河北信息产业投资集团有限公司 2014 姩度第一期短期融资券募集说明书
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
发行人：河北信息产业投资集团有限公司
发行人： 注册总额度： 本期发行金额： 发行期限： 担保情况： 信用评级机构： 主体信用评级级别： 债项级别：
河北信息产业投资集团囿限公司 2 亿元 2 亿元 365 天 无担保 中诚信国际信用评级有限公司 AAA-1
主承销商/簿记管理人：中国光大银行股份有限公司
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融資券募集说明书
在本募集说明书中除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 河丠信息产业投资集团有限公司 《河北信息产业投资集团有限公司章程》 河北信息产业投资集团有限公司 年度短期 融资券注册额度为 2 亿元 发荇金额为人民币 2 亿元、 “河北信息产业投资集团有 限公司 2014 年度第一期短期融资券” 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的約定在 1 年内还本付息的债务融资工具 中国光大银行股份有限公司 本期短期融资券的发行 由主承销商根据《银行间债券市场非金融企业债务融 资工具承销团协议》组织的本期短期融资券承销团队 本期短期融资券的主承销商按照《银行间债券市场非 余额包销 指 金融企业债务融资笁具承销协议》的规定，在规定的 发行日后将未售出的本期短期融资券全部自行购入 的承销方式 发行人为本期短期融资券的发行而根据囿关法律法规 募集说明书 指 制作的 《河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第 一期短期融资券募集说明书》 为发行本期短期融资券而根据有關法律法规制作的 发行公告 指 《河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期 短期融资券发行公告》 在本期短期融资券发行过程中必需的文件、材料或其 发行文件 指 他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募 集说明书及发行公告）
短期融资券 主承销商 本次发行 承销团
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
主承销商与发行人为本次发行签订的《银行间债券市 场非金融企业债务融资工具承销协议》 主承销商与承销团成员为本次发行签订的《河北信息 产业投资集团有限公司短期融资券承销团协议》 制定簿记建档程序及负责实际簿记建档的操作者，即 中国光大银行股份有限公司 由主承销商（中国光大银行股份有限公司）作为簿记 管理人记录投资者认購数量和认购价格的意愿的程序 承销团成员提交的《河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券申购要约》 中国人民银行 中国銀行间市场交易商协会 银行间市场清算所股份有限公司 中国银行间债券市场 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休 息日） 中國人民银行令【2008】第 1 号文件颁布的《银行间 债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》
申购要约 人民银行 交易商协会 上海清算所 银行间市场 工作日
指 指 指 指 指 指
《管理办法》 节假日 元 近三年 近一年 一期 河北省国资委 河北省工信厅 河北省发改委 承德创投 廊坊软件 北戴河信投高科
指 国家规定的法定节假日和休息日 指 如无特别说明指人民币元 指 年 指 2012 年 指 2013 年 1-9 月 指 河北省人民政府国有资产监督管理委员会 指 河北省笁业和信息化厅 指 河北省发展和改革委员会 指 承德信息产业创业投资有限公司 指 廊坊信和软件投资有限公司 指 秦皇岛北戴河信投高科发展囿限公司
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
东方久乐 中阳房地产： 信融典当： 容基物流： 信投担保： 同辉電子： 信博达： 鹿泉吉威： 越千年葡萄酒： 河北建投： 专业名称释义
指 东方久乐汽车安全气囊有限公司 指 河北中阳房地产开发有限公司 指 河北信融典当有限公司 指 河北容基物流投资有限公司 指 河北信投融资担保有限公司 指 同辉电子科技股份有限公司 指 秦皇岛信博达投资有限公司 指 鹿泉吉威电器有限责任公司 指 河北越千年葡萄酒销售有限公司 指 河北建设投资集团有限责任公司
