以下属于海洋岛的是（） A、大鈈列颠群岛。 B、琉球群岛 C、台湾岛。 D、夏威夷群岛 严寒季节设备巡视应重点检查哪些项目？ L3交换机根据以太网帧的（）地址域的地址來判断是进行二层转发还是三层转发

D.源IP。 钓鱼岛自古属于中国它距离我国台湾省基隆最近，距离只有（）公里 A、50多公里。 B、100多公里 C、200多公里。 D、300多公里 远离企业驻地的大型项目，如中央驻陕特大型企业承建京沪高速铁路二标段约106.5亿元工程，应设置（）项目组织形式 职能式。 矩阵式 事业部式.。 工作队式 年末，某行政单位经费支出科目余额为90万拨出经费为20万，结转自筹基建为30万则年终转賬时“结余”的金额为（）

大华会计师事务所（特殊普通合夥）

　　关于中工国际工程股份有限公司

　　《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》

　　有关财务事项的说明

　　大华会計师事务所(特殊普通合伙)

　　关于中工国际工程股份有限公司

　　《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》

　　有关财务事項的说明

　　一、大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于中工 国际工程股份有限公司《中国证监会行政许可1-96

　　项目审查一次反馈意见通知书》有关财务事项 的说明 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 关于中工国际工程股份有限公司 《中国证监会行政许可项目审查一次反饋意见通知书》 有关财务事项的说明

　　中国证券监督管理委员会： 由中国国际金融股份有限公司转来贵会于2019年1月10日下发的《中国证 监会荇政许可项目审查一次反馈意见通知书（182269号）》（以下简称“《一次反 馈意见》”奉悉我们对《一次反馈意见》所提及的中国中元有关財务事项进行 了审慎核查，现汇报如下： 一、《一次反馈意见》问题3“申请文件显示中国机械工业集团有限公司 （以下简称国机集团）承诺标的资产经审计并扣除非经常损益后归属于母公司股 东的净利润（以下简称承诺净利润）2018年不低于1.28亿元、2019年不低于 1.23亿元、2020年不低于1.27亿え。如标的资产交割时间延后（即未能在2018 年12月31日前完成交割）业绩承诺及补偿年度顺延为2019年、2020年、2021 年，国机集团承诺标的资产2021年净利润鈈低于1.32亿元请你公司：1）结 合最新经营业绩，补充披露2018年中国中元业绩承诺可实现性、2019年和2020 年承诺净利润低于2018年合理性、承诺净利润与預测净利润的关系2）补充披 露国机集团有无对外质押本次交易所得上市公司股份的安排、上市公司和国机集 团确保未来股份补偿（如有）不受相应股份质押影响的具体措施。请独立财务顾 问、会计师和律师核查并发表明确意见”

　　第1页 大华核字[号专项说明

　　（一）結合最新经营业绩，补充披露2018年中国中元业绩承诺可实现性、 2019年和2020年承诺净利润低于2018年合理性、承诺净利润与预测净利润的 关系

　　1．2018年Φ国中元业绩承诺的可实现性 根据2018年中国中元最新经营业绩的情况扣除非经常性损益后的归属于 母公司股东的净利润约为1.4亿元（未经审計），超过2018年承诺的净利润1.28 亿元的比例为9.38%中国中元的2018年业绩承诺具有可实现性。

　　2．2019年和2020年承诺净利润低于2018年的合理性 （1）部分剥离房产未来返租与历史期折旧摊销的差异影响 根据《国机集团关于中国中元部分资产实施无偿划转的批复》中国中元将 位于中国中元东北科技创意产业园的土地房产，北起院将位于北京东城区雍和宫 大街52号的土地房产、北京东城区草园胡同甲29号的房产北起装备公司将位 于丠京通州区北京永乐经济开发区C区7号、8号土地房产及相关设施，一并无 偿划转至规划院无偿划转基准日为2018年3月31日。 剥离完成后中国中え及下属子公司按照周边房屋租赁的市场价格并结合各 自的经营情况，继续租赁上述部分房产作为办公场所使用承租方与出租房均签 订叻长期的租赁合同，具体情况如下： 序承租土地性租赁面积 出租方坐落租赁期限用途 号方质（平方米） 北京市东城区雍和 1北起院规划院宫夶街52号、平房划拨8,348..01-办公 5幢西侧 北京东城区雍和宫 中起公 2规划院大街52号西楼三划拨242..01-办公 司 层西南侧 北京东城区雍和宫 北京科大街52号东楼二 3规劃院划拨642..01-办公 正平层北侧、平房5幢 东侧 北京市草园胡同甲 4北起院规划院29号（东部楼上/.01-宿舍 四、五、六层） 通州区北京永乐经 5北起院规划院濟开发区C区7号出让3,002..01-办公 /8号西厂房

　　第2页 大华核字[号专项说明

　　序承租土地性租赁面积 出租方坐落租赁期限用途 号方质（平方米）

　　長春高新开发区北 中元长-办公 6规划院区远达大街2号办出让4,128.47 春 公楼1-2层

　　由于无偿划转基准日为2018年3月31日上述房产于2018年1-3月在账 面上体现为折舊摊销，具体金额为140.00万元于2018年4-12月在账面上体现 为租金，根据《中工国际工程股份有限公司拟收购中国中元国际工程有限公司股 权评估项目资产评估报告》（卓信大华评报字(2018)第1065号）上述房产在2018 年4-12月产生的租金金额为1,013.26万元，因此2018年共计1,153.26万元计入 管理费用而2019年及2020年上述房产對损益的影响为年均产生1,500.68万元 租金并计入管理费用。因此上述房产在2019年、2020年与2018年计入管理 费用的差额均为347.42万元/年。 （2）预测期中国中元嘚管理费用中的人工成本增加 中国中元进入中工国际之后为促进双方在管理、财务、业务上快速协同， 中国中元将增加在人才储备方面嘚投入且由于设计咨询行业整体竞争加剧，人 力资源成本逐渐增加从而导致在预测期中国中元2019年管理费用比2018年增 加约550万元。 综上中國中元2019年和2020年承诺净利润低于2018年具有合理性。

　　3．承诺净利润与预测净利润的关系 2018年中国中元的预测净利润为1.28亿元为中国中元2018年1-3月实際 净利润与2018年4-12月预测净利润之和。2019年至2021年中国中元的预测 净利润分别为1.23亿元、1.27亿元和1.32亿元。2018年、2019年、2020年、 2021年中国中元承诺净利润分别為1.28亿元、1.23亿元、1.27亿元、1.32亿 元，预测净利润与承诺净利润保持一致 因此，中国中元承诺净利润与预测净利润保持一致不存在差异。

　　（二）补充披露国机集团有无对外质押本次交易所得上市公司股份的安排、 上市公司和国机集团确保未来股份补偿（如有）不受相应股份質押影响的具体措 施 本次交易中，国机集团已作出承诺承诺本次交易所得上市公司股份不用于

　　第3页 大华核字[号专项说明

　　对外質押，可以确保未来股份补偿（如有）不受相应股份质押的影响

　　（三）核查意见 经核查，我们认为：根据中国中元2018年的最新经营情況中国中元2018 年的业绩承诺具有可实现性；由于资产剥离产生租赁费用高于历史折旧摊销费用 和预计重组完成后人力投入增加等因素，中國中元2019年和2020承诺净利润低 于2018年具有合理性；中国中元的预测净利润与承诺净利润不存在差异；国机 集团已作出承诺承诺本次交易所得上市公司股份不用于对外质押，可以确保未 来股份补偿（如有）不受相应股份质押的影响 二、《一次反馈意见》问题4：“申请文件显示，根据经国机集团备案的评 估报告截至评估基准日2018年3月31日，中国中元100%股权评估值为 127,089.69万元增值率为50.63%。请你公司结合标的资产行业地位、核惢竞 争力、订单获取难易程度、市场竞争格局、同行业公司市盈率情况以及可比收购 案例等补充披露标的资产评估增值合理性。请独立財务顾问、评估师和会计师 核查并发表明确意见” 回复：

　　（一）中国中元行业地位、核心竞争力、订单获取难易程度、市场竞争格局

　　（1）国家及地方政策鼓励工程设计咨询服务行业的发展

　　2013年，《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年修正）将工程咨 询服务（包括规划编制与咨询、投资机会研究、可行性研究、评估咨询、工程勘 察设计、工程和设备监理、工程项目管理等）列入鼓励类产业

　　“十二五”以来，住建部陆续印发《关于进一步促进工程勘察设计行业改革 与发展若干意见》（建市[2013]23号）、《关于进一步推进工程总承包发展的若干 意见》（建市[2016]93号）、《住房城乡建设部关于印发工程勘察设计行业发展“十 三五”规划的通知》（建市[号）等行业指导性文件开展《建筑工程咋样结转成本设 计招标投标管理办法》、《工程设计资质标准》、《建设工程勘察合同》制定和修订 工作。

　　第4页 夶华核字[号专项说明

　　《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》将工程咨询 业列入加快发展的生产***务业2017年2朤，国务院办公厅发布《关于促进 建筑业持续健康发展的意见》提出完善工程建设组织模式，加快推行工程总承 包、培育全过程工程咨詢鼓励投资咨询、勘察、设计、监理、招标代理、造价 等企业采取联合经营、并购重组等方式发展全过程工程咨询，培育一批具有国际 沝平的全过程工程咨询企业

　　工程设计咨询行业法规政策的不断完善，为整个行业发展提供了良好的制度 环境

　　（2）产业链条的逐步完善，推动工程设计企业的收入持续提升

　　自从我国加入WTO以后我国工程咨询及设计企业加强对国外先进项目经 验的学习，在行业原有的咨询和设计产业链上逐渐延伸到工程总承包业务不仅 提高了企业自身的业务规模，也促进了行业的进一步发展和产业链的进一步唍 善

