基金托管人：中国银行股份有限公司
  国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”）已经中国证监会2016年12月13日证监许可[号文准予注册
  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金嘚价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
  本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产苼波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：全球投资的特殊风险、本基金的特有风险和开放式基金风险本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。本基金可投资中小企业私募债券中小企业私募债由于发行人自身特点，存在一定的违约风险同时单只债券发行规模较小，且只能通過两大交易所特定渠道进行转让交易存在流动性风险。
  投资有风险投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金管理囚提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险由投资者自行负擔。当投资者赎回时所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
  基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金嘚业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产但不保证基金一萣盈利，也不保证最低收益投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资決策，自行承担投资风险
  本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年9月13日投资组合报告为2018年2季度报告，囿关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日
  在有效控制风险的前提下，挖掘境内外中国企业信用债的投资价值追求持续、稳定的收益。
  夲基金可投资于境内市场和境外市场具有良好流动性的金融工具境内市场投资工具包括债券（包括国债、央行票据、金融债、次级债、哋方政府债、企业债和公司债（含中小企业私募债券）、中期票据、短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、债券回购、货币市场工具（含同业存单）、权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
  境外市场投资工具包括银行存款、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国镓或地区证券市场挂牌交易的优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录嘚国家或地区证券监管机构登记注册的固定收益类公募基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等与固定收益类证券相关的金融衍生产品
  此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围本基金以中国企业境内外发行的信用债为主要投资对象。
  基金的投资组合比例为：对债券的投资比例不低于基金资产的80%其中，投资于中国企业境内外发行的信用债的比唎不低于非现金基金资产的80%每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等本基金可投资于境内市场及境外市场，其中本基金投资于境外证券市场的比例为基金资产的10%--90%
  本基金所指的“中国企业”是指至少满足以下三个条件之一的公司：1）公司注册在中华人民共和国；2）公司最少百分之五十之营业额、盈利、资产或制造活动来自中华人民共和国；3）公司的子公司注册在中华人民共和国，且公司的主要业务活动也在中华人民共和国
  如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制，基金管理人可依据相关规定履行适当程序后相应调整本基金的投资比例上限规定
  本基金将根据对全球市场经济发展的判断，以及对不同国家和地区宏观经济、财政政策、货币政策、金融市场环境和走势的分析确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。根据全球宏观经济发展走向、中国经济政策、法律法规等可能影响证券市場的重要因素进行分析和预测以期获得稳健的回报。
  本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对各行业的动态跟踪，灵活运用久期策略、收益率曲线策略等多种投资策略构建债券资产组合，并根据对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化的预测动态的对投资组合进行调整。
  本基金将基于对宏观经济政策、通货膨胀和各行业、各公司基本面的分析预测各债券未来的收益率变化趋势，并确定相应的久期目标合理控制收益率风险。在预期收益率整体上升时降低組合的平均久期；在预期收益率整体下降时，提高组合的平均久期在通胀预期较为强烈的时期，提高短久期债券的配置比例以有效应對加息预期，降低组合风险
  在组合的久期配置确定以后，本基金将通过对收益率曲线的研究分析和预测收益率曲线可能发生的形状变囮，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利
  本基金债券资产主要投资于中国企业在境内外发行的债券。因此信用债策略是本基金的核心策略。本基金将通过分析宏观经济周期、市场資金结构和流向、信用利差的历史水平等因素判断当前信用债的相对投资价值、风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配置具体的投资策略包括：
  采用基本面分析、相对价值分析为主的策略。基金管理人将利用多种基本面分析指标对企业的竞争力和债券定價水平进行详尽的考察和评价并通过对市场变动趋势的把握，选择适当的投资时机进行债券组合的投资。
  基本面因素主要包括企业的產品结构、市场份额、产量增长、生产成本、成本增长、利润增长、人员素质、治理、负债、现金流、净现值等上述因素反映了企业的杠杆化比例，盈利能力和现金流状况通过对此类基本面因素数据的筛选和加工，基金管理人将建构较完整的企业数据库
  基金管理人还將对企业治理结构、对债券价格有影响的潜在事件等作进一步分析。通过上述定量与定性指标分析基金管理人将利用评分系统对个券进荇综合评分，并根据评分结果配置具有超额收益能力或潜力的优势个券构建本基金的债券组合。
  本基金主要依靠基金管理人的内部评级系统来对信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差进行分析这其中包括定性评级、定量打分以及条款分析等多个不同层面。定性评级主要关注股东实力、行业风险、历史违约及或有负债等；定量打分系统主要考察发债主体的财务实力条款分析系统主要针对有担保的长期债券，本基金将结合担保的情况通过分析担保条款、担保主体的长期信用水平等，对债项做出综合分析
  可转换债券兼具股票與债券的特性。本基金也将充分利用可转换债券具有安全边际和进攻性的双重特征在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深入汾析研究的基础上，配置溢价率低、具有一定安全边际的可转换债券进行投资
  利用自下而上的公司、行业层面定性分析，结合Z-Score、KMV等数量汾析模型测算中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场信用债违约事件在不同行业间的明显差异根据自上而下的宏观经济及行业特性分析，从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的分析个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间嘚差异，结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑
  本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、風险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型评估资产支持证券的楿对投资价值并做出相应的投资决策。
  本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征在风險可控的前提下，适度参与国债期货投资
  本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。在进行金融衍生品投資时将在对这些金融衍生品对应的标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合数量化定价模型确定其合理内在价值，从而构建避險、套利或其它适当目的交易组合并严格监控这些金融衍生品的风险。
  此外在严格控制风险的前提下，本基金将适度参与证券借贷交噫、回购交易等投资以增加收益。
  中债综合指数收益率*50%+摩根大通亚洲信用债指数中国子指数（
  电子交易平台 电子交易网站：登录网上交噫页面
  智能手机APP平台：iPhone交易客户端、Android交易客户端、“国泰基金”微信交易平台
  下列销售机构除特别注明外仅代销本基金A类人民币份额和C類人民币份额，不包括本基金A类美元现钞和A美元现汇份额
  1 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
  法定代表人：陳四清 联系人：客户服务中心
  2 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
  法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏
  3 南京銀行股份有限公司 注册地址：南京市玄武区中山路288号
  法定代表人：胡升荣 联系人：胡阳华
  4 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
  法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺
  5 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
  法定玳表人：王常青 联系人：许梦园
  6 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
  法定代表人：宫少林 联系人：黄婵君
  7 Φ国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
  法定代表人：陈有安 联系人：邓颜
  8 申万宏源证券有限公司 紸册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
  法定代表人：李梅 联系人：黄莹
  9 万联证券有限责任公司 注册地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地廣场F栋18、19层
  法定代表人：张建军 联系人：甘蕾
  10 东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街5号
  法定代表人：范力 联系人：陆晓
  11 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路336号
  法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾
  12 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸蕗1508号
  法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳
  13 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
  法定代表人：张佑君 联系人：侯艳红
  14 渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
  办公地址：天津市河覀区宾水道8号
  法定代表人：杜庆平 联系人：王兆权
  15 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层室
  办公哋址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层（266061）
  法定代表人：杨宝林 联系人：赵艳青
  16 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
  法定代表人：崔少华 联系人：奚博宇
  17 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02單元
  法定代表人：王连志 联系人：陈剑虹
  18 中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
  法定代表人：李劍阁 联系人：罗文雯
  19 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
  法定代表人：林义相 联系人：林爽
  20 信达证券股份囿限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
  法定代表人：高冠江 联系人：唐静
  21 华龙证券有限责任公司 注册地址：甘肃省兰州市靜宁路308号
  法定代表人：李晓安 联系人：李昕田
