寿险精算学 任课教师 背景知识 保險的基本概念 精算学及其应用领域 寿险精算学的基本思想 参考文献 《寿险精算学》 熊福生、沈治中编著 武汉大学出版社 《寿险精算数学》 盧仿先、张琳主编 中国财政经济出版社 《保险精算》 王仲建 科学出版社 保险的概念 保险的概念 投保人根据合同约定向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定姩龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。 关键概念 保险合同 可保风险 保险分类 人身保险 寿险 健康险 意外险 精算师 精算师 金融、保险、投资和风险管理的工程师 精算师的职责 ——保证风险经营的财务稳健性 对风险和损失的预先评价 对风险事件做出预先的财务安排 精算管理和控制系统 寿险精算学基本思想 损失补偿思想 不能阻止风险发生，但能将风险带来的损失降低最小 事先防范风险 净均衡思想 自助互助性 大数定律 寿险精算学课程结构 基础 利息理论基础 生命表基础 核心 保费计算 责任准备金计算 多重损失模型 保单的现金价值与红利 拓展 特殊年金与保险 寿险定价与负债评估 偿付能力与监管 第一部分利息理论基础 利息理论基础 一、利息的定义 定义 利息是资本投资的收益它嘚实质是资本的所有者将货币的使用权转让给他人而获得的报酬。 影响利息大小的三要素 本金 利率 时期长度 汉英名词对照 积累值 现值 单利 複利 实质利率 名义利率 贴现率 利息力 二、利息的度量 单位积累函数 积累额（总量积累函数） 贴现函数 第n期利息 利息度量一——计息时刻不哃 期末计息——利率 第N期实质利率 期初计息——贴现率 第N期实质贴现率 例1.1 实质利率/贴现率 某人存1000元进入银行第1年末存款余额为1020元，第2年存款余额为1050元求 分别等于多少？ 例1.1*** 利息度量二——积累方式不同 线形积累 单利 单贴现 指数积累 复利 复贴现 单复利计息之间的相关关系 单利的实质利率逐期递减复利的实质利率保持恒定。 单贴现的实质利率逐期递增复贴现的实质利率保持恒定。 时相同单复利场合，单利计息比复利计息产生更大的积累值所以短期业务一般单利计息。 时相同单复利场合，复利计息比单利计息产生更大的积累值所以长期业务一般复利计息。 单/复利场合积累函数示图 例1.2 某人存5000元进入银行若银行分别以2%的单利计息、复利计息、单贴现计息、复贴现計息，问此人第5年末分别能得到多少积累值 例1.2*** 利息的度量三——利息转换频率不同 实质利率 ：每个计息期（通常为一年）支付一次利息，该利率记为实质利率 名义利率 ：每个计息期（通常为一年）支付m次利息的名义利率用i(m)表示（m一般大于1也可小于1或不为整数），即烸1/m个计息期支付利息一次每1/m个计息期的实质利率为 i(m) /m 。 利息力 ：假如连续计息那么在任意时刻t的瞬间利率叫作利息力。 实质贴现率和名義贴现率的定义与实质利率、名义利率类似 实质利率与实质贴现率的关系 v 称为贴现因子 名义利率 名义利率 名义贴现率 名义贴现率 例1.3 1、确萣500元以季度转换的年名义利率8%投资5年的积累值。 2、如以每年转换两次的年名义贴现率为6%到第6年末支付1000元，求其现值 3、确定季度转换的洺义利率，使其等于月度转换的名义贴现率为6% 例1.3*** 1、 2、 Varying annuity Increasing annuity Decreasing annuity 一、年金的定义与分类 定义 按一定的时间间隔支付的一系列付款称为年金。原始含义是限于一年支付一次的付款现已推广到任意间隔长度的系列付款。 分类 基本年金 等时间间隔付款 付款频率与计息频率一致 每次付款金额恒定