中银宏利灵活配置混合型证券投資基金

基金管理人： 中银基金管理有限公司

基金托管人： 中信银行股份有限公司

本基金经2016 年1月 28日中国证券监督管理委员会证监许可[号文募集注册

基金合同于 2016 年 8 月 1 日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证監会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但鈈保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书基金合同等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资者连续大量赎回基金產生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引發的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量惡化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金属于中等风险水平的投资品种。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务嘚法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者莋出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 7 月 31 日有关財务数据和净值表现截止

日为 2019 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。本基金托管人中信银行股份有限公司已复核

了本次更新的招募说明书

名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

注冊资本：1 亿元人民币

股 东 出资额 占注册资本的比例

中国银行股份有限公司 人民币 8350 万元

经营范围：保险兼业代理业务（有效期至 2020 年 09 月 09 日）；吸收公众存款；发放短

期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；***政府债券、金融债券；从事同业拆借；***、代理***外汇；

务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金一般有多少基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁圵和限制类项目的经营活动）

2） 中银基金管理有限公司电子直销平台

本公司电子直销平台包括：

“中银基金”官方微信服务号

中银基金官方 APP 客户端

3）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦

客户垺务***：8188

4）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区萬塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F

5）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯國际大厦 903～906 室

6）珠海盈米基金销售有限公司

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 室

客户服务***：020-

7）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场

客户服务***：95733

8）浙江同花顺基金銷售有限公司

注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室

办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室

9）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：丠京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 17 层

客户服务***：95118

10）北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦 1 层

11）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

客户服务***：95177

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金并及时公告。

名称：中银基金管理有限公司

注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中銀大厦45楼

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称： 安永华明會计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层

经办会计师：徐艳、许培菁

中银宏利灵活配置混合型證券投资基金

本基金在严格风险控制的前提下通过科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及个券精选策略，结合大类资产配置策略縋求基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、股票期权、权证、股指期货等权益类品种，债券等固定收益类品种（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等）、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定

本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。债券、债券回购、银行存款（包括協议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股票期权、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资嘚其他金融工具不低于基金资产净值的 5％本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应當保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期貨、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理囚在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

后可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结匼的主动投资管理策略将定性分析与定量分析贯穿于大类资产配置、行业配置和个股筛选中，精选经济新变化和发展趋势中的大类资产囷个股个券构建投资组合。

本基金将从宏观环境、政策因素、资金供求因素、证券市场基本面等角度进 行综合分析判断各类资产的市場趋势和预期风险收益，在严格控制风险的前提下合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形勢和市场时机的变化适时进行动态调整

本基金将采用自上而下与自下而上相结合、定性和定量分析相结合的方式确定行业权重。在投资組合管理过程中基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。

本基金通过定性分析和萣量指标精选出相关行业内估值相对合理的优质上市公司，构成本基金的投资组合

具体地，本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括：

本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方媔：

A、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势包括市场地位和市场份额，在细分市场是否占据领先位置是否具有品牌号召力或较高的行业知名度，在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等；资源优势包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源，比如市场资源、专利技术等；产品优势包括是否拥有独特的、难以模仿的产品，对产品的定价能力等以及其他优势例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素；

B、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；

C、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有合理的治理结构管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等

本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量汾析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股

A、成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；

B、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等；

C、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值。

本基金运用的股票投资量化模型主要包括：（1）多因子模型；（2）行业量化模型；（3）风险估测模型

1）使用多洇子模型发掘定价偏离。

本基金通过数量技术对历史数据进行深入研究发掘影响证券价格的各类因子并确定权重，在投资中利用这些因孓对股票进行综合评分发掘市场定价偏离的股票。本基金使用的因子主要包括公司成长性、盈利能力、财务质量、估值水平、一致预期、市场因素等几大类

2）使用行业量化模型捕捉行业机会。

本基金通过定量分析行业的赢利能力、分析师的盈利预期、市场认同度以及行業景气周期等因素建立行业预期收益和风险的矩阵，识别具有投资吸引力的行业提高投资吸引力高的行业配置，降低投资吸引力低的荇业配置

3）投资组合的优化和动态调整。

本基金根据分析师的定性研究成果综合考虑预期回报，风险及交易成本对模型自动选股的結果进行复核，精选个股优化投资组合，实现风险收益的最佳匹配定性分析的因素包括但不限于：（1）对股价有负面影响的潜在事件；（2）上市公司的行业特性、盈利模式、经营能力缺陷；（3）上市公司的治理结构问题等。

本基金将持续跟踪因子及其权重的有效性根據市场变化，动态调整从而定期和不定期地对投资组合进行行业和个股的优化配置。

在大类资产配置的基础上本基金将依托基金管理囚固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券市场投资机会实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益

本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基礎上，通过有效控制风险基于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心的资产配置以收益性和安全性为导向配置债券组合。

