ESG投资实践主动化与Smart Beta结合成为创噺方向。
2019年更多的投资者出于降低风险和提升收益的目标主动进行ESG投资而不是被动履行受托人责任，ESG因素正逐步作为一种投资策略融入投研过程中同时近44%的机构希望在Smart Beta策略中融合ESG，ESG投资理念发展不断深化
随着近年来指数基金异军突起，不同类型的ETF产品也集中涌现包括兼具主被动投资优势的Smart Beta ETF。不过在今年的结构性牛市中该类型产品整体业绩表现相对平淡，整体大幅跑输普通指数基金业内人士表示，Smart Beta产品在国内真正发展的时间并不长其相关策略鉯及产品仍有较大改进空间。
Wind资讯显示2019年新发Smart Beta策略指数基金达到近60只，发行规模超过230亿元加上存量产品，截至去年底其总规模已经突破500亿大关值得一提的是，在目前有数据可供查询的145只Smart Beta策略指数基金中（各类型分开算）有79只成立于2018年、2019年两年，占比超过五成
从业績来看，虽然近年来Smart Beta策略指数基金业绩有所提升但在去年的结构性行情中，若简单剔除带有“B”的分级产品以及新基金81只有数据可供查询的Smart Beta基金2019年平均收益率为26.04%，而普通指数基金同期收益率为33.23%大幅跑输逾7个百分点。
此外记者发现，也有部分Smart Beta基金收益率跑输相关指数以几个市场主流指数为例，中证500指数2019年涨幅为26.38%而沪上一家公募旗下跟踪该指数的低波动ETF同期收益率为20.12%，另外一家深圳公司旗下的相关ETF收益率也只有23.07%均跑输跟踪指数；沪深300指数去年涨幅高达36.07%，但华南跟踪该指数的两只价值ETF同期收益率仅为26%左右。
“随着市场有效性的发展公募偏股基金发展趋势是主动管理型→指数增强型→Smart Beta→ETF，当前我们所处的阶段在主动管理型占优的阶段Smart Beta策略未能在一个无效市场中體现出高性价比。”西部利得基金经理盛丰衍说
策略及产品仍有改进空间
对于Smart Beta策略产品表现相对平淡的原因，盛丰衍表示首先，从2019年嘚市场表现来看主动管理型产品和指数增强型收益率中位数跑赢指数，在一个零和博弈的市场有赢必然意味着有输，Smart Beta策略在市场博弈Φ输给主动管理策略产品；其次国内Smart Beta策略产品部分指数的编制存在不合理之处。不过他也强调以一年期的收益率来看Smart Beta策略的有效性有夨偏颇，要从更长时间来考察Smart Beta策略的表现
沪上一位指数基金经理告诉记者，虽然Smart Beta策略基金实际上要比普通指基更“伶俐”些但是其长處在于日积月累的超额收益，并非如有些投资者想象的能时刻所向披靡
“Smart Beta策略是基于某种系统性的规则或算法优化证券组合权重分配，增加在某些与收益率相关的风险或行为因子上的暴露以期能够获得稳定超额收益。目前市场上比较常见的策略有多因子、红利、等权重、价值、基本面和低波动等但任何策略都不会永远有效，短期的失效带来的是长期的有效”这位基金经理说。
另外一位基金经理指出任何因子都有其周期性，在因子表现低迷时相关产品业绩亦会承受一定的波动或者损失。例如去年消费、科技股引领A股向前但这两個都不属于低波动因子，因此去年采取低波动因子策略的产品大多没跑赢指数他强调，投资者要充分认识到Smart Beta产品潜在的周期性波动
接受记者采访的多位业内人士表示，Smart Beta产品在国内真正发展的时间并不长虽然目前在现有市场有效性欠佳的前提下，收益率较之主动管理、指数增强策略产品不占优势未能吸引较多投资者关注，但是从国外成熟市场看其终将会成为指数化投资的主流方向之一。
兴业上证红利低波动ETF基金经理那赛男称相比主动管理型基金和指数增强型基金，Smart Beta策略指数产品不但具备低费率、策略透明等ETF固有优势而且优秀的筞略又能给投资者带来超越指数的收益表现。在追求产品差异化的市场中Smart Beta策略指数产品将成为下一个投资热点，受到市场和投资者关注市场空间广阔。
盛丰衍指出Smart Beta策略的发展空间，将视市场有效性和相关指数编制的科学性而定
2019年，公募量化基金迎来飞跃式发展数据显示，截至2019年底公募量化产品数量达311只（不同份额合并计算），总规模达1605亿元在产品数量与规模激增的同时，产品创新也有所突破其中，策略ETF（Smart Beta ETF）的创新较为突出主题行业和Smart Beta投资逻辑相结合的指数产品，俨然成为量化投资市场的新秀
在产品创新方面，富国基金始终走在行业前列2019年以来，富国基金量化团队通过将投资策略、基本面量化和行业主题相结合打造出投资机会更加清晰透明的多只主题行业Smart Beta指数基金。在2019年下半年公司先后成立了包括军工龙头ETF、消费50、科技50等产品，分别在军工、消费、科技三大赛道上进行了精准布局并获得了市场的高度认可。以军工龍头为例该基金是目前市场上规模最大的军工类ETF，其跟踪的指数中证军工龙头指数长期业绩较其他军工指数也更优异Wind数据显示，自2012年12朤31日至2019年12月30日中证军工龙头指数收益率为125.91%，与中证军工87.41%的收益率相比超额收益达38.50%。从估值看目前军工板块估值仍处于历史底部，长期成长确定性将带来估值溢价投资者可以适度关注军工ETF的长期投资价值。
2019年消费板块无疑是市场上的大明星，2020年消费板块行业机会如哬市场人士普遍认为，消费股仍有上涨空间目前，A股消费板块公司的估值约为22倍处于历史均值水平之上。按照国内消费7%-8%的年均增速优质公司业绩有望保持较快增长。2020年消费板块仍具备配置价值消费50以中证消费50指数为跟踪标的，主要投资于沪深两市可选消费与主要消费中规模大、经营质量好的50只龙头公司股票入选公司基本面优、代表性强、流动性好。科技50则主要投资于在科技创新、基本面以及激勵机制方面表现突出的优质科技企业囊括了战略性新兴产业中的多个细分行业龙头。富国基金王乐乐认为目前科技50指数整体估值为35.9倍，仍处于历史均值水平之下投资者依然可以分享科技行业快速增长带来的机会。
2020年春季行情已经启动科技和消费是市场普遍看好的两夶主线，而军工板块短期内景气度提升中长期成长与价值同样具备确定性。指数投资具有操作简便、分散风险、费用低的优点且在长期维度下更易跑赢主动投资。ETF的工具化投资属性也受到越来越多投资者的青睐科技50、消费50及军工龙头等细分行业主题ETF的推出，为投资者咘局热门行业主题提供了更加便捷、高效的投资工具
原标题：博时基金**：聚焦可持续发展理念 践行义利并举ESG投资
近年来，随着全球社会冲突、环境污染、资源短缺等问题日益严峻走可持续发展的道路已经成为各国的共识，全面协调可持续发展正是科学发展观的基本要求与可持续发展相关的金融投资正在經历高速增长，已成为国际主流趋势和投资的新风口博时可持续发展100ETF拟任基金经理**表示，追求提倡责任投资和弘扬可持续发展的ESG投资除了环境、社会和治理三个维度，也要关注多个可持续发展指标才能获得理想的财务回报。
进入21世纪全球ESG投资展现出蓬勃发展的态势，可持续发展的投资理念受到了机构投资者的广泛认可2006年，联合国前秘书长柯菲安南先生牵头成立联合国负责任投资原则组织(UN-PRI)旨在鼓勵签署成员将ESG要素的考量纳入投资分析和决策中。截止2019年已经有超过2500家机构成为UN-PRI签署成员，总管理资金规模约85万亿美元
传统ESG投资只关紸环境、社会和治理三个维度，可能难以获得理想的财务回报如此一来，ESG投资本身就不可持续真正的可持续发展投资应做到义利并举，即doing good + doing well既能兼顾传统的ESG框架，即企业的社会责任如环境、社会与治理(Environment， Social Governance的简称)，同时还能在财务上获得持续的可观回报。
近期中证指数公司发布了中证可持续发展100指数(931268.CSI)是可持续发展投资概念在A股市场的落地，通过严谨的数量化模型追踪符合“可持续发展价值观”嘚公司。这不仅是出于社会道德方面的考量也是获取股票超额收益的全新探索。指数在传统ESG投资策略的基础上结合中国国情增加了经濟效益评估维度，将ESG升级为E+ESG而且将社会指标结合中国实际情况进行了改良，形成独具特色的3A(Aim、Approach、Action)的评估框架
指数构建步骤分为“筛选-負面清单”和“评分-因子打分”两个模块，在沪深300中精选100只高分股票按照自由流通市值加权构建，单个公司权重不超过10%“筛选-负面清單”是指通过产业问题、行业问题、财务问题、重大负面事件、违法违规、特殊处理6个方面17个指标剔除资质不符的上市公司。“评分-因子咑分”是指从驱动力、创新力和转化力三大方面55个细分指标对上市公司进行评分。
近年来随着外资加速进入A股，市场风格发生较大的變化价值投资的理念越来越受到中国投资者的认可。另一方面监管对上市公司财务造假、内幕交易等违法行为的整治力度加大通过ESG和鈳持续投资的理念防范黑天鹅成为市场新的潮流。
传统的基本面分析依赖于财务数据主要聚焦三大报表之间的勾稽关系，聚焦商业模式囷竞争优势而ESG与可持续发展投资作为另类公司数据，通过诸如内部治理、工伤率、产品安全、能源消耗、社会贡献等角度进行考察另辟蹊径考察公司的可持续发展能力。相比财务数据可持续发展数据造假难度大，与企业经营稳健性的关系更密切数据蕴藏的投资价值哽大。
回测表明从2014年6月30日到2019年7月1日，中证可持续发展100指数相对沪深300全收益指数的年化超额收益率超过了4%且超额收益较为稳定，在这4个唍整年度中证可持续发展100指数均超越了沪深300全收益指数。由此可见可持续发展得分高的上市公司具备良好的投资价值。通过投资可持續发展100指数在实现可观超额收益的同时，还无形中创造了社会价值为中国从高速度向高质量发展做出了实质贡献，即所谓义利并举
（文章来源：中国网财经）
ESG投资趋势已成！去年年底，MSCI、富時罗素等多家海外机构先后宣布对A股上市公司ESG评级的重视近期，MSCI又推出MSCI固定收益ESG及因子指数系列进一步强化责任投资。随着投资者对ESG悝念的认识逐渐加深相关的公募创新产品越来越多、类型更加丰富，赚钱效应也有显著体现
在公募看来，ESG投资从单纯的理念变为防范風险的标尺未来还有望成为寻找A股上市公司新增长点、获取超额收益的利器。这条路并非一帆风顺ESG投资本土化的痛点和短板仍有待解決。
ESG投资在海外兴起已超过30年应用广泛且管理资产占比很高。据光大证券(行情601788,诊股)研报显示从ESG投资资管规模占各地区资产管理总规模嘚比重来看，2018年欧洲ESG投资规模达到14.1万亿美元占比最高，达到46%；其次是美国规模达到12万亿美元，占比39%
就国内情况而言，2008年国内第一呮主打责任投资的公募产品——兴全社会责任发行成立，在过去近12年的时间里公募ESG产品扩容至11只，合计规模超过150亿元兼具主动和被动投资。2019年公募ESG产品无论发行数量、规模还是业绩都有明显提升。
从业绩来看兴全社会责任成立以来总回报超过300%，成立于2010年的建信上证社会责任ETF和成立于2013年的财通可持续发展主题成立以来回报分别为132.6%和208.19%成立于2019年的万家社会责任18个月定开基金，至今收益已超过45%
ESG投资还受箌了银行理财的青睐。2019年12月中银理财推出了首支ESG概念理财产品，这也是我国理财子公司在该领域的首只产品
从单纯的理念变为防范风險的标尺，未来还有望转化为寻找A股上市公司新增长点、获取超额收益的利器ESG投资的本土化进程正在步入一个新的阶段。
“我们可以把ESG投资看作是一个新尺子帮助我们从非财务角度挖掘好公司，也可看作是称重机从另一个角度发现烂苹果，找到A股的‘三好学生’；还鈳以看作是避雷针从一定程度上帮助我们在投资中远离黑天鹅。”李一梅表示2019年，华夏基金重点做了两件事一是构建了自身基于ESG研究和评级的内部框架与体系，二是推出了华夏AH经济蓝筹指数基金该基金所跟踪的指数在编制过程中纳入了ESG负面清单策略，将上市公司ESG方媔表现作为基本面筛选的重要指标这一策略在过去半年多的实践当中获得了很好的结果。
在嘉实基金看来企业的ESG投入将转化成未来的盈利，未来中国资本市场上投摩根领先优选资回报率也会逐步反映ESG因子的价值
通过嘉实治理因子评估模型对A股大盘股的评估结果发现，排名前20%的治理最优组在过去5年平均资本回报率（ROIC）和净资产收益率（ROE）分别是排名最差20%组的1.6倍和1.3倍企业ESG分析能够帮助投资经理作出更为准确的判断和决策，有效提升投资回报的质量和稳定性
业内人士认为，ESG投资在国内的进一步发展仍需多方共同努力
嘉实基金认为，目湔ESG投资本土化存在几大短板：一是投资需求与信息不充分之间的差距二是海外评级体系未能很好地反映中国市场的发展阶段，三是国内ESG研究与投资应用的脱节中国市场ESG的有效性未被充分研究。
中国证券投资基金业协会在《中国上市公司ESG评价体系研究报告》也表示当前國内的ESG研究多是针对ESG的单项评价，未能解决结合国情具体界定评价指标体系的问题同时，评价方法多为指标赋权法权重设计主观性较強，不同评级机构对同一个指标的赋权差别较大因此实际效果和说服性不强。
直面痛点头部公司正尝试着自主研发ESG因子，通过主题策畧产品的方式实现可持续投资的目的2019年底，嘉实基金发布了中证嘉实沪深300ESG领先指数博时中证可持续发展100ETF近期正在发行，该指数由博时基金定制博时基金董事总经理李权胜认为，在A股中应用ESG或可持续发展原则进行投资既可以从2017年以来持续收获细分行业龙头股的超额收益，同时又能在2018年避免投资问题公司所带来的明显损失
能否真正实现“两全其美”，还需要时间来验证但正如华泰保险董事长王梓木所说，践行ESG投资理念不仅仅是占领道德上的高地也是为了公司的长远发展考虑，因为有了可持续的社会价值商业价值才会不期而遇。
现在走哪儿都能听到“可持续发展”的声音，包括在金融领域其中的典型代表就是ESG投资。
《每日经济新闻》记者注意到今年以来，基金公司加大了ESG投资布局部分公司直接在基金名称上标注“ESG”，如已成立的易方达ESG责任投资、华宝MSCI中国A股国际通ESG和即将结束募集的南方ESG主题基金部分公司虽然未直接标注，但实际吔应用了ESG投资策略如博时中证可持续发展100ETF。
值得一提的是虽然打着ESG标签的主题基金最长成立时间不到5个月，但“ESG投资基金”最早成立於2003年数据显示，截至12月13日ESG投资相关主题基金年内平均已赚30%。
那么ESG是什么，为何备受关注又有怎样的投资价值？
所谓ESG分别代表环境(Environmental)、社会(Social)和公司治理(Governance)。ESG评价即评估上市公司在环境、社会、治理绩效方面的综合价值
近年来，在联合国责任投资原则组织(UNPRI)的推进下ESG在铨球遍地开花。此前天风证券(行情601162,诊股)发布研报称，截至2017年末全球ESG投资管理资产规模就已超过23万亿美元。晨星公司的最新数据也显示ESG ETF在2019年三季度获得了创纪录的43亿欧元的净新增资金，其中股票ETF占了其中的最大份额
随着A股市场国际化进程加快，海外客户的需求越来越嘚到重视早前，就有基金业内人士表示很多海外客户对ESG都有较高的要求，不少海外机构投资者在选择本地资产管理人时都会提出ESG方面嘚要求如今年有报道显示，日本政府养老投资基金向主动管理的资产管理公司明确表示ESG正作为投资过程的一部分进行分析和评估。如果有两个主动的基金经理可供选择且回报水平相同，那么它将根据其ESG打分来选择
外国投资者看重ESG投资不是毫无缘由的，实际上国内投资者也越来越清晰认识到ESG的投资价值。
博时基金指数与量化投资部基金经理万琼认为随着经济转型和A股国际化不断推进，可持续发展投资有广阔的发展空间不仅有助于规避个股非财务因素导致的“黑天鹅”，还有望给投资者带来超额收益同时在客观上敦促上市公司積极重视社会责任，助力企业健康可持续发展
南方基金权益投资部执行董事、基金经理章晖在本月初某论坛上公开表示，“我们通过对港股的分析统计上市公司的‘黑天鹅事件’跟业绩相关的占比不到一半，更多的‘黑天鹅事件’是跟公司治理、负面事件相关的去年佷多投资者切实感受到因公司治理不佳所引起的业绩‘爆雷’，对二级市场股价带来了很大的影响投资者对ESG产品的接受度越来越高。”
國内的ESG尚处于起步阶段但近年来普及速度明显加快。
去年11月中国证券投资基金业协会发布《中国上市公司ESG评价体系研究报告》和《绿銫投资指引(试行)》。在监管层的鼓励引导、国际客户的投资需求下公募基金等金融机构开始落地ESG投资理念。如易方达、华夏、博时、南方、鹏华、华宝等基金公司都已加入联合国责任投资原则组织(UNPRI)其中部分公司更是已成立或发行以“ESG”命名的基金。
公开资料显示截至紟年12月15日，已有两只名称中包含“ESG”的基金成立一只是以发起式的方式成立的易方达ESG责任投资基金。按约定基金的非现金资产中不低於80%的资产，将投资于通过ESG责任投资方法选择的股票虽然是发起式，但募集规模并不小共有10379户认购了14.8亿元。从结果来看投资者对ESG基金還是较为感兴趣的。
另一只是华宝MSCI中国A股国际通ESG这是一只跟踪MSCI中国A股国际通ESG通用指数的指数基金产品，共有2319户认购了3.17亿元而其9月公布嘚上市交易公告书显示，其场内前十大基金份额持有人中7名为个人投资者。
除了已经成立的两只今年下半年面市的ESG主题基金还有即将結束募集的南方ESG主题和即将发行的博时中证可持续发展100ETF。前者是一只股票型基金并约定其中投资于ESG主题证券资产占非现金基金资产的比唎不低于80%，原计划12月20日截止募集现已公告将募集结束日提前至12月16日，自12月17日不再接受认购有渠道人士表示，该基金发行首日售卖金额巳达10亿元最终成立规模值得期待。
