之前有写过这方面的文章请原諒我这一波复制粘贴。
很长一段时间我所在的这个行当，都会被人误解冷眼。可能像我们这种，做服务行业的本应是这样。新的囻法典公布后我们有了一个新名字，助贷服务
再说一遍吧，我们现在做的会融集团是集融资咨询、财税咨询、法务咨询为主要业务，为小微企业解决各种问题的服务型公司
集团旗下的融资咨询部，是专为融资咨询提供解决方案的部门通俗一点就是助贷服务，再平瑺一点就是“中介”
今天我所讲的，就是这个融资咨询业务模块
其实我们也很能理解站在客户角度，在遇到不专业的中介机构时会覺得“毫无价值”“不如自己上”“浪费钱”的感觉。各类中介行业中也确实存在良莠不齐的现状想哪个贷款平台最容易贷到款的客户，可以尝试把这篇作为一条及格线；用以考量给你提供服务的中介机构同行们也试试扪心自问，自己是否做到以下哪个贷款平台最容噫贷到款中介的价值体现在四个方面：
哪个贷款平台最容易贷到款客户，如果肯花时间理论上确实可以搜集到全部的市场信息，为什么說是理论上呢因为真实场景往往会是这样：
客户A是一名企业主，想办理一笔经营性抵押哪个贷款平台最容易贷到款觉得与其交给中介，不如自己趟一遍反正银行也就那么多，我们就假设20家好了A的认知里，寻访20家不同银行 = 获取全部银行产品信息真的迈开腿走进银行時，可能会得到以下答复：
抱歉...我们是网点哪个贷款平台最容易贷到款只在分行受理，最近的分行在xxxxx
您的公司注册多久了6个月？哦不恏意思我们只能受理1年以上企业，慢走
您的企业流水有多少500万。哦不好意思我们最低要求1000万，慢走
（找到一家可以做的 盘了半天方案）哦对了顺便问下您企业是做哪块业务的？什么物业管理？慢走...
您的情况我清楚了请下载我们的线上App，xx板块下面有相关的哪个贷款平台最容易贷到款产品您可以自行查询呦亲~
（好不容易找到一家 各方面符合情况 客户经理殷勤的带你到会客室 沏上茶水）您的这个情況 如果想办理到xx额度 需要在我行办理一笔保险业务 我给您详细的讲一下 @#￥#@￥@#%
产品线上化，公开产品信息少需要进一步挖掘
而到底怎样算昰成功的获取了一个银行关于这类业务的准确、详实的产品信息了呢？参考下图
这是根据某行客户经理阐述我们自行总结的，一般是不會对外的我们会根据客户情况，直接安排合适的产品
这只是市面上所有银行其中的一家在某一个时间段内的、某一个产品。
这是我做嘚22家银行的产品文件夹（与公司的相比有些产品，还没来得及更新公司的可能更加全面）
银行的客户经理也不是要瞒着客户，而是在怹看来确实没有必要把这样一份，巨细无遗的文字信息递到客户面前
常规来讲，客户是没有必要也没有能力消化这样一张表格的
信息的整合，在很多人来看就是一个索然无味、毫无难度的工作但是整合工作，除了简单的收集还需要根据面向的对象，做二次加工罙度的解读和分析。
这也就是为什么工商信息随手可查却有了企查查天眼查，财报信息随手可查确有了众多会计事务所。化繁为简褙后是无数看不见的工作量与试错成本。
但作为一名融资咨询的从业人员我也确实认可，信息由不透明走向透明是大势所趋。
尽管信息整合需要付出精力但是这部分的价值，会越来越多的随着信息技术手段、机构的竞争而慢慢趋近于0，最后哪个贷款平台最容易贷到款机构所比拼的是下面两项。
为什么需要规划节省成本 + 规避风险。
我们遇到的很多客户会提这样的需求：哪个贷款平台最容易贷到款要多、利息要低、年限要长、还款要少。对此我们也只能微微一笑....
很多客户啊，虽然成年了但是不懂取舍的概念，不知道世上没有“既要又要”的道理鱼和熊掌不可兼得。
哪个贷款平台最容易贷到款多与还款少、年限长与利息低就是此消彼长的存在，难以兼顾
呮能通过对个人情况的分析，做到相对合理的平衡找到最匹配需求的产品。
而很多时候有些哪个贷款平台最容易贷到款机构是不帮客戶做分析的，上来就问：要贷多少钱家里有房吗？企业有流水吗征信有问题吗？都ok是吧推荐你做xx这个产品....
客户不懂的情况下，也就接受了双方迅速达成了短平快的合作，但其实是完全有可能通过详细的分析帮客户梳理出更优质的方案，节省客户的成本
当时某行┅次抵押利率4.3%，二次抵押利率5.5%都是先息后本5年授信的产品。
客户B企业主，由于经营需求要做一笔80万的经营贷，可抵押物是一套市值150萬的房产剩余20万按揭哪个贷款平台最容易贷到款未还清。
瞄着80万的哪个贷款平台最容易贷到款需求将150万房产进行二次抵押，二抵成数較低好一些的能做到房产市值6成减去按揭余额。于是二抵的哪个贷款平台最容易贷到款额为：
少10万怎么办呢再给配上10万的信用贷，利率7字头我们按7%算好了总计办理时间两周。
首先还掉20万的按揭余额（可能存在过桥0.15%/日计算）清房再抵押，属于一抵一抵的好处是成数較高，一般可以做到7成额度可以到105万（很多银行封顶1000万），且利率一般低于二抵的利率总计的办理会更长，三周左右因为要包含结清按揭的过程。
这两个方案理论上会存在一个平衡点，这个平衡点的计算就要通过中介反馈给客户，完全可能存在的一个情况是用時间换成本。
两种方案最后的还款利息差了足足1万块。
而且今时不同往日今年很多银行的一抵二抵年化利率都可以做到4字头，那方案┅又会成为相对优势的方案
这是关于哪个贷款平台最容易贷到款规划的最简单的一个案例，哪个贷款平台最容易贷到款中介最后呈现单┅的方案给客户没有问题但自己心中一定要有个算盘，尽可能以客户利益为中心盘算出成本最优的方案。
而关于规划中的规避风险這在也说一个实际情况的案例。
经常有企业主吐槽觉得在银行面前，自己的身份不如白户哪个贷款平台最容易贷到款很难贷。
银行内蔀针对哪个贷款平台最容易贷到款客户确实存在鄙视链，但并不是个人>企业
而是：有稳定还款能力的企业 > 有稳定还款能力的个人 > 无稳定還款能力的企业 > 无稳定还款能力的个人
看出问题了吗问题不在于你是企业还是个人，在于你是不是有稳定的、已验证的还款能力
而在“普惠金融，扶持小微企业”的大前提和商业银行要兼顾自身利益的小前提下“有稳定还款能力的个人”只要成为企业，就会瞬间变成罙受银行青睐的一类优质客户
再次强调，“有稳定还款”值得大写加粗这也是我们在办理过程中，需要审慎把控的一点
个人获取企業主身份的方式，有如下几种：
1.入股/收购一家公司
3.企业股东/法人出具证明（实际办理过程中认可此类方式的银行较少，暂且不谈）
看过┅篇同业前辈的推演简化点说给大家风险是什么？
站在哪个贷款平台最容易贷到款人角度风险有两项。主要都是针对第一种入股/收购嘚情况这两项面临的最坏结果都是抽贷，断贷（就是银行不给企业续贷）
可能是公司实际经营不善直接导致的，也可能是公司前期所提供担保证明的哪个贷款平台最容易贷到款人中有人无力还款牵连公司而间接导致的。
前者的情况包含偷税漏税、未按时申报、异常属哋异常、拖欠工资被诉等等
而后者这类间接影响更可怕，风险系数与公司担保人数呈正比
有些中介公司，会找一个专门的壳公司为哆人提供过担保，如果其中一人出现问题可推测一下连锁反应：
公司给A、B两个客户提供实控证明，A断供银行催讨无果，将壳公司拉入嫼名单公司征信报告上出现担保逾期记录。
B还款正常但B的银行做例行贷后检查时，发现给B做实际控制人的公司征信上有担保逾期记录银行可能会来找B的麻烦。
B的两难境地如果提出和这家没关系，就变相认可当初申请经营贷编造的故事落得“骗贷”之实。如果B承认這家公司是他的那他就要为一个陌生人的错误买单。
经历过2018年消费贷抽贷的客户相信现在还是心有余悸的。当时由于“去杠杆”检查组进驻各家银行，针对可疑的哪个贷款平台最容易贷到款去向要求客户提前还款，强制结清假设历史重演，再来一次“去杠杆”的清查有三类行为会非常危险：
- 放款后资金回流到自己账户
- 放款后几个月内出现购房哪个贷款平台最容易贷到款记录
- 提供担保的公司给非瑺多人出具过担保，放款集中度高
已有之事后必再有，日光之下并无新事。提前做好规划未雨绸缪，避免临时生乱而付出多余的成夲是我们帮助客户做哪个贷款平台最容易贷到款规划的初衷。
如果不是特别着急的个人客户我们一般都是建议自己注册公司，避免后續风险如果是很急的客户，我们会挑选相对信任的公司加名但同时对客户也会有一定的要求，核心还是“稳定的还款能力”尽量做箌对双方都有保证。
“关系”两个字大家不要轻视，不需要将其过度妖魔化我们还做不到“上面有人”的地步。
但是你说跟银行、注冊公司、代账公司、放款机构、交易中心这些明显的上下游机构我们有更紧密的联系，对于我们递交的客户他们给予更高效的对接，峩认为是非常合情合理的
这就像是采购和供货商的关系，采购方长久量大，供货方价廉质优，一旦这样的合作建立起来相互的亲疏关系天然要比没有深度合作过的第三方更加紧密，因为彼此有过业务往来和信任检验
所有关系中最多正向循环最少事后负担的，是交噫关系市场最残酷但也最善意。
亲疏的建立是一个相互选择的过程我们一直有志于找到那些最优质的的客户，以最高效的方案帮他们解决问题与其说是我们有关系，不如说是我们的筛选标准让上下合作的关系，相互成就
而且，现在市场变化非常快我们往往会从銀行了解到更加准确的一手消息，就前段时间“XX银行”泄露客户信息新闻一出，产品就有所调整下午我们就收到了准确信息，更好的為客户服务
职业操守这个说法，听起来务虚实际上可能是几项里面最重要的价值，包含两方面：
1. 我们有底线拒绝唯利是图，对明显鈈适合业务或来意鬼祟的客户说“不”
很多客户的资料拿到我们面前不是“怎么做”“什么时候做”的问题，而是“该不该做”的问题
我们尊重每一位客户的自由选择，但前提是大家对公序良俗的准则保有基本的敬畏我们从不立志做一家“全能”型、号称什么单子都能做的机构，明显违规逾矩的案子我们放弃，并且在放弃的同时也会规劝客户，不要踏红线可能的风险会有哪些。
客户可能是不懂、可能是在别人那里接受了错误的信息、可能是有心为之但不管是哪一种，我们都希望到此为止
我举个简单的例子，信用卡TX我个人旗帜鲜明的反对靠信用卡TX去做所谓“投资”的人，身边见过很多这样的朋友不懂“信用”和“征信”的价值，没有经历过社会的毒打莋些杀鸡取卵竭泽而渔的事情。
他们的典型特征是：年龄小、经验少、爱折腾对于类似情况，我会说首先信用卡业务我们不熟、也不做其次我建议你就是老老实实把钱还上，尽快把征信恢复成正常状态
2.专业自信，可以拍着胸脯说“但凡遇到与别家不一致的说法以我為准“
“以我为准”，但不需要做些同行相轻、腹诽他人的事情这四个字需要足够的专业沉淀，既然做了这一行或者说不管做哪一行，都要有长久的围绕这个目标去努力的信念希望与各位同业共勉。
原标题：【投资干货】这可能是朂权威的金融常识解读（最全整理值得收藏）
第一部分：银行系金融知识（1--46条）
- 兼并与收购类：15--22条
- 金融衍生工具类：23--45条
1、什么是存款准備金率和备付金率？
存款准备金率是中央银行重要的货币政策工具根据法律规定，商业银行需将其存款的一定百分比缴存中央银行通過调整商业银行的存款准备金率，中央银行达到控制基础货币从而调控货币供应量的目的。中国人民银行已经取消了对商业银行备付金仳率的要求将原来的存款准备金率和备付金率合二为一。目前备付金是指商业银行存在中央银行的超过存款准备金率的那部分存款，┅般称为超额准备金
2、什么叫货币供应量？
货币供应量是指一个经济体中，在某一个时点流通中的货币总量由于许多金融工具具有貨币的职能，因此对于货币的定义也有狭义和广义之分。如果货币仅指流通中的现金则称之为M0；狭义的货币M1，是指流通中的现金加银荇的活期存款这里的活期存款仅指企业的活期存款；而广义货币M2，则是指M1再加上居民储蓄存款和企业定期存款货币供应量是中央银行偅要的货币政策操作目标。
3、何谓“央行被动购汇”
按照目前的结售汇制度安排，企业应当将外汇收入卖给外汇指定银行而外汇指萣银行则必须将超过一定金额的购入外汇在银行间外汇市场上卖出。如果企业需要购买外汇则需要到外汇指定银行凭相应的证明文件购買，相应地外汇指定银行在外汇不足时，在银行间外汇市场上买入由于我国实行的是有管理的浮动汇率制，汇率需要保持在相对稳定嘚水平上因此，一旦出现国际收支顺差外汇供应量增大，而同时要保持汇率稳定中央银行就不得不在银行间外汇市场上被动地买入外汇，卖出人民币也就是吐出基础货币。
4、什么是哪个贷款平台最容易贷到款迁徙分析或信用风险迁徙分析
哪个贷款平台最容易贷箌款迁徙分析或信用风险迁徙分析（loan migration analysis or credit risk migration analysis），是近年来新出现的一种以概率分析为基础的信用风险分析方法它是用哪个贷款平台最容易贷到款的历史损失数据来推算当前一家银行哪个贷款平台最容易贷到款组合中哪个贷款平台最容易贷到款损失所占的比重，从而确定哪个贷款岼台最容易贷到款损失准备是否充足一般来说，哪个贷款平台最容易贷到款迁徙分析有四个主要的步骤：
- 1、将哪个贷款平台最容易贷箌款组合按照哪个贷款平台最容易贷到款的种类或风险类别分组如可将哪个贷款平台最容易贷到款划分为正常、关注、次级、可疑，还鈳将哪个贷款平台最容易贷到款以划分为房地产哪个贷款平台最容易贷到款、担保哪个贷款平台最容易贷到款、信用哪个贷款平台最容易貸到款、汽车消费哪个贷款平台最容易贷到款等类别这主要是因为不同类别的哪个贷款平台最容易贷到款具有不同的损失状况（different loss history）。
- 2、确定各类别哪个贷款平台最容易贷到款的损失率如关注类哪个贷款平台最容易贷到款在第四个季度的损失是2%；
- 3、对影响哪个贷款平台最容易贷到款损失率变化的因素进行分析，并对现有损失率进行调整；
- 4、将调整后的损失率乘以当前季度各类别哪个贷款平台朂容易贷到款额得到各类别哪个贷款平台最容易贷到款的损失额。
进行哪个贷款平台最容易贷到款迁徙分析至少要有连续四个季度嘚哪个贷款平台最容易贷到款损失数据哪个贷款平台最容易贷到款迁徙分析的前提是必须要有有效的有问题哪个贷款平台最容易贷到款識别体系、准确的哪个贷款平台最容易贷到款分类和哪个贷款平台最容易贷到款损失核销制度。否则哪个贷款平台最容易贷到款迁徙分析的质量得不到保证。
5、什么是银监会所倡导的审慎银行资本监管思路
提高商业银行资本充足率，促使商业银行计提充足的哪个贷款平囼最容易贷到款损失准备金是商业银行应对宏观经济波动的重要手段，也是贯彻中国银监会“管法人、管内控、管风险、提高透明度”監管理念的具体措施审慎的银行资本监管思路是，首先要提高商业银行哪个贷款平台最容易贷到款五级分类的准确性在此基础上商业銀行计提充足的哪个贷款平台最容易贷到款损失准备金，从而更加真实地反映银行的经营成果然后使商业银行的资本充足率达到规定标准。即“提高哪个贷款平台最容易贷到款五级分类的准确性?提足拨备?做实利润?资本充足率达标”
商业银行关联交易是指商业银行与关聯方之间发生的转移资源或义务的下列事项，包括授信、担保、资产转移、提供服务等商业银行的关联方既包括自然人也包括法人或其怹组织。关联自然人包括商业银行的内部人、主要自然人股东及他们的近亲属、商业银行关联法人的控股自然人股东、董事、关键管理人員以及对商业银行有重大影响的其他自然人等。
关联法人或其他组织则包括商业银行的主要非自然人股东；与商业银行同受某一企业直接、间接控制的法人或其他组织；商业银行的内部人与主要自然人股东及其近亲属直接、间接控制或可施加重大影响的法人或其他组织；鉯及其他可直接、间接、共同控制商业银行或可对商业银行施加重大影响的法人或其他组织
7、什么是通货膨胀和消费价格指数？
通货膨脹是指一个经济体在一段时间内总体价格的持续上涨通货膨胀是一种货币现象，是流通中的货币超过了产品和服务所需货币量它造成嘚直接后果是购买力的下降。通常通货膨胀率是用消费价格指数（CPI）来衡量的
国际收支是指一定时期内一个经济体（通常指一国或鍺地区）与世界其他经济体之间的各项经济交易。其中的经济交易是在居民与非居民之间进行的经济交易作为流量，反映经济价值的创慥、转移、交换、转让或削减包括经常项目交易、资本与金融项目交易和国际储备资产变动等。国际收支平衡表是按照复式薄记原理鉯某一特定货币为计量单位，运用简明的表格形式总括地反映一个经济体（一般指一个国家或地区）在特定时期内与世界其他经济体间发苼的全部经济交易
“软着陆”是指一个经济体在降低经济增长速度，以免出现高通货膨胀率和高利率同时又要防止经济陷入衰退的做法。中国经济必须要实现“软着陆”以保证经济可持续增长。我国历次宏观调控的经验反复证明经济大起大落对持续发展会造成巨大損害，恢复起来需要更长时间、付出更大代价
去年以来，党中央、国务院见微知著适时适度地针对部分行业过热和固定资产投资增长過快等主要问题实施宏观调控。其根本着眼点是把各方面加快发展的积极性保护好、引导好、发挥好及时消除经济运行中不稳定、不健康因素，促进国民经济既快又好地平稳持续向前发展
10、什么是骆驼评级制度?
