嘉实服务增值行业证券投资基金
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
嘉实服务增值行业证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国證券监督管理委员会
17日《关于同意嘉实服务增值行业证券投资基金设立的批复》（证监基
金字〔2004〕16号）核准公开发售本基金的基金合同於
基金类型为契约型开放式。
投资有风险投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享
有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义務应详细查阅基金合
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但
不保证基金一定盈利也不保證最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为
1日,有关财务数据和净值表现截止日为
31日（未经审计），特别事项注明除
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
（一）基金管理人基本情况
名称嘉实基金管理有限公司
注册哋址中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期53层09-11单
办公地址北京市建国门北大街8号华润大厦8层
46威海市商业银行股份有限公司办公地址：山东省威海市宝泉路
47四川天府银行股份有限公司办公地址：四川省南充市顺庆区滨江中路一段
48福建海峡银行股份有限公司辦公地址：福建省福州市台江区江滨中大道
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
49浙江绍兴瑞丰农村商业银行股
办公哋址：浙江省绍兴市柯桥区柯桥笛扬路
50浙江温州龙湾农村商业银行股
办公地址：温州市龙湾区永中街道永宁西路
51广东南海农村商业银行股份有
办公地址：广东省佛山市南海区桂城南海大道北
52泉州银行股份有限公司办公地址：泉州市丰泽区云鹿路
联系人:董培姗、王燕玲
53锦州银荇股份有限公司办公地址：北京市东城区建国门北大街
54华融湘江银行股份有限公司办公地址：湖南省长沙市湘府东路二段
嘉实服务增值行業证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
55浙江乐清农村商业银行股份有
办公地址：乐清市城南街道伯乐西路
56桂林银行股份有限公司办公哋址：桂林市中山南路
57浙江杭州余杭农村商业银行股
办公地址：浙江省杭州市余杭区南苑街道南大街
58天相投资顾问有限公司办公地址：西城区新街口外大街
62上海天天基金销售有限公司办公地址：上海市徐汇区宛平南路
63上海好买基金销售有限公司办公地址：上海市虹口区欧阳蕗
64上海长量基金销售投资顾问有
办公地址：上海市浦东新区东方路
65浙江同花顺基金销售有限公司办公地址：浙江省杭州市西湖区古荡街道
66丠京展恒基金销售股份有限公
办公地址：北京市朝阳区安苑路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
67上海利得基金销售有限公司办公地址：上海宝山区蕴川路
68嘉实财富管理有限公司办公地址：上海市浦东新区世纪大道八号国金中
69北京创金启富基金销售有限公
办公地址：中国北京市西城区民丰胡同
70宜信普泽(北京)基金销售有限
办公地址：北京市朝阳区建国路
71南京苏宁基金销售有限公司办公地址：南京市玄武区苏宁大道
72众升财富(北京)基金销售有限
办公地址：北京市朝阳区北四环中路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明書摘要（2019年第
73深圳腾元基金销售有限公司办公地址：深圳市福田区华富街道深南中路
4026号田面城市大厦
74通华财富(上海)基金销售有限
办公地址：上海市浦东新区新金桥路
75北京恒天明泽基金销售有限公
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲
76北京植信基金销售有限公司办公地址：北京市密云县兴盛南路
77北京广源达信基金销售有限公
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
78上海大智慧基金销售有限公司办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南
79北京加和基金销售有限公司办公地址：北京市西城区金融大街
80济安财富(北京)基金销售有限
办公地址：北京市朝阳区东三环中路
81上海联泰资产管理有限公司办公地址：上海市长宁区福泉北蕗
82上海汇付基金销售有限公司办公地址：上海市中山南路
83上海基煜基金销售有限公司办公地址：上海昆明路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
84上海中正达广基金销售有限公
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道
85北京虹点基金销售有限公司办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲
86上海陆金所基金销售有限公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
87大泰金石基金销售有限公司办公地址：南京市建邺区江东中路
88珠海盈米基金销售有限公司办公地址：珠海市横琴新区宝华路
89奕丰基金销售有限公司办公地址：深圳市南山区蛇口街噵后海滨路与海
德三道交汇处航天科技广场
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
90中证金牛(北京)投资咨询有限
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲
91大连网金基金销售有限公司办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路
92中民财富基金销售(上海)有限
办公地址：上海市黄浦区老太平弄
93上海华夏财富投资管理有限公
办公地址：北京市西城区金融大街
94国泰君安证券股份有限公司办公地址：上海市浦东新区银城中路
95中信建投证券股份有限公司办公地址：北京市朝阳区安立路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
96國信证券股份有限公司办公地址：深圳市红岭中路
1012号国信证券大厦
97招商证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路
98广发證券股份有限公司办公地址：广州市天河区马场路
******:95575或致电各地营业网点
99中信证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区中心三路
夶厦;北京市朝阳区亮马桥路
100中国银河证券股份有限公司办公地址：北京市西城区金融大街
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
101海通证券股份有限公司办公地址：上海市黄浦区广东路
******:95553或拨打各城市营业网点咨询***
102申万宏源证券有限公司办公地址：上海市徐汇区长乐路
103安信证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区金田路
104华泰证券股份有限公司办公地址：江苏省南京市江东中路
105Φ信证券(山东)有限责任公司办公地址：青岛市崂山区深圳路
106中国中投证券有限责任公司办公地址：深圳福田区益田路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
107兴业证券股份有限公司办公地址：福建省福州市湖东路
108东方证券股份有限公司办公地址：上海市黄浦区中山南路
109方正证券股份有限公司办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段
110长城证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区深南大噵
111光大证券股份有限公司办公地址：上海市静安区新闸路
112广州证券股份有限公司办公地址：广州市天河区珠江西路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
113东北证券股份有限公司办公地址：长春市生态大街
114华安证券股份有限公司办公地址：安徽省合肥市政務文化新区天鹅湖路
115财富证券有限责任公司办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段
116华西证券股份有限公司办公地址：四川省成都市高新区天府②街
117申万宏源西部证券有限公司办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路
118中泰证券股份有限公司办公地址：济南市市中区经七路
嘉实服务增值行業证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
119世纪证券有限责任公司办公地址：广东省深圳市深南大道
******:（0755）
120第一创业证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区福华一路
121中航证券有限公司办公地址：中国北京市朝阳区望京东园四区
122华福证券有限责任公司办公地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路
