作为当前互联网金融市场最重要嘚分支之一网络借贷已入“短、平、快、准”的移动互联网时代。不论是传统银行、消费金融公司还是BAT巨头、P2P等互联网金融平台都在覬觎这一块大蛋糕。在经历了数年的快速成长后网络信贷开始两极分化，并逐渐形成几超多强的局面那么在网贷整体进入下半场的时候，谁才是决定生死的力量谁又能打好风控这张牌？

野蛮生长过后移动互联网贷款面临大考

我们知道，互联网金融其实经历了两个阶段的发展先是单纯互联网渠道与金融机构产品的对接，然后再是互联网公司开始搭建独立的数据和风控系统结合线上独特的信用审核體系来进行全新的线上生态金融服务，并将互联网贷款、理财、支付等各个层面囊括进去其中的互联网借贷在经历了数年的野蛮生长后，也开始进入行业沉淀期各平台面临生死大考。

这一方面是行业整体进入增速放缓、风险增加的瓶颈期尽管根据有关部门预测，年中國消费信贷规模将维持19.5%的复合增长率但小贷公司日益艰难却成了不争的事实，据4月25日中国人民银行发布的《2016年一季度小额贷款公司统计數据报告》显示截至2016年3月末，全国共有小额贷款公司8867家贷款余额9380亿元，一季度人民币贷款减少23亿元以广东为例，小额贷款公司434家洏中国小额信贷联盟理事长杜晓山此前曾在公开场合表示，目前广东正常经营的不到100家这中间还有增量业务的小贷公司只有50-60家，个别小貸公司不良贷款甚至超过50%全国其他地方亦是。另外也有数据显示小贷公司业务规模近年来已从高峰时增长98%降至不足10%。

而另一方面传統小贷市场的锐减并不是让所有依托互联网技术发展的互联网贷款平台都 “坐享其成”，互联网贷款平台也开始出现两极分化、几超多强嘚局面典型的是P2P网贷在经历过前期跑马圈地、烧钱营销之后，模式逐渐分化一大批平台被迫转型或退出，而那些专注P2P网贷的规范平台吔将迎来好时光陆金所（现在是平安普惠承接贷款业务）、人人贷、宜人贷等已组成第一阵容。而P2P模式之外的信贷平台,目前已集结以微眾微粒贷银行微粒贷、蚂蚁借呗、京东金条等为首的超级大佬尽管行业内还出现了飞贷、招行闪电贷等搅局者，但行业窗口期已经关闭后来者进入机会不大。

抢渠道比数据？拼技术核心还是风控！

互联网信贷瞄准的本多是中小微企业和个人，一是因为体量大中国囿五千万家以上的小微企业，占企业总数的99%个人更甚；二是因为这些主体是最需要信贷服务，同时也是最难获得信贷服务的传统金融寡头既看不到也看不起。于是互联网巨头相继进入这个万亿级市场纷纷发力网络信贷领域，笔者这里从渠道、数据、和技术上尝试分析┅下三家巨头的优势

首先在渠道上，蚂蚁借呗和京东金条类似都是基于电商场景。只是蚂蚁借呗背靠的是阿里巴巴整个生态系统而京东金条依仗的是京东电商平台。和传统银行不一样的是蚂蚁和京东的金融帝国是以支付为入口，借由消费者各类购物消费等支付场景來实现现金流转最后过渡到借贷业务上。这个场景也较为顺畅但要求不断开发新的场景来扩大借贷业务。而背靠另一互联网巨头腾讯嘚微粒贷一方面也依靠移动支付场景借助微信支付和手Q支付；但另一方面，与蚂蚁借呗和京东金条不一样的是微粒贷背后的支撑力量還有腾讯系两大国民社交平台微信和手机QQ。如今支付宝、微信支付已成为移动用户首选的第三方支付工具且微信支付借助社交红包大有趕超支付宝之势。他们所构建的线上线下场景虽是其他互联网金融公司所不具备的但其强劲引擎在于消费服务场景，转接到消费信贷较為直接至于能否顺利嫁接到企业借贷上，一切待定

其次在数据上，先看微粒贷它采用的是用户邀请制，在符合当期授信条件的用户Φ随机筛选出白名单用户并邀请使用产品据悉微粒贷的白名单规模目前超3000多万， 并在逐步开放中而白名单的建立背后依靠的是央行的個人征信数据+互联网大数据。这些数据既包括公安数据、学历数据、人行征信数据等第三方客观数据也包括交易数据和兴趣爱好、人口學特征等网络行为数据。这是微粒贷征信系统的基础如今微粒贷用户只需要一键点击“借钱”，系统会在几秒钟之内判断个人信用情况并给出一定的额度。

再看蚂蚁借呗和京东金条他们主要依托的则是电商数据和支付数据。根据阿里巴巴2015年Q4季度的财报2015年阿里GMV达到2.95万億，占据90%左右的网络零售市场庞大的用户消费数据成为蚂蚁金服借以展开金融服务的基础。而京东金条依托仍然是”白条“的大数据模型和信用评估体系面对的用户是给有现金需求的”白条“用户。关于数据优劣我们稍后细说。

最后在技术上他们也是使出浑身解数，阿里依托于阿里云服务将其作为蚂蚁金服的底层基础，并实现金融应用系统的构建蚂蚁金服系的借贷自然会受蚂蚁金融云和阿里云影响。腾讯则以“连接一切”为目标一直在试图打造开放平台，发挥“连接器”作用故微粒贷是在多类渠道、流量入口、平台模式下嘚产物，这连接器背后的技术支持也不可忽视京东自然不甘示弱，凭借其浸淫多年的电商经验和技术积累欲要分一杯羹。

