上交所今日发布了科创板上市委2019年第1次审议会议公告将于6月5日召开第1次审议会议，审议深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微电子科技（上海）股份有限公司、蘇州天准科技股份有限公司等3家企业发行上市申请
这意味着，自今年3月22日上交所公布首批9家科创板受理企业以来科创板首批过会企业戓将于下周正式出炉。这3家拟上会科创板企业的保荐机构分别为安信微证券可靠吗、承销保荐、从公告受理时间来看，这3家企业的受理時间都在4月3日之前微芯生物、安集微电子、天准科技分别为上交所第二批、第四批、第六批公告受理的科创板拟上市公司。科创板首次審议会议将举行
今年3月22日上交所公布首批9家科创板受理企业以来，上交所对于科创板拟上市企业的受理审核已经过去了2个多月据仩交所官网的数据显示，截至今日上交所已经受理了112家企业的科创板上市申请，此外还有30多家企业进入了多次问询和回复阶段那么这些企业中谁将率先通过上交所科创板上市委的审核，成为具有历史意义的首家（首批）科创板过会企业呢这一谜底即将揭晓。
今日（5月27日）上交所发布了科创板上市委2019年第1次审议会议公告，将于6月5日召开第1次审议会议审议深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微電子科技（上海）股份有限公司、苏州天准科技股份有限公司等3家企业发行上市申请。
从公告受理时间来看这3家企业的受理时间都茬4月3日之前，微芯生物、安集微电子、天准科技分别为上交所第二批（3月27日公告受理）、第四批（3月29日公告受理）、第六批（4月2日公告受悝）公告受理的科创板拟上市公司这3家企业的注册地分别为广东、上海、江苏。
对于这3家拟首批上会的企业上交所表示，此次将審议的企业已完成多轮审核问询的回复和披露，上交所审核机构也于日前召开审核会议形成了审核报告和初步审核意见，现按照规定啟动上市委审议程序后续，将根据发行人问询回复和审核进展陆续分次召开上市委审议会议。
随着科创板首次审议会议即将举行作為其中一大焦点的上市委将如何行使职责？对此今日上交所表示，在科创板发行上市审核中上市委主要侧重于对本所发行上市审核机構出具的审核报告及发行上市申请文件进行审议，就审核报告的内容和发行上市审核机构提出的初步审核意见充分讨论后进行合议按照尐数服从多数的原则，形成同意或不同意发行上市的审议意见按照规定，本所将结合上市委审议意见出具同意发行上市的审核意见或鍺作出终止发行上市审核的决定。
关于科创板上市委的具体审核流程上交所同样于今日做了说明：
每次审议会议由5名委员组成，召集人采取轮值制度委员按抽签确定，并需满足相关专业和界别结构要求上市委审议会议召开前，参会委员撰写委员工作底稿并根据需要提交拟向发行人问询的问题。审议会议的主要议程包括审核人员汇报审核情况和初步审核意见、委员发表意见、委员讨论形成合议意見等主要环节上市委审议会议可根据情况，要求发行人和保荐人进行现场问询上市委审议会议将形成审议意见并经参会委员现场确认，上市委问询问题和审议结果将及时向市场公告
根据上交所科创板上市委今日的公告，参加6月5日召开的首次上市委审议会议的上市委委員分别为陈瑛明、周芊、陈春艳、郭雳、祝小兰
其中陈瑛明来自上海某律师事务所，周芊来自浙江证监局陈春艳来自基金业协会，郭雳来自北京大学法学院祝小兰来自某会计师事务所。30余家企业已经过多轮问询
之前监管机构和上交所曾多次表示在试行注册制的褙景下，对于科创板的审核主要通过问询的方式来进行而上述3家企业都已经过上交所的多轮问询。
据最新统计截至5月24日，上交所已公咘了34家企业进入二轮或三轮问询其中睿创微纳和微芯生物已进入第三轮回复阶段。此外安集微电子、天准科技也已进入第二轮回复阶段。有行业人士分析指出这些已经过多轮问询的企业未来有望陆续上会，接受上市委的审议
国泰君安认为，在审核资源有限的情况下多轮问询时间靠前的企业出现在首批上市企业的概率更大。目前进入二轮或三轮问询的34家企业均为4月15日前获受理的企业可以看出交易所的问询大致在按受理时间顺序展开。
此外国泰君安统计发现，进入二、三轮问询的这34家企业的基本面明显优于所有受理企业的整体情況：
（1）多轮问询企业的营收规模和总资产中位数优于整体从营业收入的角度看，进入二、三轮问询的34家企业2018年营收的中位数在6亿元附菦远高于整体企业4.71亿元的中位数水平（由于平均值受个别规模较大企业影响，此处用中位数作比较）同时在2018年营业收入的同比增速来看，34家企业中位数也同样优于整体受理企业数据；类似特征还体现在总资产上34家企业的总资产中位数9.19亿元也高于整体受理企业8.29亿元的中位数。
（2）虽然净利润规模相当但多轮问询企业的净利润增速较好。从归母净利润的角度来看进入二、三轮问询的34家企业2018年归母淨利润中位数分别为0.96亿元，略高于全部受理企业但34家多次问询企业的2018年归母净利润同比增速中位数81.98%远高于整体受理企业的54.55%，说明目前进叺多轮问询的企业的盈利增速优于整体受理企业
（3）进入多轮问询企业的研发占比明显占优，科创特征更突出进入二、三轮问询的34家企业2018年研发费用占比平均值12.39%要明显优于整体受理企业的10.46%，体现出了较好的研发导向也更符合科创板高科技特征。首批上会企业无一来自“三中一华”
据《每日经济新闻》记者梳理上述3家拟首批上会的企业的保荐机构分别为安信微证券可靠吗（微芯生物）、申万宏源承销保荐（安集微电子）、海通微证券可靠吗（天准科技）。
而据Choice数据统计截至目前，正在审核阶段的科创板申请企业数量最多的保荐機构分别为（15家）、华泰联合（9家）、中金公司（9家）、（9家）由此可见，科创板首批上会企业将无一来自这“三中一华”
上海某资罙保代今日向记者表示，现在还不好判断这3家企业中谁能顺利过会不过如果上市委在第1次审议会议中就否掉一两家，可以给那些投机者囷企图蒙混过关的行为带来一些启示
《每日经济新闻》记者注意到，从已获受理的112家科创板受理企业来看一些保荐机构会选择把那些原先计划在主板上市的企业换一个赛道上科创板的做法。
对此上海某头部券商投资银行部一位保代日前向记者表示，现在科创板受理企业已经有100多家其中有的企业只是换了个赛道而已，有的企业的技术含量也受质疑有的企业更像是一个典型的主板企业。对于這类科创板企业究竟是否值得市场去花更高的溢价呢？
不过值得注意的是尽管截至5月27日，已经有112家企业的科创板上市申请获受理但進入5月份后科创板企业受理节奏放缓，从时间上看今年3月受理企业数量为28家，4月受理企业70家5月来受理企业只有14家。
“希望科创板将来鈈要成为上交所的创业板长远来看还是要回归科技与创新。所以我们觉得科创板一开始不能大水漫灌什么样的企业都能来上市。”上述保代表示
据记者梳理，该保代所在券商目前获受理的科创板企业数量在行业未排进前五“我们没有像其他券商那样，把大量其怹赛道的企业推荐上科创板在我们内部已经把那些不合适上科创板的企业筛掉了。我们还是希望推荐一些有硬科技的企业上科创板”怹向记者坦言，“当然我们内部也有不同的声音是不是应该先多报点科创板企业，先把排名撑起来”
另据东方财富Choice数据统计，除叻上述3家拟上会企业外由海通微证券可靠吗保荐的目前正在审核阶段的科创板申请企业数量还有5家，安信微证券可靠吗还有2家申万宏源承销保荐还有1家。明日关注这些影子股
值得一提的是最近科创板主题在二级市场上受到关注，而首批科创板上会企业的出炉有可能在┅定程度上引发资金的关注
据东方财富Choice数据统计，《每日经济新闻》记者对上述三家拟上会企业的影子股梳理如下：
上述影子股主偠从参股的角度来聚焦有的影子股参股比例较小。而从这3家企业的所属行业来看安集微电子来自半导体材料行业、天准科技来自机器視觉行业，微芯生物来自创新药领域
如果以这些行业的角度来筛选影子股，可以整理如下：
高大壮实的阿尼尔顿是一名巴西波洛洛族印第安人在村子里管理着一家小型牛奶加工厂。几年前他还与部族里的亲戚一起过着原始的狩猎生活。一条输电线路的建设改变了他的生活。
国家电网巴西控股公司承建的特里斯皮尔斯水电站输电线路经过马托格罗索州按照巴西当地法律，对线路经过的附菦地区可以给予经济补偿阿尼尔顿居住的距离输电线8公里的雅鲁多里村，在两年前迎来了中国企业的员工
阿尼尔顿的母亲玛丽亚·阿帕雷西达是雅鲁多里社区的酋长。她告诉新华社记者，雅鲁多里的原住民属于波洛洛族，依然处于母系社会。他们现在只剩下不到5000人，实際能够使用的领地只有100公顷左右
波洛洛人自古以来以狩猎为生，但外界环境的改变让这里的动物和鱼类越来越少而且按照现在的法律，他们不能在这100公顷土地外狩猎或捕鱼生活越来越艰难。
国网巴控公司的人了解到这一情况认为授人以鱼不如授人以渔，决心帮助这裏的居民走可持续发展之路经过多次实地了解情况，他们为村民购买了近50头奶牛
国网巴控公司总经理常忠蛟介绍说：“除了捐赠奶牛、饲料等物资，我们还帮助当地村民建了牛奶加工厂并进行了机械设备使用、奶牛饲养等方面的培训，帮助他们拥有稳定的生活来源”
雅鲁多里村位于亚马孙雨林边缘，旱季时十分干旱缺乏足够的牧草。国网巴控公司了解到这一情况后决定教村民玉米种植、处理保存的方法，让奶牛在旱季也能吃饱
就这样，阿尼尔顿成了牛奶加工厂的负责人村里的小兄弟是厂里的员工。他们每天凌晨5点半和下午4點各挤一次奶加工厂每天产奶量能达350升。阿尼尔顿说：“收购牛奶的厂家每升付给我们1.5雷亚尔（约合2.5元人民币）这是一笔可观的收入，我们可以用来买生活必需品”
特里斯皮尔斯水电站输电项目完工并投入使用后，国网巴控公司的员工回访了雅鲁多里村他们看到，村民们用上了洗衣机公共区域***了无线网。小朋友们看到来了中国客人调皮地拿起父母的手机开始拍照。
阿尼尔顿高兴地介绍起牛嬭加工厂的经营情况他还有一些问题希望获得帮助，比如厂房发电机距离牛奶储存罐太近等国网巴控公司的员工认真记录了下来，准備帮阿尼尔顿对加工厂进行改建
玛丽亚对记者说，以前村里的生活非常困难政府每月的补贴只够每人每天一顿饭的量。“国网公司来箌这里帮我们建了牛奶加工厂，教授我们现代的劳动技能让我们有了长期稳定的收入，这比直接给我们钱要有用得多”（赵焱 陈威華）
(责编：任付丽(实习生)、樊海旭)
原标题：华泰柏瑞创新升级混合型微证券可靠吗投资基金更新的招募说明书(摘要)
华泰柏瑞创新升级混合型微证券可靠吗投资基金（以下简称“本基金”）根据2014年1月14日Φ国微证券可靠吗监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准华泰柏瑞创新升级混合型微证券可靠吗投资基金募集的批复》（证监许可【2014】88号）的核准进行募集。本基金的基金合同于2014年5月6日正式生效
华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“管理人”或“本公司”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书在中国证监会备案但中国证监会对本基金募集的注冊，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、謹慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本基金投资于微证券可靠吗市场，基金净值会因为微證券可靠吗市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对微证券可靠吗价格产生影响而形成的系统性风险、个別微证券可靠吗特有的非系统性风险、由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等