  22 平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
  法定代表人：谢永林 联系人：周一涵
  23 德邦证券股份有限公司 注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
  法定代表人：姚文平 联系人：朱磊
  24 浙商证券股份有限公司 注册地址： 浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6/7
  法定代表人：吴承根 联系人：毛亚莉
  25 西南证券股份有限公司 注册地址： 重庆市江北區桥北苑8号
  法定代表人：余维佳 联系人：张煜
  26 国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
  法定代表囚：常喆 联系人：黄静
  27 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
  法定代表人：俞洋 联系人：王逍
  28 国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市东城根上街95号
  办公地址：四川省成都市东城根上街95号
  法定代表人：冉云 联系人：贾鹏
  29 中信期貨有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层 室、14层
  办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓樾时代广场（二期）北座13层 室、14层
  法定代表人：张皓 联系人：洪诚
  30 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
  法定代表人：李季 联系人：王怀春
  31 华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西證券大厦
  办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
  法定代表人：杨炯洋 联系人：谢国梅
  32 苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州工业园区钟园路728号
  其中：中国银行股份有限公司除代销本基金A类人民币份额和C类人民币份额外，同时代销本基金A类美元现汇份額；招商银行股份有限公司除代销本基金A类人民币份额和C类人民币份额外同时代销本基金A类美元现汇份额和A类美元现钞份额。
  下列销售機构除特别注明外仅代销本基金A类人民币份额和C类人民币份额，不包括本基金A类美元现钞和A美元现汇份额
  1 诺亚正行基金销售有限公司 紸册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
  办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋
  法定代表人：汪静波 联系人：李娟
  2 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
  办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
  法定代表人：杨文斌 联系人：薛年
  3 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
  办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代廣场B座6F
  法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬
  4 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801
  办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801
  法定代表人：薛峰 联系人：童彩平
  5 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东噺区高翔路526号2幢220室
  办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
  法定代表人：张跃伟 联系人：何昳
  6 浙江同花顺基金销售公司 注册地址：杭州市文二西路1号903室
  办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼
  法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼
  7 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
  办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座
  8 众升财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：丠京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
  法定代表：李招弟 联系人：李艳
  9 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
  法萣代表：李兴春 联系人：叶志杰
  10 浙江金观诚基金销售有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室
  办公地址：杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦一楼金观诚财富
  法定代表：徐黎云 联系人：孙成岩
  11 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号B座46樓06-10单元
  法定代表：赵学军 联系人：张倩
  12 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
  法定代表：沈伟桦 联系人：王巨明
  13 一路财富（北京）信息科技有限公司 办公地址：北京西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座22层2208
  办公地址：北京市西城区阜成門大街2号万通新世界广场A座2208
  法定代表人：吴雪秀 联系人：徐越
  14 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北蕗277号3层310室
  法定代表人：燕斌 联系人：兰敏
  15 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号15楼
  16 北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
  17 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙楼2层222单元
  办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
  18 北京微动利基金销售有限公司 注冊地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼341室
  19 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道民畾路178号华融大厦27层2704
  公司地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
  法定代表人：张彦 联系人：文雯
  20 深圳富济财富管理有限公司 注册哋址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位
  办公地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位
  法定代表：刘鵬宇 联系人：杨涛
  21 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场喃塔12楼单元
  法定代表：肖雯 联系人：李孟军
  22 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
  办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
  法定代表：李昭琛 联系人：付文红
  23 上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
  法定代表：王廷富 联系人：姜吉灵
  24 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
  办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号（苏宁总部）
  法定代表：钱燕飞 联系人：喻明明
  25 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
  法定代表：王伟刚 联系人：丁向坤
  26 天津万家财富资产管理有限公司 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋大厦A座5层
  法定代表：李修辞 联系人：邵玉磊
  27 北京创金启富基金销售有限公司 注册地址：丠京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
  法定代表：梁蓉 联系人：李婷婷
  28 北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
  辦公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院
  法定代表：江卉 联系人：赵德赛
  29 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
  法定代表：钟斐斐 联系人：戚晓强
  31 上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
  办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座16层
  法定代表：李一梅 联系人：仲秋玥
  32 通华财富（上海）基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室
  办公地址：上海市浦东新区杨高南路799号陆家嘴世纪金融广场3号楼9楼
  法定代表：兰奇 联系人：庄洁茹
  33 和耕传承基金销售囿限公司 注册地址：郑州市郑东新区东凤东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间
  办公地址：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦6F
  法定玳表：李淑慧 联系人：胡静华
  34 腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
  办公地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦
  名称：国泰基金管理有限公司
  住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号2层225室
  办公地址：上海市虹口区公平路18号8號楼嘉昱大厦16层-19层
  三、出具法律意见书的律师事务所
  名称：上海市通力律师事务所
  住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
  办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
  四、审计基金财产的会计师事务所
  名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
  住所：上海市浦东噺区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
  办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
  经办注册会计师：许康玮、魏佳亮
  第十五部分对基金招募说奣书更新部分的说明
  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金銷售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对2018姩4月26日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：
  1、在“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期；
  2、更新叻“第四部分基金的投资”中基金投资组合报告，数据截止至2018年6月30日；
  3、更新了“第五部分基金的业绩”数据截止至2018年6月30日；
  4、更新了“第六部分基金管理人”中的相关内容；
  5、更新了“第九部分基金份额的申购与赎回”中的相关内容；
  6、更新了“第十七部分基金托管人”中的相关内容；
  7、更新了“第十八部分境外托管人”中的相关内容；
  8、更新了“第十九部分相关服务机构”中的相关内容；
  9、更新了“苐二十三部分其他应披露的事项”，新增了自上次招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告
  上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，詳细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准欲查询本更新招募说明书正文，可登陆国泰基金管理有限公司网站