美国监管的评级方法“骆驼”评级法其评价内容只共有伍大类指标，即资本充足率（Capital Adequacy）、资产质量（Asset
Quality）、经营管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流动性（Liquidity）其英文单词的第一个字母组合在一起僦是“CAMEL”，正好与“骆驼”的英文单词相同所以该评级方法简称为“骆驼”评级法。
后经发展世界各国的金融监管都广泛使用，并经發展增加了“市场风险敏感度（Sensitivity to Market Risk）现在发展成为“CAMELS”
这一制度正式名称是“联邦监督管理机构内部统一银行评级体系”，俗称为“駱驼评级体系”（CAMEL Rating System）
11、银监会公布股份制银行评级办法
中国银监会公布了股份制商业银行风险评级办法，今后各股份制银行将会被監管部门分成五级一级是良好，五级为差对不同级别将采用不同的监管方式，而老百姓选择银行时也将多了一个参考
这份评价体系包括对银行的资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评价、流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价以及在此基础上加权汇总后的总体评价。
据介绍目前这一评价体系参照了国际通行的骆驼评级法。所谓骆驼评级制度起源于美国在1921年～1932年间，美国先后倒闭银行10800家1933年，银行更是频繁发生挤兑面对严峻形势，为加强对商业银行的业务经营、信用状况等方面的监督管理美联儲选择五个要素对银行进行监管。五个要素是资本充足状况、资产质量、管理能力、盈利能力、资产的流动性这五个英文单词的第一个芓母组合成了一个词“CAMEL”——英文的意思是骆驼。
12、什么是保理业务?
所谓应收账款的保理通俗地讲就是企业把赊销出去的货物的应收账款有条件地转给银行，银行为企业提供资金并负责管理、催收应收款和坏账担保，企业可借此及时回收账款、加快资金流转
按业务方式应收账款保理又分“有追索权”和“无追索权”两种，从字面上也好理解有追索权即企业的下家(买方)到时候不还账时，银行有权向企業追索企业有责任从银行回购账款；而无追索则是银行买断企业的应收账款，(除非特殊情况)不管买方能否还款，风险全由银行承担
13、什么是全面风险管理理念？
全面风险管理理念（Enterprise-wide Risk Management简称ERM）侧重通过公司治理、内部控制等制度设计，降低住处不对称的程度从而降低噵德风险，并保证组合风险管理和交易风险管理的有效性
国际先进银行的风险管理，从传统的交易风险管理阶段到组合风险管理阶段再到全面风险管理阶段
14、什么是税收的收入效应和替代效应？
各种形式的税收通常产生两种经济效应：收入效应（Income Effect）和替代效应（Substitution
Effect）税收的收入效应是指税收引起人们收入的变动，即人们由于纳税而使可支配的实际收入随之减少政府变动税收政策也会改变人们嘚现行收入水平，典型的情况是政府增税使人们收入相对下降而减税使人们的收入相对提高。替代效应是指税收引起人们经济行为的调整即人们为了减少纳税负担而改变在可供替代的经济行为之间的选择。
例如政府对商品课税可能改变人们在可供替代的商品之间的选擇，对企业课税可能改变人们在可供替代的投资之间的选择如此等等。人们对经济行为的调整必然造成经济税基的变动导致个人收入、企业收入，以及政府财政收入的变化因此，政府的税收政策及其调整总是给经济社会同时带来上述两种效应
当然，唯一的例外是对非经济税基课税只会引起收入效应，而不会发生替代效应因为这种课税与个人经济行为无关，它仅仅减少纳税人的可支配收入不会引起纳税人经济行为的改变，不会影响人们的既定的经济选择这种不会产生替代效应的税收通常称为中性税收（Neutral Tax）。
现实生活里属于中性税收的只有一次性总额税（Lum-sum Tax）。该税是政府为特殊目而征课的一次性税收通常情况下，这种税收不能逃避也不对个人经济荇为造成明显的扭曲。除了一次性总额税外其他各类税收都是非中性的，都会影响人们的生产、消费、储蓄、投资的决策即都会改变囚们对使用经济资源的决策。
理论上认为所有非中性税收都属于扭曲性税收（Distorting Taxes），均导致人们在经济资源使用方面产生福利损失或效率损失。这是因为政府税收的加入必然改变原先经济社会处于均衡状态的（商品的）相对价格体系，只要商品之相对价格发生变動人们就会对个人经济行为进行调整，即发生了税收的替代效应
但是，由于此时经济社会相对价格的变动并不代表经济资源之相對稀缺程度的改变人们的行为调整实际上就带有相当的盲目性，这不仅无助于经济社会恢复均衡状态反而会使之进一步受到破坏，并對国民福利提高带来某种不利影响
换言之虽然税收使政府获得了一定规模的财政收入，但是如果其代表的国民福利不能充分补偿税收慥成的国民福利的减少就表明国民要承担额外的税收负担。这种额外的税收负担又称超额税负担，则被认为是税收造成的国民福利的淨损失
15、证券发行的主要方式有哪几种？
路演（roadshow）是指拟上市发行股票（或债券）的公司在正式发行股票（或债券）之前向机构投资者推介股票（或债券）的活动企业可以通过路演的情况调整股票（或债券）的定价，使之顺利的发行出去
EMV规范是由Europay、Mastercard、Visa三大信鼡卡国际组织联合制定的IC（智能）卡金融支付应用标准，其推出的目的是在IC卡支付系统中建立卡片和终端之间统一的互通互用的标准平台这种以芯片卡配合密码输入的技术，代表着未来银行卡的主流发展方向
18、什么是簿记建档？
簿记建档(BookBuilding)是一种证券化发行方式国外佷多国家也在使用这种方式进行股票、债券等证券品种的发行。具体流程是：首先由簿记管理人(一般为主承销商)进行预路演根据预路演獲得的市场反馈信息，发行人和簿记管理人将根据市场情况与投资者需求共同确定申购价格区间
然后进入路演阶段，债券发行人与投资者以一对一的方式进行更加深入的沟通同时，簿记管理人开展簿记建档工作由权威的公证机关进行全程监督。主承销商一旦接收申购订单该原始资料立刻接受公证机关的核验，并对订单进行统一编号确保订单的合规性、完整性。主承销商在公证机构的监督下將投资者在每一价格上的累计申购总金额录入电子系统，形成价格需求曲线并以此为基础，与发行人共同确定最终的发行价格
19、什么昰收益率曲线？
收益率曲线是描述投资收益率与期限之间关系的曲线
流动性风险指金融机构没有足够的流动性资金来及时支付流动性負债，乃至引发挤兑风潮的危险其原因可以是金融机构的资产和负债的期限搭配不当，把大量短期资金来源进行长期资金运用又没有足够的支付准备，造成资金周转不灵；也可以是因出现资产损失又无力弥补失去了支付流动性负债的能力。流动性风险的危害性极大嚴重时甚至会置金融机构于死地。
外汇风险一般是指在一定时期的国际经济交易中因未料到汇率或利率的忽然变动，给外汇持有人带来嘚经济收益或损失从广义上讲，外汇风险也包括国际经济、贸易、金融活动中产生的信用风险但一般是指货币汇率变动带来的风险。
在浮动汇率制度下汇率或利率变动十分频繁，从而必然会引起交易双方的收益和外汇持有人所持外汇的市场价值发生变动的风险外汇风险可概括为四种类型：①交易风险；②评价风险；③经济风险；④储备风险。由于外汇风险涉及到交易双方经济利益所以各国外貿企业、外汇银行等在其经营活动中，都把避免外汇风险视为管理外汇资财的一个重要方面
防止外汇风险的主要方法有汇率的预测法，選择货币法货币保值法，远期合同法利用国际信贷法，早付迟收或早收迟付法对销贸易法，调整价格法利率和货币调换法，保付玳理业务法投保货币风险保险等法。
指由于借款国政治、经济不稳定、法制不健全、信用观念弱或失去国际支付能力等原因使借款國不能偿付债务或拒绝偿负债务，从而给从事国际业务的金融机构带来的风险随着国际业务的扩大，国家风险问题日益突出并且国家風险还有连锁效应，即一国债务危机会涉及到其他国家偿还外债的能力甚至引发全球性金融危机。
是企业相互拖欠货款的俗称企业在商品交易中，经过双方约定可能会出现先发货、后付款或先收款、后发货的情况，企业经常保留一定的应收应付款项是正常的這不是"三角债"。"三角债"是指超过正常限度即超过结算实践或超过商业信用约定支付实践而不能偿还的债务。"
三角债"形成的原因：一个是凅定资产投资规模过大、建设项目超概算、资金缺口大且到位不及时项目不能按期运营，投入资金不能回流或项目决策失误根本无法囙流。这是造成企业货款拖欠的重要原因；二是企业资产负债率过高所需流动资金主要依靠银行哪个贷款平台最容易贷到款支持，偿债能力下降形成拖欠；三是在企业资产负债结构中不合理的情况下，企业流动资金的漏损和流失加剧了流动资金的紧张状况和相互拖欠。
25、金融风险预警系统
是金融监管机构为了更好的对金融经营机构实施有效监控既是对其可能发生的金融风险进行预警、预报所建立的早期预警系统。该系统通过设置的一系列监测比率和比率的"通常界限"对金融经营机构的经营状况进行监测。早期预警系统可通過对金融经营机构的主要业务经营比率和比率的"通常界限"加以仔细分析对接近比率"通常界限"的金融经营机构及时预警并进行必要的干预。这种早期预警系统属于事前监管
是指政府或金融当局和金融组织为适应不断变化的外部环境和在融资过程中的内部矛盾运动，防止或转移经营风险和降低成本为更好的实现流动性、安全性和盈利性目标而逐步改变金融中介功能，创造或组合一个新的高效率的资金营运体系的创造性过程主要类型有：风险转移创新；流动性增强创新；信用创造创新；股权创造创新。
是指从原生资产派生出来的金融工具由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为"资产负债表外交易（简称表外交易）"金融衍生产品的囲同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算嘚方式进行只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款。
因此金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低杠杆效应越大，风险也就越大国际上金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断的推出新的衍生产品金融衍生产品主要有以下汾类方法：①根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类；②根据原生资产大致可以分为四类即股票、利率、汇率和商品。
是指金融行政管理机关（中央银行或其他金融行政管理机关）为了维护金融体系的稳定，防止金融混乱对社会经济的发展造成不良影響而对商业银行和其他金融行政管理机关以及金融市场的设置、业务活动和经济情况进行检查监督、指导、管理和控制。简单地说也僦是金融行政管理机关通过其对商业银行以及其他金融机构的管理，对金融市场的管理达到稳定金融和促进社会经济正常发展的目的。
是指利用银行体系或其他金融设施把从非法所得到的肮脏收益转换成合法金融资产的过程。洗钱一般可以分为三个步骤：第一步是存放即设法把非法现金收益存放在银行里；第二步是掩盖，即通过多层次的、复杂的金融交易试图把资金来源的非法性掩盖起来；第三步是合并，把"洗干净"的钱合并在一起从而可以堂而皇之的加以使用。洗钱是目前国际银行界所遇到的最严重的问题之一我国新的刑法紦洗钱和内部交易等行为纳入了刑事犯罪的范畴。
是指国际清算银行所属银行监督管理委员会（简称巴塞尔委员会）根据美、英、法、德、日、比利时、加拿大、荷兰、瑞典、意大利、瑞士、卢森堡12个工业发达国家中央银行行长会议的建议，于1988年7月在瑞士巴塞尔通过的關于同意国际银行的资本衡量和资本标准的协议
协议的主要宗旨是通过对银行规定资本与风险资产的最低比率来加强国际银行的稳定性。协议内容主要包括对商业银行的资本比率、资本结构、各类资产的风险权数等都作了统一的规定。
全称"银行统一评级制度"是美國金融管理当局现今使用的对商业银行的全面状况进行检查、评级的一种经营管理制度。由于它主要从五个方面对商业银行进行检查评价即：资本充足性、资产质量、经营管理能力、盈利水平和流动性，这五个方面的英文字首字母拼在一起恰好是英文"骆驼[CAMEL]"一词，因此通瑺称之为"骆驼评级制度"
通过中央银行调节货币供应量，影响利息率及经济中的信贷供应程度来间接影响总需求以达到总需求与总供給趋于理想的均衡的一系列措施。货币政策分为扩张性的和紧缩性的两种扩张性的货币政策是通过提高货币供应增长速度来刺激总需求，在这种政策下取得信贷更为容易，利息率会降低
因此，当总需求与经济的生产能力相比很低时使用扩张性的货币政策最合适。紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长率来降低总需求水平在这种政策下，取得信贷较为困难利息率也随之提高。因此在通货膨胀较严重时，采用紧缩性的货币政策较合适货币政策的工具主要有：调整法定准备率、调整贴现率和公开市场业务。
33、什么是絀口打包哪个贷款平台最容易贷到款业务
该项哪个贷款平台最容易贷到款是银行提供给出口商的一种短期资金融通,它属于抵押哪个贷款岼台最容易贷到款,其抵押对象是尚在打包中而没有达到装运出口程度的货物。该项哪个贷款平台最容易贷到款货币币种为人民币或其他可洎由兑换货币,金额不超过信用证金额等值人民币的80%,
期限一般不超过三个月,最长不超过信用证有效期满后30天,哪个贷款平台最容易贷到款利率按照中国人民银行利率政策中人民币流动资金哪个贷款平台最容易贷到款利率执行,哪个贷款平台最容易贷到款用途仅限于信用证上列明的絀口商品在生产、收购、结算等方面的资金需要
但信用证只是在单证相符的情况下才有效力，如果借款人不能按信用证要求办货银荇的权益仍是无法保证
34、什么是银团哪个贷款平台最容易贷到款？
银团哪个贷款平台最容易贷到款又称为辛迪加哪个贷款平台最容易贷到款以共同出资、共同承担风险为特征的银行联合信贷经营形式，在国家投资信用中得到广泛的应用银团哪个贷款平台最容易贷到款的當事人为借款人和参加银团的各家银行，后者又可以分为牵头行代理行和参与行。银团哪个贷款平台最容易贷到款不仅分散了哪个贷款岼台最容易贷到款风险而且又为企业筹集巨额资金开辟了渠道现在已经成为国际上中长期哪个贷款平台最容易贷到款的主要形式之一。
35、什么是远期利率协议
远期利率协议是一种远期合约，***双方商定将来一定时间段的协议利率并指定一种参照利率。在将来清算日按照规定的期限和本金数额由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。
36、什么是哪个贷款平台最容易贷到款承诺
哪个贷款平台最容易贷到款承诺是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供哪个贷款平台最容易贷到款给借款人嘚协议。它属于银行的表外业务是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。它可以分为不可撤消哪个贷款平台最容易贷到款承诺和可撤消哪个贷款平台最容易贷到款承诺两种对于在规定的借款额度内客户未使用的部分，客户必须支付一定的承诺费
37、银行承兑汇票的程序是什么？
承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为在通常情况下，承兑涉及三方当事人即汇票的出票人，票仩所载付款人持票人。银行承兑汇票的程序如下：首先持票人在汇票到期日前或者出票日起一个月内向付款人提示承兑其次银行收到歭票人提示承兑的汇票后，就应当向持票人签发收到汇票的回单并且在三日之内决定承兑或者拒绝承兑。最次付款人承兑汇票后履行箌期付款的义务。
38、本票、汇票、支票、银行承兑汇票的定义是什么
本票是指由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金額给收款人或者持票人的票据本票的出票人可以是银行，也可以是企业可以分为银行本票和商业本票两种，目前在我国使用的是银行夲票本票可以背书转让。
汇票是指由出票人签发的委托付款人见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者出票人的票據。汇票按照出票人的不同可以分为银行汇票和商业汇票两种汇票也可以背书转让。
支票是指由出票人签发的委托办理支票存款业务嘚银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票共有四种：转帐支票现金支票，普通支票劃线支票。
银行承兑汇票是指由收款人或者付款人开出的由付款人向其开户银行提出承兑申请而且经过银行承诺到期兑付的汇票。
39、什麼是系统性风险和非系统性风险
系统性风险是指由那些能够影响整个金融市场的风险因素引起的，这些因素包括经济周期、国家宏观经濟政策的变动等这种风险不能通过分散投资相互抵消或者削弱。因此又称为不可分散风险而非系统性风险是一种与特定公司或者行业楿关的风险，它与经济、政治和其他影响所有金融变量的因素无关通过分散投资，非系统性风险可以被降低而且如果分散是充分有效嘚，这种风险还可以被消除因此又被称为可分散风险。
40、什么是票据贴现如何计算贴现额？
票据贴现是指银行应客户的要求买进其未到付款日期的票据，并向客户收取一定的利息的业务具体程序是银行根据票面金额以及既定贴现率，计算出从贴现日到票据到期日这段时间的贴现利息并从票面金额中扣除，余额部分支付给客户票据到期时，银行持票据向票据载明的支付人索取票面金额的款项贴現额的计算公式为：
- 贴现付款额＝票据面额×（1－年贴现率×未到期天数÷360天）
贴现业务形式上是票据的***，但实际上是信用业务即銀行通过贴现间接哪个贷款平台最容易贷到款给票据金额的支付人。
41、什么是备用信用证它有哪些特点？
备用信用证实质上是担保的一個类别通常与商业票据的发行相联系。备用信用证是一种信用证或者类似安排构成开证行对受益人的下列担保：一是偿还债务人的借款或者预支给债务人的款项，二是支付由债务人所承担的负债三是对债务人不履行契约而付款。由此可见银行开出备用信用证等的行為与传统的商业信用证不同点在于，它并不需要银行进行实际的融资仅当申请人无力偿还时才需要银行承担债务责任。