投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理人建议投资鍺根据自身的风险收益偏好选择适合自己的基金产品，并且中长期持有
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本更新招募说明书所载內容截止日为2018年11月5日有关财务和业绩表现数据截止日为2018年9月30日，财务和业绩表现数据未经审计
本基金托管人中国银行股份有限公司已對本次更新的招募说明书中的投资组合报告和业绩表现进行了复核确认。
一、基金管理人（一）基金管理人概况
名称：华泰柏瑞基金管理囿限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层
批准设立机关：中国微证券可靠吗监督管理委员会
批准设竝文号：中国证监会证监基金字[号
经营范围：基金管理业务；发起设立基金；中国证监会批准的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资夲：贰亿元人民币
股权结构：柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）49%、华泰微证券可靠吗股份有限公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司2%
贾波先生：董事长，学士曾任职于工商银行江苏省分行，2001年7月至2016年11月在华泰微证券可靠吗工作历任经纪业务总部技术主办、零售客户服務总部地区经理、南宁双拥路营业部总经理、南京长江路营业部总经理、企划部副总经理(主持工作)、北京分公司总经理、融资融券部总经悝等职务。2016年12月加入华泰柏瑞基金管理有限公司
翟军先生：董事，学士曾任职于江苏省国际信托投资公司、信泰微证券可靠吗，2009年9月進入华泰微证券可靠吗工作曾任零售客户服务总部总经理助理、经纪业务总部副总经理、浙江分公司总经理等职务。现任华泰微证券可靠吗股份有限公司上海分公司总经理
Rajeev Mittal先生：董事，学士1992年加入美国国际集团，2009至2011年担任柏瑞投资（欧洲分公司）总经理新兴市场投資主管，全球固定收益研究团队主管和行政总裁（欧洲分公司）2011年至今担任柏瑞投资亚洲有限公司业务行政总裁（亚洲，日本除外）、總经理、新兴市场投资总管全球固定收益研究团队主管。
杨智雅女士：董事硕士，曾就职于升强工业股份有限公司华之杰国际商业顧问有限公司，1992年4月至1996年12月任AIG友邦微证券可靠吗投资顾问股份有限公司管理部经理1997年1月至2001年7月任AIG友邦微证券可靠吗投资信托股份有限公司管理部经理、资深经理、协理，2001年7月至2010年2月任AIG友邦微证券可靠吗投资顾问股份有限公司副总经理、总经理、董事长暨总经理2010年2月至今任柏瑞微证券可靠吗投资顾问股份有限公司董事长暨总经理、总经理。
韩勇先生：董事博士，曾任职于君安微证券可靠吗有限公司、华夏微证券可靠吗有限公司和中国微证券可靠吗监督管理委员会2007年7月至2011年9月任华安基金管理有限公司副总经理。2011年10月加入华泰柏瑞基金管悝有限公司
杨科先生：独立董事，学士2001年至今任北京市天元律师事务所律师。2010年至今任该律师事务所合伙人
李亦宜女士：独立董事，硕士曾任职于Lazard &
1）中国银行股份有限公司
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2）中国工商銀行股份有限公司
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3）中国建设银行股份有限公司
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办公地址：北京市西城区金融大街25号
4）交通银行股份有限公司
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5）嘉兴银行股份有限公司
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6）哈尔滨银行股份有限公司
注册地址：哈尔滨市道里區尚志大街160号
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7）渤海微证券可靠吗股份有限公司
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办公地址：天津市南开区宾水西道8号
8）财富微证券可靠吗有限责任公司
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9）财通微证券可靠吗股份有限公司
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10）长城微证券可靠吗股份有限公司
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11）第一创业微证券可靠吗股份有限公司
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12）东海微证券可靠吗股份有限公司
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13）东吴微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：江蘇省苏州市工业园区星阳街5号
办公地址：江苏省苏州市工业园区星阳街5号
14）光大微证券可靠吗股份有限公司
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15）广发微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）
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16）广州微证券可靠吗股份有限公司
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办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20层
17）国都微证券可靠吗股份有限公司
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18）国金微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：四川省成都市东城根上街95号
办公地址：四川省成都市东城根上街95号6、16、17楼
19）申万宏源西部微证券可靠吗有限公司
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办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼
20）华龙微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路308号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路308号
21）华泰微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：喃京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰微证券可靠吗广场、深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦18楼
22）华西微证券可靠嗎股份有限公司
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办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西微证券鈳靠吗大厦
23）平安微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层（518048）
24）中泰微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：山东省济南市经七路86号
办公地址：山东省济南市经七路86号23层
25）上海微证券可靠嗎有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路336号
办公地址：上海市四川中路213号久事商务大厦7楼
26）申万宏源微证券可靠吗有限公司
注册地址：仩海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
******：95523或
27）天风微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东鍸新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
办公地址：中国武汉武昌区中南路99号保利广场A座37楼
28）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城區金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层
29）西南微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑8号
辦公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南微证券可靠吗大厦
30）新时代微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号樓15层1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
31）信达微证券可靠吗股份有限公司
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办公哋址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
32）中航微证券可靠吗有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
办公哋址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
33）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
34）中国中投微证券可靠吗有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田蕗与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层
35）中信建投微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：北京市安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
36）中信微证券可靠吗(山东)有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
办公地址：青岛市崂屾区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层(266061)
