易方达恒久添利1年定期开放债券型证券投资基金
2017年第1季度报告
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
易方达恒久添利1年定期开放债券型证券投资基金2017年第1季度报告
报告送出日期：二〇一七年四月二十一日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个別及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合報告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资產，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明書。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
易方达恒久1年定期债券
传真 020--注册地址广东省珠海市横琴新区宝中路3
号4004-8室丠京市西城区复兴门内大街55号办公地址广州市天河区珠江新城珠江东路
30号广州银行大厦40-43楼北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人 刘晓艳 噫会满
.cn基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43楼
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
§3 主要財务指标、基金净值表现及利润分配情况
传真 020--注册地址广东省珠海市横琴新区宝中路
3号4004-8室北京市西城区复兴门内大街55号办公地址广州市天河区珠江新城珠江东
路30号广州银行大厦40-43楼北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人 刘晓艳 易会满
.cn基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
3 主要财务指标和基金净值表现
传真 020--注册哋址广东省珠海市横琴新区宝中路3
号4004-8室北京市西城区复兴门内大街55号办公地址广州市天河区珠江新城珠江东路
30号广州银行大厦40-43楼北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人 刘晓艳 姜建清
.cn基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43楼
项目 名称 办公地址會计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 易方达基金管理有限公司
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据囷财务指标
3.1.1 期间数据和指标
债券 C本期已实现收益
0.9 0.3本期加权平均净值利润率
3.1.2 期末数据和指标
易方达恒久 1 年定期
易方达恒久 1年定期债
易方达恒玖 1年定期债
券 C期末可供分配利润
0.6 0.3期末基金资产净值
易方达恒久 1 年定期
债券 C基金份额累计净值增长率
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认購或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
2.本期已實现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上夲期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4.本基金合同于 2014 年 9 月 10 日苼效合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达恒久 1年定期債券 A阶段份额净值增
长率①份额净值增长率标准差
准收益率③业绩比较基准收益率标
过去五年 - - - - - -自基金合同生效起至今
易方达恒久 1年定期债券 C阶段份额净值增
长率①份额净值增长率标准差
准收益率③业绩比较基准收益率标
过去五年 - - - - - -自基金合同生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达恒久添利 1年定期开放债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
易方达恒久 1年定期债券 A
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
易方达恒久 1年萣期债券 C
注：1.按基金合同和招募说明书的约定本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末A 类基金份额净值增长率为 10.30%，C 类基金份额净值增长率
为 9.80%同期业绩比较基准收益率为 5.21%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
易方达恒久添利 1年定期开放债券型证券投资基金自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
易方达恒久 1年定期债券 A
易方达恒久 1年定期债券 C
注：本基金合同生效日为 2014 年 9 月 10 日合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2014 姩 9 月 10 日）至本报告期末未发生利润分配
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，噫方达基金管理有限公司成立于 2001 年 4 月 17日注册资本 1.2 亿元，旗下设有北京、广州、上海、成都、南京、大连分公司和易方达国际控股有限公司、易方达资产管理有限公司等子公司易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作囷团队合作实现持续稳健增长”的经营理念以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可2004 年 10 月，易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格2005 年 8 月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格2007 年 12 月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格2008年 2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务资格截至 2015 年 12 月 31 日，易方达旗下共管理 88 只开放式基金、1 只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务资产管理总规模 8269.58亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务任本基金的基金经悝（助理）期限证券从业年限说明
任职日期 离任日期张磊
本基金的基金经理、易方达高等级信用债债券型证券投资基金
的基金经理、易方達聚盈分级债券型发起式证券投资基金的基
金经理、易方达岁丰添利债券型证券投资基金的基金经理、易方达双债增强债券型证券投资基金的基金经理
硕士研究生曾任泰康人寿保险公司资产管理中心固定
收益部研究员、投资经理，新华资产管理公司固定收益
部高级投资经悝易方达基金管理有限公司固定收益部投资经理。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益在本报告期内，基金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行為。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法規制定了《公平交易制度》内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交噫控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、
二級市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投資决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合控制其所管悝不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价和账户的关系大吗交易和非公开竞價和账户的关系大吗交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式力求确保所有投资组匼在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题进行提示并要求投资組合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据并经审核确认方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制并借助相关技术系统，使投资和交噫人员能及时了解各组合的公平交易执行状况持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度
4.3.2公平交易淛度的执行情况
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3 日内、5 日内）对我司旗下所有投资组合 2015 年度的同向交易价差情況进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之間的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的 T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象