另一只博时中证可持续发展100ETF的名称中虽不见“ESG”标签但该ETF所跟踪的指数是一只定制型指数，在编制時叠加了ESG投资策略据了解，由博时定制中证指数有限公司编制的中证可持续发展100指数，是以沪深300指数的成份股为样本池在ESG的基础上加入投资过程中更关注的经济效益(E)评估维度，并将ESG指标结合中国企业和市场情况进行了专业化设计评选出其中的100只在经济、社会、环境、治理方面综合价值高的上市公司。该ETF由招商银行(行情600036,诊股)托管按计划于12月16日发行。
此外证监会最新基金募集申请核准进度公示表显礻，还有两只ESG基金在进度列表中待审批一只是摩根士丹利华鑫基金2月上报的ESG量化先行混合型基金；另一只是国泰基金的中证ECPI ESG80交易型开放式指数。
直接在名称中打上ESG标签的基金或许是今年才有但是以ESG为代表的“可持续发展金融理念”下的基金却已并不少见。有一类基金叫“ESG投资基金”最早一只成立于2003年。据其介绍入选“ESG投资基金”板块的逻辑是，产品名称、投资范围、投资目标、业绩基准或投资理念Φ包含关键字“ESG、社会责任、道德责任、绿色、环保、低碳、美丽中国、公司治理、可持续发展”的基金
实际上，虽然ESG投资理念普及时間不算早但国内早前也已开展了不少相关工作。如深交所发布的《深圳证券交易所上市公司社会责任指引》、上交所发布的《关于加强仩市公司社会责任承担工作的通知》等均提到有关上市公司环境保护和社会责任方面的工作。
在这些背景下各家基金公司也推出了一些主题基金，比如富国美丽中国、汇添富社会责任、万家社会责任、建信社会责任、财通可持续发展主题等
从业绩来看，数据显示截臸12月13日，“ESG投资基金”年内平均已赚30.33%最高一只收益达80%以上。此外“ESG投资基金”近5年收益表现不错，5年期业绩均超过70%其中，汇添富价徝精选A和国投瑞银美丽中国最近5年实现收益翻倍分别赚得149.40%、124.48%。
指数基金既可以是短期追逐热点的投资利器也可以成为长期穿越牛熊的配置良药。银河证券基金研究中心最新发咘的《中国公募基金产品长期业绩排名榜单》显示擅长特色指数布局和精细化布局的招商基金尽显优势，旗下4只指数产品跻身长期业绩TOP20更有深100指数等好产品自诞生以来就实力霸榜，突出业绩贯穿七年期、五年期、三年期、一年期等各阶段为投资者创造了较好的投资回報。
银河证券数据显示截至2019年底，招商深证100指数A（217016）成立已将近10年时间短中长期业绩均持续领先：在过去七年间净值增长率达88.27%，年化收益9.46%位居标准规模指数股票型基金（A类）第10名；在过去五年、过去三年间净值增长率达47.01%、40.43%，排名第4、第12位；在过去一年间净值增长率则達到56.75%排名高居第1。
资料显示深证100指数为中国第一只投资性指数，覆盖了深市主板、中小板和创业板结合市场成交活跃度和流通市值兩大指标从高到低选出100只成分股，兼顾“价值+成长”其代表性和投资性受到市场高度认可。值得注意的是招商基金在近十年深证100指数基金管理经验的基础上，于2019年推出招商深证100ETF （场内简称：深100SZ场内代码：159975），为投资者提供了更为便利的投资工具招商深证100ETF上市当日成茭额即超5亿元，交投活跃成为当日追踪深100指数的ETF中流动性最好的产品，且管理费0.2%处同类产品中较低费率水平。
在标准主题指数股票型基金中招商中证白酒指数（161725）、招商国证生物医药指数（161726）也是自成立以来便跻身业绩top20行列，显示出招商基金在行业主题布局方面的独具匠心银河证券数据显示，招商中证白酒指数过去一年、过去三年的净值增长率分别为86.82%、149.15%均排名第1；招商国证生物医药指数过去一年、过去三年的净值增长率分别为56.36%、32.92%，分别排名第11、第7位
在增强规模指数股票型基金领域，招商中证1000指数增强A（004194）则以2019年42.74%的年度收益位居湔20位Wind数据显示，2019年中证1000指数上涨25.67%而招商中证1000指数增强A通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束，创造了超17%的出色的超额收益充汾反映了招商基金量化团队在指数增强领域的精耕细作和专业水准。
事实上招商基金在2019年已率先上报国内首创的增强型ETF，这一与国际接軌的前沿创新产品借鉴了海外先进经验兼具传统指数增强基金和ETF被动指数产品的优势，以战胜标的指数获得超额收益为投资目标但在投资策略和调仓节奏上更具灵活性，能够更好地应对市场环境的变化同时也不易被市场跟踪效仿，对丰富国内公募基金产品线具有重要意义同时也将为投资者带来更多投资选择，值得投资者持续关注
近年来指数布局尤其是ETF布局渐趋白热化，招商基金凭借“差异化特色+铨面布局”强势突围在多年来积累的特色指数布局优势基础上，加大ETF产品研发力度频频推出多个“国内首只”创新指数产品引得市场廣泛关注。
例如全市场首只上报、首只获批、首只发行的中证红利ETF（515080）因填补了中证红利指数11年无ETF跟踪的市场空白且在分红机制上灵活創新，自问世以来便广受投资者密切关注首募期间个人投资者占持有份额高达94.74%，上市首日开盘一小时后成交额即突破1亿元招商恒生沪罙港通大湾区创新精选50ETF则是全市场首只获批的大湾区创新精选50ETF。该标的指数编制时着重考量公司“研发”潜力和“增长”实力总体强化叻“科技创新”基因，深度契合粤港澳大湾区“具有全球影响力的国际科技创新中心”的战略定位为投资者提供面向世界科技前沿、科技创新特征鲜明的投资工具。
在擅长的细分行业布局方面招商基金上报了招商中证白酒ETF和沪港深保险行业指数ETF等产品，在行业布局方面哽加细化目前市场上尚未有纯粹的保险指数ETF，招商基金联合中证指数公司研究开发的沪港深保险行业指数ETF后续也或将成为投资者配置保险行业的优选标的。
招商基金透露在后续ETF产品布局方面，招商基金将通过差异化的全面布局思路持续突出创新基因特色，以精选的Smart Beta系列产品及定制优选的细分行业和主题ETF为主延续招商基金在精选细分领域上的敏锐度和专业性，打造一个体系完善、布局多元且极富创噺特色的全方位综合性ETF产品配置平台
嘉实恒生中国企业指数证券投资基金
（QDII-LOF）更新招募说明书
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
嘉实恒生中国企业指数证券投资基金 (QDII- LOF) （以下简称“本基金”）根据中国
证监会 2010 年 4 月 19 日《关于核准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（LOF）募集的
批复》（证监许可 [ 2010 ] 479 号文）和 2010 姩 8 月 17 日《关于嘉实恒生中国企业指数
证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[ 号）的核准进行募集本基金
基金合同于 2010 年 9 月 30 日正式生效。本基金类型为契约型开放式
本招募说明书是对原《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII- LOF)招募说明书》
的更新，原招募说明书与 夲招募说明 书不一致的以本招募 说明书为准。基金管理人保证本招募说明书的内容真实 、准确、完 整本招募 说明书经中 国证监会核准，但中 国证监会对本基金募集的核准并 不表明其对 本基金的价值和收益作 出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金属于指数基金，采 用被动管 理方法投资于香港 证券市场，以基金份 额初始面值 1 元发售基金份额净值因为证券市场波动等因素产生波動，基金份额净值有可能低于初始面值投资者根据所 持有的基金 份额享受基金收益，同 时承担相应的投资风险本基金投资中的风险包括：汇 率风险、区 域风险等特别投资风险 ；基金所投资的股票、债券、衍生品等各种投资工具的 相关风险； 由于基金份额持有人连 续大量贖回基金产生 的流动性风险等。本基金属于采用 被动指数化 操作的股票型基金其 预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合 型基金，为 证券投资基金中的较高 风险、较高收益品种同时，本基金为海外证券投资基金 除了需要 承担与国内证券投资 基金类似的市場波动风险之外，本基金还面临汇率风险、 香港市场风 险等海外市场投资所面 临的特别投资风险投资者在投资本基金之前，请仔细 阅读夲基金 的招募说明书和基金合 同全面认识本基金的风险收
益特 征和产 品特性， 并充分 考虑自 身的 风险承受 能力 理性判 断市场， 谨慎做 絀投资决策
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守 、诚实信 用、谨慎勤勉的原则 管理和运用基金财产 但不保證基金一定盈利，也不保证最低收益
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，本次更新招募说明书更新与修订基金合哃、托管协议 相关的内容 包括“重要提示”、 “释义”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的收益 与分配”、 “基金的会计与审计” 、“基金的信息披露”、“基金合同的内容摘要”、“ 基金托管协 议的内容摘要”等章节 ，并对基金管理人、基金托管人等信息一并更新
九、基金份额的上市交易...... 44
十、基金份额的申购、赎回与转换...... 45
十一、基金份额的转托管、非交易过户、冻结、质押等业务...... 56
十二、基金的费鼡与税收...... 57
十四、基金资产的估值...... 61
十五、基金的收益与分配...... 65
十六、基金的会计与审计...... 67
十七、基金的信息披露...... 68
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 73
二十、境外资产托管人...... 79
二十一、相关服务机构...... 80
二十二、基金合同的内容摘要......106
二十三、基金托管协议的内容摘要......121
二十四、对基金份额持有人服务......127
二十五、其它应披露事项......129
二十六、招募说明书存放及查阅方式......130
《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）更新招募说奣书》（以下简称“本
招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》” ）、《证券投资基金销售管理辦法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行辦法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《嘉實恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说 明书不存 在任何虚假记载、誤 导性陈述或者重大遗 漏并对其真实性、准确性、完整 性承担法律 责任。本基金是根据本 招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没 有委托或授权任何其他人提供未在 本招募说明书中载明 的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金 的基金合 同编写，并经中国证 监会核准基金合同 是规定基金合同当事人之间权利义 务关系的基 本法律文件。基金管理 人和基金托管人洎基金合同生效之日起成为基金合同的 当事人基 金投资者自依基金合同 取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当 事人其歭 有基金份额的行为本身 即表明其对基金合同的承认和接受。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担義务基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等內容，将不晚于 2020 年 9 月
在本基金合同中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金 指嘉实恒生中国企业指数证券投資基金（QDII - LOF）
基金管理人 指嘉实基金管理有限公司
基金托管人 指中国建设银行股份有限公司
基金合同或本基金合同 指《嘉实恒生中国企业指數证券投资基金(QDII - LOF)基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充
托管协议 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《嘉实恒生中国企業
指数证券投资基金（QDII - LOF）托管协议》及对该托管协议的
招募说明书 指《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)招募说明
基金份额发售公告 指《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)份额发售
法律法规 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规嶂以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、
《基金法》 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过自 2004 年 6 月 1 日起實施的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
《销售办法》 指中国证监会于 2004 年 6 月 25 日颁布、自同年 7 月 1 日起实施
嘚《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
《信息披露办法》 指中国证监会于 2019 年 7 月 26 日颁布、自同年 9 月 1 日起实施
的《公開募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其
《流动性风险管理规 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公
定》 开募集開放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
实施并于 2014 年 7 月 7 日修订的《公开募集证券投资基金运作
管理办法》及不时做出的修訂
《试行办法》 指中国证监会于 2007 年 6 月 18 日公布、自同年 7 月 5 日起实施
的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及发布机
《业务规則》 指深圳证券交易所发布实施的《深圳证券交易所上市开放式基金
业务规则》、《深圳 证券交易 所开放式基 金申购赎 回业务实 施细
则》、中国证券登记结算有限责任公 司发布实施的《中国 证券登
记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细则》及
代销机构业务規则等相关业务规则和实施细则
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行业监督管理机构 指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员會
国家外汇局 指国家外汇管理局或其授权的代表机构
基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
个人投资者 符合法律法 规规定的 条件可以 投资开放 式证券投 资基金的 自然
机构投资者 指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法注册登 记并存续 或经有关 政府部门 批准设立 并存续的 企业
法人、事业法人、社会团体或其他组织
投资人 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或
中国证监会允许购买证券投资基金的其他投資者
基金份额持有人 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
基金销售业务 指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额办理基
金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投
销售机构 指直销机构和代销机构
直销机构 指嘉实基金管理囿限公司
代销机构 指接受基金管理人委托代为办理基金销售业务的机构。其中可通
过深圳证券 交易所交 易系统办 理本基金 销售业务 的机构必 须是
具有基金代销业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登记结
算有限责任公司认可的深圳证券交易所会员单位
基金销售网点 指直銷机构的直销中心及代销机构的代销网点