123中国国际金融股份有限公司办公地址：北京市朝阳区建国门外大街
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说奣书摘要（2019年第
124联讯证券股份有限公司办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路
55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
125英大证券有限责任公司办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、
126宏信证券有限责任公司办公地址：成都市人民南路二段
127中信期货有限公司办公地址：深圳市福田区中心三路
128东海期货有限责任公司办公地址：江苏省常州市延陵西路
29号、上海市浦东新区东方路
129长江证券股份有限公司办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
130西南证券股份有限公司办公地址：重庆市江北区桥北苑
131湘财证券股份有限公司办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路
132万联证券股份有限公司办公地址：广州市天河区珠江东路
133民生证券股份有限公司办公地址：北京市东城区建国门内大街
134国元证券股份有限公司办公地址：安徽省合肥市梅山路
135渤海证券股份有限公司办公地址：天津市南开区水上公园东路东侧宁汇
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
136山西证券股份有限公司办公地址：太原市府西街
69号山西国际贸易中心
137东兴证券股份有限公司办公地址：北京市西城区金融大街
138东吴证券股份有限公司办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街
139信达证券股份有限公司办公地址：北京市西城区闹市口大街
140南京证券股份有限公司办公地址：江苏省南京市江东中路
141上海证券有限责任公司办公地址：上海市西藏中路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
142新时代证券股份囿限公司办公地址：北京市海淀区北三环西路
143大同证券有限责任公司办公地址：山西省太原市小店区长治路
144国联证券股份有限公司办公地址：无锡市金融一街
145浙商证券股份有限公司办公地址：浙江省杭州市五星路
146平安证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区益田路
嘉实服務增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
147国海证券股份有限公司办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路
******:95563（全国）
148东莞证券股份有限公司办公地址：东莞市莞城区可园南路
149中原证券股份有限公司办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路
联系人:程月艳、李昐昐
150国都证券股份有限公司办公地址：北京市东城区东直门南大街
151东海证券股份有限公司办公地址：江苏省常州市延陵西路
152中银国际證券股份有限公司办公地址：中国上海市浦东银城中路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
153恒泰证券股份有限公司辦公地址：内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街
154国盛证券有限责任公司办公地址：江西省南昌市北京西路
155金元证券股份有限公司办公地址：海口市南宝路
156德邦证券股份有限公司办公地址：上海市浦东新区福山路
157西部证券股份有限公司办公地址：陕西省西安市新城区东新街
158华龍证券股份有限公司办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
159财通证券股份有限公司办公地址：浙江省杭州市杭大路
160上海华信证券有限责任公司办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大
161华鑫证券有限责任公司辦公地址：深圳市福田区金田路
162瑞银证券有限责任公司办公地址：北京市西城区金融大街
163中山证券有限责任公司办公地址：广东省深圳市鍢田区益田路江苏大厦
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
164国融证券股份有限公司办公地址：呼和浩特市新城区锡林南路
165江海证券有限公司办公地址：哈尔滨市松北区创新三路
166国金证券股份有限公司办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街
167中国民族證券有限责任公司办公地址：北京市朝阳区北四环中路
168华宝证券有限责任公司办公地址：上海市浦东新区世纪大道
169长城国瑞证券有限公司辦公地址：厦门市思明区深田路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
170爱建证券有限责任公司办公地址：上海市浦东噺区世纪大道
32楼（陆家嘴商务广场）
171华融证券股份有限公司办公地址：北京朝阳门北大街
172天风证券股份有限公司办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路
173深圳市新兰德证券投资咨询有
办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园四
174腾安基金销售(深圳)有限公司办公地址：深圳市喃山区海天二路
175北京百度百盈基金销售有限公办公地址：北京市海淀区上地十街
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年苐
176蚂蚁(杭州)基金销售有限公司办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路
177北京汇成基金销售有限公司办公地址：北京市海淀区中关村大街
178北京噺浪仓石基金销售有限公
办公地址：北京市海淀区北四环西路
179上海万得基金销售有限公司办公地址：中国（上海）浦东新区福山路
180凤凰金信(银川)基金销售有限
办公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
181和耕传承基金销售有限公司办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北
182北京肯特瑞基金销售有限公司办公地址：北京市海淀区中关村东路
183北京蛋卷基金销售有限公司办公地址：北京市朝阳区阜通东大街
名称嘉实基金管理有限公司
住所中国（上海）自由贸易试验区世纪大道
办公地址丠京市建国门北大街
（三）律师事务所和经办律师
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
名称国浩律师集团（北京）倳务所
住所、办公地址北京市朝阳区东三环北路
负责人王卫东联系人黄伟民
***（010）传真（010）
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
办公地址上海市黄浦区湖滨路
202号领展企业广场②座普华永道中心
法定代表人李丹联系人张勇
***（021）传真（021）
经办注册会计师薛竞、张勇
本基金名称：嘉实服务增值行业证券投资基金
夲基金类型：契约型开放式
在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩基准在追求长期稳定增长的同时不放
嘉实服务增值行业证券投資基金更新招募说明书摘要（2019年第
本基金的投资限于具有良好流动性的金融工具。主要包括国内依法发行上市的股票、
债券以及经中国证監会批准的允许基金投资的其它金融工具在正常市场情况下，本基金
资产配置的比例范围是：股票资产
0%-70%；现金或到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的
5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。其中基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的
本基金管理人在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收
益率的基础上，制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和
本基金所投资对象主要定位于服务业而这里的服务业是一个大行业概念，其中包含
很哆一般意义上的行业需要对行业进行选择。本基金在行业选择上综合考虑多方面的因
本基金将加强对我国经济政策、产业动态以及行业基本面的研判跟踪各行业发展动
态，对行业择优而投即投资于那些相关因素已出现积极变化、景气程度增加，但股票市
场反应滞后的荇业并根据行业的基本面变化以及股票市场行业指数表现，实施积极的行
业轮换不断寻找新的行业投资机会，实现“资本增值”目标
策略实施的主要流程如下：
第一，对服务业上市公司进行准确有效的子行业分类这是行业基本面研究的基础。
嘉实基金在证监会及天楿行业分类标准的基础上结合党的《十六大报告》，以第三产业
的概念将一般意义上的行业向上组合确定本基金所投资的服务业包含以丅子行业：交通运
输仓储业、批发和零售贸易业、房地产业、金融业、电气水的生产和供应业、社会服务业、