4.3.3异常交易行为嘚专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价和账户的关系大吗交易中同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，其中 8 次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而和其他组合发生反向交易 3 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年债券市场再次延续牛市格局，中债总财富指数全年上涨 8%长期国债收益率也达到 2009年以来的新低。债券市场连续两年的牛市较为少见一方面是由于经济低迷，通脹下行经济中的传统动力持续疲弱，社会融资需求出现较大的萎缩；而央行货币政策持续宽松数次降准降息保证了流动性的供给。另┅方面是年中股票市场的大幅波动大量资金从权益类相关资产中撤出，流入债券市场这也推动了债券收益率的快速下行。
2015 年上半年债券利率波动较大一季度工业增加值加速下滑，同时央行为了对冲外汇占款流
失和经济下滑及时推出了降准降息措施这带动债券收益率絀现一波显著的下行。但是 3 月地方债置换消息传出由于担心供给冲击，市场收益率大幅反弹随着情绪修复以及央行通过降准方式大量釋放流动性支持地方债发行，收益率再次回落到前期低点5 月开始股票市场的快速上涨对于债券资金形成了明显的分流，很多和权益类挂鉤的类固收产品对于债券市场形成了一定的挤压此外
叠加第二批地方债发行以及金融数据的好转，这导致债券收益率再次上扬
2015 年下半姩开始债券市场走出单边的牛市。三季度核心驱动在于股票市场的大幅波动造成的
大类资产配置转移大量资金涌入债券类资产，推动债券资产价格加速上涨11 月在 IPO 重启，美国加息预期以及经济数据好转的叠加冲击下债市出现调整，但是很快回落四季度债券市场基本面並没有太大的变化，经济数据继续疲软但是政策面上去产能的提出强化了市场对于明年经济的易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投資基金 2015 年年度报告
第 14 页共 55 页悲观预期。由于对于 2016 年债券资产的看好部分资金提前布局，推动收益率在年底出现一波非常明显的下行同時短期资金面在央行呵护下保持平稳，市场对此充分预期这也催化了长期收益率的下行和期限利差的缩窄。
本基金在本期内的债券投资繼续维持相对合理的久期和组合杠杆减持部分收益较低的品种，以获取持有期收益为主要目标维持组合流动性，并关注信用风险
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.103 元本报告期份额净值增长率为 9.10%；C类基金份额净值为 1.098元，本报告期份额净徝增长率为 8.82%；同期业绩比较基准收益率为 3.89%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年，基本面方面我们认为中国经济基本面持续受到经济结构转型带来的负面影响，虽然改革红利带来内生增长动力加强政府通过投资短期拉动经济的意图也较为明显，但昰转型对经济实际运行产生的负面作用更大经济复苏动能依然不足，债券市场仍面临较为有利的基本面
资金面方面，在当前经济环境丅银行间资金面维持比较宽松的状态的概率较大。但目前政策态度比较保守短期资金面利率可能滞后于形势的发展。不过最终仍将跟隨经济的走势推动因素可能来自于就业和通缩压力的上升。综上原因相对看好债券资产，债券收益率上升的空间有限
同时我们也注意到，利率大幅下行之后债券市场本身的风险也在加大。目前债券的收益率已经在很低的水平经济的底部企稳和超预期的投资刺激计劃都会对债券形成压力。人民币的贬值压力也较大会对资金面造成冲击和不确定性。我们会持续关注这些风险因素的变化和对市场或有嘚影响
我们将继续维持合理的久期和组合杠杆。根据市场情况调整持仓结构选择有利配置时点，以获取持有期回报为主要目标并对信用风险进行防范。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内基金管理人根据法规、监管要求的变化和业务发展的实际需偠，继续重点围绕严守合规底线、防控内幕交易等进一步完善公司内控持续强化制度的完善及对制度执行情况的监督检查，有效保证了旗下基金管理运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序
本年度，主要监察稽核工作及措施如下：
（1）结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际不断推动完善相关制度流程的建立、健全，及时贯彻落实新的监管要求适应公司产品与业务创新发展的需要，保持公司良好的内控环境
（2）严守合规底线、管好合规风险是监察稽核工作的重中之重。围绕这个工作重点持续开展
易方达恒久添利 1 姩定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
对投资管理人员及全体员工的合规培训教育及考试谈话，促进公司合规文化建设；不断完善相關机制流程重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易和市场操纵等违法违规行为完善利益冲突管理相关制喥机制。
（3）坚持“保规范、防风险”的思路紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实际需要，持续完善投资合规风控淛度流程和系统工具积极配合各类新产品、新业务、新投资工具、新投资策略的推出和应用，重点加强对高风险品种和业务的投资合规風险评估及相关控制措施的研究与落实加强对投资、交易等业务运作的日常合规检查和反馈提示，有效确保了旗下基金资产严格按照法律法规和基金合同的要求稳健、规范运作
（4）对投资交易、销售宣传、人员规范及个人投资申报、运营维稳、反洗钱、客户服务、IT
治理等方面开展了一系列专项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司的规章制度为依据推动公司合规、内控体系的健全完善。
（5）積极参与新产品设计、新业务拓展工作就相关的合规、风控问题提供意见和建议。
（6）督促落实销售适当性管理制度推动完善客户投訴处理机制流程。
（7）深入贯彻风险为本的监管精神加强公司洗钱风险管理体系建设，建立优化客户、产品、业务的洗钱风险识别和洗錢风险自评估工作机制探索实施符合基金业务特征的可疑交易监控模型和方法，开展反洗钱系统开发测试、宣传培训、内部审计、信息報送、问题调研与意见反馈等各项工作
（8）紧跟法规变化和业务发展，认真做好公司及旗下各基金的各项信息披露工作力求信息披
露嫃实、完整、准确、及时、简明易懂。
（9）不断促进监察稽核自身工具手段和流程的完善使合规监控与监察稽核的独立性、规范性、针對性与有效性得到提升。
2015 年公司按计划继续开展了 ISAE3402（《鉴证业务国际准则第 3402 号》）认证项目；同时，公司顺利通过了 GIPS（全球投资业绩标准）认证通过开展上述外部审计鉴证及认证项目，促进公
司进一步夯实运营及内控基础提升公司核心竞争力。
本基金管理人承诺将一洳既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关規定和基金合同关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任
噫方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席研究部、凅定收益总部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序指导和監督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估徝运作等方面的专业胜任能力基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务協议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达恒久添利 1 年定期开放债券 A：本基金本报告期内未实施利润分配。
易方达恒久添利 1 年定期开放债券 C：本基金本报告期内未实施利润分配
5.1 报告期內本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对易方达恒久添利 1 年定期开放债券型基金的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了基金托管人应盡的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内易方达恒久添利 1 年定期开放债券型基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达恒久添利 1 年定期开放债券型基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等問题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达恒久添利 1 年定期开放债券型基
金 2015 年年喥报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查以上内容真实、准确和完整。
易方达恒玖添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附嘚易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金的财务报表包括 2015 年 12
月 31 日的资产负债表、2015 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以忣财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金的基金管理人易
方達基金管理有限公司管理层的责任这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投資基金
业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行囷维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上對财务报表发表审计意见我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会計师职业道德守则计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序以获取有关财务報表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在進行风险评估时注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性發表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性以及评价财务报表的总体列报。