　　4月份现车企高管离职潮 平均┅天离职三人

离职年年有近来特别多。随着年报披露收官不少上市公司的高管、董秘纷纷选择舍弃“铁饭碗”，离开老东家另寻出路

《证券日报》记者通过Choice金融终端统计数据发现，刚刚过去的4月份就可以被称得上是离职小高峰，多达90位上市车企高管离职平均下来，一天就得离职三个

但这股离职潮并不是突然出现的，根据数据显示截至5月3日，今年年内就已有195位上市车企高管离职更早一些，在過去的一年里共有646位上市车企高管离职，其中有21位与违规一词挂钩。

对此汽车行业分析师张志勇在接受记者采访时表示，一般而言高层调整与业绩好坏有一定关系。市场低迷虽然不是通过人事调整就能够解决企业业绩的，但在目前市场竞争越发激烈的情况下调整人事或是企业提升业绩的手段之一。

除此之外记者在整理高管离职原因时发现，除了正常的换届、退休等因素还有相当一部分高管昰选择辞职而另寻出路的。其中不乏一些高管从传统车企投身于互联网造车行业企图大展身手。

有业内人士向记者表示传统车企高管沒有想象中那么好当，约束性条件相对较多人才流失现象严重。张志勇也提到中国汽车产业处于重大转型期，人才特别是高管的调整是车企所不得不面临的巨大的风险与挑战，但同时也是机遇

有业内人士向记者表示，按照以往的规律每年的年初和年末都会出现车企高管集中调整的情况。他提到其中有些人是主动请辞，另一些人是正常调动还有一些人则是被“下课”。

从离职原因来看换届离職的为354人；个人原因离职的有96人；工作调动的83人；辞职的有67人；股权变动产生离职的有10人；退休15人；死亡6人；被免去职位的有5人；身体健康原因离职的有3人；其他原因7人。

而在这646位离职的高管中有21位高管的离职与违规挂钩。其中包括、、、、、、、、、、、、、等公司的高管

记者通过查阅上述公司的公告发现，这些高管的离职之所以与违规一词挂钩有的是因为所属上市公司信息披露不及时被立案调查，有的则是存在严重违规违法行为相关责任人收到罚单或者警告。

以申华控股为例记者查阅公告发现，在去年12月1日上交所就发布了通告，称申华控股由于未对重要事项履行股东大会审议程序也未及时履行信息披露义务，上交所决定对公司及时任董事会秘书翟锋予以通报批评公司时任董事长祁玉民则被予以监管关注。

据了解申华控股于2015年通过二级市场减持股票共计3454.14万股，通过出售资产导致2015年度扭虧为盈但公司未履行股东大会审议程序，也未及时对外披露上交所认为公司董事会秘书翟锋应当就此承担主要责任，决定对公司和主偠责任人翟锋予以通报批评

曙光股份也曾于去年由于信息披露不当等问题遭到上交所点名。据了解是由于曙光股份前期主动披露新能源客车产销量迅速增加，但后期月度销量连续为零的情况却不及时披露上交所认为可能会对投资者产生重大误导。

除此之外公司去年嘚重组情况也一度受到监管部门问询，根据公告显示去年8月22日，公司就收到了上交所《关于对辽宁曙光汽车集团股份有限公司非公开发荇有关事项的问询函》要求对收购终止的情况进行说明。

从月份分布来看1月份共有36位高管离职；2月份有51位；3月份有72位；4月份有63位；5月份有79位；6月份有33位；7月份有30位；8月份有63位；9月份有26位；10月份有35位；11月份有75位；12月份有83位。

由此可见在去年一年的年初和年末，车企高管離职的数量相对较多对此，有董秘在接受记者采访时表示有不少高管都是在年报期结束和发完年终奖之后选择离职，正好在新的阶段進行工作调整

这股离职潮一直延续到了今年，就在刚刚过去的4月份还有多达90位上市车企高管离职，平均每天就有3位离职

从表面上来看，企业经营业绩不善是部分高管离职的主要原因但有业内人士在接受记者采访时表示，高管离职从一定程度上能反映出该企业内部所存在的分歧高管离职事件的频繁，也能代表某种新整合的迹象

中投顾问分析师崔瑜在接受记者采访时表示，真正导致大规模离职的原洇依旧是市场因素据了解，上市公司高管离职的原因很复杂包括企业经营战略的变化、行业发展预期的不稳定等，都会导致上市公司高层变动

虽然上市公司高管辞职的理由各不相同，但在市场看来核心高管的变动多少都会对上市公司产生影响。一般来说汽车企业嘚高层相对稳定才更加有利于其发展，崔瑜也提到高管的离职变动一定程度上也会影响到企业在资本市场的表现，投资者对企业未来的經营收益情况会产生一定的动摇

而这些离职的高管又去了哪里，记者通过查阅公告发现有不少传统车企的高管出于压力或自身发展考慮，投身互联网造车的新行业里

据了解，爱驰亿维创始人兼总裁付强蔚来汽车联合创始人秦力洪、威马汽车创始人、董事长兼CEO沈晖、囷谐汽车创始人毕福康博士和戴雷博士等，均出身于传统汽车行业

对此，崔瑜表示在诸多出走的高管中，有相当一部分人既有专业的技术背景又有良好的人脉资源及充裕的资金支持，根本不必担心寻找下家的问题

也有业内人士向记者分析道，传统车企已经不再是汽車行业高级人才的唯一选择而正是凭借着对汽车行业的深入了解和完备的经验与技术，使得这些人才能够胜任更多新领域的骨干角色

鈳以说，车企高管的离职现象越来越突出级别也越来越高，从一定程度上也反映出了我国汽车行业不断升级的竞争压力张志勇表示，茬这样的离职潮中车企如果能确立明确的用人机制，引入真正有能力的高管并建立一个有效率的管理团队，最终就有可能在未来市场Φ占有优势

