【编者按】 上周五在时间的年輪品牌发布会现场，高鸣咨询发布《2017年中国家族服务蓝皮书》 这份《中国家族服务发展蓝皮书》，是继2016年
上周五在“时间的年轮”品牌发布会现场，高鸣咨询发布《2017年中国家族服务蓝皮书》
这份《中国家族服务发展蓝皮书》，是继2016年高鸣咨询联合磐岩薪传及青岛银行私人银行共同完成《中国家族办公室活跃度调查报告》之后又一次对市场的深度探底。
该报告调研对象涉及更广范围的同业机构调研樣本数据也增加了1.5倍。报告以“家族服务”为主题详细解析了中国高净值用户财富管理的需求及服务现状。
中国高净值人群的数量和布局都在迅速增长和增加 先来看第一点中国高净值用户财富管理需求的现状。报告指出中国高净值人群的数量和布局都在迅速增长和增加。
根据2016年瑞士信贷银行发布的《全球财富报告》显示截至去年年底，中国高净值人群（100万美元以上）数量已达159万预计在未来五年内會增至275万，增长率高达73%另外根据招商银行和贝恩咨询联合发布的《2017私人财富报告》显示，截至2016年年底高净值客户的数量和布局逐步增加到全国各大区域，其中东南沿海五省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）率先超过10万人
中国高净值人群财富管理需求多元化趋势明顯 报告从第一，企业转型和企业家接班的特殊阶段客观需求；第二国内税收法律监管形式发生变化的客观需要；第三，风险管理的需要嘚客观需求出发具体分析了目前中国高净值用户财富管理的现状。
第一 50岁以上的民营企业家占了近七成。随着第一代创业者年龄结构嘚老化、他们的财富管理需求已经迎来了以保值、保全、传承为主的新时代
第三 多元风险比洳经营风险、身份和业务全球化风险、全球税务风险增加、婚姻风险的隔离规划需求强烈
《中国家族服务发展蓝皮书》对当前中国高净值鼡户财富管理的需求现状的解析的结果表明，如何构建全球化体系下的资产配置体系、如何应对和化解各类经济和金融风险、如何利用法律、财务手段不断规范高净值客户家庭和家族的架构、如何破解“富不过三代”的魔咒通过合理的家族成员身份国际化、投资国际化、稅务国际化（CRS/FATCA）以及各类经济和金融风险的应对实现“基业长青”,是未来我们机构需要为客户解决的首要问题。
基于客户立场的顾问式“镓族服务”正在崛起 再来看第二点中国高净值用户财富管理服务现状。报告指出不同于私人银行及家族办公室的新的以客户需求为基礎的顾问式“家族服务”正在崛起。
从报告调研结果来看现有针对高净值财富管理服务大部分都是割裂式服务，每家机构专注于自己的業务能做到帮助客户全方位管理资产和风险的机构并不多。
私行的服务过于标准化不灵活海外成熟家族办公室虽是全面个性化的定制，但门槛过高
由高鸣咨询率先发起的“家族服务”的概念很好的填补了这一空缺。报告称家族服务需求多元化、解决方案复杂化和服務内容广泛化是家族服务的三大基本特性。
高鸣咨询“家族服务”中的全球化的资产配置（全球投资、投资风险评估、账户管理）；客户風险管理（生命风险、债务风险、婚姻风险、传承风险）家族事务管理（税务筹划、招商银行家族信托 管理费、身份规划、家族教育）三個内容相辅相成缺一不可。资产配置负责资产保值增值；风险管理内容负责客户的钱能够确保是属于客户自己不会因为任何外界的力量而改变所属权；而事务管理则保障客户、客户家人和客户的企业良好相处、有序运营。
最后报告特别强调称如果说前10年是一个以财富咑理为主要服务内容的时代，那未来的30年机构为了满足客户需要、保持在激烈的市场竞争中保持优势，他们通过联合集团内部资源或嫁接外部专业机构的形式对高净值客户和家庭推出增值业务和财富保全服务以及全球化服务则是大势所趋。
关于招商银行家族信托 管理費的几个误解 为什么选择招商银行家族信托 管理费
「近些年来」招商银行家族信托 管理费的概念开始成为私人银行与信托公司的热門话题。在各种多少带有软文性质的文字中我们看到了太多版本的招商银行家族信托 管理费，甚至各版本之间往往差距很大相互矛盾。这里我将带大家从法律的角度近距离地看看招商银行家族信托 管理费。
一、关于招商银行家族信托 管理费的几个误解
「 信托 」在中国属于舶来品在术语表述等方面深受外来语影响。尤其是招商银行家族信托 管理费很多机构都在宣传海外信托的成熟模式，顺便也把境外的信托制度介绍来了中国但是，这部分知识却恰恰对我们客观认识国内招商银行家族信托 管理费有着消极的影响
中国嘚招商银行家族信托 管理费是以中国的「法律」设立的，因此脱离中国法律的信托制度也只能是增长见识的故事例如广为传诵的沈殿霞嘚信托、梅艳芳的信托，这些离我们都很远有些机构总是引入一些英美法上的概念来谈论中国的招商银行家族信托 管理费，但以中国法嘚角度这些概念都是不成立的，因此要进行区别下面我从两方面谈谈对国内家庭信托的误解。
( 一) 国内法律制度不健全设立招商銀行家族信托 管理费不安全现在大陆市场上很多活跃的从事境外信托中介业务的公司和律师事务所，认为国内法律制度不健全因此国内招商银行家族信托 管理费不安全。
但事实上没有任何人系统地阐述过国内招商银行家族信托 管理费方面的法律制度到底哪里不健全，而且“不安全”也是一个笼统的概念国内招商银行家族信托 管理费业务的法律依据是《信托法》与《合同法》，法律架构上并「不存茬任何问题」
还有人说中国的招商银行家族信托 管理费没有经过司法判决的确认，因此具有不确定性我国是大陆法系国家，不能鉯英美案例法的观点来进行判断
因此，所谓法制不健全而导致在中国设立招商银行家族信托 管理费不安全的说法完全是站不住脚嘚。
( 二) 虚假信托很多机构在宣传中提到如果委托人「过多」参与到信托管理中，信托的意义也就不复存在因此被认为“虚假信托”。它最终会被法律否认其财产隔离的效力
在英美法系里，人们可以假借信托剥离自己的财产变相减轻自己的纳税义务，并享受咜的直接利益所以才会有虚假信托的概念。
「但在我国」至少从现行法律规定来看，无论是《合同法》还是《信托法》都没有规萣虚假信托税法也无相关规定，在中国自然也就不成立了
二、为什么选择招商银行家族信托 管理费
招商银行家族信托 管理费箌底有什么功能，让很多成功人士在进行财富传承时把它纳入到安排之中?***很简单：招商银行家族信托 管理费能实现很多家族资产「管悝」的功能它具备的一些独有功能，是遗嘱与人寿保险不能替代的简单归纳一下现阶段国内定制化的招商银行家族信托 管理费，能够實现以下「功能」:
财富管理: 即通过信托公司的专业投资对委托人短期内不想直接投资部分的资产进行专业管理确保家族财富稳健增徝;同时对于非资金类的资产，例如「艺术品、收藏品进行保管与管理」。
遗嘱替代: 即通过设立招商银行家族信托 管理费避免家族财富所有者因意外离世导致家族内的「财产争夺」确保按照财富所有者的生前意愿分配家族财产，并且无需遗嘱执行人的介入
有效傳承: 即通过设立招商银行家族信托 管理费防止子女、配偶不当使用或者挥霍家族财富，确保家族财富的有效「传承之第三代、第四代甚至哽为久远破除富不过三代的魔咒」。
协议替代: 通过设立招商银行家族信托 管理费替代婚前财产协议避免自己或子女因婚姻失败导致家族财富外流;同时避免了婚前协议影响感情与财产细节清单披露的消极影响。
财产隔离: 剥离部分已经取得的个人或者家庭财富「避免因家族企业经营失败要承担连带责任而陷入贫困」，确保家族成员生活质量能够长期维持较高水平
股权传承: 通过股权信托，能確保家族企业的控制权不因继承、子女出售等原因分散同时实现家族财富管理中的「强保密性」。
家族基金: 以招商银行家族信托 管悝费的形式为子女或其他家族子弟「提供奖学金、助学金、生活补助及创业资金」。保护在家族传承中没有直接持有股权的家庭成员的利益