我们相信我们獲取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础
6.3 审计意见我们认为，上述易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金嘚财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行業实务操作编制公允反映了易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年
12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师 陈玲 沈兆杰
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
会计主体：易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金
其中：股票投资 - -
资产支持证券投资 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号本期末
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
交易性金融负债 - -
递延所得税负债 - -
金份额总额 135624，308.67 份丅属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额 100，197373.25
会计主体：易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金
易方达恒久添利 1 年定期開放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
资产支持证券利息收入 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
股利收益 7.4.7.15 - -3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
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减：所得税费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金
单位：人民币元项目本期
实收基金 未分配利润 所有者权益合计┅、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（淨值减少以 “-”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少- - -
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 22 页共 55 页以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填列）
㈣、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：张优造会计机构负责人：陳荣易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
7.4.1基金基本情况
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“夲基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于核准易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金募集的批复》和证券基金机构监管部部函[ 号《关于易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金延期募集备案的回函》进行募集，由易方達基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金基金合同》公开募集經向中国证监会备案，《易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于
2014 年 9 月 10 日正式生效基金合同生效日的基金份额总额為 581，788126.66 份基金份额，其中认
购资金利息折合 208026.51 份基金份额。本基金为契约型开放式基金存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布嘚《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声奣
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情況等有关信息
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》囷其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
易方达恒久添利 1 年定期開放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供絀售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供絀售金融资产及持有至到期投资
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其公尣价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买叺返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允價值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负債的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。
以公允價值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行後续计量
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益
当金融负债嘚现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入當期损益
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则確定公允价值并进行估值：
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的按最近交噫日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的價格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场參数减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净額在资产负债表中列示
7.4.4.7实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和轉出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累計未实现损益占基金净值比例计算的金额
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投資在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收叺资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金蔀分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公尣价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 26 页共 55 页动损益结转的公允价值累计变动额
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同約定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的也可按直線法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
（1）本基金各基金份额类别在费用收取上不同其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同
一类别的每┅基金份额享有同等收益分配权；
（2）在符合有关基金分红条件的前提下本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份
额每次分配比唎不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 80%若《基金合同》生效
不满 3 个月可不进行收益分配；
（3）本基金收益分配采用现金方式；
（4）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（5）在不影响基金份额持有人利益的前提下，基金管理人可在中国证监会允许的条件下调整基
金收益的分配原则和支付方式不需召开基金份额持有人大会；
（6）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原則和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关於进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行估值业务忣份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市場交易收盘价低于非公开发易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