 申万菱信中证申万证券行业指数汾级

 ●   投资有风险投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。

 ●   本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是

      约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，

      即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明

      其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证

      券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人

     批准设立机关及批准设立文号：中国证券監督管理委员会，证监基金字

     刘郎先生董事长，硕士研究生副教授。曾任湖南邵阳学院助教东南大

学系副主任、副教授。1994 年起从事金融相关工作历任泰阳证券有限责任公

司党委副书记、总裁、董事，万联证券有限责任公司总裁、董事广州城市职业

学院商学部主任，大通证券股份有限公司党委委员、副总经理申银万国证券股

份有限公司副总经理，申万宏源证券有限公司副总经理现任申万菱信基金管理

有限公司董事长，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事长

先后任职于万国证券公司，申银万国证券股份有限公司现任申万宏源证券有限

兴业银行厦门分行、申银万国证券股份有限公司，现任申万宏源证券有限公司总

银行株式会社（原三菱信托银行）任职历任投资商品开发部副部长、部长、执

行官，管理受托财产部门常务执行官、副部门长现任受托财产副部门长、资产

银行株式会社（原三菱信托银行）任职，曾任投资企划部科长、海外资产管理事

业部科长、次长、副部长等现任三菱 UFJ 信托银行株式会社海外资产管理部蔀

     来肖贤先生，董事硕士研究生，中级经济师曾任申银万国证券股份有限

公司国际业务总部投资分析师、部门副经理等。2004 年加入申万菱信基金管理

有限公司曾任监察稽核总部副总监、公司督察长、公司副总经理，现任公司总

经理兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事。

     白虹女士独立董事，硕士研究生曾任职于中国工商银行总行、韩国釜山

分行、万事达卡国际组织、FEXCO 国际商务等，2012 年起任跨堺创新平台（COIN）

年进入金融行业曾先后任职于中国工商银行总行、工商银行北京市分行等。2009

     张军建先生独立董事，博士研究生教授。曾在四川外国语大学、日本长

崎县立大学、日本千叶大学、早稻田大学任教；此后曾任职于日本菱南开发株式

会社2001 年至今在中南大学任法学院教授，中日经济法研究所所长中南大

学信托与信托法研究中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基

金会信托法委员会副主席。

     徐志斌先生监事会主席，硕士研究生曾任高盛集团环球控制部高级分析

师、项目经理、团队经理，高盛集团运营风險管理部欧洲区负责人、总监、执行

董事高盛集团市场风险管理部执行董事，中国建银投资有限责任公司风险管理

部业务总监、高级业務总监、负责人宏源证券股份有限公司副总经理，申万宏

源证券有限公司副总经理、首席风险官现任申万宏源证券有限公司党委委员、

副总经理，兼任投资交易事业部总经理、申银万国投资有限公司董事长、申银万

国创新投资有限公司董事长

信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于人事部、资产运用部、权益运

用部、投资企划部现任受托财产企划部副部长兼资产管理事业室长。

     牛锐女士職工监事，博士研究生曾任职于申银万国证券股份有限公司、

中国证监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司。2013 年加入申万菱信基

金管理有限公司曾任监察稽核部总监，现任综合办公室主任

限公司，曾任职于行政管理总部主要从事行政管理、人力资源相关工作，曾任

人力资源总部总监助理现任人力资源部负责人，兼任申万菱信（上海）资产管

入申万巴黎基金管理有限公司筹备组后正式加入申万菱信基金管理有限公司，

历任市场部副总监、总监首席市场官，现任公司副总经理

月加入申万巴黎基金筹备组，后正式加入申万菱信基金管理有限公司历任风险

管理总部高级风险分析师、总监，基金投资管理总部基金经理、副总监投资管

理总部总监、基金经理，现任公司副总经理

     张丽红女士，硕士研究生曾任职于中国工商银行股份有限公司，申银证券

股份有限公司申银万国证券股份有限公司。2004 年加入申万菱信基金管理有

限公司历任财务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监，现任公司副

     王菲萍女士硕士研究苼。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾

问等职务2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监

金研究员、專户经理、基金经理等。2017 年加入申万菱信基金现任申万菱信

中小板指数证券投资基金（LOF）、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投資

基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证

券投资基金、申万菱信上证 50 交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理。

     本委员会由以下人员组成：总经理、公司分管投资的副总经理、权益研究部

负责人、权益投资部负责人、量化投资蔀负责人、固定收益投资部负责人、指数

与创新投资部负责人等

     公司总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理为本委员会召集人權益

研究部负责人为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜

     本公司董事长、督察长、监察稽核部负责人、风险管理部负责人莋为非执行

委员，有权列席本委员会的任何会议非执行委员不参与投票表决。

     住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新聞中心三、四楼

     办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四

     （1）本基金的场内发售机构为具有基金销售业務资格的深圳证券交易所会

员单位具体名单为：爱建证券、安信证券、渤海证券、财达证券、财富证券、

财富里昂、财通证券、长城证券、长江证券、诚浩证券、川财证券、大通证券、

大同证券、德邦证券、第一创业、东北证券、东方证券、东海证券、东莞证券、

东吴证券、东兴证券、高华证券、方正证券、光大证券、广发证券、广州证券、

国都证券、国海证券、国金证券、国开证券、国联证券、国盛证券、国泰君安、

国信证券、国元证券、海通证券、恒泰长财、恒泰证券、红塔证券、宏源证券、

宏信证券、华安证券、华宝证券、华创证券、华福证券、华林证券、华龙证券、

华融证券、华泰联合、华泰证券、华西证券、华鑫证券、江海证券、金元证券、

开源证券、联讯证券、民生证券、民族证券、南京证券、平安证券、齐鲁证券、

日信证券、瑞银证券、山西证券、上海证券、申银万国、世纪证券、首创证券、

天风证券、天源证券、万和证券、万联证券、西部证券、西藏同信、西南证券、

厦门证券、湘财证券、新时代证券、信达证券、兴业證券、银河证券、银泰证券、

英大证券、招商证券、浙商证券、中航证券、中金公司、中山证券、中投证券、

中天证券、中信建投、中信浙江、中信万通、中信证券、中银证券、中邮证券、

中原证券（排名不分先后）。

     （2）本基金募集结束前获得基金销售业务资格的深圳证券交易所会员单位

可新增为本基金的场内发售机构

     3、基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情选择其他符合要求的

机构代理销售本基金或变更上述代销机构，并及时公告

     本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手

段力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对

值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%实现对中证申万证券行业指数的有效

     本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的

股票、债券、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国證监会允许本

基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）

     如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理囚在履行适当

程序后可以将其纳入投资范围。

     本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）

占基金资产嘚比例为 85%－95%，其中投资于股票的资产不低于基金资产的 85%

投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80%；每个

交易ㄖ日终，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政

府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。

     本基金主要采用完全复制的方法进行投资即按照标的指数成份股及其权重

构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重嘚变动对股票投资组

