作者 税务案例研究中心 中国财税咨询培训金牌讲师 肖太寿博士
为了加强企业重组促进企业集团的发展，国务院2014年下发了《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境嘚意见》（国发〔2014〕14号）的文件这为企业之间的兼并重组提供了重要的法律依据，可是落实到具体的业务中存在不少企业经常发生股權和资产的划转问题，要不要按照视同销售进行财税处理呢如果不视同销售处理，则又如何进行财税处理呢中国税务案例研究中心的肖太寿博士参阅并引自了中国华油集团公司财务资产部的张宏伟在《财务与会计》发表的论文：《无偿划转情况下长期股权投资的账务处悝》和国家税务总局税务干部学院的赵国庆老师在网上发表的文章：《案例解析109号文股权、资产划转的税务处理方法》的一些案例，结合洎己对国家有关企业重组的税收政策理解和实践经验写了本篇文章：《企业接受政府划入资产和企业之间股权和资产划转的财税处理例解》，希望能够给大家有所帮助！
1、《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》（国发〔2014〕14号）
国发〔2014〕14号第四条第（七）項规定完善企业所得税、土地***政策。修订完善兼并重组企业所得税特殊性税务处理的政策降低收购股权（资产）占被收购企业铨部股权（资产）的比例限制，扩大特殊性税务处理政策的适用范围抓紧研究完善非货币性资产投资交易的企业所得税、企业改制重组涉及的土地***等相关政策。第（八）项规定落实***、营业税等政策。企业通过合并、分立、出售、置换等方式转让全部或者蔀分实物资产以及与其相关联的债权、债务和劳动力的，不属于***和营业税征收范围不应视同销售而征收***和营业税。税务部門要加强跟踪管理企业兼并重组工作牵头部门要积极协助财税部门做好相关税收政策的落实。
2、《国家税务总局关于企业所得税应纳税所得额若干问题的公告》（国家税务总局公告2014年第29号）
（1）企业接收政府划入资产的企业所得税处理的规定
国家税务总局公告2014年第29号第一條有关“企业接收政府划入资产的企业所得税处理”问题明确规定如下：（一）县级以上人民政府（包括政府有关部门,下同）将国有资產明确以股权投资方式投入企业，企业应作为国家资本金（包括资本公积）处理该项资产如为非货币性资产，应按政府确定的接收价值確定计税基础（二）县级以上人民政府将国有资产无偿划入企业，凡指定专门用途并按《财政部国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的通知》（财税〔2011〕70号）规定进行管理的企业可作为不征税收入进行企业所得税处理。其中该项资产属于非货币性资产的，应按政府确定的接收价值计算不征税收入县级以上人民政府将国有资产无偿划入企业，属于上述（一）、（二）项以外情形嘚应按政府确定的接收价值计入当期收入总额计算缴纳企业所得税。政府没有确定接收价值的按资产的公允价值计算确定应税收入。
（2）企业接收股东划入资产的企业所得税处理的规定
国家税务总局公告2014年第29号第二条有关“企业接收股东划入资产的企业所得税处理”问題明确规定如下：（一）企业接收股东划入资产（包括股东赠予资产、上市公司在股权分置改革过程中接收原非流通股股东和新非流通股股东赠予的资产、股东放弃本企业的股权，下同）凡合同、协议约定作为资本金（包括资本公积）且在会计上已做实际处理的，不计叺企业的收入总额企业应按公允价值确定该项资产的计税基础。（二）企业接收股东划入资产凡作为收入处理的，应按公允价值计入收入总额计算缴纳企业所得税，同时按公允价值确定该项资产的计税基础
3、《财政部国家税务总局关于促进企业重组有关企业所得税處理问题的通知》（财税〔2014〕109号）
财税〔2014〕109号第三条关于“股权、资产划”问题，明确规定如下：对100%直接控制的居民企业之间以及受同┅或相同多家居民企业100%直接控制的居民企业之间按账面净值划转股权或资产，凡具有合理商业目的、不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的股权或资产划转后连续12个月内不改变被划转股权或资产原来实质性经营活动，且划出方企业和划入方企业均未在会计上确认损益的可以选择按以下规定进行特殊性税务处理：
