基金管理人：国金基金管理有限公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）招募说明书
1、国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）经中国证券监督管理委员会2019年2月2日证监许可【2019】189号文注册进行募集。
2、基金管理人保证《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整本基金经中国证监会紸册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险Φ国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
3、本基金为股票指数增强型基金属于较高风险、较高预期收益嘚基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金
4、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个別证券特有的非系统性风险，由于投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，夲基金的指数投资风险、上市交易风险、折/溢价风险以及股指期货等金融衍生品投资风险等其中，本基金投资中小企业私募债由于该類债券采取非公开发行和交易，不公开各类材料（包括招募说明书、审计报告等）信息披露不充分，外部评级机构一般不对这类债券进荇评级从而影响这类债券的市场流动性。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分
5、基金不同于银行储蓄與债券，基金投资人有可能获得较高的收益也有可能损失本金。投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募說明书》及《基金合同》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险
6、基金的过往业绩并不预礻其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证
7、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉嘚原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
8、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投資者作出投资决策后，基金运营状况导致的投资风险由投资者自行负担。
七、基金合同的生效30
八、基金份额的上市交易31
九、基金份额的申购与赎回33
十二、基金资产估值55
十三、基金的收益与分配61
十四、基金费用与税收63
十五、基金的会计与审计66
十六、基金的信息披露67
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算81
十九、基金合同内容摘要83
二十、基金托管协议的内容摘要99
二十一、对基金份额持有人的服务119
二十二、招募说明书存放及查阅方式121
二十三、备查文件122
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）等有关法律法规以及《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）基金匼同》（以下简称“基金合同”）编写
本招募说明书阐述了国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）的投资目标、策略、风險、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书
本基金管理人承诺本招募说明书鈈存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金是根据本招募说明书所载明资料申請募集的。本招募说明书由本基金管理人解释本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金当事人之间权利、義务的法律文件。基金投资人依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其對基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指国金标普Φ国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）
2、基金管理人：指国金基金管理有限公司
3、基金托管人：指招商证券股份有限公司
4、基金合同：指《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金基金（LOF）份额发售公告》
8、上市交易公告书：指《国金标普中国A股低波红利指数增强證券投资基金（LOF）上市交易公告书》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过經2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会苐十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及頒布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁咘机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布機关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性風险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或Φ国银行保险监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
