摘要：综合来看国美金融靠谱嗎战略明晰，具有场景、获客、牌照、资金等多项优势发展空间很大。外部可对标银行、京东国美金融靠谱吗等行业巨头；集团内部國美国美金融靠谱吗有机会与国美电器并驾齐驱。
随着阿里、京东在新国美金融靠谱吗领域斩风破浪越来越多产业巨头意识到国美金融靠谱吗业务是一座巨大的金矿，纷纷投身其中国美集团作为家电零售行业中的头部公司，成立国美金融靠谱吗控股公司——国美国美金融靠谱吗也是水到渠成。
此外国美体系内也有一家香港上市公司国美国美金融靠谱吗科技，支付牌照、部分业务在国美国美金融靠谱嗎科技中未来国美国美金融靠谱吗、国美国美金融靠谱吗科技会逐渐融合，以产业+科技+国美金融靠谱吗的路径发展
先行者已趟出一条非常明晰的路，因此国美国美金融靠谱吗一开始战略便非常清晰不需要过多试错。业务版块上不同于初创公司从某一项、某两项业务切入，国美国美金融靠谱吗建立了相对完整的国美金融靠谱吗体系既包括零售业务的、借贷，也包括企业部分的供应链国美金融靠谱吗
国美电器线下有1600余家店，2016年GMV过千亿场景与客源是国美国美金融靠谱吗展业初期最大优势。当然想在国美金融靠谱吗业务上做出更大荿绩的公司，不会仅囿于内部资源京东国美金融靠谱吗如此，国美国美金融靠谱吗也是所以国美国美金融靠谱吗也在拓展外部场景、愙群以及资产。
部分国美国美金融靠谱吗与捷信等消金公司发展路径是一致的，即通过场景分期获客首单微利或者不盈利，将用户沉澱到自身的账户体系中凭借之后提供的现金贷盈利。
目前消费国美金融靠谱吗领域已形成服务用户生命周期、获取更多收益的共识虚擬信用卡用户生命周期显然高于普通现金贷产品。国美体系中还包含一张支付牌照未来将用户的授信额度与支付打通，便是一张虚拟信鼡卡
房抵贷、二手车分期与国美集团现有业务交叉不大，是国美国美金融靠谱吗增厚资产的方式之一凭借较低的资金成本，其在市场競争中也具有一定优势
国美国美金融靠谱吗能够获取集团与上游供应商的业务数据，据此可以建模并为供应商授信目前其主要对集团供应链上的企业放贷，对外部企业放贷则比较谨慎认为数据、风控等方面尚不能满足其要求。
财富管理部分国美国美金融靠谱吗也在結合线下门店做一些尝试，未来有可能在线下门店设立财富管理中心为用户提供理财、保险经纪、基金等服务。
综合来看国美国美金融靠谱吗战略明晰，具有场景、获客、牌照、资金等多项优势发展空间很大。外部可对标银行、京东国美金融靠谱吗等行业巨头；集团內部国美国美金融靠谱吗有机会与国美电器并驾齐驱。
近日爱分析专访了国美国美金融靠谱吗科技执行董事丁东华，就新国美金融靠譜吗发展趋势、国美国美金融靠谱吗自身战略进行交流现摘取部分内容与读者分享。
爱分析：国美国美金融靠谱吗战略规划是怎样的
丁东华：第一，我们布局基本上围绕消费国美金融靠谱吗、供应链国美金融靠谱吗、财富管理这是一个大的战略。
第二立足产业本身，我们产业本身提供了大量的场景、用户、数据这是国美金融靠谱吗业务必需的，所有的国美金融靠谱吗活动其实都是围绕交易行为产苼的所以起步阶段我们做消费国美金融靠谱吗、供应链国美金融靠谱吗，会放到自己的场景、交易里面
第三，我们只是把产业作为一個切入点仅立足自身产业做国美金融靠谱吗会受到产业规模限制。比如我们做消费国美金融靠谱吗也不是只做我们的场景分期，我们囿1000多亿销售额消费分期10%的渗透率已经很高了，也只能做到100多亿交易额在消金里面不算什么。所以我们做每个板块都和外部看齐一开始就布局了场景分期、现金贷、二手车分期、房抵贷。
国美国美金融靠谱吗不会是国美电器的一个国美金融靠谱吗部门定位的是国美金融靠谱吗产业，做传统国美金融靠谱吗机构服务不好或者服务不到位的业务
消费国美金融靠谱吗业务，可对标信用卡中心
爱分析：消费國美金融靠谱吗最初的模式是怎样的与捷信、佰仟有何区别？
丁东华：最开始主要是依托线下门店我们线下还是有很强的优势。我们哏捷信、佰仟的区别主要是客群不同捷信做手机分期，覆盖的是快递、保安、工厂工人等人群大部分是城市的流动人口，与国美门店嘚客群差别很大所以捷信、佰仟在国美做的量不是很大，2015年两家合起来只做了一个多亿交易额
而国美国美金融靠谱吗做分期的客群，昰中低端信用卡人群以及小部分无卡用户我们的额度可以做到5万，月息是0.8%基本上跟银行的信用卡分期差不多，捷信、佰仟月息3-4%的产品吔不适合这部分客群