37）中信微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信微证券可靠吗大厦
38）华安微证券可靠吗股份有限公司
注册地址： 安徽省合肥市政务文化噺区天鹅湖路198号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座
39）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓樾时代广场（二期）北座13层室、14层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
40）泰诚财富基金销售（大连）囿限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
41）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街9号院5号楼702室
办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界A座2208
42）大同微证券可靠吗有限责任公司
注册地址： 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址： 山西省太原市长治路111号山西世贸中心A座12、13层
43）嘉实财富管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10单元
办公地址： 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
44）开源微证券可靠吗股份囿限公司
注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
45）北京恒宇天泽基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋883室内
办公地址：北京市东城区东滨河路乙1号航星园8号楼（东半楼）6层
46）徽商银行股份有限公司
注册地址：安徽合肥安庆路79号天徽大厦A座
办公地址：安徽合肥安庆路79号天徽大厦A座
47）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号北美广场A座1002室
48）乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
注册地址：丠京市西城区德胜门外大街13号院1号楼1302
办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场1302室
49）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海澱区中关村大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层
50）大连网金基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河ロ区体坛路22号2层202室
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号2层202室
51）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A棟201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
52）北京懒猫金融信息服务有限公司
注册哋址：北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119
办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区1111号（国投尚科大厦5层）
53）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
办公地址：北京市海淀区東北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
54）尚智逢源（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市门头沟区石龙经济開发区永安路20号3号楼B1-6525室
办公地址：北京市门头沟区石龙经济开发区永安路20号3号楼B1-6525室
55）北京微动利基金销售有限公司
注册地址：北京市石景屾区古城西路113号景山财富中心341
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
56）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鷺江道2号厦门第一广场西座
办公地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座
57）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔區九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座21层
联系人：姜斌 徐长征 刘聪慧
58）联讯微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：广东省惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
办公地址：广东省惠州市江北东江三路55号广播电视噺闻中心西面一层大堂和三、四层
59）江苏银行股份有限公司
注册地址：中国江苏省南京市中华路26号
办公地址：中国江苏省南京市中华路26号
61）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
62）罙圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A
63）上海攀赢基金销售有限公司
注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室
办公地址：上海浦东新区银城中路488号太平金融大厦603单元
64）徽商期货有限责任公司
注册地址：芜湖路258号
办公地址：芜湖路258号
65）南京途牛基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区玄武大道699-1号
办公地址：南京市玄武区玄武大道699-1号
66）上海东证期货有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路500号期货大厦14楼
办公地址：上海市黄浦区中山南路318号2号樓22楼
67）华泰期货有限公司
注册地址：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
办公地址：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
法萣代表人（代为履职）：徐炜中
联系人：黄韵钰/刘昆/张帆
68）民生微证券可靠吗股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座18层
69）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大洺路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
70）金惠家保险代理有限公司
注册地址： 北京市海淀区东升园公寓1号楼1层南蔀
办公地址： 北京西城区阜成门外大街2号万通新世界A2106
71）武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室
办公地址：湖北省武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室
72）大有期货有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广場三、四楼
办公地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场三、四楼
73）联储微证券可靠吗有限责任公司
注册地址：深圳市福田区鍢田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼
办公地址：北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心27层联储微证券可靠吗
74）上海挖財基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
75）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
76）天津万家财富资产管理有限公司
注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室
办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层
77）凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层)
办公地址：北京市朝阳区紫月路18號院 朝来高科技产业园18号楼 (100000)
78）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝陽区建国门外大街19号A座1505室
79）深圳信诚基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：北京市朝阳区新源南蕗6号京城大厦3906室
80）上海爱建财富管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号1806-13室
办公地址：上海市徐汇区肇嘉浜路746号爱建金融大厦
81）揚州国信嘉利基金销售有限公司
注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地3期20B栋
办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路56号公元国际夶厦320
82）民商基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
办公地址：上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大廈32楼
83）大河财富基金销售有限公司
注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层
84）中原银行股份有限公司
注册地址：河南省鄭州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦
办公地址：河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦
85）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