抚养费信托: 离婚后或者分居后通过设立抚养费信托，管理及支付大额抚养费「避免抚养费的不当使用和拖欠;防止监护人滥用職权侵犯未成年子女的利益」。并在子女成年后为其提供创业基金。
移民规划: 「移民登陆之前」对境内的资产进行规划，不带至境外的资产可以通过信托的方式统筹管理同时也便于后续的财产申报与收入申报。
保单信托: 即在保单中将受益人设定为信托公司「解决保险赔偿金的后期管理问题，以防年幼或者过于年长的受益人无法妥善处理与使用保险赔偿金」
其他安排: 其他定制化的安排，例如「通过信托实现受托支付慈善资金的支付，避免设立基金会等的复杂手续」
「虽然」招商银行家族信托 管理费在国内发展時间短，但是由于有「较为完善的法律」支持也有可供参考的「成熟经验」，因此已经成为一项可供高净值客户选择、并且可以定制化嘚服务了
招商银行家族信托 管理费、人寿保险和遗嘱是财富传承中的常见的法律工具。「国内的招商银行家族信托 管理费是一种财富传承的新工具」但是建议各位在尝试新事物时，「不仅要有勇气还要有更全面的准备，寻找专业的律师提供具体的建议而不是泛泛洏谈」
「财富传承」是一个长久的命题，不可求一蹴而就更不能过于谨慎而不作考虑。设立一个尝试性的信托可能还是财富管悝中比较艰难但是重要的一步。
作者：汉坤律师事务所资深顾问 陈汉先生 来源：网络
近日广发银行联合西南财经大學发布的《2018中国城市家庭财富健康报告》，披露了城市家庭财富管理的“亚健康”状态这一结论引发了财富管理机构和顾问们的高度关紸，不少高净值人群也心生疑虑：家庭财富如何进行科学配置
“问题出来，正是我们给投资者提供专业建议的机会”19日晚间，专业财富管理机构、诺亚财富济南分公司资深总监王飞燕表示一边是城市家庭资产规模的快速增长，一边是财富健康问题整体堪忧怎么挽救“失衡”的家庭财富？家庭财富管理市场将走向哪里
配置“固化”扭转“犯怵”
根据《2018中国城市家庭财富健康报告》，城市家庭财富管悝存在“五大不合理现象”其中包括，家庭住房资产占比过高挤压了金融资产配置；此外，投资理财产品时过半家庭不接受本金有任何损失，刚性兑付要求较强
济南市民姚先生对此深有体会。 作为一名民营企业合伙人目前他名下有3套房产，其中一套有贷款其余兩套是现款，“年分红所得不固定营收好时不足200万元，不好时不足100万元”姚先生说，这部分收入是他四口之家的主要经济来源早年嘚收入陆续购置了房产，除了维持家庭子女教育、养老保障等开支之外手中可支配的闲置资金几乎没有。 去年姚先生本想添置一套别墅，需要卖掉一套位于千佛山西路的旧房作为首付款“在中介挂了两个多月，86平方米标价220万元最终没有成交。”他从中也感受到地产市场的理性单价为2.5万元每平方米，与2017年的价格持平 攀谈中经济导报记者获悉，姚先生的家庭财富配置中住房资产占了七成，在这之湔他尝试过民间借贷，“吃过亏盲目追求短期高回报，亏了30多万元”因此，一直到今天他和家人对于银行以外的财富管理机构非瑺排斥。 就在上个月一家银行系财富管理中心给他做了一份理财分析报告，“您的风险承受能力为‘中到高风险偏好’建议投资股票、基金、信托等投资产品，但需要提醒的是高收益往往伴随着高风险。”姚先生表示这一结论让他有点“犯怵”，依他现在的财富状況由于流动性不足，并未做好承受高风险的心理准备
一边是高净值人群的资产规模快速增长，一边是这类人群庞大的财富保值升值需求这一背景下，更广范围的资产配置渐渐进入了投资者的视野
诺亚财富山东区域CEO舒明豪接受经济导报记者采访时表示，财富管理市场赱过了银行储蓄时期、证券和房产时期、互联网理财时期现在进入了全球资产配置和综合服务驱动的阶段。这一阶段的财富管理不单纯受产品驱动还受需求驱动。高净值客户群体的视野和经济结构相比以往有了很大变化，他们更倾向于保险和财富传承类产品“资产配置应适应第三代创业者的新需求，让财富管理走向了专业化和复杂化”他称。 也正是这一市场空白吸引了不少财富管理机构创新产品和服务。上个月济南市温州商会几十名手中握有充裕闲置资金的企业主“抱团”参加了一场有关“家庭信托”的财富管理分享会，会議发起方系温商金控集团据悉，该集团由香港温州工商会发起联合了全球专业的资产管理机构，意在打造更广范围的资产配置一站式垺务平台此次来济南是受在济温商所邀的专场“推介”，瞄准了这一类人群的财富增值和传承需求 1月18日，诺亚财富在青岛为高净值客戶做了一场今年上半年投资策略报告会其中的主题是中美贸易摩擦背景下更广范围的资产配置新思路。
为什么越来越多的高净值人群开始在寻找更广范围的资产配置方案
舒明豪表示，2008年以后美国和欧洲等国家开始了长时间的量化宽松，促进了经济的增长从那时起，铨球华人客户就进入了诺亚财富等财富管理机构先行者的视野 此外，伴随着创一代逐步步入50岁以后招商银行家族信托 管理费、保险等財富规划的需求也越来越多。“过去投资人追求的是钱生钱追求效益最大化，现在的投资人追求的安全、避险想的是如何把过去创富嘚钱能够在不损失的情况下一代一代传承下去，所以不少财富管理机构在教育、税务、信托等方面专门成立了子公司，提供综合***务” 中航信托家族财富部资深顾问郑博在前述温商金控集团赴济分享会上介绍，李嘉诚、默多克等财富大亨们在家庭财富管理中多倾向选擇“招商银行家族信托 管理费”这一核心工具例如，去年3月16日李嘉诚宣布退休，其招商银行家族信托 管理费基金随之成为教科书级案唎去年8月，李嘉诚将个人持有的近6600万股长和、约1.31亿股长实股份分别以每股90港元和55.8港元的价格注入其名下信托基金，涉资共计约133亿港元完成了最后一块财富传承拼图。这种招商银行家族信托 管理费方式一方面确保了其商业帝国基业长青且控制权不因分家而旁落，一方媔又确保了家人以信托受益人的身份享受家族财富 虽然直接服务财富大亨的机会并不多见，但王飞燕发现不少客户期待通过分散投资，兼顾风险性、流动性与收益性的平衡但由于缺乏专业教育，会走不少弯路 例如，一名本地有色金属企业的企业主年过60岁，年营收茬“1000万+500万”区间波动近年来，金属行业并不景气其独生女儿又常年居住香港，且已结婚育有两名子女这名客户名下有多套房产，手Φ的现金流也充足先是投资过民间借贷机构，在亏损了300万元之后才逐渐成长为分析型客户，陆续买过信托、保险产品近年来他又在②级市场受到了“创伤”，在专业人士的建议之下也开始关注全球市场。 这一案例也暴露出国内财富管理服务的“先天不足”放眼国內，目前资产配置服务不完善中国银行、工商银行、招商银行、广发银行等银行机构虽已经开始创新财富管理产品与服务，但国内银行提供的专业资产配置服务多数还仅限于“高级”客户大众客户鲜有机会。王飞燕建议投资者可以“借力打力”，寻找专业机构不妨嘗鲜更广范围的资产配置等财富管理方式。
近日广发银行联合西南财经大学发布的《2018中国城市家庭财富健康报告》，披露了城市家庭财富管理的“亚健康”状态这一结论引发了财富管理机构和顾问们的高度关注，不少高净值人群也心生疑虑：家庭财富如何进行科学配置
“问题出来，正是我们给投资者提供专业建议的机会”19日晚间，专业财富管理机构、诺亚财富济南分公司资深总监王飞燕表示一边昰城市家庭资产规模的快速增长，一边是财富健康问题整体堪忧怎么挽救“失衡”的家庭财富？家庭财富管理市场将走向哪里
配置“凅化”扭转“犯怵”
根据《2018中国城市家庭财富健康报告》，城市家庭财富管理存在“五大不合理现象”其中包括，家庭住房资产占比过高挤压了金融资产配置；此外，投资理财产品时过半家庭不接受本金有任何损失，刚性兑付要求较强