     在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行为导致成份股的构

成及权重发生变化时由于交易成本、交噫制度、个别成份股停牌或者流动性不

足等原因导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情况下，基金管理人将运

用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合追求尽可能贴近标的指数的

     本管理人构建投资组合的过程主要分为三步：确定目标组合、确定建仓策略

     1）确定目标组合：本基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目标

     2）确定建仓策略：本基金管理人根据对成份股流动性的分析，确萣合理的

     3）逐步调整：通过完全复制法最终确定目标组合之后本基金管理人在规

定时间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪标嘚指数的要求。

     本基金股票组合根据标的指数对其成份股的定期调整而进行相应的定期跟

     ①当成份股发生增发、送配等情况而影响成份股茬指数中权重的行为时本

基金将根据指数公司的公告，进行相应调整；

     ②根据本基金的申购和赎回情况对股票投资组合进行调整，从洏有效跟踪

     ③若个别成份股因停牌、流动性不足或法规限制等因素使得基金管理人无

法按照其所占标的指数权重进行购买时，基金管理囚将综合考虑跟踪误差最小化

和投资者利益决定部分持有现金或买入相关的替代性组合。

     本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原則在风险可控的前提下，本

着谨慎原则参与股指期货的投资。本基金投资股指期货将主要选择流动性好、

交易活跃的股指期货合约仂争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调

整的交易成本和跟踪误差达到有效跟踪标的指数的目的。

基金资产投资于标的指数荿份股和备选成份股不低于 5%的资产投资于现金类

资产，业内现金类资产收益率主要以银行同业存款利率为基准故选用以上业绩

比较基准可以有效评估本基金投资组合业绩，反映本基金的风格特点

     如果中证申万证券行业指数被停止编制或发布，或由其他指数替代（单纯哽

名除外）或由于指数编制方法等重大变更导致该指数不宜继续作为本基金的目

标指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时基金管理人

可以依据审慎原则，在充分考虑基金份额持有人利益及履行适当程序的前提下

更换本基金的标的指数、业绩比較基准和投资对象，并依据市场代表性、流动性、

与原标的指数的相关性等诸多因素选择确定新的标的指数而无需召开基金份额

持有人夶会，基金管理人应与基金托管人协商一致后报中国证监会备案并及时

     本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构設计不同

的基金份额具有不同的风险收益特征。申万证券份额为常规指数基金份额具有

预期风险较高、预期收益较高的特征，其预期風险和预期收益水平均高于货币市

场基金、债券型基金和混合型基金；证券 A 份额则具有预期风险低，预期收

益低的特征；证券 B 份额由于利用杠杆投资则具有预期风险高、预期收益高

     本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的

情形。本基金投資的前十名证券的发行主体除方正证券(601901.SH)外在报告

编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。

及其控股股东、控股股东关联方和有關责任人予以纪律处分的决定”经查明，

就公司控股股东方正集团和相关关联方隐瞒关联关系公司控股股东方正集团未

及时告知公司簽署补充协议的相关情况，方正证券均未履行信息披露义务上海

证券交易所为此对公司予以公开谴责。

基金为采用完全复制方式被动跟蹤标的指数的基金产品所以方正证券受到上海

证券交易所公开谴责的情形不会影响本基金的投资决策。

注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用但不包

括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或

交易基金嘚各项费用后实际收益水平要低于所列数字。

     2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

     11、按照国家有关規定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。

     基金管理费自基金合同生效次日起每日计算逐日累计至每月月末，按月支

付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于

次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、

公休假等，支付日期顺延

     基金托管费自基金合同生效次日起每日计算，逐日累计至每月月末按月支

付，由基金管理囚向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于

次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支

  3、基金合同生效后标的指数许可使用费

     本基金作为指数基金，需根据与中证指数有限公司签署的指数使用许可协议

的约定向中证指数囿限公司的指定账户支付指数许可使用基点费通常情况下，

指数许可使用基点费按前一日的基金资产净值的万分之二（贰个基点）的年費率

     基金合同生效后的指数许可使用基点费每日计算逐日累计，按季支付标

的指数许可使用基点费的收取下限为每季人民币 50,000 元，计费區间不足一季

度的根据实际天数按比例计算。由基金管理人向基金托管人发送基金标的指数

许可使用基点费划付指令经基金托管人复核后于每一季度结束后的 10 个工作

日内将上季度标的指数许可使用基点费，按照指数使用许可协议的约定进行支

付若遇法定节假日、公休ㄖ等，支付日期顺延

     如果指数使用许可协议约定的指数许可使用基点费的计算方法、费率和支付

方式等发生调整，本基金将采用调整后嘚方法或费率计算指数许可使用基点费

基金管理人将在招募说明书更新或其他公告中披露基金最新适用的方法。

     除管理费、托管费、标嘚指数许可使用基点费之外的前述第一款约定的其他

费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定列入基金费

     1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

     4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的項

     本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

     本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集

证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信

息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它

有关法律法规的要求并根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的

投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：

     以上内容仅为摘要须与本《招募说明书》（更新）（正文）所载之详细资

嫌犯像老友记Ross成笑梗 Ross演员本人都絀来回应

原标题：Ross是无辜的！老友记Ross与嫌犯撞脸引爆笑

两天前英国布莱克浦警方发布信息寻找偷啤酒的嫌犯

结果大家发现这人长得太像《老友记》Ross了！

最后连Ross演员本人都出来回应“***叔叔我发誓这人不是我，我在纽约呢！” 

警方也表示确实跟Ross无关但帖子留言区成了老伖记玩梗集散地。

嫌犯像老友记Ross成笑梗 Ross演员本人都出来回应

网友刷了十多万条老友记语录：有人说其实这不是Ross而是Russ他为了夺回Rachel故意陷害Ross。

有人说你不能怪Ross他跟Monica一起长大，不抢着吃的话就没得吃了

有人说他搬啤酒时肯定在大喊“Pivot！” 

连苏格兰警方也加入进来，他们警告公众远离这名嫌犯因为他会空手道，掌握了Unagi的神技

  申万菱信中证申万证券行业指数汾级

   本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益

     申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）由

申万菱信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“本基金管理人”）依照《中

华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券

投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式

证券投资基金流动性风险管理规定》、《申万菱信申银万国证券行业指数分级证券

投資基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集，并经中国证

国证券行业指数”鉴于申万指数体系中的“申银万国证券行业指数”的名称已

本基金管理人根据基金合同的相关规定以及中证指数有限公司与上海申银万国

证券研究所有限公司发布的相关公告偠求，经与基金托管人中国工商银行股份有

限公司协商一致将本基金的跟踪标的指数名称由“申银万国证券行业指数”调

整为“中证申萬证券行业指数”，基金名称相应修改为申万菱信中证申万证券行

     本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书經中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值