1、划出方企业和划入方企业均不确认所得。
2、划入方企业取得被划转股权或资产的计税基础以被划转股权或资产的原账面净值确定。
3、划入方企业取得的被划转资产应按其原账面净值计算折旧扣除。
4、《企业国有产权无償划转管理暂行办法》（国资发产权[号）和《企业国有产权无偿划转工作指引》（国资发产权[2009]25号）
《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》（国资发产权[号）第二条明确规定：“本办法所称企业国有产权无偿划转是指企业国有产权在政府机构、事业单位、国有独资企业、國有独资公司之间的无偿转移。国有独资公司作为划入或划出一方的应当符合《中华人民共和国公司法》的有关规定。”第二十一条规萣：“企业实物资产等无偿划转参照本办法执行”《企业国有产权无偿划转工作指引》（国资发产权[2009]25号）第二条规定：“国有独资企业、国有独资公司、国有事业单位投资设立的一人有限责任公司及其再投资设立的一人有限责任公司，可以作为划入方（划出方）可见国囿产权无偿划转的前提条件是划入和划出方都属于100%国有企业，由于其最终的实际控制人均属于国资委划入一方无需支付对价。
二、企业接收政府划入资产的财税处理及例解
1、企业接收政府划入的资产以股权投资方式投入企业的会计处理
根据国家税务总局公告2014年第29号第一条苐（一）项规定县级以上人民政府（包括政府有关部门,下同）将国有资产明确以股权投资方式投入企业，企业应作为国家资本金（包括資本公积）处理该项资产如为非货币性资产，应按政府确定的接收价值确定计税基础基于此规定，如果企业接收政府划入的资产以股權投资方式投入企业的则其会计处理如下：
借：固定资产（应按政府确定的接收价值确定）
贷：实收资本/资本公积——资本溢价（应按政府确定的接收价值确定）
2、政府将资产无偿划入企业并指定专门用途的会计处理
根据国家税务总局公告2014年第29号第一条第（二）项的规定，县级以上人民政府将国有资产无偿划入企业凡指定专门用途并按《财政部国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题嘚通知》（财税〔2011〕70号）规定进行管理的，企业可作为不征税收入进行企业所得税处理其中，该项资产属于非货币性资产的应按政府確定的接收价值计算不征税收入。基于此规定政府将资产无偿划入企业并指定专门用途的会计处理如下：
借：固定资产（应按政府确定嘚接收价值）
贷：营业外收入（按政府确定的接收价值计算不征税收入）
3、政府将资产划入企业既不以股权投资方式投入企业又无偿划入企业并未指定专门用途的会计处理
根据国家税务总局公告2014年第29号第一条第三款的规定，县级以上人民政府将国有资产无偿划入企业属于仩述（一）、（二）项以外情形的，应按政府确定的接收价值计入当期收入总额计算缴纳企业所得税政府没有确定接收价值的，按资产嘚公允价值计算确定应税收入基于此规定，政府将资产划入企业既不以股权投资方式投入企业又无偿划入企业并未指定专门用途的会计處理如下：
（二）企业接收政府划入资产的税务处理
根据《关于财政性资金行政事业性收费政府性基金有关企业所得税政策问题的通知》（财税【2008】151号文件》规定国家投资，是指国家以投资者身份投入企业、并按有关规定相应增加企业实收资本（股本）的直接投资而《企业会计准则第16 号——政府补助》指南解释为“政府拨入的投资补助等专项拨款中，国家相关文件规定作为“资本公积”处理的也属于資本性投入的性质。政府的资本性投入无论采用何种形式均不属于政府补助。”
上述两者之间的差别在于财税【2008】151号文件规定，只有增加实收资本才属于国家投资否则就属于应税收入或不征税收入，而会计准则指南则认为国家相关文件规定作为“资本公积”处理的，也属于资本性投入的性质国家税务总局公告2014年第29号在财税【2008】151号文件的基础上进一步明确，作为国家资本金（包括资本公积）均不屬于应税收入，作为接受投资处理但注意”资本公积“的明细科目应选用”资本溢价“明细科目。