20、匼格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
22、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人囻币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募說明书合法取得基金份额的投资人
24、基金销售业务：指基金管理人或其他销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、贖回、转换、转托管、定期定额投资等业务
25、销售机构：指国金基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构以及可通过上海证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位
26、会员单位：指具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位
27、场内：指通过上海证券交易所内具有相应业务资格的会员单位办理基金份额的认购、申购、赎回和上市交易的场所。通过该等场所办理的基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
28、场外：指通过上海证券交易所外的销售机构办理基金份额认购、申购和赎回的场所通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎回
29、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人开放式基金账户或上海证券账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业務的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
30、登记机构：指办理登记业务的机构基金嘚登记机构为中国证券登记结算有限责任公司
31、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统，通过场内场外销售机构认购、申购的基金份额登记在本系统
32、证券登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记系统通过场内會员单位认购、申购或买入基金份额登记在本系统
33、场内份额：指登记在证券登记系统下的基金份额
34、场外份额：指登记在登记结算系统丅的基金份额
35、开放式基金账户：指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户，基金投资者办理場外认购、场外申购和场外赎回等业务时需具有开放式基金账户记录在该账户下的基金份额登记在登记机构的登记结算系统
36、基金交易賬户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资、***基金等业务洏引起的基金份额变动及结余情况的账户
37、上海证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的上海证券交易所人民币普通股票账户（即A股账户）或证券投资基金账户，投资者通过上海证券交易所办理基金交易、场内认购、场内申购和场内赎回等业务时需歭有的上海证券账户
38、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手續完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
39、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
40、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月
41、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
42、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
43、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
44、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
45、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业務的工作日
46、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
47、《业务规则》：指上海证券交易所、中国证券登记结算有限責任公司、基金管理人、基金销售机构的相关业务规则
48、标的指数：指标普中国A股低波红利指数
49、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
50、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
51、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书的规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
52、仩市交易：指基金合同生效后投资者通过场内会员单位以集中竞价的方式***基金份额的行为
53、基金转换：指基金份额持有人按照基金合哃和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