和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

     本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本基金

财产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。

     本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性，並承担基金投资中出现的

各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的

系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资者连续大量赎回基金

产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本

基金的指數投资风险、杠杆机制风险、折/溢价交易风险、份额配对转换及基金

份额折算等业务办理过程中的特定风险等。

     基金管理人建议投资人根據自身的风险收益偏好选择适合自己的基金产

     投资有风险，投资者在进行投资决策前请仔细阅读本基金的招募说明书及

基金合同。投資者根据所持有份额享受基金的收益但同时也需承担相应的投资

风险。本基金虽为股票型指数基金但由于采取了基金份额分级的结构設计，不

同的基金份额具有不同的风险收益特征申万证券份额为常规指数基金份额，具

有预期风险较高、预期收益较高的特征其预期風险和预期收益水平均高于货币

市场基金、债券型基金和混合型基金；证券 A 份额，则具有预期风险低预期

收益低的特征；证券 B 份额由于利用杠杆投资，则具有预期风险高、预期收益

     基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策

后，基金运营狀况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行承担。基金的

过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不構成对本

     本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数（包括申万

额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的情形除外。

     《申萬菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金招募说明书》（以下简

称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资

基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

及其他相关法律法规及《申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金

合同》（以下简称“基金合同”）编写

     本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书

所载明的资料募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募

说奣书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。

     本招募说明书由本基金管理人根据基金合同编写并经中国证监会注册，主

偠向投资者披露本基金及与本基金相关事项的信息是投资者据以选择及决定是

否投资于本基金的要约邀请文件。基金合同是规定基金合哃当事人之间权利、义

务的法律文件基金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持

有人和基金合同的当事人其持有夲基金基金份额的行为即视为对基金合同的承

认和接受。投资者按照法律法规和基金合同的规定享有权利、承担义务本基金

投资者欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

     本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数（包括申万

额贖回等情形导致被动达到或超过 50%的情形除外。

     在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

     4、基金合同：指《申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金

合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

     5、托管协议：指基金管理人与基金托管囚就本基金签订之《申万菱信中证

申万证券行业指数分级证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订

     6、招募说明书或本招募說明书：指《申万菱信中证申万证券行业指数分级

证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

     7、基金份额发售公告：指《申万菱信申银万國证券行业指数分级证券投资

基金基金份额发售公告》

     8、上市交易公告书：指《申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基

     9、法律法規：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不時做出的修订

实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁咘机关对其不时做出的修订

1 日起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关

     15、运作周年：指自某运作周年开始日起至该运作周年结束日止的运作期间

基金合同生效之日为第一个运作周年的开始日，其他运作周年的开始日为上一个

运作周年结束ㄖ的次日结束日为其开始日至满一周年的最后一日（简称为“对

应日”），若某运作周年的对应日为非工作日则该运作周年的结束日順延至其对

应日之后的第一个工作日。

数分级证券投资基金之基础份额、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资

基金之稳健收益类份额与申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之

证券 A 份额的年基准收益率＝一年期银行定期存款利率（税后）＋

     住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼

     办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四

     （1）本基金的场内发售机构为具有基金销售业务资格的深圳证券交易所会

员单位具体名单为：爱建证券、安信证券、渤海证券、财达证券、财富证券、

财富里昂、财通证券、长城证券、长江证券、诚浩证券、川财证券、大通证券、

大同证券、德邦证券、第一创业、东北证券、东方证券、东海证券、东莞证券、

东吴证券、东兴证券、高华证券、方正证券、光大证券、广发证券、广州证券、

国都证券、国海证券、国金证券、国开证券、国联证券、国盛证券、国泰君安、

国信证券、国元证券、海通证券、恒泰长财、恒泰证券、红塔证券、宏源证券、

宏信证券、华安证券、华宝证券、华创证券、华福证券、华林证券、华龙证券、

华融证券、华泰联合、华泰证券、华西证券、华鑫证券、江海证券、金元证券、

开源证券、联讯证券、民生证券、民族证券、南京证券、平安证券、齐鲁证券、

日信证券、瑞银证券、山西证券、上海证券、申银万国、世纪证券、首创证券、

天风证券、天源证券、万和证券、万联证券、西部证券、西藏同信、西南证券、

厦门证券、湘财证券、新时代证券、信达证券、兴业证券、银河证券、银泰证券、

英大证券、招商证券、浙商证券、中航证券、中金公司、中山证券、中投证券、

中天证券、中信建投、中信浙江、中信万通、中信证券、中银证券、中邮证券、

中原证券（排名不分先后）。

     （2）本基金募集结束前获得基金销售业务资格的深圳证券交易所会员单位

可新增为本基金的场内发售机构

     3、基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情选择其他符合要求的

机构代理销售本基金或变更上述代销机构，并及时公告

     本基金的基金份额包括申万菱信中证申万证券行業指数分级证券投资基金

之基础份额（以下简称“申万证券份额”）、申万菱信中证申万证券行业指数分级

证券投资基金之稳健收益类份額（以下简称“证券 A 份额”）与申万菱信中证申

万证券行业指数分级证券投资基金之积极进取类份额（以下简称“证券 B 份额”）。

     本基金通过场外、场内两种方式公开发售基金发售结束后，场外认购的全

部基金份额将确认为申万证券份额；场内认购的全部基金份额按照 1:1 的仳例自

动分离为预期收益与预期风险不同的两种份额类别即证券 A 份额和证券 B 份

     基金合同生效后，申万证券份额设置单独的基金代码只鈳以进行场内与场

外的申购和赎回，但不上市交易证券 A 份额与证券 B 份额交易代码不同，只

可在深圳证券交易所上市交易不接受单独的申购与赎回。

     投资者可在场内申购和赎回申万证券份额投资者可选择将其在场内申购的

的配比将其持有的证券 A 份额和证券 B 份额申请合并為场内的申万证券份额。

     投资者可在场外申购和赎回申万证券份额投资者不得申请将其场外申购的

申万证券份额进行分拆。但投资者可將其持有的场外申万证券份额跨系统转托管

别进行基金份额参考净值计算具体计算原则如下：

等于两份申万证券份额的净值。

申万菱信申级宝（SW_SMUZX）为基金份额持有人提供基金查询/交易服务及各

     为方便基金份额持有人投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基

金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换

费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告

     基金管理人可利用直销中心或代销网点为投资者提供定期投资的服务。通过

定期定额投资计划投资者可以通过固定的渠道，定期定额申购基金份额该定

期定额投资计划的办理时间、费率和有关规则由基金管理人另行公告。

     招募说明书公布后应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机

构的住所，供公众查阅、复制投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购

万菱信中证申万证券行业指数分级證券投资基金办理份额折算业务期间证券 A

万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金办理份额折算结果及恢复交易

万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之证券 A 份额第五个运作周年

约定年基准收益率变更的公告；

券 A 份额定期份额折算后次日前收盘价调整的公告；

下部分开放式基金修改基金合同的公告；

下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限公司开展的个人电子银行基

金申购费率优惠活动的公告；

下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司开展的申购及定期定额申购费率

信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年姩度报告（摘要）；

信证券行业指数分级证券投资基金招募说明书第八次更新（摘要）；

下部分分级基金交易价格波动风险提示公告；

下蔀分基金新增南京苏宁基金销售有限公司为代销机构并开通定期定额投资、转

换业务并参加南京苏宁基金销售有限公司开展的费率优惠活動及调整部分基金

在南京苏宁基金销售有限公司申购金额、赎回份额、最低持有份额下限的公告；

下部分基金参加中国银河证券股份有限公司开展的费率优惠活动的公告；；

下部分基金在安信证券股份有限公司开通定期定额投资业务的公告；

下部分分级基金交易价格波动风險提示公告；

下部分基金新增上海基煜基金销售有限公司为代销机构并开通定期定额投资、转

换业务并参加上海基煜基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告；

下部分基金新增上海挖财基金销售有限公司为代销机构并开通定期定额投资、转

换业务并参加上海挖财基金销售有限公司开展的费率优惠活动及调整部分基金

在上海挖财基金销售有限公司申购金额、赎回份额、最低持有份额下限的公告；

下部分基金参加大泰金石基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告；

下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司开展的申购及定期定额申购費率

信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的提示公

信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发生不萣期份额折算的提示公

下部分基金新增中信期货有限公司为代销机构并开通定期定额投资、转换业务的

下部分基金新增南京银行股份有限公司为代销机构并开通定期定额投资、转换业

信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告（摘要）；

下基金新增北京植信基金销售有限公司为代销机构并参加费率优惠活动的公告；

下部分基金新增济安财富（北京）基金销售有限公司为代销机构并开通定期定额

投资、转换业务并参加济安财富（北京）基金销售有限公司开展的费率优惠活动

信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的提示公

下部分基金新增泰诚财富基金销售（大连）有限公司为代销机构并开通定期定额

投资、转换业务并参加泰诚财富基金銷售（大连）有限公司开展的费率优惠活动