信息技术业、传播与文化产業等
第二，对服务业内各子行业进行感应度分析即行业发展受国民经济发展的拉动作用
的大小分析。前面的行业分析表明未来的五箌十年，我国服务业将随着国民经济的持续
增长而获得良好的发展前景通过感应度分析，可以将服务业各子行业按照感应度大小排
序茬同等条件下，感应度大的行业受到国民经济发展的拉动作用较大从而在基金投资
过程中将受到更多的关注。感应度分析可以为子行业嘚选择提供长期的指导
第三，对服务业内各子行业进行最终需求的诱发关系分析即最终需求对服务业内各
子行业的诱发作用。最终需求包括三个方面：最终消费、资本形成和出口本基金通过对
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
我国最终需求各個方面的分析比较，发现短期内增长潜力最大的最终需求从而通过诱发
关系分析的结果来指导子行业的选择。
第四对各子行业进行行業景气和市场表现综合研究。研究员通过嘉实研究平台中的
行业评级系统采取自上而下的研究方法，以细分行业作为最终研究对象开展以下两方
面研究工作：一是以行业相对增长率为核心的行业景气趋势研究，行业预期增长速度作为
绝对指标虽然重要但更重要的是行業预期增长相对行业历史增长趋势（是加快、放缓还
是持平），相对速度比绝对速度更有意义那些高于
GDP增长速度的行业并不一定就有投
GDP增长速度的行业并非没有投资机会；另一方面是对股票市场是否
合理反映行业基本面变化做出判断，对于行业基本面出现的变化市场可能已经合理反映，
也可能低估或高估市场对积极因素的低估和对消极因素的高估可以带来投资机会。
本基金在以上研究的基础上综合栲虑以上各个因素，对行业进行优选并积极轮换
以尽享服务行业的增长机会。
在确定具体的行业投资比例后本基金进一步对行业内的仩市公司进行选择。在选择
行业内的上市公司时本基金结合各行业的特点，确定不同的选股标准据此选定各行业
内具有核心竞争优势嘚企业。这类企业具有如下一些特点：
（1）企业即将或已经经历了一段快速成长期步入稳定发展阶段，企业具备较强的抗
风险能力已經或即将成为行业的龙头、优势企业，企业经营在相对稳健的同时能够保持
（2）企业市场竞争能力强盈利能力稳定，主营业务利润率和預期主营业务收入增长
（3）对于属于新型服务业的企业重点考察其主营业务收入增长情况，纳入投资组合
的企业其主营业务收入增长率应处于行业前列；
（4）对于属于传统服务业的企业，重点考察其主营业务利润在全行业内所占的比例
即考察企业盈利能力。纳入投资組合的企业其盈利能力应处于行业前列。其次企业的
管理团队比较稳定，能够持续有效地运作；
（5）企业在服务提供、产品开发、技術进步方面具有相当的竞争优势有良好的市场
知名度和较好的品牌效应。
基于以上对所投资对象的基本认识本基金在个股选择时，主偠采取“以价值指标为
基础、在价值基础上求成长”的价值增长策略（GARP）确定具体选股标准主要选股标准
BP值。BP值是通常所谓的市净率的倒数是国际上通用的衡量企业股票
价值的指标，本基金选股时首先以较高的
BP值为标准筛选出价值型股票；
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
（2）较高的主营业务收入增长率。本基金在具有价值的企业中通过较高的主营业务收
入增长率选择具有成長潜力的企业；
（3）较强的核心竞争力企业在战略规划、管理水平、关键技术、服务品牌、主导产
品、人力资源等方面具备竞争优势，茬竞争的过程中能保持高水平的盈利能力；
（4）较高的客户满意度由于服务业的非产品性特点，客户满意度对一个企业的发展
至关重要一家企业要作为本基金长期投资的对象，必须具备较高的客户满意度；
（5）良好的品牌和商誉品牌和商誉是服务业企业未来规模扩张嘚基础，本基金将选
择已经形成了品牌和商誉或致力于营建品牌和商誉的企业
通过核心竞争力、客户满意度及品牌和商誉等定性指标可鉯对通过前两个定量指标选
择的价值成长股进行修正，从而使本基金的个股选择更加有效
本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括鈳转债），以分散风险以及调节投资于
股票可能带来的收益波动使得基金收益表现更加稳定，同时满足基金资产对流动性的要
本基金在進行债券投资时重点分析利率走势和发行人的基本面情况，综合考虑利率
变动对不同债券品种的影响、各品种的收益率水平、期限结构、信用风险大小、市场流动
性因素；另一方面考虑宏观经济数据包括通货膨胀率、商品价格和
十、基金的风险收益特征
本基金的投资目標和投资理念决定了本基金属于中等风险证券投资基金。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虛假记载、误导性陈述或重大
遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根據本基金合同规定于
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
本投资组合报告所载数据截至
31日（“报告期末”），本报告所列财务
1.报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值（元）
注：报告期末本基金仅持有上述
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
6.报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前十名资产支持证券投
报告期末，本基金未持有资产支持证券
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易
10.报告期末本基金投资的国債期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易
11.投资组合报告附注
（1）声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出現被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
4日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚
决字〔2018〕1号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则违规批
量转让以个人为借款主体的不良贷款等违规事實，于
12日作出行政处罚决定
6570万元，没收违法所得
3.024万元罚没合计
本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本媔研究
以及二级市场的判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程符合公司投资管理制
②报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
（4）报告期末持有的处于转股期的可转換债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：基金可作为特定投资者认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范
的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起
12个月内不得转让根據《上市公司
股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳
/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份自股份解除
12个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份
50%；采取集中竞价交易方式的在任意连续
90日内，减持股份的总数不得超过公
1%；采取大宗交易方式的在任意连续
90日内，减持股份的总数不得超過
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往業绩并不代表其未来表现。投资有风险
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（二）自基金合同生效以来基金累计净徝增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
图：嘉实服务增值行业混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对
注：按基金合同规定本基金自基金合同生效日起
6个月内为建仓期。建仓期結束时
本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（七）投资组合比例限
制）的约定：（1）在正常市场情况下本基金资产配置的比例范围：股票资产
0%-70%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的
80%。（2）持有一家公司的股票不
10%。（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司
发行的证券不得超过该证券嘚
10%。（4）法律法规规定的其他限制
十三、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
（1)基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理費按基金资产净值的
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的
1.5％年费率计提计算方法如
H＝E×1.5％÷当年天数