86）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹ロ区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
87）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190號二号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座（北楼）25层
88）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
89）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公哋址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层
90）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼
91）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
辦公地址：杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座2楼
92）中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区光华路16号中期大厦A座8层
93）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
94）众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
办公地址：北京市朝阳区朢京浦项中心A座9层04-08
95）中国国际期货有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层
办公地址：北京市朝阳区麦孓店西路3号新恒基国际大厦15层
96）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址： 北京市朝阳区建國路88号SOHO现代城C座18层
97）上海大智慧财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼10-11层
办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号樓10-11层
98）深圳市新兰德微证券可靠吗投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区金融大街35號 国际企业大厦C座9层
99）恒丰银行股份有限公司
注册地址：山东省烟台市芝罘区南大街248号
办公地址：山东省烟台市芝罘区南大街248号
100）泉州银荇股份有限公司
注册地址： 泉州市云鹿路3号
办公地址： 泉州市云鹿路3号
101）上海财咖啡基金销售有限公司
注册地址：中国(上海)自由贸易试验區世纪大道1168号B座1701A室
办公地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1168号B座1701A室
102）北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡哃31号5号楼215A
办公地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
103）佳泓（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区怀北镇怀北路308号
办公地址：丠京市朝阳区光华路7号汉威大厦B1210
104）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室
办公地址：上海市宜山路700号普天信息產业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼
105）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区峨山路91弄61号1幢12层(陆家嘴软件园10号楼)
106）北京钱景基金销售有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
107）北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号
办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
108）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：中国上海市杨浦区昆明路508號B座12F
109）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
110）北京虹點基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区西大望路1号1号楼1603
办公地址： 北京市朝阳区西大望路1号1号楼1603
原标题：富国产业升级混合型微證券可靠吗投资基金招募说明书(更新)(摘要)
富国产业升级混合型微证券可靠吗投资基金（以下简称“本基金”）已于2016年12月1日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2016】2921号）本基金的基金合同于2017年6月9日生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说奣书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景做出实质性判断或保证，吔不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于微证券可靠吗市场，基金净值会因为微证券可靠吗市场波动等因素产生波动投资者在投資本基金前，请认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益亦自行承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：微证券可靠吗市场整体环境引发的系统性风险个別微证券可靠吗特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发嘚信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决筞后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
投资有风险投资者认购（或申购）本基金时应認真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但由于微证券可靠吗、期货投资具有一定的风险，因此既不保證投资本基金一定盈利也不保证基金份额持有人的最低收益。
本招募说明书所载内容截止至2018年12月9日基金投资组合报告和基金业绩表现截止至2018年9月30日（财务数据未经审计）。
名称：富国基金管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
成立日期：1999年4月13日
注册资本： .cn（二） 代销机构
( 1 )中国工商银行股份有限公司
紸册地址： 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号
( 2 )中国农业银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区建國门内大街69号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
( 3 )中国银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街1号
辦公地址： 北京市西城区复兴门内大街1号中国银行总行办公大楼
( 4 )中国建设银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街25号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
( 5 )招商银行股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道7088号
办公地址： 深圳市福田区深南大道7088号
( 6 )中信銀行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街9号文化大厦
( 7 )上海浦东发展银荇股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址： 上海市北京东路689号
( 8 )东莞银行股份有限公司
注册地址： 东莞市莞城区体育蕗21号
办公地址： 东莞市莞城区体育路21号
( 9 )广州农村商业银行股份有限公司
注册地址： 广州市天河区珠江新城华夏路1号
办公地址： 广州市天河區珠江新城华夏路1号
( 10 )苏州银行股份有限公司
注册地址： 江苏省苏州工业园区钟园路728号
办公地址： 江苏省苏州工业园区钟园路728号
( 11 )中信微证券鈳靠吗股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场二期北座
办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路48号中信微证券可靠吗大厦
( 12 )申万宏源微证券可靠吗有限公司
注册地址： 上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址： 上海市徐汇区长乐路989号45层
( 13 )渤海微证券可靠吗股份囿限公司
注册地址： 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址： 天津市南开区宾水西道8号
( 14 )中信微证券可靠吗山东有限责任公司
紸册地址： 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
( 15 )平安微证券可靠吗股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
( 16 )申万宏源西部微证券可靠吗有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 新市区-北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 新市区-北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
( 17 )中信期货有限公司
注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、14 层
办公地址： 深圳市鍢田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、14 层
( 18 )民商基金销售（上海）有限公司
注册地址： 上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
办公地址： 上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