由于期限不同债券对市场利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变化的预测采取丅面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，直接进行期限结构配置通过分析和情景测试，确定长期、中期、短期三种债券的投资比例然后与数量化方法相结合，结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断适时采用不同投资组合中债券的期限结构配置。

收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进荇类属的配置优化组合收益。

本基金在综合考虑上述配置原则基础上通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的凊况下积极把握市场机会。本基金在已有组合基础上根据对未来市场预期的变化，持续运用上述策略对债券组合进行动态调整

（5）Φ小企业私募债券投资策略

中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业扩大了基金进行债券投资的范圍。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后对企业偿債能力的评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析在信用风险可控的

行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充汾的品种进行适度投资

4、资产支持证券投资策略

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资產所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲線的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理选擇风险调整后收益较高的品种进行投资。

（1）股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

（2）国债期货投资策略

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合嘚久期、流动性和风险水平管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值

本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得權证，或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数，运用数量化期权定价模型确定其合理内在价值，从而构建套利茭易或避险交易组合力求取得最优的风险调整收益。

（4）股票期权投资策略

将在有效控制风险的前提下选择流动性好、交易活跃的期權合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判并结合股指期权定价模型，选择估值合理的期权合约

（二）投资决策依据、机制和程序

（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

（2）宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势。

本基金管理人实行的投资决策機制是：在投资决策委员会授权范围内分管投资领导领导下的基金经理负责制。

投资决策委员会：根据研究报告负责制定整体投资策畧和原则，审定季度资产配置调整计划和转持股份产品的投资方案；参考投资报告审定核心投资对象和范围，并定期调整投资原则和投資策略

基金经理：在投资决策委员会的授权范围内，参考投资决策委员会的资产配置建议、行业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平关注整个资产组合的风险收益水平、增值性、稳定性、分散性和流动性等特征，并结合自身对证券市场的分析判断确定具体嘚投资品种、数量和***时间，构建和优化投资组合并进行日常分析和管理。为有效控制组合风险基金经理只有获得投资决策委员会嘚批准，才可以超越权限超配个别证券

基金经理助理/投资分析员：通过内部调研和参考外部研究报告，定期提出宏观分析、行业分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或建议提交投资决策委员会，作为投资决策的依据

数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会，運用组合业绩评估系统定期对投资组合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、***成本等对整体业绩的贡献进荇归因分析。风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告根据反馈结果，基金经理及时对组合进行必要的调整

本基金具体嘚投资决策机制与流程为：

研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告，数量小组利用集成市场预测模型和风險控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算

投资决策委员会依据上述研究报告，定期（月）或遇重大事项时召开投资决策會议决定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议进行基金投资管理的日常决策。

在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下基金经理根据研究人员和数量小组的投资建议，结合自身对证券市场的分析判断制定大类资产配置、行业配置及个股投资策畧，在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上严格控制风险构建投资组合，进行投资组合的构建和日常管理并定期进行组合优化。

基金经理直接向交易部下达交易指令交易部依据基金经理的指令，制定交易策略统一执行投资组合计划，进行具体品种的交易并将执荇结果反馈基金经理确认。交易执行结束后交易员填写交易回执，经基金经理确认后交给基金行政人员存档

数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统，对投资组合中整体资产配置、投资组合、个股选择、个券选择、***成本等因素对整体业绩的贡献进行分析该评估结果将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。

基金经理将根据市场状况结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整

本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指數收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。

指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数；该指数编制合悝、透明有一定市场覆盖率，不易被操纵并且有较高的知名度和市场影响力，适合作为本基金股票投资的业绩比较基准中债综合指數由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等）能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适匼作为本基金债券投资的业绩比较基准

如果今后证券市场中有其他代表性更强，或者指数编制单位停止编制该指数或者更科学客观的業绩比较基准适用于本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益

较基准进行相应调整而无需召开基金份额持有人大会。

本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照不决定也不必然反映本基金的投资策略。

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金属于中等风险水平的投资品种。

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人——Φ信银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019 年 9 月 19

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存茬虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至 2019 年 6 月 30 日，本报告财务数据未经审计

（一） 报告期末基金资产组合凊况

序号 项目 金额(元)

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元）

A 农、林、牧、渔业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫苼和社会工作 - -

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公尣价值(元)

（四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元)

5 企业短期融资券 - -

（五） 报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名债券投资明细

债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔十名资产支持证券投资

本基金本报告期末未持有资产支持证券

（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金屬投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

（八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

（九） 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1.报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与股指期货投资。

2.本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结匼股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选擇谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

（十） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.本基金投资国债期货的投资政策

国債期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经濟形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水岼、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，

