.00
77,084,756.30
42,504,756.30
432,000.00
6,398,027.57
2,983,067.57
308,743,210.29
202,678,716.09
47,769,809.84
309,675,210.29
202,678,716.09 83,482,783.87
93,257,633.71
(3)持有金融企业股权情况
√适用□不适用
最初投资金额
期末账面价值
所持对象名称
会计核算科目
比例（%） 比例（%）
变动（元）
成都银行股份有限公司
81,250,000.00
81,250,000.00
可供出售金融资产
81,250,000.00
81,250,000.00
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
□适用√不适用
(2)委托贷款情况
□适用√不适用
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
□适用√不适用
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2)募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
(3)募集资金变更项目情况
□适用√不适用
4、主要子公司、参股公司分析
(1)主要子公司情况
单位：万元币种:人民币
子公司全称
湖北黄冈伊利乳业有限
乳及乳制品、乳饮料及冰淇淋制造及销售、
156,746.36
100,467.18
牛奶收购销售、奶牛饲养等
定州伊利乳业有限责任
乳制品、含乳饮料及其他饮料制造销售、
43,886.87 15,006.54
牛奶收购、销售等
天津伊利乳业有限责任
乳制品[乳粉（特殊配方乳粉）]、婴幼儿
配方乳粉的生产
合肥伊利乳业有限责任
奶牛饲养、牛奶收购、乳制品开发、销售
肇东市伊利乳业有限责
乳制品生产、销售
济南伊利乳业有限责任
乳、乳制品及乳饮料的生产销售、奶牛饲
养、牛奶收购、销售等
内蒙古金川伊利乳业有
乳制品、含乳饮料及相关原辅材料的制造
限责任公司
销售、饲养奶牛、牛奶收购等
内蒙古金海伊利乳业有
牛奶收购，乳制品，冷冻食品生产、加工、
限责任公司
乳制品（灭菌乳、调制乳）生产及销售；
潍坊伊利乳业有限责任
农产品收购及销售；相关原辅料及包装物
118,181.46
料的生产及销售
饮料（蛋白饮料类）、乳及乳制品，食品
用塑料包装容器工具等制品的生产、销售
广东伊利乳业有限责任
与技术开发，本企业自用设备及自产产品
的进出口业务，食品饮料加工设备的销售，
牛奶的收购与销售
办理成员单位之间的委托贷款、票据承兑
伊利财务有限公司
和贴现、办理成员单位之间的内部转账结
1,360,550.52
148,669.85 18,137.97
算及相应的结算
(2)本期新增子公司情况
单位：万元币种:人民币
子公司名称
期末净资产
本期净利润
保定伊和生物科技有限责任公司
饲料研发、生产、销售
宁夏伊康元生物科技有限公司
经营项目筹建
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
(3)本期减少子公司情况
单位：万元币种:人民币
子公司名称
期初至处置日净利润
吉林市伊利食品有限责任公司
济源伊利畜牧发展有限责任公司
肇东市伊利乳品有限公司
5、非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本报告期投入金额
累计实际投入金额
项目收益情况
液态奶项目
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
日，公司2014年年度股东大会审议并通过了《公司2014年度利润分配及资本公
积金转增股本预案》，公司以日总股本3,064,371,033股为基数，向全体股东每10
股派发现金红利8.00元（含税），派发现金红利总额2,451,496,826.40元。本次派发现金红利后，
公司（母公司）未分配利润为1,618,200,975.75元。同时，公司以日总股本
3,064,371,033股为基数，以资本公积金转增股本方式，向全体股东每10股转增10股，共计转增
3,064,371,033股，转增后总股本为6,128,742,066股。《内蒙古伊利实业集团股份有限公司2014
年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告》已于日登载于《中国证券报》、《上
海证券报》、上海证券交易所网站(http：//.cn)。
三、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及说明
□适用√不适用
(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用√不适用
二、破产重整相关事项
□适用√不适用
三、资产交易、企业合并事项
√适用□不适用
(一)公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
事项概述及类型
日，公司发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公
详见上海证券交易所网站
司关于与投资者签署有关内蒙古伊利畜牧发展有限责任公司增资
（http：//.cn）。
协议等交易文件的公告》。
日，公司发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公
详见上海证券交易所网站
司关于转让石河子伊利乳业有限责任公司股权的公告》。
（http：//.cn）。
(二)临时公告未披露或有后续进展的情况
□适用√不适用
四、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
□适用√不适用
(二)担保情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否存 是否为
担保是担保逾
担保金额 日期(协议
在反担 关联方
否逾期期金额
内蒙古惠商融
全资子公供应商
2014年9月 7年6
资担保有限公
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）
担保总额占公司净资产的比例(%)
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
截止日，公司全资子公司内蒙古惠商融资担保有限公
司本期累计对外担保总额13,105.32万元，担保责任余额
担保情况说明
16,261.73万元，对外担保在保户数161户。上述“公司对外担保
情况（不包括对子公司的担保）”所列示为所有对外担保的汇总
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
(三)其他重大合同或交易
五、公司股权激励情况及其影响
□适用√不适用
六、重大关联交易
□适用√不适用
七、承诺事项履行情况
√适用□不适用
(一)上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内
的承诺事项
呼和浩特投资有限责任
公司认购的本次发行的
股份自发行结束之日起
36个月内不得转让。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用√不适用
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收
购人处罚及整改情况
□适用√不适用
十、可转换公司债券情况
□适用√不适用
十一、公司治理情况
报告期内，公司法人治理的实际状况符合《公司法》、《上市公司治理准则》和中国证监会
相关规定的要求，不存在差异。
十二、其他重大事项的说明
(一)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用√不适用
(二)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用√不适用
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
本次变动前
本次变动增减（＋，－）
本次变动后
公积金转股
一、有限售条件
56,547,348
56,547,348
56,547,348
113,094,696
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
56,547,348
56,547,348
56,547,348
113,094,696
其中：境内非国
56,547,348
56,547,348
56,547,348
113,094,696
有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人
境外自然人持股