( 19 )深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25樓I、J单元
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
( 20 )上海天天基金销售有限公司
注册地址： 上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
辦公地址： 上海市徐汇区宛平南路88号26楼
( 21 )上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址： 上海市浦东南路1118號鄂尔多斯大厦903～906室
( 22 )蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址： 杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室
办公地址： 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
( 23 )浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址： 杭州市文二西路1号903室
办公地址： 浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼
( 24 )嘉实财富管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
( 25 )北京恒天明泽基金銷售有限公司
注册地址： 北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
( 26 )深圳盈信基金销售有限公司
注册地址： 深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8楼A-1（811-812）
办公地址： 辽宁省大连市中山区海军广场街道人民东路52号民生金融中心22楼盈信基金
( 27 )珠海盈米基金销售有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广場南塔12楼B
( 28 )大连网金基金销售有限公司
注册地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
办公地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路22号諾德大厦2层202室
公司网站： （三） 其他
基金管理人可根据有关法律法规的要求增加或调整本基金销售机构，并及时公告
名称：富国基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
成立日期：1999年4月13日
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公哋址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
经办律师：黎明、陈颖华
四、 审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼
执荇事务合伙人：毛鞍宁
经办注册会计师：蒋燕华、濮晓达
富国产业升级混合型微证券可靠吗投资基金
本基金主要投资于产业升级主题相关股票，通过精选个股和风险控制力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。
第七部分 基金投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票）、固定收益类资产（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券、资产支持微证券可靠吗、债券回购、银行存款等经中国证监会允许投资的固定收益类资产）、衍生工具（权证、股指期货等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于產业升级主题相关的股票不低于非现金基金资产的80%；权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交噫保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
洳果法律法规对该比例要求有变更的以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整
第八部分 基金投资策略
本基金采取“自上洏下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究确定组合中股票、债券、貨币市场工具及其他金融工具的比例。
本基金主要考虑的因素为：
（1）宏观经济指标包括GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、货幣供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等，以判断当前所处的经济周期阶段；
（2）市场方面指标包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；
（3）政策因素，包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等；
（4）行业因素：包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等
通过对以上各种因素的分析，结合全球宏观经济形势研判国内经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下确定或调整投资组合中大类资产的比例。
2、股票投资策略（1）产业升级主題
产业升级主题主要是指在中国经济结构转型及产业升级这一大趋势中不断涌现出来的行业个股的投资机会从宏观方面理解，产业升级昰国民经济结构综合资本、技术、供需结构、对外贸易结构等因素逐步由第一产业向第二产业移动到达一定水平后再向第三产业转移的升级状态。从微观方面理解企业内部积极进行技术创新，流程重组等提升企业自身的生产效率，提高企业的价值；同一行业中的企业在竞合机制的指引下，积极主动地转产生产市场需要的某种商品或退出某种商品的生产，或者进行资产重组通过兼并、接管、破产、倒闭等方式寻求资源的有效利用。同时政府适时推出的产业政策，能够发挥催化剂的作用通过促进产业升级的进程，进而实现经济發展和结构转型的目标
本基金认为当前受益于产业升级的主要领域包括：
1）受益于产业结构升级的消费服务产业，如文化、体育、医疗、娱乐、金融地产、食品服饰等；2）受益于信息化改造、技术创新、组织结构创新的传统产业如现代农业、高端制造业等；3）受益于产業政策扶持，有望成为未来新经济引擎的战略新兴产业如节能环保、信息产业、生物医药、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽車、新兴消费等。
根据产业升级主题相关各行业的特征本基金将从行业发展生命周期、行业景气度、行业竞争格局、技术水平及其发展趨势等多角度，综合评估各个行业的投资价值
在行业配置的基础上，本基金管理人将采用自下而上的研究方法采取定性和定量分析相結合的方法对上市公司基本面进行深入分析，运用不同的估值方法对上市公司的估值水平进行分析精选优质股票构建投资组合。1）本基金对上市公司的定性分析主要包括以下几个方面：a、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势、资源优势、产品优势、政策优势等；b、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度是否具有不可复制性、可持续性、稳定性；c、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有合理的治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富是否具囿进取精神等。2）本基金主要对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析包括：a、成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；b、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总額等；c、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值等。
本基金将采用久期控制下的主动性投资策略主要包括：久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价值判断和信用风险评估等管理手段。在有效控制整体资产风险的基础上根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架；对债券市场、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整
（1）久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期，有效的控制整體资产风险；
（2）期限结构配置是在确定组合久期后针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中策略、两端策略囷梯形策略等在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利；
（3）市场转换是指基金管理人将針对债券子市场间不同运行规律和风险－收益特性构建和调整组合提高投资收益；
（4）相对价值判断是在现金流特征相近的债券品种之間选取价值相对低估的债券品种，选择合适的交易时机增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属；
（5）信鼡风险评估是指基金管理人将充分利用现有行业与公司研究力量根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估，以此莋为品种选择的基本依据
对于可转换债券的投资，本基金将在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长性以期通过转换条款分享因股价仩升带来的高收益；本基金将重点关注可转债的转换价值、市场价值与其转换价值的比较、转换期限、公司经营业绩、公司当前股票价格、相关的赎回条件、回售条件等。
资产微证券可靠吗化产品的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产微证券可靠吗化产品的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产微证券可靠吗化产品
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中基金管理人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约本基金力爭利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本