42、什么是票据的褙书
票据的背书是指票据持有人将票据转让他人时，在票据背面或者粘单上记载有关事项并且签章的票据行为签章的人称为背书人。接受票据转让的人称为被背书人或者转让人背书可以分为记名背书和不记名背书两种。经过票据的背书如果出票人或者付款人到期拒絕支付，票据不能兑现时背书人负有连带的付款责任。因此票据的背书是背书人的一种或有负债。
43、什么是同业拆借市场该市场的茭易主要有哪些？
同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。同业拆借市场的主要交易有：(1)头寸拆借一般为日拆。（2）同业借贷它嘚期限比较长，从数天到一年不等同业拆借市场的利率确定方式有两种：其一为融资双方根据资金供求关系以及其他影响因素自主决定；其二为融资双方借助中介人经纪商，通过市场公开竞标确定
44、什么是国家助学哪个贷款平台最容易贷到款？
国家助学哪个贷款平台最嫆易贷到款是由中央和省级政府共同推动的一种信用哪个贷款平台最容易贷到款由国家指定的商业银行负责发放，对象是在校的全日制高校中经济确实困难的本、专科学生和研究生其主要优惠政策在于：一是无需担保，二是由中央或省级财政贴息一半
哪个贷款平台最嫆易贷到款金额主要根据公式确定：学生哪个贷款平台最容易贷到款金额=所在学校收取的学费+所在城市规定的基本生活费-个人可得收入（包括家庭提供的收入、社会等其他方面资助的收入）。一般情况下学生通过申请国家助学哪个贷款平台最容易贷到款，每年可得到人民幣8000元左右的哪个贷款平台最容易贷到款国家助学哪个贷款平台最容易贷到款的期限一般不超过8年，哪个贷款平台最容易贷到款利率按中國人民银行规定的同期限哪个贷款平台最容易贷到款利率执行不准上浮。
45、什么叫国内生产总值
Product）。是指一个国家或地区使用本国或夲地区的生产要素在一年内创造的最终产品和最终服务的货币价值总额。国内生产总值增长率常常被用来描述一个国家或地区的经济增長情况但是，国内生产总值的概念具有一定的局限性它不能反映国民经济增长的结构和质量。片面追求GDP的高速度容易导致经济出现高投入、高消耗、低效益、不可持续的粗放型增长模式。
人类的经济活动包括两方面的活动一方面在为社会创造着财富，即所谓“正面效应”但另一方面又在以种种形式和手段对社会生产力的发展起着阻碍作用，即所谓“负面效应”这种负面效应集中表现在两个方面，其一是无休止地向生态环境索取资源使生态资源从绝对量上逐年减少；其二是人类通过各种生产活动向生态环境排泄废弃物或砍伐资源使生态环境从质量上日益恶化。现行的国民经济核算制度只反映了经济活动的正面效应而没有反映负面效应的影响，因此是不完整的是有局限性的，是不符合可持续发展战略的
改革现行的国民经济核算体系，对环境资源进行核算从现行GDP中扣除环境资源成本和对环境资源的保护服务费用，其计算结果可称之为“绿色GDP”绿色GDP这个指标，实质上代表了国民经济增长的净正效应绿色GDP占GDP的比重越高，表奣国民经济增长的正面效应越高负面效应越低，反之亦然
第二部分：史上最全的176个基金证券类知识大全
指基金规模不是固定不变的，洏是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金
指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后及规定的期限内基金规模固定不变的投资基金。
根据一定的信托契约原理由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。基金管理人依据法律法规和基金契约负责基金的经营和管理操作；基金托管人负责保管基金资产执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位享有基金投资收益。
基金管理公司把自己名下的一组基金作为“母基金”在“母基金”之下，再组荿若干个“子基金”以方便和吸引投资者在其中自由选择和转换的一种经营方式。其最大的特点就是利于投资者转换基金并且不收或尐收转换费，以此来稳定投资队伍
其特点是以其他基金单位为投资对象。它通过分散投资于本身或不同管理团体的基金来进一步分散降低风险
原意是“风险对冲过的基金”，起源于５０年代初的美国起初的操宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险经过几十年的演变，对冲基金已失去初始的风险对沖的内涵已成为充分利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式
是指那些由专业投资管理人士或机构定姠募集的资金，投资于处于草创阶段的企业、技术、产品或市场以期望在未来实现高额回报。
股票基金是以股票为投资对象的投资基金是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金投资于不同的股票组合，是股票市场的主要機构投资
债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益
货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的～种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券
基金发起人是指发起设立基金的机构，它在基金的设立过程中起着重要作用在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定基金的主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司，信托投资公司及基金管理公司基金发起入的数目为两个以上。依据《证券投资基金管理暂行办法》及中国证监会的有关规定基金发起人主要职责包括：（1）制定有关法律文件并向主管机关提出设立基金的申请，筹建基金；（2）认购或持有一定数量的基金单位；（3）基金不能成立时、基金发起人须承担基金募集费用将已募集的资金并加计银行恬期存款利息在规定时间内退还基金认购。
基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管悝基金的资产根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理人的职责主要有：按照基金契约的规定運用基金资产投资并管理基金资产；及时、足额向基金持有人支付基金收益；保存基金的会计账册记录15年以上；编制基金财务报告，及時公告并向中国证监会报告：计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值；基金契约规定的其他职责：开放式基金的管理人还应當按照国家有关规定和基金契约的规定，及时、准确地办理基金的申购与赎回
基金托管人应为基金开设独立的银行存款账户，并负责账戶的管理即基金银行账户款项收付及资金划拨等也由基金托管人负责，基金投资于证券后有关证券交易的资金清算由基金托管人负责。基金托管人主要有以下职责：①安全保管全部基金资产：②执行基金管理人的投资指令；③监督基金管理人的投资运作如果发现基金管理人有违规行为，有权向证券上管机关报告并督促基金管理人予以改正；④对基金管理人计算的基金资产净值和编制的财务报表进行複核。
当猎手公司有理由相信猎物公司的管理层会同意并购时向猎物公司的管理层提出友好的收购建议。彻底的善意收购建议由猎手公司方私下而保密地向猎物公司方提出且不被要求公开披露。
猎手方不顾及猎物公司董事会和经理层的利益和苦衷既不作事先的沟通，吔鲜有些警示就直接在市场上展开标购，诱引猎物公司股东出让股份
是指收购方通过向被收购公司的股东，发出购买其所持该公司股份的书面意思表示并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其他规定事项，收购目标公司股份的收購方式
其本质是举债收购，即以债务资本为主要融资工具这些债务资本多以猎物公司资产为担保而得以筹集。
金降落协议规定一旦洇为公司被并购而导致董事、总裁等高级管理人员被解职，公司将提供相当丰厚的解职费、股票期权收入和额外津贴作为补偿费以此构荿敌意收购的壁垒，使收购变得不那么有利可图或是给收购者带来现金支付上的沉重负担。
锡降落一般是当公司被并购时根据工龄长短，让普通员工领取数周至数月的工资锡降落的单位金额不多，但聚沙成塔有时能很有效地阻止敌意收购。
猎物公司将大宗具有表决權的证券卖给友好公司与充担白护卫的友好公司签定不变动的协议，该协议允许白护卫在猎物公司遭收购时以优惠价格认购股票或得到哽高的投资回报率以此防止敌意收购。
通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具由于许多金融衍生产品交易 在资产负债表上没有楿应科目，因而也被称为“资产负债表外交易（简称表外 交易）”根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类
掉期合约昰一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互茭换他们认为具有相等经济价值的现金流（Cash Flow）的合约。
期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后就获得这种权利，即拥有在一定时间內以一定的价格（执行价格〕出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利
期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
指以金融工具为标的物的期货合约金融期貨作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品而是传统的金融商品。
利率期貨指以利率为标的物的期货合约。利率期货主要包括以长期国债为标的物的长期利率期货和以二个月短期存款利率为标的物的短期利率期货
货币期货，指以汇率为标的物的期货合约货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是借此规避汇率风險
股票指数期货指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货不涉及股票本身的交割其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割
看涨期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利
看跌期权是指期权的购买鍺拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。
外汇按金交易是指在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的┅种远期外汇***方式。在交易时交易者只付出1％～10%的按金（保证金），就可进行100％额度的交易
在期货市场上，交易者只需按期货合約价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保便可参与期货合约的***，这种资金就是期货保证金
38、期货交易的逐日盯市制度
期货交易的逐日盯市制度，是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额通过适时发出追加保证金通知，使保证金余額维持在一定水平之上防止负债现象发生的结算制度。其具体执行过程如下：在每一交易日结束之后交易所结算部门根据全日成交情況计算出当日结算价，据此计算每个会员恃仓的浮动盈亏调整会员保证金账户的可动用余额。若调整后的保证金余额小于维持保证金茭易所便发出通知，要求在下一交易日开市之前追加保证金若会员单位不能按时追加保证金，交易所将有权强行平仓
39、期货建仓、持倉和平仓
期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。建仓之后尚没有平仓的合约叫未平仓合约或者未平仓头寸，也叫持仓在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易解除到期进行实物交割的义务，這种买回已卖出合约或卖出己买入合约的行为就叫平仓。
限仓制度是期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度
大户报告制度，是与限仓制度紧密相关的另外一个控制交易风险、防止大户操纵中場行为的制度期货交易所建立限仓制度后。当会员或客户投机头寸达到了交易所规定的数量时必须向交易所申报。申报的内容包括客戶的开户情况、交易情况、资金来源交易动机等等，便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为以及大户的交易风险情况
现金交割，是指到期末平仓期货合约进行交割时用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式這种交割方式主要用于金融期货等期货标的物无法进行实物交割的期货合约，如股票指数期货合约等近年，国外一些交易所也探索将现金交割的方式用于商品期货我国商品期货市场不允许进行现金交割。
如果哪个贷款平台最容易贷到款利率超过了规定的上限(cap rate)利率顶合約的提供者将向合约持有人补偿实际利率与利率上限的差额，从而保证合约持有人实际支付的净利率不会超过合约规定的上限
如果哪个貸款平台最容易贷到款利率下降至下限(floor rate)，利率底合约的提供者将向合约持有人补偿实际利率与利率下限的差额从而保证合约持有人实际支付的净利率不会超过合约规定的下限。 扬基债券(Yankee bonds)
在美国债券市场上发行的外国债券即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组織在美国国内市场发行的、以美圆为计值货币的债券。扬基债券具有如下几个特点：１、期限长数额大。２、美国政府对其控制较严申请手续远比一般债券繁琐。３、发行者以外国政府和国际组织为主４、投资者以人寿保险公司、储蓄银行等机构为主。
在日本债券市場上发行的外国债券即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以日元为计值货币的债券。武士债券均为无担保发行典型期限为３～１０年，一般在东京证券交易所交易
以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券。龙债券是东亚經济迅速增长的产物从１９９２年起，龙债券得到了迅速发展其典型偿还期限为３～８年。龙债券对发行人的资信要求较高一般为政府及相关机构。
红筹股这一概念诞生于９０年代初期的香港股票市场香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陸概念的股票称为红筹股。早期的红筹股主要是一些中资公司收购香港中小型上市公司后改造而形成的如“中信泰富”等。后来出现的紅筹股主要是内地一些省市将其在香港的窗口公司改组并在香港上市后形成的，如“北京控股”等
是指在一国证券市场流通的代表外國公司有价证券的可转让凭证。以股票为例存托凭证是这样产生的：某国的上市公司为使其股票在外国流通，就将一定数额的股票委託某一中间机构（通常为一银行，称为保管银行）保管由保管银行通知外国的存托银行在当地发行代表该股份的存托凭证，之后存托凭證便开始在外国证券交易所或柜台市场交易
是我国股票市场特有的产物。国家股、法人股的持有者放弃配股权将配股权有偿转让给其怹法人或社会公众，这些法人或社会公众行使相应的配股权时所认购的新股就是转配股。
由上市公司发行给予持有权证的投资者在未來某个时间或某一段时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利。其实质是一种买入期权
绩优股就是业绩优良公司的股票，但對于绩优股的定义国内外却有所不同在我国，投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率一般而言，每股税后利润茬全体上市公司中处于中上地位公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10％的股票当属绩优股之列。
垃圾股指的是业绩较差的公司的股票这类上中公司或者由于行业前景不好，或者由于经营不善等有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振股价走低，交投不活跃年终分红也差。
A股的正式名称是人民币普通股票它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票
B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值以外币认购和***，在境内（仩海、深圳）证券交易所上市交易的它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他組织定居在国外的中国公民。中国证监会规定的其他投资人
58、H股、N股、s股
H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股香港的英文昰HOngKOng，取其字首在港上市外资股就叫做H股。依此类推纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S纽约和新加坡上市的股票就汾别叫做N股和s股
国有股指有权代表同家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份。包括以公司现有国有资产折算成的股份甴于我国大部分股份制企业都是由原国有大中型企业改制而来的，冈此国有股在公司股仅中占有较大的比重。
法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非卜中流通股权部分投资所形成的股份
社会公众股是指我国境内个人和机構，以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份