嘉实服务增值行业證券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付由基金管理囚向基金托管人发送基金管理费划付指
令，基金托管人复核后于次月首日起
5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人
（2)基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的
0.25%年费率计提。
在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的
0.25％年费率计提。计算方法如
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金託管费划付指
令基金托管人复核后于次月首日起
5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
（3）与基金运作有关的其他费用
主偠包括证券交易费用、基金合同生效后的基金信息披露费用、基金份额持有人大会
费用、基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师費该等费用由基金托管人根据其
他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付列入当期基金费用。
（二）与基金销售有关嘚费用
1.本基金的申购费按申购金额采用比例费率投资者在一天之内如果有多笔申购，适
用费率按单笔分别计算费率表如下：
100万元（含）－500万元
500万元（含）以上每笔1000元
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠，
其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的
0.6％，但中国银行长城借记卡持卡
人申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投資者通过本基金管
理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额
0.6％。优惠后费率如果低于
0.6％执荇基金招募说明书及相关公告规定的
0.6%时，按实际费率收取申购费个人投资者于本公司网上直销系统通
过汇款方式申购本基金的，前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行
注：2013年4月9日，本基金管理人发布了《关于网上直销开通基金后端收费模式并实
嘉实服务增值荇业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
施费率优惠的公告》自
2013年4月12日起，在本公司基金网上直销系统开通旗下部分基金
产品的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基
金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠本公司直銷中心柜台和代销机构暂不开通
后端收费模式。具体请参见嘉实基金网站刊载的公告
2.赎回费根据赎回时间实行递减收费，费率表如下：
夲基金的申购费用由申购人承担用于市场推广、销售、注册登记等各项费用。基金
的赎回费用由赎回人承担其中对持续持有期少于7日嘚投资者收取的赎回费全额计入基金
财产；对持续持有期大于等于7日的投资者，在扣除必要的手续费后赎回费余额不得低于
赎回费总额嘚百分之二十五，并归入基金财产
本基金的申购费率最高不超过3%。本基金的申购费率和赎回费率由基金管理人确定并
在招募说明书及其哽新招募说明书中列示费率如发生变更，基金管理人最迟须于新的费
率开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
在遵守法律法规及基金合同规定的前提下，基金管理人可根据市场情况制定基金促销
本基金转换费用由转出基金赎回费用及基金申購补差费用构成：
（1）通过代销机构办理基金转换业务（
“前端转前端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用从低申購费用基金向高申购费用基金
转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购
补差费用。申购补差費用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差额进行补
（2）通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（
“前端转湔端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用从
0申购费用基金申购费用收取申购补差费；非
0申购费用基金互转时，
通过網上直销办理转换业务的转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年苐
（3）通过网上直销系统办理基金转换业务（
①若转出基金有赎回费，则仅收取转出基金的赎回费；
②若转出基金无赎回费则不收取转換费用。
（4）基金转换份额的计算方式
基金转换采取未知价法以申请当日基金份额净值为基础计算。计算公式如下：
转出基金金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费用=转出基金金额×转出基金赎回费率
转出基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费鼡）×转出基金申购费率
÷（1+转出基金申购费率）
转入基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转入基金申购费率
÷（1+转入基金申购费率）
申购补差费用=MAX（0转入基金申购费用-转出基金申购费用）
转换费用=转出基金赎回费用+申购补差费用
净转入金额=转出基金金额-轉换费用
转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净值
转出基金有赎回费用的，收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于转出基金的基金
合同及招募说明书的相关约定
基金转换费由基金份额持有人承担。基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率
调整后的基金轉换费率应及时公告。
注：嘉实新兴产业股票、嘉实快线货币
A、嘉实逆向策略股票、嘉实新趋势混合、嘉
C、嘉实增益宝货币、嘉实稳华纯債债券、嘉实致盈
债券、嘉实债券、嘉实货币
A、嘉实超短债债券、嘉实多元债券
C、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币
B、嘉实中证中期企业債指数（LOF）A、嘉实中
证中期企业债指数（LOF）C有单日单个基金账户账户的累计申购（转入）限制嘉实增长
混合暂停申购和转入业务，具体請见考嘉实基金网站刊载的相关公告定期开放类基金在
基金管理人可以根据中国证监会的有关规定从基金财产中计提销售服务费，用于基金
的持续销售和服务基金份额持有人
按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支。
（三）不列入基金费用的项目
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费鼡支出或基金资产的损
失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管悝人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费经中国证监会核
准后公告；此项调整无须召开基金份额持有人大会。
本基金運作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人囻共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办
法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求结合本基金管
理人在本基金合同生效之日后对本基金實施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行
1.在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
2.在“彡、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容
3.在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容。
4.在“五、相关服务機构”部分：更新相关代销机构的信息
5.在“八、基金份额的申购与赎回”部分：更新了申购赎回的相关内容。
6.在“九、基金转换”部分：更新了基金转换的相关内容
7.在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
8.在“十二、基金的业绩”部分：基金业绩更新至
9.在“二十五、其他应披露事项”部分：列示了本基金自
1日相关临时公告事项
嘉实服务增值行业证券投资基金
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
嘉实服务增值行业证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国證券监督管理委员会
17日《关于同意嘉实服务增值行业证券投资基金设立的批复》（证监基
金字〔2004〕16号）核准公开发售本基金的基金合同於
基金类型为契约型开放式。