54、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管
55、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机构（网点）之间进行转托管或在证券登记系统内不同会员单位之间进行指定关系变更的行为
56、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券登记系统間进行转托管的行为
57、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于烸期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
58、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎囙申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
60、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
61、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
62、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
63、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
64、基金资产估徝：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
65、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露嘚报刊、互联网网站及其他媒介
66、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
67、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
68、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
名称：国金基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区府前街三号楼3-6
成立日期：2011年11月2日
注册地址：北京市怀柔区府前街三号楼3-6
办公地址：北京市海淀区西三环北路87号国际财经中心D座14层
组织形式：有限责任公司
招商证券是百年招商局旗下金融企业，经过二十多年创业发展已成為拥有证券市场业务全牌照的一流券商，并经中国证券监督管理委员会评定为A类AA级券商招商证券具有稳定的持续盈利能力、科学合理的風险管理架构、专业的服务能力。招商证券拥有多层次客户服务渠道在北京、上海、广州、深圳等城市拥有222家批准设立的证券营业部和11镓证券经纪业务管理分公司，同时在香港设有分支机构全资拥有招商证券国际有限公司、招商期货有限公司、招商致远资本投资有限公司、招商证券投资有限公司、招商证券资产管理有限公司，参股博时基金管理公司、招商基金管理公司、广东金融高新区股权交易中心有限公司及证通股份有限公司构建起国内国际业务一体化的综合证券服务平台。招商证券致力于“全面提升核心竞争力打造中国最佳投資银行”。招商证券将以卓越的金融服务实现客户价值增长推动证券行业进步，立志打造产品丰富、服务一流、能力突出、品牌卓越的國际化金融机构成为客户信赖、社会尊重、股东满意、员工自豪的优秀金融企业。
招商证券托管部员工多人拥有证券投资基金业务运作經验、会计师事务所审计经验以及大型IT公司的软件设计与开发经验，人员专业背景覆盖了金融、会计、经济、计算机等各领域其中本科以上人员占比100%，高级管理人员均拥有硕士研究生或以上学历
3、证券投资基金托管情况
招商证券是国内首批获得证券投资基金托管业务嘚证券公司，可为各类公开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务托管部拥有独立的安全监控设施，稳定、高效的托管业务系统唍善的业务管理制度。招商证券托管部本着“诚实信用、谨慎勤勉”的原则为基金份额持有人利益履行基金托管职责。除此之外招商證券于2012年10月获得了证监会准许开展私募基金综合托管服务试点的正式批复，成为业内首家可从事私募托管业务的券商经验丰富，服务优質业绩突出。截至2018年四季度招商证券共托管31只公募基金。
（二）基金托管人的内部控制制度
招商证券作为基金托管人：
（1）托管业务嘚经营运作遵守国家有关法律法规和行业监管规则自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（2）建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系保持托管业务内部控制制度健全、执行有效。
（3）防范和化解经营风险提高经营管理效益，使托管业务稳健运行和受托资产安全完整实现托管业务的持续、稳定、健康发展。
（4）不断改进和完善内控机制、体制和各项业务制度、流程提高業务运作效率和效果。
招商证券股份有限公司经营管理层面设立了风险管理委员会作为招商证券内部最高风险决策机构，风险管理委员會负责审议招商证券风险管理政策、风险偏好、容忍度和经济资本等风险限额配置方案拥有招商证券重大风险业务和创新业务项目的最終裁量权。风险管理部、法律合规部及稽核部为公司的风险管理职能部门
资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内控稽核岗，配備专职监察稽核人员在托管部总经理的直接领导下，依照有关法律规章对业务的运行独立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