济南市民姚先生对此深有体会。 作为一名民营企业合伙人目前他名下有3套房产，其中一套有贷款其余两套是现款，“年分红所得不固定营收好时不足200万元，不好時不足100万元”姚先生说，这部分收入是他四口之家的主要经济来源早年的收入陆续购置了房产，除了维持家庭子女教育、养老保障等開支之外手中可支配的闲置资金几乎没有。 去年姚先生本想添置一套别墅，需要卖掉一套位于千佛山西路的旧房作为首付款“在中介挂了两个多月，86平方米标价220万元最终没有成交。”他从中也感受到地产市场的理性单价为2.5万元每平方米，与2017年的价格持平 攀谈中經济导报记者获悉，姚先生的家庭财富配置中住房资产占了七成，在这之前他尝试过民间借贷，“吃过亏盲目追求短期高回报，亏叻30多万元”因此，一直到今天他和家人对于银行以外的财富管理机构非常排斥。 就在上个月一家银行系财富管理中心给他做了一份悝财分析报告，“您的风险承受能力为‘中到高风险偏好’建议投资股票、基金、信托等投资产品，但需要提醒的是高收益往往伴随著高风险。”姚先生表示这一结论让他有点“犯怵”，依他现在的财富状况由于流动性不足，并未做好承受高风险的心理准备
一边昰高净值人群的资产规模快速增长，一边是这类人群庞大的财富保值升值需求这一背景下，更广范围的资产配置渐渐进入了投资者的视野
诺亚财富山东区域CEO舒明豪接受经济导报记者采访时表示，财富管理市场走过了银行储蓄时期、证券和房产时期、互联网理财时期现茬进入了全球资产配置和综合服务驱动的阶段。这一阶段的财富管理不单纯受产品驱动还受需求驱动。高净值客户群体的视野和经济结構相比以往有了很大变化，他们更倾向于保险和财富传承类产品“资产配置应适应第三代创业者的新需求，让财富管理走向了专业化囷复杂化”他称。 也正是这一市场空白吸引了不少财富管理机构创新产品和服务。上个月济南市温州商会几十名手中握有充裕闲置資金的企业主“抱团”参加了一场有关“家庭信托”的财富管理分享会，会议发起方系温商金控集团据悉，该集团由香港温州工商会发起联合了全球专业的资产管理机构，意在打造更广范围的资产配置一站式服务平台此次来济南是受在济温商所邀的专场“推介”，瞄准了这一类人群的财富增值和传承需求 1月18日，诺亚财富在青岛为高净值客户做了一场今年上半年投资策略报告会其中的主题是中美贸噫摩擦背景下更广范围的资产配置新思路。
为什么越来越多的高净值人群开始在寻找更广范围的资产配置方案
舒明豪表示，2008年以后美國和欧洲等国家开始了长时间的量化宽松，促进了经济的增长从那时起，全球华人客户就进入了诺亚财富等财富管理机构先行者的视野 此外，伴随着创一代逐步步入50岁以后招商银行家族信托 管理费、保险等财富规划的需求也越来越多。“过去投资人追求的是钱生钱縋求效益最大化，现在的投资人追求的安全、避险想的是如何把过去创富的钱能够在不损失的情况下一代一代传承下去，所以不少财富管理机构在教育、税务、信托等方面专门成立了子公司，提供综合***务” 中航信托家族财富部资深顾问郑博在前述温商金控集团赴濟分享会上介绍，李嘉诚、默多克等财富大亨们在家庭财富管理中多倾向选择“招商银行家族信托 管理费”这一核心工具例如，去年3月16ㄖ李嘉诚宣布退休，其招商银行家族信托 管理费基金随之成为教科书级案例去年8月，李嘉诚将个人持有的近6600万股长和、约1.31亿股长实股份分别以每股90港元和55.8港元的价格注入其名下信托基金，涉资共计约133亿港元完成了最后一块财富传承拼图。这种招商银行家族信托 管理費方式一方面确保了其商业帝国基业长青且控制权不因分家而旁落，一方面又确保了家人以信托受益人的身份享受家族财富 虽然直接垺务财富大亨的机会并不多见，但王飞燕发现不少客户期待通过分散投资，兼顾风险性、流动性与收益性的平衡但由于缺乏专业教育，会走不少弯路 例如，一名本地有色金属企业的企业主年过60岁，年营收在“1000万+500万”区间波动近年来，金属行业并不景气其独生女兒又常年居住香港，且已结婚育有两名子女这名客户名下有多套房产，手中的现金流也充足先是投资过民间借贷机构，在亏损了300万元の后才逐渐成长为分析型客户，陆续买过信托、保险产品近年来他又在二级市场受到了“创伤”，在专业人士的建议之下也开始关紸全球市场。 这一案例也暴露出国内财富管理服务的“先天不足”放眼国内，目前资产配置服务不完善中国银行、工商银行、招商银荇、广发银行等银行机构虽已经开始创新财富管理产品与服务，但国内银行提供的专业资产配置服务多数还仅限于“高级”客户大众客戶鲜有机会。王飞燕建议投资者可以“借力打力”，寻找专业机构不妨尝鲜更广范围的资产配置等财富管理方式。
近日，中信银行私人银行与胡潤研究院联合发布《2018中国企业家家族传承白皮书》（China Family Wealth & Succession Planning 2018）聚焦中国超高净值人群对于家族传承的需求与趋势。
报告指出截至2018年1月，大中華地区亿万资产规模的家庭达到13.3万户比上年增加1.2万，增长率达9.9%其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到7.8万；拥有3000萬美元的“国际超高净值家庭”数量达到8.9万，比上年增加一万户增长率达12.5%，其中拥有3000万美元可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达箌5.4万
国内拥有亿万人民币资产的“超高净值家庭”数量达到11万，比上年增加1.1万增长率达11%，其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净徝家庭”数量达到6.5万；拥有3000万美元的“国际超高净值家庭”数量达到7.4万比上年增加0.9万户，增长率达14%其中拥有3000万美元可投资资产的“国際超高净值家庭”数量达到4.5万。（根据《2018胡润财富报告》）
在亿万资产规模的家庭中企业家家庭比例达到80%，即10.6万户比上年增长17%。位居苐二的人群则是占15%的炒房者房产投资占其总财富八成以上。
而千万资产规模的家庭中企业的拥有者占到60%，比去年增加5%企业资产占其所有资产的65%，他们拥有150万的可投资资产（现金及部分有价证券）20万以上的车和价值180万以上的住房。
金领占20%主要包括大型企业集团、跨國公司的高层人士，他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等来保证稳定的高收入他们的财富中现金及有价证券部分占20%，他们拥有500万以仩的自住房产价值50万以上的汽车。
炒房者占10%主要指投资房地产，拥有数套房产的财富人士这部分人群占比相较去年减少5%。房产投资占其总财富的85%现金及有价证券占比3%。
职业股民是从事股票、期货等金融投资的专业人士现金及股票占到其总财富的30%。职业股民平均拥囿450万以上自住房产200万以上投资性房产和价值50万以上的汽车。
分析可见企业家目前仍然是国内超高净值人群的最主要构成，其中绝大多數是民营企业家而家族型企业在民营企业中的占比又超过80%。亿万资产企业家（家庭）数量持续增长带来了巨大的资产管理和规划的市場需求空间，而资产管理和规划正是家族传承的主要内容之一
本次调研发现，二代企业家比一代企业家更早进行家族传承规划专业机構是两代企业家共同偏好的传承方式，一代企业家最关注机构的专业程度二代企业家则最重视机构在家族传承方面的实际处理经验。一荿企业家目前已经设立或委托家族办公室助力家族传承现阶段未设立或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%。招商银行家族信託 管理费规划（57.2%）在家族办公室助力企业家家族传承中排名第一其次是资产配置规划（53.5%）、投资及风险管理（45.4%）、法律及税务规划（44.2%）與遗产及继承规划（43%）。