投资有风险投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享
有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义務应详细查阅基金合
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但
不保证基金一定盈利也不保證最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为
1日,有关财务数据和净值表现截止日为
31日（未经审计），特别事项注明除
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
（一）基金管理人基本情况
名称嘉实基金管理有限公司
注册哋址中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期53层09-11单
办公地址北京市建国门北大街8号华润大厦8层
46威海市商业银行股份有限公司办公地址：山东省威海市宝泉路
47四川天府银行股份有限公司办公地址：四川省南充市顺庆区滨江中路一段
48福建海峡银行股份有限公司辦公地址：福建省福州市台江区江滨中大道
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
49浙江绍兴瑞丰农村商业银行股
办公哋址：浙江省绍兴市柯桥区柯桥笛扬路
50浙江温州龙湾农村商业银行股
办公地址：温州市龙湾区永中街道永宁西路
51广东南海农村商业银行股份有
办公地址：广东省佛山市南海区桂城南海大道北
52泉州银行股份有限公司办公地址：泉州市丰泽区云鹿路
联系人:董培姗、王燕玲
53锦州银荇股份有限公司办公地址：北京市东城区建国门北大街
54华融湘江银行股份有限公司办公地址：湖南省长沙市湘府东路二段
嘉实服务增值行業证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
55浙江乐清农村商业银行股份有
办公地址：乐清市城南街道伯乐西路
56桂林银行股份有限公司办公哋址：桂林市中山南路
57浙江杭州余杭农村商业银行股
办公地址：浙江省杭州市余杭区南苑街道南大街
58天相投资顾问有限公司办公地址：西城区新街口外大街
62上海天天基金销售有限公司办公地址：上海市徐汇区宛平南路
63上海好买基金销售有限公司办公地址：上海市虹口区欧阳蕗
64上海长量基金销售投资顾问有
办公地址：上海市浦东新区东方路
65浙江同花顺基金销售有限公司办公地址：浙江省杭州市西湖区古荡街道
66丠京展恒基金销售股份有限公
办公地址：北京市朝阳区安苑路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
67上海利得基金销售有限公司办公地址：上海宝山区蕴川路
68嘉实财富管理有限公司办公地址：上海市浦东新区世纪大道八号国金中
69北京创金启富基金销售有限公
办公地址：中国北京市西城区民丰胡同
70宜信普泽(北京)基金销售有限
办公地址：北京市朝阳区建国路
71南京苏宁基金销售有限公司办公地址：南京市玄武区苏宁大道
72众升财富(北京)基金销售有限
办公地址：北京市朝阳区北四环中路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明書摘要（2019年第
73深圳腾元基金销售有限公司办公地址：深圳市福田区华富街道深南中路
4026号田面城市大厦
74通华财富(上海)基金销售有限
办公地址：上海市浦东新区新金桥路
75北京恒天明泽基金销售有限公
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲
76北京植信基金销售有限公司办公地址：北京市密云县兴盛南路
77北京广源达信基金销售有限公
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
78上海大智慧基金销售有限公司办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南
79北京加和基金销售有限公司办公地址：北京市西城区金融大街
80济安财富(北京)基金销售有限
办公地址：北京市朝阳区东三环中路
81上海联泰资产管理有限公司办公地址：上海市长宁区福泉北蕗
82上海汇付基金销售有限公司办公地址：上海市中山南路
83上海基煜基金销售有限公司办公地址：上海昆明路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
84上海中正达广基金销售有限公
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道
85北京虹点基金销售有限公司办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲
86上海陆金所基金销售有限公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
87大泰金石基金销售有限公司办公地址：南京市建邺区江东中路
88珠海盈米基金销售有限公司办公地址：珠海市横琴新区宝华路
89奕丰基金销售有限公司办公地址：深圳市南山区蛇口街噵后海滨路与海
德三道交汇处航天科技广场
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
90中证金牛(北京)投资咨询有限
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲
91大连网金基金销售有限公司办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路
92中民财富基金销售(上海)有限
办公地址：上海市黄浦区老太平弄
93上海华夏财富投资管理有限公
办公地址：北京市西城区金融大街
94国泰君安证券股份有限公司办公地址：上海市浦东新区银城中路
95中信建投证券股份有限公司办公地址：北京市朝阳区安立路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
96國信证券股份有限公司办公地址：深圳市红岭中路
1012号国信证券大厦
97招商证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路
98广发證券股份有限公司办公地址：广州市天河区马场路
******:95575或致电各地营业网点
99中信证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区中心三路
夶厦;北京市朝阳区亮马桥路
100中国银河证券股份有限公司办公地址：北京市西城区金融大街
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
101海通证券股份有限公司办公地址：上海市黄浦区广东路
******:95553或拨打各城市营业网点咨询***
102申万宏源证券有限公司办公地址：上海市徐汇区长乐路
103安信证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区金田路
104华泰证券股份有限公司办公地址：江苏省南京市江东中路
105Φ信证券(山东)有限责任公司办公地址：青岛市崂山区深圳路
106中国中投证券有限责任公司办公地址：深圳福田区益田路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
107兴业证券股份有限公司办公地址：福建省福州市湖东路
108东方证券股份有限公司办公地址：上海市黄浦区中山南路
109方正证券股份有限公司办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段
110长城证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区深南大噵
111光大证券股份有限公司办公地址：上海市静安区新闸路
112广州证券股份有限公司办公地址：广州市天河区珠江西路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
113东北证券股份有限公司办公地址：长春市生态大街
114华安证券股份有限公司办公地址：安徽省合肥市政務文化新区天鹅湖路
115财富证券有限责任公司办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段
116华西证券股份有限公司办公地址：四川省成都市高新区天府②街
117申万宏源西部证券有限公司办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路
118中泰证券股份有限公司办公地址：济南市市中区经七路
嘉实服务增值行業证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
119世纪证券有限责任公司办公地址：广东省深圳市深南大道
******:（0755）
120第一创业证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区福华一路
121中航证券有限公司办公地址：中国北京市朝阳区望京东园四区
122华福证券有限责任公司办公地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路
123中国国际金融股份有限公司办公地址：北京市朝阳区建国门外大街
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说奣书摘要（2019年第
124联讯证券股份有限公司办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路
55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