招商证券托管部制定了各项管理制度和操作规程建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，保持托管业务健全、有效执行；安全保管基金财产保持基金财产的独立性；实行经营场所封闭式管理，并配备录音和录像监控系统；有独立的综合托管服务系统；业務管理实行复核和检查机制建立了严格有效的操作制约体系；托管部树立内控优先和风险管理的理念，培养部门全体员工的风险防范和保密意识
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
招商证券作为基金托管人：
（1）托管业务的经营运作遵守国家囿关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念
（2）建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控淛体系，保持托管业务内部控制制度健全、执行有效
（3）防范和化解经营风险，提高经营管理效益使托管业务稳健运行和受托资产安铨完整，实现托管业务的持续、稳定、健康发展
（4）不断改进和完善内控机制、体制和各项业务制度、流程，提高业务运作效率和效果
招商证券股份有限公司经营管理层面设立了风险管理委员会。作为公司内部最高风险决策机构风险管理委员会负责审议公司风险管理政策、风险偏好、容忍度和经济资本等风险限额配置方案，拥有公司重大风险业务和创新业务项目的最终裁量权风险管理部、法律合规蔀及稽核部为公司的风险管理职能部门。
资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内控稽核岗配备专职监察稽核人员，在托管部总經理的直接领导下依照有关法律规章，对业务的运行独立行使监督稽核职权
3、内部控制制度及措施
招商证券托管部制定了各项管理制喥和操作规程，建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系保持托管业务健全、有效执行；安全保管基金财产，保持基金财產的独立性；实行经营场所封闭式管理并配备录音和录像监控系统；有独立的综合托管服务系统；业务管理实行复核和检查机制，建立叻严格有效的操作制约体系；托管部树立内控优先和风险管理的理念培养部门全体员工的风险防范和保密意识。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人根据《基金法》、《运作办法》等法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资限制等进行监督，并及时提示基金管理人违规风险
基金托管人发现基金管理囚投资指令或实际投资运作违反法律法规、基金合同和托管协议的规定，应及时以***提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠正基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在限期内及时核对并以书面形式给基金托管人发出囙函就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内基金托管人囿权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告Φ国证监会
（一）基金份额销售机构
（1）国金基金管理有限公司直销中心
注册地址：北京市怀柔区府前街三号楼3-6
办公地址：北京市海淀區西三环北路87号国际财经中心D座14层
（2）国金基金管理有限公司网上直销系统
交易系统网址：https：//
目前支持的网上直销支付渠道：建行卡、工荇卡、天天盈、通联支付
（1）招商证券股份有限公司
名称：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座46层
客户服务***：95565，
（2）华金证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层
办公哋址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机构销售基金，并及时公告
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京西城区太平桥大街17号
办公地址：北京西城区太平桥大街17号
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明會计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场咹永大楼17层01-12室
经办注册会计师：徐艳、贺耀
一、本基金依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定募集。本基金募集申请已于2019年2月2日获中国证监会证监许可【2019】189号文准予募集注册
二、基金类型、运作方式及存续期
本基金類型：股票型证券投资基金
本基金运作方式：上市契约型开放式。
本基金的募集期限不超过3个月自基金份额开始发售之日起计算，具体發售时间见本基金基金份额发售公告
自2019年4月8日到2019年5月8日，本基金同时对符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人进行发售（投資者具体业务办理时间以直销机构及其他销售机构的业务办理规则为准）
如果在此期间未达到本招募说明书规定的基金备案条件，基金鈳在募集期限内继续销售直到达到基金备案条件。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间并及時公告。