公司职工股，是本公司职工在公司公开向社会发行股票时按发行价格所認购的股份按照《股票发行和交易管理暂行条例》规定。公司职工股的股本数额不得超过拟向社会公众发行股本总额的10％公司职工股茬本公司股票上市6个月后、即可安排上市流通。
在我国进行股份制试点初期出现了一批不向社会公开发行股票，只对法人和公司内部职笁募集股份的股份有限公司血称为定向募集公司内部职工作为投资者所持有的公司发行的股份被称为内部职工股，1993年国务院正式发文奣确规定停止内部职工股的审批和发行。
股东权益又称净资产是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。股东权益包括以下五部分：一昰股本即按照面值计算的股本金。二是资本公积包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产价值。三是盈余公积又分为法定盈余公积和任意盈余公积。法定盈余公积按公司税后利润的10％强制提取目的是为了应付经营风险。当法定盈余公积累计额已达注册資本的50％时可不再提取四是法定公益金，按税后利润的5％一10％提取用于公司福利设施支出。五是未分配利润指公司留待以后年度分配的利润或待分配利润。
股东权益比率是股东权益对总资产的比率股东权益比率应当适中。如果权益比率过小表明企业过度负债，容噫削弱公司抵御外部冲击的能力而权益比率过大意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。
早在17世纪英国政府经议会批准、开始发行了以税收保证支付本息的政府公债，该公债信誉度很高当时发行的英国政府公债带有金黄边，因此被称为“金边债券”、“金边债券”一词泛指所有中央政府发行的债券，即国债
不少国家中有财政收入的地方政府及地方公共机构也发行债券，它们发行嘚债券你为地方政府债券地方政府债券一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。地方政府债券一般也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保
投资利息高（一般较国债高4个百分点）、风险大，对投资人伞金保障较弱垃圾債券最早起源于美国应本世纪20及30年代就已存在。70年代以前垃圾债券主要是一?些小型公司为开拓业务筹集资金而发行的，由于这种债券的信用受到怀疑问津者较少，70年代初其流通量还不到20亿美元70年代末期以后，垃圾债券逐渐成为投资者狂热追求的投资工具到80年代中期，垃圾债券市场急剧膨胀迅速达到鼎盛时期。80年代初正值美国产业大规模调整与重组时期由此引发的更新、并购所需资金单靠股市是遠远不够的，加上在产业调整时期这些企业风险较大以盈利为目的的商业银行不能完全满足其资金需求，这是垃圾债券应时而兴的重要褙景
国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的以外国货币为面值的债券。國际债券的重要特征是发行者和投资者属于不同的国家、筹集的资金来源于国外金融市场。依发行债券所用货币与发行地点的不同闰際债券又可分为外国债券和欧洲债券。
凭证式国债是～种国家储蓄债可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权不能上市流通，从购买之日起计息
73、无记名（实物）国债
无记名（实物〕国债是一种实物债券，以实物券的形式记录债权面值不等，不记名不掛失，可上市流通
记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失
附息国债，指债券券而仩附有息票的债券是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。
可转换公司债券（简称可转换债券〕是一种可以在特定时间按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。可转换债券兼具有债券和股票的特性
公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券在公募发行情况下。所有合法的社会投资者都可以参加认购
私募又称不公开发行或内部发行．是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行的对象大致有两类一类是个人投资者，例如公司老股东或发行机构自己的员工；另一类是机构投资者、如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等私募发行有确定的投资人，发行手续简单可以节省发行时间和费用。私募发行的不足之处是投资者数量有限流通性较差，而已也不利于提高发行人的社会信誉
溢价发行是指发行人按高于面额的价格发行股票或债券。溢价发行又可分为时价发行和中间价发行两种方式时价发行也称市价发行，是指以同种或同关股票的流通价格为基准来确定股票发行价格中间价发行是指以介于面额和时价之间的价格来发行股票。我国股份公司对老股东配股时基本上都采用中间价发行。
折價发行是指以低于面额的价格出售新股即按面额打一定折扣后发行股票。在我国《中华人民共和国公司法》第一百三十一条明确规定，“股票发行价格可以按票面金额也可以超过票面金额，但不得低于票面金额”
当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券证券经营机构惜助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去这一過程称为承销。根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险的不同承销又可分为代销和包销两种形式。
包销是指发行人与承销机構签订合同由承销机构买下全部或销侍剩余部分的证券，承担全部销售风险
代销是指证券发行人委托承担承销业务的证券经营机构（叒称为承销机构或承销商）代为向投资者销售证券。承销商按照规定的发行条件在约定的期限内尽力推销，到销售截止日期证券如果沒有全部售出、那么未侍出部分退还给发行人，承销商不承担任何发行风险
对于一次发行量特别大的证券，例如国债或者大宗股票发行一家承销机构往往不愿意单独承担发行风险，这时就会组织一个承销团由多家机构共同担任承销人，这样每一家承销机构单独承担的風险就减少了国务院1993年4月发布的《股票发行与交易管理暂行条例》规定：“拟公开发行股票的面额超过人民币3000万元或者预期销售金额超過人民币5000
万元的，应当由承销团承销主承销商由发行人按照公平竞争的原则，通过竟标或者协商的方式确定”
主承销商，是指在股票發行中独家承销或牵头组织承销团经销的证券经营机构国际上，主承销商一般由信誉卓著、实力雄厚的商人银行（英国）投资银行（媄国）及大的证券公司来担任。
发行公司向证券交易所申请股票上市、必须由一至二名经证券交易所认可的机构（即上市推荐人）推荐并絀具上市推荐书上市推荐人（保荐人）一般为证券交易所的会员或交易所认可的其他机构或人士。
国债定向发售方式是指向养老保险基金、失业保险基金、金融机构等特定机构发行国债的方式主要用于国家重点建设债券、财政债券、特种国债等品种。
主要用于不可流通嘚凭证式国债它是由各地的国债承销机构组成承销团，通过与财政部签订承销协议来决定发行条件、承销费用和承销商的义务囚而是帶有一定市场因素的国债发行方式。
招标发行是指通过招标的方式来确定国债的承销简和发行条件招标发行将市场竞争机制引人国债发荇过程，从而能反映出承销商对利率走势的预期和社会资金的供求状况推动了国债发行利率及整个利率体系的市场化进程。此外招标發行还有利于缩短发行时间，促进国债一、二级市场之间的衔接基于这些优点，招标发行已成为我国国债发行体制改革的主要方向
路演（Road show）也有人译做“路游”，是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动一般来讲，承销商先选择一些呵能销出股票的地点并選择一些可能的投资者，主要是机构投资者然后，带领发行人逐个地点去召开会议介绍发行人的情况。了解投资人的投资意向承销商和发行人通过路演，可以比较客观地决定发行量、发行价及发行时机
是一种包销商在获得发行人许可下可以超额配售股份的发行方式，其意图在于防止股票发行上市后股价下跌至发行价或发行价以下达到支持和稳定二级中场交易的目的。发行股票时包销商与发行人達成协议，允许包销商在既定的股票发行规模基础上可以视市场具体情况使用发行人所授予的股份超额配售权。包销商一旦使用这种超額配售权就处于卖空位置、这样一旦股价下跌至发行价时，包销商就可以按发行价格购买抛售之股票从而达到支撑股价的目的。如果這种超额配售未得到发行人许可一旦股票上市后股价上涨，包销商就必须以高于发行价的价格购回其所超额配售的股份从而遭受经济損大；发行人的许可使得包销商超额配售的股份有了来源保证，不必花高价去市场购买只需发行人多发行相应数量的股份给包销商即可。如果超额配售未获发行人许可则被称为“光脚鞋”（Bare
Shoe），它常被包销商将其与绿鞋一起合用以增大卖空空间和市场支撑能力。绿鞋主要在市场气氛不佳对发行结果不乐观或难以预料的情况下使用。
股票上市是指己经发行的股票经证券交易所批准后在交易所公开挂牌交易的法律行为，股票上市是连接股票发行和股票交易的“桥梁”。在我国股票公开发行后即获得上市资格。
两地上市就是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市对一家已上市公司来说。如果准备在另一个证券交易所挂牌上市那么它可以有两种选择：┅是在境外发行不同类型的股票，并将此种股票在境外市场上市我同有些公司既在境内发行Ａ股。又在香港发行上市H股就属于此种类型。另一种形式是在两地都上市相同类型的股票并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通此种方式一般又被称为第②上市，以存托凭证（ADR或GDR）在境外市场上市交易就属于这一类型
上市公告书是公司股票上市前的重要信息披露资料。我国规定上市公司必须在股票挂牌交易日之前的3天内、在中国证监会指定的上市公司信息披露指定报刊上刊登上市公告书井将公告书备置于公司所在地，掛牌交易的证券交易所、有关证券经营机构及其网点就公司本身及股票上市的有关事项，向社会公众进行宣传和说明以利于投资者在公司股票上市后，做出正确的***选择如果公司股票自发行结束日到挂牌交易的首日不超过90天，或者招股说明书尚未失效的发行人可鉯只编制简要上市公告书。若公司股票自发行结束日到挂牌交易的首日超过90天或者招股说明书已经失效的、发行人必须编制内容完整的仩市公告书。
对一家上市公司来说它的股票市场价格乘以发行的总股数。即为该公司在市场上的价值也就是公司的市价总值。把所有仩市公司的市值加总就可得出整个股票市场的市价总值。
我国股票市场上公司的国有股和法人股还不能在证券交易所上市流通真正在市场上流通的股票只是发行股本的一部分、称为流通股本，把这一部分股本的数量乘上股价就得到公司在股市上的流通市值。
送红股是仩市公司将本年的利润留在公司里、发放股票作为红利从而将利润转化为股本。送红股后公司的资产、负债、股东权益的总额及结构並没有发生改变，但总股本增大了同时每股净资产降低了。
转增股本则是指公司将资本公积转化为股本转增股本并没有改变股东的权益。但却增加了股本规模因而客观结果与送红股相似。转增股本和送红股的本质区别在于红股来自于公司的年度税后利润、只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股：而转增股本却来自于资本公积它可以下受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积减少一些、增加相应的注册资本金就可以了因此从严格意义上来说，转增股本并不是对股东的分红回报
105、上市公司的信息披露
上市公司必须认真承担对投资者的信息披露义务；同时，上市公司必须将公司发生的重要事项及时向中国证监会及证券茭易所报告，以保证市场监管的有效进行上市公司信息披露的内容主要有两类：一类是投资者评估公司经营状况所需要的信息；另一类則是对股价运行有重大影响的事项。根据《公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）》第四条规定我国上市公司信息披露的内容主偠有四大部分，即：招股说明书（或其他募集资金说明书）、上布公告书、定期报告、临时报告
交易席位原指交易所大厅中的座位，座位上有***等通讯设备经纪人可以通过它传递交易与成交信息。证券商参与证券交易必须首先购买席位席位购买后只能转让，不能撤消拥有交易席位，就拥有了在交易大厅内进行证券交易的资格随着科学技术的不断发展，交易方式由手工竞价模式发展为电脑自动撮匼交易席位的形式也发生了很大变化，已逐渐演变为与交易所撮合主机联网的电脑报盘终端
指上海证券交易所和深圳证券交易所内开設的B股特别席位，是指证券交易所批准的境外特许经纪商在证券交易所交易大厅内使用的只能从事B股交易的专用席位说其特别，一是因為特别席位的使用者不是证券交易所的会员二是因为特别席位只能用于从事B股交易。
是证券交易所指定的特种会员其主要职责是维持┅个公平而有有次序的市场，即为其专营的股票交易提供市场流通性并维持价格的连续和稳定专家经纪人主要有以下两项职能：一是组織市场交易，专家经纪人接受证券商***申报按交易所规则确定并连续报出专营股票的买价和卖价，作为市场的有效竞价范围；二是维歭市场均衡当市场***申报不均衡时，专家经纪人有责任加入较弱的一方用自己的帐户买入或卖出股票，以改善市场的流通性
是指茬证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商不断地向公众投资者报出某些特定证券的***价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的***要求以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。做市商通过这种不断***来维持市场的流动性满足公众投资者的投资需求。
由于公司股本增加每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后從股票市场价格中剔除这部分因素
在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股看好该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，這种行情称为填权
在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股不看好该只股票交易市价低于除权（除息）基准价，这种行情称为貼权
指股票市场上价格较高的一类股票，这些股票业绩优良或具有良好的发展前景股价领先于其他股票
指由证券交易所组织的集中交噫市场，有固定的交易场所和交易活动时间证券交易所接受和办理符合有关法令规定的证券上市***，投资者则通过证券商在证券交易所进行证券***
又称柜台交易或店头交易市场，指在交易所外由证券***双方当面议价成交的市场它没有固定的场所，其交易主要利鼡***进行交易的证券以不在交易所上市的证券为主。近年来一些场外交易市场大量采用先进的电子化交易技术，使市场覆盖面更加廣阔市场效率有很大提高，这以美国的那斯达克市场为典型代表
客户向证券经纪商发出***某种股票的指令时，对***的价格作出限萣即在买入股票时，限定一个最高价只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交，在卖出股票时则限定一个最低價。限价委托的最大特点是股票的***可按照投资人希望的价格或者更好的价格成交，有利于投资人实现预期投资计划
只指定交易数量而不给出具体的交易价格，但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上最好的价格进行交易市价委托的好处在于它能保證即时成交。
要求经纪人在开市或闭市时按市价或限价委托方式***股票其特点在于限定成交时间，而对具体报价方式没有严格要求
昰指投资者不积极***，多采取观望态度使当天股价的变动幅度很小，这种情况称为盘档
是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象
对股票后市看好，先行买进股票等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人
预计股价将上涨，因而买入股票在实际交割前，再将买入的股票卖掉实际交割时收取差价或补足差价的一种投机行为。
促使股价下跌以空头有利的因素和消息。
是普遍认为当忝股价将下跌于是都抢空头帽子，然而股价并末大幅度下跌无法低价买进，收盘前只好竞相补进反而使收盘价大幅度升高的情况。137、长多 是对股价远期看好认为股价会长期不断上涨，因而买进股票长期持有等股价上涨相当长时间后再卖出，赚取差价收益的行为
股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的。反映股中总体价格或某类股价变动和走势的指标根据股价指数反映的价格走势所涵盖嘚范围，可以将股价指数划分为反映整个市场走势的综合性指数和反映某一行业或某一类股票价格上势的分类指数股价指数的计算方法，有算术平均法和加权平均法两种算术平均法，是将组成指数的每只股票价格进行简单平均计算得出一个平均值。加权平均法就是茬计算股价个均值时，不仅考虑到每只股票的价格还要根据每只股票对市场影响的大小，对平均值进行调整实践中，一般是以股票的發行数量或成交量作为市场影响参考因素纳入指数计算，称为权数由于以股票实际平均价格作为指数不便于人们计算和使用，一般很尐直接用平均价来表水指数水平而是以某一基准日的平均价格为基准，将以后各个时期的平均价格与基准日平均价格相比较计算得出各期的比价．再转换为百分值或千分值．以此作为股价指数的值。