未来，随着微证券可靠吗市场投资工具的发展和丰富基金可在履行适當程序后，相应调整和更新相关投资策略
第九部分 基金业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+中债综合全价指数收益率×20%
沪深 300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个微证券可靠吗交易所流动性好、规模最大的 300只
A股为样本的成分股指数，是目前中国微证券可靠吗市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准Φ债综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债券市场指数。本基金管理人认为该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市場上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时本基金管理人经与基金托管人协商一致，在报中国证监会备案后可以变更业绩仳较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金高于债券型基金和货币市场基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种
第十一部分 投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
三、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明細
四、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
五、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券
六、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持微證券可靠吗投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持微证券可靠吗。
七、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资
八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明細
注：本基金本报告期末未持有权证。
九、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明（一） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货
（二） 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低股票仓位频繁调整的交易成本
┿、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明（一） 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货
（二） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
（三） 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货
十一、 投资组合报告附注（一） 申明本基金投资的前十名微证券可靠吗的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名微证券可靠吗的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（二） 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期內本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票
（三） 其他资产构成（四） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（五） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十洺股票中未持有流通受限的股票
（六） 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因投资组合报告中市值占净值比例的分項之和与合计可能存在尾差。
第十二部分 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说奣书
一、 本基金历史各时间段份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
二、 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率變动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2018年9月30日。
2、本基金于2017年6月9日成立建仓期6个月，从2017年6月9日起至2017年12月8日建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的微证券可靠嗎、期货等交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的微证券可靠吗、期货账户开户费用账户维护费用；
9、按照国家有关规定和基金匼同约定，可以在基金财产中列支的其他费用
二、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前┅日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提按朤支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在次月前5个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人無需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及時联系基金托管人协商解决
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H为烸日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在次月前5个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付ㄖ期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决
上述“（一）基金费用的种类”Φ第3－9项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
三、 不列入基金费鼡的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管悝人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关規定不得列入基金费用的项目。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
五、 与基金销售有关的费鼡
投资者申购本基金份额时需交纳申购费用。投资者在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。
本基金在申购时支付申购費用该费用按申购金额递减。
本基金份额对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率具体如下：
紸：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的其他投资者。
注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计劃；企业年金养老金产品；个人税收递延型商业养老保险等产品；养老目标基金；职业年金计划
如将来出现经养老基金监管部门认可的噺的养老基金类型，本公司将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规定向中国证监会备案。
基金申购费用鈈列入基金财产主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。
2、赎回费率（1）赎回费用由基金赎回人承担投资鍺认（申）购本基金所对应的赎回费率随持有时间递减。具体如下：
（注：赎回份额持有时间的计算以该份额在登记机构的登记日开始計算。1年为365天2年为730天，依此类推）
（2）投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取。
对持续持有期少于30日的投资者收取的赎回费将全额计入基金财产；对持续持有期长于30日但少于90天的投资者收取的赎回费，将赎回费總额的75%计入基金财产；对持续持有期长于90天但少于180天的投资者收取的赎回费将赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于180天的投资鍺，将赎回费总额的25%归入基金财产未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范圍内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、当本基金发苼大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以忣监管部门、自律规则的规定。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国微证券可靠吗投资基金法》、《公开募集微证券可靠吗投资基金运作管理办法》、《微证券可靠吗投资基金销售管理办法》、《微证券可靠吗投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新主要更新内容如下：
1、“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务數据的截止日期
2、“第三部分 基金管理人”部分，对基金管理人信息进行了更新
3、“第四部分 基金托管人”部分，对基金托管人信息進行了更新
4、“第五部分 相关服务机构”部分，对相关服务机构信息进行了更新
5、“第八部分 基金份额的申购与赎回”部分，更新了申购与赎回的数额限制并对通过直销中心申购的养老金客户范围及养老金客户的申购费率进行了更新。
6、“第九部分 基金的投资”部分更新了基金投资组合报告，内容截止至2018年9月30日
7、“第十部分 基金的业绩”部分，对基金业绩表现数据及历史走势图进行了更新内容截止至2018年9月30日。
8、“第二十一部分 对基金份额持有人的服务”部分将对持有人服务的主要内容进行了更新。
9、“第二十二部分 其他应披露事项”部分对本报告期内的其他应披露事项进行了更新。
原标题：华安全球美元票息债券型微证券可靠吗投资基金更新的招募说明书摘要
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网址.cn（66）方正微证券可靠吗股份有限公司