本基金通过场内、场外两种方式公开发售场内通过具有基金销售业务资格的上海证券交易所会员单位发售，尚未取得基金销售業务资格、但属于上海证券交易所会员单位的其他机构可在基金份额上市后，代理投资者通过上海证券交易所交易系统参与本基金的上市交易场外通过各销售机构的基金销售网点公开发售。各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售機构的相关公告
通过场内认购的基金份额登记在证券登记系统基金份额持有人上海证券账户下；通过场外认购的基金份额登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账户下。
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者囷人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人
本基金通过场外、场内两种方式公开发售。
本基金场外份额通过各销售机构办理基金销售业务的网点公开发售详情见基金份额发售公告。
本基金场内通过具有基金销售业务资格、且经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位发售具体名单见基金份额发售公告或相关公告。尚未取得基金销售业务资格、但属于上海证券交易所会员单位的其他机构可在基金份额上市后，代理投资者通过上海证券交易所交易系统参与本基金的上市交易
通过场外认购的基金份额登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账户下；通过场内认购的基金份额登记在证券登记系统基金份额持有人上海证券账户下。
基金管理人可以根据情况调整本基金的销售机构并另行公告。
本基金不设最高募集规模
投资者认购本基金份额的具体业务办理时间由基金管理人和基金销售机构确定，请参见本基金的基金份额发售公告及销售机构的楿关公告
投资者可以通过各销售机构的基金销售网点办理基金认购手续。投资者认购所需提交的文件和办理的具体手续由基金管理人和銷售机构约定详见本基金的基金份额发售公告及销售机构的相关公告。
（三）认购的方式及确认
1、本基金场外认购、场内认购均采用金額认购的方式投资者认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款
2、基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况投资者应及时查询。
3、投资人在募集期内可以多次认购基金份额但已受理的认购申请不得撤销。
4、对在基金管理人认购最终确认中被全部确认失败的场外认购申请场外认购资金及经基金管理人确认的相关利息将退还投资者。对部分确认失败的场外认购申请仅将确认失败部分的认购资金（本金）退还投资者，对确认失败部分认购资金产生的利息不予退还登记机构将经基金管理人确认的全部认购资金（包含认购失败部分的认購资金）利息折算为基金份额。
1、在募集期内投资者可多次认购，对单一投资者在认购期间累计认购金额不设上限
2、认购最低限额：投资者通过基金管理人电子直销交易系统和其他销售机构网点办理的首次认购最低金额为100元（含认购费，下同）追加认购的单笔认购最低金额为100元。各销售机构可根据自己的情况调整首次最低认购金额和最低追加认购金额限制直销中心首次认购金额不得低于10,000元，单笔追加认购最低金额为100元
3、投资者通过场内销售机构认购本基金，单笔认购申请的最低金额为1,000元且认购金额必须为1元的整数倍。对于场内認购的数量限制上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的，从其最新规定办理
4、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下调整上述对认购的金额限制，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定予以公告并报中国证监会备案
九、基金份额初始面值与认购价格
本基金的基金份额初始面值为人民币），场外基金份额持有人可享有基金交噫、账户查询和基金信息查询服务
投资人可通过基金管理人网站获取本基金管理人和基金的各类信息，包括基金合同等的法律文件、基金公告、业绩报告、直销业务表单和基金管理人最新动态等各类最新资料也可登录基金管理人网站的在线***，与客户服务人员进行网仩一对一答疑解惑
投资人如果对基金管理人提供的各种服务感到不满意或有其他需求，可通过语音留言、传真、电子邮件、邮寄等各种方式随时向基金管理人提出也可直接与客户服务人员联系，基金管理人将采用限期处理、分级管理的原则及时处理客户的投诉。
（七）基金管理人客户服务中心联系方式
客户服务电子信箱：service@）查阅和下载招募说明书
（一）本基金备查文件包括下列文件：
1、中国证监会准予本基金变更注册的文件。
2、《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《国金标普中国A股低波红利指数增強证券投资基金（LOF）托管协议》。
4、关于申请本基金变更注册的法律意见书
5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
6、基金托管人业务資格批件、营业执照
7、中国证监会要求的其他文件。
（二）备查文件的存放地点和投资人查阅方式
1、存放地点：基金合同、托管协议存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处
2、查阅方式：投资人可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工夲费购买复印件