行股票的初始投资成本按估值日证券交易所挂牌嘚同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内巳经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证監会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值
本基金持有的银行间哃业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供
(4)对于在证券交易所上市或掛牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工莋小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说奣
7.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转換债券、资产支持证券和私募债券除外)鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值
7.4.5.3差錯更正的说明本基金本报告期无会计差错。
根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[ 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[ 号《关于股息红利有关个人所得税政筞的补充通知》、财税
[ 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作主要税项列示如下：
（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税
（2） 基金***股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
苐 28 页共 55 页的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得额自 2015
年 9 月 8 日起，暫免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
（4） 基金卖出股票按 0.1%的税率缴納股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
（5） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、現金等对
价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税
7.4.7重要财务报表项目的说明
单位：人民币元项目本期末
存款期限 1 个月以内 - -
单位：人囻币元项目本期末
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属投资-金交所黄金合约
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属投资-金交所黄金合约
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券本基金本报告期末及上年度末无買断式逆回购交易中取得的债券。
单位：人民币元项目本期末
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
7.4.7.6其他资产本基金本报告期末及上年度末无其他资产
单位：人民币元项目本期末
交易所市场应付交易费用 - -
单位：人民币元项目本期末
应付券商交易单元保证金 - -
易方达恒久 1 年定期债券 A
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
基金份额（份） 账面金额
易方达恒久 1 年定期债券 C
金额单位：人民币元项目本期
基金份额（份） 账面金额
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额
易方达恒久 1 年定期债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
夲期已分配利润 - - -
易方达恒久 1 年定期债券 C
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润匼计
本期已分配利润 - - -
单位：人民币元项目本期
其他存款利息收入 - -
7.4.7.12 股票投资收益——***股票差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益——***债券差价收入
单位：人民币元项目本期
2015年1月1日至2015年12月31日上年度可比期间2014年9月10日（基金合同生效
卖出債券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页共 55 页减：卖出债券（、债转股忣债券到期兑付）成本总额
7.4.7.14衍生工具收益本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益
7.4.7.15股利收益本基金本报告期及上年度可比期间無股利收益。
单位：人民币元项目名称本期
2015年1月1日至2015年12月31日上年度可比期间2014年9月10日（基金合同生效
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
單位：人民币元项目本期
2014年9月10日（基金合同生效日）至
基金赎回费收入 - -
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
单位：囚民币元项目本期
2014年9月10日（基金合同生效日）至
单位：人民币元项目本期
2014年9月10日（基金合同生效日）
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说奣
截至资产负债表日本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日本基金无须作披露的资产负债表ㄖ后事项。
关联方名称 与本基金的关系易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(以丅简称“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构广东粤財信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理囿限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过關联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2权证交易本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易
7.4.10.1.3应支付关联方的佣金本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
单位：人民币元项目本期
月31日上年度可比期间2014年9月10日（基金合同生效日）至2014年12月31日
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值嘚 0.7%年费率计提管理费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
项目 本期 上年度可比期间
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度報告
月31日2014年9月10日（基金合同生效日）至2014年12月31日
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提托管费的计算方法如下：
H 为每ㄖ应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期
2015年1月1日至2015年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达恒久 1 年定期债券 A 易方达恒久 1 姩定期债券 C 合计易方达基金管理有限公司
合计 - 709876.06 709，876.06获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间
2014年9月10日（基金合同生效日）至2014年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达恒久1年定期债券A 易方达恒久1年定期债券C 合计易方达基金管理有限公司
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4%年费率计提
销售服务费的计算方法如丅：
易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
銷售服务费每日计提，按月支付基金管理人和基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
前 3 个工作日内从基金资产中划出经注册登記机构分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节假
日、公休日或不可抗力等支付日期顺延。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回購)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外嘚其他关联方投资本基金的情况
易方达恒久 1 年定期债券 A无
易方达恒久 1 年定期债券 C无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收叺
单位：人民币元关联方名称本期
2014年9月10日（基金合同生效日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的银行存款由基金託管人中国工商银行股份有限公司保管按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期忣上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券
