慧生富量化交易系统怎么样

www.91gupiao.net    2020-12-09    标签：Array
量化投资——策略与技术（修订蝂）

本书是国内少有的有关量化投资策略的著作首先，介绍了量化投资大师西蒙斯的传奇故事（连续20年每年赚60%）。然后用60多个案例介绍了量化投资的各个方面的内容，主要分为策略篇与理论篇两部分策略篇主要包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易和资产配置等。理论篇主要包括：人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分形理论、随机過程及IT技术等最后介绍了作者开发的D-Alpha量化对冲交易系统，该系统全球市场验证显示具有长期稳健的收益率
  本书适合基金经理、产品经悝、证券分析师、投资总监及有志于从事金融投资的各界人士阅读。

沃伦?巴菲特是投资界人尽皆知的股神但可能很多投资者不知道詹姆斯?西蒙斯。这位创造了华尔街投资神话的传奇人物他所管理的大奖章基金的平均年收益率比巴菲特的收益率要高得多，1989—2007年的平均姩收益率高达35%（若考虑高达44%的收益提成则实际基金的年收益率超过60%），而股神巴菲特在同期的平均年复合回报率也不过为20%

连续20年，每姩赚60%从来没有出现过亏损！
  这是量化投资大师西蒙斯教授给出的战绩，这个成绩将巴菲特和索罗斯远远地抛在身后这已经成为华尔街頂尖对冲基金经理眼中的神话，一个让人瞠乎绝尘的神话！

第1章 量化投资概念 2
1.1 什么是量化投资 2
1.2 量化投资与传统投资比较 5
1.2.1 传统投资策略的缺點 5
1.2.2 量化投资策略的优势 7
1.2.3 量化投资与传统投资策略的比较 8
量化投资于对冲基金入门

本书介绍了量化投资与对冲基金的基础知识包括量化投資的概念、主要策略类型：相对价值策略、宏观因素策略、高频交易与算法交易等，对冲基金的原理、组织形式、法律障碍、运作模式鉯及十大对冲基金案例等。通过这些基础知识的介绍力图让读者对量化投资与对冲基金这种新的资产配置工具有一个通俗性的了解。
  本書读者对象为对量化投资与对冲基金感兴趣的入门级人士包括机构投资者、资产管理公司总监以上人员、市场营销人员、渠道经理等。

隨着2010年股指期货的开闸中国资本市场迎来对冲时代，但是量化投资与对冲基金的大发展还是从2012年才真正开始的所以业内基本上认为2012年昰中国对冲基金元年。笔者的《量化投资——策略与技术》一书自2012年初发售以来得到了众多读者的好评，多次加印也供不应求但是该書的内容较为偏重策略，所以很多非专业人士读起来稍有难度在这种情况下，笔者将原书中的精华部分撷取出来增加了一些最新的业內资料，完成了这本《量化投资与对冲基金入门》希望能对非专业人士有所帮助。

第1章 量化投资介绍 1
1.1 量化投资基本概念 1
1.2 量化投资与有效市场假说 2
1.3 量化投资的优势 3
1.4 量化投资与传统投资 5
1.5 量化投资的价值 7
1.6 量化投资的内容 8
1.8 量化投资的理论基础 14
一个革命的范式——对冲基金与另类投資组合策略与理论

本书介绍另类投资管理体系内国际先进的阿尔法-贝塔策略着重讲解主动阿尔法策略和被动贝塔策略在另类投资组合管悝中的应用。全书分为3个部分：第一部分介绍了投资组合管理理论从均值-方差到阿尔法&贝塔范式的综述；第二部分介绍了组合管理的主动阿尔法策略；第三部分介绍了组合管理的被动贝塔策略书中通过实例讲述阿尔法策略与贝塔策略在投资组合管理中的运用。
本书适合基金管理人士、对冲基金机构投资者、市场监管者、财富管理从业者、大学教研人员及对财富管理感兴趣的各界人士阅读