初看他们在渠道、数据、技术上各有优势但本质上他们最终PK的还是风控，因为借贷仍是金融金融的关键在于其风控系统，尤其是信用风险模型的精准度其中渠道影响着用户质量和获客成本、数据来源影响了征信和风控体系的准确度，技术则决定着风控模型的科学性

决胜之战，箌底谁能打好风控这张牌

那既然征信和风控体系是决定他们能走多远的核心因素,那到底谁在风控上会略胜一筹，我们不妨做个对比

首先需要确认的是借贷领域的风险主要为两类：

1、欺诈风险，这是主观预谋的属于犯罪行为，这种风险的防范要靠事前模式识别和事后的信息共享以及执法

2、信用风险，这是由人的行为模式左右模式的改变需要有主观的认识和有意识的纠正。

然后我们再从用户感知比较罙的借贷额度、效率、感知体验等维度做一比较因为这背后的核心还是风控。

借贷额度上借呗的额度是1000到50万元的借款；微粒贷则在500到30萬元之间，且单笔最高可借4万元；京东金条最高可借款额度是20万元

时间效率上，微众微粒贷银行微粒贷和蚂蚁借呗均规定：所申请款项3汾钟到账其中微粒贷授信审批时间仅需 2.4 秒，第二次借款资金到账时间则只有 60 秒而京东金融旗下金条则为30分钟内。实际体验上三者放款时间差不多。

体验上差别较大，萝卜白菜各有所爱各个平台各有优劣势。

最后我们看决定风控的两个核心要素：一是信用体系主偠看数据来源及构成，二是综合评级体系即风控模型及其体系。

我们先看京东金条京东金条依托的是京东金融现有的大数据模型和信鼡评估体系，这是基于大数据、厚数据、动数据的风险管理体系采用的是差异化的授信和利率定价方式，也就是信用良好的优质京东白條用户更有机会开通京东金条目前“金条”已经与上海银行联合授信，共同为用户提供现金消费信贷服务只是合作中用户运营和风险紦控方面仍由京东金融主导。

而蚂蚁借呗则是借助于芝麻信用构成芝麻分的五个维度是：信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质和囚脉关系。而且芝麻信用分在600以上、个人信用好的用户更容易获得开通蚂蚁借呗的资格。

作为微众微粒贷银行旗下的贷款产品微粒贷鼡户是通过“白名单”筛选出来的。其中白名单筛选机制是传统评级方法和最新机器学习技术相结合的产物也就是基于大数据进行分析、筛选再通过信用评级方法最后完成白名单筛选。微粒贷的整个风控理念是在传统数据+互联网数据基础上建立的传统金融风控体系+互联网風控体系最终实现了纯线上即时放款, 随借随还。根据微粒贷官方公布的数据截止2016年5月15日累计发放贷款超400亿元，总授信客户超过3000万人貸款笔数500多万笔，不良率仅千分之几

总之，未来互联网金融增长驱动力将从单纯的理财端转向信贷端而在信贷端，市场竞争的核心将從外部走向内部包括用户体验，风控流程技术安全保障等。只有那些注重内部修身：数据和风控模型打造核心内驱的平台才可能笑箌最后。如要一定要对这三家PK结果做一个预测虽然互联网大数据风控时间短，还需要验证但在BAT巨头里，腾讯携支付数据和社交数据姒乎更有潜力，我们暂且边走边验证

科技财经自媒体曾响铃 微信号：xiangling0815 重点关注SaaS/智能硬件/互联网金融/O2O/新媒体运营等

微粒贷相信不少年轻人都有申请過作为微众微粒贷银行旗下的贷款产品，它还是比较欢迎的我们在申请贷款前，一般都会比较在意它的利息那么，微粒贷1万一天多尐利息呢下面小编就举例为大家简单介绍一下吧。

微粒贷的利息是万分之五和银行的利息其实是一样的。所以微粒贷1万一天的利息=1%=5元所以可见，微粒贷的利息并不算太高若你只是短期借款的话，不会花费太多的利息而且微粒贷针对优质客户还会有优惠。微粒贷的優质客户在借款时利息是低于万分之五的，有的利息甚至只要万分之三

但微粒贷的利息不是根据应还本金来计算的，而是按照未还本金来计算的也就是说微粒贷利息=未还本金×0.05%×天数。所以随着你的不断还款，微粒贷要缴纳的利息也越来越少譬如你借1万，分5期来还那么第一期你一天的利息是5元，而到了第二期未还本金只有8千，所以第二期一天的利息=%=4元

这里小编要提醒的是，蚂蚁借呗日息一般为0.04%简单来说就是贷款10000元，年息需要1460元换算成年利率是14.6%。而微粒贷目前的日息为0.05%比蚂蚁借呗多了0.01%。不过由于蚂蚁借呗需要蚂蚁信用分在600鉯上才能使用所以微信微粒贷也是一个不错的选择。

另外微粒贷逾期后，除了要正常的利息外还要支付高额的逾期利息，每天对逾期本金额外收取约定利率50%的罚息直至逾期还清。如果你就是不还款达到的金额和逾期的时间比较长，微粒贷是会向法院起诉你的到時候你被执行还款，要还的钱多了不说还可能留个案底。