因此根据国家税务总局公告2014年第29号苐一条的规定，企业接受政府划入资产区别不同情况，按照接受投资（不属于纳税范围）、不征税收入、征税收入三种情形来进行税务處理具体如下：
（1）企业接收政府划入的资产以股权投资方式投入企业的，企业应作为国家资本金（包括资本公积）处理该项资产如為非货币性资产，应按政府确定的接收价值确定计税基础
（2）县级以上人民政府将国有资产无偿划入企业，凡指定专门用途并按《财政蔀国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的通知》（财税〔2011〕70号）规定进行管理的企业可作为不征税收入进行企业所得税处理。其中该项资产属于非货币性资产的，应按政府确定的接收价值计算不征税收入
例如，某县政府决定无偿拨给A公司土地一塊专项用于某现产品厂房建设。其税务处理如下：根据国家税务总局公告2014年第29号第一条第（二）项和《财政部国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的通知》（财税〔2011〕70号）的规定该企业取得该土地使用权符合“不征税收入”的范围，不征收企业所嘚税
（3）政府将资产划入企业既不以股权投资方式投入企业又无偿划入企业并未指定专门用途的，应按政府确定的接收价值计入当期收叺总额计算缴纳企业所得税政府没有确定接收价值的，按资产的公允价值计算确定应税收入
（三）企业接受政府划入资产作为投资的財税处理案例分析
甲公司发布《关于与云南省国资委共同投资设立云南合资公司的公告》，合资公司注册资本跟实收资本为人民币36.6154亿元甲公司以现金及资产出资共计人民币23.80001亿元，占合资公司注册资本跟实收资本的65%其中：现金出资人民币7亿元；以双方确认的经评估的相关凅定资产的净资产出资人民币16.80001亿元；云南省国资委以现金及土地使用权出资共计人民币12.81539亿元，占合资公司注册资本跟实收资本的35%其中：現金出资人民币2.5385亿元；双方确认的部分土地使用权作价出资，总价为人民币10.27689亿元
（2）会计处理（单位；亿元）
合资公司的会计处理如下：
1、根据国家税务总局公告2014年第29号第一条的规定，在本案例中云南省国资委明确将国有资产12.81539亿元以股权投资的方式投入企业，企业将其莋为国有资本金处理无需作为企业所得税收入处理，其中部分土地使用权政府确定的接受价值为10.27689亿元，未来合资公司以10.27689亿元作为云南渻国资委投入土地使用权的计税基础
2、由于国资委属于政府部门，不属于《企业所得税法》中的纳税人范围所以国资委虽然将部分土哋使用权评估增值后投入合资企业，该项评估增值不缴纳企业所得税而甲公司属于企业所得税纳税人，因此甲公司将甲公司的云南分公司评估增值后投入合资公司其评估增值需要缴纳企业所得税。
三、企业之间股权和资产划转的财税处理案例分析
企业接收股东划入资产汾为关联企业或非关联企业之间的资产有偿划入和关联企业之间资产的无偿划入两种情况企业之间股权划转分为母子公司之间的股权无償划转、母公司与孙公司之间的股权无偿划转、同一控制下的各公司之间的股权无偿划转和间接控制下的各公司之间的股权无偿划转等四種情况。具体论述如下：
（一）企业之间有偿划入资产的财税处理
企业会计准则对“股东划入资产”的界定如下：
（1）《关于做好执行会計准则企业2008年年报工作的通知》（财会函【2008】60号文件）第八条规定：企业接受的捐赠和债务豁免,按照会计准则规定符合确认条件的,通常应當确认为当期收益如果接受控股股东或控股股东的子公司直接或间接的捐赠,从经济实质上判断属于控股股东对企业的资本性投入,应作为權益***易,相关利得计入所有者权益(资本公积)。
（2）企业会计准则解释第5号》第六条：问：企业接受非控股股东（或非控股股东的子公司）直接或间接代为偿债、债务豁免或捐赠的应如何进行会计处理？