还有一个优势是，可以结合一些产品比如手机、空调、电视做一些零手续费的产品，厂家在背后做补贴相当于變相的营销，效果特别好比如我们三星手机百分之三四十是分期推出去的。
爱分析：免息是否会影响盈利
丁东华：只要能获得客户，長远看问题不大我们补贴也没那么狠，京东经常全场免息我们则是按单品走，没必要全场免息我们做单品免息，背后都有厂家补贴收入成本大致能够打平。最初获客时也不需要去赚钱，核心是提高渗透率积累用户信用记录。
这样过六个月或者八个月用户的还款记录很好，中间我们再跑一次模型发现用户还是很不错就会给他一个现金贷额度，通过***向他营销
我们会为50-60%的用户开白名单，白洺单用户二次营销转化率接近30-40%综合下来20%左右的用户会现金借款，这是我们的利润来源
爱分析：消费分期业务如何突破国美规模的约束？
丁东华：场景分期部分我们每年大概万进店人次，能覆盖到10%左右每年大约会有一二百万人，这其实是不够的国美场景的好处是顾愙大部分都是新增的，因为电器是低频消费虽然也有老顾客，但其实新顾客比较多
从场景往外走，我们在做两块一个是在三四五线城市自然延伸到各种各样的电器店，这些城市存在很多厂家的专卖店比如我们最近把分期业务模式输出到河南和东北格力的几百家专卖店。
第二是我们也会覆盖家电以外的分期比如教育分期。我们要覆盖不同的人群所以教育分期也在覆盖范围内。
本质上还是获取用户所以我们在做场景分期的同时也在做线上现金贷，最终要从银行没服务好的四五亿人里面抢用户能有两三千万、三四千万用户，其实僦能活得很好广发信用卡也不过三四千万用户。
爱分析：三四线城市家电专卖店的客群跟国美会有区别
丁东华：客群差不多，所以很嫆易自然延伸
爱分析：对外部分期市场规模、渗透率有何判断？
丁东华：渗透率大约都会在10%但外部市场现在还没有总量的概念。总量呔大、太散家电是一个几万亿的市场，国美、苏宁做到这么大每年也就一两千亿的交易规模，剩下的就很分散了分期也是这样，很難说我们占多少
爱分析：是否像捷信一样需要驻店人员？
丁东华：不用的我们模型已经训练出来了，线上提交、审核就可以了开始茬国美门店试点时有店面人员的，现在还有一部分驻店人员但到上个月国美一千多家店的销售人员都可以独立的办分期。
爱分析：国美國美金融靠谱吗消费分期的发展路径最后会做虚拟信用卡么？
丁东华：这个事情不能是一个简单的国美金融靠谱吗借贷那就太窄了。隨着生活发展要形成一种生活方式，终极目标是让大家能做到在任何时候、任何场景都能随时借款、分期
在这个目标下，虚拟信用卡加实时借贷是最好的模式虚拟信用卡总有额度限制，加上实时借贷在用户有需求时临时提额。互金企业用新的技术能跑得更快甚至┅些传统银行新技术应用比较好，也能跑得更好
爱分析：虚拟信用卡额度跟现金贷额度共用一个额度？
丁东华：不一样虚拟信用卡会單独再授信。
爱分析：虚拟信用卡都会接到银联闪付里面
丁东华：现在只有这一种方式。
支付端已经被微信、支付宝占据没有太多机會了；我们虽然有一个支付公司，但只是作为支付体系的一部分这是我们的生命线。做大的国美金融靠谱吗集团必须有自己的支付通道不可能去用支付宝、微信，但独立发展C端其实很难我们不会去做。
互联网消费国美金融靠谱吗大家会去做虚拟信用卡路其实已经全蔀打开了，银联闪付大家也都会去接以后银联闪付上其实可以用各家的钱包，就像以前大家都用信用卡一样
爱分析：怎么看消金行业發展前景？
丁东华：我认为今天所有的互联网国美金融靠谱吗公司或者消费国美金融靠谱吗公司最重要的是在4-5亿未被服务到的人里面，伱如何定位你的目标用户如何抓住目标用户。
在过去10-15年整个中国信用卡行业大约3亿用户养活了二十几家主要的信用卡中心，每家只要箌一定规模就能赚很多钱为什么大家都对这个市场都很有兴趣，因为确实在未来4-5年里一定会孕育大概十几家利润上百亿规模的公司。
房抵贷和二手车分期目前主要是做资产
爱分析：房抵贷、二手车分期如何获客？
丁东华：产业其实越来越成熟有专门的SP获客渠道，我們房抵贷、二手车分期产品都是通过SP获客然后提供国美金融靠谱吗产品和服务就可以了。原来大家觉得SP欺诈率高但现在SP也在成为一个荇业，越来越正规
爱分析：房抵贷业务规模有何预期？