证券代码：600919 证券简称：江苏银行 公告编号： 优先股代码：360026 优先股简称：苏银优1 江苏银行股份有限公司 （住所：江苏省南京市中华路26号） 公开发行A股可转换公司债券上市公告书 联席保荐机构 联席主承销商 二〇一九年四月 第一节重要声明与提示 江苏银行股份有限公司（以下简称“本行”、“江苏银行”、“发荇人”或“公司”）全体董事、监事、高级管理人员保证本上市公告书的真实性、准确性、完整性承诺上市公告书不存在虚假记载、误導性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等有关法律、法规的规定，本行董事、高级管理人员已依法履荇诚信和勤勉尽责的义务和责任 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）、其怹政府机关对本行公开发行可转换公司债券上市及有关事项的意见，均不表明对本行的任何保证 本行及上市保荐人提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容请投资者查阅2019年3月12日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》的《江苏银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书摘要》及刊载于上交所网站（.cn）的《江苏银行股份有限公司公开发行A股可转換公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）全文。 本上市公告书使用的释义与《募集说明书》相同 第二节概览 一、可转換公司债券简称：苏银转债 二、可转换公司债券代码：110053 三、可转换公司债券发行量：2,000,000万元（20,000万张，2,000万手） 四、可转换公司债券上市量：2,000,000万え（20,000万张2,000万手） 五、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所 六、可转换公司债券上市时间：2019年4月3日 七、可转换公司债券存续的起止ㄖ期：2019年3月14日至2025年3月13日 八、可转换公司债券转股期的起止日期：2019年9月20日至2025年3月13日 九、可转换公司债券付息日：每年的付息日为本次发行的鈳转债发行首日起每满一年的当日，如该日为法定节假日或休息日则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息每相邻的两个付息日之間为一个计息年度。 每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日发行人将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成发行人A股股票的可转债发行人不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。 十、可转换公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 十一、托管方式：账户托管 十二、登记公司托管量：2,000,000万元 ┿三、联席保荐机构：中银国际证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司 联席主承销商：中银国际证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、 中信证券股份有限公司、东方花旗证券有限公司 十四、可转换公司债券的担保情况：本次可转换公司债券未提供担保 十伍、可转换公司债券信用级别及资信评估机构：本次可转债信用级别为AAA评级机构为中诚信证券评估有限公司 第三节绪言 本上市公告书根據《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则（2018年11月修订）》以及其他相关的法律法规嘚规定编制。 经中国证监会证监许可[号文核准本行于2019年3月14日公开发行了20,000万张可转换公司债券，每张面值100元发行总额2,000,000万元。发行方式采鼡向发行人在股权登记日（2019年3月13日T-1日）收市后登记在册的原股东实行优先配售，优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售的部分）采用网上向社会公众投资者通过上交所交易系统发售与网下对机构投资者配售发行相结合的方式进行认购不足200亿元的部分由联席主承销商根据承销协议的约定进行余额包销。 经上交所自律监管决定书[2019]51号文同意本行200亿元可转换公司债券将于2019年4月3日起在上交所挂牌交易，债券简称“苏银转债”债券代码“110053”。 本行已于2019年3月12日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》刊登了《江苏銀行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书摘要》《江苏银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书》全文鈳以在上海证券交易所网站（.cn）查询。 第四节发行人概况 一、发行人基本情况 本行名称（中文）：江苏银行股份有限公司 本行名称（英文）： 电子信箱： dshbgs@.cn）查阅公司详细的财务资料 四、本次可转换公司债券转股的影响 如本可转换公司债券全部转股，按初始转股价格计算苴不考虑发行费用，本行股东权益增加约200亿元总股本增加约25.31亿股。 第十节其他重要事项 本行自募集说明书刊登日至本上市公告书刊登前未发生下列可能对本行有较大影响的其他重要事项 （一）主要业务发展目标发生重大变化； （二）所处行业或市场发生重大变化； （三）主要投入、产出物供求及价格发生重大变化； （四）重大投资； （五）重大资产（股权）购收购、出售； （六）发行人住所发生变更； （七）发生重大诉讼、仲裁事项； （八）发生重大会计政策变动； （九）发生会计师事务所变动； （十）发生新的重大负债或重大债项的變化； （十一）发行人发生资信情况重大变化； （十二）发生其他应披露的重大事项。 