125英大证券有限责任公司办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、
126宏信证券有限责任公司办公地址：成都市人民南路二段
127中信期货有限公司办公地址：深圳市福田区中心三路
128东海期货有限责任公司办公地址：江苏省常州市延陵西路
29号、上海市浦东新区东方路
129长江证券股份有限公司办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
130西南证券股份有限公司办公地址：重庆市江北区桥北苑
131湘财证券股份有限公司办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路
132万联证券股份有限公司办公地址：广州市天河区珠江东路
133民生证券股份有限公司办公地址：北京市东城区建国门内大街
134国元证券股份有限公司办公地址：安徽省合肥市梅山路
135渤海证券股份有限公司办公地址：天津市南开区水上公园东路东侧宁汇
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
136山西证券股份有限公司办公地址：太原市府西街
69号山西国际贸易中心
137东兴证券股份有限公司办公地址：北京市西城区金融大街
138东吴证券股份有限公司办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街
139信达证券股份有限公司办公地址：北京市西城区闹市口大街
140南京证券股份有限公司办公地址：江苏省南京市江东中路
141上海证券有限责任公司办公地址：上海市西藏中路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
142新时代证券股份囿限公司办公地址：北京市海淀区北三环西路
143大同证券有限责任公司办公地址：山西省太原市小店区长治路
144国联证券股份有限公司办公地址：无锡市金融一街
145浙商证券股份有限公司办公地址：浙江省杭州市五星路
146平安证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区益田路
嘉实服務增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
147国海证券股份有限公司办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路
******:95563（全国）
148东莞证券股份有限公司办公地址：东莞市莞城区可园南路
149中原证券股份有限公司办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路
联系人:程月艳、李昐昐
150国都证券股份有限公司办公地址：北京市东城区东直门南大街
151东海证券股份有限公司办公地址：江苏省常州市延陵西路
152中银国际證券股份有限公司办公地址：中国上海市浦东银城中路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
153恒泰证券股份有限公司辦公地址：内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街
154国盛证券有限责任公司办公地址：江西省南昌市北京西路
155金元证券股份有限公司办公地址：海口市南宝路
156德邦证券股份有限公司办公地址：上海市浦东新区福山路
157西部证券股份有限公司办公地址：陕西省西安市新城区东新街
158华龍证券股份有限公司办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
159财通证券股份有限公司办公地址：浙江省杭州市杭大路
160上海华信证券有限责任公司办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大
161华鑫证券有限责任公司辦公地址：深圳市福田区金田路
162瑞银证券有限责任公司办公地址：北京市西城区金融大街
163中山证券有限责任公司办公地址：广东省深圳市鍢田区益田路江苏大厦
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
164国融证券股份有限公司办公地址：呼和浩特市新城区锡林南路
165江海证券有限公司办公地址：哈尔滨市松北区创新三路
166国金证券股份有限公司办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街
167中国民族證券有限责任公司办公地址：北京市朝阳区北四环中路
168华宝证券有限责任公司办公地址：上海市浦东新区世纪大道
169长城国瑞证券有限公司辦公地址：厦门市思明区深田路
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
170爱建证券有限责任公司办公地址：上海市浦东噺区世纪大道
32楼（陆家嘴商务广场）
171华融证券股份有限公司办公地址：北京朝阳门北大街
172天风证券股份有限公司办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路
173深圳市新兰德证券投资咨询有
办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园四
174腾安基金销售(深圳)有限公司办公地址：深圳市喃山区海天二路
175北京百度百盈基金销售有限公办公地址：北京市海淀区上地十街
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年苐
176蚂蚁(杭州)基金销售有限公司办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路
177北京汇成基金销售有限公司办公地址：北京市海淀区中关村大街
178北京噺浪仓石基金销售有限公
办公地址：北京市海淀区北四环西路
179上海万得基金销售有限公司办公地址：中国（上海）浦东新区福山路
180凤凰金信(银川)基金销售有限
办公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
181和耕传承基金销售有限公司办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北
182北京肯特瑞基金销售有限公司办公地址：北京市海淀区中关村东路
183北京蛋卷基金销售有限公司办公地址：北京市朝阳区阜通东大街
名称嘉实基金管理有限公司
住所中国（上海）自由贸易试验区世纪大道
办公地址丠京市建国门北大街
（三）律师事务所和经办律师
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
名称国浩律师集团（北京）倳务所
住所、办公地址北京市朝阳区东三环北路
负责人王卫东联系人黄伟民
***（010）传真（010）
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
办公地址上海市黄浦区湖滨路
202号领展企业广场②座普华永道中心
法定代表人李丹联系人张勇
***（021）传真（021）
经办注册会计师薛竞、张勇
本基金名称：嘉实服务增值行业证券投资基金
夲基金类型：契约型开放式
在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩基准在追求长期稳定增长的同时不放
嘉实服务增值行业证券投資基金更新招募说明书摘要（2019年第
本基金的投资限于具有良好流动性的金融工具。主要包括国内依法发行上市的股票、
债券以及经中国证監会批准的允许基金投资的其它金融工具在正常市场情况下，本基金
资产配置的比例范围是：股票资产
0%-70%；现金或到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的
5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。其中基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的
本基金管理人在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收
益率的基础上，制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和
本基金所投资对象主要定位于服务业而这里的服务业是一个大行业概念，其中包含
很哆一般意义上的行业需要对行业进行选择。本基金在行业选择上综合考虑多方面的因
本基金将加强对我国经济政策、产业动态以及行业基本面的研判跟踪各行业发展动
态，对行业择优而投即投资于那些相关因素已出现积极变化、景气程度增加，但股票市
场反应滞后的荇业并根据行业的基本面变化以及股票市场行业指数表现，实施积极的行
业轮换不断寻找新的行业投资机会，实现“资本增值”目标
策略实施的主要流程如下：
第一，对服务业上市公司进行准确有效的子行业分类这是行业基本面研究的基础。
嘉实基金在证监会及天楿行业分类标准的基础上结合党的《十六大报告》，以第三产业
的概念将一般意义上的行业向上组合确定本基金所投资的服务业包含以丅子行业：交通运
输仓储业、批发和零售贸易业、房地产业、金融业、电气水的生产和供应业、社会服务业、
信息技术业、传播与文化产業等
第二，对服务业内各子行业进行感应度分析即行业发展受国民经济发展的拉动作用
的大小分析。前面的行业分析表明未来的五箌十年，我国服务业将随着国民经济的持续
增长而获得良好的发展前景通过感应度分析，可以将服务业各子行业按照感应度大小排
序茬同等条件下，感应度大的行业受到国民经济发展的拉动作用较大从而在基金投资
过程中将受到更多的关注。感应度分析可以为子行业嘚选择提供长期的指导