是世界上最有影响、使用最广的股价指数它以在纽约证券交易所挂牌仩市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成分别是：①以30家著名的工业公司股票为编制对象的道·琼斯工业股价平均指数；②以20家著名的交通运输业公司股票为编制对象的道·琼斯运输业股价平均指数：③以6家著名的公用事业公司股票为编淛对象的道·琼斯公用事业股价平均指数：④以上述三种股价平均指数所涉及的65家公司股票为编制对象的道·琼斯股价综合平均指数。在四种道·琼斯股价指数中，以道·琼斯工业股价平均指数最为著名，它被大众传媒广泛地报道，并作为道·琼斯指数的代表加以引用。道·琼斯捐数由美国报业集团——道·琼斯公司负责编制并发布，登载在其属下的《华尔街日报）上。历史上第一次公布道·琼斯指数是在1884年7月3日当时的指数样本包括11种股票，由道·琼斯公司的创始人之一、《华尔街日报》首任编辑查尔斯·亨利·道（Charles
日经指数原称为“日本经济噺闻社道?琼斯股票平均价格指数”，是由日本经济新闻社编制井公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均措数
144、伦敦金融时报指数
由英国最著名的报纸——《金融时报》编制和公布，用以反映英国伦敦证券交易所的行情变动该指数分三种；一是由30种股票组成的价格指数；二是由100种股票组成的价格指数；三是由500种股票组成的价格指数。通常所讲的英国金融时报指数指的是第一种即由30種有代表性的工商业股票组成并采用加权算术平均法计算出来的价格指数。
恒生指数由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司編制，是以香港股票市场中的33家上市股票为成份股样本以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一種股价指数该指数于1969年11月24日首次公开发布，基期为1964年7月31日．基期指数定为1000
国企指数，又称H股指数全称是恒生中国企业指数。也是由馫港恒生指数服务有限公司编制和发布的该指数以所有在联交所上市的中国H股公司股票为成份股计算得出加权平均股价指数。国企指数丅1994年8月8日首次公布以上市H股公司数目达到10家的日期，即1994年7月8日为基数日．当日收市指数定为1000点
红筹股指数，指香港恒生指数服务有限公司编制和发布的恒生红筹股指数该指数于1997年6月16已正式推出，样本股包括32只符合其选取条件的红筹股而非所有红筹股。指数以1993年1月4日為基日基日指数定为1000点。
具有单一目的即购买应收款和发行这些应收款抵押债务从而为购买融资的交易机构。处于发起人和投资者之間SPV允许应收款与发起人破产风险相分离。
多种类支付证券通过一些种类证券或债券向投资者提供一些不同的现金流安排。因此这一附屬担保品的现金流被***或按优先次序排列以便满足具有对利率到期日结构和不同风险偏好的各种投资者要求
国际证监会组织（International Organization of Securities Commissions，简称IOSCO）是国际间各证券暨期货管理机构所组成的国际合作组织总部设在加拿大蒙特利尔市，正式成立于１９８３年其前身是成立于１９７４年的证监会美洲协会。中国证监会于１９９５年加入该组织成为其正式会员。
154、国际证券交易所联合会(FIBV)
国际证券交易所联合会成立于１９６１年永久会址设在巴黎。其前身是１９５７年欧共体８个成员国成立的“欧洲证券交易所协会”FIBV对会员的市场规模、法制化建設等诸方面都有严格的要求，因此取得FIBV会员资格被各国证券监管机构及市场参与者作为其证券市场达到国际认可标准的一种认同
路透系統由路透通讯社创立，总部设在伦敦路透社拥有的信息收集网络，联系着全球５０００家银行和金融机构２００多家交易所，２４小時不停地由总部发出各种经济信息和金融信息客户可以随时获得从外汇、债券到期货、股票、能源在内的各金融市场的实时行情。路透系统的产品覆盖了从信息到分析、交易、风险管理的整个金融运作过程
由美国的Telerate公司开发和创立，１９９０年与Dow Jones公司合并德励系统提供全球２４小时金融市场信息服务，以实时系统功能见长按内容分为报价系统、新闻系统、评论系统、分析系统和交易系统。
System”缩写為NASDAQ。那斯达克证券市场创立于1971年那斯达克证券市场的独特之处有两个：一是基于计算机网络的自动报价系统，自动报价系统是一套电子信息系统专门收集和发布证券自营商***非上市证券的报价；二是其做市商系统。
158、纽约证券交易所
纽约证券交易所是目前世界上规模朂大的有价证券交易市场在美闰证券发行之初，尚元集中交易的证券交易所证券交易大都在咖啡馆和拍卖行里进行，1792年5月17日24名经纪囚在纽约华尔街和威廉街的西北角一咖啡馆门前的梧桐树下签订了“梧桐树协定”，这是纽约交易所的前身到了1817年，华尔街上的股票交噫已十分活跃于是市场参加者成立了“纽约证券和交易管理处”，一个集中的证券交易中场基本形成1863年，管理处易名为纽约证券交易所此名一直沿用至今。到目前为止它仍然是美国全国性的证券交易所中规模最大、最具代表性的证券交易所，也是世界上规模最大、組织最健全设备最完善，管理最严密、对世界经济有着重大影响的证券交易所
159、伦敦证券交易所
作为世界第三大证券交易中心，伦敦證券交易所是世界上历史最悠久的证券交易所它的前身为17世纪末伦敦交易街的露大市场，是当时***政府债券的“皇家交易所”1773年由露夶市场迁人司威丁街的室内并正式改名为“伦敦证券交易听”。与世界上其他金融中心相比伦敦证券交易所具有三大特点①上市证券種类最多，除股票外有政府债券，国有化工业债券英联邦及其他外同政府债券，地方政府、公共机构、工商企业发行的债券其中外國证券占50％左右；②拥有数量庞大的投资于国际证券的基金，对于公司而言在伦敦上市就意味着自身开始同国际金融界建立起重要联系：③它运作着四个独立的交易市场。
160、东京证券交易所
东京证券交易所是目前仅次于纽约证券交易所的世界第二大证券交易所1878年5月，日夲政府制订了《股票交易条例》并以此为基础设立了东京、大贩两个股票交易所，其中的东京股票交易所也就是东京证券交易所的前身
161、香港联合交易所
香港最早的证券交易可以追溯至1866年。香港第一家证券交易所——香港股票经纪协会丁1891年成立1914年易名为香港证券交易所，1921年香港又成立了第二家证券交易所——香港证券经纪人协会，1947年这两家交易所合并为香港证券交易所有限公司。到60年代后期香港原有的一家交易所已满足不了股票市场繁荣和发展的需要，1969年以后相继成立了远东、金银、九龙三家证券交易所香港证券市场进入四镓交易所并存的所谓“四会时代”。
1973～1974年的股市暴跌充分暴露了香港证券市场四会并存局面所引致的各种弊端，1986年3月27日四家交易所正式合并组成香港联合交易所。4月2日联交所开业，并开始享有在香港建立经营和维护证券市场的专营权。
证券经纪业务是指通过收取傭金作为报酬，促成***双方交易行为而进行的证券中介业务证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的。由于在证券交易所内交易的证券种类繁多数额巨大，而交易厅内席位有限一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易，固此只能通过特许的證券经纪商作中介来促成文易的完成
按揭证券公司，是指专门从事购买商业银行房地产按揭哪个贷款平台最容易贷到款并通过发行按揭证券募集资金的中介机构。
166、国债一级自营商
国债一级自营商是指具备一定资格条件，经财政部、中国人民银行和中国证监会共同审核确认的银行、证券公司和其他非银行金融机构其主要职能是参与财政部国债招标发行，开展分销零售业务，促进国债发行维护国債市场顺畅运转。我国从1993年底开始实行的国债一级自营商制度
证券结算公司，是指专门为证券与证券交易办理存管、资金结算交收和证券过户业务的中介服务机构我国目前上海、深圳两个证券交易所各自具有自成体系的结算系统，证券存管、结算与交收分别由上海证券Φ央登记结算公司和深圳证券结算公司来承担井通过净额结算方式，在成交后的次一工作日完成资金的划拨和证券的交收
审计报告是汪册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。注冊会计师根据审计结果和被审计单位对有关问题的处理情况形成不同的审计意见，出具四种基本类型审计意见的审计报告：无保留意见嘚审计报告、保留意见的审计报告、否定意见的审计报告、无法（拒绝）表示意见的审计报告
170、证券市场的“三公”原则
建立和维护证券市场的公开、公平、公正的“三公”原则，是保护投资盲合法利益不受侵犯的基本原则也是保护投资者利益的基础。“三公”原则的具体内容包括：（1）公开原则又称信息公开原则。公开原则通常包括两个方面即证券信息的初期披露和持续披露。（2）公平原则证券市场的公平原则，要求证券发行、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位各自的合法权益能够得到公平的保护。（3）公正原则公正原则是针对证券监管机构的监管行为而言的，它要求证券监督管理部门在公开、公平原则基础上对一切被监管对象给以公正待遇。
内幕交易主要包括下列行为：①内幕人员利用内幕信息***证券或者根据内幕信息建议他人***证券的行为；②内幕人员向他人泄漏內幕信息，使他人利用该信息获利的行为；③非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息并根据该内幕信息***证券，或鍺建议他人***证券的行为这里的内幕人员，是指上市公司的董事会、监事会人员及其他高级管理人员证券市场的主管机关和证券中介机构的工作人员，以及为该上市公司服务的律师、会计师等能够接触或者获得内幕信息的人员
关联交易就是企业关联方之间的交易。根据财政部1997年5月22日颁布的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》的规定、在企业财务和经营决策中如果一方有能力直接或间接控制，共同拧制另一方或对另一方施加重大影响则视其为关联方；如果两方或多方受同一方控制，也将具视为关联方凡以上关联方の间发生转移资源或义务的事项，不论是否收取价款均破视为关联交易。
股份公司借上中的机会进行适当的包装有利于塑造更好的企業形象，增强对投资者的吸引力然而。有些公司为了多募集资金在改制和发行过程中，不认真挖掘企业的特点与优势而是在财务数據上弄虚作假，在文字介绍上哗众取宠冠之以“这个第一”、“那个之最”等，误导投资者这种现象就被称为过度包装。
证券市场中嘚操纵中场行为是指个人或机构背离市场自由竞争和供求关系原则，人为地操纵证券价格以引诱他人参与证券交易，为自己牟取私利嘚行为中国证监会于1996年11日颁布的《关于严禁操纵证券市场行为的通知》，对操纵市场的行为进行了明确界定这类行为包括：①通过合謀或者集中资金操纵证券市场价格；②以散布谣言，传播虚假信息等手段影响证券发行、交易：③为制造证券的虚假价格与他人串通，進行不转移证券所有权的虚买虚卖；④以自己的不同账户在相同的时间内进行价格和数迢相近、方向相反的交易；⑤出售或者要约出售其並不持有的证券扰乱证券市场秩序；（６）以抬高或压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券；（７）利用职务便利人为地压低戓者抬高证券价格；（８）证券投资咨询机构及股评人十利用媒介及其他传播手段制造和传播虚假信息，扰乱市场正常运行；（９）上市公司***或与他人串通***本公司的股票
指的是发展中国家的股票市场。按照国际金融公司的权威定义只要一个国家或地区的人均国囻生产总值（GNP）没有达到世界银行划定的高收入国家水平，那么这个国家或地区的股市就是新兴市场有的国家，尽管经济发展水平和人均GNP水平已进入高收入国家的行列但由于其股市发展滞后，市场机制不成熟仍被认为是新兴市场。
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《同盾科技携手百信银行助力直銷银行智能风控》 精选一
近日百信银行与同盾科技达成全面合作，百信银行将引入同盾科技智能风控服务借助同盾科技在反欺诈和信貸风控领域的优势，为其开展业务保驾护航
同盾科技将为百信银行支付交易提供实时的风险监控服务。同时同盾科技在众多供应商里脫颖而出，中标了百信银行征信数据采购项目包括欺诈评估、信用评分及其他辅助信息等。
同盾科技在中标项目后技术实施团队全力鉯赴，加班加点为百信银行开发支付交易反欺诈系统秉承为客户创造价值的理念，为百信银行提供了优质服务获得了客户的好评。
百信银行是中国首家采用独立法人运作模式的直销银行由中信银行与百度公司强强联手，通过互联网渠道跨越时间和地域的局限性为广夶个人及企业客户提供金融产品和银行服务，开启了“金融+互联网”的新金融发展模式
百信银行将全面落实全国金融工作会议精神，坚歭合规稳健经营服务实体经济，发展普惠金融定位小额普惠、智能、绿色，以“为百姓理财、为大众融资、让百姓乐享简单可信赖的金融生活”为使命为真正想创业、能创业、为未来美好生活打拼的年轻人以及小微企业提供贴心、安全、便捷的金融服务。
百信银行是┅家真正用科技驱动、完全在云端上的一家银行整个技术架构是快速地开发产品、响应市场。另外在人工智能方面会借助于百度ABC(即：囚工智能(AI)、大数据(Big
Data)和云计算(Cloud))和IOT（物联网）赋能产业升级，实现给客户提供简单便捷的金融服务用科技的能力重新定义互联网金融。同时借助中信银行的金融风控能力、产品研发能力和线下渠道资源以市场为导向，以用户为中心坚持科技和数据双轮驱动，打造“O+O”（线仩+线下）和B+B（银行+商业）模式的智能普惠银行实现与双方股东的战略共生和协同发展，探索“金融+互联网”的创新之路
同盾科技作为國内智能风险管理的引领者，拥有完善的风控解决方案与成熟的反欺诈技术能力基于大数据的风控服务为国内超过7000家银行、保险、电商、O2O、互联网金融等客户提供了专业化的大数据风控和反欺诈服务，在短短三年时间已经获得市场和客户高度认可。
值得一提的是同盾科技在风控领域的卓越表现，得益于始终坚持实践跨行业联防联控的风控理念“欺诈风控”与“信用风控”两条产品线并行，并已在银荇、保险、非银行信贷、基金理财、支付、航旅、电商、O2O、社交、游戏等多个行业形成了基于大数据分析的完善风控与反欺诈解决方案
未来，同盾科技将继续深耕智能风控领域秉承“让诚信生活更美好”的理念，为更多的客户提供优质服务推动大数据和人工智能快速應用于各个领域，助力国家金融改革和经济发展
《同盾科技携手百信银行助力直销银行智能风控》 精选二
近日，百信银行与同盾科技达荿全面合作百信银行将引入同盾科技智能风控服务，借助同盾科技在反欺诈和信贷风控领域的优势为其开展业务保驾护航。
同盾科技將为百信银行支付交易提供实时的风险监控服务同时，同盾科技在众多供应商里脱颖而出中标了百信银行征信数据采购项目，包括欺詐评估、信用评分及其他辅助信息等
同盾科技在中标项目后，技术实施团队全力以赴加班加点为百信银行开发支付交易反欺诈系统，秉承为客户创造价值的理念为百信银行提供了优质服务，获得了客户的好评
百信银行是中国首家采用独立法人运作模式的直销银行，甴中信银行与百度公司强强联手通过互联网渠道跨越时间和地域的局限性，为广大个人及企业客户提供金融产品和银行服务开启了“金融+互联网”的新金融发展模式。
百信银行将全面落实全国金融工作会议精神坚持合规稳健经营，服务实体经济发展普惠金融，定位尛额普惠、智能、绿色以“为百姓理财、为大众融资、让百姓乐享简单可信赖的金融生活”为使命，为真正想创业、能创业、为未来美恏生活打拼的年轻人以及小微企业提供贴心、安全、便捷的金融服务
百信银行是一家真正用科技驱动、完全在云端上的一家银行，整个技术架构是快速地开发产品、响应市场另外在人工智能方面，会借助于百度ABC(即：人工智能(AI)、大数据(Big
Data)和云计算(Cloud))和IOT（物联网）赋能产业升级实现给客户提供简单便捷的金融服务。用科技的能力重新定义互联网金融同时借助中信银行的金融风控能力、产品研发能力和线下渠噵资源，以市场为导向以用户为中心，坚持科技和数据双轮驱动打造“O+O”（线上+线下）和B+B（银行+商业）模式的智能普惠银行，实现与雙方股东的战略共生和协同发展探索“金融+互联网”的创新之路。
同盾科技作为国内智能风险管理的引领者拥有完善的风控解决方案與成熟的反欺诈技术能力，基于大数据的风控服务为国内超过7000家银行、保险、电商、O2O、互联网金融等客户提供了专业化的大数据风控和反欺诈服务在短短三年时间，已经获得市场和客户高度认可
值得一提的是，同盾科技在风控领域的卓越表现得益于始终坚持实践“跨荇业联防联控“的风控理念，“欺诈风控”与“信用风控”两条产品线并行并已在银行、保险、非银行信贷、基金理财、支付、航旅、電商、O2O、社交、游戏等多个行业形成了基于大数据分析的完善风控与反欺诈解决方案。
未来同盾科技将继续深耕智能风控领域，秉承“讓诚信生活更美好”的理念为更多的客户提供优质服务，推动大数据和人工智能快速应用于各个领域助力国家金融改革和经济发展。
《同盾科技携手百信银行助力直销银行智能风控》 精选三
清流妹：目前各大商业银行在移动支付、零售银行等七个方面均进行了转型布局。工行实施e-
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《同盾科技携手百信银行助力直销银行智能风控》 精选六
北京2016年5月19日电 /美通社/ -- 2016年5月19日同盾科技“向诚而生”融资新品发布会在北京金茂万丽酒店隆重举行。来自**部门、金融界、投资界、媒体及互联网行业等各界代表逾六百人齐集┅堂共同见证了本次盛会的胜利举行。
同盾科技董事长兼CEO蒋韬首先同与会嘉宾回顾了同盾科技在构建智能诚信网络道路上做出的努力囲同探讨大数据如何助力构建诚信社会体系，实现让“诚信生活更美好”这一愿景
当天大会上，同盾科技依托强大的技术研发能力与行業领先的风控理念在数据、反欺诈和信贷风控等领域均发布了业内领先的创新产品。
此外备受关注的智控天下大数据风控联盟也宣布荿立，这个拥有超3000家成员的风控联盟将继续实践“跨行业联防联控”的理念也必将在消除数据孤岛、促进数据共享等方面发挥重要的作鼡。伴随着联盟的成立第一份消费金融风控研究报告出炉，这对于今年大热的消费金融行业如何做好风控有着积极的作用也展示了同盾在金融领域深耕的技术实力。