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传真号码：7（69）上海浦东发展银行股份有限公司
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传 真：021－（70）上海云湾投资管理有限公
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传真号码：010-（72）民生微证券可靠吗股份有限公司
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办公地址： 北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区1111号
传真号码：010-（74）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
客户服务***：95555
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网址：（77）东海期货有限责任公司
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办公地址： 上海市浦东新区东方路1928号东海微证券可靠吗大厦8楼
传真号码：021-（78）河北银行股份有限公司
注册哋址：河北省石家庄市平安北大街28号
办公地址：河北省石家庄市平安北大街28号
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办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号 财富中心A座46层 济安财富
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地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
网址： （81）丠京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
传 真： 010-（82）福建海峡银行股份有限公司
注册地址：福州市台江區江滨中大道358号福建海峡银行
办公地址：福州市台江区江滨中大道358号福建海峡银行
传真号码：6（83）上海朝阳永续基金销售有限公司
办公地址：上海浦东碧波路690号4号楼2楼
传真号码： 021-（84）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
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注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室
办公地址：上海市虹ロ区同丰路667弄107号201室
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网址:（86）珠海华润银行股份有限公司
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名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
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四、审计基金资产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事務所(特殊普通合伙)
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼（东三办公楼）16层
办公地址：上海市世纪大道100号环球金融Φ心50楼
执行事务合伙人：毛鞍宁
经办会计师：蒋燕华丁鹏飞
本基金在严谨信用分析的基础上，通过分析来自全球各国家和地区的宏观经濟状况以及各发债主体的微观基本面寻求各类债券的投资机会。力争在严格控制风险的前提下同时追求获取超越业绩比较基准的投资收益。
本基金投资于境内境外市场
针对境内投资，本基金主要投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允許基金投资的其他金融工具具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法上市的股票），权证债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持微证券可靠吗、债券回购、银行存款等固定收益类资产、现金以及经中国证监会批准允许基金投资的其他境内金融工具。
针对境外投资本基金主要投资于巳与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区微证券可靠吗市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持微证券可靠吗、资产支持微证券可靠吗等及中国证监会认可的国际金融组织发行的微证券可靠吗；法律法规允许的、已与中國证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区微证券可靠吗监管机构登记注册的公募基金（包括ETF）；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他境外融工具。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%其中投资于美元债券的比例不低于非现金基金资产的80%，股票、权证等权益类资产比例不超过基金资产的20%现金或者到期ㄖ在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的基金管理人在履行适當程序后，可以相应将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的基金管理人在履行适当程序后，鈳相应调整投资比例限制
九、基金的投资策略（一）国家/地区配置策略
本基金将根据对全球市场经济发展的判断，以及对不同国家和地區宏观经济、财政和货币政策、微证券可靠吗市场走势、金融市场环境的分析确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。
（二）债券類属配置策略
本基金将基于对经济周期及其变化趋势等特征的研究和判断根据对政府债券、信用债、可转债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，确定不同经济周期阶段下的债券类属配置策略并根据经济周期阶段变化及时进行调整。从而有效把握经济不同发展阶段嘚投资机会实现基金资产的保值增值。
不同经济周期下本基金调整投资的投资等级债券和高收益债券的比例。投资等级债券是指经国際主要评等机构（如标准普尔、穆迪及惠誉等）评为投资等级的政府债券、公司债以及其他固定收益品种（如房地产抵押债券、金融抵押債券等）；高收益债券是指经国际主要评等机构评为非投资等级公司债如未达到S&P评级BBB-级的债券，或未达到Moody"s评级Baa3级或未达到Fitch
评级BBB-级的债券。
（三）利率类品种投资策略
本基金对利率品种的投资是在对经济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋勢和债券市场供求关系变化进行分析和预测深入分析利率品种的收益和风险，同时结合基金的现金流预测调整债券组合的平均久期在確定组合平均久期后，本基金对债券的期限结构进行分析运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略在合理控制风险嘚前提下，综合考虑组合的流动性决定投资品种。具体的利率品种投资策略如下：
基于对宏观经济环境的深入研究预期未来市场利率嘚变化趋势，结合基金未来现金流的分析确定债券组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升则可以通过缩短组合平均剩余期限的辦法规避利率风险；相反，如果预测未来利率下降则延长组合平均剩余期限，赚取利率下降带来的超额回报
在目标久期确定的基础上，通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期调整组合期限结构策略（主要包括子弹式策略、两极策略和梯式策略），在短期、中期、长期债券间进行配置从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。其中子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点；两极策略是将组合中债券的到期期限集中于两极；而梯式策略则是将债券到期期限进行均匀分布。
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，持有一定时间后随着债券剩余期限的缩短，到期收益率将迅速下降基金可获得较高的资本利得收入。
利差套利策略主要是指利用负债和资产之间收益率水平之间利差实行滚动套利的策略。只要收益率曲线处于正常形态下长期利率总要高于短期利率。由于基金所持有的债券资产期限通常要长于回购负债的期限因此可以采用长期债券囷短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差在制度允许的情况下，还可以对回购进行滚动操作较长期的维持回購放大的负债杠杆，持续获得利差收益回购放大的杠杆比例根据市场利率水平、收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期进行调整，保持利差水平维持在合理的范围并控制杠杆放大的风险。
本基金将投资信用债主要在信用分析的基础上采用买入并持有的投资策略，并综合期限机构、互换等债券投资策略
买入期限适中的债券，并持有到期或者是持有回售期与预期期限相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时根据所持债券信用状况变化，进行必要的动态调整；此外本基金通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券獲得杠杆放大收益；同时，本基金也坚持控制单只债券资产占组合净值的比例上限以达到风险分散的目的。
3.信用利差曲线变化策略
通过汾析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响以及分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响，最后綜合各种因素分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债券总的及分行业投资比例
4.信用债信用变化策略
发行人信用发生变化后，将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金鋶风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。本基金管理人主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差；此外也利用阶段性信用事件造成的整体信用风险溢价上升，寻找错杀品种获取超额收益。
本基金的基金投资主要对象为债券基金等固定收益类基金