二、无限售条件
3,007,823,685
3,007,823,685
3,007,823,685 6,015,647,370
1、人民币普通股
3,007,823,685
3,007,823,685
3,007,823,685 6,015,647,370
2、境内上市的外
3、境外上市的外
三、股份总数
3,064,371,033 100.00
3,064,371,033
3,064,371,033 6,128,742,066
2、股份变动情况说明
公司于日发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司2014年度利润分配及
资本公积金转增股本实施公告》，公司以日的总股本3,064,371,033股为基数，
以资本公积金转增股本方式，向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本为6,128,742,066
股。本次转增前，公司有限售条件股份为56,547,348股，无限售条件股份为3,007,823,685股，
转增后，公司有限售条件股份为113,094,696股，无限售条件股份为6,015,647,370股。
具体内容详见上海证券交易所网站（.cn）。
3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
(二)限售股份变动情况
√适用□不适用
期初限售股
报告期增加
报告期末限售
解除限售日期
呼和浩特投资有限责任公司
40,831,875
40,831,875
81,663,750
认购非公开发行股份
《上市公司股权分置
上海运赢泰投资咨询有限公司
19,008,000
改革管理办法》规定
的法定限售事项
《上市公司股权分置
呼市糖粉厂伊利公司持股会
12,403,788
改革管理办法》规定
的法定限售事项
《上市公司股权分置
呼和浩特诚信经济贸易公司
改革管理办法》规定
的法定限售事项
《上市公司股权分置
包头市伟光物资贸易有限责任
改革管理办法》规定
的法定限售事项
56,547,348
56,547,348
113,094,696
二、股东情况
(一)股东总数
截止报告期末股东总数(户)
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
报告期内增
持有有限售条
期末持股数量
件股份数量
呼和浩特投资有限责任公司
248,065,413
533,330,826
81,663,750
406,360,000 其他
香港中央结算有限公司
309,297,780
375,172,100
118,043,314
236,086,628
195,546,628 境内自然人
全国社保基金一零四组合
56,977,891
103,377,776
42,045,070
84,090,140
73,410,140
境内自然人
41,654,144
83,308,288
71,928,288
境内自然人
39,670,268
79,340,536
70,620,536
境内自然人
全国社保基金五零三组合
39,200,000
78,800,000
全国社保基金一零七组合
27,060,888
53,121,956
中国工商银行－上证50交易
30,268,070
49,209,940
型开放式指数证券投资基金
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
持有无限售条件流通股的数量
呼和浩特投资有限责任公司
451,667,076
人民币普通股
451,667,076
香港中央结算有限公司
375,172,100
人民币普通股
375,172,100
236,086,628
人民币普通股
236,086,628
全国社保基金一零四组合
103,377,776
人民币普通股
103,377,776
84,090,140
人民币普通股
84,090,140
83,308,288
人民币普通股
83,308,288
79,340,536
人民币普通股
79,340,536
全国社保基金五零三组合
78,800,000
人民币普通股
78,800,000
全国社保基金一零七组合
53,121,956
人民币普通股
53,121,956
中国工商银行－上证50交易
49,209,940
人民币普通股
49,209,940
型开放式指数证券投资基金
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限售条
有限售条件股东名称
新增可上市交
件股份数量
可上市交易时间
易股份数量
自发行结束之日起36个月
呼和浩特投资有限责任公司
81,663,750
内不得转让
《上市公司股权分置改革
上海运赢泰投资咨询有限公司
19,008,000
管理办法》规定的法定限售
《上市公司股权分置改革
呼市糖粉厂伊利公司持股会
12,403,788
管理办法》规定的法定限售
《上市公司股权分置改革
呼和浩特诚信经济贸易公司
管理办法》规定的法定限售
《上市公司股权分置改革
包头市伟光物资贸易有限责任公司
管理办法》规定的法定限售
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用√不适用
三、控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用□不适用
报告期内股
期初持股数
期末持股数
份增减变动
增减变动原因
董事长兼总裁
118,043,314
236,086,628
118,043,314
资本公积金转增股本
董事、副总裁
41,654,144
83,308,288
41,654,144
资本公积金转增股本
董事、副总裁、
42,045,070
84,090,140
42,045,070
资本公积金转增股本
财务负责人
董事、副总裁、
39,670,268
79,340,536
39,670,268
资本公积金转增股本
董事会秘书
董事、助理总裁
资本公积金转增股本
监事会主席
资本公积金转增股本
(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
担任的职务
补选独立董事
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
一、审计报告
□适用√不适用
二、财务报表
合并资产负债表
编制单位:内蒙古伊利实业集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
流动资产：
14,163,733,766.56
14,272,616,386.47
结算备付金
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产
衍生金融资产
204,505,805.83
139,400,000.00
753,752,497.41
513,023,498.21
562,737,827.54
389,960,876.90
应收分保账款
应收分保合同准备金
87,390,582.81
69,266,144.61
其他应收款
108,532,363.45
66,233,526.28
买入返售金融资产
4,238,309,311.34
5,008,246,399.60
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
532,511,476.07
542,319,468.46
流动资产合计
20,651,473,631.01
21,001,066,300.53
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
816,925,391.67
822,022,809.62
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
24,877,669.30
25,726,556.22
投资性房地产
13,599,395,995.60
13,121,335,667.91
839,137,136.45
939,357,029.80
35,449,016.40
18,825,024.39
固定资产清理
2,502,382.88
3,601,099.09
生产性生物资产
1,302,015,466.47
1,289,067,343.70
961,976,760.10
930,399,642.79
10,678,610.25
10,678,610.25
长期待摊费用
173,763,442.70
185,625,659.56
递延所得税资产
481,378,073.17
686,182,446.30
其他非流动资产
317,754,723.63
460,410,626.87
非流动资产合计
18,565,854,668.62
18,493,232,516.50
39,217,328,299.63
39,494,298,817.03