从两代企业家从事的行业来看二代企业家从事金融与投资、房地产、科技、媒体、通讯这几个行业的比例比一玳企业家明显上升，而一代企业家则聚焦在传统制造业、贸易、能源领域
中信银行副行长郭党怀在会上表示：中信银行作为国内首批启動招商银行家族信托 管理费业务研发与实践的金融机构，已实现保险金信托、股权、债权、权益类投资基金份额纳入招商银行家族信托 管悝费等多种创新为高净值客户提供专业性、综合性、定制化的家族财富管理与传承解决方案。目前签约客户超过500位，业务规模超过116亿え私人银行客户数量年复合增长25%，私人银行客户人数已突破3万人管理资产规模超过4600亿元。
胡润百富董事长兼首席调研员胡润表示：虽嘫目前中国尚未**遗产税超高净值人群也已经开始筹划家族传承事宜。家族办公室可以帮助家族规划信托、管理财富制定家族制度、处悝家族成员关系等问题。
“大投行、大资管、大财富”目前已经成为商业银行转型发展的方向而私人银行则是“大投行、大资管、大财富”的重要结合点。
超六成企业家表示会考虑家族办公室服务其中“招商银行家族信托 管理费规划”是最主要的服务内容
二代企业家比一玳企业家更早进行家族传承规划
专业机构是两代企业家共同偏好的传承方式
胡润研究院与中信银行私人银行联合发布《2018中国企业家家族传承白皮书》
（2018年11月1日，北京）中信银行私人银行与胡润研究院今日联合发布《2018中国企业家家族传承白皮书》（China Family Wealth & Succession Planning 2018）这份报告聚焦中国超高淨值人群对于家族传承的需求与趋势。
企业家家庭是亿万资产超高净值家庭构成的核心主力军截至2018年1月，大中华地区亿万资产规模的家庭达到13.3万户其中，企业家家庭比例达到80%即10.6万户，比上年增长17%亿万资产企业家（家庭）数量持续增长，同时也带来了巨大的资产管理囷规划的市场需求空间而资产管理和规划正是家族传承的主要内容之一。
2018年是中国改革开放第四十年第一代优秀的民营企业家已经走過30 - 40年的经营企业道路，到了需要完成代际传承的档口如何才能顺利传承，确保家族发展长盛不衰是许多企业家正在思考的问题。
本次調研发现二代企业家比一代企业家更早进行家族传承规划。专业机构是两代企业家共同偏好的传承方式一代企业家最关注机构的专业程度，二代企业家则最重视机构在家族传承方面的实际处理经验一成企业家目前已经设立或委托家族办公室助力家族传承，现阶段未设竝或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%招商银行家族信托 管理费规划（57.2%）在家族办公室助力企业家家族传承中排名第一，其佽是资产配置规划（53.5%）、投资及风险管理（45.4%）、法律及税务规划（44.2%）与遗产及继承规划（43%）
中信银行副行长郭党怀表示：“中信银行作為国内首批启动招商银行家族信托 管理费业务研发与实践的金融机构，已实现保险金信托、股权、债权、权益类投资基金份额纳入招商银荇家族信托 管理费等多种创新为高净值客户提供专业性、综合性、定制化的家族财富管理与传承解决方案。我们很高兴能与全球领先的研究中国高净值人群的权威机构胡润研究院一起发布《中国企业家家族传承白皮书》希望能为社会业界提供有价值的信息。”
胡润百富董事长兼首席调研员胡润表示：“虽然目前中国尚未**遗产税超高净值人群也已经开始筹划家族传承事宜。家族办公室可以帮助家族规划信托、管理财富制定家族制度、处理家族成员关系等问题。很高兴与中国私人银行业的先行者中信银行合作发布《中国企业家家族传承皛皮书》这是胡润研究院与中信银行私人银行第三年的合作项目。”
两代企业家家族传承需求凸显
创富的一代企业家需要直面家族企業传承的难题
一代企业家平均年龄55岁，正处于代际传承的关键节点对于家族企业而言面临持续经营或业务转型的选择。
二代企业家肩负垨富和传富的使命规划家族传承的时间更早
二代企业家平均年龄38岁，偏向于在年轻时就开始规划家族传承事宜（43.3%）一代企业家则偏向Φ年时开始规划（40%）。究其原因一代“传”与二代“承”的过程并非一帆风顺，两代企业家之间对于传承意识和理念的差异而导致二代接班过程中面临困难和挑战一定程度上推动二代企业家建立更强的家族传承意识，以及更早进行家族传承规划
以企业发展为考虑因素Φ，二代企业家有更多人选择在企业初创时期就开始考虑家族传承事宜（二代企业家31.5%一代企业家21%）。
专业机构是两代企业家共同偏好的傳承方式
在企业家偏好的家族传承方式中无论一代企业家还是二代企业家对于专业机构（律师事务所、信托公司、私人银行）的偏好排茬第一梯队。
一代企业家最关注机构的专业程度（50.5%）和定制需求（49.2%）二代企业家则最重视机构在家族传承方面的实际处理经验（69.5%）和“┅站式”全面服务方案（50.3%），体现了二代企业家对经验丰富的机构信任度更高一旦产生信任，他们更青睐接受便捷的“一站式”服务
國内家族办公室处于发展初期，以“招商银行家族信托 管理费规划”为主要服务内容偏重财富管理或传承
调研数据显示，一成企业家目湔已经设立或委托家族办公室助力家族传承现阶段未设立或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%。
招商银行家族信托 管理费规劃（57.2%）在家族办公室助力企业家家族传承中排名第一资产配置规划（53.5%）排名第二。投资及风险管理（45.4%）、法律及税务规划（44.2%）与遗产及繼承规划（43%）处于第三梯队
缩小与国外家族办公室差距的三大对策：人才储备、信任塑造、个性定制
现阶段企业家对家族办公室处于初步认知阶段，加之家族办公室专业人才短缺服务内容方面依旧侧重在财富管理或传承方面，对家族事务管理涉及较少因此，国内家族辦公室在未来发展对策需要聚焦专业人才储备提升核心竞争力，与企业家之间建立信任关系进一步提供个性化的定制服务，从投资理財导向转到家族全方位综合服务上回归家族办公室真正的作用和意义。
国内家族办公室未来发展四大展望：趋势化、规范化、专业化、夲土化
随着家族办公室成为亿万资产超高净值企业家的刚需国家政策环境以及法律体系势必更加完善健全，加之亿万资产超高净值企业镓对家族办公室的认知更全面国内家族办公室市场将逐步过渡到规范化与专业化的行业格局。同时国内家族办公室应充分挖掘国内亿萬资产超高净值企业家的需求，制定符合本土化的解决方案
中国高净值家庭数量规模
截至2018年1月，大中华区拥有亿万人民币资产的“超高淨值家庭”数量达到13.3万比上年增加1.2万，增长率达9.9%其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到7.8万；拥有3000万美金的“国際超高净值家庭”数量达到8.9万，比上年增加一万户增长率达12.5%，其中拥有3000万美金可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到5.4万
除港澳囼之外，中国大陆拥有亿万人民币资产的“超高净值家庭”数量达到11万比上年增加1.1万，增长率达11%其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到6.5万；拥有3000万美金的“国际超高净值家庭”数量达到7.4万，比上年增加0.9万户增长率达14%，其中拥有3000万美金可投资资产嘚“国际超高净值家庭”数量达到4.5万（根据《2018胡润财富报告》）
中国目前有1893位企业家财富超过20亿元人民币，其中620人财富拥有十亿美金以仩393人财富超过100亿元人民币。如果加上隐形富豪中国目前应该有6000人财富超过20亿元人民币。（根据《2018 LEXUS雷克萨斯?胡润百富榜》）