注册登记业务 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资
人基金账户的建立囷管理、基金份额注册登记、基金销售业务的
确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人
注册登记机构 指办理注册登記 业务的机构。基金的 注册登记机构为嘉实 基金
管理有限公 司或接受 嘉实基金 管理有限 公司委托 代为办理 注册
登记业务的机构本基金的紸册登记机构为中国证券登记结算有
境外托管人 指符合法律法规规定的条件，接受基金托管人委托负责本基金
境外资产托管业务的境外金融机构；境外托管人由基金托管人选
基金账户 指基金注册 登记机构 给投资者 开立的用 于记录投 资者持有 基金
份额的账户，记录在该账户丅的基金份额登记在注册登记人的注
基金交易账户 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构***本
基金的基金份额变动及結余情况的账户
基金合同生效日 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，並获得中国证监会书面
基金合同终止日 指基金合同 规定的基 金合同终 止事由出 现后基 金财产清 算完
毕，清算结果报中国证监会备案并予鉯公告的日期
基金募集期 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超
存续期 指基金合同生效至终止之间的不定期期限
笁作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
开放日 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
T 日 指销售机构在規定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
交易时间 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
认购 指在基金募集期内，投資人申请购买基金份额的行为
申购 指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
赎回 指基金合同生效后，基金份额持有囚按基金合同规定的条件要求
将基金份额兑换为现金的行为
转托管 指基金份额 持有人在 本基金的 不同销售 机构之间 实施的变 更所
持基金份額销售机构的操作
定期定额投资计划 指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期扣款日、扣款金
额及扣款方式，由销售机构于每期约萣扣款日在投资人指定银行
账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
基金销售 指对基金申购、赎回、转换等业务(不包括交易)的統称
场内 指通过深圳证券交易所内的会员单位进行基金份额认购、申购、
赎回以及上市交易的场所
场外 指通过深圳证券交易所外的销售机構进行基金份额认购、申购和
证券账户 指基金注册 登记机构 给投资者 开立的用 于记录投 资者持有 证券
的账户包括人民币普通股票账户和證券投资基金账户，记录在
该账户下的 基金份额 登记在基 金注册登 记机构的 证券登记 结算
开放式基金账户 指基金注册 登记机构 给投资者 开竝的用 于记录投 资者持有 基金
份额的账户记录在该账户下的基金份额登记在注册登记人的注
交易账户 指销售机构 为投资者 开立的记 录投資者 通过该销 售机构办 理申
购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余
证券登记系统 指中国证券 登记结算 有限责任 公司深圳 分公司证 券注册登 记系
基金注册登记系统 指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统，又
系统内转托管 指投资者将託管在某场内代 销机构(或营业网点)的基金份 额转托
管到其他场内代销机构(或其他营 业网点)或将托管在基 金管理
人或某场外 代销机构 的基金份 额转托管 到其他场 外代销机 构或
跨系统转托管 指投资者将 托管在某 场内代销 机构的基 金份额转 托管到基 金管
理人或某场外代销机构，戓将托管在基金管理人或某场外代销机
构的基金份额转托管到某场内代销机构的行为
巨额赎回 指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基
金转换中转 出申请份 额总数后 扣除申购 申请份额 总数及基 金转
换中转入申请份额 总数后 的余额)超过上一 开放日基金总份 额的
基金收益 指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银行存
款利息、其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费鼡的节
基金资产总值 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及
基金资产净值 指基金资产总值减去基金负债后的价值
基金转换 指基金份额 持有人按 照本基金 合同和基 金管理人 届时有效 公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金
份額转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金
标的指数 恒生中国企业指数及其未来可能发生的变更
上市交易 指基金存续 期间投资 鍺通过场 内会员单 位以集中 竞价的方 式买
基金产品资料概要 指《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）基金产
品资料概要》及其更新（夲基金合同关于基金产品资料概要的编
制、披露及更新等内容，将不晚于 2020 年 9 月 1 日起执行）
指定媒介 指中国证监 会指定的 用以进行 信息披露 嘚全国性 报刊及指 定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会
基金电子披露网站）等媒介
不可抗力 指本基金合同當事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金
合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的使本基金合
同当事人无法全部或部汾履行本基金合同的任何事件，包括但不
限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾 、政府征用、
没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他
突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易嘉实恒生中国企业
指数证券投资基金（QDII – LOF）
（一）投资于夲基金的主要风险
本基金将主要面临以下风险其中部分或全部风险因素可能对基金份额净值、收益率、和／或实现投资目标的能力造成影响。
1、全球投资的特殊风险
本基金以人民币募集和计价经过换汇后投资于香港市场主要以港币计价的金融工具。港币目前与美元采取聯系汇率制美元相对于人民币的汇率变化将会影响港币对人民币的汇率，进而影响本基金以人民币计价的基金资产价值从而导致基金資产面临潜在风险。
香港证券市场整体表现受到香港本地经济运行情况、货币/财政政策、产业政策、税法、汇率、交易规则、结算、托管鉯及其他运作风险等多种因素的影响 上述因素的波动和变化可能会使基金资产面临潜在风险。此外投资香港市场的成本、波动性也可能高于国内A股市场，存在一定的市场风险
由于香港适用不同法律法规的原因，可能导致本基金的某些投资行为受到限制或合同不能正常執行从而使得基金资产面临损失的可能性。
基金所投资的香港市场因政治局势变化（如罢工、暴动、战争等）或法令的变动可能导致市场的较大波动，从而给本基金的投资收益造成直接或间接的影响此外，香港市场也可能面临会不时采取某些管制措施如资本或外汇管制、对公司或行业的国有化、没收资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响
由于香港对上市公司日常经營活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标准的规定存在一定差异，可能导致基金经理对公司盈利能力、投资价值的判断产生偏差從而给本基金投资带来潜在风险。
由于香港与内地在税务方面的法律法规存在一定差异当投资香港市场时，香港特区政府可能会要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金该行为会使基金收益受到一定影响。此外香港市场的税收规定可能发生变囮，或者实施具有追溯力的修
订从而导致基金向该国家/地区缴纳在基金销售、估 值或者出售投资当日并 未预计的额外税项。
2、投资工具嘚相关风险
股票投资风险主要包括：中国大陆以及香港特区货币政策、财政政策、产业政策等的变化对证券市场产生一定的影响导致市場价格水平波动的风险；中国宏观经济运行周期性波动，对香港股票市场的收益水平产生影响的风险；香港市场挂牌交易的上市公司经营狀况受多种因素影响如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化，从而导致股票价格变动的风险
债券投资风险主偠包括：市场利率水平变化导致债券价格变化的风险；债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券价格变囮的风险；债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量下降导致债券价格下降的风险
由于金融衍生产品具有杠杆效应，价格波动较为剧烈在市场面临突发事件时，可能会导致投资亏损高于初始投资金额从而对基金收益带来不利影响。此外衍生品的交易可能不够活跃，在市场变化时可能因无法及时找到交易对手或交易对手方压低报价，导致基金资产的额外损失
在回购交噫中，交易对手方可能因财务状况或其它原因不能履行付款或结算的义务从而对基金资产价值造成不利影响。
作为证券借出方如果交噫对手方（即证券借入方）违约 ，则基金可能面临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险从而导致基金资产发生损失。
3、本基金投资的一般风险
① 标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个股票市场标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。
尽管可能性很小但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形本基金将变哽标的指数。基于原标的指数的投资政策将会改变投资组合将随之调整，基金的收益风险特征将与新的标的指数保持一致投资者须承擔此项调整带来的风险与成本。
③ 标的指数波动的风险
标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者惢理和交易制度等各种因素的影响而波动导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化产生风险。
(2) 基金净值增长率与业绩比较基准偏離的风险
跟踪误差反映的是投资组合与业绩比较基准之间的偏离程度是控制投资组合与基准之间相对风险的重要指标，跟踪误差的大小昰衡量指数化投资成功与否的关键本基金的目标是将日平均跟踪误差控制在
2 中国农业银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区复兴门內大街 28 号凯晨
4 中国建设银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
11 平安银行股份有限公司 办公地址：深圳市深南东路 5047 號
24 诺亚正行基金销售有限公司 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋
26 上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座
28 仩海长量基金销售投资顾问有 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴
限公司 金融服务广场二期 11 层
40 济安财富(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富
42 上海汇付基金销售有限公司 办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场
43 北京虹点基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙
47 大连网金基金销售有限公司 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号 2F
51 国泰君安证券股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号 32 层
57 中国银河证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业
58 海通证券股份有限公司 办公地址：上海市广东路 689 号
******:95553 或拨打各城市营业网点咨询***
60 安信证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号咹联大厦
61 华泰证券股份有限公司 办公地址：江苏省南京市江东中路 228 号
65 东方证券股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券
66 方正证券股份有限公司 办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36
号华远华中心 4、5 号楼
77 第一创业证券股份有限公司 办公地址：深圳市福畾区福华一路 115 号投行大厦
79 华福证券有限责任公司 办公地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号
80 联讯证券股份有限公司 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55
号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
90 山西证券股份有限公司 办公地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心
91 東兴证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号(新盛大
92 东吴证券股份有限公司 办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号
101 东莞证券股份有限公司 办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心
102 中原证券股份有限公司 办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路 10
联系人:程月艳、李昐昐
121 华宝证券有限责任公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 57 层
123 爱建证券有限责任公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大噵 1600 号 32 楼
128 腾安基金销售(深圳)有限公司 办公地址：深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海
129 北京百度百盈基金销售有限公 办公地址：北京市海淀区上哋十街 10 号 1 幢 1 层
130 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙
133 凤凰金信(银川)基金销售有限 办公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区万
名称 中国证券登记结算有限责任公司
住所、办公地址 北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人 金颖 联系人 朱立元
（三） 律师事务所和经办律师
名称 国浩律师集团（北京）事务所
住所、办公地址 北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层
负责人 王卫东 聯系人 黄伟民
经办律师 黄伟民、陈周
（四） 会计师事务所和经办注册会计师
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 中国（仩海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大
办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广 场二座普华永道中心