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
流动负债：
6,236,416,123.37
8,071,984,146.06
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债
衍生金融负债
225,760,000.00
266,080,000.00
6,737,706,069.25
5,280,707,453.84
2,145,635,177.90
2,163,040,733.44
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
1,322,720,507.55
1,487,540,087.85
526,132,078.75
351,657,931.30
7,422,979.90
11,405,220.38
52,131,744.84
39,568,679.34
其他应付款
970,590,122.55
1,014,466,402.23
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
76,124,932.59
70,096,687.53
流动负债合计
18,300,639,736.70
18,756,547,341.97
非流动负债：
703,353,000.00
703,974,000.00
其中：优先股
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
164,430,246.12
176,599,665.67
1,058,385,866.58
1,028,844,652.59
递延所得税负债
6,778,664.34
其他非流动负债
非流动负债合计
1,926,169,112.70
1,916,196,982.60
20,226,808,849.40
20,672,744,324.57
所有者权益
6,128,742,066.00
3,064,371,033.00
其他权益工具
其中：优先股
3,420,014,864.76
6,481,242,246.74
减：库存股
其他综合收益
-22,095,237.50
22,597,743.80
1,143,309,803.44
1,143,309,803.44
一般风险准备
未分配利润
8,133,085,623.03
7,922,404,015.06
归属于母公司所有者权益合计
18,803,057,119.73
18,633,924,842.04
少数股东权益
187,462,330.50
187,629,650.42
所有者权益合计
18,990,519,450.23
18,821,554,492.46
负债和所有者权益总计
39,217,328,299.63
39,494,298,817.03
法定代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞
会计机构负责人：张占强
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
母公司资产负债表
编制单位:内蒙古伊利实业集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
流动资产：
8,936,529,225.31
8,393,163,946.15
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产
衍生金融资产
204,005,805.83
136,900,000.00
604,768,978.55
370,142,007.47
2,906,231,437.61
2,995,365,973.98
137,564,899.08
其他应收款
122,650,892.91
24,744,684.31
1,119,573,562.54
1,603,810,078.31
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
203,917,812.50
240,984,138.08
流动资产合计
14,097,677,715.25
13,902,675,727.38
非流动资产：
可供出售金融资产
313,453,444.16
419,773,171.46
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
13,369,886,517.70
12,813,803,156.69
投资性房地产
1,216,098,770.91
1,235,842,209.79
117,680,526.24
49,260,559.70
固定资产清理
生产性生物资产
85,837,987.65
86,911,037.81
长期待摊费用
31,377,315.52
47,883,239.94
递延所得税资产
176,798,261.89
344,623,909.45
其他非流动资产
34,687,248.27
36,689,367.03
非流动资产合计
15,345,820,072.34
15,034,839,841.87
29,443,497,787.59
28,937,515,569.25
流动负债：
4,740,000,000.00
4,987,431,218.26
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债
衍生金融负债
225,760,000.00
266,080,000.00
5,685,683,532.42
4,540,195,699.35
2,140,543,319.68
2,153,870,617.12
应付职工薪酬
927,864,883.39
1,149,088,561.77
293,129,698.86
207,381,167.32
3,286,545.63
3,749,861.47
35,786,486.08
23,214,107.68
其他应付款
799,701,687.39
816,592,439.29
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
1,800,871.05
1,800,871.05
流动负债合计
14,853,557,024.50
14,149,404,543.31
非流动负债：
289,000.00
289,000.00
其中：优先股
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
35,156,158.88
34,099,451.76
56,292,434.44
57,192,869.96
递延所得税负债
6,778,664.34
其他非流动负债
非流动负债合计
91,737,593.32
98,359,986.06
14,945,294,617.82
14,247,764,529.37
所有者权益：
6,128,742,066.00
3,064,371,033.00
其他权益工具
其中：优先股
3,309,588,937.03
6,373,959,970.03
减：库存股
其他综合收益
38,412,431.26
1,143,309,803.44
1,143,309,803.44
未分配利润
3,916,562,363.30
4,069,697,802.15
所有者权益合计
14,498,203,169.77
14,689,751,039.88
负债和所有者权益总计
29,443,497,787.59
28,937,515,569.25
法定代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞
会计机构负责人：张占强
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
合并利润表
单位:元币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、营业总收入
30,151,087,705.17
27,470,738,181.16
其中：营业收入
29,855,621,662.01
27,286,305,195.76
295,466,043.16
184,432,985.40
手续费及佣金收入
二、营业总成本
27,205,123,465.71
25,043,817,794.05
其中：营业成本
19,473,192,189.35
18,248,130,192.58
手续费及佣金支出
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
营业税金及附加
127,154,897.49
130,983,251.09
6,014,893,311.81
5,221,888,517.69
1,348,667,266.23
1,484,464,198.17