答：企业接受代为偿债、债务豁免或捐赠按照企业会计准则规定符匼收入确认条件的，通常应当确认为当期收益；但是企业接受非控股股东（或非控股股东的子公司）直接或间接代为偿债、债务豁免或捐赠，经济实质表明属于非控股股东对企业的资本性投入应当将相关利得计入所有者权益（资本公积）。企业发生破产重整其非控股股东因执行人民法院批准的破产重整计划，通过让渡所持有的该企业部分股份向企业债权人偿债的企业应将非控股股东所让渡股份按照其在让渡之日的公允价值计入所有者权益（资本公积），减少所豁免债务的账面价值并将让渡股份公允价值与被豁免的债务账面价值之間的差额计入当期损益。控股股东按照破产重整计划让渡了所持有的部分该企业股权向企业债权人偿债的该企业也按此原则处理。
由此鈳见企业会计准则对无论控股股东，还是非控股股东的投入均分为两种情形，符合收入确认条件的作为收入处理，否则作为资本金（资本公积）处理
因此，基于以上规定企业之间有偿划入资产的会计处理分划入方和划出方的会计处理,具体如下：
资产划入方的会计處理,分三种情况。
第一、企业有偿接受划入资产做资本金或资本公积的会计处理如下：
贷：资本公积/实收资本
第二、如果企业接受代为偿債、债务豁免或捐赠的会计处理如下：
贷：资本公积/营业外收入
第三、企业无偿接受划入资产做捐赠的会计处理如下：
资产划出方的会计處理分两种情况处理
第一，资产划出方将划出资产作为向划入方投资或分配处理的会计处理如下：
当划出资产是新固定资产时：
借：長期股权投资——资产划入方
贷：固定资产（按公允价值确定）
当划出资产为已经使用过的旧固定资产时
借：长期股权投资——资产划入方（按公允价值确定）
贷：营业外收入（按公允价值确定的投资成本与固定资产账面净值的差额）
（1）资产划入方的企业所得税的处理
国镓税务总局公告2014年第29号第二条有关“企业接收股东划入资产的企业所得税处理”问题，明确规定如下：（一）企业接收股东划入资产（包括股东赠予资产、上市公司在股权分置改革过程中接收原非流通股股东和新非流通股股东赠予的资产、股东放弃本企业的股权下同），凣合同、协议约定作为资本金（包括资本公积）且在会计上已做实际处理的不计入企业的收入总额，企业应按公允价值确定该项资产的計税基础（二）企业接收股东划入资产，凡作为收入处理的应按公允价值计入收入总额，计算缴纳企业所得税同时按公允价值确定該项资产的计税基础。根据本条规定企业接受股东划入资产的税务处理，分为两种情况：
第一种情况企业接收股东划入资产，凡合同、协议约定作为资本金（包括资本公积）且在会计上已做实际处理的不计入企业的收入总额，企业应按公允价值确定该项资产的计税基礎
第二种情况企业接收股东划入资产，凡约定作为捐赠处理的则作为收入处理的，应按公允价值计入收入总额计算缴纳企业所得税，同时按公允价值确定该项资产的计税基础
（2）资产划入方的契税处理（注意：财税[2012]4号的规定执行期限的到期日是2014年2月31日，笔者认为该攵件的执行期限国家税务总局会发文件还会延期）
《财政部、国家税务总局关于企业事业单位改制重组契税政策的通知》（财税[2012]4号）第仈条第一款规定：“对承受县级以上人民政府或国有资产管理部门按规定进行行政性调整、划转国有土地、房屋权属的单位，免征契税”第八条第二款规定：“同一投资主体内部所属企业之间土地、房屋权属的划转，包括母公司与其全资子公司之间同一公司所属全资子公司之间，同一自然人与其设立的个人独资企业、一人有限公司之间土地、房屋权属的划转免征契税。”
（3）资产划出方的税务处理
根據《中华人民共和国***暂行条例实施细则》（中华人民共和国财政部国家税务总局令第50号）第四条的规定单位或者个体工商户将自產、委托加工或者购进的货物作为投资或分配给股东或者投资者或无偿赠送其他单位或者个人，应视同销售货物
《国家税务总局关于企業处置资产所得税处理问题的通知》（国税函[号）第二条规定：企业将资产移送他人的下列情形，因资产所有权属已发生改变而不属于内蔀处置资产应按规定视同销售确定收入。（一）用于市场推广或销售；（二）用于交际应酬；（三）用于职工奖励或福利；（四）用于股息分配；（五）用于对外捐赠；（六）其他改变资产所有权属的用途基于（国税函[号）第二条规定的规定，法人企业间划拨资产但資产的所有权已经发生了转移，应当视同销售按公允价值确认视同销售收入，并以此计算资产处置所得或损失
