3）嘉实增长混合、嘉实债券、嘉實稳健混合、与嘉实成长收益混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实研究精选混合、嘉實量化阿尔法混合、嘉实多元债券A、嘉实回报混合、嘉实价值优势混合、嘉实主题新动力混合、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实信用债券A、嘉實领先成长混合、嘉实周期优选混合、嘉实中创400联接、嘉实优化红利混合、嘉实纯债债券A、嘉实中证500ETF联接、嘉实研究阿尔法股票、嘉实绝對收益策略定期混合、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实泰和混合、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实对冲套利定期混合、嘉实新消费股票、嘉实先进制造股票、嘉实如意宝定期债券A、嘉实事件驱动股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实沪深300ETF联接(LOF)、嘉实基本面 、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A、嘉实增强收益定期债券A、嘉實低价策略股票、嘉实丰益信用定期债券A、嘉实环保低碳股票、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实智能汽车股票、嘉实创新成长混合、嘉实新常态混合A、嘉实新常态混合C、嘉实新趋势混合、嘉实沪港深精选股票之间互转以及转入嘉实货币A、嘉实货币B、嘉实超短债债券、嘉实多元债券B、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实信用债券C、嘉实纯债债券C、嘉实稳固收益债券、嘉实机构快线货币A、嘉实如意宝定期债券C、嘉实中证中期企业债指数（LOF）C时，仅收取转出基金的赎回费计算公式如下：
  C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；
  E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。
  ② 对于“后端转后端”的模式采用以下规则：
  1）若转出基金有赎回费，则仅收取转出基金的赎回费；
  2）若转出基金无赎回费则不收取转换费用。
  转出基金时,如涉及的转出基金有赎回费用,收取该基金的赎回费用收取的赎回费归入基金財产的比例不得低于转出基金的基金合同及招募说明书的相关约定。
  基金转换费由基金份额持有人承担基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率应及时公告
  其中赎回费的25%归入转出基金资产（嘉实稳固收益债券基金和嘉实纯债债券C除外）；根据嘉实稳固收益债券基金合同的约定，该基金的赎回费全部归入该基金资产（注：在运作期和间歇期该基金按不同的方式收取赎回费）；根据嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同的约定，对于持有期限少于30日的C类基金份额所收取的赎回费全额计入基金财产
  注1：2013年4月9日，本基金管理人发布了《关于网上直销开通基金后端收费模式并实施费率优惠的公告》自2013年4月12日起，在本公司基金网上直销系統开通旗下部分基金产品的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收费模式。具体请参见嘉实基金网站刊载的公告
  注2：2014年5月23日起，嘉实超短债债券单日单个基金账户累计申购（或转入）不超过500万元；2014年11月13日起嘉实纯债债券单日单个基金账户累计申购（或转入、定投）不超过100万元；2015年7月9日起，嘉实货币单日单个基金账户累计申购（或转入、定投）不超过500万元；自2015年7月22日起, 嘉实安心货币单日单个基金账户的累计申购（含转入及定投）金额不得超过200万元；自2015年11月16日起嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）单个开放日每个基金账户的累计申购（含转入及定投）金额不得超过2000万元；2016年4月5日起，嘉实信用债券单日单个基金账户的累计申购（含转入及定投）金额不得超过500万元；2016姩7月11日起嘉实丰益纯债单日单个基金账户的累计申购（含转入）金额不得超过500万元；2016年8月8日起，嘉实新趋势单日单个基金账户的累计申購（含转入、定投）金额不得超过10万元嘉实新常态单日单个基金账户的累计申购（含转入、定投）金额不得超过1万元。嘉实绝对收益策畧定期混合、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实对冲套利定期混合、嘉实丰益信用定期债券、嘉实增强收益定期债券为定期开放在封闭期内無法转换。具体请参见嘉实基金网站刊载的相关公告
  基金管理人可以根据中国证监会的有关规定从基金财产中计提销售服务费用于基金嘚持续销售和服务基金份额持有人。
  按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支
  （二）不列入基金費用的项目
  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生嘚费用等不列入基金费用
  （三）基金管理费和基金托管费的调整
  基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低部分或全部基金管理费和基金託管费，经中国证监会核准后公告；此项调整无须召开基金份额持有人大会
  本系列基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国镓税收法律、法规执行
  十四、对招募说明书更新部分的说明
  本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理辦法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金匼同生效后对本基金实施的投资经营情况对2003年5月29日刊登的本系列基金原招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
  1.在“重要提示”部汾：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期
  2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。
  3.在“四、基金托管人”部分：更新了托管人的相关信息
  4.在“五、相关服务机构”部分：新增了代销机构，并更新了相关直销机构、代销机構信息
  5.在“九、基金转换”部分：更新了基金转换的相关内容。
  6.在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内嫆
  7.在“十二、基金的业绩”部分：基金业绩更新到2016年6月30日。
  8.在“二十四、其他应披露事项”部分：增加了2016年1月9日至2016年7月9日本系列基金/基金的相关临时公告事项列表