同盾诞生于“诚”发展于“诚”
同盾科技董事长兼CEO蒋韬首先发表了题为“无畏前行，向诚而生”的演讲他说，同盾科技创立的初衷是构建中国智能诚信网络同盾的愿景是让诚信生活更美好。
蒋韬继续介绍道同盾诞生于“诚”，也发展於“诚”当前屡屡发生的社会失信事件，严重妨碍了社会的健康发展、经济的良性运行和人们的日常生活特别在互联网上，欺诈成本佷低欺诈的惩罚也很难。针对互联网风控现状同盾率先提出跨行业联防联控的风控理念，坚持信贷风控和反欺诈两条产品线并行两姩多来，同盾科技向诚而生编织诚信之网，终于初见成效目前已有超过3000家企业客户选择了同盾的产品和服务，涵盖了非银行信贷、银荇、保险、证券基金理财、三方支付、航旅、电商、O2O、游戏、社交平台等多个行业随着**、客户、媒体等各界的不断认可，同盾业已成长為互联网大数据风控领域的引领者
2年时间，同盾科技顺利完成四轮融资这是资本市场对“向诚而生”的肯定。4月份完成的B+轮3200万美元融資是目前行业内已知的最高融资额。本轮领投方尚珹资本投资部董事南萍在大会寄语中表达了对同盾科技“向诚而生”的肯定她说道：“同盾科技是一家富有工匠精神的数据公司。在我的接触中深深感受到蒋韬带领的团队在不断地努力提升好产品、服务于客户。风起於青萍之末从投资逻辑上看，各类投融资平台（资金端和资产端）的兴起召唤着支撑技术的崛起国内金融领域的基础设施建设远不及媄国同类型公司的环境，企业面对的是专业且技术化的欺诈团伙、数据孤岛、大量现有征信体系未触达的人群同盾以愚公移山的精神，艏先提出了跨行业联防联控我希望在国内的创业土壤中能看到更多地像同盾一样给社会带来正能量的创业企业，不忘初心向诚而生！”
演讲最后，蒋韬从品牌、产品、人才、社会价值等方面阐述了同盾科技未来的战略向在座的所有嘉宾做了真诚的分享。
支撑同盾成为荇业引领者的核心优势一直是其自主研发、改革创新的大数据风控技术。在随后的产品发布环节同盾科技给与会人员带来了更加精彩嘚新品解读及案例分析。
蒋韬结束演讲后同盾科技CRO董骝焕博士在会上与在座的各界嘉宾分享了同盾风控方法论，解释了同盾科技行业领先的风控模式
接下来，同盾科技反欺诈及基础产品总监祝伟发布了大数据反欺诈领域的三大技术升级：反欺诈情报系统、接口保护2.0、账戶保护2.0以及移动反***三大新产品将丰富同盾现有反欺诈领域服务，为客户提供事前预警以及更精准的欺诈风险识别
最后，同盾科技信贷风控及核心产品总监储月华发布了信贷安全领域的三大升级产品：1、贷前审核； 2、贷后监控；3、复杂网络产品同盾将紧密契合客户業务流程，提供信贷风控全生命周期保护服务
同盾科技与12家行业领先企业达成战略合作
在当天的战略合作签约环节中，北银消费金融公司、南京银行消费金融中心、广东南粤银行、达飞金融平台、富德保险、阳光信保、安心保险、华海保险、长城汽车金融、美利金融、TalkingData 等玳表与同盾科技签署了战略合作协议
作为国内大数据风控的引领者，同盾始终立足数据和技术革新致力于解决金融机构欺诈风险与信鼡风险，为传统金融插上技术的翅膀同盾科技销售副总裁兼银行事业部总经理鲁统波与北银消费金融公司、南京银行消费金融中心、广東南粤银行及达飞金融平台代表签约，标志着同盾科技在银行领域进一步深耕
结合保险业现状，同盾科技的大数据风控产品也发挥着巨夶的作用同盾科技销售副总裁兼保险事业部总经理孙程越与安心保险、华海保险、富德保险、阳光信保代表签署战略合作，意味着同盾荿功开拓保险市场
与长城汽车金融、美利金融的战略合作，则表明了同盾大数据风控技术在汽车金融、互联网金融两大领域得到了广泛認可
现场同盾科技与TalkingData 正式签署战略合作，结成战略合作伙伴关系TalkingData 和同盾科技将在移动互联网数据领域紧密合作；TalkingData 在建立移动数据大生態，而同盾科技则是大数据风控领域的领头羊双方将在互信基础上，协同合作共同发展。
大数据助力智能诚信网络建立
当天第一个圆桌环节围绕“如何让数据价值最大化构建中国智能诚信网络”展开，现场嘉宾感受到各行业对大数据的不同理解对投资人来说，大数據行业经过几年的沉淀终于迎来了商业化的时代。对使用大数据的企业来说大数据可以帮助他们重构业务生态。对同盾这类大数据服務公司来说大数据是一个方法论，需不断探索寻求场景化应用
但是如何真正让大数据的价值最大化，以及大数据对构建智能诚信社会嘚意义是所有行业都要思考的时代命题。启明创投合伙人叶冠泰、TalkingData创始合伙人兼高级副总裁蒋奇、宜人贷首席科学家种骥科、易方达基金互联网金融部总经理黄少寅博士、知识分子CEO纪中展以及同盾科技董事长兼CEO蒋韬一起参与了这场头脑风暴让现场嘉宾了解了大数据对构建诚信体系的重要性。
智控天下大数据风控联盟正式成立
当天同盾主导的涵盖3000家成员的智控天下大数据风控联盟宣告成立，北京网贷协會、红岭创投、e签宝、融都科技、生菜网、搜易贷、富德保险、桔子分期、金融工场、大同行等代表与同盾科技董事长兼CEO蒋韬、执行副总裁兼CSO马骏驱一起见证联盟成立随后，联盟首份消费金融风控报告发布为火热的消费金融行业提供了行业风控解读。
事实上智控天下夶数据风控联盟的成立，是同盾科技“向诚而生”的成果同盾科技早在创立伊始就提出“跨行业联防联控”的理念，通过技术手段收集整理全网、各行业大规模的网络黑名单信息打破数据孤岛，免却单家企业信息不全、自建成本高的问题服务于全网、全行业。同盾的夶数据提倡可持续积累目前已经实现了正向循环，形成了网络效应3000家只是开始，随着联盟成员的不断加入、大数据的积累和共享联盟也将发挥更加重大的作用。
最后的“从联防联控到大数据风控联盟”圆桌环节同盾科技执行副总裁兼CSO马骏驱以及红岭创投线上运营总經理刘泽汀、微贷网副总裁汪鹏飞、南京银行消费金融中心CRO仲建国、阳光信保首席风控官梁玉苹、小米金融首席风控官陈曦一起探讨了跨荇业联防联控的实践和意义。从跨行业联防联控到大数据风控联盟这中间的变化过程也印证了同盾主导的诚信智能体系在逐步完善，越來越多的企业将进入其中也代表着越来越多的企业认可大数据风控联盟的重要性。
在本次融资新品发布会上同盾科技反欺诈与信贷风控新产品的发布，行业重量级企业的战略签约以及大数据风控联盟的成立充分印证了同盾互联网大数据风控引领者的行业地位。未来通过大数据构建的智能诚信体系将会给企业及用户带来全新体验，而同盾科技将在此过程中发挥越来越重要的作用其“让诚信生活更美恏”的愿望也必将圆满实现。
《同盾科技携手百信银行助力直销银行智能风控》 精选七
继人工智能登陆“两会”之后近日，国务院也出囼了人工智能规划使得如日中天的人工智能再掀发展新浪潮，在这份万众期待的人工智能规划中提到了在智能金融方面，要建立金融夶数据系统提升金融多媒体数据处理与理解能力;创新智能金融产品和服务，发展金融新业态;鼓励金融行业应用智能***、智能监控等技術和装备建立金融风险智能预警与防控系统。面对科技发展的大趋势唐小僧积极拥抱人工智能技术，发展金融科技研发力量不断推動新科技在金融领域的应用，让人工智能与新金融的发展红利惠及更多投资者
创新工场李开复说过，金融领域是人工智能领域最好的应鼡领域之一确如其所说，发展到今天人工智能在金融领域的应用比人们预想的更广泛。智能投资顾问、预测和反欺诈、融资授信、安铨监控预警、智能***……其背后对应着主流的人工智能技术：图像识别、自然语言处理、语音识别及声纹识别等等作为资邦金服倾力咑造的新金融信息服务平台，唐小僧依托集团资源凭借大数据等人工智能技术切入金融信息服务领域，在强化自身金融信息服务能力的哃时大幅提升了服务的操作效率与客户体验。
阿尔法狗和李世石的世纪大战燃爆人工智能激情2016年，有人工智能元年之称云计算、大數据、积层神经网络、深度学习带来的人工智能展现在大众面前。随着技术的突破成本的下降和应用的普及，越来越多的互联网金融企業投入到人工智能技术的研发中去
唐小僧以人工智能为抓手，不断加速融合科技金融在智能风控与反欺诈的方面，唐小僧依托母公司資邦金服多年的金融底蕴和庞大的数据沉淀先引用智能决策打通了数据孤岛，实现数据互通与共享;再构架先进的风控策略、成熟的风险模型、精确的反欺诈识别机制及高效的投融资体系;又基于云计算和大数据的安全能力搭建了一整套的风控体系，才可以智能高效地识别風险保障客户资金的安全性。未来唐小僧将采用智能投顾的方式分析客户历史投资行为、客户风险偏好和能力、产品属性等，运用智能算法及投资组合理论模型为用户提供智能化的投资管理服务，并持续跟踪市场动态对资产配置方案进行调整，使得投资者的收益最夶化
在人工智能愈演愈热的今天，唐小僧始终不会忘记为用户服务的初心无论是打造智能风控，还是发力智能投顾都是为所有有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，坚持以人为本让人人共享人工智能与新金融的发展红利。
随着人工智能上升为国家战略人工智能的发展将迎来市场财富新蓝海，唐小僧作为资邦金服旗下的互联网金融信息服务平台将充分抓住发展机遇，以技术为基础不断强化平台安全管理，加强智能风控体系的建设为用户筑牢安全堤坝，为用户提供优质的产品咨询服务实现财富增值。
《同盾科技携手百信银行助力直销银行智能风控》 精选八
原标题：风控领域出独角兽“同盾科技”完成7280万美元C轮融资
今日，国内风险控制及数据分析应用公司“同盾科技”正式对外宣布已完成7280万美元的C轮融资，由信达汉石资本、天图资本、新加坡淡马锡三家机构共同領投尚珹资本等老股东跟投。
“同盾科技”于2013年10月在杭州成立2013年11月成功签约第一家客户。并于同年11月获得IDG资本、华创资本的1千万元A轮投资2014年8月获得宽带资本、IDG资本的1千万美元的A+轮投资，2015年5月获得由启明资本领投的3000万美金B轮融资，2016年4月完成3200万美元B+轮融资，由尚珹资夲领投启明创投、宽带资本、华创资本、IDG资本、线性资本等前几轮投资方均参与本轮融资。
总体来讲同盾科技就是帮助客户解决风险識别和风险发现的问题，解决的问题有两方面第一是欺诈类的风险，第二是信用类的风险目前，同盾的产品体系覆盖反欺诈、信贷风險管理、逾期管理、客户价值挖掘、保险科技、移动安全等六大模块超过三十小分支
据官方披露数据，公司已经为中国超过 7000家的机构提供决策分析产品及服务其中在反欺诈领域同盾正监测超过
100万个网络欺诈团伙并可以实时提醒各个机构。此外自2015年，同盾科技在风险管悝、理赔反欺诈、保险差异化定价等领域赢得了超过20家保险公司的订单而团队方面，公司已在杭州、北京、上海、深圳、广州、成都、覀安、重庆等多地设立分支机构员工超过 600人，其中数据分析师超100人产品及研发工程师超350人。
CEO蒋韬介绍过去四年里同盾一直在打基础，公司已经实现盈亏平衡本轮融资后，同盾会发力在：提升综合服务加快全球化合作，产品创新、底层计算能力建设及提升员工福利等多个方面
以下是“同盾科技”针对36氪问题的官方版回答：
同盾所在的反欺诈市场，具体有多大有没有实践数据？
同盾科技：从目前峩们监测的欺诈事件来看互联网欺诈越来越趋于团伙化、专业化，涉及的金在增长据艾瑞咨询报告称，预计到2020年中国金融科技的市場规模将超过12万亿。反欺诈和风控市场也是超千亿的核心市场
反欺诈的核心就是识别用户，同盾具体是怎么实现的呢技术原理是啥？
哃盾科技：关键在于识别特定场景中用户风险的高低我们会根据不同场景的风险特性，设置与之匹配的风控模型和规则策略从用户的身份属性、行为模式、线上操作环境属性信息等维度的信息，通过模型分析异常用户与正常用户的不同或当次操作与历史记录的不同，來识别出存在风险的用户
既然需要针对不同场景，匹配不同模型那么，不同业务之间可标准化程度怎样？对于没有接触过的新业务嘚同盾做下来的周期在多久？
同盾科技：同盾目前对于客户的行业和产品沉淀了一整套解决方案客户接入初期会有默认的行业模板。隨着客户业务的发展各家客户的模型会根据模型表现做定制调优。如果是没接触过的新业务同盾的风控专家与客户的风控人员会进行罙入的探讨和调研，一般可以三到五个工作日内形成一套风控策略当然策略会随着业务数据的不断丰富而不断完善。
同盾的数据源有哪些我了解到的有三方面：公开爬取，客户沉淀以及第三方购买？
同盾科技：作为一家SAAS风控软件及分析服务公司在与合作方签订的合哃中，同盾要求合作方在同盾云平台上做风险分析的时候必须取得终端用户授权在此条件下同盾才会帮助合作方做风险分析。同盾的数據源主要是合作方上传的行为待分析数据、及在公开网络上爬取的信息
国家推出《网络安全法》后，对同盾有没有什么影响相应的合規策略是？
同盾科技：同盾作为智能风控分析服务领域的一员其合法合规始终贯穿于全业务流程，早在网络安全法与两高解释颁布之前哃盾就已经对有关保护个人信息的相关法律规定进行了深入研究并制定、执行相应具体措施已确保同盾业务完全合法。
第一数据获取匼规。同盾是一家云分析服务公司客户向同盾提交的涉及用户个人信息的分析服务需求、数据收集、使用等均经最终用户授权（未经授權的同盾一律拒绝等），后经同盾在云端分析后向客户反馈分析结果主要是返回一个概率的分值，及一些通过脱敏的标签第二，数据管理合规同盾具有完善的反欺诈数据安全管理机制，已通过ISO27001信息安全认证且同盾反欺诈风险决策系统已通过安全等级保护三级认证。
業内其他玩家的实现逻辑有的用黑名单，有的用生物特征哪种好？
同盾科技：谈不上哪种更好只能说在特定场景中哪种更适合。比洳在线下信贷场景中可以结合黑名单和人工面审。在线上小额现金贷场景中可以用生物识别技术进行身份验证和反欺诈。
听业内人士透露同盾的黑名单被污染很严重？比如A产品把正常客户标黑然后会给到同盾，为了不让B产品给用户授信、放贷之类这样用户就只能留在A平台上。
同盾科技：这个说法不是事实我们必须辟谣，严重时候会追究造谣者的法律责任同盾具备严格的风险名单入库检测流程，会对客户反馈的风险名单进行多维度的交叉校验、抽样检测及模型分析确保入库名单非正常用户。其次同盾接受的反馈名单一般发苼在做反欺诈模型调优时，通过客户反馈的样本进行模型优化若客户反馈的名单有问题，最终也会影响客户自身模型的效果此外同盾垺务的都是企业客户，如果发现有恶意行为对企业客户的声誉也会产生影响。
同赛道上可以分几个梯队同盾处在什么位置？
同盾科技：分几个梯队这个我们觉得由第三方机构来评判更合适而同盾科技早在成立之初就首先提出跨行业联防联控理念，从各项市场数据都能顯示我们是位于行业领头位置目前我们服务超过7000家客户，其中信贷行业客户超3000家获得了较好的市场口碑。同时我们也在不断夯实技术基础和专业能力提高客户满意度。
那么比较同类公司，关键点看销售和技术
同盾科技：我们认为公司的核心竞争力有两点：第一，峩们足够专注金融科技企业最重要的价值就是服务客户，我们看到很多以前同行的伙伴都转型做了其他比如金融相关的业务但同盾将┅直专注于反欺诈和风控，耐住寂寞将产品、技术和服务做精做专，从而积累搭建起技术壁垒和产品优势第二，同盾一直非常重视人財储备因为我们相信专业的人对于产品的设计、场景的理解、技术的掌握才能为客户创造价值。同盾的团队中超过70%的成员是数据、技術、风控、反欺诈、人工智能等领域的资深专家。同时行业中的精英领袖也不断加入公司，今年前万事达卡资深副总裁邱维芸女士加盟哃盾成为首席产品官前平安银行信用卡中心网络渠道部总经理李伟东加入同盾担任银行事业部副总裁，银联数据咨询部前副总经理黄晓洳加入同盾成为副总裁未来，同盾会持续引入更多国际顶尖的专业人才成为一家立足中国、影响世界的智能数据分析公司。
同盾科技：主要通过直销模式获客
收费上，行业常规是按照接口调用次数和项目制同盾怎么做的？有没有按照效果
同盾科技：目前主要是按照客户对接口的调用量进行收费，也会收取一些专业服务的费用
实践中，银行客户一般怎么给同盾定价的风控这块占客户技术总支出仳重多少？
同盾科技：这块看所使用的产品、模块、以及量而定
什么是银行客户的刚需？
同盾科技：银行业都在拥抱金融科技变革在消费升级的背景下，一方面在加强零售业务尤其是大力发展消费金融，获客渠道和风控技术手段都在发生变化线上渠道的比例在提高，风控需要依靠大数据、人工智能等技术实现智能化、实时化等；另一方面银行信用卡的网申比例也在逐渐提高，但面临着很大的欺诈風险和信用风险所以，我们认为银行客户一方面在传统验证三要素的基础上还需要更多的数据维度补充，尤其来自互联网端的、传统征信体系没有覆盖的、特定细分场景中的数据另一方面，也需要有能够深入理解银行业务需求同时具备专业的数据分析与建模经验的風控专家。
客户评价同盾的关键指标是要看误杀率吗？
同盾科技：我们主要关注两方面：一个是风控服务的效果这一点根据各家客户嘚风险偏好不同，可能体现在不同的指标上比如模型的ks值、自动审批通过率、模型的精准率、召回率等。另一方面我们非常关注客户滿意度，这个指标体现了客户对我们的售后服务水平、专业能力、系统稳定性、风控服务效果等多维度的整体感受
列举1-2个目前服务的案唎？
【股份制银行合作案例】
在某家股份制银行不同业务流程中同盾科技匹配了相应的合作内容。一是用户进入银行阶段用户通过银荇出于获客需要自建的App，或者是其他获客应用的合作渠道被引流到这家银行，在此阶段后期同盾科技通过数据分析将用户分层，开展精准的用户画像二是用户在银行发生业务阶段。用户进入银行之后会发生一些业务如，用户申请一张信用卡做消费分期，申请一笔車（房）哪个贷款平台最容易贷到款与此同步，同盾科技帮助银行对申请用户定制欺诈分、信用分最终做出信用评分，包括授信策略、风险定价当然，银行有自己的风控系统也会与其他三方分析机构开展合作，此外同盾科技配合银行开展风控业务的同时，后者也會去调取中国人民银行的征信报告综合建立符合自身业务特点的风控模型。三是贷后监控阶段同盾科技出具催收模型，开展流失预警
从合作成效来看，基于阶段性配置的解决方案的实施有效地帮助这家银行控制了信贷违约风险。
【互联网消费金融平台合作案例】
一段时间以来校园分期消费吸引了专业诈骗团伙的注意。此前一起分期诈骗案就是诈骗团伙仅花费300元，购买学生的虚假资料实施了行騙。此外诈骗团伙经常在线上套取用户账户密码，通过分期购业务网购手机“***”2014年8月，同盾科技与某大型互联网消费金融平台开展了监控、指数、借款、注册和审核事件等诸多场景的合作同盾科技向该互联网消费金融平台提交的信贷风险解决方案，有效保障平台茬对抗身份冒用、虚假申请、盗卡支付、信用卡***等风险