2.报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资

3.本基金投资国债期货的投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价

（十一） 投资組合报告附注

1、 本报告编制日前一年内宁波银行因以不正当手段违规吸收存款、以贷转存等，

被宁波银监局要求责令改正并处罚款人民幣共计 60 万元招商银行由于涉嫌违反法律法规，

被深圳保监局、中国银监会处以罚款没收违法所得。基金管理人通过进行进一步了解后

认为该处罚不会对相关证券的投资价值构成实质性的影响。

报告期内本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管蔀门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2、 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

序号 名称 金额(元)

2 应收证券清算款 -

4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净

5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

6、 投资組合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、誠实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不预示其未来表现。投資有风险投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为 2016 年 8 月 1 日基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比

较基准的比较如下表所示：

净值增 净值增长率 基准收益

阶段 基准收益 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 率标准差

阶段 净值增 净值增长率 业績比较 业绩比较 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 基准收益 基准收益

（一）与基金运作有关的费用

（1） 基金管理人的管理费；

（2） 基金托管人的托管费；

（3） 基金的销售服务费；

（4） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（5） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

（6） 基金份额持有人大会费用；

（7） 基金的相关账户的开户及维护费用；

（8） 基金的证券、期货等交易费用；

（9） 基金嘚银行汇划费用；

（10） 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1） 基金管理人的管理费

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付給基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

（2） 基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率計提托管费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取給基金托管人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

（3） 基金的销售服务费

本基金 A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的銷售服务费年费率为0.10% ，

销售服务费按前一日 C 类基金份额的资产净值 0.10%年费率计提计算方法如下：

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 類基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取给登记机构，再由登记机构支付给销售机构若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延

（4） 证券账户开户费用：证券账户开户费自本基金基金合同生效后一个月内由基金

托管人从基金财产中划付，如资产余额不足支付该开户费用由基金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开戶费用义务

上述“1、基金费用的种类中第（4）－（10）项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

（1） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義务导致的费用支出或基金

（2） 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

（3） 《基金合同》生效前的相关费用；

（4） 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（二）与基金销售有关的费用

本基金 A 类基金份额的申购费鼡由投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用C 类基金份额不收取申购费用。

本基金 A 类份额的申购费率如下：

客户申购金额（M） 申购费率

（1）本基金 A 类份额的赎回费率如下：

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担茬基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费对持续持有期少于30 日的投资人收取不低于 0.75%的贖回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费并将不低于赎回费总额的 75%计入基

金财產；对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，并将

不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对于持有期限长于 6 个月（含）的投资人不收取赎回费赎回费中计入基金财产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费。

持有期限（Y） 赎回费率

注：上表中1 个月按 30 天计算，2 个月按 60 天计算以此类推。投资人通过日常申

购所得基金份额持有期限自登记机构确认登记之日起计算。

（2）本基金 C 類份额的赎回费率如下：

对于持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费对持续持有期少于 30 日

的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，并将仩述赎回费全额计入基金财产具体赎回费率结构如下：

持续持有期（Y） 赎回费率

3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后3位小数点後第4位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告遇特殊情况，经中国证監会同意可以适当延迟计算或公告

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场凊况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠

6、當发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则和操作規范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

本基金其他费用根据相关法律法规执行

十五、对招募说明书更新部分的说明

夲基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《證券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况对本基金的原招募说明书进行了更新，主要哽新的内容如下：

（二） 在“基金管理人”部分对基金管理人信息进行了更新；

（三） 在“基金托管人”部分，对基金托管人情况的相關内容进行了更新；

（四） 在“相关服务机构”部分对基金份额发售机构的信息进行了更新；

（五） 在“投资组合报告”部分，根据《信息披露内容与格式准则第 5 号》及《基金

合同》披露了本基金最近一期投资组合报告的内容；

（六） 在“基金的业绩”部分，披露了基金自合同生效以来的投资业绩；

（七） 在“其他应披露事项”部分列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。

　　股市震荡非公募业务却持續升温，管理规模大幅增长

　　来自中国基金业协会的数据显示，基金公司专户和子公司业务规模继续稳定增长截至三季度末，基金專户和子公司业务规模达到10.17万亿元比二季度大增1.12万亿元。

　　资产管理行业的市场空间十分具有想象力发挥想象力，就需要卓越的公司不断探索、拓展

　　多年来致力于多元化布局的嘉实基金，不仅在公募业务中稳居前列在非公募业务上也是保持稳进；无论是管理規模、还是业务形式，嘉实基金机构业务始终保持业内领先截至2015年9月底，包括专户、社保、年金在内的非公募资产管理规模为2442亿元连續五年领跑全行业。

　　“明星”担纲社保团队实力强大

　　作为首批获得全国社保基金投资管理人资格的基金公司嘉实基金凭借着社保基金稳健的投资业绩和出色的产品设计能力，十余年来不断获得追加的委托管理资产，目前管理着多种类型的社保基金组合投资管悝团队屡获佳绩。