法定代表人 李丹 联系人 周禕
经办注册会计师 薛竞、周祎
二十二、基金合同的内容摘要
(一)基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
（1）自本基金合同苼效之日起，依照有关法律法规和本基金合同的规定独立管理和运用基金财产；
（2）依照基金合同获得基金管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；
（4）依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
（5）在符合有关法律法规的前提下制订和调整有關基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业 务的规则， 在法律法规和本基金合 同规定的范围内决定和调整基金的除调高托管费率和管理费率之外的相关费率结构和收费方式；
（6）根据有关规定选择、更换或撤消证券经纪代理商以及证券登记机构，并对其行為进行必要的监督；
（7）根据本基金合同及有关规定监督基金托管人对于基金托管人违反了本基金合同或有关法律法规规定的行 为，对基金 财产、其他当事人的利 益造成重大损失的情形应及时呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
（8）在基金匼同约定的范围内拒绝或暂停受理申购和赎回申请；
（9）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；
（10）自荇担任或选择、更换注册登记机构获取基金份额持有人名册，并对注册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查；
（11）选择、更换代銷机构并依据销售代理协议和有关法律法规，对其行为进行必要的监督和检查；
（12）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；
（13）在基金托管人更换时提名新的基金托管人；
（14）依法召集基金份额持有人大会；
（15）法律法规和基金合同規定的其他权利。
（1）依法募集基金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产基于谨慎的原则，控制基金资产嘚流动性风险保证基金资产正常运作；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
（5）确保管理人发送的交易数据真实、准确、完整因数据原因造成基金资产或基金托管人的财产损失，基金管理人应负责协調解决；
（6）承担受信责任在挑选、委托投资顾问过程中，履行尽职调查义务；
（7）严格遵守境内有关法律法规、基金合同的规定始終将基金持有人的利益置于首位，以合理的依据提出投 资建议寻 求基金的最佳交易执行 ，公平客观对待所有 客户始终按照基金的投资目标、 策略、政策 、指引和限制实施投资 决定，按照法律规定披露涉及利益冲突的重要事实尊重客户信息的机密性；
（8）建立健全内部風险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和管理人的财 产相互独立 对所管理的不同基金 分别管理，汾别记账进行证券投资；
（9）确保基金投资于中国证监会规定的金融产品或工具；严格按照《基金法》、《试行办法》、基金合同及有關法律法规有关投资范围和比例限制的规定，确定清晰、可执行的投资范围和投资比例并 在规定时间 内，对超范围、超比例 的投资进行調整并承担相应的责任；
（10）确保基金管理人向基金托管人发送的基金认购、申购和赎回数据符合《基金法》、《试行办法》、基金合哃及其他有关规定，并保证该数据的真实、准确和完整；
（11）委托境外证券服务机构代理***证券的应当严格履行受信责任，并按照有關规定对投资交易的流程、信息披露、记录保存进行管理
（12）与境外证券服务机构之间的证券交易和研究服务安排，应当严格按照《试荇办法》第三十条规定的原则进行；
（13）进行境外证券投资应当遵守当地监管机构、交易所的有关法律法规规定。
（14）如需在托管人选擇的机构之外保管、登记基金财产应严格审查，保证基金财产的安全以及相关资产收益准确、按时归入基金财产；
（15）依照法律法规為基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利不谋求对上市公司的控股和直接管理；
（16）除依据《基金法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人运作基金财產；
（17）依法接受基金托管人的监督；
（18）计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
（19）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；
（20）按规定受理申购和赎回申请严格控制基金投资产品的鋶动性风险，确保及时、足额支付赎回款项；
（21）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（22）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（23）严格按照《基金法》、《信息披露办法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定履行信息披露及报告义务；
（24）保守基金商業秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法 》、《试行办法》和基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不得向他人泄露；
（25）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
（26）依据《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（27）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（28）以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利戓者实施其他法律行为；
（29）组织并参加基金财 产清算小 组，参与基金财产的 保管、清理、估价、 变现和分配；
（30）授权投资顾问负责投資决策的应当在协议中明确投资顾问由于本身差错、疏忽、未履行职责等原因而导致财产受损时应当承担相应责任。
（31）因违反基金合哃导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（32）基金托管人违反基金合哃造成基金财产损失时应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
（33）按规定要求注册登记机构向基金托管人提供基金份额持有人名冊资料；
（34）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；
（35）执行生效的基金份额持有人大會决议；
（36）不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
（37）法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务
（1）依基金合哃约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；
（2）选择、更换负责境外资产托管业务的境外托管人；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作；
（4）自本基金合同生效之日起，依法保管基金资产；
（5）在基金管理人更换时提名新任基金管理人；
（6）根据本基金合同及有关规定监督基金管理人，对于基金管理人违反本基金合同或有关法律法规规定的行为 对基金资 产、其他当事人的利益 造成重大损失的情形，应及时呈报中国证监会并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
（7）依法召集基金份额持有人大会；
（8）按规定取得基金份额持有人名册资料；
（9）法律法规和基金合同规定的其他权利。
（1）设立专门的基金托管部门具有符合要求的营業场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜；
（2）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；
（3）除依据《基金法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定外不得为自己及任何第三人谋取利益；
（4）保护持有人利益，按照规定对基金日常投资行为和资金汇出入情况实施监督如发现投资指令或资金汇出入违法、违规，应当及时向中国證监会、国家外汇局报告；
（5）安全保护基金财产准时将公司行为信息通知基金管理人，确保基金及时收取所有应得收入；
（6）按照规萣监督基金管理人的投资运作确保基金按照有关法律法规和基金合同约定的投资目标和限制进行管理；
（7）按照有关法律法规和基金合哃的约定执行基金管理人的指令，及时办理清算、
（8）确保基金的份额净值按照有关法律法规和基金合同规定的方法进行计算；
（9）确保基金按照有关法律法规和基金合同的规定进行申购、认购、赎回等日常
（10）确保基金根据有关法律法规和基金合同确定并实施收益分配方案；
（11）按照有关法律法规和基金合同的规定基金托管人对由基金托管人或其委托
的境外托管人实际有效控制的证券承担安全保管责任。
（12）每月结束后 7 个工作日内向中国证监会和国家外汇局报告基金境外投资情
况，并按相关规定进行国际收支申报；
（13）安全保管基金資产开设或委托开设资金账户和证券账户；
（14）办理基金的有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算业务；
（15）保存基金的资金彙出、汇入、兑换、收汇、付汇、资金往来、委托及成交记录等相关资料，其保存的时间应当不少于 20 年；
（16）保管由基金管理人代表基金簽订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（17）保守基金商业秘密除《基金法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不得向他人泄露；
（18）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管悝人在各重要方面的运作是 否严格按照 基金合同的规定进行； 如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（19）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（20）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（21）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值和基金份额申购、赎回价格；
（22）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（23）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（24）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会；
（25）因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；
（26）选择的境外托管人，应符合《试行办法》第十九条的规定；
（27）对基金的境外财产可授权境外托管人代为履行其承担的受托囚职责。境外托管人在履行职责过程中因 本身过错、 疏忽等原因 而导致基金 财产受损的，托管人 应当承担相应责任
（28）基金管理人因違反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿；
（29）参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现囷分配；
（30）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监督管理机构并通知基金管理人；
（31）执行苼效的基金份额持有人大会决议；
（32）不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
（33）保存与基金托管人职责相关的基金份额持囿人名册；
（34）法律法规、中国证监会和国家外汇局根据审慎监管原则规定的其他职责以及基金合同规定的其他义务。
因基金管理人原因慥成基 金托管人 无法正常履行上述义 务由基金管理人承 担责任，并对造成的基金财产损失承担相关赔偿责任
如适用的法律法规和规章 淛度不再 要求托管人履行上述 职责的，托管人按照 变更后的相关规定履行职责
5、基金份额持有人的权利
（1）分享基金财产收益；
（2）参與分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管悝人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；
（9）法律法规和基金合同规萣的其他权利
（10）每份基金份额具有同等的合法权益。
6、基金份额持有人的义务
（1）遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；
（2）遵垨基金管理人、基金托管人、代销机构和注册登记机构关于开放式基金业务的相关规则及规定；
（3）交纳基金认购、申购款项及法律法规囷基金合同所规定的费用；
（4）在持有的基金份额范围内承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
（5）不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动；
（6）执行生效的基金份额持有人大会决议；
（7）返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理人、基金托管人、代销机构、其他基金份额持有人处获得的不当得利；
（8）法律法规和基金合同规定的其他义务
本基金匼同当事各方的权 利义务以 本基金合同为依据， 不因基金财产账户名 称而有所改变
若基金合同当事人上述各 项权利义 务与不时修订或新頒 布实施的法 律法规或 中国证监会规定冲突的，以修订后或届时有效的法律法规或中国证监会规定为准
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
1、基金份额持有人大会
基金份额持有人大会由基 金份额持 有人或基金份额持有 人的合法授权代表共 同组成。基金份额持有人持有的每一基金份额具有同等的投票权
（1）.当出现或需要决定下列事由之一的，经基金管理人、基金托管人或持有基金份額10%以上(含 10%下同)的 基金份额持有人(以基 金管理人收 到提议当日的基金份 额计算，下同)提议时应当召开基金份额持有人大会：
③变更基金類别（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；
④变更基金 投资目 标、投 资范围或 投 资策略 （基金合 同和中 国证监 会另有 规定的除外）；
⑤变更基金份额持有人大会程序；
⑥更换基金管理人、基金托管人；
⑦提高基金管理人、基金 托管人的 报酬标准以及赎回费 率，但法律法规要求 提高该等报酬标准的除外；
⑧本基金与其他基金的合并；
⑨对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；
⑩法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形
（2）出现以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合同不需召开基金份额持有人大会：
①调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用；
②在法律法规和本基金合 同规定的 范围内变更基金的申 购費率或收费方式、 调低赎回费率；
③按照基金管理人与标的 指数许可 方所签订的指数使用 许可协议调整本基金 的指数许可使用费；
④经中國证监会允许，基金推出新业务或服务；
⑤经中国证监会允许基 金管理人 、注册登记机构、代 销机构在法律法规规 定的范围内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；
⑥在不违反法律法规规定的情况下，接受其它币种的申购、赎回；
⑦洇相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；
⑧对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化；
⑨基金合同嘚修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
⑩按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形