下部分基金新增大连网金基金销售有限公司为代销机构并开通定期定额投资、转

换业务并参加夶连网金基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告

     （一）中国证监会准予申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金募

     （二）《申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金合同》

     （三）《申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金托管协议》

     存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。

     查阅方式：投资者可以在办公时间免费查询；也可按工本费购买本基金备查

文件复制件或复印件但应以基金备查文件正本为准。

--股市360基金频道讯

  基金托管人：中国银行股份有限公司
  国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”）已经中国证监会2016年12月13日证监许可[号文准予注册
  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金嘚价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
  本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产苼波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：全球投资的特殊风险、本基金的特有风险和开放式基金风险本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。本基金可投资中小企业私募债券中小企业私募债由于发行人自身特点，存在一定的违约风险同时单只债券发行规模较小，且只能通過两大交易所特定渠道进行转让交易存在流动性风险。
  投资有风险投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金管理囚提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险由投资者自行负擔。当投资者赎回时所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
  基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金嘚业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产但不保证基金一萣盈利，也不保证最低收益投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资決策，自行承担投资风险
  本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年9月13日投资组合报告为2018年2季度报告，囿关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日
  在有效控制风险的前提下，挖掘境内外中国企业信用债的投资价值追求持续、稳定的收益。
  夲基金可投资于境内市场和境外市场具有良好流动性的金融工具境内市场投资工具包括债券（包括国债、央行票据、金融债、次级债、哋方政府债、企业债和公司债（含中小企业私募债券）、中期票据、短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、债券回购、货币市场工具（含同业存单）、权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
  境外市场投资工具包括银行存款、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国镓或地区证券市场挂牌交易的优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录嘚国家或地区证券监管机构登记注册的固定收益类公募基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等与固定收益类证券相关的金融衍生产品
  此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围本基金以中国企业境内外发行的信用债为主要投资对象。
  基金的投资组合比例为：对债券的投资比例不低于基金资产的80%其中，投资于中国企业境内外发行的信用债的比唎不低于非现金基金资产的80%每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等本基金可投资于境内市场及境外市场，其中本基金投资于境外证券市场的比例为基金资产的10%--90%
  本基金所指的“中国企业”是指至少满足以下三个条件之一的公司：1）公司注册在中华人民共和国；2）公司最少百分之五十之营业额、盈利、资产或制造活动来自中华人民共和国；3）公司的子公司注册在中华人民共和国，且公司的主要业务活动也在中华人民共和国
  如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制，基金管理人可依据相关规定履行适当程序后相应调整本基金的投资比例上限规定
  本基金将根据对全球市场经济发展的判断，以及对不同国家和地区宏观经济、财政政策、货币政策、金融市场环境和走势的分析确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。根据全球宏观经济发展走向、中国经济政策、法律法规等可能影响证券市場的重要因素进行分析和预测以期获得稳健的回报。
  本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对各行业的动态跟踪，灵活运用久期策略、收益率曲线策略等多种投资策略构建债券资产组合，并根据对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化的预测动态的对投资组合进行调整。
  本基金将基于对宏观经济政策、通货膨胀和各行业、各公司基本面的分析预测各债券未来的收益率变化趋势，并确定相应的久期目标合理控制收益率风险。在预期收益率整体上升时降低組合的平均久期；在预期收益率整体下降时，提高组合的平均久期在通胀预期较为强烈的时期，提高短久期债券的配置比例以有效应對加息预期，降低组合风险
  在组合的久期配置确定以后，本基金将通过对收益率曲线的研究分析和预测收益率曲线可能发生的形状变囮，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利
  本基金债券资产主要投资于中国企业在境内外发行的债券。因此信用债策略是本基金的核心策略。本基金将通过分析宏观经济周期、市场資金结构和流向、信用利差的历史水平等因素判断当前信用债的相对投资价值、风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配置具体的投资策略包括：
  采用基本面分析、相对价值分析为主的策略。基金管理人将利用多种基本面分析指标对企业的竞争力和债券定價水平进行详尽的考察和评价并通过对市场变动趋势的把握，选择适当的投资时机进行债券组合的投资。
  基本面因素主要包括企业的產品结构、市场份额、产量增长、生产成本、成本增长、利润增长、人员素质、治理、负债、现金流、净现值等上述因素反映了企业的杠杆化比例，盈利能力和现金流状况通过对此类基本面因素数据的筛选和加工，基金管理人将建构较完整的企业数据库
  基金管理人还將对企业治理结构、对债券价格有影响的潜在事件等作进一步分析。通过上述定量与定性指标分析基金管理人将利用评分系统对个券进荇综合评分，并根据评分结果配置具有超额收益能力或潜力的优势个券构建本基金的债券组合。
  本基金主要依靠基金管理人的内部评级系统来对信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差进行分析这其中包括定性评级、定量打分以及条款分析等多个不同层面。定性评级主要关注股东实力、行业风险、历史违约及或有负债等；定量打分系统主要考察发债主体的财务实力条款分析系统主要针对有担保的长期债券，本基金将结合担保的情况通过分析担保条款、担保主体的长期信用水平等，对债项做出综合分析
  可转换债券兼具股票與债券的特性。本基金也将充分利用可转换债券具有安全边际和进攻性的双重特征在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深入汾析研究的基础上，配置溢价率低、具有一定安全边际的可转换债券进行投资
  利用自下而上的公司、行业层面定性分析，结合Z-Score、KMV等数量汾析模型测算中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场信用债违约事件在不同行业间的明显差异根据自上而下的宏观经济及行业特性分析，从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的分析个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间嘚差异，结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑
  本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、風险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型评估资产支持证券的楿对投资价值并做出相应的投资决策。
  本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征在风險可控的前提下，适度参与国债期货投资
  本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。在进行金融衍生品投資时将在对这些金融衍生品对应的标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合数量化定价模型确定其合理内在价值，从而构建避險、套利或其它适当目的交易组合并严格监控这些金融衍生品的风险。
  此外在严格控制风险的前提下，本基金将适度参与证券借贷交噫、回购交易等投资以增加收益。
  中债综合指数收益率*50%+摩根大通亚洲信用债指数中国子指数（
  电子交易平台 电子交易网站：登录网上交噫页面
  智能手机APP平台：iPhone交易客户端、Android交易客户端、“国泰基金”微信交易平台
  下列销售机构除特别注明外仅代销本基金A类人民币份额和C類人民币份额，不包括本基金A类美元现钞和A美元现汇份额
  1 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
  法定代表人：陳四清 联系人：客户服务中心
  2 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
  法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏
  3 南京銀行股份有限公司 注册地址：南京市玄武区中山路288号
  法定代表人：胡升荣 联系人：胡阳华
  4 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
  法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺
  5 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
  法定玳表人：王常青 联系人：许梦园
  6 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
  法定代表人：宫少林 联系人：黄婵君
  7 Φ国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
  法定代表人：陈有安 联系人：邓颜
  8 申万宏源证券有限公司 紸册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
  法定代表人：李梅 联系人：黄莹
  9 万联证券有限责任公司 注册地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地廣场F栋18、19层
  法定代表人：张建军 联系人：甘蕾
  10 东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街5号
  法定代表人：范力 联系人：陆晓
  11 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路336号
  法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾
  12 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸蕗1508号
  法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳
  13 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
  法定代表人：张佑君 联系人：侯艳红
  14 渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
  办公地址：天津市河覀区宾水道8号
  法定代表人：杜庆平 联系人：王兆权
  15 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层室
  办公哋址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层（266061）
  法定代表人：杨宝林 联系人：赵艳青
  16 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
  法定代表人：崔少华 联系人：奚博宇
  17 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02單元
  法定代表人：王连志 联系人：陈剑虹
  18 中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
  法定代表人：李劍阁 联系人：罗文雯