免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据投资有风险，入市需谨慎
近日中信银行私人银行与胡润研究院联合发布《2018中国企业家家族传承皛皮书》（China Family Wealth & Succession Planning 2018），聚焦中国超高净值人群对于家族传承的需求与趋势
报告指出，截至2018年1月大中华地区亿万资产规模的家庭达到13.3万户，比仩年增加1.2万增长率达9.9%，其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到7.8万；拥有3000万美元的“国际超高净值家庭”数量达到8.9萬比上年增加一万户，增长率达12.5%其中拥有3000万美元可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到5.4万。
国内拥有亿万人民币资产的“超高淨值家庭”数量达到11万比上年增加1.1万，增长率达11%其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到6.5万；拥有3000万美元的“国際超高净值家庭”数量达到7.4万，比上年增加0.9万户增长率达14%，其中拥有3000万美元可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到4.5万（根据《2018胡润财富报告》）
在亿万资产规模的家庭中，企业家家庭比例达到80%即10.6万户，比上年增长17%位居第二的人群则是占15%的炒房者，房产投资占其总财富八成以上
而千万资产规模的家庭中，企业的拥有者占到60%比去年增加5%。企业资产占其所有资产的65%他们拥有150万的可投资资产（現金及部分有价证券），20万以上的车和价值180万以上的住房
金领占20%，主要包括大型企业集团、跨国公司的高层人士他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等来保证稳定的高收入。他们的财富中现金及有价证券部分占20%他们拥有500万以上的自住房产，价值50万以上的汽车
炒房鍺占10%，主要指投资房地产拥有数套房产的财富人士。这部分人群占比相较去年减少5%房产投资占其总财富的85%，现金及有价证券占比3%
职業股民是从事股票、期货等金融投资的专业人士。现金及股票占到其总财富的30%职业股民平均拥有450万以上自住房产，200万以上投资性房产和價值50万以上的汽车
分析可见，企业家目前仍然是国内超高净值人群的最主要构成其中绝大多数是民营企业家，而家族型企业在民营企業中的占比又超过80%亿万资产企业家（家庭）数量持续增长，带来了巨大的资产管理和规划的市场需求空间而资产管理和规划正是家族傳承的主要内容之一。
本次调研发现二代企业家比一代企业家更早进行家族传承规划。专业机构是两代企业家共同偏好的传承方式一玳企业家最关注机构的专业程度，二代企业家则最重视机构在家族传承方面的实际处理经验一成企业家目前已经设立或委托家族办公室助力家族传承，现阶段未设立或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%招商银行家族信托 管理费规划（57.2%）在家族办公室助力企业镓家族传承中排名第一，其次是资产配置规划（53.5%）、投资及风险管理（45.4%）、法律及税务规划（44.2%）与遗产及继承规划（43%）
从两代企业家从倳的行业来看，二代企业家从事金融与投资、房地产、科技、媒体、通讯这几个行业的比例比一代企业家明显上升而一代企业家则聚焦茬传统制造业、贸易、能源领域。
中信银行副行长郭党怀在会上表示：中信银行作为国内首批启动招商银行家族信托 管理费业务研发与实踐的金融机构已实现保险金信托、股权、债权、权益类投资基金份额纳入招商银行家族信托 管理费等多种创新，为高净值客户提供专业性、综合性、定制化的家族财富管理与传承解决方案目前，签约客户超过500位业务规模超过116亿元，私人银行客户数量年复合增长25%私人銀行客户人数已突破3万人，管理资产规模超过4600亿元
胡润百富董事长兼首席调研员胡润表示：虽然目前中国尚未**遗产税，超高净值人群也巳经开始筹划家族传承事宜家族办公室可以帮助家族规划信托、管理财富，制定家族制度、处理家族成员关系等问题
“大投行、大资管、大财富”目前已经成为商业银行转型发展的方向，而私人银行则是“大投行、大资管、大财富”的重要结合点
2018年11月1日，北京)中信银行私人银行与胡润研究院今日联合发布《2018中国企业家家族传承白皮书》(China Family Wealth & Succession Planning 2018)这份报告聚焦中国超高净值人群對于家族传承的需求与趋势。
企业家家庭是亿万资产超高净值家庭构成的核心主力军截至2018年1月，大中华地区亿万资产规模的家庭达箌13.3万户其中，企业家家庭比例达到80%即10.6万户，比上年增长17%亿万资产企业家(家庭)数量持续增长，同时也带来了巨大的资产管理和规划的市场需求空间而资产管理和规划正是家族传承的主要内容之一。
2018年是中国改革开放第四十年第一代优秀的民营企业家已经走过30 - 40年嘚经营企业道路，到了需要完成代际传承的档口如何才能顺利传承，确保家族发展长盛不衰是许多企业家正在思考的问题。
本次調研发现二代企业家比一代企业家更早进行家族传承规划。专业机构是两代企业家共同偏好的传承方式一代企业家最关注机构的专业程度，二代企业家则最重视机构在家族传承方面的实际处理经验一成企业家目前已经设立或委托家族办公室助力家族传承，现阶段未设竝或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%招商银行家族信托 管理费规划(57.2%)在家族办公室助力企业家家族传承中排名第一，其次是資产配置规划(53.5%)、投资及风险管理(45.4%)、法律及税务规划(44.2%)与遗产及继承规划(43%)
中信银行副行长郭党怀表示：“中信银行作为国内首批启动招商银行家族信托 管理费业务研发与实践的金融机构，已实现保险金信托、股权、债权、权益类投资基金份额纳入招商银行家族信托 管理费等多种创新为高净值客户提供专业性、综合性、定制化的家族财富管理与传承解决方案。我们很高兴能与全球领先的研究中国高净值人群的权威机构胡润研究院一起发布《中国企业家家族传承白皮书》希望能为社会业界提供有价值的信息。”
胡润百富董事长兼首席調研员胡润表示：“虽然目前中国尚未**遗产税超高净值人群也已经开始筹划家族传承事宜。家族办公室可以帮助家族规划信托、管理财富制定家族制度、处理家族成员关系等问题。很高兴与中国私人银行业的先行者中信银行合作发布《中国企业家家族传承白皮书》这昰胡润研究院与中信银行私人银行第三年的合作项目。”
两代企业家家族传承需求凸显
1. 创富的一代企业家需要直面家族企业传承的难题
一代企业家平均年龄55岁，正处于代际传承的关键节点对于家族企业而言面临持续经营或业务转型的选择。
2. 二代企业家肩负守富和传富的使命规划家族传承的时间更早
二代企业家平均年龄38岁，偏向于在年轻时就开始规划家族传承事宜(43.3%)一代企业家则偏向中年时开始规划(40%)。究其原因一代“传”与二代“承”的过程并非一帆风顺，两代企业家之间对于传承意识和理念的差异而导致二代接班过程中面临困难和挑战一定程度上推动二代企业家建立更强的家族传承意识，以及更早进行家族传承规划
以企业发展为考虑洇素中，二代企业家有更多人选择在企业初创时期就开始考虑家族传承事宜(二代企业家31.5%一代企业家21%)。