213,679,783.06
-51,961,379.55
资产减值损失
27,536,017.77
10,313,014.07
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
130,536,004.85
76,471,824.45
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
-848,886.92
-233,115.07
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
3,076,500,244.31
2,503,392,211.56
加：营业外收入
153,078,621.14
204,944,587.59
其中：非流动资产处置利得
4,905,224.55
1,005,827.06
减：营业外支出
41,462,353.69
23,855,121.02
其中：非流动资产处置损失
11,940,210.69
10,217,139.13
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
3,188,116,511.76
2,684,481,678.13
减：所得税费用
513,839,803.13
378,158,163.02
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
2,674,276,708.63
2,306,323,515.11
归属于母公司所有者的净利润
2,662,178,434.37
2,292,872,763.54
少数股东损益
12,098,274.26
13,450,751.57
六、其他综合收益的税后净额
-44,692,981.30
-83,854,279.04
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
-44,692,981.30
-83,854,279.04
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
-44,692,981.30
-83,854,279.04
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
9,797,940.59
-118,921,622.18
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
-54,490,921.89
35,067,343.14
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额
2,629,583,727.33
2,222,469,236.07
归属于母公司所有者的综合收益总额
2,617,485,453.07
2,209,018,484.50
归属于少数股东的综合收益总额
12,098,274.26
13,450,751.57
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞
会计机构负责人：张占强
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
母公司利润表
单位:元币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、营业收入
29,492,955,144.90
27,558,642,454.03
减：营业成本
23,312,644,026.41
21,878,641,078.64
营业税金及附加
62,114,431.82
86,595,042.65
4,504,994,318.15
4,006,128,664.44
520,539,640.15
811,117,145.28
-44,304,061.59
-31,760,631.48
资产减值损失
26,716,793.54
12,759,118.75
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
1,328,661,817.81
644,696,715.72
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
375,285.94
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
2,438,911,814.23
1,439,858,751.47
加：营业外收入
34,115,217.89
102,762,744.54
其中：非流动资产处置利得
2,785,381.30
466,848.59
减：营业外支出
6,839,997.01
12,823,915.93
其中：非流动资产处置损失
978,911.12
1,025,348.63
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
2,466,187,035.11
1,529,797,580.08
减：所得税费用
167,825,647.56
137,678,406.46
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
2,298,361,387.55
1,392,119,173.62
五、其他综合收益的税后净额
-38,412,431.26
4,800,500.80
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
-38,412,431.26
4,800,500.80
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
-38,412,431.26
4,800,500.80
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
六、综合收益总额
2,259,948,956.29
1,396,919,674.42
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞
会计机构负责人：张占强
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
合并现金流量表
单位：元币种：人民币
本期发生额
上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
34,164,262,980.41
30,732,981,808.34
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
277,341,604.96
107,546,843.31
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
324,919.41
收到其他与经营活动有关的现金
200,289,063.10
439,709,824.05
经营活动现金流入小计
34,641,923,777.55
31,280,563,395.11
购买商品、接受劳务支付的现金
23,655,069,227.48
25,178,995,979.48
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
-396,547,840.50
1,408,811,378.61
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
3,126,592,294.44
2,476,819,985.27
支付的各项税费
1,722,127,583.18
1,321,613,045.18
支付其他与经营活动有关的现金
438,398,119.61
305,828,915.43
经营活动现金流出小计
28,545,639,384.21
30,692,069,303.97
经营活动产生的现金流量净额
6,096,284,393.34
588,494,091.14
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
61,128,631.70
19,118,290.13
取得投资收益收到的现金
135,118,934.67
76,704,939.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
18,522,052.37
3,244,044.52
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
收到其他与投资活动有关的现金
2,900,000,000.00
投资活动现金流入小计
214,769,618.74
2,999,067,274.17