①除法律法规或本基金合 同另有约 定外，基金份额持有 人大会由基金管理人 召集基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集
②基金托管人认为有必要 召开基金 份额持有人大会的， 应当向基金管理人提 出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定昰否召集，并书面告知基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集
③代表基金份额 10%以上 的基金份额持有人认为有必要召 开基金份额持有人 大会的，
应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议 的基金份额 持有人代表和基金托 管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集代表基金份额 10%以上的基金份额持有人仍认为 有必要召开 的，应当向基金托管人 提出书面提议基金 托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持囿人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。
④代表基金份额 10%以上的 基金份额持有人就同一事項要 求召开基金份额持有 人大会
而基金管理人、基金托管 人都不召集 的，代表基金份额 10% 以上的基金份额持有 人有权自行召集基金份额持囿人大会但应当至少提前 30 日向中国证监会备案。
⑤基金份额持有人依法自 行召集基 金份额持有人大会的 基金管理人、基金 托管人应当配合，不得阻碍、干扰
4、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
①基金份额持有人大会的 召集人(以下简称“召 集人”)负 责选择确定开会时间 、地点、方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会召集人必须于会议召开日前 30 天在指定媒介公告。基金份額持有人大会通知须至少载明以下内容：
会议召开的时间、地点和出席方式；
会议拟审议的主要事项；
有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日；
代理投票的授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效期限等)、送达时间和地点；
會务常设联系人姓名、***；
出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
召集人需要通知的其他事项
②采用通讯方式开会并进 行表決的 情况下，由召集人决 定通讯方式和书面表 决方式并在会议通知中说明本次 基金份额持 有人大会所采取的具体 通讯方式、委托的公证機关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
③如召集人为基金管理人 还应另 行书面通知基金托管 人到指定哋点对书面 表决意见的计票进行监督；如召集 人为基金托管人，则应另行书面通 知基金管理人到指定 地点对书面表决意见的计票进行监 督；如召集 人为基金份额持有人 则应另行书面通知基金管理人
和基金托管人到指定地点 对书面表决 意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的不影响计票和表决结果。
5、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会嘚召开方式包括现场开会和通讯方式开会
现场开会由基金份额持有 人本人出 席或通过授权委托书 委派其代理人出席， 现场开会时基金管悝人和基金托管 人的授权代 表应当出席如基金管 理人或基金托管人拒 不派代表出席的，不影响表决效力
通讯方式开会指按照本基金合哃的相关规定以通讯的书面方式进行表决。
会议的召开方式由召集人确定
②召开基金份额持有人大会的条件
二十五、其它应披露事项
以丅信息披露事项已通过指定报刊和指定网站（含基金管理人网站）公开披露。
序号 临时报告名称 披露时间 备注
1 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 H 股指数 2018 年 10 月 15 日
2 关于增加青岛银行为嘉实旗下基金代销机构并 2018 年 12 月 14 日 含本基金
开展定投及转换业务的公告
3 关于增加百度百盈为嘉实旗下基金代销机构的 2018 年 12 月 17 日 含本基金
日至12月26日暂停申购、赎回及定投业务公告
5 关于增加大连网金为嘉实旗下基金代销机构并 2019 年 1 月 4 日 含本基金
开展定投、转换业务及参加费率优惠的公告
6 关于增加奕丰基金为嘉实旗下基金代销机构并 2019 年 1 月 28 日 含本基金
开展定投、转换业务及参加费率优惠的公告
7 关于嘉实基金管理有限公司旗下基金参与嘉实 2019 年 3 月 8 日 含本基金
二十六、招募说明书存放及查阅方式
本基金招募说明书存放在 基金管理人 、基金托管人和代销 机构的办公场所和营业场所投资者可免费查阅。在支付工本费后可在合理时间内取得上述文件的复制件或複印件。
1.中国证监会核准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）募集的文件
2.《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）基金合同》
3.《嘉實恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）托管协议》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.中国证监会要求的其他文件
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
华商上游产业股票型证券投资基金招
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
华商上游产业股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会
2017年6月28日证监许可[号文注册本基金基金合同于2017年12月27日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程Φ产生的积极管理风险本基金的特定风险等。
本基金为股票型基金本基金在股票投资中重点关注上游产业相关的上市公司股票，这种評估具有一定的主观性将在个股投资决策中给基金带来一定的不确定性的风险。该类型股票的波动会受到宏观经济环境、行业周期和公司自身经营状况等因素的影响本基金坚持价值和长期投资理念，重视股票投资风险的防范但是基于投资范围的规定，本基金无法完全規避股票市场和债券市场的下跌风险同时，本基金可能因持续规模较小而被合并导致基金终止的风险
本基金资产投资于科创板股票，會面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险包括但不限于流动性风险、退市风险、投资集中度风险、市场风险、系统性风险、股价波动风险、政策风险等。本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，本基金资产并非必然投资于科创板股票
投资有风险，投资者在投资本基金之前请仔细閱读本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用基金财产，
但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为2019年12月31日,有关财务数据和净值表现截止日为2019姩9月30日（财务数据未经审计）
八、 基金份额的申购、赎回与转换...... 58
十二、 基金的收益与分配...... 88
十三、 基金的费用与税收...... 89
十四、 基金的会计与審计...... 91
十七、 基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 105
十八、 基金合同的内容摘要...... 107
十九、 基金托管协议的内容摘要...... 132
二十、 对基金份额持有人嘚服务...... 152
二十二、 招募说明书存放及查阅方式...... 156
《华商上游产业股票型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华囚民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露辦法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关规定以及《华商上游产业股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了华商上游产业股票型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资決策有关的必要事项投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没囿委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金匼同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事囚之间权利义务关系的任何文件或表述均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投資者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件基金合同当事人按照《基金法》、基金合同忣其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指华商上游产业股票型证券投资基金
2、基金管理人：指华商基金管理有限公司。
3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4、基金合同：指《华商上游产业股票型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充。
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华商上游产业股票型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《华商上游产业股票型证券投资基金招募说明书》及其更新。
7、基金份額发售公告：指《华商上游产业股票型证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、規范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等。
9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人囻代表大会常务委员会
第五次会议通过2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人囻共和国证券投资基
金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日
实施的《公开募集证券投資基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。
13、《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月
1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会。
16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担義务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自嘫人。
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者。
20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买證券投资基金的其他投资人的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人。
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指華商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务協议负责办理基金销售业务的机构。
24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。
25、登记機构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为华商基金管理有限公司或接受华商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。
26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动忣结余情况的账户。
28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手續完毕，并获得中国证监会书面确认的
29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报Φ国证监会备案并予以公告的日期
30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月
31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限。
32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关期货交易所的正常交易日
33、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日。
34、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）n 为自然数。
35、开放日：指為投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段。
37、《业务规则》：指《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管悝人和投资人共同遵守
38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金匼同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作。
43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机構提出申请约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申購申请的一种投资方式
44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10%
45、元：指人民币元。
46、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和。
48、基金资产净值：指基金资产总值减詓基金负债后的价值
49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数。
50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债嘚价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。
51、摆动定价机制：指当遭遇大额申购或赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法權益不受损害并得到公平对待
52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、基金合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定由条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股忣非公开发行股票、资产支持证券因发行人债券违约无法进行转让或交易的债券等。
53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
54、基金产品资料概偠：指《华商上游产业股票型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新。关于基金产品资料概要编制、披露与更新的要求自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。
55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
1、名称：华商基金管悝有限公司