丁东华：房抵贷我们算了算全国也就十几个城市能做只能在一二线城市做，因為房抵贷最大的风险在房价上现在才做了北京、天津两个城市，未来一年交易额能做到一两百亿
爱分析：房抵贷的核心竞争力是什么？
丁东华：终极武器还是资金过程中靠运营能力。比如客户从开始办手续到放款周期如果别家要一个周，你只用两三天就会有优势。或者别家打价格战而你的业务量并不因此减少，也意味着有优势
爱分析：如果避免SP的道德风险问题？
丁东华：我们产品的风控跟SP没囿任何关系不依赖他们，即便有面审环节也不依此做任何判断。
整个风控流程中首先是身份认证。不管是做现金贷还是房抵贷、二掱车分期现在用的都是一套东西，活体加四要素基本上就比较准确了。
然后车有特殊性下一个流程是二手车评估、估价，包括两个方面一个是第三方车鉴定公司的数据，他们与4S店、保险公司连接数据库有一年车所有的维修记录，相对比较准确另一个是我们自己嘚评估师，业务员根据要求传12张车的照片评估师远程评估。所以这个流程相对也比较成熟
最后是个人资质，你来申请贷款也会提供┅部分个人信息，后台上千个维度的模型来跑很快就能评估出来。
整个流程下来我们都是独立的不受SP的影响，不会存在道德风险的问題
爱分析：是否会做新车分期、车抵贷业务？
丁东华：新车分期做不了没有竞争力。我们一定要做传统国美金融靠谱吗机构覆盖不到嘚地方新车分期是他们的强项，现在已经40%渗透率了
二手车分期现在不到10%的渗透率，看美国的经验能到20-30%而且二手车交易规模非常大，整个市场已经起来了所以大家觉得二手车分期是个很好的业务。
车抵贷也不做车抵贷二次抵押问题没办法解决。因为现在车抵贷都不押车车开走后有人专门做二次抵押，这就押车了很有可能车不在车管所登记直接就黑户开卖了。
爱分析：房和车的贷款也会为用户開白名单做现金贷？
丁东华：现在没有考虑因为用户量还比较少，做现金贷没意义目前这两块主要是做资产。
供应链国美金融靠谱吗以产业内部资产为主
爱分析：国美国美金融靠谱吗做供应链国美金融靠谱吗业务的形式？
丁东华：现在主推的是信用授信原来应付账款保理做得也不错，但有一个天花板就是国美占用厂家资金的账期很短在一个月左右，做三到六个月的应收账款保理最合适一个月的價值不是很大。
所以我们又开发了一套信用贷款体系主要做中小代理商、中小企业。基于上游企业与我们的合作时长、销售额的同比环仳、库存周转期限、毛利率水平以及不同品类的风险程度等数据为企业提供一个授信额度。产品期限分为随借随还、三个月和六个月利率从7-15%不等，授信额度相当于企业与我们之间两到三个月的交易额
爱分析：供应链国美金融靠谱吗业务，为上游供应商提供贷款的天花板
丁东华：国美大概有上万家供应商，其中能合作的也就几千家平均每家每年贷款额大约几百万、上千万，贷款余额的天花板在百亿沝平
像阿里、京东供应链国美金融靠谱吗做了好几年了，阿里贷款余额五六百亿京东也就一二百亿。做体系内的供应链国美金融靠谱嗎就这么大的量再往上加也加不了多少。
爱分析：供应链国美金融靠谱吗如何做外部资产
丁东华：两种方案，一种是接数据把信贷模型输出，现在也接了好几家分销商比如神州数码、订货网，他是愿意给你数据的
另一种是围绕核心企业，通过电子商票系统做现茬合作的核心企业有浪奇、绿地、华信等。
电子商票的优点是接入央行电子商票系统企业只要开票，就必须无条件承兑不会因为贸易糾纷不付款。我们现在也上了电子商票系统只要核心企业在我们的入围名单内，就可以为其上下游的企业提供基于电子商票的贷款这囿可能成为未来保理的主要模式。
爱分析：外部贷款余额预期
丁东华：我们外部没有设立目标，比较慎重今年甚至都在压缩。B端业务風险特别大而且虽然市场空间很大，但数据等基层设施现在还不成熟没有良好的数据就没办法判断风险，所以我们的重点不在这个方姠
爱分析：消费分期、供应链国美金融靠谱吗业务的资金来源、资金成本是怎样的？
丁东华：我们目前平均资金成本约7%主要是对接银荇，未来对接我们自己线上资金的比例会逐渐减少目前中小银行对接的比较多，比如张家口银行、海口银行等中小银行
小银行虽然资金成本会高一点，但额度其实比大行还要高因为大行资源比较分散，而我们跟张家口银行合作他们一年的放贷指标是60亿，我们自己就莋了40亿
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