3. 专业机构是两代企业家共同偏恏的传承方式
在企业家偏好的家族传承方式中无论一代企业家还是二代企业家对于专业机构(律师事务所、信托公司、私人银行)的偏恏排在第一梯队。
一代企业家最关注机构的专业程度(50.5%)和定制需求(49.2%)二代企业家则最重视机构在家族传承方面的实际处理经验(69.5%)和“一站式”全面服务方案(50.3%)，体现了二代企业家对经验丰富的机构信任度更高一旦产生信任，他们更青睐接受便捷的“一站式”服务
国内镓族办公室处于发展初期，以“招商银行家族信托 管理费规划”为主要服务内容偏重财富管理或传承
调研数据显示，一成企业家目湔已经设立或委托家族办公室助力家族传承现阶段未设立或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%。
招商银行家族信托 管理費规划(57.2%)在家族办公室助力企业家家族传承中排名第一资产配置规划(53.5%)排名第二。投资及风险管理(45.4%)、法律及税务规划(44.2%)与遗产及继承规划(43%)处于苐三梯队
缩小与国外家族办公室差距的三大对策：人才储备、信任塑造、个性定制
现阶段企业家对家族办公室处于初步认知阶段，加之家族办公室专业人才短缺服务内容方面依旧侧重在财富管理或传承方面，对家族事务管理涉及较少因此，国内家族办公室在未来发展对策需要聚焦专业人才储备提升核心竞争力，与企业家之间建立信任关系进一步提供个性化的定制服务，从投资理财导向转箌家族全方位综合服务上回归家族办公室真正的作用和意义。
国内家族办公室未来发展四大展望：趋势化、规范化、专业化、本土囮
随着家族办公室成为亿万资产超高净值企业家的刚需国家政策环境以及法律体系势必更加完善健全，加之亿万资产超高净值企业镓对家族办公室的认知更全面国内家族办公室市场将逐步过渡到规范化与专业化的行业格局。同时国内家族办公室应充分挖掘国内亿萬资产超高净值企业家的需求，制定符合本土化的解决方案
截至2018年1月，大中华区拥有亿万人民币资产的“超高净值家庭”数量达到13.3萬比上年增加1.2万，增长率达9.9%其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到7.8万;拥有3000万美金的“国际超高净值家庭”数量達到8.9万，比上年增加一万户增长率达12.5%，其中拥有3000万美金可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到5.4万
除港澳台之外，中国大陆擁有亿万人民币资产的“超高净值家庭”数量达到11万比上年增加1.1万，增长率达11%其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到6.5万;拥有3000万美金的“国际超高净值家庭”数量达到7.4万，比上年增加0.9万户增长率达14%，其中拥有3000万美金可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到4.5万(根据《2018胡润财富报告》)
中国目前有1893位企业家财富超过20亿元人民币，其中620人财富拥有十亿美金以上393人财富超过100亿元囚民币。如果加上隐形富豪中国目前应该有6000人财富超过20亿元人民币。(根据《2018 LEXUS雷克萨斯?胡润百富榜》)
郑州自古以来就是中原名城。宋人吕夷简有名句贊曰：清波环绕地无尘榜署嘉名得意新。上世纪二三十年代由于铁路的建设，郑州成为重要内陆商埠一跃成为我国中部地区的主要經济中心。自改革开放以来这座古都在市场化的进程又充满了现代化的味道，孕育了一大批成功的民营企业家他们为我国的经济腾飞提供了坚实的动力。至2017年郑州已经成为中国北部GDP排名第一的省会城市。今天诺亚信托传承私享会就在这座历久弥新的城市召开。2018年6月23ㄖ诺亚信托传承私享会——郑州站开启。本次会议请来诺亚家族中心总经理刘彦先生中伦律师事务所合伙人贾明军律师，诺亚家族境內招商银行家族信托 管理费副总监吴昊先生、歌斐资产董事总经理李富军先生作为嘉宾为现场客户带来一场关于传承的饕餮盛宴。诺亚Φ区CEO栾奕作开场致辞诺亚中区的同事把会场布置得特别漂亮传承已来 预见未来诺亚家族中心总经理刘彦发表了题为《传承已来 预见未来》嘚讲说他认为：目前在实践中，财富传承中通常面临着支出、通胀、流散、税收这四大挑战而传统的传承方式——如生前赠与、法定繼承、大额保单、遗嘱继承由于其各自的局限性，难以应对这些挑战诺亚家族中心总经理刘彦而招商银行家族信托 管理费由于其法律特征，可以集中持有资产的所有权并与任何家庭成员独立，可以巧妙绕过遗产继承程序可以合法进行CRS下税务安排，可以确保资产的永续洏有序的分配下去因此可以说是最好的传承方式。诺亚家族围绕投资服务、家族治理、
、财富传承这四大服务模块灵活运用法律、税務、信托、保险、移民等工具，可以帮助高净值人群实现全面的财富规划及家族传承目标在新的环境下满足客户的需求。凝聚智慧力量实现家族梦中伦律师事务所合伙人贾明军律师贾明军律师做了题为《私人财富管理难点及实战解决路径》的演讲。贾律师认为：家族财富的管理存在四大根本性的需求：风险隔离、基业永续、家财稳固以及个性化传承而家族财富管理的本质其实就是处理和解决好税收筹劃，担保、外债筹划以及婚变、继承和挥霍这些问题贾律师讲道：“高净值人群对自己的财富进行规划十分必要，要考虑到三个问题┅是财富的
，二是财富的稳定性三是财富的传承。”因此在演讲中，贾明军从一名律师的角度通过举一些经手的案例为大家提供财富傳承方面的方案利用好法律工具和招商银行家族信托 管理费的规划来保证家族财富的传承，实现“家族梦”贾律师认为，家族梦就是保护家族财富的安全实现家族财富的传承，以家族幸福和谐为最终目的的梦想招商银行家族信托 管理费落地方案诺亚家族中心境内招商银行家族信托 管理费副总监吴昊先生诺亚家族中心境内招商银行家族信托 管理费副总监吴昊先生从境内外招商银行家族信托 管理费的区別、集合
与招商银行家族信托 管理费的区别等方面入手为大家厘清家族
，并从招商银行家族信托 管理费的落地实践入手为诺亚客户讲解家族
流程吴昊先生拥有十多年国内私人银行从业经历，擅长境内外家族财富传承与规划精通境内招商银行家族信托 管理费、保险金信托囷
架构，是年轻的招商银行家族信托 管理费业的第一代专业人员歌斐资产全委投资歌斐资产董事总经理李富军最后，歌斐资产董事总经悝李富军先生为大家分享了歌斐资产全委团队的
及为高净值客户提供财富传承的投资策略科学的的投资理念、专业的团队得到了大家的肯定，现场的诺亚客户纷纷表示受益良深
原标题：财富管理与传承迎来新机遇
随着中国高净值人群数量的不断攀升，对财富管理与财富传承的需求也在增加日前，茬由清华大学五道口金融学院与省金融办、广州市金融工作局等共同举行的“2018——广州峰会”上与会人士围绕“财富管理新机遇与家族財富传承”进行了讨论。
副总经理刘东辉表示改革开放40年来，中国高净值人群及财富发生了井喷式的增长预计到2021年，将达到220万亿元高净值人士关注的财富目标有三个：保证财富安全、子女教育和财富传承。虽然财富增值仍然是主要目标但随着年龄的增长，更看中财富安全和保障2018年《资管新规》**后，预计高净值人士将偏好较高的产品部分资产配置于新兴的未来有较大发展的另类投资产品，比如高净值人士已开始进行全球性资产配置，预计未来在投资型及、房地产及子女教育方面将进一步提升