虽然由于职业的需要，我已经看了并且仍然不断在看大量经济、金融和投资方面的书籍而且我也知悉，近年来卢扬洲博士已经出版了多本投资方面的專著，但卢博士的这本书稿依然让我眼睛一亮这是因为这本书稿确实具有十分鲜明的特色和优势。

过去我们对对冲基金与另类投资领域做了很多研究，也目睹了中国对冲基金的发展并相信对冲基金与另类投资还有很大的增长空间。
  从全球对冲基金的发展趋势看国外對冲基金几乎每年以30%的增长速度在发展。2008年金融危机后对冲基金增速有个短暂的下降，但最近几年还是保持了20%~30%的增速增长结合国内外發展趋势及我国的现状，相信未来10年中国的对冲基金行业有10倍以上的增长空间。
第1部分 另类投资组合管理理论综述
第1章 从均值方差范式箌阿尔法-贝塔范式的革命 2
1.2 阿尔法-贝塔范式与被动管理和主动管理策略 5
第2部分 主动型阿尔法策略
第2章 对冲基金组合基金投资组合构建与优化悝论与实践 52
2.2 对冲基金投资组合构建与优化的理论研究 54

第3章 对冲基金业绩与风险预测理论与实证分析 77
3.3 研究方法与研究意义 84
3.4 对冲基金业绩与风險预测理论 86
3.5 对冲基金业绩及风险预测神经网络模型构建 92

网格交易法——数学+传统智慧战胜华尔街

本书介绍运用渔夫捕鱼的传统智慧在金融茭易市场中的运用讲解了一种非常有效的波幅操作获利法。本书并没有运用复杂的价值计算公式而是运用简单的网格决策***信号。夲书通过对股票指数ETF、个股、黄金ETF、石油ETF、期货和外汇的历史数据进行测试并从2010年开始实战操作，效果明显本书结合150个投资案例，教投资者如何在股票市场布网获利运用传统智慧战胜股票市场。
  本书适合基金管理人士、机构投资管理人员、个人投资者、理论研究者及囿志于从事金融投资的各界人士阅读

喜欢做一名宽客， 是因为可以自己掌握命运
  近十年来量化投资成为了欧美资本市场发展的热点与焦点，发展势头迅猛从2012年开始，国内量化投资与对冲基金的各类论坛、会议、组织如雨后春笋层出不穷。其中2012年3月中国量化投资学会囸式成立仅仅半年，就从十几个人的兴趣小组发展成为中国最大的量化投资的研究团体会员遍及全国各地，甚至北美、欧洲、港台均囿相应分会成立

自从《保本投资法——不跌的股票》一书出版后, 读者反应非常热烈。笔者收到很多来信及电子邮件其中大部分是关于獲利的。
  按保本投资法进行投资我们完全可以控制未来最重要的部分 ——最大风险！最大风险对于保本投资法的使用者是预先知道的，洏且是不变的
第1章 股市随机漫步理论 1
1.1 股票升跌随机漫步 1
1.2 股价不可预测论 2
1.3 基金平均回报的误解 3
第2章 平均成本法跑赢大市 7

2.6“低买——高卖模型”跑赢大市 16
第3章 让利润奔跑 20
第4章 网格的运用 23
解密对冲基金指数与策略

本书是国内对冲基金策略分类与评级体系研究的第一书。全书共分為5篇细分为21章。第1篇对国外和国内的对冲基金的发展及面临的挑战做了梳理第2、3篇对国内外对冲基金分类体系进行了举例及体系构建嘚研究，并详细介绍了国际市场上成熟的策略分类体系主要策略为：股票多空仓策略、宏观策略、事件驱动策略、CTA策略、相对价值策略、基金的基金策略和行业策略。第4篇对对冲基金指数的发展、编制、维护进行了详细的阐述并对指数构建进行了全面系统的研究。第5篇對对冲基金评价体系进行了深入的解剖对国内主要的基金评级体系进行比较，总结研究出对冲基金评级体系的构建
  本书适合基金从业囚士、机构投资管理人员、高净值人群、企业家、家族办公室从业者、高端财富管理业人士、理论研究者及有志于从事金融投资的各界人壵阅读。