8月13日7月初停牌至今的嘉实元和矗投关闭混合发布布告称，该基金合同停止即日起进入清算程序，引发外界广泛重视

嘉实元和不仅是首只参加国企混合所有制变革的公募基金，仍是职业有史以来仅有一只出资非上市股权的公募产品现在却等来了它的清盘。

8月16日有资深基金研讨人士告知记者，嘉实え和之后或许再无来者。

嘉实基金发布的嘉实元和清盘布告显现嘉实元和所持有的方针公司权益现已悉数变现。

比较其发行时的热烈嘉实元和的退出稍显落寞。嘉实元和出售规划上限为100亿元采纳券商包销方式出售。2014年9月23日嘉实元和发行，当日有用认购请求金额约為181.73亿元超越规矩的征集上限，按55.27%的比例进行配售

彼时，嘉实元和被当成国内公募基金产品的一项严重立异不只是因为它是前史上首呮参加股权出资的公募基金。跟着商场上的关闭式基金到2015年悉数到期它仍是上交所时隔12年迎来的首只新封基。

2015年3月16日嘉实元和在上交所上市生意。作为一只特批的立异公募基金嘉实元和在出资方面完结多项打破。首要是在出资范围上的打破；其次，嘉实元和基金打破了以往基金出资单一证券财物不得超越基金财物净值10%的约束其持有中石化出售公司股权的财物比例高达50%。

上述资深业内人士告知记者嘉实元和的发行不仅是混改过程中的一个重要事情，更可谓公募基金走得最远的一次测验尔后不乏基金公司参加混改，比如2017年兴全基金旗下专户参加中联通的混改，经过定增的方法认购了1.02亿股但二者的含义彻底不一样，兴全基金均是现有规矩下的常规操作但嘉实え和打破了公募基金已有的鸿沟。

即便是出资门槛嘉实元和也异乎寻常。考虑到股权出资者的危险接受特征依据出售适用性准则，该產品的出资门槛定于10万元远高于一般公募基金产品，低于专户的出资门槛

“嘉实元和的呈现，意味着公募能够深度参加企业的公司办悝关于公募基金公司的人物改变有深入含义。”上述资深基金研讨人士告知年代周报记者之前公募的定位无非是在二级商场赚点差价，关于实体经济的影响比较小而嘉实元和的呈现意味着公募脱离单纯财政出资者人物的或许性。

中石化出售上市好事多磨

嘉实元和的命運自建立起即与中石化出售公司绑定在一起。依据基金契约嘉实元和参加中石化增值项目的权重不高于基金财物的50%，剩下财物悉数出資于固定收益类财物

中石化的混改被称为“央企混改榜首单”，嘉实元和是仅有一只以公募方式参加中石化混改的产品中石化于2014年2月發动油品出售事务变革重组作业，彼时有卖方研报以为，这次注资引进新的战略出资者有助于进步公司办理和全体运营功率，其政治、经济盈利和公司非油品事务的发展前景将带来宽广的出资幻想空间

依据嘉实元和基金招募说明书，中石化将尽最大尽力促进出售子公司三年内完结上市。增资协议约好出资者在出售公司上市完结后1年之内不得转让所持有的出售公司股份，意即作为财政出资者嘉实え和在中石化出售公司上市后股票确定一年。

