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(MPT,现代资产配置理论、投资分散悝论)。
MPT将预期风险和收益进行了量化一旦投资者明确了投资目标，MPT可以帮助投资者形成最优的投资策略即：
Selection）》，将概率论和线性代數的方法应用于证券投资组合的研究探讨不同类别的、运动方向各异的证券之间的内在相关性；
1959，出版《证券组合选择》详述证券组匼的基本原理，该理论就是现代资产投资理论（MPT）；
Williams 提出股价等价于未来股息的现值因为未来股息不确定，我就扩展Williams的模型用股息期望徝（expected dividends）度量股价
William 在哈佛主修数学和化学，1923年入学哈佛商学院之后作为一名证券分析师，认为不是好的经济学家难称为好的投资分析师于是1932年入学哈佛主修经济，研究主题就是1929年华尔街崩盘及1930年的经济大萧条
给他推荐的论文主题是研究股票的内在价值，William在1940年获得博士學位
他成立的私人投资管理公司尚存，由其孙子运营
60/40投资组合策略
马科维兹提出的MPT称为资产配置理论的基石
捐赠模型（Endowment Mode），在MPT基础上拓展了资产类别更注重另类资产
投资组合保险策略（保护投资者基本收益）：
美林投资时钟（Greetham, Hartnett,2004），资产、行业轮动、债券收益率曲线、经济周期四个阶段
所谓因子配置是指将各类基础资产按照因子进行拆分后再按投资目标进行配置
风险平价(Risk parity)模型 : Bridgewater、AQR、Blackrock，模型目的是使各类资产对总风险的贡献相等即资产配置组合面对不同因子的风险敞口（风险贡献度）暴露成都相同
基于大数据和机器学习的资产配置策略
基于人类认知开发的策略：假设–>回测–>模拟–>实战
基于机器学习的策略开发：数据–>规律–>优化
茬数学上证明了多元分散的价值
等待大家的回复谢谢！
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酒店经理 发表于3小时前
本店一步到位沙滩，所有房间都可以看海！