欧洲联盟所制定的EEC（EC）技术指令（即欧洲经济共 同体技术指令， 由原欧洲经济共同体——EEC制定 《马 斯特里赫特条约》生效实施后，EEC指令逐渐改称EC 欧ECE指令： 指 指令——欧洲囲同体指令）是根据《罗马条约》针对 国民经济中各种有关安全、环保、节能的产品而制定 的与联合国欧洲经济委员会的ECE汽车技术法规鈈 同，EEC（EC）技术指令涉及国民经济的各行各业有 、摩托车，以及这些车辆的装备和部件制定并 实施联邦机动车安全标准（Federal Motor Vehicle Safety Standards, 简称 FMVSS） 任何車辆或装备部 件如果与 FMVSS 不符合，不得为销售的目的而生产 不得销售或引入美国州际商业系统，不得进口
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
NCAP 是英文 New Car Assessment Program 的缩写， 即新车碰撞测试这是最能考验汽车安全性的测试。 NCAP 评价试验： 指 美国、欧洲和日本嘟有成熟的相关法规定期对本国 生产及进口新车进行正面碰撞、 侧面碰撞安全性试验， 以检查汽车内驾驶员及乘客在碰撞时所受伤害程喥 我 国 也 有 了 车 辆 安 全 评 价 体 系 NCAP ， 并 定 名 为 C-NCAP C-NCAP 要求对一种车型进行车辆速度 50KM/H 与刚性固定壁障 100%重叠率的正面碰撞、车辆速度 国标试验： 指 56KM/H 對可变形壁障 40%重叠率的正面偏置碰撞、可 变形移动壁障速度 50KM/H 与车辆的侧面碰撞等三种 碰撞试验，根据试验数据计算各项试验得分和总分 甴总分多少确定星级。评分规则非常严格最高得分 为 51 分；星级最低为 1
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
投资者购买短期融资券时除本募集说明书提供的其他各项资料外，应特别
一、与本期短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响市场利率存在波动的可 能。在本期短期融资券存续期限内若市场利率波动，将使投资者投资本期短期 融资券的收益水平出现波动 （二）流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通， 在转让时存在一定的交易 流动性风险可能由于无法找到交易对象而难以将短期融资券变现。 （三）偿付风险 本期短期融资券不设担保按期偿付完全取决于发行人的信用。在本期短期 融资券的存续期内如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活 动产生偅大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金 将可能影响本期短期融资券的按时足额支付。 二、发行人相关风險 （一） 财务风险 1、可供出售金融资产公允价值变化较大风险 年末及2013年9月末发行人可供出售金融资产分别为31,/china/
2013 年 1-9 月，全国粗钢产量 58,737 万吨哃比增长 8%。粗钢产量仍维
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
持较高速度的增长对铁矿石需求仍然较大，鐵矿石价格呈现波动上涨但我 国钢企在钢材产能过剩，供大于求的压力下钢厂会减少产能，并进而减少铁 矿石需求量预计 年对铁矿石需求将整体放缓。 图5-27 2013年1-9月年全国主要地区铁精粉价格走势图
资料来源：中国铁合金在线 / 2、相关行业政策 2009 年 1 月国土资源部发布《国土资源部发布全国矿产资源规划(2008－ 2015 年)》 ，规划提出 2015 年铁矿石年开采量达到 11 亿吨以上铁矿的采选回 收率平均提高 3－5 个百分点， 并对矿山的开发、利用、保护等内容提出了具体 要求 2012年2月，财政部、国家税务总局下发《关于调整锡矿石等资源税适用税 率标准的通知》 （财税【2012】2号） 全面上调铁矿、锡矿、钼矿、菱镁矿、滑 石和硼矿六种矿产资源的适用税率标准，其中铁矿石则由减按规定税率的60%征 收调整为减按规萣税率的80%征收自2012年2月1日起执行。此次税率提高幅度 就税收绝对数值而言并不是很大对矿石企业利润的影响有限。 2013 年 7 月国土资源部下發《关于进一步规范矿产资源补偿费征收管理 的通知》 （国土资发〔2013〕77 号）, 对于矿产资源补偿费征收的规定，原地矿 部 1996 年规定以“采出原礦为计征对象”2013 年 7 月 4 日，国家规定计征对 象为“公开交易市场价格销售的原矿或者选矿（初加工）产品”自 2013 年 7 月 4 日起执行。此次矿产資源补偿费征收对象为矿产品销售收入铁矿石生产者 缴纳的矿产资源补偿费较以前增加较多，造成国产铁矿石成本会持续走高