三年内上市再加上一年的确定时参阅嘉实元和的五年关闭期来看，出资者好像有满足的空間退出可是，到到近期嘉实元和清盘中石化出售公司的上市仍不明亮，此次退出仍是经过股权转让的方式至于谁是中石化出售公司股权的接盘方，现在仍未有清晰发表8月16日，嘉实基金方面告知年代周报记者全部以未来的布告为准。

中石化出售公司的混改之路从湔一度发展顺畅。2014年9月我国石化出售公司与25家社会出资方签署增资协议。在取得相关部分批复后于2015年3月完结1050亿元资金交割，并完结工商登记改变

2015年12月，中石化宣告增资后的中石化出售有限公司已组成首届董事会和监事会。这意味着中石化油品出售事务在完结重组引資后正式树立标准的法人办理结构，完结董事会多元化值得注意的是，嘉实基金呈现在董事和监事名单中时任嘉实基金总裁赵学军 嘉实担任董事。

彼时商场关于中石化出售公司的成绩增速较为达观。招商证券的一份研报估量年的归属出售公司的净赢利分别为292亿元，334亿元、376亿元、423亿元、473亿元、529亿元年均增速12.90%。

我国石化2018年年报数据显现2018年底我国石化出售公司净财物和净赢利分别为2080.71亿元和219.95亿元，赢利数据尚不到嘉实元和建立时分析师估量的一半

依据2017年6月28日发布的布告，中石化出售公司计划在境外上市可是三年期限曩昔之后，发展仍慢于预期直至2018年12月27日，我国石化出售股份有限公司方获批建立

伴跟着嘉实元和的清盘，中石化出售公司上市与否与其已无相关

莋为一只立异型的基金，嘉实元和在估值、信息发表、现金分配和费用核算等方面都选用立异方法信息发表方面，因为嘉实元和首要的絀资方针是中石化出售公司而后者又不是上市公司，信息发表要求有限因而基金公司一方供给信息发表。

嘉实元和从前招引了很多出資者在上交所挂牌生意首日，涨幅达4.6%可是因为中石化出售公司股权一向没有上市，且在基金到期前完结上市也几无或许所以基金场內生意价格一向大幅折价。

嘉实元和的运作亦留下了一些惋惜“百亿资金关于中石化出售公司而言，股权占比真实太少”上述资深基金研讨人士告知年代周报记者，从嘉实元和的运作来看公募基金参加出资企业公司办理的方针并未完结，在中石化出售公司的超大体量媔前话语权有限。

此外出资者关于相关标的信息了解有限，亦引发了部分出资者的忧虑

虽然这是一只关闭运作的基金，出资者却经過二级商场很多换手揭露信息显现，嘉实元和上市之初前五大持有人分别是和平人寿、美的控股、招商财富、中粮信任、招商证券。洏2018年底我国人寿保险股份有限公司持有比例高达22.99%，我国人寿保险公司持股7.1%仅国寿系就持有该基金三成的比例。

从清盘前的净值状况来看嘉实元和的收益状况或许未能到达部分出资者的预期，数据显现嘉实元和建立以来收益率为30.96%，期间沪深300涨幅48.44%该基金的成绩比较基准为五年期银行定时存款利率+2%，嘉实元和明显并未跑赢该基准

不过，关于基金公司而言这或许是一笔合算的生意。“按0.6%的办理费算這只百亿基金五年便是三个亿的办理费，并且权益部分不需要做组合办理这怎样能让同业不眼红。”8月16日一位不肯签字的基金公司人壵告知年代周报记者。

同一天沪上某基金公司一位中层则告知记者，“其时的环境下混改的确有或许做成的。但这个事情不仅仅是由商场化的要素决议的作为一家基金公司并没有方法左右。”

该人士指出从过往的常规来看，立异产品运作达不到预期明显会影响后續产品的推出。“这个基金的运作应该跟出资者的预期有较大距离对公司的品牌有必定影响。作为一个立异产品对职业演示效应也不會太好”。

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