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
1,577,835,287.95
2,053,961,636.16
支付的现金
投资支付的现金
53,197,991.00
45,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
3,884,388.62
投资活动现金流出小计
1,634,917,667.57
2,098,961,636.16
投资活动产生的现金流量净额
-1,420,148,048.83
900,105,638.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
取得借款收到的现金
4,929,971,190.05
6,394,624,250.40
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
4,929,971,190.05
6,394,624,250.40
偿还债务支付的现金
6,765,052,004.28
3,015,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
2,556,480,801.21
62,896,699.33
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
7,045,326.41
2,232,650.43
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
9,321,532,805.49
3,077,896,699.33
筹资活动产生的现金流量净额
-4,391,561,615.44
3,316,727,551.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-3,962,308.48
8,847,737.46
五、现金及现金等价物净增加额
280,612,420.59
4,814,175,017.68
加：期初现金及现金等价物余额
12,460,639,202.35
8,140,457,054.05
六、期末现金及现金等价物余额
12,741,251,622.94
12,954,632,071.73
法定代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞
会计机构负责人：张占强
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
母公司现金流量表
单位:元币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
33,867,641,705.16
30,103,881,856.12
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
125,826,939.79
169,283,292.66
经营活动现金流入小计
33,993,468,644.95
30,273,165,148.78
购买商品、接受劳务支付的现金
28,502,384,604.76
24,489,420,966.12
支付给职工以及为职工支付的现金
1,830,461,545.16
1,403,140,598.02
支付的各项税费
865,591,195.24
746,297,813.00
支付其他与经营活动有关的现金
351,515,908.45
229,960,260.98
经营活动现金流出小计
31,549,953,253.61
26,868,819,638.12
经营活动产生的现金流量净额
2,443,515,391.34
3,404,345,510.66
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
61,128,631.70
21,724,290.13
取得投资收益收到的现金
1,467,463,700.09
112,953,870.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
5,361,438.79
1,431,484.18
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
2,800,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
2,900,000,000.00
投资活动现金流入小计
1,536,753,770.58
3,036,109,644.31
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
117,220,016.51
53,929,934.27
支付的现金
投资支付的现金
567,000,000.00
5,942,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
684,220,016.51
5,995,929,934.27
投资活动产生的现金流量净额
852,533,754.07
-2,959,820,289.96
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
3,806,204,476.76
4,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
3,806,204,476.76
4,000,000,000.00
偿还债务支付的现金
4,053,635,695.02
2,850,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
2,505,252,647.99
52,534,435.38
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
6,558,888,343.01
2,902,534,435.38
筹资活动产生的现金流量净额
-2,752,683,866.25
1,097,465,564.62
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
543,365,279.16
1,541,990,785.32
加：期初现金及现金等价物余额
8,393,163,946.15
7,624,423,238.04
六、期末现金及现金等价物余额
8,936,529,225.31
9,166,414,023.36
法定代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞
会计机构负责人：张占强
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
合并所有者权益变动表
单位:元币种:人民币
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
其他综合收益
未分配利润
一、上年期末余额
3,064,371,033.00
6,481,242,246.74
22,597,743.80
1,143,309,803.44
7,922,404,015.06
187,629,650.42
18,821,554,492.46
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
二、本年期初余额
3,064,371,033.00
6,481,242,246.74
22,597,743.80
1,143,309,803.44
7,922,404,015.06
187,629,650.42
18,821,554,492.46
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填
3,064,371,033.00
-3,061,227,381.98
-44,692,981.30
210,681,607.97
-167,319.92
168,964,957.77
（一）综合收益总额
-44,692,981.30
2,662,178,434.37
12,098,274.26
2,629,583,727.33
（二）所有者投入和减
3,143,651.02
-5,220,267.77
-2,076,616.75
1．股东投入的普通股
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
2．其他权益工具持有者
3．股份支付计入所有者
权益的金额
3,143,651.02
-5,220,267.77
-2,076,616.75
（三）利润分配
-2,451,496,826.40
-7,045,326.41
-2,458,542,152.81