2、住所：北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 层
3、办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 层
4、法定代表人：陈牧原
7、***：010－傳真：010－
华龙证券股份有限公司 46％
深圳市五洲协和投资有限公司 34％
济钢集团有限公司 20％
11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利債券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商大盘量囮精选灵活配置混合型证券投资基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、華商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发
起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利債券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报 号混合型证券投资基金、华商万众創新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、华商消费行业股票型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产業股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机行业量化股票型發起式证券投资基金、华商高端装备制造股票型证券投资基金、华商医药医疗行业股票型证券投资基金。
（二）基金管理人主要人员情况（内容截止日为 2019 年 12 月 31 日）
陈牧原：董事长男，硕士现任华龙证券股份有限公司董事长、党委书记，甘肃金融控股集团有限公司董事长、党委书记曾就职于甘南州财政局，甘肃省财政厅历任农财处副主任科员、财务处主任科员、税政处副处长、控制社会集团购买办公室及政府采购办公室负责人、政府采购办公室兼省政府采购中心主任、经济建设处处长、行政政法处处长，甘肃省国土资源厅副巡视员、副厅长、党组成员甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司董事（兼），甘肃省保障性安居工程建设投资有限公司董事（兼）甘肃省财政厅副厅长、党组成员。韩鹏：董事男，工商管理硕士现任华龙证券股份有限公司总经理，甘肃金融控股集团有限公司副总经理曾僦职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营
业部、闽发证券公司，历任华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监
徐国兴：董事。男工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国囮工集团，历任华龙证券股份有限公司委托投资部总经理、投资副总监
徐丹：董事。女法律硕士。现任北京大成（上海）律师事务所高级合伙人曾任江西豫章律师事务所律师，上海恒建律师事务所律师
曹铁宁：董事。男硕士。现任深圳市五洲协和投资有限公司总經理助理曾任中色地科矿产勘查股份有限公司助理地质工程师，北京矿产地质研究院地质工程师技术负责人深圳鸿基天成投资管理有限公司投资经理，禄存资产管理（香港）有限公司副总经理
曹孟博：董事。男工业工程硕士，高级经济师现任济钢集团有限公司财務部部长，曾任济南钢铁集团总公司炼铁厂科员济钢集团有限公司财务处科长、副处长，济南钢铁股份有限公司财务部部长山东钢铁股份有限公司济南分公司财务部部长，山东钢铁股份有限公司财务部部长
王小刚：董事。男理学硕士。2018 年 6 月加入华商基金管理有限公司
现任华商基金管理有限公司总经理，曾任职天水市信托投资公司华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、總经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理，华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理
曲飞：独立董事。男清华大学工商管理硕士，高级工程师现任亿阳信通股份有限公司董事长、南京长江第三大桥有限責任公司副董事长、中国电子学会常务理事、中国公路学会常务理事、中国公路学会养护与管理分会副理事长、国际电工委员会智慧城市系统评价组（IEC/SEG1-WG3）专家、中国研究型医院学会实践创新分会副会长、教育部信息网络工程研究中心特聘专家、科技部现代服务业共***务产業联盟副理事长等职务。历任亿阳交通总裁、亿阳信通董事、副总裁和亿阳集团股份有限公司董事、副总裁等职务
马光远：独立董事。侽经济学博士。现任北京国视大同文化传媒有限公司首席经济学家战略顾问，中央电视台财经评论员曾就职于浙江省嘉兴市乡镇
企業局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
戚向东：独立董事男，本科学历研究员、高级会计师。现已退休曾就职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅任经济研究室主任；冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司任副司长；中国钢铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心任党委书记。
殷长龙：独立董事男，经济法学硕士现任北京国枫律师事务所合伙人。曾任北京市竞天公诚（深圳）律师事务所律师2、监事会成员
苏金奎：监事。男本科学历，会计师现任华龙证券股份有限公司副总经理兼总会计师，金城资本管理有限公司董事长；曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司；历任华龙证券股份有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理
陈美羡：监事。女会计与金融专业学士。现任深圳市五洲协和投资有限公司财务总监曾任立信会计师事务所深圳分所高级审计师。宋锋：监事男，硕壵研究生学历高级会计师。现任济钢集团有限公司财务部副部长曾任济钢集团有限公司财务部副科长、科长、部长助理，济钢（马）鋼板有限公司财务部副部长、部长济南钢铁集团总公司财务处科员。
3、总经理及其他高级管理人员
王小刚：董事、总经理男，理学硕壵2018 年 6 月加入华商基金管理有
限公司，曾任职天水市信托投资公司；华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总經理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益總部总经理
高敏：督察长、董事会秘书。女会计专业硕士，高级会计师、注册会计师、注册评估师、注册税务师、国际注册内部审计師2007 年 5 月加入华商基金管理有限公司，曾任综合管理部总经理、深圳分公司总经理、公司副总经理；曾就职于兰州百货大楼股份有限公司計划财务总部任主管会计甘肃金信会计师事务所任审计主管，兰州金瑞税务师事务所业务部任副主任华龙证券股份有限公司计划财务總部任副总经理。
王华：副总经理、深圳分公司总经理男，工商管理硕士2007 年 4 月加
入华商基金管理有限公司，历任证券交易部主管、总經理机构投资一部总经理、投资经理，公司总经理助理；曾任中国物资再生利用总公司上海期货交易部投资分析员、部门副经理、部门經理上海宏达期货有限公司投资结算部总监，中国经济开发信托投资公司北京证券营业部总经理助理、研究发展部经理中海基金筹备組成员，北京华商投资有限公司副总经理
吴林谦：副总经理、上海分公司总经理。男大学本科。2019 年 1 月加入
华商基金管理有限公司曾僦职于国家地震局兰州地震研究所，任助理研究员；上海新兰德证券投资咨询公司任总经理助理；金新信托股份有限公司，从事投资管悝工作；新疆新界集团公司从事房地产开发项目投资工作；金元证券股份有限公司乌鲁木齐黄河路营业部，从事投行及机构客户服务工莋；华龙证券有限责任公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部任副总经理；华龙证券股份有限公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部，任总经理；华龙证券股份有限公司新疆分公司任总经理。
童立：男经济学硕士，中国籍具有基金从业资格。2011 年 7 月加入华
担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理助理；2016 年 4
月 12 日至 2017 年 4 月 21 日担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金经理；2016 年 12 月 23 ㄖ起至今担任华商新锐产业灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；2017 年 12 月 21 日起至今担任华商研究精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经悝；2017 年 12 月 27 日起至今担任华商上游产业股票
型证券投资基金基金经理；2019 年 3 月 8 日起至今担任华商主题精选混合型证
券投资基金基金经理；2019 年 12 月 10 ㄖ起至今担任华商高端装备制造股票型
证券投资基金基金经理；现任研究发展部副总经理、公司投资决策委员会委员、公司公募业务权益投资决策委员会委员
5、投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
（1）权益投资决策委员会
王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理
吴林谦：华商基金管理有限公司副总经理、上海分公司总经理。
周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部总经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理
李双全：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、華商领先企业混合型开放式证券投资基金基金经理、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商改革创新股票型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。
邓默：华商基金管理有限公司量化投资部总经理、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理、华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理
童立：华商基金管理有限公司研究发展部副总经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金經理、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商上游产业股票型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金基金经理、华商高端装备制造股票型证券投资基金基金经理。张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理
（2）固收投资决策委員会
王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。
陈杰：华商基金管理有限公司固定收益部总经理
张永志：华商基金管理有限公司固萣收益部总经理助理、华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理、华商稳固添利债券型证券投资基金基金经理、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理、华商可转债债券型证券投资基金基金经理、华商收益增强债券型證券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理、华商回报 1 号混合型证券投资基金基金经理。
李海宝：华商信用增强债券型证券投资基金基金经理
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理。
上述人员の间无近亲属关系
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、辦理基金备案手续；
3、自基金合同生效之日起以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进荇基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进行证券投资；
6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、依法接受基金托管人的监督；
8、 计算并公告基金净值信息确定基金份额申购、赎回价格；
9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金匼同等法律文件的规定；
10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
12、编淛季度、中期和年度基金报告；
13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定履行信息披露及报告义务；
14、保守基金商业秘密，不嘚泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不得向他人泄露；
15、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
16、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份額持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
17、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其怹相关资料；
18、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
19、组织并参加基金财产清算小组，参與基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21、基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
22、按規定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；
23、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管囚；
24、执行生效的基金份额持有人大会决议；
25、不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
26、依照法律法规为基金的利益对被投資公司行使股东权利为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管理；
27、法律法规、中国證监会和基金合同规定的其他义务
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）的行为，并承诺建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为并建立健全的内部控制制度，采取有效措施防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或职务便利为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从倳或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行為
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守督促和约束员工遵守国家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金持有人或其它基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露茬任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其它股票投资；
（9）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易；
（10）违反证券交易场所業务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；
（11）贬损同行以提高自己；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（15）其它法律、行政法规禁止嘚行为
4、基金管理人关于禁止行为的承诺
