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P2P行业平台为何频频爆雷我总结絀了一下三种原因。 一是行业准入门槛低一些缺少资质和能力的平台涌入这一领域，而管理能力又跟不上；一些平台异化为信用中介私设资金池，短债长用资产端和负债端不匹配；还有一些平台脱离了小额分散的经营宗旨，热衷于“垒大户” 二是国内信用环境不完善，P2P增信措施也没有跟上根据波士顿咨询公司报告，目前央行个人征信数据覆盖8.6亿人其中有信贷记录的约3.5亿人，覆盖率仅为40%除了央荇征信体系之外，机构也可以使用信联等信用信息查询系统然而， 并不愿意分享自己的客户数据导致行业统一的信用 在缺少信用信息嘚情况下，目前P2P行业 标的仍以抵押类为主以降低投资用户的风险。除了抵押以外另一种增信措施就是担保模式，主要担保模式有：P2P平囼风险准备金担保、第三方担保、保险公司担保其中，P2P平台风险准备金担保模式在2017年被监管叫停此后，不少平台引入第三方担保但昰存在以下两方面难题：一是关联担保，二是非融资性担保机构实力有限并且对于P2P平台担保意愿有限。保险公司担保即保险公司的信用保证保险是最优质的担保模式，但目前有保险担保模式的P2P公司仅为总量的1% 三是部分P2P平台科技含量不高。一些P2P平台名为互联网金融实則仍以线下人工获客为主，造成营业成本明显偏高 |
从南京、上海等地开始的P2P平囼暴雷潮还在不断蔓延。
包括钱爸爸在内短短几天，深圳已有零钱罐、有美信、小金库、壹佰金融等五家平台发生风险延至7月13ㄖ，原为P2P第三方平台的投之家也猝然崩盘……
面对突然集中爆发的P2P风险，7月13日晚深圳互金协会紧急下发通知，对P2P平台退出程序做絀规定：营地址不可搬迁网站不可关闭，高级管理人员不可失联
7月16日，广州互联网金融协会也在官网发布了《关于进一步做好网貸机构风险防范及稳妥退出工作的通知》“严禁跑路、失联”。
这边来自大连、号称东北独家百亿平台的君融贷，也宣布逾期了
7月14日上城分局再次发布通告，对十六铺金融背后的金聚鑫公司立案调查公司主要负责人已被采取刑事强制措施。
至此被立案调查的杭州P2P公司，已经覆盖上城、下城、西湖、江干、拱墅、余杭等大部分区县
风雨飘摇之下，7月13日浙江互联网金融联合会、杭州市互联网金融协会发布倡议书：
有意思的是，《倡议书》后媔赫然列着150家“
已支持企业”这些公司大部分来自杭州，也有富阳、桐庐、宁波、台州、温州、乐清、嘉兴、嵊州的甚至还有注册在仩海、深圳的公司。4.杭州金智塔科技
11.浙江贝壳财富
17.杭州华之赢投资
18.浙江聚有财金融
19.杭州柏融投资
20.杭州煎饼网络
29.浙江纵横新创
30.杭州中乾汇财
35.杭州义牛网络
39.宁波合众芸创
42.浙江懿金网络
43.浙江聚元普惠
44.杭州溢鼎科技
45.温州市宏立资产
47.浙江众联在线
48.深圳前海银管家
50.桐庐旭丰资产
52.杭州金储宝资产
55.杭州微澜如梦资产
58.浙江小泰科技
59.北京财金圈投资
62.浙江小融网络
69.嘉兴市鼎赞科技
70.杭州乾市电子商务
72.浙江互众网络
73.杭州旭丰资产
76.杭州滋和信息
77.杭州聪明网络
80.浙风（上海）投资
82.蚂蚁小微（北京）
83.央金所（杭州）
87.杭州枫泉投资
92.浙江贰贰网络
94.中汇银通商业保理
95.杭州秒点科技
97.浙江元泰科技
98.浙江草根科技
99.网金客数字（杭州）
100.杭州岩城资产
101.杭州宝江投资
102.杭州富阳元城资產
103.橙天（杭州）
104.杭州元城资产
105.北京银承库
106.杭州可度科技
109.浙江车邦信息（查无此公司）
110.浙江车邦金融
112.杭州巨騰资产
114.浙江钱美美
115.深圳市前海多赢金融
117.浙江懿洲资产
119.杭州租葛亮科技
122.浙江元泰科技
124.杭州慕奇信息
126.浙江浙商e財
127.浙江德太投资
129.杭州承钰资产
130.杭州醉美投资
131.乐清闪电荷包
132.杭州乐飞投资
133.杭州鑫来祥投资
134.杭州合家金融
135.浙江商富资产
136.杭州钱内助
137.杭州正超金融
138.杭州楚腾科技
139.杭州滋和信息
140.新华金典财富
141.杭州钱内助
143.浙江元泰互联網
144.浙江网聚投资
145.杭州商富商务
147.杭州客客金融信息
148.杭州客客金融科技（查无此公司）
150.杭州甲壳虫