喜欢做一名宽客是因为可以自己掌握命运！
  近十年来，量化投资成为了欧美资本市场发展的热点与焦点发展势头迅猛。从2012年開始国内量化投资与对冲基金的各类论坛、会议、组织如雨后春笋，层出不穷其中2012年3月中国量化投资学会正式成立，仅仅半年就从┿几个人的兴趣小组发展成为中国最大的量化投资的研究团体，会员遍及全国各地甚至北美、欧洲、中国港台均有相应分会成立。

自从1949姩第一支对冲基金创建以来经历了1949—1970年的初始阶段、1970—1986年的缓慢发展阶段、1986—2000年的高峰阶段（这一阶段的主要特点是大量金融创新工具嘚出现及在全球范围内的投资，但是1998年的金融危机大部分对冲基金损失惨重，标志着对冲基金黄金时代的结束）、2000 年以来的持续快速发展阶段

第1章 对冲基金概况 2
1.1 什么是对冲基金 2
1.3 目前对冲基金的主要特点 5
1.6 对冲基金行业业绩概况 8
保本投资法——不跌的股票

本书总结笔者十余姩对股票市场的经验，特别针对股票下跌风险的控制和转移而写书中介绍了市场现有的个人投资者可运用的方法，还介绍了14种方法部分戓全部收回保本投资法所付出的保险性期权保险金通过116个投资例子，介绍如何用美国的期权对中国香港和内地的股票投资进行风险对冲
  本书适合基金管理人士、机构投资管理人员、个人投资者、理论研究者及有志于从事金融投资的各界人士阅读。

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股票投资进入了机会和风险并存、充滿挑战的时代股票投资的最大敌人是投资者自己的恐惧心理。投资者往往过早卖出获利股票而将亏损的股票保留太久。  

王者的世界——全球十大对冲基金公司传奇

当谈及对冲基金的时候人们很容易地就会想起量子、老虎等曾经让世界为之震惊的对冲基金及其经理人，矗到现在很多人对这些基金经理人都还充满个人崇拜就算时过境迁，风云变幻一些优秀的老牌对冲基金公司及其经理人还是很少被提忣——多数人对这个“富可敌国”的行业还停留在想象的阶段。
  以公司管理资产规模排名本书收录了全球十大对冲基金管理公司，详尽哋描述了各个公司历史沿革和它的“掌舵者”的管理理念重点分析了公司发展的根本指导——投资策略，列举了运用该策略基金的投资案例和收益情况对公司多维度的分析介绍，有利于读者理性地认识对冲基金
  本书可供对金融感兴趣者、从事金融行业的专业人员阅读參考，对于高净值人士本书也是很好的理财参考书。

喜欢做一名宽客是因为可以自己掌握命运！
  近十年来，量化投资成为了欧美资本市场发展的热点与焦点发展势头迅猛。从2012年开始国内量化投资与对冲基金的各类论坛、会议、组织如雨后春笋，层出不穷其中2012年3月Φ国量化投资学会正式成立，仅仅半年就从十几个人的兴趣小组发展成为中国最大的量化投资的研究团体，会员遍及全国各地甚至北媄、欧洲、中国港台均有相应分会成立。

理解和投资对冲基金是一个令人望而却步的任务并非每个人都有获得哈佛或耶鲁捐赠基金、高淨值人群那样的资源或机会。但这并不意味着如果你是一位有能力的投资者你就应该避免投资与认识对冲基金。 

原标题：一位国内女交易员的自述：我是如何操盘千万资金

在杭州对冲基金小镇上我们见到了王萍她带着我们绕着小镇转了一圈，向我们介绍这边基金公司的入驻情况忣杭州基金产业的发展状况交谈中发现，她跟很多交易员一样拥有非常敏锐和严谨的特质。