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-2,451,496,826.40
-7,045,326.41
-2,458,542,152.81
（四）所有者权益内部
3,064,371,033.00
-3,064,371,033.00
1．资本公积转增资本
3,064,371,033.00
-3,064,371,033.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
6,128,742,066.00
3,420,014,864.76
-22,095,237.50
1,143,309,803.44
8,133,085,623.03
187,462,330.50
18,990,519,450.23
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
其他综合收益
未分配利润
一、上年期末余额
2,042,914,022.00
7,506,415,782.23
20,004,956.69
914,480,670.67
5,641,283,829.32
187,682,685.47
16,312,781,946.38
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
二、本年期初余额
2,042,914,022.00
7,506,415,782.23
20,004,956.69
914,480,670.67
5,641,283,829.32
187,682,685.47
16,312,781,946.38
三、本期增减变动金额
-83,854,279.04
658,541,545.94
11,218,101.14
585,905,368.04
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额
-83,854,279.04
2,292,872,763.54
13,450,751.57
2,222,469,236.07
（二）所有者投入和减少
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
3．股份支付计入所有者
权益的金额
（三）利润分配
-1,634,331,217.60
-2,232,650.43
-1,636,563,868.03
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-1,634,331,217.60
-2,232,650.43
-1,636,563,868.03
（四）所有者权益内部结
1．资本公积转增资本（或
2．盈余公积转增资本（或
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
2,042,914,022.00
7,506,415,782.23
-63,849,322.35
914,480,670.67
6,299,825,375.26
198,900,786.61
16,898,687,314.42
法定代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞
会计机构负责人：张占强
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
母公司所有者权益变动表
单位:元币种:人民币
其他权益工
其他综合收益
未分配利润
所有者权益合计
一、上年期末余额
3,064,371,033.00
6,373,959,970.03
38,412,431.26
1,143,309,803.44
4,069,697,802.15
14,689,751,039.88
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年期初余额
3,064,371,033.00
6,373,959,970.03
38,412,431.26
1,143,309,803.44
4,069,697,802.15
14,689,751,039.88
三、本期增减变动金额（减少以
3,064,371,033.00
-3,064,371,033.00
-38,412,431.26
-153,135,438.85
-191,547,870.11
“－”号填列）
（一）综合收益总额
-38,412,431.26
2,298,361,387.55
2,259,948,956.29
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
（三）利润分配
-2,451,496,826.40
-2,451,496,826.40
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
-2,451,496,826.40
-2,451,496,826.40
（四）所有者权益内部结转
3,064,371,033.00
-3,064,371,033.00
1．资本公积转增资本（或股本）
3,064,371,033.00
-3,064,371,033.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
6,128,742,066.00
3,309,588,937.03
1,143,309,803.44
3,916,562,363.30
14,498,203,169.77
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
其他权益工
其他综合收益
未分配利润
所有者权益合计
一、上年期末余额
2,042,914,022.00
7,395,416,981.03
23,179,268.80
914,480,670.67
3,644,566,824.81
14,020,557,767.31
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年期初余额
2,042,914,022.00
7,395,416,981.03
23,179,268.80
914,480,670.67
3,644,566,824.81
14,020,557,767.31
三、本期增减变动金额（减少以
4,800,500.80
-242,212,043.98
-237,411,543.18
“－”号填列）
（一）综合收益总额
4,800,500.80
1,392,119,173.62
1,396,919,674.42
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
（三）利润分配
-1,634,331,217.60
-1,634,331,217.60
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
-1,634,331,217.60
-1,634,331,217.60
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
2,042,914,022.00
7,395,416,981.03
27,979,769.60
914,480,670.67
3,402,354,780.83
13,783,146,224.13
法定代表人：潘刚
主管会计工作负责人：赵成霞
会计机构负责人：张占强
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
三、公司基本情况
1.公司概况
公司于1995年经内蒙古自治区证券委员会“内证券委字[1995]第9号”文批准，并经中国
证券监督管理委员会复审批准，于1996年1月向社会首次公开发行人民币普通股1715万股，股
票于1996年3月在上海证券交易所挂牌交易，股票代码为“600887”。
本公司1996年、1997年度股东大会审议通过了两次增资配股方案，经中国证券监督管理委
员会“证监上字[1997]15号”“证监上字[号”文批准，两次配股比例均为10配3股。
经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2002]45号”文批准，公司2002年增发人民币普通股
48,961,424股，增发后总股本为195,632,494股。2003年以10：10的比例进行资本公积转增股
本，转增后总股本为391,264,988股。2006年以10：3.2的比例进行资本公积转增股本，转增
后总股本为516,469,784股。经中国证券监督管理委员会“证监发行字[号”文批准，
公司2006年申请公开发行154,940,935份认股权证，并于日完成行权登记结算
工作，完成行权的权证数量为149,568,028份，增加股本149,568,028股，行权后总股本为
666,037,812股。2006年公司第二次临时股东大会审议通过《股票期权激励计划（草案）》，授