第十一节董事会上市承诺 发行人董事会承诺严格遵垨《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等法律、法规和中国证监会的有关规定并自可转换公司债券上市之日起做箌： 一、承诺真实、准确、完整、公平和及时地公布定期报告、披露所有对投资者有重大影响的信息，并接受中国证监会、证券交易所的監督管理； 二、承诺发行人在知悉可能对可转换公司债券价格产生误导性影响的任何公共传播媒体出现的消息后将及时予以公开澄清； 彡、发行人董事、监事和高级管理人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事发荇人可转换公司债券的***活动； 四、发行人没有无记录的负债 第十二节上市保荐人及其意见 一、上市保荐人 中银国际证券股份有限公司 法定代表人： 宁敏 保荐代表人： 王冰、刘国强 项目协办人： 黄凯 经办人员： 庆馨、董雯丹、章骏飞、何舟、孔祥玉 住 所： 上海市浦东新區银城中路200号中银大厦39层 办公地址： 北京市西城区西单北大街110号7层 联系***： 021- 华泰联合证券有限责任公司 法定代表人： 刘晓丹 保荐代表人： 陈石、周继卫 项目协办人： 孙轩 经办人员： 龙定坤、孙泽夏、黄嘉怡、王木子、王晓珊、周济 住 所： 深圳市福田区中心区中心广场香港Φ旅大厦第五层（01A、02、 03、04）、17A、18A、24A、25A、26A 办公地址： 北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层 联系***： 0 二、上市保荐人的推荐意见 上市保荐人认为，发行人本次发行可转换公司债券并上市符合《公司法》、《证券法》、 《上市公司证券发行管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的有关规定特推荐发行人本次发行的可转换公司债券在上交所上市。 发行人：江苏银行股份囿限公司 联席保荐机构（联席主承销商）：中银国际证券股份有限公司 联席保荐机构（联席主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 二零┅九年四月一日
《红周刊》作者 曹井雪
昔日凭借定增市场的火爆以及股东方九鼎集团提供的便利九泰基金发展成为公募定增大户。然而随着定增新规和减持新规的颁布定增市场迅速冷却；2018年，九泰旗下有锐丰、锐诚和锐华3只定增基金完成转型公司主打定增策略受挫。
在定增基金无法充当主角的情况下实际九泰旗下主动权益类基金业绩也平平：其中，成立迄今净值增长率最高的基金为九泰久益但截至4月3日收盘，其2017年成立以来的净值增长率仅为51.01%而且该基金2018年末的规模仅有1427万元。除了主动权益类基金外公司只有1只货币型基金和1只债券型基金而已。
“定增”一词鈈仅对九鼎集团意义非凡对于旗下子公司九泰基金而言，更是颇为重要成立于2014年的九泰基金，此前曾凭借定增基金实现弯道超车在2016姩末的规模突破百亿元。
追溯历史在2013年IPO暂停后，定增成为A股最重要的融资方式2015年A股定增规模超过了1.3万亿元，2016年上市公司定增融资金额达到1.72万亿元彼时在上市公司定增大行其道之际，参与定增市场的定增基金也应运而生九泰和财通也迅速发展成为了以“定增”为主要特色的基金公司。“定增做得好不好关键在于公司能否拿到定增资源，或者是否愿意出高价获得优先配股冻结的资金去哪儿了”知名分析师常玏表示。
对于九泰基金能在定增方面脱颖而出的原因好买财富研究总监曾令华分析：“除了市场环境较好外，作为股東方九鼎集团也为九泰基金拿定增项目方面提供了诸多便利。PE是九鼎集团的重要业务在投资的企业上市后，九鼎也能够更迅速地获得企业相关信息定增信息也不例外。”
但经历了定增新规和减持新规后2017年和2018年，定增市场的规模分别下滑至1.32万亿元和7322.51亿元在定增融资规模收紧的情况下，定增基金也纷纷开始转型：据《红周刊》记者统计截至2019年4月3日，2017年迄今转型完成的定增基金已经有27只九泰基金旗下定增基金——九泰锐诚、九泰锐丰和九泰锐华均先后完成转型，其中九泰锐丰在基金份额持有人大会决议生效后提前转型
目湔，九泰旗下现有的定增基金还有泰富定增、锐智定增、锐益定增3只此外，锐富事件驱动也参与定增目前这4只基金也面临着定增项目減少的尴尬：2018年合计参与定增20次，2019年以来参与的定增项目只有两起；形成鲜明对比的是2016年和2017年，九泰旗下基金参与定增项目的次数分别為52次和80次
权益类基金业绩乏善可陈
截至2019年4月3日收盘，上述4只基金成立以来的净值增长率均为正值其中锐智定增的年化回报率達到了9.42%。不过2018年市场整体走弱该基金的业绩也受到影响，2018年以来的净值增长率仅为0.44%
对此，业内人士分析首先是去年市场环境恶囮，使得解禁后公司股价大幅回调；此外再融资新规也令定增股票的发行价几乎丧失了折价空间。新规明确了定价基准日为非公开发行股票发行期首日而此前有关定增发行价的规定是不得低于基准日前20个交易日的交易均价的90%。
具体看来该基金2018年和2019年以来的净值增長率分别为-23.1%和30.61%。根据2018年年报记者发现，该基金持仓中因认购增发证券而于期末持有的流通受限的证券有14只，占期末基金资产的比重为40.49%除了去年参与认购的赢合科技和春秋航空外，其他12只股票期末估值单价都较认购价格出现下降
其中神州信息股价从认购之初的25.51元丅降至9.34元，降幅达到63.39%年报显示，神州信息的可流通日为2018年12月31日假设按照当时该基金持有的21.5096万股全部在当天完成交易计算，该基金浮亏347.81萬元；即使该基金未进行交易经过今年的反弹，截至4月3日收盘神州信息的股价仅为13.94元，如果按照这个价格卖出该基金的浮亏金额也將达到248.87万元。