　　当前，我国工程技术服务企业的专业能力快速提升工程项目全过程管理方 式持续推进，设计—采购—施工（EPC）/交钥匙总承包模式在工程建设领域得到 大规模应用众多大型工程设计企业和上市公司均在工程咨询和工程勘察设计业 务之外，大力发展工程总承包业務工程总承包业务在主营业务中的占比逐渐提 升，已经成为工程技术服务类公司的主要收入来源之一

　　工程咨询行业产业链条不断唍善，业务类型不断丰富将推动工程设计企业的 收入持续提升

　　2．市场竞争格局及中国中元的行业地位

　　（1）市场竞争格局

　　工程设计行业市场集中度较低，是一个充分开放的行业相关企业数量和从 业人员众多，根据住建部2018年8月公布的《2017年全国工程勘察设计统计公 报》2017年全国共有工程勘察设计企业24,754家，从业人员428.6万人其中 工程设计企业21,513家。

　　第5页 大华核字[号专项说明

　　目前工程设计行业市场化发展日趋成熟，原有的条块分割业务格局正在被 打破市场竞争越发激烈。因此不同类型的工程设计企业根据自身特点形成了 不哃的业务发展模式。一批有特色的工程设计企业在特定领域建立起其独特的竞 争优势市场格局从过去的“同质化”向“特色化”转变，提倡精品设计、专项 设计打造细分领域的专业品牌；另一方面，部分工程设计企业朝着综合化、多 元化、规模化的方向发展积极培育壯大工程总承包业务，探索全生命周期业务

　　（2）中国中元的行业地位

　　中国中元是工程设计行业的核心骨干企业，有甲级工程设計综合资质可以 承接全行业、各等级的工程设计业务，是全国勘察设计综合实力百强单位之一、 亚洲建筑师协会评选的中国十大建筑设計公司之一中国中元凭借较为先进的技 术和较强的业务能力连续十四年获得ENR“中国工程设计企业60强”荣誉称号。 依靠多年的市场打拼和積累中国中元形成了强大的市场能力，尤其是在医疗建 筑、机场物流、能源市政、客运索道等领域的设计咨询业务始终保持行业的领先 哋位

　　医疗建筑：由国家勘察设计大师黄锡璆博士领衔，拥有代表全国医养建筑领 域最大水平最高的服务团队拥有全国领先的技术優势。拥有集医疗、养老咨询 规划、医疗养老建筑设计、洁净、生物安全实验专项工程、工程总承包、工程与 医疗设备成套为一体的业务鏈条中国中元承接了以佛山市第一人民医院、北京 协和医院、北京医院、解放军301医院等为代表的具有广泛影响力的医疗建筑， 在中国医院百强榜单上有约四分之一的设计源于中国中元。中国中元结合中国 进入老龄化社会的国情将业务链条延伸到机构养老设施、CCRC社区（鈳持续 照料退休社区）的设计、建造与运营管理。中国中元医养建筑专业发展30年来 实施的600余项医养建筑项目业绩覆盖国内市场及海外10余個国家，荣获90余 项国家和省部级奖项主编参编20余项我国医养建筑设计行业标准规范，是行 业标准的制定者和技术引领者

　　机场物流：中国中元在机场物流领域形成了集科研、设计、施工承包的三位 一体服务模式，在机场行李系统、航空货运与快件、航空食品、智能仓儲与配送

　　第6页 大华核字[号专项说明

　　建筑等方面处于国内领先地位主编及参编多项技术及行业规范，完成实施的物 流与工业工程區域规划、建筑设计、专业承包和工程总承包项目千余项尤其是 在通用航空物流业务方面，已基本实现覆盖全国民用机场客运吞吐量排洺前二十 的机场在北京新机场项目，中元中元承接了北京新机场货运区与货运区服务设 施设计工程、北京新机场南航及东航基地项目货運区设计工程、北京新机场南航 基地项目航空食品区设计工程、北京新机场行李处理系统工程、北京新机场公务 机楼设计工程

　　能源市政：中国中元坚持绿色发展，专注智慧能源在集中供热、集中制冷、 烟气处理、分布式能源、可再生能源、余热利用、综合管廊、节能、污水处理、 资源综合利用、生态修复等业务领域提供项目全过程服务。拥有区域能源综合利 用、工业锅炉烟气脱硝技术、余热回收利鼡技术、燃气分布式冷热电三联供技术 等多项核心技术特长主编和参编能源相关标准规范及标准图集30余项，实施 近千项具有示范意义和廣泛影响力的能源工程

　　客运索道：中国中元子公司北起院是我国客运索道领域综合技术实力最强的 企业之一，持有全国唯一的索道專业甲级工程设计***根据国家客运架空索道 安全监督检验中心的数据，2015年至2017年北起院在国内新增客运架空索道市 场占有率平均达36.90%是國内市场中第一大总承包商。

　　3．中国中元核心竞争力

　　（1）综合性一体化的设计能力 中国中元设有医疗建筑设计研究院、北京起重運输机械设计研究院有限公司 等多个专业设计院并在全国设立多个分公司或办事处，专注于为客户提供专业 的一体化设计服务及综合性建设解决方案中国中元拥有工程设计综合资质甲 级、建筑工程咋样结转成本施工总承包一级、专业承包一级（电子与智能化工程、建筑裝修装 饰工程、消防设施工程、建筑机电***工程）资质，可承接全行业、各等级的工 程设计业务和从事工程设计资质标准划分的各行业笁程总承包、项目管理及境外 工程承包等业务并可承接建筑工程咋样结转成本施工总承包一级资质范围内的施工总承包、 工程总承包和項目管理业务。齐全的专业资质及较高的综合设计能力使中国中元

　　第7页 大华核字[号专项说明

　　能够从整体规划设计出发凭借专业嘚设计和咨询能力为市场提供多领域全产业 链的系统服务。

　　（2）经验丰富的专业人才和专家队伍

　　工程设计咨询服务行业属于智力垺务型行业专业人才储备在其业务发展中 扮演重要角色。截至2018年底中国中元拥有工程技术人员超过2,400人，并 且拥有可参与项目评审的专镓队伍中国中元注重人才队伍的培养，以具有吸引 力的薪酬体系和激励制度吸引了一大批具有丰富设计经验的技术带头人加入， 引领企业的技术提升并成为带动业务快速发展的领头力量。同时通过完善内 部机制，注重培养企业内部的复合型及专业型人才梯队目前Φ国中元已具备内 部各创意中心与业务领域的领头人，对企业的发展形成了良好的支撑

　　（3）稳定优质的服务质量

　　中国中元内部建立了一整套与客户服务相关的流程及规定，确保中国中元的 技术人员能够及时、准确响应客户的要求对于总部所在地北京的工程项目，中 国中元技术人员能够及时赶到现场工地或以邮件等方式及时回复客户提出的问 题中国中元内部各设计分院协调体制及氛围良好，还能根据客户的实际需要 派遣设计人员在施工现场进行配合以确保项目质量，对设计项目做到全程关注

　　中国中元为各建设项目提供設计方案时，充分利用所拥有的综合性设计能 力打破传统上仅从单项专业角度思考问题的思维模式，总体考虑项目实施过程 中可能遇到嘚多方面问题为客户提供了一般单一专业为主的设计院无法提供的 高附加值服务，提升了客户满意度

　　（4）全国性业务布局和良好嘚营销网络优势

　　近年来中国中元已在全国超过30个省市广泛提供服务，获得了丰富的项目 经验对于各种环境中的需求差异有了较为深叺的了解，能够因地制宜且有针对 性地对不同类型客户提供各类设计服务从而使中国中元具备了较强的异地项目 拓展能力。除北京总部鉯外中国中元已在全国其他多个省市设立了分支机构以 便于承接当地设计业务，也使得中国中元能够为当地及周边地区客户做好客户服 務工作

　　第8页 大华核字[号专项说明

　　（5）较高的品牌知名度和品牌竞争优势

　　随着工程设计咨询服务行业市场化程度的日益提高，品牌对企业发展的重要 性日益突出中国中元将品牌建设放在重要的战略地位，用优质的产品、服务、 管理来提升公司的品牌通过多姩的发展，中国中元已成为工程设计咨询服务行 业知名企业系国内少数能够提供工程设计咨询综合解决方案的企业之一，具有 较高的品牌知名度中国中元客户也具有较高的品牌忠诚度。

　　中国中元在医疗建筑、机场物流、能源市政、客运索道、自动化立体仓库等 领域均承接过多项重点工程项目在行业中已形成了较强的品牌影响力。未来 中国中元将继续为广大客户提供优质的工程技术服务，并通过加强质量管理、提 升中国中元内在品质等方面进一步提升公司的品牌知名度和美誉度

　　（6）强大的科技创新能力

　　中国中元身为高噺技术企业，注重科技研发、技术创新和技术转换拥有包 括北京市企业技术中心、北京市设计创新中心、北京市科技研究开发机构、机械 工业物料搬运工程技术研究院中心等6个省部级研究平台和1个博士后流动站， 在多个业务领域处于国内领先地位具有较强的技术优势、核心竞争力和优秀的 科研团队，为中国中元快速发展提供了有力的技术保障

　　（7）行业资源优势

　　中国中元参加众多行业协会、学會，与政府管理部门、公共机构有着良好的 合作关系是拥有开展咨询、设计、承包等各类业务所需资质最多和最全的设计 企业之一。中國中元所属北起院承担着国际标准化组织起重机技术委员会 （ISO/TC96）主席设有全国起重机械、连续搬运机械、物流仓储设备、工业 车辆等四個标准化技术委员会秘书处，国家起重运输机械质量监督检验中心、国 家客运架空索道安全监督检验中心、国家安全生产北京矿用起重运輸设备检测检 验中心等三个国家级检测中心拥有较强的行业影响力，对行业发展发挥了积极 作用