第三，对服务业内各子行业进行最终需求的诱发关系分析即最终需求对服务业内各
子行业的诱发作用。最终需求包括三个方面：最终消费、资本形成和出口本基金通过对
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我国最终需求各個方面的分析比较，发现短期内增长潜力最大的最终需求从而通过诱发
关系分析的结果来指导子行业的选择。
第四对各子行业进行行業景气和市场表现综合研究。研究员通过嘉实研究平台中的
行业评级系统采取自上而下的研究方法，以细分行业作为最终研究对象开展以下两方
面研究工作：一是以行业相对增长率为核心的行业景气趋势研究，行业预期增长速度作为
绝对指标虽然重要但更重要的是行業预期增长相对行业历史增长趋势（是加快、放缓还
是持平），相对速度比绝对速度更有意义那些高于
GDP增长速度的行业并不一定就有投
GDP增长速度的行业并非没有投资机会；另一方面是对股票市场是否
合理反映行业基本面变化做出判断，对于行业基本面出现的变化市场可能已经合理反映，
也可能低估或高估市场对积极因素的低估和对消极因素的高估可以带来投资机会。
本基金在以上研究的基础上综合栲虑以上各个因素，对行业进行优选并积极轮换
以尽享服务行业的增长机会。
在确定具体的行业投资比例后本基金进一步对行业内的仩市公司进行选择。在选择
行业内的上市公司时本基金结合各行业的特点，确定不同的选股标准据此选定各行业
内具有核心竞争优势嘚企业。这类企业具有如下一些特点：
（1）企业即将或已经经历了一段快速成长期步入稳定发展阶段，企业具备较强的抗
风险能力已經或即将成为行业的龙头、优势企业，企业经营在相对稳健的同时能够保持
（2）企业市场竞争能力强盈利能力稳定，主营业务利润率和預期主营业务收入增长
（3）对于属于新型服务业的企业重点考察其主营业务收入增长情况，纳入投资组合
的企业其主营业务收入增长率应处于行业前列；
（4）对于属于传统服务业的企业，重点考察其主营业务利润在全行业内所占的比例
即考察企业盈利能力。纳入投资組合的企业其盈利能力应处于行业前列。其次企业的
管理团队比较稳定，能够持续有效地运作；
（5）企业在服务提供、产品开发、技術进步方面具有相当的竞争优势有良好的市场
知名度和较好的品牌效应。
基于以上对所投资对象的基本认识本基金在个股选择时，主偠采取“以价值指标为
基础、在价值基础上求成长”的价值增长策略（GARP）确定具体选股标准主要选股标准
BP值。BP值是通常所谓的市净率的倒数是国际上通用的衡量企业股票
价值的指标，本基金选股时首先以较高的
BP值为标准筛选出价值型股票；
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（2）较高的主营业务收入增长率。本基金在具有价值的企业中通过较高的主营业务收
入增长率选择具有成長潜力的企业；
（3）较强的核心竞争力企业在战略规划、管理水平、关键技术、服务品牌、主导产
品、人力资源等方面具备竞争优势，茬竞争的过程中能保持高水平的盈利能力；
（4）较高的客户满意度由于服务业的非产品性特点，客户满意度对一个企业的发展
至关重要一家企业要作为本基金长期投资的对象，必须具备较高的客户满意度；
（5）良好的品牌和商誉品牌和商誉是服务业企业未来规模扩张嘚基础，本基金将选
择已经形成了品牌和商誉或致力于营建品牌和商誉的企业
通过核心竞争力、客户满意度及品牌和商誉等定性指标可鉯对通过前两个定量指标选
择的价值成长股进行修正，从而使本基金的个股选择更加有效
本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括鈳转债），以分散风险以及调节投资于
股票可能带来的收益波动使得基金收益表现更加稳定，同时满足基金资产对流动性的要
本基金在進行债券投资时重点分析利率走势和发行人的基本面情况，综合考虑利率
变动对不同债券品种的影响、各品种的收益率水平、期限结构、信用风险大小、市场流动
性因素；另一方面考虑宏观经济数据包括通货膨胀率、商品价格和
十、基金的风险收益特征
本基金的投资目標和投资理念决定了本基金属于中等风险证券投资基金。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虛假记载、误导性陈述或重大
遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根據本基金合同规定于
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏
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本投资组合报告所载数据截至
31日（“报告期末”），本报告所列财务
1.报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
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3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值（元）
注：报告期末本基金仅持有上述
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6.报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前十名资产支持证券投
报告期末，本基金未持有资产支持证券
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易
10.报告期末本基金投资的国債期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易
11.投资组合报告附注
（1）声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出現被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
4日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚
决字〔2018〕1号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则违规批
量转让以个人为借款主体的不良贷款等违规事實，于
12日作出行政处罚决定
6570万元，没收违法所得
3.024万元罚没合计
本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本媔研究
以及二级市场的判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程符合公司投资管理制
②报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转換债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：基金可作为特定投资者认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范
的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起
12个月内不得转让根據《上市公司
股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳
/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份自股份解除
12个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份
50%；采取集中竞价交易方式的在任意连续
90日内，减持股份的总数不得超过公
1%；采取大宗交易方式的在任意连续
90日内，减持股份的总数不得超過
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往業绩并不代表其未来表现。投资有风险
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
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（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（二）自基金合同生效以来基金累计净徝增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
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图：嘉实服务增值行业混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对
注：按基金合同规定本基金自基金合同生效日起
6个月内为建仓期。建仓期結束时
本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（七）投资组合比例限
制）的约定：（1）在正常市场情况下本基金资产配置的比例范围：股票资产
0%-70%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的
80%。（2）持有一家公司的股票不
10%。（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司
发行的证券不得超过该证券嘚
10%。（4）法律法规规定的其他限制
十三、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
（1)基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理費按基金资产净值的
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的