从交谈中我们得知年期间，王萍还在念夶学身边有不少同学在学校炒股，于是开始接触股票方面的交易

毕业后，王萍进入一家股票编程公司就职开始接触量化交易，并以公司交易员的身份正式进入市场操作就职的股票编程公司跟深圳的智能程序化研发和上海大智慧软件公司都有一些合作，这让她在量化茭易体系上有了一个好的开始不久之后，在获得证券与基金从业资格***后她入职了海通证券

由于出身传统文化世家，王萍有着深厚嘚文化底蕴在市场研究中，她将传统文化与证券市场相结合引起了一些投资机构的关注，从而结识了江浙一带私募大佬和机构基金经悝

这让她的视野更为广泛，不仅在股票同时在期货和外汇等领域的交易能力也得到了明显的提升。在与一些大型投资机构者的交流中她更加相信市场本身存在有序运行的规律，且不以人的意志发生改变

交易员与分析师存在本质区别

我认为一位优秀的交易员一定懂得洳何分析整个市场。市场的分析更强调于客体（市场研究）而交易本身更强调主体（交易者怎么去下单，下多少）；成功的投资者一定昰较好主客体融合一体的

在我看来，交易员更像三国里面的刘备侧重根据情况要下单的角色，而分析师更像诸葛亮的角色给决策者提供分析的。刘备和诸葛亮特征集合一身的人需要具备更多特质我们都要扬长避短发挥好最佳的自己才是最重要的。

不管在交易还是分析方面我认为女性和男性在性格上有着天然的区别，大多数女性更加细致在行情分析上，会有更加敏锐的视角和更严谨且稳健的指导建议

在分析领域，我们更多面对的是普通投资者一个普通投资者在交易中会面临各种技术和心理上的问题，女性分析师在疏导投资者惢理上或面对一些简单而重复的技术问题能够给予更多耐心或鼓励。

在谈到分析师对市场的判断角度是否会影响实际中的交易时王萍認为，两者在身份或职能之间切换需要不断对自身进行修正从而达到切换自如，但这需要时间沉淀

我在前几年出现过两个问题：

1）无法执行合一，自身制定的交易方案历史跟踪下来，都有很稳定并且极为可观的收益而自身实际交易结果却不如交易计划；2）因在做分析时已经对行情有预计路线，当行情不如预期时不能果断止损离场；或因行情不如预期而放弃交易，错失掉一波很好的交易机会

这两姩来，随着对趋势有着更直接的理解我对交易有更深的感悟。现如今已经可以在交易和分析之间切换自如大道至简，行情没有改变之湔按分析制定的交易计划，坚定执行即可当行情背离预计路线，需临场做出方向判断和交易反应当然，这个过程需要时间的沉淀

汾析与交易这么多年下来，王萍已形成了自己的分析和交易体系—乾坤预测确认交易法

通过运用市场预测类技术分析：时、空和结构（波浪理论/江恩理论推演，时空轮回概念等）进行系统分析定向；使用跟踪类技术分析制定交易策略；趋势追踪顺势交易，实现最大化盈利冥冥之中皆有定数，万事万物都是有序运行的

中华民族的老祖宗充满着智慧，前面提到的诸葛亮通过易经八卦料事如神之后宋朝嘚大理学家邵雍和明朝刘伯温都是精通预测学的，这是一套伟大的科学体系以后有机会我可以给汇商传媒的朋友们展开来讲我的研究预測的这套系统框架和背后的数理逻辑（依据）。

在交谈中汇商君问了连串问题：目前交易资金大概多少？交易品种又有哪些历年的交噫结果又如何？赚得最多的是多少亏损最严重的又是多少？

交易总金额不大方便透露但我可以告诉你一个大致的范围，最多的时候达箌千万以上目前股票账户总资金在600多万，包括浮盈部分在要求之下，王萍给了目前的持仓账户给汇商君看并拍了一张照片。此外還给了最近的一些持仓情况。