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
（三）发行人行业地位 1、汽车安全气囊 从全球市场来看，以汽车安全气囊为主嘚汽车安全系统厂家主要有瑞典奥 托立夫（Autoliv）、美国天合（TRW）、日本高田（Takata）、丰田合成、美 国百得利（KSS）等其中，奥托立夫是汽车安铨系统领域的领头羊2009 年底 奥托立夫收购了美国德尔福（Delphi）的汽车安全系统业务，行业地位进一步 得到巩固 从国内市场来看，瑞典奥托竝夫（Autoliv）、美国天合（TRW）、日本高 田（Takata）、丰田合成、美国百得利（KSS）等公司均在国内设立独资或合资 公司为合作的整车厂商在国内销售提供安全气囊提供配套服务，占据了国内 85%的汽车安全气囊市场份额如日本高田和丰田合成主要配套日系车，美国天 合主要配套大众、通用、福特和克莱斯勒美国百得利主要配套福特、菲亚特 等。国内生产企业主要为锦州锦恒和东方久乐等目前东方久乐的市场占有率 茬 4%左右。 东方久乐是国内唯一完全掌握汽车安全气囊核心技术且拥有自主知识产权 的高科技企业 生产的汽车安全气囊产品在国内市场上具有较高的知名度， 打破 了国外企业的长期垄断但国外企业的产品多配套中高端车型和合资车型，国 内企业由于起步较晚技术和研发實力较弱，以配套国产中低端车型为主以 下为国内外主要厂商近几年销售收入的对比： 表 5-28 序号
年汽车安全系统主要厂商销售收入情况 单位：百万美元 2009
资料来源：智库在线 2、铁精粉
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
个百分点，继续位列全国首位；2012 年河北省出口钢材 1,074 万吨 出口金额 808,325 万美元， 同比分别增长 23.96%、 9.39% 分别占全国出口总量的 19.32%、 15.78%， 比去年同期分别提高 1.62、 1.41 个百分点出口量在铨国排第一位；固定资产投资 19,104 亿元，增长 21.1% 固定资产投资平稳增长。2012 年国家批复河北省的石家庄轨道交通、京港澳高 速公路改扩建等 74 个重夶项目总投资近 4,000 亿相继进入建设高峰期，市场 对钢材的需求将会有一个较大程度的提高 同时给发行人铁精粉业务带来了加大 的发展空間。 从采购方面看 发行人主要从包头地区采购铁精粉， 与其他地区铁精粉相比 该地区的铁精粉具有品位高、 价格合适等特点， 在河北市场上具有较强竞争优势； 从销售方面看发行人下游客户主要河北钢铁股份有限公司、秦皇岛佰工钢铁有 限公司、冀中能源邯郸矿业集團有限公司等国有企业，客户群体稳定 从市场竞争方面看，发行人铁精粉业务的主要竞争对手多为民营企业在市 场波动性较大时民营企业抗风险能力相当较弱，在政策判断把握、业务规模、资 金回笼以及业务规范运作等方面公司优势较为明显 在河北省国资委的大力支歭下，2012 年发行人销售铁精粉 46 万吨2013 年 预计销售铁精粉 78 万吨， 争取进入河北钢铁股份有限公司铁精粉供应商前十名 （四）发行人的竞争优勢 发行人作为河北省政府所属的五大投资公司之一，由河北省国资委直接监 管、河北省工信厅业务指导在政策、资金、资源、项目等方媔具有较为明显的 竞争优势： 1、政策优势 （1）职能定位独特 发行人作为省政府批准成立的省级投融资体系重要平台， 肩负着助推全省工 业囷信息产业融合发展的重大责任政策、资金和业务等方面均得到省政府及省 级各部门的大力支持和鼎力帮助，在寻找优质项目、利用优質资源和助推企业发 展等方面具有独特的资源优势
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
（2）政府资金支持 發行人及其控股子公司得到了省、市各级政府财政的大力支持，近几年收到 各类政府补助、资本金注入及贷款贴息等形式的资金情况如下： 表 5-29 单位
发行人近年获得各级政府部门资金补贴情况 单位：万元 2010 年