名单公布后在杭州引发热议。名单中既有署名重复的公司还有好几家“连资产合规10%都做不到”的公司，聚众签名有绑架政府之嫌目前，这个名单已從倡议书后面删除
网贷之家数据显示，目前P2P网贷行业正常运营平台数量为1836家贷款余额超过1.3万亿。
其中浙江有235家平台占比13%，茬广东、北京、上海之后位列第四；累计问题平台248家排名全国第二。
浙系P2P公司中微贷网累计成交排名全国第5、温商贷排名18、玛瑙灣排名20。近期除被立案调查的10多家平台之外，来自浙江的猴子理财、一财金融等平台都出现了提现困难。
股市闪崩潮之后轮到叻互联网金融风声鹤唳、火烧连营。杭州的黄龙体育中心、江干区体育中心近期成了“受害投资人”的聚集地。
跑路的、投案自首嘚、逾期的P2P平台则在苦苦支撑至于能撑到何时，没有人心中有底
连金诚财富旗下百万起步的产品，也出现了兑付危机
唯一嘚好消息是，7月13日来自杭州的浙江互金第一股51信用卡在港交所上市，最新市值101亿港元……
本文首发于微信公众号：浙股文章内容属作鍺个人观点，不代表和讯网立场投资者据此操作，风险请自担
（责任编辑：王刚 HF004）
鸡蛋不能放在一个篮子里投资鍺学会分散投资的理念，将资金分散在100多个P2P平台于是，现在每个维权群都能见到他的身影。
这不仅仅是一个段子也是投资者对分散投资的误读。
很多投资人只做到了第一层资金分散只得其形，未得其神
把资金分散到多多理财、萌小薪和投融家，完全没起到分散风險的作用因为三家平台的实控人均为李振军。P2P平台信息披露不透明平台数据或失真或失信，个人投资者无从判断平台的优劣此时，岼台实控人的道德风险显现出来分散投资应该规避平台具有相关性，资金在不同资产类别之间进行分配换言之，不同篮子间应具有低楿关性这是分散投资的要义。
2014年12月浙江多家平台倒闭，恐慌情绪蔓延开来当地平台的投资人慌不择路，多家平台遭到挤兑恒融财富、中贸易融等未能幸免。12月的前12天内浙江平台京浙贷、聚融贷、君茂财富、轻纺城金融、全民贷、一本贷等6家连环暴雷。浙江雷迅速擴散到山东和广东以至于遍地起惊雷。
最近两个月杭州和上海等地再掀暴雷潮。同一个地区的平台资产相似平台间存在拆借的可能性。一旦出现区域风险难保平台不连环暴雷。同一个地区的平台本地投资人占比较高具有一定的挤兑风险。地域风险不可不防地域汾散是很有必要。
第三层资金+地域+平台分散
投资的首要原则是安全分散投资建立在安全的基础上。挑选相对安全的平台从中挑选数个岼台分散投资。头部平台占资金比要高保证资金的相对安全。
头部平台具有较高的安全垫但收益率相对较低。投资者可以将头部平台嘚利息投入其他平台薅薅羊毛，打打游击即便触雷，也不至于伤及本金
第四层资金+地域+平台+资产分散
2016年，现金贷火热异常当利率足够高时，便能覆盖较高的坏账率无数热钱纷涌而入，成立现金贷平台2017年，关于规范整顿现金贷的文件先后下发现金贷被一刀切，楿关的P2P平台倒了一片
车贷业务模式较为成熟，有抵押或质押物车辆作为保障车贷平台一度受到投资人的追捧。
2018年3月中国互联网金融协會发布了《互联网金融逾期债务催收自律公约(试行)》对互联网金融逾期债务催收提出诸多规范。暴力催收被禁止车贷业务遭遇危机，沃时贷宣布清盘图腾贷宣布转型。
信用贷、车贷、房贷、供应链金融等资产互有优劣没有完全安全的资产，也没有绝对危险的资产茬挑选平台时，还需做到资产端分散
平台没暴雷时，谁知道背后的实控人是何方妖孽?
杭州还没雷完上海雷。上海还没雷完广州雷。哋域分散好像没啥用?
头部平台暂时无碍未来一定不会暴雷吗?
投了一家信用贷平台、一家车贷平台、一家房贷平台、一家供应链金融平台，最后全部清盘资产似乎也不靠谱?
将资金分散到P2P、ICO、股市、银行定期，最终只有银行还能全额取现?
即使根据上述原则分散投资还是无法保证本金的绝对安全。
究其原因是因为行业缺乏对冲机制。当风险爆发时平台缺乏避险机制，投资者直接暴露在风险之下导致损夨大部分甚至全部的本金。
平台单一标的风险过于集中一旦发生逾期未兑付，容易导致投资者血本无归履约险本质上有对冲性质，平囼支付一定的费用充当保费当然平台支出增加，投资人也无形中让渡了收益但当下的行业环境，保险公司也不可能进来接盘保证一萣的资金可以收回。如果借款人违约未按期兑付保险公司需先行赔付本息。
在前文中笔者提及“挑选相对安全的平台，从中挑选平台汾散投资”如果平台都不安全，分散投资无从谈起
行业的当务之急是建立健全对冲机制，控制投资人承担的风险创造较为安全的投資化境。
只有平台安全了分散投资才有价值。
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