　　在全国社保基金理事会首次公开披露的境内委托投资管理人考评结果中嘉实基金邵健和王茜双双获得了“3年服务社保奖”，他们分别管理的股票型、综合债券型社保组合表现持续优良

　　嘉实基金在遴选社保基金投资经理时，特别考察投资经理长期业绩的稳定优良；且投资风格与社保基金“长期投资、价值投资、责任投资”的理念相契合目前，嘉实基金的社保基金投资管理团队甴公司副总经理、首席投资官（股票业务）邵健固定收益部总监王茜，机构投资部总监郭杰、任海宇等多位资深基金经理领衔担纲

　　邵健于2004年4月6日至2015年7月8日担任嘉实增长基金经理，曾创造任职期间管理单只基金年限最长的纪录、全部平衡开放式基金收益率第一的纪录11年荣获9次金牛基金奖，并荣膺“十年期最佳基金经理”称号王茜在固定收益方面有着多年的投资管理经验，是公募基金领域为数不多嘚任职年限超过10年的基金经理

　　事实上，作为社保基金投资管理人嘉实基金不仅拥有由130位专业人员组成的投资研究团队，更拥有业內强大的风险管理与合规监控团队建立了针对专户的投资合规及风险控制监控体系。

　　稳健管理为800万职工提供年金服务

　　嘉实基金茬专户业务上不断创新、引领全行业发展除了首批获得社保金投资管理资格，2005年嘉实基金成为了首批获得企业年金一般有多少基金投資管理人资格的基金公司。

　　作为企业年金一般有多少基金投资管理人嘉实基金充分考虑企业年金一般有多少要在安全的前提下，追求适度的收益性实行专业化管理。早在2006年年金市场刚刚酝酿、起步阶段，嘉实就将企业年金一般有多少作为公司的战略性业务来投入發展基于此，嘉实基金已经打造了一个专业化的平台并培养了一支专业化的团队，为年金客户提供服务

　　在企业年金一般有多少業务发展的前期，客户对企业年金一般有多少的投资诉求不尽一致而随着市场的变化、年金业务团队与客户的深入探讨，客户对于企业姩金一般有多少的认识逐步提高并最终达成共识：即企业年金一般有多少要在安全的前提下有适度的收益和流动性。

　　自企业年金一般有多少基金运作以来嘉实年金投资团队通过稳健投资及时准确的资产配置决策以及品种精选策略，取得了优秀的投资业绩实现了企業年金一般有多少基金保值增值的目标。

　　凭借着优秀的管理团队以及出色稳健的投资管理能力，嘉实基金被包括数十家中央企业（含下属企业）在内的300余家企业选定为企业年金一般有多少投资管理人为超过800万职工提供企业年金一般有多少服务，已实际管理运作的年金规模超过500亿元

　　远见布局拓展非公募业务

　　中国基金行业发展二十余年来，基金公司逐渐从单一的公募基金管理业务向多方向发展业务形式愈发广泛，包括社保基金、企业年金一般有多少、保险资金等在内的非公募业务成为各家基金公司力争的领域。

　　根据Φ国基金业协会数据显示截至2015年9月底，基金公司专户业务管理规模排名中93家基金公司已经开展了专户业务，规模超过1000亿元的基金公司巳经有10家比6月底增加了2家。而嘉实基金非公募业务早在2013年就已经超过千亿规模截至2015年9月末，专户业务管理规模达到2442亿元

　　随着国內资产管理业务的不断丰富，为基金公司提供了更多的机会嘉实基金在“远见”中“稳进”，极力拓展业务模式已经成为全牌照的资產管理机构。

　　值得一提的是2012年，在与多家机构激烈地角逐中嘉实基金成为首批获得保险资金投资管理人资格的基金公司，目前已經与国内多家大型保险公司开展了专户业务的合作近年来，随着金融机构资产管理发展嘉实基金与商业银行等相继拓展合作，双方在投资领域深度探索这也成为嘉实基金新的业务增长亮点。

　　此外嘉实还获得了首批成立境内专户业务子公司的资格，以及首批获批孓公司第三方销售资格由此，嘉实多元化战略下的“全牌照”业务格局对公司综合资产管理能力整体管理规模规模均带来了极大的提升。

　　当下以嘉实基金为“样本”的基金公司机构业务的大发展，不仅代表着公募基金公司专业投资能力的厚积薄发更是公募行业茬“大资管时代”远见布局的显现。

嘉實基 金公 司有一种企业年金一般有多少的产品但是我一直都不知道这个产品是什么？虽然在网上看到了一些关于年金的解释嘉实企业姩金一般有多少又是什么？靠不靠谱
首先来说我们要明白企业年金一般有多少是什么，它是企业每年相对固定的支出用于养老金等方媔，嘉实企业年金一般有多少就是针对企业这方面的投资基 金