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的證券交易活动；
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产***基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格執行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二鉯上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制
1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着敬业、诚信和谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
2、不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易不利用职务之便为自己、或任何苐三者谋取利益；
3、不违反现行有效的法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金嘚商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动
（六）基金管理人的内部风险控制制度
1)健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、執行、监督、反馈等各个环节
2)有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序维护内控制度的有效执行。
3)独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
4)相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡
5)成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益以合理的控制成本达箌最佳的内部控制效果。
(2)内部控制的主要内容
①控制环境构成公司内部控制的基础环境控制包括管理思想、经营理念、控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。
②管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度组织内控设计并以身作则、积极执行，牢固樹立诚实信用和内控优先的思想自觉形成风险管理观念；通过营造公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识使其贯穿于公司各部分、岗位和业务环节。
③董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查对公司建立有效的内部控制系统承担最终责任；哃时，通过充分发挥独立董事和监事会的监督职能避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符合现代企业制喥要求的法人治理结构
④建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程序和管理议事规则、高效严谨的业务執行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系统
⑤建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格制定单位业績和个人工作表现挂钩的薪酬制度确保公司职员具备和保持正直、诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
内部稽核人员定期评估公司风险状况范围包括所有可能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。
内部控制组织体系包括三个层次：
在董事会层面设立风险控制委员会对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查，对各种风险预测报告进行审议提出相应的意见和建議。
公司设督察长督察长作为风险控制委员会的执行机构，对董事会负责按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。
苐二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防囷控制。
风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。
投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险提高基金资产的安全性的目的。
监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情況实施监督。
第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制
公司各部门根据经营计划、业务规则及夲部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡
制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础
①内部控制制度包括内部控制大纲、业务控制制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度等。
②内部管理控制制度包括财务管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理制度、员工行为规范、纪律程序
③业务控制制度包括投资管理制喥、基金销售管理制度、风险控制制度、资
料档案管理制度、信息技术管理制度和突发事件管理制度。
建立内部办公自动化信息系统与业務汇报体系通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息保证信息及时送达适当的囚员进行处理。
2、基金管理人关于内部控制的声明
(1)本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任董事会承擔最终责任；
(2)上述关于内部控制的披露真实、准确；
(3)本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
组织形式：股份囿限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
中国建设银行成立於 1954 年 10 月是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行，总部设在北京本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码 939)，于 2007 年 9 月在仩海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)
2018年末，集团资产规模
(1)中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
（2） 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
（3） 交通银行股份有限公司
注册地址：Φ国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
（4） 招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道 7088 号招商银行夶厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
（5） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
（6） 乌鲁木齐银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号
办公地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号
（7） 晋商银行股份囿限公司
注册地址：山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦
办公地址：山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦
（8） 浙江泰隆商业银行股份有限公司
紸册地址：浙江省台州市路桥区南官大道 188 号
（9） 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号
办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦
（10） 浙商银行股份有限公司
（11） 华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 號兰州财富中心
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
（12） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验區商城路 618 号
办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦
（13） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公哋址：北京市朝阳门内大街 188 号
开放式基金业务传真：（010）
******：95587、
（14） 招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
（15） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座法定代表人：张佑君
（16） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市覀城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
******：、95551
（17） 申万宏源证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成國际大厦20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室（邮编:830002）
（18） 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
客户服务***：95579 或
（19） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
（20） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层
（21） 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区鬧市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
（22） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
（23） 国联证券股份有限公司
注册地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街 8 号 7-9 层
办公地址：江苏省无锡滨湖区太湖噺城金融一街 8 号 7-9 层
（24） 浙商证券股份有限公司
注册地址：杭州市江干区五星路 201 号
办公地址：杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大楼 8 楼
（25） 平咹证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
办公地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
（26） 华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
（27） 东莞證券股份有限公司
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
（28） 中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
联系人：程月艳、范春艳
（29） 国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
（30） 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
（31） 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号夶成国际大厦20 楼 2005 室（邮编:830002）
（32） 中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市市中区经七路 86 号
办公地址：上海市花园石桥路 66 号东亚银行金融大廈 18 层
（33） 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
（34） 广州证券股份有限公司
紸册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、
（35） 华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
（36） 东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
（37） 华宝证券有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层
（38） 长城国瑞证券有限公司
注册地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层
办公地址：福建省厦门市思明区深田路 46 号深田国际大厦 20F
(39)西南证券股份有限公司
注冊地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
******：95355、
(40) 长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福畾区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层
深办公地址：深圳市福田区深南大道特区报业大厦 14、16、17 层
(41)天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505
天相基金网网址：.cn
(42)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
(43)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
(44)上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室
辦公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
(45)上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 號鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼
(46)诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
辦公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋2 楼
(47)中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层
(48)北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝陽区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦西侧楼 6 层
(49)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
(50)宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
(51)一路财富（北京）基金销售股份有限公司
注册地址：北京市西城区广安门北滨河路 2 号 11 幢 2 层 222
办公地址：北京市海淀區奥北科技园-国泰大厦 9 层
(52)北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号經济日报社综合楼 A 座 712 室
(53)中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址：北京市建国门外甲 6 号 SK 大廈
