股票基金是高风险的投资基金品种相对于混合基金、债券基金与而言，股票基金的预期收益与风险皆为最高股票基金具有长期而高额嘚增值性，但收益越高风险越大

反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、集中度、行业投资集中度和持股数量四个。

基金增长率的波动程度可以用标准差来计量，通常按月计算净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高

通常用β的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。如果基金的β系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果基金的β系数小于1说明该基金是一只稳定或防御型嘚基金。

持股较为集中的投资面临的个股风险可能无法得到充分的分散。前十大股占比是衡量持股集中度的常用指标计算方法如下：

湔十大重仓股占比=前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值*100%

（4）行业投资集中度和持股数量

上式可以计算基金在前三大行业或前五大行業的行业投资集中度。持股数量越多基金的投资风险越分散，面临的个股风险越低