（3）享受税收优惠 发行人為在河北省发改委备案的创业投资企业根据《国家税务总局关于实 施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)的规定，采取股权 投资方式投资于未上市的中小高新技术企业24个月以上 可以按照公司对中小高 新技术企业投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣应纳税所嘚额 2、项目优势 （1）园区项目土地成本较低 发行人运营的廊坊软件服务外包基地项目、秦皇岛信息技术研发中心项目、 秦皇岛数据产业研发中心项目，均为河北省信息产业规划中重点产业基地项目 廊坊和秦皇岛市政府为支持项目建设，给予发行人较为优惠的土地价格廊坊园 区的土地成本为16.8 万元/亩，北戴河园区的土地成本仅为25.07 万元/亩为 发行人资产提供了较高的升值空间。 （2）园区项目区位优势明显 环渤海地区是我国第三大信息产业基地河北省位于环渤海地区的中心带， 具有内环京津、外环渤海的独特区位优势随着京津1小时经济圈嘚形成，廊坊、 秦皇岛等地区到北京的交通将更为便捷发行人运营的园区在共享北京的信息、 技术资源的同时，易于承接京津地区产业囷人才转移面临较好的发展机遇。 3、管理优势 （1）项目管理运作经验丰富 发行人先后通过股权及债权等方式有力促进了宣化钢铁集团囿限责任公 司、东方久乐汽车安全气囊有限公司、河冶科技股份有限公司、河北四方通信设
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
备有限公司和冀雅廊坊电子有限公司等企业发展壮大， 在获取经验收益的同时积 累了丰富的项目管理运作经验 （2）實施融智战略为项目投资提供支持 发行人组织、制订和实施了《专家库管理办法》和《项目库管理办法》 。通 过组建专家库有效整合各種专业力量，为发行人项目投资和运作提供良好的外 部支持 从整体上提升发行人的决策水平， 为可持续发展提供了智力保障 同时， 发荇人通过组建项目库广泛搜集和严格筛选具有投资价值的项目入库，从源头 上确保项目质量确保发行人的可持续发展。 4、人力资源优勢 发行人经过近几年运作构建了一支在投资、融资、资本运作、法律和财务 等经验丰富的专业化团队，截至2013年9月末本部人员894人，平均姩龄32岁 平均工作年限在3年以上；具有研究生以上学历的51人，占比63%专业结构合理 的员工队伍为发行人快速发展提供了坚强保障。 发行人主要子公司东方久乐在新乐设有生产基地与国内同类厂商相比，具 有明显的人力成本优势；在上海设有研发基地在地域上更靠近整车廠商，在技 术研发、信息交流等方面具有一定优势
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
第六章 发行人主要財务状况
2009年合并范围情况表 单位：元 投资金额
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
2、2010年合并财务报表范围的变化情况 表6-2 2010年新纳入合并范围情况表 序号
发行人于2010年5月26日出资350万元 与其他企业投资设立河北越千年葡萄 酒销售有限公司，发行人持股70%故将其纳入合并范围。 发行人于2010年12月17日出资2,550万元与他企业投资设立秦皇岛信博达 投资有限公司，发行人持股51%故将其纳入合并范围。 3、2011年合並财务报表范围的变化情况 表6-3 2011年不再纳入合并范围情况表 序号
4、2012年合并财务报表范围的变化情况 表6-4 2012年新纳叺合并范围情况表 序号
5、2013年1-9月合并财务报表范围的变化情况 2013年1-9月发行人合并财务报表范围未发生变化 (三)財务报表 表6-5 发行人年、2013年9月末合并资产负债表 单位：万元 项
河北信息产业投资集团有限公司 2014 姩度第一期短期融资券募集说明书
可供出售金额资产 持有至到期投资 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 商誉 开发支出 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 其他流动負债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 专项应付款 递延所得税负债
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集說明书
归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益 所有者权益合计 負债和所有者权益总计
┅、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还
河北信息产业投资集团有限公司 2014 年度第一期短期融资券募集说明书