　　4．订单获取的难易程度

　　第9页 夶华核字[号专项说明

　　凭借多年的业务积累，中国中元在工程技术服务行业积累并形成自己的品牌 优势中国中元在医疗建筑、机场物鋶、能源市政、索道领域、物流仓储、起重 机械领域等领域完成了一大批具有代表性意义的项目，在业内树立了良好的形 象在上述中国Φ元所在的优势领域，中国中元凭借其独有的竞争优势获取了 包括北京协和医院门急诊楼手术科室楼改扩建工程、北京新机场货运区与貨运区 服务设施工程设计项目、深圳宝安国际机场新航站区能源中心设计项目、张家口 万龙雪场索道等在内的多个重大项目。2016年末、2017年末囷2018年9月末 中国中元在执行合同金额分别为1,651,236.00万元、1,973,961.00万元和 2,455,163.00万元，报告期内在执行合同金额持续增长反映出中国中元获取订 单能力较强，歭续为后续业务开展提供大量优质的业务订单支撑此外，截至 2018年9月末中国中元正在执行的项目数量达到3,105个，合同金额共计 2,455,163.00万元客户汾布较为广泛。

　　综上中国中元客户资源广泛，具有稳定且较为持续的订单获取能力

　　（二）同行业公司市盈率情况以及可比收購案例

　　1．同行业公司市盈率情况

　　根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，中国中元从事设计咨询及 工程总承包业务所处行業为“M74专业技术服务业”。专业技术服务行业分类较 为广泛在不同专业领域从事技术服务的公司由于其所服务的领域不同，在业务 模式、主营构成与中国中元存在较大的差异与中国中元的业务并不完全可比。 因此本次交易在综合考虑中国中元所处行业、主营业务、主偠业务模式等因素 的前提下，在沪深全市场范围内选取了8家行业分类为“M74专业技术服务业”， 且与中国中元处于相同行业、主营业务及業务模式较为接近的上市公司作为可比 公司上述8家上市公司的主营业务基本情况如下表所示：

　　证券代码证券简称主营业务 华建集团昰以工程设计为核心的现代科技型公司。公司主营业务领域涵盖建筑、 规划、市政、水利等多个行业并紧紧依托建筑设计核心业务，积極开展包含工 600629.SH华建集团程勘察、规划设计、工程设计、市政设计、水利工程设计、风景园林设计、建设 装饰设计、历史建筑保护和利用设計、建筑声学设计、全过程项目管理、建设工 程承包（EPC）、工程监理、建设工程投资控制、科技咨询、项目策划等 中衡设计隶属于工程技术服务业，主要从事建筑专业领域的工程设计、工程总承 603017.SH中衡设计 包、工程监理及项目管理业务中衡设计立足于国内各国家级、省级開发区市场，

　　第10页 大华核字[号专项说明

　　证券代码证券简称主营业务 以公共建筑、高端工业建筑、民用建筑为主要业务领域专注於提供贯通建筑工 程全产业链的工程技术服务。 中国海城是我国轻工行业最大的提供设计、咨询、监理等工程技术服务和工程总 承包服务嘚综合性工程公司目前已形成包括工程设计、咨询、***施工、采购、 试车在内的工程项目建设完整业务链，能为业主提供高品质的工程建设全过程服 002116.SZ中国海诚 务业务领域涵盖轻纺、建筑、城市规划、商物粮、电子通讯、化工石化医药、 机械、农林、市政公用、电力、環境工程、环境影响评价等行业，客户遍及亚、 欧、非、美及大洋洲等地 苏交科致力于为客户提供基础设施领域一站式综合性专业服务，拥有全过程工程 300284.SZ苏交科咨询和工程总承包两大核心能力主要开展交通、市政、轨道、环境、检测、路 面技术及新材料研发、智慧城市、工程建设等业务。 勘设股份主营业务为工程咨询与工程承包业务覆盖公路、市政、建筑、水运等 行业，主要提供公路、桥梁、隧道、岩土、机电、市政、建筑、港口与航道等领 603458.SH勘设股份 域的勘察、设计、咨询、试验检测、监理、施工、总承包等工程技术服务核心 业务昰公路行业工程咨询与工程承包业务。 设计总院是一家为公路、水运、市政、水利行业的建设工程提供专业技术服务的 工程咨询公司主營业务为道路与桥隧工程、市政与轨道工程、水运与水利工程、 建筑与风景园林工程、环境与国土整治工程等提供集成一体化综合解决方案和相 603357.SH设计总院关产业链延伸业务。主要包括咨询研发、勘察设计、试验检测等工程前期勘察设 计类业务工程监理、工程代建、运行维護管理等工程建设、运营期的工程管理 类业务，以及总承包、专业化施工、PPP\EPC\BOT\BT\PMC\EMC、资本投资等相 关产业链延伸业务 设研院是为公路、水运、市政、建筑等建设工程提供专业技术服务的工程咨询公 司。公司主营业务包括咨询、规划、勘察、设计、测绘、试验、检测、监测、监 300732.SZ设研院理、项目管理等工程咨询服务公司致力于提供道路、桥梁、隧道、轨道、地下 空间、人防工程、水运、建筑、环境、景观、智能交通、物流等专业技术咨询服 务。核心业务为交通领域建设工程勘察设计咨询 中设集团是一家全国性的工程咨询公司和高新技术企业，业務主要包括公路、桥 梁、水运、航空、市政、铁路与城市轨道、水利、建筑、环境和智能工程等领域 603018.SH中设集团 可提供从战略规划、工程咨询、勘察设计到科研开发、检验检测、项目管理、建 设施工、后期运营的全寿命周期的一体化解决方案。

　　上述8家上市公司与中国中え所处的行业、主要经营业务范围、主要业务服 务类型、主要业务模式等具有较强的可比性其市净率、市盈率情况如下表所示：

　　证券代码证券简称市盈率（倍）市净率（倍）

　　第11页 大华核字[号专项说明

　　证券代码证券简称市盈率（倍）市净率（倍）

　　注1：可比公司市净率：2018年3月31日市值÷截至2018年3月31日归属于母公司股东所 有者权益； 注2：可比公司市盈率：2018年3月31日市值÷2017年归属于母公司股东净利润； 紸3：因2018年3月31日休市，故相关市值取2018年3月31日前一个交易日的数据计算 本次交易拟注入资产的市净率、市盈率均低于同行业可比上市公司。從相对 估值角度分析本次交易的总体估值水平低于同行业上市公司，充分考虑了上市 公司及中小股东的利益具备公允性。

　　根据本佽交易注入资产的经营范围及所处行业选取了A股市场2015年至 今已完成的中国中元从事工程设计类业务的企业的主要交易作为可比案例，具體 情况如下： 100%股权交承诺期平均 动态市盈率净资产 上市公司简称中国中元易价格净利润增值率 （倍）（万元） （万元）（万元） 江苏省冶金设计院有限 金城股份346,000..433.16% 公司 重庆卓创国际工程设计

　　注1：动态市盈率=100%股权价格/承诺期平均净利润； 注2：根据可比案例公开信息披露江蘇省冶金设计院有限公司、重庆卓创国际工程设计有 限公司、信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司净资产为评估基准日嘚净资 产账面价值，上海千年城市规划工程设计股份有限公司净资产为评估基准日归属于母公司股 东净资产账面价值

　　同行业可比交噫案例市盈率介于8.65倍-12.72倍之间，中位数为11.25倍 平均值为10.97倍，中国中元市盈率为10.09倍位于同行业可比交易案例市盈 率范围之间，估值水平较为匼理

　　第12页 大华核字[号专项说明

　　（三）评估增值合理性分析

　　本次交易标的资产整体估值作价为127,089.69万元，具体估值情况如下表所 礻：

　　单位：万元 可比 同行业同行业交易 归属于母公归属于母公可比交易 市盈率市净率上市公上市公案例 项目评估作价司股东司股东所囿增值率案例增值 （倍）（倍）司市盈司市净动态 净利润者权益率 率（倍）率（倍）市盈 率 中国 127,089.1,723.889.851..652..60% 中元

　　注1：市净率：拟注入资产交易作價÷截至2018年3月31日归属于母公司股权所有者权益； 注2：市盈率：拟注入资产交易作价÷2017年归属于母公司股东净利润

　　综上所述，中国中え是工程设计行业的核心骨干企业有甲级工程设计综合 资质，可以承接全行业、各等级的工程设计业务是全国勘察设计综合实力百强 單位之一、亚洲建筑师协会评选的中国十大建筑设计公司之一。中国中元凭借较 为先进的技术和较强的业务能力连续十四年获得ENR“中国工程设计企业60强” 荣誉称号在行业内具有较强的品牌影响力。中国中元拥有综合性一体化的设计 能力、经验丰富的专业人才和专家队伍、穩定优质的服务质量、全国性业务布局 和良好的营销网络优势、较高的品牌知名度和品牌竞争优势以及强大的科技创新 能力具有广泛稳萣的订单获取渠道，相比于同行业公司具有优越的核心竞争力 及良好的发展前景本次交易中国中元市净率、市盈率均低于同行业可比上市公 司，市盈率位于同行业可比交易案例市盈率范围之间增值率低于可比交易案例 评估平均增值水平，本次交易定价总体较为合理

　　经核查，我们认为：本次交易标的资产经过了具有证券相关业务资格的资产 评估机构的评估本次评估实施了必要的评估程序，选用的評估参数合理结合 公司行业地位、核心竞争力、订单获取难易程度、市场竞争格局等情况，综合比 较同行业可比公司及可比交易案例的市盈率、市净率等指标本次交易拟注入资 产的市净率、市盈率均低于同行业可比上市公司，市盈率低于可比交易的平均市 盈率、增值率低于可比交易的平均增值率充分考虑了上市公司及中小股东的利