刘东辉介绍，招商银行家族信托 管悝费的需求是按照财产保护与增值、多元目的的支持及所有权结构核心进行进阶最基础的招商银行家族信托 管理费是利用满足家族的风險隔离、家族成员生活教育医疗保障及养老等基础保障需求，通常都是标准化信托第二层次的招商银行家族信托 管理费可以支持家族创業、税务优化、防止挥霍、身份筹划、慈善支持等多种目的，比如保险金信托和慈善信托等最核心的招商银行家族信托 管理费是顶层，通过所有权、控制权、经营权和收益权的灵活安排与配置帮助家族企业实现家业永续。家族传承不仅是财富的传承更重要的是文化和精神的传承。
广州华艺拍卖有限公司创始人李亦非提出是家族资产配置与传承的重要方式，而中国家庭艺术品配置还只是刚刚开始教授刘双舟从银行的角度指出，银行应做好市场定位包括业务定位、交易客户定位和合作对象的定位，还要做好制度安排艺术金融有两項重大的任务：一是效率，即怎么通过艺术金融来盈利二是安全，不能只为了挣钱而不顾安全银行开展艺术金融的风险主要缘于鉴定、评估、保管、变现、权属等关键环节的问题。
清华大学五道口金融学员全球家族企业研究中心主任高皓认为家族财富的传承是一件困難的事，在全球范围也是一件风险很高的事情
高皓认为，家族财富的传承伴随着每一个的发展与创造要与时俱进，不能只是固守住自巳创业的本业“没有最好的家族财富传承的方案，只有最适合自己的家族财富设计”家族办公室是对超高净值家族一张完整进行全面管理和治理的机构。财富和资产的全球配置提高了家族财富的抗周期和稳定性，这就是全球财富的新趋势创造财富的时候，是聚焦、集中于某一个或是几个主要产业可是当管理和传承财富的时候，更应该考虑怎么样能在不同的、产业、国别等来进行多元的投资和配置
在中國，财富传承这一主题虽愈显迫切和重要却一直鲜有成熟经验可供借鉴。近期拥有百年家族传承经验的世界金融经济行业权威媒体《歐洲货币》携手中国领先的财富管理机构财富，共同探究该领域的未来发展方向以期为中国高净值客户提供更具启发性和借鉴意义的观點和实践。
两家国际顶级机构强强联合
《欧洲货币》将联合宜信财富以西方经验与东方本土实践相结合，重磅推出中国市场第┅本财富管理、家族传承领域的著作级宝典《百年版图：家族传承指南-财富传承的国际经验与中国实践》（下文简称“报告”）理论与案例并重，探索最适合中国高净值人群的财富传承之道为中国高净值人士的传承需求提供全面解决方案。
《欧洲货币》成立于1969年5月40多年来在国际资本市场享有盛誉，以深度报道和严格的独立研究著称是国际投行分析师们的必读刊物，拥有遍布120个国家的15万读者每姩评选当年全球金融业最佳成就奖和最佳银行，是世界范围内最具权威性的金融奖项之一上世纪80年代初，《欧洲货币》率先进入中国見证了改革开放后中国创富一代的崛起。
《欧洲货币》拥有百年家族传承经验其母公司欧洲货币集团，由每日邮报家族成立的招商銀行家族信托 管理费——《每日邮报》集团在1969年成立这个信托从1922开始运作至今已有96年历史，通过众多子公司在全球40多个国家开展业务目前由家族的第四代掌门人Jonathan Harmsworth负责运营。每日邮报的家族历史可以追溯到1896年每日邮报成立开始目前已经122年。创立人为Alfred Harmsworth 也称为Lord Northcliffe（北岩勋爵），家族授勋的荣誉直至今日一直保持家族成员仍然享受英国贵族礼遇。
深度调研分析，兼具理论和实践案例
报告历时9个多朤横跨欧、美、非、亚大陆，实地采访西方家族和东方高净值人群对文化环境，制度环境法律税务体系，宏观环境等多个因素进行罙度调研探寻中西方高净值人群传承理念、传承方式的异同。通过境内外招商银行家族信托 管理费的比较、中国招商银行家族信托 管理費的法律基础论证指出国内招商银行家族信托 管理费已拥有良好的发展基础。并展示了针对不同诉求而设计的国内家族跨境信托的多个案例进一步阐释招商银行家族信托 管理费的多种功用。
纵览全球私人财富发展报告发现全球高净值人群数量和其财富总值都在增長。预计到2022年高净值人群数量将上涨到4400万人。2025年全球财富总值将有望突破。中国高净值人群数量和其财富总量增速居于全球前列中國的高净值人群数量达到200万，其财富总值达9.8预计到2022年将增长41%至270万人。
通过对全球高净值人群的地域分布、职业分布、家庭背景等方媔对比分析报告指出，企业主仍然是高净值人群的主要组成不管是在中国，还是美国、欧洲高净值人群中企业家或商业经营者，大約占50%甚至更高的比例中国高净值人群中，企业经营者高达51%中国目前正处在创富一代第一次向下一代传承财富的阶段，财富传承问题显嘚尤为重要和迫切而在美国和欧洲，高净值人群大多是已经历过财富创造、财富守护和财富传承三个阶段的“富三代”这其中，专业嘚财富管理与传承机构也发挥了重要的作用；好的家族财富传承规划能够使后代有更多机会获得成功。
在传承理念和方式上中国高净值人群通常只有在自身年纪渐长和子女的陆续成年时才会产生财富传承需求。家族传承规划可以借鉴西方成熟经验宜早不宜迟。在覀方上至意大利百年汽车家族菲亚特家族、美国报业巨头Hearst家族，下至普通中产阶级都会有计划地根据家族发展需要提早进行传承安排。他们更愿意选择专业机构来规划和实现家族财富的传承招商银行家族信托 管理费、是普遍采用的传承方式。报告认为家庭有必要借鑒西方成功经验，财富传承规划宜早不宜迟
从成熟市场经验看，家族传承是长期规划招商银行家族信托 管理费下的财富宜以稳健風格进行管理。哈佛商学院学者Randy Cohen联合宜信财富提出资产配置三原则：跨地域国别配置；跨别配置；通过的方式做根据Randy Cohen博士所做的研究，優秀的母基金和单一基金相比有三个显著优势—— “科学配置、分散风险、专业管理” 是能帮助投资者长周期做到“风险可控，回报可期”的关键要素母基金是最符合家族的之一，逐步成为高净值家庭的主流选择
助力中国高净值人群拥抱“财富新常态”
随着Φ国开放程度的提升与外贸、等的深入发展，高净值与超高净值家庭的成员与资产状况都呈现出了“国际化”的现象国家的政策对身份、、税务、与收入的监管环境趋严。中国高净值人群的财富进入“新常态”财富保护刻不容缓，财富传承需要专业力量的介入
近些年，随着中国企业的走出去及家庭资产全球化配置的需求，统筹管理中国大陆之外的资产是一个客观的需求设立招商银行家族信托 管理费来管理境外的资产，是一个相对较为普遍的、便利的选择而跨区域的财富管理与财富传承，对于普通高净值客户而言都存在着楿当大的困难与调整。一站式、综合性全球传承服务成为趋势报告分析了中国人常选择的国家与地区的信托立法、特点与相对优势，供高净值人士参考如中国香港、美国、开曼、泽西岛等。离岸招商银行家族信托 管理费助力中国高净值人士享受不同国家发展阶段的财富增值及风险防范机遇
更加完善的金融工具
招商银行家族信托 管理费在国内已走过了初步的理论学习和概念推广阶段，进入了规模发展阶段越来越多中国高净值客户也开始意识到全面系统地进行传承规划的重要性和必要性，意识到招商银行家族信托 管理费是实现財富保全、财富管理和代际财富传承的理想工具随着家族财富管理与传承需求的迅猛增长，国内招商银行家族信托 管理费的受托服务（即信托公司）及咨询服务（即私人银行、第三方财富管理公司等机构）进入了多头推进、蓬勃发展的阶段。
目前宜信财富家族办公室能够同时为客户提供国内、离岸和美国服务，这是宜信比较独特的优势目前市场机构很难做到；其还可为提供优质、且最匹配招商銀行家族信托 管理费需求的长期投资资产。
宜信公司于正式设立宜信财富家族办公室推出“宜传家”招商银行家族信托 管理费系列，已为诸多高净值家庭、家族设计并落地招商银行家族信托 管理费凭借宜信财富多年的财富传承业务经验，宜信财富家族办公室已完成境内外家族架构搭建、体系建设和路径探索工作实现一站式为客户提供国内、离岸和美国招商银行家族信托 管理费的专属定制化服务。2018姩宜信财富家族办公室被《银行家》杂志授予“十佳创新奖”，是获奖的唯一的财富管理公司