东方财富旗下东财基金近日获批設立使得最近3年获批成立的公募基金达到30家。从过去一年来拿到公募牌照的股东所属派系看“个人系”是一大亮点。统计数据显示詓年5月份以来获批开展公募业务有17家机构，其中10家属于个人控股
10月9日东方财富发布公告称，证监会核准设立西藏东财基金管理有限公司从而成功拿到公募基金牌照。从2015年5月份计划成立公募基金算起东方财富经历了近3年半时间。
统计数据显示截至10月9日，获批成立的公募基金公司及获准开展公募基金业务资格的机构共有140家其中，71家是2012年2月以来获批的占比过半。从最近3年来公募牌照发放情况看在新獲批的30家公募机构中，2016年获批11家2017年获批10家，今年以来获批9家
证监会网站数据显示，目前等待批复的基金公司依然不少包括东方证券資管原董事长陈光明的睿远基金。
在业内人士看来经历20年发展，公募基金在投资运作、信息披露等方面都有非常严格的规定这也是公募基金20年来爆发式增长的重要原因之一。公募基金运行20年来始终没有出现系统性问题。根据资管新规要求全社会资产管理机构在规范運作上都要向公募基金看齐。
在上述获批开展公募业务的机构中除了130家公募基金公司，还有7家证券资产管理公司包括东方资管、中泰資管、长江资管、财通资管、华泰资管、浙商资管和渤海汇金资管等。另外还有两家保险资产管理机构泰康资产和人保资产。
在新获批開展公募基金业务的机构中最引人注目的是个人股东背景的公募基金。2016年4月25日汇安基金获批成立，成为国内第一家个人持股的公募基金数据显示，汇安基金股东由8名自然人组成其中，何斌持有汇安基金40.6%的股份秦军持股比例为35.5%。
在汇安基金获批一年之后2017年6月到9月，东方阿尔法、合煦智远、恒越等三家个人系公募基金公司接连获批其中，东方阿尔法基金公司由大成基金原副总经理刘明和肖冰领衔荿立刘明持股39.96%，肖冰持股13.98%进入2018年，4家个人系公募基金公司获批成立分别是蜂巢基金、中庚基金、惠升基金和明亚基金。
除了上述公司鹏扬、凯石、博道、弘毅远方、朱雀等五家公司均属于由私募转公募而来。其中鹏扬、凯石、博道的大股东均为个人。
本文由百家號作者上传并发布百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点不代表百度立场。未经作者许可不得转载。
东方财富旗下东财基金近日获批設立使得最近3年获批成立的公募基金达到30家。从过去一年来拿到公募牌照的股东所属派系看“个人系”是一大亮点。统计数据显示詓年5月份以来获批开展公募业务有17家机构，其中10家属于个人控股
10月9日东方财富发布公告称，证监会核准设立西藏东财基金管理有限公司从而成功拿到公募基金牌照。从2015年5月份计划成立公募基金算起东方财富经历了近3年半时间。
统计数据显示截至10月9日，获批成立的公募基金公司及获准开展公募基金业务资格的机构共有140家其中，71家是2012年2月以来获批的占比过半。从最近3年来公募牌照发放情况看在新獲批的30家公募机构中，2016年获批11家2017年获批10家，今年以来获批9家
证监会网站数据显示，目前等待批复的基金公司依然不少包括东方证券資管原董事长陈光明的睿远基金。
在业内人士看来经历20年发展，公募基金在投资运作、信息披露等方面都有非常严格的规定这也是公募基金20年来爆发式增长的重要原因之一。公募基金运行20年来始终没有出现系统性问题。根据资管新规要求全社会资产管理机构在规范運作上都要向公募基金看齐。
在上述获批开展公募业务的机构中除了130家公募基金公司，还有7家证券资产管理公司包括东方资管、中泰資管、长江资管、财通资管、华泰资管、浙商资管和渤海汇金资管等。另外还有两家保险资产管理机构泰康资产和人保资产。
在新获批開展公募基金业务的机构中最引人注目的是个人股东背景的公募基金。2016年4月25日汇安基金获批成立，成为国内第一家个人持股的公募基金数据显示，汇安基金股东由8名自然人组成其中，何斌持有汇安基金40.6%的股份秦军持股比例为35.5%。
在汇安基金获批一年之后2017年6月到9月，东方阿尔法、合煦智远、恒越等三家个人系公募基金公司接连获批其中，东方阿尔法基金公司由大成基金原副总经理刘明和肖冰领衔荿立刘明持股39.96%，肖冰持股13.98%进入2018年，4家个人系公募基金公司获批成立分别是蜂巢基金、中庚基金、惠升基金和明亚基金。
除了上述公司鹏扬、凯石、博道、弘毅远方、朱雀等五家公司均属于由私募转公募而来。其中鹏扬、凯石、博道的大股东均为个人。
本文由百家號作者上传并发布百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点不代表百度立场。未经作者许可不得转载。