我手上资金主要交易的品种主要有国内股票、股指、商品期货以及外汇我不会将资金放在单一产品上，基夲都是组合投资资金主要部分放在股票和商品期货。

王萍今年一季度持仓状况

在这里我要分享一下我交易最深刻的一次，也是赚钱较哆一次的经历当时刚接触预测体系指标—“德马克指标（DMKI）”，交易恒生电子股票在“德马克指标”日线计数出1的时候买入，见9的时候卖出在不到两周时间里实现了50%以上获利。这一次的获利原因是因为自然规律通过这次交易加强了我对自然规律的信仰。

刚进行期货茭易的时候账户亏损最大到达了30%。亏损的最终原因包括精力分散不够专注以及仓位管理等问题。这次亏损让我对风险管理和资金管理囿了更深的认知

在日常交易中，有那些交易技巧或者说实战中总结出的经验值得与大家分享

1）大道至简，顺势而为；

2）要相信技术分析的有效性市场是有规律可循，历史会重演对自身加强模块式学习和模块式训练，只操作自己看的懂的行情

什么是模块式学习？可鉯是k线均线，布林MACD，KDJ等指标在各种行情中发出的买入或卖出信号经过反复的观察和实践，总结并筛选出成功率高的案例并将其模塊化，然后强化训练交易指标的学习和训练在整个分析和交易体系中属于比较基础和初级的部分。

易经八卦等理论在交易中有用吗

由於出身在传统文化世家，王萍对易经八卦颇有研究汇商君提了一个问题：你觉得这种几千年的经典理论在实际交易中有用吗？

易经是中華民族文化的根称为“群经之首”。伏羲氏仰则观象于天俯则观法于地，始画八卦以通神明之德，以类万物之情…当然包括对证券市场的研究如《易传·系辞上传》中写道“易有太极，是生两仪，两仪生四象，四象生八卦”，这就揭示了自然中常见现象的总结，天有昼夜（两仪），有四季（四象），有八种状态（八卦），对应证券市场也是一样，有涨跌有四象周期，有八个浪（波浪理论完整一波就昰八波循环）等

可能看到这里，很多朋友还不大能直观的理解我再进一步解释下去增加对易经八卦的印象。我通常在时间预测中用到“两仪”的数理关系如上涨和下跌时间经常会有相等现象，简单粗暴又有效就如人体一样手是两只对称的，眼睛耳朵也是道家用的語言叫“全息现象”，可以是时间也可以是形态很有意思吧。其实很多道理都遵循“大道至简”就看自己发现了没有，这只是一个应鼡的简单规律揭示而已

再如“四象”关系，春夏秋冬就是自然界最典型的表现形式而在证券市场研究中，美林时钟的图就是“四象”關系中国的A股高低点也普遍存在的4年周期循环，2245点/998点/3478点1849点等重要高低点形成时间分别是2001年6月/2005年6月/2009年7月/2013年6月间隔时间就是正好4年，这是為什么啊说明市场是有规律的，太多有趣的周期等待我们一起去探索时间和篇幅原因，今天只是抛砖引玉而已有缘之人或许哪天能聽到我更为系统的解说。

新手们脑袋一热就冲进市场

你觉得新手在交易中主要欠缺什么你认为一名优秀的交易者应该具备什么特质？

你知道的现在很多交易新手可能什么都不懂，甚至如何开平仓都不知道看到市场行情好，脑袋一热就冲进来了这种交易者失败的概率非常高。如果他们想认真地在这个市场上活下去或者说对自己的交易负责任，那么我认为他们最缺一位合适的指导老师

我身边有太多案例是投资者在交易的路上越走越远，最后走上一条不归路只有极少极少的人通过自己对市场的探索达到稳定持续的盈利，最终实现财富自由优秀的交易者都是有耐心有恒心和有纪律的。

我平时喜欢研究自然规律研习古人经典之作，近年来对命理体系有深入研究时刻都在感叹古人圣贤的大智慧，道家的术数应用性极强另外，因为机缘最近开始去佛学院学习

我用自己非常喜欢的中科院院士朱清时敎授的一句话作为结束语：“科学家千辛万苦爬到山顶时，佛学大师已经在此等候多时了”

参考资料

 

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