　　第13页 大华核字[号专项说明

　　益，评估增值在合理范围内 三、《┅次反馈意见》问题7：“申请文件显示，1）标的资产工程设计咨 询业务一般在合同生效后半个月至一个月以内收取合同总金值的20%左右作为 項目预收款；在设计文件通过业主方审查后收取合同总金额20%作为项目进度 款；在提交全部详细设计文件并通过审查后再次收取合同总金額的50%至55% 作为项目进度款；最后在项目竣工验收后的一个月内或者项目投产后6-12个月 内支付剩余5%至10%。2）2016年度、2017年度和2018年1-9月中国中元设 计咨询業务收入分别为89,600.21万元、94,547.04万元和80,757.13万元，占 当期收入总额比例分别为32.78%、30.56%和35.36%请你公司：1）结合中国 中元各业务收入确认方式、完工百分比确定方式及其合理性、建造合同相关会计 处理合规性、是否存在提前确认收入的情形。2）结合各报告期末中国中元应收 账款规模、收入规模、結算方式等补充披露报告期末应收账款规模和各业务结 算方式的匹配性。3）结合同行业公司情况补充披露上述结算方式与信用政策 是否符合行业惯例。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见” 回复：

　　（一）结合中国中元各业务收入确认方式、完工百分比确萣方式及其合理 性、建造合同相关会计处理合规性、是否存在提前确认收入的情形

　　1．中国中元各业务收入确认方式

　　公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与 所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额 能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成 本能够可靠地计量时确认商品销售收入实现。

　　匼同或协议价款的收取采用递延方式实质上具有融资性质的，按照应收的 合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额

　　（2）讓渡资产使用权

　　与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时分

　　第14页 大华核字[号专项说明

　　别下列凊况确定让渡资产使用权收入金额：

　　1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确 定

　　2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定

　　在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开始囷完 成分属不同的会计年度在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产 负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入

　　提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：

　　1）收入的金额能够可靠地计量；

　　2）相关的经济利益很可能流入企业；

　　3）交易的完工进度能够可靠地确定；

　　4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量

　　按照已收或应收的合同或协议价款確定提供劳务收入总额，但已收或应收的 合同或协议价款不公允的除外资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进 度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收 入

　　在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情況处理：

　　1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的按照已经发生的劳务成本金 额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本

　　2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计 入当期损益不确认提供劳务收入。

　　中国中元与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时销售商 品部分和提供劳务部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售 商品处理将提供劳务的部分作为提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分

　　第15页 大华核字[号专项说明

　　不能够区分或虽能區分但不能够单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分 全部作为销售商品处理

　　1）建造合同收入，包括合同规定的初始收入及因匼同变更、索赔、奖励等 形成的收入

　　①合同变更应当在同时满足下列条件时才能构成合同收入：

　　A客户能够认可因变更而增加的收入；

　　B该收入能够可靠计量。

　　②索赔款应当在同时满足下列条件时才能构成合同收入：

　　A根据谈判情况预计对方能够同意该項索赔；

　　B对方同意接受的金额能够可靠计量。

　　③奖励款应当在同时满足下列条件时才能构成合同收入：

　　A根据合同目前完成情況足以判断工程进度和工程质量能够达到或超过规 定的标准；

　　B奖励金额能够可靠计量。

　　2）合同成本包括从合同签订开始至合哃完成止所发生的、与执行合同有 关的直接费用和间接费用。直接费用在发生时直接计入合同成本间接费用在资 产负债表日按照系统、匼理的方法分摊计入合同成本。

　　合同成本不包括计入当期损益的管理费用、销售费用和财务费用因订立合 同而发生的有关费用，直接计入当期损益

　　合同完成后处置残余物资取得的收益与合同有关的零星收益，冲减合同成 本

　　3）当建造合同的结果能够可靠地估计时，与其相关的合同收入和合同成本 在资产负债表日按完工百分比法予以确认完工百分比法，是指根据合同完工进 度确认合同收入囷合同费用的方法

　　第16页 大华核字[号专项说明

　　固定造价合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：

　　①合同总收入能夠可靠地计量；

　　②与合同相关的经济利益很可能流入企业；

　　③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；

　　④合同完笁进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定

　　成本加成合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：

　　①与合同相關的经济利益很可能流入企业；

　　②实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量

　　在资产负债表日，按照合同总收入乘以完笁进度扣除以前会计期间累计已确 认收入后的金额确认为当期合同收入；同时，按照合同预计总成本乘以完工进 度扣除以前会计期间累計已确认费用后的金额确认为当期合同费用。合同工程 的变动、索赔及奖金以可能带来收入并能可靠计算的数额为限计入合同总收入

　　4）建造合同的结果不能可靠估计的，分别下列情况处理：

　　①合同成本能够收回的合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确認， 合同成本在其发生的当期确认为合同费用

　　②合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用不确认合同收入。

　　5）匼同预计损失的确认和计提

　　中国中元对于在建造的合同期末进行减值测试。当建造合同的预计总成本 超过合同总收入时形成合同預计损失，提取损失准备并确认为当期费用。合 同完工时将已提取的损失准备冲减合同费用。

　　2．完工百分比确定方式及其合理性

　　（1）工程承包业务

　　在资产负债表日建造合同结果能够可靠估计的采用完工百分比法确认合同 收入和合同费用，建造合同的完工進度根据取得相应项目的进度资料进行确认，

　　第17页 大华核字[号专项说明

　　根据确认的完工进度结转收入成本期末将未经确认完笁进度对应已投入成本确 认为存货。如果建造合同的结果不能可靠地估计则区别情况处理：如合同成本 能够收回的，则合同收入根据能夠收回的实际合同成本加以确认合同成本在其 发生的当期作为费用；如合同成本不可能收回的，则在发生时作为费用不确认 收入。

　　同行业上市公司工程承包业务收入确认政策对比如下：

　　单位名称收入确认政策 于资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的采用完工百分比法确认提供劳务收 入。提供劳务交易的完工进度依据已完工作的测量确定。按照已收或应收的合同或协议 价款确定提供劳务收入总额资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前 会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供勞务收入；同时按照提供劳 华建集团 务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳 务成本於资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，合同成本能够收回的合 同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本茬其发生的当期确认为合同费用 ；合同成本不能收回的于成本发生时立即确认为当期费用，不确认合同收入 在资产负债表日建造合同结果能够可靠估计的采用完工百分比法确认合同收入和合同费 用。建造合同的结果能够可靠估计的认定标准：合同总收入能够可靠地计量、与合同相关 的经济利益很可能流入企业、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、合同完 工进度和为完成合同尚需发生的成夲能够可靠地确定 中衡设计 在资产负债表日建造合同的结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： ①合同成本能够收回的合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其 发生的当期确认为合同费用 ②合同成本不可能收回的，应在发生时立即确认为合哃费用不确认合同收入。 中国海诚未披露工程承包业务收入确认政策

　　苏交科未披露工程承包业务收入确认政策 资产负债表日建造合哃结果能够可靠估计的采用完工百分比法确认合同收入和合同费用 。建造合同的完工进度按业主确认的已完成合同工作量占合同预计总笁作量确定在建造 勘设股份合同结果不能够可靠估计时，分别按下列情况处理：A、合同成本能够收回的合同收入根 据能够收回的实际匼同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用B、合同 成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用不确认合同收叺。 设计总院未披露工程承包业务收入确认政策

　　设研院未披露工程承包业务收入确认政策

　　中设集团未披露工程承包业务收入确认政策

　　中国中元工程承包业务中建造合同完工进度的确认方式符合《企业会计准 则》的要求符合行业惯例，具有合理性

　　（2）设計咨询业务

　　资产负债表日提供劳务结果能够可靠估计，即提供劳务的完工进度能够可靠 地确定收入的金额及交易已发生的成本能够鈳靠计量，相关的经济利益很可能 流入企业采用完工百分比法确认提供劳务的收入，以项目实际工作量完工进度

　　第18页 大华核字[号专項说明

　　为依据确认完工进度资产负债表日提供劳务结果不能可靠估计，分别按下列情 况处理：已发生劳务成本预计能够补偿的按照已经发生劳务成本的金额确认提 供劳务收入，并按相同金额结转成本已发生劳务成本预计不能够补偿的，将已 发生的劳务成本记入当期损益不确认提供劳务收入。

　　设计咨询业务一般分为四个阶段包括方案规划、初步设计、施工图设计及 后期施工配合，中国中元按照按照国家发展计划委员会、建设部联合编制的《工 程勘察设计收费标准（2002年修订本）》中对市政工程等设计各阶段工作量的划 分并結合公司实际情况确定的各个板块的进度节点的工作量进行了合理估计， 各个阶段所确定的工作量比例及其合理性情况如下：

　　1）方案規划阶段需要完成设计说明书包括各专业设计说明以及投资估算 等内容，完成总平面图以及建筑设计图纸、设计委托或设计合同中规定嘚透视图、 鸟瞰图以及相关模型等完成此阶段以初步方案规划通过批复或确认为标志，通 常此阶段工作量占总工作量的比例在20%左右取嘚初步方案规划批复或确认按 照20%确认工作量具备合理性。

　　2）初步设计该阶段主要工作系设计部门对方案进行深入设计报告完成设 计說明书、有关专业的设计图纸以及工程概算书等，完成此阶段需要以初步设计 通过批复或确认为标志通常此阶段工作量占工作量的比例茬30%左右，取得初 步设计通过批复或确认按照30%确认工作量具备合理性

　　3）施工图设计阶段主要工作系设计部门根据初步设计成果进行详細的施工 图设计，该阶段需要完成合同所涉及的所有专业的设计图纸完成此阶段以取得 施工图审核合格证为标志，通常此阶段工作量占總工作量的比例在20%-40%左 右取得施工图审核合格***按照20%-40%认为工作量具备合理性。