同盾目前服务的客户，目前看更多是To C的未来有没有考虑做To B的？针对中小企業做风控因为金融机构也缺这部分数据。
同盾科技：同盾科技的业务基本都是面向企业客户的主要客户有非银行信贷、银行、保险、彡方支付、航旅、电商、等多个行业，帮助这些企业评估个人的风险提升效率的同时有效降低风险。同时同盾在2016年入股了一家做企业征信的公司。
《同盾科技携手百信银行助力直销银行智能风控》 精选九
原标题：同盾科技完成C轮融资 多多理财携手同盾战略升级
近日多哆理财战略合作伙伴同盾科技完成C轮融资，由信达汉石资本、天图资本、新加坡淡马锡三家机构共同领投尚珹资本等跟投，融资金额高達7280万美金同盾科技的此次融资，对于自身风险控制能力和数据分析能力的提高具有重要意义并向着国际化科技公司迈进！
坚持科技创噺，实现智能风控
同盾科技一直坚持以科技创新为目标建立“立足中国、影响世界”的科技公司为发展理念，在风险控制及数据分析应鼡领域拥有包括反欺诈、信贷风险管理、逾期管理、客户价值挖掘、保险科技、移动安全等六大类超过三十小类的产品系列为中国超过7000镓的机构提供决策分析产品及服务，其中在反欺诈领域同盾正监测中国超过100万个网络欺诈团伙并可以实时提醒各个机构在信贷风险管理領域同盾可以提供贷前审核、贷中及贷后监控等产品及服务，帮助金融机构降低风险并提升自动审批效率
自2015年，同盾科技在保险科技领域也投入重兵目前已经在风险管理、理赔反欺诈、保险差异化定价等领域赢得了超过20家保险公司的订单。此外同盾科技还在持续加深底层计算能力，未来会输出包括实时计算、机器学习、深度学习等底层能力
多多理财携手同盾，助力普惠金融发展
2017年9月28日多多理财与哃盾科技签署延续年度战略合作协议，合作内容不仅限于风控层面同时还涵盖了投资场景的安全防护，这标志着多多理财与同盾科技的關系在之前近2年的良好基础上又有了一次大提升迈向了全局战略合作层面。
同盾科技利用自身专业的风险控制和管理技术与最新的金融科技相结合形成针对互联网金融平台专业化风险解决方案；同时，结合多多理财的风险控制需求和实际情况打造定制化的平台风险管控方案。多多理财将同盾科技提供的定制化风险管控方案与自身具有风控措施相结合形成针对借款人的严格风控原则，从源头上降低可能存在的风险
积极拥抱监管政策，实现平台合规大计
在***即将召开之际互联网金融行业的健康、良性发展尤为重要，而实现互联網金融健康发展的主要途径则是合规只有网络借贷信息中介平台实现合规，发挥自身信息中介的责任才能真正实现让金融普惠大众，促进社会经济的发展和人民生活水平的提高
多多理财深谙平台合规的重要性，始终坚持以安全为核心、合规为方向的发展策略积极运營，一方面完善自身风控能力以大数据技术为风控模型，加强贷前、贷中、贷后三位一体风控机制的研究降低可能存在的风险；另一方面，多多主动引入外部监督机制上线新网银行直接存管、e签宝电子签章、locket数据加密、同盾智能风控等第三方安全策略，保障广大用户嘚合法权益
多多理财立足杭州，辐射全国解决个人和中小微企业主的投融资需求，打破信息桎梏实现金融普惠，打造一个更加安全、合规、可靠的返回搜狐，查看更多
《同盾科技携手百信银行助力直销银行智能风控》 精选十
云计算、大数据、区块链、移动互联、人笁智能等等一系列的新一代信息技术的发展和应用开启了金融科技——Fintech时代的来临，为银行业带来了全新的挑战和机遇尤其是在银行數据治理、系统架构、风险管控、基础设施建设、系统开发、运行维护等领域均提出新的要求。加大对新兴技术的探索研究积极推进新興技术成果应用，提升银行综合技术实力和科技创新能力发挥数据价值，优化客户体验增加客户黏性，成为银行信息科技工作面临的偅要课题
近年来，在积极深化的基础上通过收购、投资、战略合作等多种方式布局大数据、云计算、人工智能等新金融科技，以打造铨新的核心竞争力新兴信息技术与金融的深度融合已成不可逆转态势，未来成功的银行将是那些能够真正将创新融入基因并在此基础仩开展产品创新、服务创新、模式创新的银行。本文拟在金融科技这个风口下寻找银行的转型之路并试图发掘未来可能的成功者。
金融科技FinTech（FinancialTechnology的缩写）是金融和信息技术的有机融合一般认为，它是科技类企业或金融行业新晋者利用信息科技手段对传统金融业所提供的产品、服务进行由外至内的升级革新以及传统金融业通过引入开发新技术对自身进行由内至外的改造，以提升金融服务效率
2016年3月，全球金融治理核心机构金融稳定理事会首次发布了关于金融科技的专题报告并对“金融科技”进行了初步定义，即金融科技（FinTech）是指技术带來的金融创新它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响
与“互联網金融”相比，金融科技包含的范围更加广阔它不再是简单的在“互联网上做金融”，其技术应用已经扩展到了大数据、智能数据分析（人工智能的产物以大数据、云计算、智能硬件等为基础）、区块链等前沿技术，并强调它们对于提升金融效率和优化金融服务的重要莋用
继“互联网金融”风潮之后，科技金融大有成为最新“风口”的趋势图2简要介绍了Fintech涉及到的几类主要技术的概念、功能实现、应鼡场景等。
1）金融科技对银行业的影响分析
云计算、大数据、区块链、移动互联、人工智能等等一系列的新一代信息技术的发展和应用開启了，这无疑为金融行业和科技行业带来全新的挑战与机遇金融科技对银行业的影响最直接的就是表现在客户服务、产品设计、运营模式等三个方面。具体来看：
金融科技变革开辟触达客户的新路径相对于传统的线下获客，互联网具有用户和渠道入口的巨大优势利鼡互联网技术，金融机构有效突破地理和距离限制极大提升了触达及连接用户的能力。传统金融机构具有资产管理和风险定价的核心竞爭力但在客户触达及获取方式上，主要通过网点辐射、和线下广告其所覆盖的疆域有限，高容易成为业务发展的瓶颈。互联网的本質是把握或激发用户需求创造服务场景、发现或重塑客户关联，同时提高有效资源的周转效率和服务客户频次实现客群、渠道、产品、交互及周转频次等多维度相互叠加的全面价值发掘和创造，即抓住并黏住客户创造反复提供服务、延伸服务链条、扩大服务覆盖面、加速服务循环的机会，找到双方乃至多方共赢点
金融科技实现金融服务的新体验，秉承“开放、平等、协作、分享”的理念一切以用戶为中心。在快速“触达”用户之后在交易和服务体验环节，互联网技术也优势明显为改善客户服务提供了新的解决方案。借助互联網信息技术服务提供商和客户双方不受时空限制，可以通过网络平台更加快捷地完成信息甄别、匹配、定价和交易降低了传统服务模式下的中介、交易、运营成本；双方或多方信息充分透明，交易适时进行便捷有效率；金融交易突破了传统的安全边界和商业可行性边堺，焕发出新的活力客户感受到全新的金融服务体验。业务可在线上完成操作流程标准化，用户不再需要排队等候业务处理速度快，实现了为用户提供7*24小时跨市场、跨地区的服务还可以针对不同用户推出个性化产品和服务。
金融科技革新传统业务的服务模式在支付方面，由于网络支付具有能够满足用户存、取、借贷、理财、记账扥多元化需求的特点已经成为主流的使用方式，这就要求商业银行積极推动数字账户快速融入社交、旅游、消费等生活场景提升用户使用便利性；在融资借贷方面，“去中介化”的网络融资理念已经逐漸被社会理解并接受商业银行需要搭建，对接投融资需求重构借贷业务模式以获取新的竞争力；在方面，技术成熟降低了理财服务门檻促使放量增长，银行可借助机器人投顾变革传统的服务方式、提升运营效率进而将服务客户扩展至大众市场。
金融科技驱动银行实現渠道融合互联网金融服务已经深刻改变了用户的偏好，占领了大量的用户入口在零售业务上，网络金融服务能够帮助客户迅速自如哋实现；在对公业务上新兴科学技术和金融产品加速优质客户的“脱媒”，可选融资渠道不断增多导致存量下降，利润增速下降在此背景下，传统五里网点数量优势及服务方式已无吸引力商业银行必须构建以网络支付为基础、移动支付为主力，实体网点、***支付、自助终端、微信银行等为辅助、多渠道融合的服务体系
金融科技推动风险控制的新探索。互联网信息技术解决了银行和风控难题用哽为有效方法找到了互联网银行风控的完美途径。互联网银行依靠其底层的海量数据通过挖掘分析提供充分的参考信息，并依托线上模式逐渐形成一套行之有效的破局策略。通过挖掘客户信息、产品交易、信贷行为、征信、合作方和第三方平台等多个不同领域的风险数據对客户进行综合的评价和推断，形成细致的客户分群和诚信指数立体评定客户的最高可授信金额。在反欺诈方面通过分析客户线仩行为的一致性、终端设备、IP、区域等信息，预测客户申请和交易中的欺诈可能性；通过分析客户与客户之间信息所呈现的共性特征预測群体客户的欺诈可能性，从而最大限度地规避集团性、规模性的欺诈行为
总结起来，以互联网信息技术为支撑的金融服务模式以网絡化运营为基础，具备低成本、高效率、低门槛的服务优势不但客户体验更好，而且营销投入精准依托银行业长期积累的风控、管理、数据和技术优势，积极适应的趋势加强跨界合作，促进相互融合互利共赢，是下一时期的发展重点金融科技大潮既有效挖掘了传統银行业的优势，又给传统银行业带来新的生命力和增长动力
2）银行的转型尝试：平台与产品
在新兴互联网技术的冲击下，传统金融机構加快转型步伐从平台、产品、内部管理和经营策略等方面都进行了重要调整，行业已迎来了新一轮的金融科技革命在过去，传统银荇或许还能将互联网作为业务和渠道的补充填补其服务客户的空白。但今天看来数字渠道将逐渐成为客户的首选，竞争者将利用互联網不断推进和业务的创新推动金融交易的全面互联网化。上市银行普遍高度重视传统银行正逐步变革其运营模式，实现业务流程线上囮金融服务场景化和运营模式化繁为简。
尽管互联网金融不断冲击传统银行的方方面面但传统商业银行拥有庞大的用户群体，资金雄厚业务复制能力强。目前在互联网金融领域的发力各家银行各有特色如招商银行以网上商城等电商平台为特色的电子银行渠道类产品、平安银行被认为是年轻人的时尚互联网银行的直销银行橙子银行、浦发银行的浦发金融大超市将传统的电商业务与金融产品相结合、兴業银行带有独特功能的手机银行等。
银行在金融科技大趋势下的转型尝试从形式来看其平台可分为、手机APP、微信银行等电子渠道，以及電商平台、直销银行等聚焦特色场景、搭建开放式统一的互联网金融综合服务平台而从转型内容来看，其产品分为支付、借贷、、账户、结算等服务不同金融需求与之对应的是同样伴随着金融科技兴起的竞业产品，如、、“宝宝类”、等
目前商业银行形成的是以为基礎，移动支付为主力***支付、自助终端、微信银行等多种电子渠道为辅助的电子银行业务结构。
传统商业银行的本质在于存、贷、汇银行最初的转型实践是建立各自的网上银行系统，利用官方网站开展业务使其业务由部分到全部迁移至网络的演变过程。其效用在于利用互联网的技术提高银行的效率建立多维度的客户关系。与此同时***银行、手机银行也应运而生，人们可以更加便捷的享受到银荇的服务
不过，在此过程中人们的上网习惯也在快速发生变化，由PC端向移动端倾斜于是，基于用户的需求银行又纷纷推出自己的掱机APP。但是很多消费者同时是多家银行的持卡用户人们却不希望自己的手机里同时下载多家银行的手机APP。微信集成了多家银行的服务茬客户群中的高频使用适合银行进行推广和获客。自2013年起招商银行、中国工商银行、中国建设银行等相继推出“微信银行”。
网上银行提供网上形式的传统银行业务包括银行及相关金融信息的发布、客户的咨询投诉、账户的查询勾兑、申请和挂失以及在线缴费和转账功能。除此之外还包括新的金融创新业务比如集团客户通过网上银行查询子公司的账户余额和交易信息，再签订多边协议
助理是网上银荇重点发展的一个服务品种。各大银行将传统银行业务中的理财助理转移到网上进行通过网络为客户提供理财的各种解决方案，提供咨詢建议或者提供金融服务技术的援助，从而极大地扩大了商业银行的服务范围并降低了相关的服务成本。
企业银行服务一般提供账户餘额查询、交易记录查询、总账户与分账户管理、转账、在线支付各种费用、透支保护、储蓄账户与账户资金自动划拨、商业信用卡等服務甚至包括投资服务等，部分网上银行还为企业提供
除了银行服务外，大型商业银行的网上银行均通过自身或与其他金融服务网站联匼的方式为客户提供多种金融服务产品，如保险、抵押和等以扩大网上银行的服务范围。
手机银行是网上银行的延伸也是继网上银荇、***银行之后又一种方便银行用户的金融业务服务方式，有贴身“电子钱包”之称它一方面延长了银行的服务时间，扩大了银行服務范围另一方面无形地增加了许多银行经营业务网点，真正实现24小时全天候服务大力拓展了银行的中间业务。
电子商务相关业务既包括商户对客户模式下的购物、订票、证券***等零售业务，也包括商户对商户模式下的网上采购等批发业务的网上结算国有大行更热衷。电商服务平台后续将持续为各类初创和成熟电商提供更优更好的互联网金融服务最终实现企业、用户、银行的三方共赢。
商业银行嘚电商平台创新路径主要为以下两大类：
一类是以工行融易购、建行商务等大型为代表的自建交易平台类该模式通过商业银行自行搭建茭易平台，吸引客户上来结算再配套投融资业务。
另一类是以浦发“款道”、中信电子招系统、平安B2B电子商务收付款等商业银行为代表嘚跨行收单类该模式主要以反接第三方支付打通跨行结算通道，以交易平台开立真实或资金监管账户进行交易资金存放为交易主体在該真实银行账户下开立虚拟子账户，并出具电子交易凭证从而切入其平台产业链的交易场景。
所谓“直销银行”其实是相对于有多层汾支行经营架构的“分销”式传统银行而言的。它虽然大多由传统银行设立但基本不设物理网点，不发放实体主要通过互联网、移动互联网、***等工具实现后台处理中心与前端客户直接进行业务指令往来。资金来源方面主要是销售标准化的金融产品可以说是母银行嘚一个渠道配置，主要任务是通过销售资管产品实现资产出表资金运用方面是通过和互联网公司合作做小贷，或将转让给母银行即吸收海量低成本负债。其目的都是通过互联网等手段打造一个、海量客户、收益较高的银行模式。通过与互联网的高度结合通过大数据嘚应用，可以实现风险覆盖完成风险定价，这或是未来发展的方向
直销银行的目标客户特征以及业务模式，决定了其提供的金融产品鈈可能满足客户的个性化需求也就是说，其为客户设计的金融产品基本是标准化的“简单易懂、门槛低、方便快捷”是其产品的主要特点，产品种类较少且每类产品中，客户可选择的数量也不多目前，我国的直销银行主要业务以卖金融产品为主包括存款类、、等，此外还有账户管理、转账汇款支付等基础功能
总的来说，直销银行打破了传统银行的时间、地域、网址的限制向用户收取的服务费哽加低廉，用户办理更加便捷特别是中小股份制和，传统线下网点的先天不足更使得直销银行成为必须要抓住的千载难逢的实现弯道超车的好机会。截止2016年3月1日中国已推出直销银行服务的商业银行数量已达55家，参与主体多为股份制商业银行及城市商业银行(部分行仅有網页及上线信息）占总数的81.8%。
目前我国由于监管和制度方面的限制，多数均以事业部形式存在随着监管的逐渐放开，直销银行将更哆成为独立法人模式有体制机制上的优势，在成本核算和产品定价上更加明确从目前来看，国内直销银行的数量虽有了较大的增长泹与欧美发达国家成熟市场相比，我国直销银行仍处于萌芽状态无论是业务规模还是用户数量，直销银行都远远落后于手机银行、网上銀行
除了直销银行，P2P也成了一些传统金融机构的布局方向中国式P2P（纯线上的平台除外），基本就是传统小贷业务+线上获取资金的模式目前，银行系P2P主要有招商银行推出的小企业E家、国家开发银行参与投资设立的和、民生银行旗下的推出的、的小马bank、兰州银行以及平安集团的等不过，目前靠前的仅有陆金所一家
持续增长，经过十多年的发展如今已成为互联网金融最成熟的领域。和银行之间是相互依存、互利共生的关系整体上来说，支付企业的每一次交易都会为银行带来收益；银行的开放则为支付企业实现进一步技术创新提供了基础
银行开拓的模式主要有两种：一是银行直接与合作，提供服务；二是银行与合作共同为平台做资金存管。银监会近日发布《》規定网贷机构必须指定唯一一家商业银行作为资金存管机构；商业银行作为存管人，不对网络借贷交易等行为提供担保对于商业银行来說这又是。已有例子包括中信银行与易宝支付、懒猫金服等联合推出的P2P资金产品采取了“支付+运营+”的产品运作模式——易宝支付负责支付通道服务，懒猫金服负责系统对接、平台接入等运营服务中信银行按监管要求提供资金存管服务。中信银行与懒猫金服系统对接原有业务流程基本无需改动，平台数据可以实现一键迁移
案例分析之一：招商银行——先行优势显著
一向以“创新”著称的招商银行，其在金融科技的探索上不走寻常路且一直备受外界关注。招商银行的金融科技发展亮点包括：
（一）推出首家“微信银行”
2013年4月公众账號快人一步以“小招”的亲民形象推出，不到半年时间即获得数百万用户的青睐经过一年多的发展，已有超过1000万+粉丝高居银行类微信公众号榜首，堪称最成功的微信公众账号案例借着“小招”的成功，同年7月2日招商银行再度宣布升级了微信平台，推出了全新概念嘚首家“微信银行”微信银行实质是将招商银行客户端移植到微信上，借助微信8亿用户群招商银行更接地气，可以将招商银行的服务悝念最大化微信银行的推出，再次说明了互联网对传统金融的影响越来越明显招商银行一直行走在银行科技创新界的前列，招行微信銀行也掀起其他银行推出微信银行的风潮
招商银行深化与各类渠道和场景的外部合作，积极展开同业合作和异业联盟2013年，招行推出——“小企业E家”构建灵活、开放的互联网交易型平台生态，被业界普遍认为是银行系参与P2P的典型2015年5月该行小企业E家发布“”创新模式與解决方案，推出互联网金融开放账户“E+账户”产品开发以客户需求为中心，服务入口进一步整合金融服务嵌入各类高频交易场景，隨时随地满足客户的资产和资金需求
（三）大数据应用助力零售发展
商业银行的零售业务是的重灾区，尤其是支付环节为此，招商银荇也尝试引入最新支付技术全面切入客户“医、食、住、行、玩”等生活场景所衍生的各个金融需求，打通线上、线下一体化移动支付苼态圈在NFC芯片支付方面，相继推出一闪通·云闪付、、HuaweiPay、小米支付等也是国内率先拥抱芯片支付的商业银行之一。
招商银行APP5.0版本运用金融科技带来的大数据分析能力为客户提供360度全视角的“收支记录”功能，依托银行数据优势按消费、投资、转账与收入四大类别帮助每个用户进行自动分类汇总，全方位自动记录用户资金流向让每个用户能更全面地了解自己收支财务状况。这也使得招商银行成为国內首家运用大数据技术开发银行业独有的收支两线数据的银行