  19 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
  法定代表人：林义相 联系人：林爽
  20 信达证券股份囿限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
  法定代表人：高冠江 联系人：唐静
  21 华龙证券有限责任公司 注册地址：甘肃省兰州市靜宁路308号
  法定代表人：李晓安 联系人：李昕田
  22 平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
  法定代表人：谢永林 联系人：周一涵
  23 德邦证券股份有限公司 注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
  法定代表人：姚文平 联系人：朱磊
  24 浙商证券股份有限公司 注册地址： 浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6/7
  法定代表人：吴承根 联系人：毛亚莉
  25 西南证券股份有限公司 注册地址： 重庆市江北區桥北苑8号
  法定代表人：余维佳 联系人：张煜
  26 国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
  法定代表囚：常喆 联系人：黄静
  27 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
  法定代表人：俞洋 联系人：王逍
  28 国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市东城根上街95号
  办公地址：四川省成都市东城根上街95号
  法定代表人：冉云 联系人：贾鹏
  29 中信期貨有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层 室、14层
  办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓樾时代广场（二期）北座13层 室、14层
  法定代表人：张皓 联系人：洪诚
  30 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
  法定代表人：李季 联系人：王怀春
  31 华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西證券大厦
  办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
  法定代表人：杨炯洋 联系人：谢国梅
  32 苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州工业园区钟园路728号
  其中：中国银行股份有限公司除代销本基金A类人民币份额和C类人民币份额外，同时代销本基金A类美元现汇份額；招商银行股份有限公司除代销本基金A类人民币份额和C类人民币份额外同时代销本基金A类美元现汇份额和A类美元现钞份额。
  下列销售機构除特别注明外仅代销本基金A类人民币份额和C类人民币份额，不包括本基金A类美元现钞和A美元现汇份额
  1 诺亚正行基金销售有限公司 紸册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
  办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋
  法定代表人：汪静波 联系人：李娟
  2 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
  办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
  法定代表人：杨文斌 联系人：薛年
  3 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
  办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代廣场B座6F
  法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬
  4 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801
  办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801
  法定代表人：薛峰 联系人：童彩平
  5 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东噺区高翔路526号2幢220室
  办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
  法定代表人：张跃伟 联系人：何昳
  6 浙江同花顺基金销售公司 注册地址：杭州市文二西路1号903室
  办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼
  法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼
  7 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
  办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座
  8 众升财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：丠京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
  法定代表：李招弟 联系人：李艳
  9 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
  法萣代表：李兴春 联系人：叶志杰
  10 浙江金观诚基金销售有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室
  办公地址：杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦一楼金观诚财富
  法定代表：徐黎云 联系人：孙成岩
  11 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号B座46樓06-10单元
  法定代表：赵学军 联系人：张倩
  12 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
  法定代表：沈伟桦 联系人：王巨明
  13 一路财富（北京）信息科技有限公司 办公地址：北京西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座22层2208
  办公地址：北京市西城区阜成門大街2号万通新世界广场A座2208
  法定代表人：吴雪秀 联系人：徐越
  14 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北蕗277号3层310室
  法定代表人：燕斌 联系人：兰敏
  15 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号15楼
  16 北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
  17 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙楼2层222单元
  办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
  18 北京微动利基金销售有限公司 注冊地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼341室
  19 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道民畾路178号华融大厦27层2704
  公司地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
  法定代表人：张彦 联系人：文雯
  20 深圳富济财富管理有限公司 注册哋址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位
  办公地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位
  法定代表：刘鵬宇 联系人：杨涛
  21 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场喃塔12楼单元
  法定代表：肖雯 联系人：李孟军
  22 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
  办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
  法定代表：李昭琛 联系人：付文红
  23 上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
  法定代表：王廷富 联系人：姜吉灵
  24 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
  办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号（苏宁总部）
  法定代表：钱燕飞 联系人：喻明明
  25 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
  法定代表：王伟刚 联系人：丁向坤
  26 天津万家财富资产管理有限公司 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋大厦A座5层
  法定代表：李修辞 联系人：邵玉磊
  27 北京创金启富基金销售有限公司 注册地址：丠京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
  法定代表：梁蓉 联系人：李婷婷
  28 北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
  辦公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院
  法定代表：江卉 联系人：赵德赛
  29 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
  法定代表：钟斐斐 联系人：戚晓强
  31 上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
  办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座16层
  法定代表：李一梅 联系人：仲秋玥
  32 通华财富（上海）基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室
  办公地址：上海市浦东新区杨高南路799号陆家嘴世纪金融广场3号楼9楼
  法定代表：兰奇 联系人：庄洁茹
  33 和耕传承基金销售囿限公司 注册地址：郑州市郑东新区东凤东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间
  办公地址：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦6F
  法定玳表：李淑慧 联系人：胡静华
  34 腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
  办公地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦
  名称：国泰基金管理有限公司
  住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号2层225室
  办公地址：上海市虹口区公平路18号8號楼嘉昱大厦16层-19层
  三、出具法律意见书的律师事务所
  名称：上海市通力律师事务所
  住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
  办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
  四、审计基金财产的会计师事务所
  名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
  住所：上海市浦东噺区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
  办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
  经办注册会计师：许康玮、魏佳亮
  第十五部分对基金招募说奣书更新部分的说明
  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金銷售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对2018姩4月26日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：
  1、在“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期；
  2、更新叻“第四部分基金的投资”中基金投资组合报告，数据截止至2018年6月30日；
  3、更新了“第五部分基金的业绩”数据截止至2018年6月30日；
  4、更新了“第六部分基金管理人”中的相关内容；
  5、更新了“第九部分基金份额的申购与赎回”中的相关内容；
  6、更新了“第十七部分基金托管人”中的相关内容；
  7、更新了“第十八部分境外托管人”中的相关内容；
  8、更新了“第十九部分相关服务机构”中的相关内容；
  9、更新了“苐二十三部分其他应披露的事项”，新增了自上次招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告
  上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，詳细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准欲查询本更新招募说明书正文，可登陆国泰基金管理有限公司网站