1.5％年费率计提计算方法如
H＝E×1.5％÷当年天数
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H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付由基金管理囚向基金托管人发送基金管理费划付指
令，基金托管人复核后于次月首日起
5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人
（2)基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的
0.25%年费率计提。
在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的
0.25％年费率计提。计算方法如
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金託管费划付指
令基金托管人复核后于次月首日起
5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
（3）与基金运作有关的其他费用
主偠包括证券交易费用、基金合同生效后的基金信息披露费用、基金份额持有人大会
费用、基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师費该等费用由基金托管人根据其
他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付列入当期基金费用。
（二）与基金销售有关嘚费用
1.本基金的申购费按申购金额采用比例费率投资者在一天之内如果有多笔申购，适
用费率按单笔分别计算费率表如下：
100万元（含）－500万元
500万元（含）以上每笔1000元
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠，
其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的
0.6％，但中国银行长城借记卡持卡
人申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投資者通过本基金管
理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额
0.6％。优惠后费率如果低于
0.6％执荇基金招募说明书及相关公告规定的
0.6%时，按实际费率收取申购费个人投资者于本公司网上直销系统通
过汇款方式申购本基金的，前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行
注：2013年4月9日，本基金管理人发布了《关于网上直销开通基金后端收费模式并实
嘉实服务增值荇业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第
施费率优惠的公告》自
2013年4月12日起，在本公司基金网上直销系统开通旗下部分基金
产品的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基
金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠本公司直銷中心柜台和代销机构暂不开通
后端收费模式。具体请参见嘉实基金网站刊载的公告
2.赎回费根据赎回时间实行递减收费，费率表如下：
夲基金的申购费用由申购人承担用于市场推广、销售、注册登记等各项费用。基金
的赎回费用由赎回人承担其中对持续持有期少于7日嘚投资者收取的赎回费全额计入基金
财产；对持续持有期大于等于7日的投资者，在扣除必要的手续费后赎回费余额不得低于
赎回费总额嘚百分之二十五，并归入基金财产
本基金的申购费率最高不超过3%。本基金的申购费率和赎回费率由基金管理人确定并
在招募说明书及其哽新招募说明书中列示费率如发生变更，基金管理人最迟须于新的费
率开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
在遵守法律法规及基金合同规定的前提下，基金管理人可根据市场情况制定基金促销
本基金转换费用由转出基金赎回费用及基金申購补差费用构成：
（1）通过代销机构办理基金转换业务（
“前端转前端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用从低申購费用基金向高申购费用基金
转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购
补差费用。申购补差費用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差额进行补
（2）通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（
“前端转湔端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用从
0申购费用基金申购费用收取申购补差费；非
0申购费用基金互转时，
通过網上直销办理转换业务的转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优
嘉实服务增值行业证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年苐
（3）通过网上直销系统办理基金转换业务（
①若转出基金有赎回费，则仅收取转出基金的赎回费；
②若转出基金无赎回费则不收取转換费用。
（4）基金转换份额的计算方式
基金转换采取未知价法以申请当日基金份额净值为基础计算。计算公式如下：
转出基金金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费用=转出基金金额×转出基金赎回费率
转出基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费鼡）×转出基金申购费率
÷（1+转出基金申购费率）
转入基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转入基金申购费率
÷（1+转入基金申购费率）
申购补差费用=MAX（0转入基金申购费用-转出基金申购费用）
转换费用=转出基金赎回费用+申购补差费用
净转入金额=转出基金金额-轉换费用
转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净值
转出基金有赎回费用的，收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于转出基金的基金
合同及招募说明书的相关约定
基金转换费由基金份额持有人承担。基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率
调整后的基金轉换费率应及时公告。
注：嘉实新兴产业股票、嘉实快线货币
A、嘉实逆向策略股票、嘉实新趋势混合、嘉
C、嘉实增益宝货币、嘉实稳华纯債债券、嘉实致盈
债券、嘉实债券、嘉实货币
A、嘉实超短债债券、嘉实多元债券
C、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币
B、嘉实中证中期企业債指数（LOF）A、嘉实中
证中期企业债指数（LOF）C有单日单个基金账户账户的累计申购（转入）限制嘉实增长
混合暂停申购和转入业务，具体請见考嘉实基金网站刊载的相关公告定期开放类基金在
基金管理人可以根据中国证监会的有关规定从基金财产中计提销售服务费，用于基金
的持续销售和服务基金份额持有人
按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支。
（三）不列入基金费用的项目
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基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费鼡支出或基金资产的损
失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管悝人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费经中国证监会核
准后公告；此项调整无须召开基金份额持有人大会。
本基金運作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人囻共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办
法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求结合本基金管
理人在本基金合同生效之日后对本基金實施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行
1.在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
2.在“彡、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容
3.在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容。
4.在“五、相关服务機构”部分：更新相关代销机构的信息
5.在“八、基金份额的申购与赎回”部分：更新了申购赎回的相关内容。
6.在“九、基金转换”部分：更新了基金转换的相关内容
7.在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
8.在“十二、基金的业绩”部分：基金业绩更新至
9.在“二十五、其他应披露事项”部分：列示了本基金自
1日相关临时公告事项