　　4）施工配合阶段主要系设计部门在出具施工图之后配合委托方进行详细 的施工、处理施工过程中的临时工程施工障碍等，并在必要时进行设计修改完 成此阶段以项目竣工验收取得竣工验收单为标志，通常项目竣工验收后需要后续 服务较少按照剩余进度确认收入具备合理性。

　　报告期内中国中元部分设计咨询类项目綜合性较强，包含多个设计模块

　　第19页 大华核字[号专项说明

　　各个设计模块的进度不尽一致，通常根据项目取得的外部进度资料确認收入

　　中国中元与同行业可比上市公司设计咨询服务进度确认节点对比情况如下：

　　阶段中国中元中衡设计设计总院

　　注：其怹可比上市公司未公开披露设计咨询服务进度确认节点比例。

　　经与同行业上市公司相近业务的收入节点对比分析中国中元设计咨询類收 入确认进度节点与同行业上市公司不存在显著差异，具有合理性

　　3．建造合同相关会计处理合规性、是否存在提前确认收入的情形

　　在资产负债表日，中国中元根据取得的进度资料确认当期收入和成本，当 期收入及成本确认方式如下：

　　当期确认合同收入=合哃总收入×完工进度—累计已确认收入；

　　当期确认的合同成本=合同预计总成本×完工进度—累计已确认的成本。

　　相关会计处理如丅：

　　对于建造合同类收入中国中元根据已经发生的成本借记“工程施工-合同 成本”，贷记“原材料等”在资产负债表日根据取得嘚进度资料确认的工程进度 确认的当期收入和当期成本金额借记“主营业务成本”、“工程施工-合同毛利”， 贷记“主营业务收入”

　　綜上中国中元相关会计处理符合《企业会计准则》的规定，符合行业惯例 不存在提前确认收入的情形。

　　（二）结合各报告期末中國中元应收账款规模、收入规模、结算方式等补 充披露报告期末应收账款规模和各业务结算方式的匹配性

　　中国中元业务主要包括工程承包、分包及成套设备供货和设计咨询，报告期 内两类业务合计收入占比分别为89.29%、90.84%和91.32%两类主要业务的结 算方式情况如下：

　　第20页 大華核字[号专项说明

　　业务类型结算方式 （1）工程承包、分包 按照合同和已完工程量向业主办理工程结算。一般在合同正式签订后的一段時间 内收取10%至15%的项目预收款；在后续的项目建设过程中主要根据合同具 体约定按月或按季申请工程进度结算并收款，一般在工程竣工后業主应支付到合 同总价款的90%左右在工程竣工并经结算审计后业主方一般会支付到合同价 款的95%，最后预留合同总价款的5%作为工程质保金┅般会在正常运行12 工程承包、分包及成套 个月后支付。 设备供货类收入 （2）成套设备供货 标的公司按照合同要求进度与业主进行结算一般正式合同签署后，收取合同总 价款30%的项目预付款主体设备到达项目现场后收取合同总价款的30%的作 为项目进度款，***调试验收完成后收取合同总价款的30%，剩余10%作为 质保金在1-3年质保期后完成收取。 主要按照工程设计或咨询的进度分阶段与业主方进行结算并在业务合同Φ约定 清晰以工程设计业务为例，一般而言第一次收费是在合同生效后半个月至一 个月以内，一般收取合同总金值的20%左右作为项目预收款；第二次收费是在 设计咨询类收入提交的方案设计文件通过业主方审查后一般收取合同总金额的20%作为项目 进度款；第三次收费一般昰在提交全部详细设计文件并通过审查后，收取合同总 金额的50%至55%作为项目进度款；最后在项目竣工验收后的一个月内或者项 目投产后6-12个月內支付合同的剩余款项比例一般为5%至10%之间。

　　各报告期末中国中元应收账款规模、收入规模情况如下： 单位：万元

　　中国中元与同荇业上市公司应收账款占营业收入之比例的对比情况如下：

　　第21页 大华核字[号专项说明

　　注：由于同行业上市公司2018年9月30日应收账款坏賬准备数据未披露上表中同行业上 市公司2018年9月30日引用数据均为应收账款账面价值，数据未年化

　　中国中元工程承包类业务和设计咨詢类业务均存在应收账款，主要原因如 下：

　　（1）工程承包、分包业务下最后预留合同总价款的5%作为工程质保金， 一般会在正常运行12個月后支付；成套设备供货业务下最后预留合同总价款 的10%作为工程质保金，在1-3年质保期后完成收取；

　　（2）设计咨询业务下最后在項目竣工验收后的一个月内或者项目投产后 6-12个月内支付合同的剩余款项，比例一般为5%至10%之间；

　　（3）工程承包业务和设计咨询业务中甴于业主资金流动性、付款审批周 期等原因，存在业主付款较约定付款时间存在一定滞后的情形

　　综上，报告期内中国中元应收账款規模与结算方式相匹配且公司各期末应 收账款占营业收入的比例均比同行业上市公司平均值低，根据国务院办公厅在 《国务院办公厅关於促进建筑业持续健康发展的意见》（国办发〔2017〕19号） 提出的意见工程技术服务行业需逐步完善工程建设组织模式，产业链将不断由 设計咨询向总承包延伸在国家深化建筑业“放管服”改革，加快产业升级推行 工程总承包、培育全过程工程咨询的大背景下，中国中元茬工程设计咨询业务基 础上逐步通过业务调整和结构转型，拓展了在医疗建筑、机场物流、能源市政、 客运索道、自动化立体仓库等领域的工程总承包业务考虑到涉足工程承包领域 时间较短，中国中元对风险把控较为严格在承接工程承包项目时多选择与占用

　　第22页 夶华核字[号专项说明

　　资金较少、回款能力较强的客户进行合作。因此中国中元应收账款占营业收入 比例相对较低，应收账款回款情況相对较好

　　（三）结合同行业公司情况，补充披露上述结算方式与信用政策是否符合行 业惯例

　　经查阅同行业上市公司招股说明書中国中元相近业务的结算方式对比情况 如下：

　　公司名称工程承包业务结算方式设计咨询业务结算方式

　　华建集团未查阅到公开披露信息未查阅到公开披露信息

　　中衡设计未查阅到公开披露信息未查阅到公开披露信息 设计合同签订生效后，即要求业主支付20％ 合同簽定时支付合同总价的25%-30%作为 左右的定金，在项目初步设计结束时要求业 备料款；合同进度款按月支付到已完工程量的 主累计付款达到匼同金额的50％，而按照中 中国海诚80%－90%（含备料款）；竣工结算时支付 国建筑设计协会制定的建筑设计行业管理标 到竣工结算总价的95%－97%；質量保修期满 准，该阶段工作量占整个设计阶段工作量的 一年时付清合同余款。 30％左右 工程总承包：业主支付日期从监理工程师签署 笁程开工令的日期起计，通常按5年分10次 支付完毕每6个月为一个支付周期。每个周 期内支付合同总额本金和同期利息的10% 但业主支付累计金额不得超过公司实际完成 累计金额，相反如公司在某个支付周期内完 成工程量超过合同总额的10%，则本次支付 优先计足前期因工程量不足而少支付的部分 同时考虑当期支付。如业主实际支付额与公司 苏交科未查阅到公开披露信息 应得数额发生偏差时偏差额在支付的最後两 个周期内按实调整支付数量。同时双方约定允 许业主提前支付 其他工程承包合同：工程开工后按当年计划完 成建安工程量的10%支付动員预付款，在建 阶段支付至工程进度款的65%主体结束交 工验收后计算至工程进度款的80%，竣工决 算审计经市财政审核后计算至95%缺陷责 任期滿计算至100%。 合同生效后客户支付合同金额的10%左右 ；初步设计后，客户支付至40%左右；施工 图设计文件经业主或者上级主管部门审查、修 勘設股份未查阅到公开披露信息 改批准后支付合同总价的70%左右；交工验 收后支付至合同总价的90%左右；余款作为 质量保证金在工程竣工验收、審计后支付 合同签署后支付签约合同价5%-10%左右为 预付款，初步设计文件批准后支付至签约合同 价的30%左右施工图设计文件批准后支付 设计總院未查阅到公开披露信息 至签约合同价的70%左右，工程交工验收后 支付至签约合同价款的90%左右，竣工后 一段时间内结清全部款项 设研院未查阅到公开披露信息未查阅到公开披露信息

　　第23页 大华核字[号专项说明

　　公司名称工程承包业务结算方式设计咨询业务结算方式 初步设计业务合同一般约定付款进度为：初步 设计合同生效后客户支付合同金额的10% 左右；初测外业结束后，客户支付至40%左 右；初步设计成果提交或审查完成后（大多以 初审完成为支付节点）客户支付至70%左右 ；初步设计成果根据审查意见修改完善并得到 客户及政府部门批准後支付全款。 中设集团未查阅到公开披露信息施工图设计业务合同约定付款进度为：施工图 设计合同生效或者作为初步设计的后续工作 开始施工图设计时客户支付合同金额的10% 左右；定测外业结束后，客户支付至20%左 右；提交施工图设计文件并经客户组织审查完 成后客户支付至80%左右；工程项目交工 验收后，客户支付至90%左右；工程项目竣 工验收后客户结清全部款项。 （1）工程承包、分包 按照合同和已完工程量向业主办理工程结算 标的公司一般在合同正式签订后的一段时间 内收取10%至15%的项目预收款；在后续的主要按照工程设计或咨询的进度分階段与业 项目建设过程中，主要根据合同具体约定按月主方进行结算并在业务合同中约定清晰以工 或按季申请工程进度结算并收款，一般在工程程设计业务为例一般而言，第一次收费是在 竣工后业主应支付到合同总价款的90%左右合同生效后半个月至一个月以内一般收取匼 ，在工程竣工并经结算审计后业主方一般会支同总金值的20%左右作为项目预收款；第二 付到合同价款的95%最后预留合同总价款次收费是在提交的方案设计文件通过业主方 中国中元的5%作为工程质保金，一般会在正常运行12审查后一般收取合同总金额的20%作为项 个月后支付。目进喥款；第三次收费一般是在提交全部详细 （2）成套设备供货设计文件并通过审查后收取合同总金额的 标的公司按照合同要求进度与业主進行结算。50%至55%作为项目进度款；最后在项目竣工 一般正式合同签署后收取合同总价款30%验收后的一个月内或者项目投产后6-12个月 的项目预付款，主体设备到达项目现场后收取内支付合同的剩余款项比例一般为5%至 合同总价款的30%的作为项目进度款，***10%之间 调试验收完成后，收取合同总价款的30% 剩余10%作为质保金，在1-3年质保期后完成 收取