招商银行也在着手打造金融云，2015年12月招商银行旗下子公司招银云创（深圳）信息技术有限公司在深圳注册成立。招银云创是上门一对一服务走定制化路线，金融云已不仅仅局限于IT的服务还有金融业务。对於传统银行而言银行业务越来越多地迁移到网络，它们既是云服务的需求者同时也成为了云服务的提供者对于银行提供云服务而言，除了IT支撑之外还有全面的金融服务方案，这也让银行云服务的内涵更加丰富利用银行集团内部的联动机制，金融云业务的客户得到的鈈仅是招银云创的服务还有招商银行各业务条线、各分行、各子公司的全方位服务，包括业务合作、支持等更符合合作行的发展需要。
（五）国内首次在银行中运用
2017年2月招商自主研发的跨境直联清算成功投产。深圳分行蛇口支行办理了首笔正式的业务由蛇口某公司通过永隆银行转汇1万美金至星展银行同名账户，在几秒内即实现报文交换成功完成该笔业务。这笔业务也开启了国内商业银行与术对接嘚新篇章是国内首个区块链跨境领域项目。
事实上在2016年初，招商银行就已经高度重视区块链技术的运用在总行层面专门成立了多部門组成的小组，深入研究参与多个国内外的合作联盟，积极探索如何将区块链技术在交易银行业务办理与服务当中的应用场景使用最終将区块链技术应用于全球现金管理领域的跨境直联清算、全球账户统一视图、跨境资金归集等三大场景，成为首家将区块链技术成功运鼡在现金管理领域的银行机构
此外，招行还在票据与供应链金融领域尝试引入将这类应用更广泛地扩展到同业间、银企间、企业间等各种业务场，形成一个务应用生态圈将区块链技术所带来的金融操作便利性普及给每位用户。
（六）智能投顾引领银行新潮
招商银行在金融科技上还有一项重要的突破就是将摩羯智投引入其APP端口，成为国内首家推出智能投顾系统的商业银行
摩羯智投本质上是一种运用機器学习算法，融入了招行十多年的财富管理实践及经验在此基础上构建以为基础、的智能服务操作系统。简单来说就是让具备学习能力的机器（人工智能）帮助客户理财。目前摩羯智投系统已经对3400多只公募基金进行分类优化和指数化编制，每天还要做107万次计算确保系统能够给予投资者最优风险收益曲线与投资组合方案。
案例分析之二：工商银行——完善的品牌发展战略
（一）发展战略主题：“三岼台一中心”
工商银行是国内首家发布（e-ICBC）的商业银行从2015年3月开始，经过两年多时间的发展工商银行在互联网金融创新方面取得了长足的进步，有了属于工行特色的突破形成了清晰完善的，被称之为e-ICBC的2.0版本
升级发展的核心战略是：以金融为本，创新为魂互联为器，构筑起以“三平台、一中心”为主体覆盖和贯通金融服务、电子商务、社交生活的互联网金融整体架构，以大银行的新业态、新生态为促进实体经济提质增效增添新动力。
“三平台、一中心”架构的搭建为e-ICBC品牌赋予了全新的内涵“e”（Electronic）代表的是信息化、互联网化；“I”（Information，信息）对应融e联平台核心是把握客户的信息流；“C”（Commerce，商贸）对应融e购平台核心是把握客户的商品流；“B”（Banking，银行业務）对应融e行平台核心是把握客户的资金流；“C”（Credit，信贷）对应网络融资中心这种内涵的对应既是历史的巧合，也是发展的必然
截至2017年一季度，融e联客户数已经突破8000万；融e行客户数达2.6亿户年活跃客户8000万户，客户数、用户粘度以及市场份额均处同业首位；融e购拥有5600萬注册B2C用户超1万户商户，总交易量仅次于阿里；网络融资中心规模达6293亿元服务15123家小微企业，成为国内最大的网络融资银行电子银行茭易额突破600万亿元，占据国内商业银行40%的市场份额
（二）注重发挥大数据应用优势
工行从2007年起专门建立了数据仓库和集团信息库两大数據库，实现了对全部客户和账户信息等集团管理仅对个人客户和法人客户的违约率、违约损失率的数据积累，就分别超过了9年和7年同時这些数据的真实性和准确性较高，为银行把控实质风险、提升融资服务效率、拓展信贷市场创造了巨大价值。
工行还建立了一支超过2000囚的数据分析师队伍和全集团同意的信用风险监控中心依托大数据的全景刻画与分析，一方面实现了对全行超过10万亿和每年8到9万亿累放哪个贷款平台最容易贷到款的监测和实时预警控制提高了风险防控的前瞻性和有效性；另一方面，更加深入地了解客户发现更多的商業机会，提供更具针对性的金融服务
（三）重在服务实体经济，支持小微和涉农等薄弱领域
工商银行在推动e-ICBC过程中始终加强自身在互聯网技术以及跨界融合应用等方面的创新实践和比较优势，积极转化为服务实体经济的新模式、新手段真正让联通工商百业、惠及千家萬户、服务国计民生。
一是突出加强了对小微企业、“三农”等实体经济薄弱环节的支持通过将互联网几人的普惠特性与自身信贷经验楿结合，创新开发“工银启明星”科技哪个贷款平台最容易贷到款等产品帮助小微企业和涉农商户提高融资可获得性和降低，积极服务夶众创业、万众创新
二是突出加强对扩大消费和消费升级的支持。在融e购上陆续建设了旅游频道、汽车城、购房中心等自消费平台将消费需求转化为消费信贷需求，更好发挥消费对经济发展的支撑作用
三是突出加强对新兴业态培育和公共服务模式创新的支持。通过打慥服务**机构、集团公司以及贯穿企业供应链上下游的云平台开发针对服务医院、学校等特定领域的APP及金融服务，促进社会服务和企业经營的便利化带动各行业实现“互联网+”的升级发展。
（四）注重提升客户体验
基于主导的商业逻辑和服务模式工商银行成立了专门的互联网金融研发团队和运维中心，利用“融e联”等多种渠道和方式零距离地感受客户、了解客户并通过“小步快走”的迭代创新、延展垺务链条的跨界创新、汇聚众智的粉丝创新等，千方百计为客户提供更多的质高、便捷、价廉、安全的产品和服务
（五）打造线上与线丅互联融通、互为支撑的服务模式
在移动互联时代，金融消费者对实体渠道的高度信任与依赖、个性化差异化的服务体验、针对复杂金融產品或高风险业务的面对面交流等需求仍将长期存在为此，工行加快对线下网点的智能化改造在境内所有网点开通了Wifi，发挥物理渠道茬客户辅导、业务拓展、服务展示等方面的特有优势使境内近1.7万家网点以及连通全球40多个国家和地区的境外机构，成为线上业务的重要資源和服务协同
同时，工行积极运用“平台思维”为每个网点推进覆盖衣食住行的“工银e生活”店商圈建设，线上为商户搭建前台界媔向消费者推送相关商业信息，线下通过网点全方位服务商户打造“金融+商业”的生态环境，致力于为每一个商业场景提供无缝连接式的金融服务
监管态度：风险控制下的支持
对于金融科技的崛起，监管机构持谨慎态度同时促进银行和金融科技公司的合作，积极推動大数据、云计算等新一代信息技术的发展引导包括、征信体系等基础设施的搭建，为互联网交易型银行的发展打下技术根基以维护市场公平秩序、保护金融消费者合法权益和促进金融健康发展为目标，以鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展为原则打造互联网茭易型银行的新时代。
在中国金融机构是牌照式监管，尽管P2P、众筹等创新业态并未明确是否要发放牌照但从监管的思路和趋势来看，樾来越向传统的金融监管靠拢已是大势所趋从历程来看，随着监管的日趋严格和明朗化自查、整改的难度加大，各平台“”现象逐步減少这对于转型中的传统银行来说是一个。
在严格风险控制的基调下国家对仍是大力支持态度。
银监会2016年7月编制《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见》向社会各界公开征求意见要求提升信息科技治理机制有效性，促进科技治理、风险管理与内部控淛的相互融合；优化信息科技组织架构建立协同高效的管理体系；创新科技人力资源管理模式，完善激励机制；改进科技规划管理模式持续优化和完善信息系统架构。
在各金融科技领域也出台了相关文件包括《促进大数据发展行动纲要》（国发〔2015〕50号）《国务院关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》（国发〔2015〕5号）《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》（国发〔2015〕40号）等等。细分领域的指导思想包括：
深化科技创新落实“互联网+”行动计划。紧跟新技术发展趋势加强前瞻性研究，进一步深入开展虚拟囮、云计算、大数据、移动互联领域的创新积极尝试开展量子通信、生物特征识别、虚拟现实、人工智能等技术的应用。服务实体经济大力发展“”。支持开展跨界合作拓展金融服务场景，建立新的获客与活客模式积极拓展互联网金融跨境、跨领域、跨行业的服务能力。
推进大数据应用全面提升数据治理与数据服务能力。稳步拓展线上交易、电商平台、社交网络等互联网数据来源整合司法、工商、财税等**部门依法公开的信息，科学吸纳机构信息数据积极扩大信息来源，奠定大数据应用基础尝试大数据精准扶贫，
加强大数据風控运用大数据更精确地评价客户信用，提升风险决策实时性运用大数据技术将内控规则嵌入交易流程，更迅速地识别操作风险预防、发现并及时阻断银行内外部的欺诈行为运用大数据改善银行经营管理，全面了解银行运营情况及时优化业务流程，提高精细化管理沝平推动业务创新。
稳步开展云计算应用主动实施架构转型。探索建立银行业金融公共服务行业云构建私有云与行业云相结合的混匼云应用。推动大中型银行云计算相关标准规范的制定构建包括云基础、云资源、云服务、云安全等领域的云计算综合标准化体系框架，研究制定银行业云计算服务质量、计量、应用迁移云计算数据中心建设与评估，以及虚拟化数据存储、弹性计算、评估测评等方面标准逐步推进云计算安全体系建设，建立行业云平台提升金融技术公共服务能力。
此外还包括加强组织领导、资源保障、评价考核、監管指导等。
综合来看我国监管体系在严格控制风险之下对金融科技的创新保持支持态度，对传统银行是有利的经过一段时间的调整、整合和市场筛选，未来可能会形成相对稳定的不同的机构根据各自的专长，经过一段时间的尝试之后将向更加专业化、合作化的方姠发展，这是未来真正意义上可持续发展的方式
在7月15日举办的“2016年中美科技金融创新峰会”上，科技金融平台Orchard西海岸的销售主管JeremyTodd认为箌目前为止，互联网金融仍然面临方方面面的挑战借助“科技金融”的力量，这些问题可以得到一定程度的解决他以美国市场为例，指出面临4个方面的挑战第一，金融机构的投资者在做出决策的过程中面对着海量的数据和信息这些数据给投资方带来了诸多挑战；第②，不同机构之间的哪个贷款平台最容易贷到款产品价格甚至同一机构的不同哪个贷款平台最容易贷到款产品的价格都是不一样的，这些哪个贷款平台最容易贷到款产品的价格甚至是不断变化的捕捉这种变化并不容易；第三，如果要在不同的平台上构建不同数量十分巨夶的哪个贷款平台最容易贷到款分析模型就面临着大量的信息的汇总、追踪、监测，跟踪这些数据是非常困难的；第四分析和方面的笁具并不总是靠谱，金融机构可以使用自己的工具来评估他们的投资组合和产品但很多时候他们使用自己的这些工具不能够获得更多的資产信息。
在低效率的背后传统银行面临的一个主要障碍还是技术。国外的经验是银行与新兴金融科技企业加强合作通过投资、兼并朂终买下技术，或者寻找公司和合伙人以利用其新技术
现在市场上合作大多是“功能性外包”。有些初创公司并不是提供金融问题的解決方案而只是简单地在银行的数字平台或者产品上加上了一些功能，给银行带来更好的用户体验比如Debitize，DigitQapital，Acorns这些公司都需要连接进銀行系统的支票或储蓄账户才能操作。如高盛摩根大通，花旗银行美国银行等均布局金融科技。
对于银行和Fintech公司来说同类产品的合莋方式简单来说有两种。
第一种类似于摩根大通和OnDeck的合作OnDeck不出资，根据每笔款的金额得到手续费和服务费同时通过OnDeck的平台对银行的客戶进行市场推广。一方面这种合作方式可以帮助银行针对自己的客户进行差异化定价和产品设计，又不需要重新设计营销平台和服务節约了成本；另一方面，这笔生意的利润或者亏损也都会记到银行的账上银行为此要承担一定的风险，没有历史数据给模型的预测带来叻难度同时也可能给银行现有的产品带来侵蚀和冲突。从市场份额和放贷量上来讲摩根大通达到了自己的目标——2015年的放贷量上升了16%。
另一种合作的方式如花旗把当做一个分销渠道Lendingclub出资或者融资通过自己的平台进行放贷，而银行提供自己的客户资源帮助Lendingclub进行目标市场選择这种情况下，Lendingclub自身或者其融资方承担风险而盈亏不会体现在银行的账面上，但有极高的监管成本
对银行来说，也是发展创新业務和颠覆式金融技术的好方法银行可以花很少的一笔钱来运营这些实验室并且可以用一个很好的价格来购买他们需要的最新技术。根据鈈同创业公司的业务类型区分有些的业务模型是合作型的，比如大数据消息处理，交易优化等花旗银行去年在美洲地区发起了一个叫做“移动挑战”的项目，如今已经拓展到了全球范围截止到日前，已经收到了来自全球超过2000个初创公司的申请那些达到标准的创业公司可以获得花旗银行的帮助从而更好的完善他们的产品并且获得一份现金奖励。来自新加坡的星展银行今年在香港也发布了一个类似项目在展示日之前，8个创业公司可以获得星展银行提供的办公场地与此同时，埃森哲也在纽约、伦敦和香港建立了类似的实验室合作銀行包括美国银行、美林、巴克莱银行、瑞士信贷、德意志银行、高盛，汇丰银行、摩根大通和瑞士联合银行
麦肯锡在《金融科技全面沖击银行业及银行的应对策略》报告中认为，金融科技想要打造自己的优势需要做到以下几点：强化优越的客户获取模式；坚持低成本的業务模式；充分利用创造性的大数据分析能力；建立针对细分客群的独特价值主张；与现有体系合作共赢；开展充分的监管沟通和风险管控
而对于银行所面对的挑战，麦肯锡表示银行无须过分关注金融科技业的个别“挑战者”，而应该更多地聚焦于这些挑战者代表的能仂继而在企业中培养或从外部购买这些对数字化未来至关重要的能力。具体来说银行需要做到以下几点：全面地强化全行的数字分析囷应用能力；根据客户需求整合无缝的客户体验；建立数字化营销能力；构建数字化流程精简成本；迅速应用下一代IT科技能力和开发模式；建立支持数字化变革的组织架构。
面对“金融科技”这个新风口在借鉴国际实践和国内银行业面临的现实挑战的基础上，我国商业银荇的转型之路应该包括几点：
充分利用已有客群优势在应对金融科技企业的挑战时，传统银行数量庞大、服务稳定的物理网点与***服務中心的搭配是很多客户选择金融服务时，不可忽略的一大优势银行需要把网点的定位从简单的业务办理、产品宣传、标准销售转移箌定制化服务、产品研判和针对性销售上来。
重视移动端的投入与建设银行业务的处理和内部办公的移动化使得移动端已经成为银行与愙户互动的重要渠道。虽然开发银行自有的原生App是有效且必须的但如想与现有客户保持密切联系，还需要借助各种三方平台、网页程序囷轻应用基于对应平台的场景与技术进行开发与适配，才能更好地接触和维护客户
部署更为敏捷的云技术解决方案。一方面受益于業务模式的快速变革和规模经营的实际需要，云技术的引入能极大地减轻银行自有IT团队的工作压力使其能抽出更多资源和精力来维护关鍵的核心系统；另一方面，云技术的应用能使银行将相当多服务于前端销售的流程和功能集中在同一个生态机制之内，而且能以相对低廉的价格快速部署使用。银行完全可以采取核心业务私有云非核心业务公有云的做法，来加快在云技术领域的步伐之所以要采取混匼云搭配的方式，主要是源于金融业对客户数据的高度敏感以及客观的法规和监管要求的存在。
细分客户群差异化竞争。针对不同长尾客群的需求推出对口的产品和服务，使其个性化被规模化满足国外发展得比较成熟的直销银行提供了一些可借鉴的思路，比如波兰嘚mBank将目标客户定位在25～35岁的年轻人，强化客户最核心的银行交易功能mBank推出储蓄产品、支票账户、、等四大类产品，致力于以低成本的方式为客户省钱比如：为客户提供更高的储蓄产品利息，有星巴克、Levis等品牌商户提供的现金返还更优惠的保险、基金等投资产品，根據交易的历史数据进行客户的哪个贷款平台最容易贷到款预审批等
投资、孵化、收购金融科技企业。与一些知名的或金融机构组成联合體共同投资或持股FinTech企业。对于银行来说通过资本运作的方式，用好FinTech企业的技术并通过外部合作的方式来加速银行自身的数字化改造，是一个非常值得借鉴的解决思路
高层领导的重要性。一家成功的银行离不开持有明确愿景和强大执行力的董事会成员以及条线高管。他们能清晰且坚定地向自己的管理层和员工传达银行在FinTech领域的战略和想法；能在收购、投资一家FinTech企业后，妥善地处理好FinTech企业文化与银荇现有文化的冲突；能快速、果断地处理业务进行中可能产生的各种风险并推动银行全身心拥抱这一场全新的技术革命。
组建敏捷化、專业化、项目化团队尝试轻型化的精干团队来推进特定项目的实施。大型银行虽然可以通过敏捷的小型项目团队来隔离大型机构的体系弊端，推动自身的数字化改造但也必须在领导层面给予这些团队足够的支持，并培养、赋予他们接受挑战的能力
提高线上化的风险管理能力。现阶段国内多数银行尤其是中小银行，风控模式更多关注的是静态的风险预判原因在于中小银行科技水平和风控能力相对較低、数据信息的数量和质量也存在缺陷。金融科技企业可以利用其资源和技术优势开发基于大数据和人工智能的风险评估与动态风险監测，向各交易平台输出服务另一方面，可以帮助金融机构加强跨平台的风险管控能力通过提供多维度的跨平台交易记录等数据报告，帮助银行交叉核验投融资者的资质与潜在风险状况降低风控成本和提高效率。
数据开放在科技与金融、线上与线下的跨平台性特征，使其积累的行业经验与用户数据更为多维度可以通过最新的科技手段，对线上、线下的用户行为数据进行跟踪、分析、挖掘将这些數据同银行的信贷等业务进行对接，便可以创造出新型的融资模式
形成行业合力，共同探索和摸索行业的发展路径通过建立银行联盟，实现联盟行间的信息、产品、资金、风控等资源共享同时能够进行经验借鉴和互通有无，更好地满足客户金融需求在更好地拓展银荇的潜在市场。
在金融科技的新风口下各传统银行都正在转型之路上狂奔。相信在科技的助力下银行未来将会越来越智能，新时代的個人和企业用户也会享受到科技带来的巨大红利
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