予激励对象50,000,000份期权，2007年度激励对象行权64,480股，增加股本64,480股，行权
后总股本为666,102,292股。2008年以10:2的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本为
799,322,750股。2011年以10:10的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本为
1,598,645,500股。经中国证券监督管理委员会“证监许可[号”文批准,公司于2013
年1月非公开发行人民币普通股272,212,500股，非公开发行后总股本为1,870,858,000股。2013
年6月、7月激励对象分别行权153,963,908股、18,092,114股，两次行权共计增加股本
172,056,022股，行权后总股本为2,042,914,022股。2014年以10:5的比例进行资本公积金转
增股本，转增后总股本3,064,371,033股。2015年以10:10的比例进行资本公积金转增股本，
转增后总股本6,128,742,066股。
公司注册地址：呼和浩特市金山开发区金山大道1号；法定代表人：潘刚；经营范围：乳制
品（含婴幼儿配方乳粉）制造：食品、饮料加工；牲畜，家禽饲养；汽车货物运输；饮食服务（仅
限集体食堂）；本企业产的乳制品、食品，饮料；乳制品及乳品原料；预包装食品的销售。农畜
产品及饲料加工，经销食品、饮料加工设备、生产销售包装材料及包装用品、五金工具、化工产
品（专营除外）、农副产品，日用百货，畜禽产品，饲料；进口：本企业生产、科研所需的原辅
材料，机械设备，仪器仪表及零配件；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；机器设备修
理劳务（除专营）和设备备件销售（除专营）业务；玩具的生产与销售；复配食品添加剂的制造
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
2.合并财务报表范围
本期纳入合并范围的子公司96户，具体详见本附注九“在其他主体中的权益”。本期纳入
合并财务报表范围的子公司较期初相比，增加2户，减少2户，具体详见本附注八“合并范围的
四、财务报表的编制基础
1.编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则――基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管
理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定》(2014年
修订)的规定，编制财务报表。
2.持续经营
本公司自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在固定资产和生产性生物资
产折旧(附注五(16)（19）)、收入的确认(附注五(26))等。
1.遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3.营业周期
公司以12个月作为一个营业周期。
4.记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1)分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
(2)同一控制下的企业合并
1)个别财务报表
公司以支付现金、转让非现金资产、承担债务方式或以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负
债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公
积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和
的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，
因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，
直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权
益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费
用等，于发生时计入当期损益；与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本
公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；与发行债务性工具作为合并对价
直接相关的交易费用，作为计入债务性工具的初始确认金额。
被合并方存在合并财务报表，则以合并日被合并方合并财务报表中归属于母公司的所有者权
益为基础确定长期股权投资的初始投资成本。
2)合并财务报表
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值计量。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在
取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其
他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年半年度报告
被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策进行调
整，在此基础上按照企业会计准则规定确认。
(3)非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性工具或债务性工具的公允价值。在合并合同中对
可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本
的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
本公司为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益；本公司作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，计入
权益性工具或债务性工具的初始确认金额。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉。本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并
成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表
进行相关会计处理：
1)在个别财务报表中，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被
购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买
日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的
公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价
值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
2)在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买
方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当
期投资收益。
6.合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括母公司所控制的单独
主体）均纳入合并财务报表。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
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公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料由本公司编制。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司以及业务的，则调整合并资产负债表的期
初数；将子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公
司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司以及业务的，则不调整合并资产负债表
期初数；将子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司
以及业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
本公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，
对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份
额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，
应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
7.合营安排分类及共同经营会计处理方法
(1)合营安排的分类
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等
因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划
分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分
为共同经营：
1)合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
2)合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
3)其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，
如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支
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(2)共同经营会计处理方法
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理：
1)确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
2)确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
3)确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4)按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5)确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第8号――资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确
认该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会
计准则第8号――资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营
相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处
8.现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（一般从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值
变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
9.外币业务和外币报表折算
(1)外币业务
外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属
于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇
率折算，不改变其记账本位币金额。
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以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇
兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑
差额计入其他综合收益。
(2)外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交
易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合
处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财
务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例
计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
10.金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
(1)金融工具的分类
管理层根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得
持有金融资产和承担金融负债的目的，将金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资
产；其他金融负债等。
(2)金融工具的确认依据和计量方法
1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融
负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：
A．取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
B．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用
短期获利方式对该组合进行管理；
C．属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生
工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该
权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
变动计入损益的金融资产或金融负债：
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A.该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利
得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
B．风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该
金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；
C．包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没
有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
D．包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。
本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价
值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，
相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允
价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时
调整公允价值变动损益。
2)应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃
市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议
价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
3)持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生性金融资产。
本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，
计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期