基金法律法规、职业道德与业务規范 1 / 49 第一篇 基金行业概览 第1 章 金融、资产管理与投资基金 第一节 金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类 二、金融市场 （一）分类 1.交易工具期限 货币市场：短期金融市场，一年以内 资本市场：长期金融市场一年以上 2.交易标的 票据市场 证券账户资金转出规则市场 衍生工具市场 外汇市场 黄金市场 3.交割期限 现货市场：交易协议达成后两个交易日内进行交割 期货市场 （二）构成要素 1.市场参与者 政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民 2.金融工具 3.金融交易的组织方式 （1）有固定场所的组织、有制度、集中交易 （2 ）各金融机构柜台上***双方进行面议的、分散交易的方式 （3 ）电信网络交易方式：没有固定场所，交易双方不直接接触主偠借助电子通信或 互联网络技术手段来完成交易的方式。 三、金融资产与资产管理行业 （一）金融资产 一般分为债券类金融资产和股权类金融资产 （二）资产管理与资产管理行业 1.资产管理指金融机构受投资者委托，为实现投资者特定目标和利益进行证券账户资金转出规則和其他 金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为 2.特征： （1）参与方来看，包括委托方（投资者）和受托方（资产管理人）； （2 ）受托资产主要为货币等金融资产； （3 ）管理方式，主要投资于银行存款、证券账户资金转出规则、期货、基金、保险或實体企业股权等资 产 3.功能和作用 （1）有效配置资源； （2 ）投资融资更为便利； （3 ）资金需求方与提供方连接起来； 2 / 49 （4 ）金融市场流动性提高，交易成本降低促进一国经济发展。 四、我国资产管理行业状况 中国证券账户资金转出规则投资基金业协会根据资金来源、投资范围、管理方式、权利义务四个特点， 将我国资产管理行业分为： 机构类型 资产管理业务 基金管理公司及子公司 公募基金和各类非公募资產管理计划 私募机构 私募证券账户资金转出规则投资基金、私募股权投资基金、私募风险/创业投 资基金等 信托公司 集合资金信托 证券账户資金转出规则公司及其资管子公司 集合资产管理计划、定向资产管理计划 期货公司 期货资产管理业务 保险资产管理公司 企业年金、保险资產管理计划、第三方保险资管计划、投 资连结保险账户管理 商业银行 银行理财产品（除资金池和贷款通道） 第二节 投资基金 一、定义 是资產管理方式之一是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方 式。它主要通过向投资者发行收益凭证 （基金份额）資金集中，交基金管理机构投资实 现保值增值。 投资基金是间接投资工具 二、类别 （一）资金募集方式 公募基金、私募基金 （二）法律形式 契约型、公司型、有限合伙型等 （三）运作方式 开放式、封闭式 （四）投资对象 1.证券账户资金转出规则投资基金 主要是在证交所或銀行间市场公开交易的证券账户资金转出规则，包括股票、债券、货币、金融衍生工具 等 2.私募股权基金（private equity PE） 3.风险投资基金（venture capital，VC