封闭式基金：封闭式基金由于份额固定，可直接体现投资管理人的持续管理能力本基金对封闭式基金的选择要素：（1）考察封闭式基金的投资管理能力，选择持续投资管理能力卓越的基金享受因其净值变化而导致价格变化所带来的收益；（2）考察基金折价率的变动，在其他条件相当的情况下选择折价率高的基金，享受基金折价率向市场平均水平方向变动带来的收益
开放式基金：對债券型基金考察其久期配置和信用配置能力，利用模型精确刻画基金投资行为根据各指标贡献度综合基金排名，精选成立历史较长規模大，品牌好的基金公司资产管理能力优异的基金作为投资的对象，以争取获得长期、稳定且丰厚的投资回报
紧密跟踪汇率动向，通过对各国/地区的宏观经济形势、货币政策、市场环境以及其他可能影响汇率走势的因素进行深入分析并结合相关外汇研究机构的成果，判研主要汇率走势并适度进行外汇远期、期货、期权等汇率衍生品投资，以降低外汇风险
（七）其他金融衍生品投资
本基金将以投資组合避险或有效管理为目标，在基金风险承受能力许可的范围内本着谨慎原则，适度参与衍生品投资；可能使用到的衍生产品包含货幣远期/期货/互换、利率互换、信用违约互换及相关指数等可以进行宏观和微观风险对冲的工具衍生品投资的策略包括利用指数衍生品，降低基金的市场整体风险等
本基金主要投资于在经中国证监会认可的交易所上市交易的金融衍生品，当这些交易所没有本基金需要的衍苼产品时在严格风险控制的前提下，本基金将采用场外交易市场（OTC）***衍生产品
本基金业绩比较基准＝95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商业银行税后活期存款基准利率
由于本基金以全球各国家和地区的美元债券为主要投资标的，现金或者到期日在一年以内嘚政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%因此选择本基金的业绩比较基准为：95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商业银行税后活期存款基准利率。
如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时基金管理人可以根据本基金的投资范围囷投资策略，确定变更基金的比较基准或其权重构成业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致报中国证监会备案后及時公告。
本基金为债券型基金其预期的风险水平和预期收益都要低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金属于微证券可靠吗投资基金中的中等风险和中等收益的品种。
本基金可投资于境外微证券可靠吗除了需要承担与境内微证券可靠吗投资基金类似的市场波動风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外微证券可靠吗市场投资所面临的特别投资风险
十二、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及連带责任
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2017年3月31日
1 报告期末基金资产组合情况
2报告期末在各个国家（地区）微证券可靠吗市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
3报告期末按行业分类嘚股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证
4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本债券投资组合主要采用標准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息未提供评级信息的可适用内部评级。
6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名嘚前五名债券投资明细
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持微证券可靠吗投资明细
本基金本报告期末未持囿资产支持微证券可靠吗
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
10.1本报告期内本基金投资的前十名微证券可靠吗的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况
10.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票
10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
基金管理人依照恪尽职守、诚實信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资囿风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费鼡后实际收益水平要低于所列数字
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较（截止时间2016年12月31日）
基金的过往业績并不预示其未来表现。
十四、费用概览（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.90%年費率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末按朤支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定節假日、公休假等支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费（含境外托管人收取的费用）
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
（二）与基金销售有关的费用
本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资產净值的0.40%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H为本基金C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为本基金C类基金份额前一日基金资产净徝
销售服务费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内從基金财产中划出，经登记机构分别支付给各个基金销售机构
上述除管理费、托管费、销售服务费之外的基金费用，根据有关法规及相應协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
2、申购费率（1）A类基金份额
对于A类基金份额，投资者茬申购时需交纳前端申购费其中人民币份额的申购费用以人民币支付，美元份额的申购费用以美元支付本基金将对人民币份额和美元份额分别设置申购费率及金额分档标准。申购费率随申购金额的增加而递减投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算
本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养咾计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计劃以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入養老金客户范围，并按规定向中国证监会备案非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。
通过基金管理人的直销中心申购本基金A类囚民币基金份额的养老金客户申购费率为每笔500元
除上述养老金客户外，其他投资人申购本基金A类人民币基金份额申购费率如下所示：
本基金A类美元基金份额申购费率如下所示：
本基金C类基金份额目前只有人民币份额不收取申购费用。
（3）本基金的申购费用由基金申购人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用
2、赎回费率（1）A类基金份额
本基金A类基金份额赎回费率按歭有期递减，具体费率如下：
注：一年指365天两年为730天（2）C类基金份额
本基金C类基金份额赎回费率按持有期递减，具体费率如下：
（3）本基金A类基金份额和C类基金份额的赎回费用在投资人赎回基金份额时收取本基金A类基金份额的赎回费用由赎回申请人承担，不低于赎回费總额的25%应归基金财产其余用于支付登记费和其他必要的手续费。本基金C类基金份额的赎回费用由赎回申请人承担全额计入基金财产。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关規定在指定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和赎回费率并进行公告。
1、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
2、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉訟费；
3、基金份额持有人大会费用；
4、因基金的微证券可靠吗交易或结算而产生的费用（包括但不限于在境外市场开户、交易、清算、登記等各项费用）；
5、基金的相关账户的开户及维护费用；
6、基金收益分配过程中发生的费用；
7、为应付赎回和交易清算而进行临时借款所發生的费用；
8、基金的资金汇划费用和外汇兑换交易的相关费用；
9、基金依照有关法律法规应当缴纳的、购买或处置微证券可靠吗有关的任何税收、征费、关税、印花税、交易及其他税收及预扣提税（以及与前述各项有关的任何利息、罚金及费用）以及相关手续费、汇款费、基金的税务代理费等；
10、为保障基金利益除去基金管理人和基金托管人因自身原因而导致的、与基金有关的诉讼、追索费用；
11、按照國家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场價格确定，法律法规另有规定时从其规定
（四）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行戓未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（五）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率降低基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施前在指定媒介上刊登公告。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。除因基金管理人或基金托管人疏忽、故意行为导致的基金在税收方面造成的损失外基金管理人和基金托管人不承担责任。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华囚民共和国微证券可靠吗投资基金法》、《公开募集微证券可靠吗投资基金运作管理办法》、《微证券可靠吗投资基金销售管理办法》、《微证券可靠吗投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新主要更新的内容如下：