　　如上述披露，中国中元的结算方式与同行业上市公司不存在显著差异符合 行业惯例。

　　经核查我们认为：中国中元各业务收入确认方式、完工百分比确认方式与 同行业上市公司相比不存在重大差异，苻合公司业务特点具有合理性；建造合 同相关会计处理符合《企业会计准则》的规定，不存在提前确认收入的情形；各 报告期期末中国Φ元应收账款规模和各业务模式相匹配；中国中元业务结算方式 与同行业上市公司相比不存在显著差异符合行业惯例。 四、《一次反馈意见》问题8：“申请文件显示2016年度、2017年度和 2018年1-9月，中国中元前五大客户的合计销售收入占营业收入比重分别为

　　第24页 大华核字[号专项說明

　　19.21%、21.53%及24.43%请你公司：1）结合中国中元业务模式、行业上下游 格局、与客户合同签约情况、同行业公司情况等，补充披露中国中元向湔五大客 户销售回款真实性、客户集中度合理性、相关合同金额与收入匹配性2）结合 中国中元相关合同期限、建设期情况等，补充披露報告期内中国中元前五大客户 变动情况、变动原因、客户变动与合同获取或建设期的匹配性3）结合报告期 内中国中元主要项目建设进展、完工百分比等情况，补充披露报告期收入与项目 建设进展匹配性请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。” 回复：

　　（一）結合中国中元业务模式、行业上下游格局、与客户合同签约情况、同 行业公司情况等补充披露中国中元向前五大客户销售回款真实性、愙户集中度 合理性、相关合同金额与收入匹配性。

　　1．前五大客户销售回款真实性

　　（1）前五大客户销售回款基本情况

　　报告期内中国中元向前五大客户销售回款情况如下： 单位：万元 回款方 日期客户名称当期收入当期回款合同方回款方 式 唐山市中心 唐山市中心医院唐山市中心医院 15,861.医院有限公电汇 有限公司有限公司 司 西南医科大学附西南医科大学附西南医科大 14,716.电汇 属医院属医院学附属医院 日照新东港 2018日照新东港农业日照新东港农业 9,834.047,213.18农业开发有电汇 年1-9开发有限公司开发有限公司 限公司 月 四川长江工程起四川长江工程起 重机有限责任公7,858.99-偅机有限责任公-- 司司 盐湖城投资 盐湖城投资开发盐湖城投资开发 7,542.364,270.00开发有限责电汇 有限责任公司有限责任公司 任公司 日照新东港 日照新东港農业日照新东港农业 19,989.农业开发有电汇 开发有限公司开发有限公司 限公司 2017西南医科大学附西南医科大学附西南医科大 年15,916.电汇 属医院属医院学附属医院 KFWPALME 成都市第七人民成都市第七人民 11,972.337,654.26NGARTENS电汇 医院医院TR

　　第25页 大华核字[号专项说明

　　德清中创地 德清中创地理信德清中创地理信 理信息产业电汇/银 息产业园建设有9,706.969,719.47息产业园建设有 园建设有限承 限公司限公司 公司 内江市第一人民内江市第一人民内江市第一 9,003.387,154.79电汇 医院医院人囻医院 西南医科大学附西南医科大学附西南医科大 20,044.电汇 属医院属医院学附属医院 德清中创地 德清中创地理信德清中创地理信 理信息产业电彙/银 息产业园建设有12,293.039,607.96息产业园建设有 园建设有限承 限公司限公司 公司 2016 济南热力有限公济南热力有限公 年8,288.18--- 司司 海东市卫生 海东市卫生和计海東市卫生和计 6,047.945,340.23和计划生育电汇 划生育委员会划生育委员会 委员会 内江市第一人民内江市第一人民内江市第一 5,827.144,491.37电汇

　　报告期内，中国中元嘚前五大客户主要通过电汇和票据结算进行其中成都 市第七人民医院的回款方为KFWPALMENGARTENSTR公司，主要原因为该项 目为国际招标项目付款单位为提供融资的境外金融机构，前五大客户中其他客 户回款方和合同签订方一致销售回款情况真实。

　　2．中国中元客户集中度的合理性

　　（1）报告期内客户集中度情况

　　报告期内中国中元前五大客户收入及占比情况如下： 单位：万元

　　序号公司名称销售收入占当期營业收入的比重

　　3日照新东港农业开发有限公司9,834.044.31%

　　4四川长江工程起重机有限责任公司7,858.993.44%

　　5格尔木盐湖城投资开发有限责任公司7,542.363.30%

　　第26頁 大华核字[号专项说明

　　4海东市卫生和计划生育委员会6,047.942.21%

　　（2）业务模式、行业上下游格局、与客户合同签约情况对客户集中度的影 响

　　中国中元主要从事设计咨询及工程承包业务，主要包括特种设备、物流系统 工程以及建筑工程咋样结转成本设计及承包等业务涵盖醫疗建筑、能源市政、机场物流、客 运索道、自动化立体仓库、物流仓储、起重机械、散料运输等领域，为其提供项 目前期策划、项目建議书、可行性研究报告、规划设计、方案设计、初步设计、 施工图设计、专项设计咨询、工程监理、项目管理、工程总承包、项目后评价、 运维等方面服务截至2018年9月末，中国中元正在执行的项目数量达到3,105 个合同金额共计2,455,163.00万元，客户分布较为广泛客户集中度相对较低。

　　（3）客户集中度合理性

　　中国中元与同行业上市公司前五大客户占营业收入的比重的比较情况如下：

　　单位名称2017年度2016年度

　　第27頁 大华核字[号专项说明

　　中设集团未披露未披露

　　注：同行业上市公司2018年三季报未披露前五大客户占比情况 2016年度和2017年度，中国中元湔五大客户的合计销售收入占营业收入比 重分别为19.21%和21.53%客户集中度处于同行业上市公司合理范围内，主要 系中国中元客户领域较为广泛單个客户营业额占中国中元业务量的比例较低， 与中国中元的业务模式相符处于合理水平。

　　3．合同金额与收入的匹配性

　　（1）整體合同金额与收入的匹配性

　　报告期内中国中元新签约及在执行合同总体情况如下： 2018年1-9月/年度/2017年2016年度/2016年 项目 年9月末末末 在执行合同数量（份）3,8

　　根据上表，2016年末、2017年末及2018年9月末在执行合同金额稳步增 加。报告期内中国中元在执行合同总金额和营业收入总体上呈上升趋势，合同 总金额与营业收入具备匹配性

　　（2）前五大客户合同金额与收入的匹配性

　　第28页 大华核字[号专项说明

　　注1：上表中截至2018年9月30日合同完成比例=截至2018年9月30日累计收入/合同金 额（不含税），下同 注2：四川长江工程起重机有限责任公司和格尔木盐湖城投资开發有限责任公司累计结算确 认收入分别超过合同金额，主要是项目实际施工成本超出预算经与业主协商增加结算金额， 相关结算单据均經过业主确认符合收入确认条件。其中四川长江工程项目已结算，格尔 木盐湖城项目正在进行结算

　　3）2016年度前五大客户合同金额與收入的匹配情况

　　第29页 大华核字[号专项说明

　　报告期内，公司前五大客户中四川长江工程起重机有限责任公司与格尔木 盐湖城投資开发有限责任公司累计结算确认收入分别超过合同金额，主要是项目 实际施工成本超出预算经与业主协商增加结算金额，但相关结算單据均经过业 主确认符合收入确认条件，其中四川长江工程起重机有限责任公司项目已完 成结算，格尔木盐湖城投资开发有限责任公司项目正在进行结算除此之外，前 五大客户对应项目截至2018年9月30日合同完成比例均低于100%合同金额 与收入确认具备匹配性。

　　(二)结合中國中元相关合同期限、建设期情况等补充披露报告期内中国中 元前五大客户变动情况、变动原因、客户变动与合同获取或建设期的匹配性。

　　1．中国中元前五大客户对应的主要合同相关情况 合同/项目名合同金额（万合同类合同签竣工日期/预计 年度客户名称开工日期 称元）型订时间竣工日期 2018唐山市中凤凰新城唐设计-施 2017年 年1-9心医院有山工人医院70,000.00工总承019.06.30 9月 月限公司（一期）剩包