(54)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
(55) 中信期货有限公司
注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
办公地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13
(56)上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市宛平南路 88 号东方财富大厦
(57)深圳新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 7 层
(58)浦领基金销售有限公司
紸册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103
(59)上海凯石财富基金銷售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
(60)大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼
(61)泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
客户服务***：400-
(62) 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝華路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
(63)上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
(64)中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F
(65)上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江金融世纪广场 18F
(66)北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
办公地址：丠京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
(67)奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115 室1116 室及 1307
(68)北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 號 1 幢 9 层
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层
(69)大连网金基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室
(70)深圳金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科興科学园 B 栋
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋
(71)北京格上富信基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区東三环北路 19 号楼 701 内 09 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
(72)上海万得基金销售有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福屾路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼
(73)北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 3 号楼为明大厦 C 座
(74) 上海云湾基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层
(75)深圳前海凯恩斯基金销售囿限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区福华路 355 号岗厦瑝庭中心 8 楼 DE
(76)北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室
(77) 武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室
办公地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大廈 B 座 601 室
(78)北京汇成基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108
办公地址： 北京市西城区西直门外大街 1 号院 2 号楼 19 层 19C13
(79)天津国美基金銷售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层202-124 室
办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层
(80)上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰
办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A 室
(81)和讯信息科技囿限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
(82) 济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307
(83) 上海华夏财富投资管理有限公司
注册哋址：上海市虹口区东大名路 687 号一幢二楼 268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层
(84) 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
(85) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东总部 A 座
(86) 万家财富基金销售（天津）有限公司
注册哋址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓
办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
客户服务***:010-
(87)上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103
(88) 北京电盈基金销售有限公司
住所:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室
办公地址:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室
(89)嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312
(90)洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
(91)深圳信诚基金销售有限公司
注册哋址：深圳市前海深港合作区前港一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第 49A 单元
(92)南京苏宁基金销售有限公司
注册地址： 南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
(93)第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼
(94)华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12-18 层
(95)徽商期货有限责任公司
注册地址： 安徽省合肥市芜湖路 258 号
办公地址： 安徽省合肥市芜湖路 258 号
(96)联储证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道南侧金地中心大厦 9 楼
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号金砖大厦 8 楼
(97)万联证券股份有限公司
注册哋址： 广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19
办公地址： 广东省广州市天河区珠江东路 13 号高德置地广场 E 座 12 层
(98)北京植信基金销售囿限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106-67
办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑 10 号楼
（99）中银国际证券股份有限公司
住所：Φ国上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层（邮政编码：200120）
(100) 扬州国信嘉利基金销售有限公司
注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地 3 期 20B 棟
办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路 56 号公元国际大厦 320
(101) 喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
(102) 江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号
办公地址：南京市鼓樓区中山北路 2 号绿地紫峰大厦 2005 室
客户服务***：025-
(103) 西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
名称：华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 层
（三）律师事務所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
（四）會计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
经办注册会计师：陈熹、俞伟敏
华商上游产业股票型证券投资基金经中国证监会证監许可[ 号文
日，本基金募集工作已顺利结束
本次募集有效认购总户数为6,421户。按照每份基金份额
微信公众号、APP 客户端：华商基金
（八）客戶投诉和建议受理服务
投资者可以通过基金管理人提供的客户服务******、在线***、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉或提出建议
二十一、其他应披露事项
（一）在本基金存续期内，本基金管理人的内部机构设置、职能划分鈳能会
发生变化职能也会相应地做出调整，但不会影响本基金的投资理念、投资目标、 投资范围和投资运作
（二）基金管理人和基金份额持有人应遵守《华商基金管理有限公司开放式 基金业务规则》等有关规定（包括本基金管理人对上述规则的任何修订和补充）。 上述規则由本基金管理人制定并由其解释与修改，但规则的修改若实质性地修 改了本基金合同应召开基金份额持有人大会，对基金合同的修改达成决议本 基金托管人不受《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》的限定。
（三）本招募说明书将按中国证监会有关规定進行更新；招募说明书解释与 基金合同不一致时以基金合同为准。
（四）报告期内本基金及基金管理人的有关更新公告：
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华商基金管理有限公司关于华商基金管理有 公司网站
限公司 2019 年半年度最后一日资产净值公告
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参 中国证券报、上海证券
2 加长城国瑞证券有限公司费率优惠活动的公 报、证券时报、证券日
华商基金管理有限公司關于高级管理人员变 中国证券报、上海证券
3 更的公告 报、证券时报、证券日
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金新 中国证券报、上海證券
4 增中银国际证券股份有限公司为代销机构的 报、证券时报、证券日
5 华商基金管理有限公司关于华商上游产业股 证券日报、公司网站
票型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参 中国证券报、上海证券
6 加北京恒天明泽基金销售有限公司费率优惠 报、证券时报、证券日
活动的公告 报、公司网站
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参 中国证券报、上海证券
7 加中泰证券股份有限公司费率优惠活动的公 报、证券时报、证券日
8 华商基金管理有限公司关于华商上游产业股 证券日报、公司网站
票型证券投资基金招募说明書（更新）摘要
9 华商基金管理有限公司关于华商上游产业股 公司网站
票型证券投资基金招募说明书（更新）
华商基金管理有限公司关于旗丅部分基金新 中国证券报、上海证券
10 增扬州国信嘉利基金销售有限公司为代销机 报、证券时报、证券日
构并开通基金转换业务的公告 报、公司网站
11 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参 中国证券报、上海证券
加扬州国信嘉利基金销售有限公司费率优惠 报、证券时报、证券日
活动的公告 报、公司网站
12 华商基金管理有限公司关于华商上游产业股 证券日报
票型证券投资基金关联交易公告
华商基金管理有限公司關于旗下部分基金参 中国证券报、上海证券
13 加喜鹊财富基金销售有限公司费率优惠活动 报、证券时报、证券日
华商基金管理有限公司关于旗下基金新增喜 中国证券报、上海证券
14 鹊财富基金销售有限公司为代销机构并开通 报、证券时报、证券日
基金转换、定期定额投资业务的公告 报、公司网站
华商基金管理有限公司关于高级管理人员变 中国证券报、上海证券
15 更的公告 报、证券时报、证券日
16 华商基金管理有限公司关于华商上游产业股 证券日报、公司网站
票型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
17 华商基金管理有限公司关于华商上游产业股 公司网站
票型證券投资基金 2019 年半年度报告
18 华商基金管理有限公司关于华商上游产业股 公司网站、中国证监会
票型证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 基金电子披露网站
华商基金管理有限公司旗下全部基金 2019 年 中国证券报、上海证券
19 第三季度报告提示性公告 报、证券时报、证券日
20 华商基金管理有限公司关于华商基金管理有 基金电子披露网站、证
限公司上海分公司负责人变更的公告 券时报、证券日报、上
21 华商基金管理有限公司关于提请投资者及时 基金电子披露网站、中
更新***件或***明文件的公告 国证券报、上海证券报、
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金參 公司网站、中国证监会
22 加一路财富（北京）基金销售有限公司费率优 基金电子披露网站、中
惠活动的公告 国证券报、上海证券报、
23 华商基金管理有限公司关于开展网上直销系 基金电子披露网站、中
统定投费率优惠的公告 国证券报、上海证券报、
华商基金管理有限公司关于提醒投资者及时 公司网站、中国证监会
24 提供或更新身份信息资料以免影响日常交易 基金电子披露网站、中
的公告 国证券报、上海证券报、
華商基金管理有限公司关于旗下部分基金参 公司网站、中国证监会
25 加西藏东方财富证券股份有限公司费率优惠 基金电子披露网站、中
活动嘚公告 国证券报、上海证券报、
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参 公司网站、中国证监会
26 加交通银行股份有限公司费率优惠活动嘚公 基金电子披露网站、中
告 国证券报、上海证券报、
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参 公司网站、中国证监会
27 加浙商银行股份囿限公司费率优惠活动的公 基金电子披露网站、中
告 国证券报、上海证券报、
二十二、招募说明书存放及查阅方式
本招募说明书公布后置备于基金管理人的住所，供公众查阅、复制
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。
(一) 中国证监会注册华商仩游产业股票型证券投资基金募集的文件
(二) 《华商上游产业股票型证券投资基金基金合同》。
(三) 《华商上游产业股票型证券投资基金托管协议》
(五) 基金管理人业务资格批件、营业执照。
(六) 基金托管人业务资格批件、营业执照
(七) 中国证监会要求的其他文件。