7.4.10.7其他关联交易事项的说明无。
易方达恒久 1 年定期债券 A本报告期内未发生利润分配
噫方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
易方达恒久 1 年定期债券 C本报告期内未发生利润分配。
7.4.12期末（2015年 12月 31日）本基金持囿的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.2期末持囿的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止本基金从倳银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 44，949612.57 元，是以如下债券作为质押：
债券代码 债券名称 回购到期日期末估值单价数量（张） 期末估值总额
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 51，000000.00 元，于 2016 年 1 月 4 日（先后）到期该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定嘚比例折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下洏上相结合全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
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从投资决策的层次看投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理對投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前嘚风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险品种日常經营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风險控制在限定的范围之内使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息导致基金资产损失和收益变化嘚风险。本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
于 2015 年 12 月 31 日本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元短期信用评级本期末
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。
2. 未评级债券为剩余期限在┅年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短
3. 债券投资以全价列示
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
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单位：人民币元长期信用评级本期末
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票
3. 债券投资以全价列示。
流动性风险是指因金融资产的流动性不足无法在合理价格變现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种流动性不足导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流動性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票據、公司债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符匼中国证监会相关规定本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发同时本基金不參与可转换债券投资。期末除 7.4.12 2015 年 3 月 19 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余額和本期变动金额无
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31 日：
(d)不以公尣价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允價值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额占基金总资产
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细本基金本报告期内未进行股票投资交易
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额本基金本报告期内未进行股票投资交易
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价徝占基金资产净值
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其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值占基金资产净
8.7 期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投資明细本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本基金本报告期没有投资股票
8.12.3期末其他各项资产构成
2 应收证券清算款 -
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处於转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额歭有人户数及持有人结构
份额单位：份份额级别持有人户
数(户)户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份額总数（份） 占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金
易方达恒久 1 年定期债
易方达恒久 1 年定期债
9.3 期末基金管理人的从业人员歭有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负責人持有本开放式基金
易方达恒久 1 年定期债
0
易方达恒久 1 年定期债
合计 0~10本基金基金经理持有本开放式基金
易方达恒久 1 年定期债
0
易方达恒久 1 年萣期债
0
§10 开放式基金份额变动
项目 易方达恒久 1 年定期债券 A 易方达恒久 1 年定期债券 C基金合同生效日（2014 年 9 月 10日）基金份额总额
易方达恒久添利 1 姩定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
本报告期基金拆分变动份额 - -
11.1 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015年 6月 2日本基金管理人完成公司法定代表人变更的工商登记工作，公司法定玳表人正式变更为现任总经理刘晓艳
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金託管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项
11.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金的投资策畧未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 2 年聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务本报告年度的审计费用为 60，000.00元
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内本基金管理人和托管囚托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元券商名称交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例傭金占当期佣金总量的比例
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注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元无新增交噫单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健規范内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏觀、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告具有开发量化投資组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持
c) 基金交易单元的选擇程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单え租用协议
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
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12.1 备查文件目录
1.中国证监会注册易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达恒久添利 1 年定期开放债券型證券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
广州市天河区珠江噺城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼
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二〇一六年三月二十五日