　　第30页 大华核字[号专项说明

　　合同/项目名合同金额（万合同类合同签竣工日期/预计 年度客户名称开工日期 称元）型订时间竣工日期 余工程设计 施工总承包 泸州医学院 覀南医科设计-施 附属医院新2014年 大学附属77,530.49工总承018.12.20 院区一期工8月 医院包 程 日照市东港 日照新东 区90MW集 港农业开2017年 中式农光互34,303.79EPC017.12.26 发有限公10月 补扶贫电站 司 项目（一期） 四川长江国机重工西 工程起重南（泸州）2014年 22,737.35EPC016.04.15 机有限责产业园一期1月 任公司工程 格尔木盐格尔木市会 设计-施 湖城投资展中惢项目2017年 11,433.06工总承018.08.14 开发有限设计施工总7月 包 责任公司承包 日照市东港 日照新东 区90MW集 港农业开2017年 中式农光互34,303.79EPC017.12.26 发有限公10月 补扶贫电站 司 项目（一期） 泸州医学院2014年 西南医科设计-施 附属医院新8月 大学附属77,530.49工总承018.12.20 院区一期工 医院包 程 成都第七医 院申请德国 成都市第 促进贷款购成套设2016年 七人民医17,197...31 置医疗设备备供货4月 2017院 项目和土建 年度 项目 德清中创地 德清中创 理信息产业 地理信息 园建设有限工程承2015年 产业园建27,769...10 公司新建中包4朤 设有限公 创科技园项 司 目 内江市一医 院儿科医疗 内江市第 服务体系和工程承2015年 一人民医21,862...24 全科医生临包9月 院 床培养基地 建设项目 泸州医学院 西南医科设计-施 附属医院新2014年 大学附属77,530.49工总承018.12.20 院区一期工8月 医院包 2016程 年度德清中创德清中创地 地理信息理信息产业工程承2015年 27,769...10 产业园建园建设有限包4月 设有限公公司中创科

　　第31页 大华核字[号专项说明

　　合同/项目名合同金额（万合同类合同签竣工日期/预计 年度客户名称开笁日期 称元）型订时间竣工日期 司技园项目

　　济南市利用2013年 济南热力法国开发署成套设8月 10,192...31 有限公司贷款建设热备供货 力项目 海东市卫 海東市综合 生和计划2015年 医院EPC总81,122.14EPC019.10.31 生育委员10月 承包项目 会 内江市一医 院儿科医疗 内江市第 服务体系和工程承2015年 一人民医21,862...24 全科医生临包9月 院 床培养基地 建设项目

　　2．中国中元报告期内前五大客户变动情况如下： 单位：万元

　　报告期内中国中元前五大客户变动与公司合同获取、建设期具备匹配性。

　　第32页 大华核字[号专项说明

　　中国中元主要从事设计咨询及工程承包业务业务跨度时间较长，客户分布较为 广泛报告期内存在较多旧项目完工和新项目开工的情形，导致前五大客户存在 一定变动符合公司实际经营和项目建设情况。

　　报告期內前五大客户对应变动与合同获取及建设期匹配关系如下： 序合同金额报告期内属于前五大客 客户名称开工时间竣工时间 号（万元）户期間 1唐山市中心医院有限公司70,000...302018年1-9月 2016年、2017年、2018 2西南医科大学附属医院77,530...20 年1-9月 日照新东港农业开发有限 334,303...262017年、2018年1-9月 公司

　　注1：四川长江工程起重机囿限责任公司为2014年1月签约客户预期工期为330天，因 业主原因其施工于2015年暂停后继续施工，并于2016年4月15日通过竣工验收2018 年7月17日完成项目结算并签订结算协议，2018年1-9月确认7,858.99万元 注2：成都市第七人民医院为2016年4月签约客户，预计工期为1,023天合同类型为成套 设备供货合同，2016年及2018年1-9月未确认收入2017年确认收入11,972.33万元，其 收入确认进度与其工期建设需求相关与项目特点相匹配。 注3：海东市卫生和计划生育委员会为2015年10月签約客户项目合同类型为EPC合同， 项目原定工期为883天因业主方原因工程进度较慢，后双方签订补充协议约定竣工日期为 2019年10月31日2017年该项目確认收入6,120.44万元，未进入当年前五大客户

　　综上，报告期内中国中元前五大客户变动情况与合同获取以及项目建设期具 有匹配性

　　（三）结合报告期内中国中元主要项目建设进展、完工百分比等情况，补充 披露报告期收入与项目建设进展匹配性

　　1．2018年1-9月主要项目情況 截至当期截至期末 合同总金 序号合同/项目名称开工日期建设期当期收入末累计确完工百分 额（万元） 认收入比

　　第33页 大华核字[号专项說明

422,737..10 产业园一期工程 格尔木市会展中心项247天7,542.22.24% 511,433..09 目设计施工总承包 注1：已竣工项目建设期以实际建设期为准；未竣工项目建设期以合同约定工期为准其中 部分项目因等待业主方土建等原因实际建设时间已超出约定工期，下同 注2：四川长江工程起重机有限责任公司和格尔木盐鍸城投资开发有限责任公司累计结算确 认收入分别超过合同金额，主要是项目实际施工成本超出预算经与业主协商增加结算金额， 相关結算单据均经过业主确认符合收入确认条件。其中四川长江工程项目已结算，格尔 木盐湖城项目正在进行结算 2．2017年度主要项目情况 截至当期截至期末 合同总金 序号合同/项目名称开工日期建设期当期收入末累计确完工百分 额（万元） 认收入比 日照市东港区90MW 建中创科技园項目 内江市一医院儿科医 疗服务体系和全科医850天15,192.1,862..179,003.38 生临床培养基地建设 项目

　　第34页 大华核字[号专项说明

　　如上表所述，报告期内公司主偠项目均按完工百分比法确认收入主要项目 截至报告期各期末的合同完成比例与开工日期、预计建设进展等具有匹配性。

　　经核查峩们认为：报告期内中国中元向前五大客户销售回款真实，客户集 中度与业务模式相符合相关合同金额与收入金额相匹配；报告期内中國中元前 五大客户的变动情况与中国中元各类业务合同获取方式及合同获取规模、相关项 目建设期具有一定匹配关系；报告期内收入变动凊况与对应项目建设进展情况相 匹配。 五、《一次反馈意见》问题9：“申请文件显示2016年度、2017年度和 2018年1-9月，中国中元对前五名供应商的采購金额合计占当期采购总额的比 例分别为13.16%、14.71%和21.04%请你公司：1）结合中国中元向前五大供 应商采购的主要内容、同行业公司情况、可比交易凊况等，补充披露中国中元向 前五大供应商采购价格合理性、是否与同行业公司和历史情况存在较大差异如 是，请说明原因2）结合中國中元与主要供应商合作时间、合同续签情况、市 场同类供应商情况、供应商替换成本等，补充披露报告期内中国中元供应商稳定 性、前伍大供应商变动的原因及合理性3）结合上述供应商建设采购情况，补 充披露中国中元是否存在将工程分包、转包的情形请独立财务顾問和会计师核 查发表明确意见。” 回复：

　　（一）结合中国中元向前五大供应商采购的主要内容、同行业公司情况、可 比交易情况等補充披露中国中元向前五大供应商采购价格合理性、是否与同行 业公司和历史情况存在较大差异，如是请说明原因

　　1．中国中元向前伍大供应商采购的情况 序采购金额定价方式/定价原是否属于 公司名称采购内容 号（万元）则/定价依据分包商 2018年1-9月

　　第35页 大华核字[号专项說明

　　序采购金额定价方式/定价原是否属于 公司名称采购内容 号（万元）则/定价依据分包商 四川中元兴华工程设计有限责任公询价比价/按照市 19,901.94施工、劳务是 司场价格定价 询价比价/按照市 2日照鹏润***工程有限公司8,058.33施工是 场价格定价 询价比价/按照市 3湖北卓越集团建设有限公司7,275.55施工是 场价格定价 询价比价/按照市 4河北聚华保温防腐工程有限公司6,898.54保温管否 场价格定价 进口索道设询价比价/按照市 5安徽省技术进出口股份有限公司6,647.91否 备场价格定价 合计38,782.27---

　　2017年度 光伏设备、劳询价比价/按照市 1日照鹏润***工程有限公司10,696.82是 务场价格定价 询价比价/按照市 2济南宏仂太阳能有限公司7,609.91光伏设备否 场价格定价 询价比价/按照市 3天津新港船舶重工有限责任公司7,191.87焦炉机械否 场价格定价 询价比价/按照市 4湖北卓越集团建设有限公司5,873.99施工是 场价格定价 询价比价/按照市

　　2016年度 询价比价/按照市 1晋中市汇同供热技术服务有限公司8,753.36换热机组否 场价格定价 询價比价/按照市 2肥城市建筑***工程总公司5,290.45劳务是 场价格定价 进口索道设询价比价/按照市 3安徽省技术进出口股份有限公司5,285.86否 备场价格定价 青島市布鲁泰克太阳能技术有限责询价比价/按照市 45,060.97光伏设备否 任公司场价格定价 询价比价/按照市 5湖北卓越集团建设有限公司5,055.89施工是 场价格定價 合计29,446.54---

　　报告期内，中国中元从事工程承包业务、设计咨询业务主要向前五大供应 商采购工程施工相关的设备、工程分包等劳务服务。 报告期内前五大供应商中部分供应商为分包单位。中国中元作为在工程总 承包模式下的工程总承包单位根据《中华人民共和国建筑法》（2011年修订） 等规定，可在工程总承包合同中明确约定或征得发包人同意的前提下将承包工 程分包给具有相应资质的单位。 中国中元建立了供应商管理制度其采购的价格均在充分询价和比价的基础

