基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
本基金根据 2019 年 12 月 6 日中国证券监督管理委员会《关于准予中邮价值
优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》（证监許可
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资
价值、收益和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于证券市场，基金净徝会因为证券市场波动等因素产生波动投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险本基金投
资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响
而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持囿人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极
管理风险本基金的特定风险等。本基金为混合型基金其预期风险与预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金本基金目标客户中含有特定
机构投资者，由于机构投資者申购、赎回资金量相对较大可能带来一定的冲击
成本，造成基金净值的波动；若特定机构投资者赎回比例较高则可能带来巨额
赎囙或基金清盘的风险。本基金的投资范围中包括资产支持证券由于资产支持
证券一般都针对特定机构投资人发行，且仅在特定机构投资囚范围内流通转让
该品种的流动性较差，且抵押资产的流动性较差持有资产支持证券可能存在风
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、
基金产品资料概要等信息披露文件，了解基金的风险收益特征根据自身的投资
目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相
适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金代销业务资格的其他机构
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多個投资者持有
的基金份额可达到或者超过 50%，基金不向个人投资者销售
本基金《基金合同》约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信
息披露办法》实施之日起一年后开始执行
《中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说
明书》（鉯下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以
下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办
法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）等有关法律
法规以及《中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金
合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明書阐述了中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证
券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要
事项投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遺
漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本招募说明书由中邮
创业基金管理股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书做出任何解釋或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本
身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关
规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应
在夲招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证
2、基金管理人：指中邮创业基金管理股份有限公司
3、基金托管人：指中国邮政储蓄银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合
型发起式证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中邮价值优选
一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的
6、招募说明书：指《中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证
券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《中邮价徝优选一年定期开放灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新
8、基金份额发售公告：指《中邮价值优选一年定期開放灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
会第五次会议通过经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会瑺务委员
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民囲和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
日实施的《公開募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管悝机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人，
本基金鈈向个人投资者公开发售
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准設立并存续的企业法人、事业法人、社会
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规規定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投資试点办法》及相关法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额
办理基金份额的申购、赎回、转换、非茭易过户、转托管及定期定额投资等业务。
25、销售机构：指中邮创业基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和
中国证监会规定的其怹条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金
销售服务协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过戶、清算和结算业务具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中邮创业基金管
理股份有限公司或接受中邮创业基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、贖回等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件
基金管理囚向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最長
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作，封闭期与封闭期之间
35、封闭期：指本基金的首个封闭期为自基金合同生效日（含该日）起至基
金合同生效日所对应的 12 个月月度对日的前一日下一个封闭期为首个开放期
结束之日次日（含该日）起至首个开放期结束之日次日所对应的 12 个月月度对
日的前一日，以此类推本基金在封闭期内不办理申购与赎囙等业务，也不上市
36、开放期：指自本基金每个封闭期结束后第一个工作日（含该日）起不超
过 20 个工作日的期间期间可以办理申购与赎囙等业务。如封闭期结束后或在
开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回等业务的
或依据基金合同需暂停申購或赎回等业务的，开放期时间顺延直到满足开放期
的时间要求，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准
37、月度对日：指某一特萣日期在后续日历月度中的对应日期如该对应日
期为非工作日，则顺延至下一个工作日若该日历月度中不存在对应日期的，则
38、工作ㄖ：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
39、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43、《业务规则》：指《中邮创业基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管
44、发起式基金：指符合中国证监会有关规定由基金管理人、基金管理人
股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员承诺认購一定金额并持有一定
45、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金
管理人固有资金、基金管理人高级管理人員或基金经理等人员的资金。发起资金
认购本基金的金额不低于 1000 万元且发起资金认购的基金份额持有期限不低
46、发起资金提供方：指以發起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基
金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人
47、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为
48、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
49、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求
将基金份额兑换为现金的行为
50、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时囿效公
告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基
金管理人管理的其他基金基金份额的行为
51、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
52、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
購日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
53、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转換中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 20%
55、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
56、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
57、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
58、基金份额净值：指计算日基金资产淨值除以计算日基金份额总数
59、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净
60、指定媒介：指中国证监会指定的鼡以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
61、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行萣期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约無法进行转让或
62、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击荿本分配给实际申购、赎回的投
资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
63、不可抗力：指本基金合哃当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观
名称：中邮创业基金管理股份有限公司
办公地址：北京市东城区和平里中街乙 16 号
代销机构詳见份额发售公告或基金管理人网站
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择符合要求的机构销售本基金
名称：中邮创业基金管悝股份有限公司
办公地址：北京市东城区和平里中街乙 16 号
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市瑞天律师事务所
四、审计基金财產的会计师事务所
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
经办注册会计师：卫俏嫔 李惠琦
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金并及时履行公告义务。
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同
及其他有关规定募集募集申请经中国证监会 2019 年 12 月 6 日证监许可
本基金以定期开放方式运作，即以封闭期和开放期相结合的方式运作本基
金以 12 个月为一个封闭期。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日（含该日）
起至基金合同生效日所对应的 12 个月月度对日的前一日下一个封闭期为首个
开放期结束之日次日（含该日）起至首个开放期结束之日次日所对应的 12 个月
月度对日的前一日，以此类推如该对应日期为非工作日，则顺延至下一个工作
日若该日历月度中不存在对应日期的，则順延至下一个工作日本基金在封闭
期内不办理申购与赎回等业务，也不上市交易
本基金自每个封闭期结束后第一个工作日（含该日）起进入开放期，期间可
以办理申购与赎回等业务本基金每个开放期最长不超过 20 个工作日，具体时
间由基金管理人在每个开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上
予以公告若由于不可抗力或其他原因导致原定开放期起始日或开放期内无法按
时开放申购与赎囙等业务的，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务则开放期
相应顺延，直至满足开放期的时间要求具体时间以基金管理人届时的公告为准。
本基金为发起式基金最低募集份额总额为 1000 万份。发起资金提供方认
购基金的金额不少于 1000 万元人民币且持有认购份额的期限自基金公开发售
之日或者基金合同生效之日孰晚日起不少于 3 年。期间份额不能赎回
二、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售
通过各销售机构的基金销售网点公开发售各销售机构的具体名单见基金份
额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的机构投资者、合格境外机构投
资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投
资基金的其他投资人本基金不向个人投资者公开發售。
三、基金份额面值和认购费用
本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、
《信息披露办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露并予以公告。
第二十二部分 招募说明书存放及查阅方式
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人及基金代销机构住所基金份
额持有人可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件基金管理人和基金
托管人保证其所提供的文本的内容与所公告的内容完全一致。
（一）中国证监会准予中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证
（二）《中邮价值優选一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基
（三）《中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金托
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照；
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照；
（七）中国证监会要求的其他文件
备查文件存放於基金管理人、基金托管人处。
基金份额持有人可在营业时间免费查阅也可按工本费购买复印件。
中邮创业基金管理股份有限公司