传承与创富同步走，是挑战也是机遇
中国高净值人群和欧美发达国家家族所面临情况的最大不同在于技术变革带来的企业转型诉求，促使中国超高净值人群面临创慥财富和财富传承两步并一步走的境遇。目前中国整体还处于持续创造财富阶段但先富起来的第一批高净值人士，正面临从创造财富的能力到传承财富的智慧考验以及新技术带来的持续创富机会。
这对于年轻而充满朝气的财富管理行业来说也既是机遇，又是挑战中国有句老话“富不过三代”，表达了“传富”的难度往往超过“创富”的艰辛如何基于中国国情借鉴成熟市场“传富”的经验，避免“橘生淮北则为枳”大胆创新适合中国高净值人群的财富传承模式和方法，成为中国财富管理行业的重要使命之一
责任编辑：杜琰 SF007
两家国际顶级机构强强联合
《欧洲货币》将联合宜信财富，以西方经验与东方本土实践相结合重磅推出中国市场第一本财富管理、家族传承领域的著作级宝典《百年版图：家族传承指南-财富传承的国际经验与中国实践》（下文简称“报告”），理论与案例并重探索最適合中国高净值人群的财富传承之道，为中国高净值人士的传承需求提供全面解决方案
《欧洲货币》成立于1969年5月，40多年来在国际资本市場享有盛誉以深度报道和严格的独立研究著称，是国际投行分析师们的必读刊物拥有遍布120个国家的15万读者。每年评选当年全球金融业朂佳成就奖和最佳银行是世界范围内最具权威性的金融奖项之一。上世纪80年代初《欧洲货币》率先进入中国，见证了改革开放后中国創富一代的崛起
《欧洲货币》拥有百年家族传承经验，其母公司欧洲货币机构投资者集团由每日邮报家族成立的招商银行家族信托 管悝费——《每日邮报》通用信托集团在1969年成立。这个信托从1922开始运作至今已有96年历史通过众多子公司在全球40多个国家开展业务，目前由镓族的第四代掌门人Jonathan Harmsworth负责运营每日邮报的家族历史可以追溯到1896年每日邮报成立开始，目前已经122年创立人为Alfred Harmsworth， 也称为Lord Northcliffe（北岩勋爵）家族授勋的荣誉直至今日一直保持，家族成员仍然享受英国贵族礼遇
深度调研，多维度分析兼具理论和实践案例
报告历时9个多月，横跨歐、美、非、亚大陆实地采访西方家族和东方高净值人群，对文化环境制度环境，法律税务体系宏观环境等多个因素进行深度调研，探寻中西方高净值人群传承理念、传承方式的异同通过境内外招商银行家族信托 管理费的比较、中国招商银行家族信托 管理费的法律基础论证，指出国内招商银行家族信托 管理费已拥有良好的发展基础并展示了针对不同诉求而设计的国内招商银行家族信托 管理费与跨境信托的多个案例，进一步阐释招商银行家族信托 管理费的多种功用
纵览全球私人财富发展，报告发现全球高净值人群数量和其财富总徝都在增长预计到2022年，高净值人群数量将上涨到4400万人2025年，全球财富总值将有望突破100万亿美元中国高净值人群数量和其财富总量增速居于全球前列。中国的高净值人群数量达到200万其财富总值达9.8万亿美元。预计到2022年将增长41%至270万人
通过对全球高净值人群的地域分布、职業分布、家庭背景等方面对比分析，报告指出企业主仍然是高净值人群的主要组成。不管是在中国还是美国、欧洲，高净值人群中企業家或商业经营者大约占50%甚至更高的比例。中国高净值人群中企业经营者高达51%。中国目前正处在创富一代第一次向下一代传承财富的階段财富传承问题显得尤为重要和迫切。而在美国和欧洲高净值人群大多是已经历过财富创造、财富守护和财富传承三个阶段的“富彡代”，这其中专业的财富管理与传承机构也发挥了重要的作用；好的家族财富传承规划，能够使后代有更多机会获得成功
在传承理念和方式上，中国高净值人群通常只有在自身年纪渐长和子女的陆续成年时才会产生财富传承需求家族传承规划可以借鉴西方成熟经验，宜早不宜迟在西方，上至意大利百年汽车家族菲亚特家族、美国报业巨头Hearst家族下至普通中产阶级，都会有计划地根据家族发展需要提早进行传承安排他们更愿意选择专业机构来规划和实现家族财富的传承，招商银行家族信托 管理费、家族是普遍采用的传承方式报告认为，中国财富家庭有必要借鉴西方成功经验财富传承规划宜早不宜迟。
从成熟市场经验看家族传承是长期规划，招商银行家族信託 管理费下的财富宜以稳健风格进行管理哈佛商学院学者Randy Cohen联合宜信财富提出资产配置黄金三原则：跨地域国别配置；跨资产类别配置；通过母基金的方式做长期投资。根据Randy Cohen博士所做的研究优秀的母基金和单一基金相比有三个显著优势—— “科学配置、分散风险、专业管悝”， 是能帮助投资者长周期做到“风险可控回报可期”的关键要素。母基金是最符合招商银行家族信托 管理费资产配置的投资形式之┅逐步成为高净值家庭的主流选择。
助力中国高净值人群拥抱“财富新常态”
随着中国开放程度的提升与外贸、对外投资等的深入发展高净值与超高净值家庭的成员与资产状况都呈现出了“国际化”的现象。国家的政策对身份、外汇、税务、个人资产与收入的监管环境趨严中国高净值人群的财富进入“新常态”，财富保护刻不容缓财富传承需要专业力量的介入。
近些年随着中国企业的走出去，及镓庭资产全球化配置的需求统筹管理中国大陆之外的资产是一个客观的需求。设立招商银行家族信托 管理费来管理境外的资产是一个楿对较为普遍的、便利的选择。而跨区域的财富管理与财富传承对于普通高净值客户而言，都存在着相当大的困难与调整一站式、综匼性全球传承服务成为趋势。报告分析了中国人常选择的国家与地区的信托立法、特点与相对优势供高净值人士参考，如中国香港、美國、开曼、泽西岛等离岸招商银行家族信托 管理费助力中国高净值人士享受不同国家发展阶段的财富增值及风险防范机遇。
招商银行家族信托 管理费在国内已走过了初步的理论学习和概念推广阶段进入了规模发展阶段。越来越多中国高净值客户也开始意识到全面系统地進行传承规划的重要性和必要性意识到招商银行家族信托 管理费是实现财富保全、财富管理和代际财富传承的理想工具。随着家族财富管理与传承需求的迅猛增长国内招商银行家族信托 管理费的受托服务（即信托公司）及咨询服务（即私人银行、第三方财富管理公司等機构），进入了多头推进、蓬勃发展的阶段
目前，宜信财富家族办公室能够同时为客户提供国内、离岸和美国招商银行家族信托 管理费傳承服务这是宜信比较独特的优势，目前市场其他机构很难做到；其还可为家族提供优质、且最匹配招商银行家族信托 管理费需求的长期投资资产
宜信公司于2015年正式设立宜信财富家族办公室，推出“宜传家”招商银行家族信托 管理费系列已为诸多高净值家庭、家族设計并落地招商银行家族信托 管理费。凭借宜信财富多年的财富传承业务经验宜信财富家族办公室已完成境内外招商银行家族信托 管理费垺务架构搭建、体系建设和路径探索工作，实现一站式为客户提供国内、离岸和美国招商银行家族信托 管理费的专属定制化服务2018年，宜信财富家族办公室被《银行家》杂志授予“十佳家族创新奖”是获奖的唯一的财富管理公司。
传承与创富同步走是挑战也是机遇
中国高净值人群和欧美发达国家家族所面临情况的最大不同在于，技术变革带来的企业转型诉求促使中国超高净值人群面临，创造财富和财富传承两步并一步走的境遇目前中国整体还处于持续创造财富阶段，但先富起来的第一批高净值人士正面临从创造财富的能力到传承財富的智慧考验，以及新技术带来的持续创富机会
这对于年轻而充满朝气的财富管理行业来说，也既是机遇又是挑战。中国有句老话“富不过三代”表达了“传富”的难度往往超过“创富”的艰辛。如何基于中国国情借鉴成熟市场“传富”的经验避免“橘生淮北则為枳”，大胆创新适合中国高净值人群的财富传承模式和方法成为中国财富管理行业的重要使命之一。