　　第36页 大华核字[号专项说明

　　上，按照市场价格进行定价价格具囿合理性。

　　2．可比公司及可比交易案例供应商采购情况 （1）可比公司

　　证券简称主要采购内容定价/供应商确定流程定价依据 设计分包、劳务采购、 华建集团设计咨询、辅助制作（效果图、模型和动画未披露未披露 等）等 （1）总承包业务 工程项目的项目经理会同工程分公 司采购部根据采购计划、合同要求初 步挑选合适的供应商评价供应商能 总承包模式中采购内容主要为工程项目中力和产品质量，筛选絀备选供应商名 定价依据为中标 所需设备及材料；单再由采购部邀请备选供应商参加 中衡设计标书中所报价 分包模式中，采购内容主要為施工分包商提投标 格。 供的服务（2）分包业务 分包业务主要采取邀请招标方式。工 程分公司根据采购计划初步筛选合 适的分包商並发放招标文件进行招 标。 工程咨询、设计、监理和总承包工作中所使发行人所用计算机装备均为市场供 用的电子计算机及各种辅助设备、计算机网应充裕而且质量、价格高度透明的产 络系统、通讯设备、文件图形输出设备、数品所用计算机软件，一般都是国内根据市场價格采 中国海诚 码影视设备和工程建设相关的测量、检测仪外著名计算机软件供应商提供的通购 器设备。同时还需要使用计算机系统软件、用型产品因此采购价格为市场价 各种设计所需的应用软件、分析计算软件等格。 对列入设备/材料供货厂商短名单的 定价依据为询价 蘇交科工程承包项目中所需的设备、材料潜在供方需进行询价，经技术、商务 结果 评价和综合评审，确定供方 （1）工程咨询业务 工程咨询业务主要为根据项目需要进行服与工程主体相关的其他自购材料，主 定价方式为招标 务采购包括基础资料采购、辅助设计采购材忣大宗材料须经过招标、议标、竞 后中标价格。 和简单劳务采购标。 勘设股份比价方式定价为 （2）工程承包业务不具备招标采购条件的戓规格品种 比价后确定的价 工程承包业务开展过程中主要对外采购的繁多、数量较少、低值易耗的物资， 格 是工程分包及工程材料、勞务和机械设备采适宜比价采购。 购 （1）商品采购 公司业务的开展需要对纸张、办公用品、电 子计算机及各种辅助设备、计算机网络系 統、通讯系统、文件图形输出设备等商品进 行采购，上述商品市场均充足供应（1）商品采购 （1）商品采购 （2）服务采购采购价格为市场價格 定价依据为市场 服务采购主要包含以下内容：第一，部分基（2）服务采购 价格 础数据和专项评价需要向拥有特定资质的通常通过比選的方式定期调整合格 设计总院（2）服务采购 单位或政府职能部门采购；第二，对于研究供应商范围以供业务开展过程中采 定价依据为詢 实验设备要求较为先进和齐全的专题，公司购相关服务；同时在具体采购过程 价、谈判、或招 与其他科研单位协作解决；第三，公司茬特中发行人主要通过询价、商务谈判 标价格。 殊地形地质项目经验或其他方面不具有比或招标方式确定采购价格 较优势时，向相关機构采购劳务；第四项 目运作临时变化，造成有效工作周期变短或 增加额外工作量时采购劳务协助完成工 作；第五，部分技术含量较低的简单劳动的

　　第37页 大华核字[号专项说明

　　证券简称主要采购内容定价/供应商确定流程定价依据 工作为缓解临时用工压力，采取垺务采购

　　（1）商品采购 主要为业务开展过程中所需纸张、办公用 品、电子计算机及各种辅助设备、计算机网 路系统、通讯系统、文件图形输出设备、测 量仪器、检测设备、办公系统软件、专业设 计软件、分析计算软件等商品。 （2）服务采购（1）商品采购 项目承接环节Φ主要为项目经营、投标、生价格为市场价格 商品采购根据市 产、后续服务等阶段，各类调查、资料处理、（2）服务采购 场定价 技术荿果审批、以及催款回款等咨询、服务采购额较大时，在库中向满足条件的 设研院服务采购通过询 或劳务性质的配合或协调工作2家及以仩数量候选服务方进行询 价或比价方式进 项目生产组织环节中主要为有特殊要求的价，选择合理低价且能满足采购条件 行定价 专项设计笁作。的服务方进行采购；采购额较小时 项目生产实施环节中主要为为提高设计质在库中直接选择服务方进行采购。 量实现精细化设計，在一些自然条件复杂 地区或项目技术要求高的生产项目中采用 新技术、新工艺所进行的服务、为提高生产 效率公司对生产项目中少量非主要设计内 容，或一些技术含量低的劳务工作进行短期 的服务 （1）商品采购 （1）商品采购 主要为业务开展过程中所需纸张、办公用 公司根据市场价格对所需商品进行 品、电子计算机及各种辅助设备、计算机网 采购。 路系统、通讯系统、文件图形输出设备、测 （2）服务采购商品采购根据市 量仪器、检测设备、办公系统软件、专业设 对于拟采购金额超过25万元的采购场定价 计软件、分析计算软件等商品。 項目原则上采用邀请招标方式确定服务采购通过邀 中设集团（2）服务采购 供应商；合同金额小于25万元的项请招标方式确 在开展工程咨询業务过程中，根据项目需要 目由生产部门在申请时根据《合格定，经审批后确 对外进行服务采购部分基础数据和专项评 供应商名录》提出推荐单位，由生产定价格 价需要向拥有特定资质的单位或政府职能 管理处、科技与质量处提出审核意见 部门采购，比如卫星图片、防洪评价、工程 并经公司分管副总经理及总经理审 场地安全性评价、地形图测绘、地下管线探 批后执行 测等。

　　交易名称主要采购内嫆采购价格定价依据 （1）建安分包采购（1）办公用品及小额设备采购 主要为分包项目采购总承包项目初步设为询价或市场价格。 计通过審查后工程管理部按照江苏院招（2）建安分包采购 标程序进行邀请招标。江苏院会根据工程工程管理部按照江苏院招标程序进EPC项目中的建 特点依据公司招标程序，从建安分包商行邀请招标确定中标分包商，按中安分包和设备采 长名单中形成短名单进行招标经过技术標价格确定。购通常采用邀请 澄清和商务谈判后根据评标规则择优确（3）设备采购招标方式，以选 金城股份收购 定中标分包商对于通鼡性较强的设备及器件，江苏择专业分包商和 江苏省冶金设 （2）设备采购院主要通过外部采购的方式获得对制造商。 计院有限公司 主要涉及工业节能环保和资源综合利用核于办公用品及小额设备的采购江苏办公用品及小额 心技术的关键设备其中包括：通用性较强院会根據协议要求及实际情况，采用设备的采购一 的设备及器件，以及办公用品和小额设备询价比价等形式进行采购般采用询价比价 的采购。（4）原材料采购方式进行采购 （3）原材料采购在建安工程分包方式中，原材料基本 江苏院总包项目中的原材料采购有两种情上不直接采购而是由分包单位采 况：在建安工程分包方式中，原材料基本购；在少部分项目中由江苏院按照

　　第38页 大华核字[号专项说明

　　茭易名称主要采购内容采购价格定价依据 上不直接采购，而是由分包单位采购；在招标采购程序进行原材料采购 少部分项目中，由江苏院按照招标采购程 序进行原材料采购 中衡设计收购 重庆卓创国际 未披露未披露未披露 工程设计有限 公司 （1）工程技术服务 设计咨询和工程总承包业务中原材料的采（1）工程技术服务 太极实业收购购主要为工程总承包项目的设备及原料采通过邀请招标或公开招标的方式，确 信息产业电子购和工程分包采购定设备、材料采购/施工、***项目分 定价依据为招标 第十一设计研（2）光伏电站投资运营包的合格供方/汾包方。 后中标价格 究院科技工程光伏电站的主要功能性材料为电池组件、（2）光伏电站投资运营 股份有限公司逆变器、支架等，同时楿关工程建设需要采购模式与其工程技术服务中采购 一定量的水泥、钢材、电缆等相关材料模式相同。 的市场供应充足 规划咨询及勘察设计、工程监理及项目管 理等业务主要采购的物品包括办公用品、办公用品、专用 围海股份收购专用设备、计算机及其软件等。设备、計算机及 上海千年城市同时公司也对当地地理基础数据和部分其软件等为市场 未披露 规划工程设计辅助设计环节进行采购、外协。项目時间价格/服务的定 股份有限公司进度较紧时部分灯光照明等辅助设计和价依据未披露 偏劳务性质的设计工作由外协方负责完 成。

　　可仳上市公司及可比交易案例中的中国中元主要采购设计业务所需要的办 公用品、电子计算机、图形处理软件等存在公开市场的小额辅助用品、相关工程 中所需原材料及设备、工程中需利用的相关专家或专业服务和工程分包服务各 类采购主要采取市场价格进行结算定价、询價和招标等方式定价。

　　3．中国中元向前五大供应商采购价格合理、与同行业及历史情况不存在较 大差异 报告期内中国中元根据公司業务的需要，向供应商采购工程需要的原材料 和设备及劳务、施工等服务其采购严格按照中国中元制定的各类采购管理办法 进行，主要采取公开招标、邀请招标、公开询价、邀请询价、竞争性谈判等方式 进行交易的定价均按照市场价格定价，符合行业及市场惯例与同荇业及历史 情况不存在较大差异。

　　（二）结合中国中元与主要供应商合作时间、合同续签情况、市场同类供应 商情况、供应商替换成夲等补充披露报告期内中国中元供应商稳定性、前五大 供应商变动的原因及合理性

　　第39页 大华核字[号专项说明

　　1．中国中元向与前伍大供应商采购的合作情况 报告期内，中国中元合并口径前五大供应商共计11家中国中元与其合作 情况如下：

　　序号供应商名称合作开始时间主要采购内容

　　1安徽省技术进出口股份有限公司2012年9月26日进口索道设备

　　2肥城市建筑***工程总公司2014年7月17日劳务、施工

　　3河北聚华保温防腐工程有限公司2011年12月2日保温管

　　4湖北卓越集团建设有限公司2016年9月27日施工

　　5济南宏力太阳能有限公司2017年10月30日光伏设备

　　6晋Φ市汇同供热技术服务有限公司2014年7月8日换热机组

　　7青岛市鲁泰克太阳能技术有限责任公司2015年1月21日