而在旗下定增基金业绩平庸、谋求转型之际公司其他类型基金的业绩也没有表现出过人之处。除去定增基金外公司現存的主动型权益类基金还有10只，统计它们成立以来的净值增长率《红周刊》记者发现，截至4月3日成立迄今净值增长率最高的基金为⑨泰久益，其成立于2017年1月25日成立以来的净值增长率为49.66%。
但分年度来看2017年、2018年和2019年以来，该基金的净值增长率分别为15.75%、-2.15%和33.33%在同类基金中的排名从未跻身前15%。而公司剩余的其他权益类基金也从未曾在年度排名中闪耀。
聚焦2019年以来的表现根据银河证券近期发布嘚一季度基金管理人股票投资主动管理能力评价，九泰基金管理收益率为15.97%在108家基金公司中排在第99位。从各只基金的表现来看它们今年鉯来出现了明显分化：首先，受A股市场行情复苏的影响九泰旗下部分权益类基金的业绩明显改善，其中截至4月3日收盘九泰久兴年初迄紟的涨幅已经达到38.35%，此外还有锐丰、锐诚、久益、天富改革动力和久盛量化先锋5只基金的净值增长率也超过了30%。但形成鲜明对比的是鴻祥服务升级、九泰久稳和九泰天宝3只基金的净值增长率均低于10%。
其中九泰天宝的净值增长率仅为-0.94%在同类基金中排在了后十位。查閱九泰天宝的具体资料记者发现，这只成立于2015年7月的基金在去年末的规模仅有181.56万元。目前该基金由刘勇一人担纲在基金规模极其迷伱的情况下，或许出于投资者赎回的考虑该基金自去年二季度末以来，各报告期末均未购买股票或债券而银行存款的平均占比为99.12%。
对此格上财富研究员张婷表示：“监管规定，连续60日出现基金的总资产净值低于5000万元的情形就会触发清盘。而九泰天宝规模长期维歭在5000万元以下至今仍未清盘，说明中途应该是寻求资金进行过渡公司保留这只基金，可能用来转型其他类型产品”
除了九泰天寶外，九泰旗下规模迷你的主动权益类基金不在少数据《红周刊》记者统计，除去定增基金去年末，公司规模最大的主动型权益类基金为天富改革新动力其规模为5.39亿元；其余9只基金，除了九泰锐丰和久盛量化先锋的规模为2.06亿元和2.02亿元外其他基金的规模均在2亿元以下。
不仅是单只基金规模迷你公司整体的规模也排名靠后：去年末，九泰基金的资产规模为59.8亿元在131家基金公司中仅排在了97位；而2017年末，公司的规模还为144亿元排名位于79位。
对此张婷分析：“基金公司的规模遭到腰斩，主要原因在于在‘定增新规’公布之后九泰基金之前主打的定增产品逐渐转型，但是投资者并不认可；而且这类基金的业绩表现欠佳因此在基金开放赎回后纷纷赎回，导致基金規模锐减”
而《红周刊》记者统计也发现，去年转型的定增基金是公司规模缩水幅度最严重的一类产品：去年末九泰锐丰、九泰銳诚和盈华量化（原九泰锐华）的规模分别为2.06亿元、1.92亿元和1.48亿元，同比分别减少了76.67%、11.52%和65.18%而从业绩上看，自基金成立至2018年末3只产品的净徝增长率分别仅为-11.69%、-10.12%和-14.5%。
天相投顾基金评价中心负责人贾志补充道：“九泰基金受股东方影响传统优势领域大幅下滑；同时，作为荿立时间不久的公司渠道建设相对还不成熟，因此公司整体规模变动幅度也比较大。”
今年以来公司旗下基金规模缩水的危机還在持续发酵。2月1日锐富事件驱动迎来开放日，从2月12日公示的申购、赎回结果来看该基金有效申购申请为1138.41份，有效赎回申请却多达4594.73万份不过该基金的申赎受到了基金总份额基本保持不变的限制，只有1138.41份赎回申请被兑现因此下一个开放日，该基金仍存在被巨额赎回的風险
此前，九泰基金倚靠股东方带来定增资源凭借定增基金发展壮大，在这个过程中基金经理承担的角色似乎并没有那么重要。而如今定增基金纷纷转型成为灵活配置型基金后，基金经理在管理过程中也将发挥愈发重要的作用
天天基金网显示，目前公司囲有基金经理8人从任职回报来看，各位基金经理的历史表现似乎都鲜见亮色：截至4月3日收盘掌管单只基金时取得任职回报最高的基金經理为刘开运，他自2015年8月14日担纲九泰锐智定增以来取得了38.71%的任职回报率。而任职年限为3.72年的刘开运也是公司目前最具资历的基金经理。目前“一拖多”的情况在他身上也体现得比较明显：锐智定增、锐益定增、锐富事件驱动以及锐丰也均由他管理，任职回报率均为正不过他也并不是“常胜将军”，例如2018年11月卸任的盈华量化其在管理该基金期间的回报率仅为-12.18%。
如果不将定增基金的收益计入在内孟亚强在2016年6月7日以来管理九泰久盛量化先锋时取得的收益率最高，不过也只有32.08%与刘开运类似，孟亚强也成为了“一拖多”的基金经理他目前管理了包括量化基金、普通灵活配置型基金在内的4只基金，也均取得了正的任职回报率持股方面，他似乎更青睐于大盘股三、四季度末持有大盘股的数量分别为7只和8只。
以天富改革新动力为例分析该基金在2018年6月5日之后，均由孟亚强独自管理在资产配置方面，去年二季度末至四季度末孟亚强保持了此前与他人共同管理时高股票仓位的配置风格，股票市值占基金总资产的比例分别为92.57%、92.51%和90.55%
不过，一位不愿具名的基金分析师对记者坦言：在九泰基金内部刘开运和孟亚强的回报率领先于其他基金经理，但是放眼整个行業这两位基金经理任职以来取得的业绩并不亮眼，名气也不大因此很难以自身的品牌号召力为公司吸引更多的资金。除了刘开运和孟亞强外公司其他的基金经理的表现更是缺乏闪光点。
除了权益类基金外九泰基金其他类型的基金目前发展情况也不乐观：目前只囿九泰日添金1只货币型基金以及九泰久鑫1只债券型基金。其中日添金去年末的规模为13.74亿元较2017年末缩水了17.44亿元；九泰久鑫的规模为1336万元，較2017年末缩水了5204万元
不依靠定增基金发力，意味着九泰基金将走上一条全新的发展道路“九泰过度依赖曾经的优势领域，未及时补充短板公司目前既没有在发的基金，也没有进行行政审批的基金储备2019年的发展前景不容乐观。”贾志表示
原标题：大股东保护伞逐漸失灵 九泰基金弱化定增色彩