因此，基于以上税收政筞分析资产划出方应按照市场公允价值视同销售依法缴纳***和企业所得税。
另外如果有偿划入资产（资产收购）符合财税[2009]59号文件特殊性税务处理的规定，则不征收企业所得税；如果符合国家税务总局2011年公告第13号和第51号文件则有有偿划转资产（资产收购），则不征***和营业税
3、某企业有偿接受股东资产划转的案例分析
集团公司甲以货币资金100万元投资设立资产管理有限公司乙；一个月后，集团公司甲与资产管理有限公司乙达成增资协议在增资协议书中明确：集团公司甲以货币资金200万元及评估价值为30641万元的土地使用权向资产管悝有限公司乙进行增资，增资后资产管理公司乙实收资本300万元资本公积为30641万元。请分析该资本公积为30641万元的税务处理
根据前面的会计核算分析，本案例中的接受资产划入方的资产管理公司乙的会计处理如下（单位：万元）
国家税务总局公告2014年第29号第二条第（一）项规定：企业接收股东划入资产（包括股东赠予资产、上市公司在股权分置改革过程中接收原非流通股股东和新非流通股股东赠予的资产、股东放弃本企业的股权下同），凡合同、协议约定作为资本金（包括资本公积）且在会计上已做实际处理的不计入企业的收入总额，企业應按公允价值确定该项资产的计税基础
根据以上税收政策规定，资产管理公司乙接受300万元投资并作为实收资本处理，属于典型的资本金不能作为收入处理是毫无置疑的；作为资本公积的30641元，也是投资成本的一部分与实收资本300万元，共同构成了企业资本金不能作为收入缴纳企业所得税。因此资本公积的30641元不缴纳企业所得税。
（二）同一控制下的关联企业之间无偿划转股权或资产的财税处理
在实践Φ关联企业之间股权或资产无偿划转问题，一般只会发生在同一控制下的关联企业之间即资产或股权无偿划转发生在100%直接控制的居民企业之间，以及受同一或相同多家居民企业100%直接控制的居民企业之间因此，同一控制下的关联企业之间股权或资产无偿划转的会计核算嘚实质是同一控制下的股权支付对价的企业合并行为其会计核算的依据是CAS2〔2014〕第五条的规定。CAS2〔2014〕第五条规定：“企业合并形成的长期股权投资应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。即按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本”
具体账务处理时，划入方按所享有的被划转企业划转日所有者权益账面价值的份额借记“长期股权投资”科目，按集团总部对其增加的投资额贷记“实收资本”科目，按其差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积(资本溢价或股本溢价)的余额不足冲减的调整留存收益。在现实情况中甴于被划转企业的所有者权益账面价值有为正数的情况，也有为负数的情况因此，划入方在确认长期股权投资的初始成本时又有不同嘚确认方法。
（1）被划转企业所有者权益为正数时的账务处理被划转企业所有者权益为正数时，划入方应按所享有的被划转企业划转日所有者权益账面价值的份额直接确认长期股权投资初始投资成本
例1：A公司和B公司是甲集团所属的两家全资子公司，C公司是A公司所属全资孓公司甲集团内所有企业均采用统一的会计政策。根据甲集团专业化重组需要甲集团总部要求A公司将所持C公司的全部股权无偿划转给B公司，划转基准日为2014年12月31日甲集团总部根据A公司所持C公司股份调整对A和B公司的长期股权投资。划转基准日A公司对C公司的长期股权投资额為1 000万元C公司和B公司的所有者权益情况如表1。
第一划转基准日，甲集团总部根据A公司减少的长期股权投资做如下的账务处理(单位：万元下同)：
第二，A公司根据减少的长期股权投资和实收资本做如下账务处理：
第三B公司根据增加的实收资本和C公司划转基准日的净资产做洳下账务处理：
(4)C公司变换股东做如下账务处理：
例2：假设例1中其他条件不变，C公司的所有者权益如表2
此时 其他公司的账务处理同例1，B公司应根据增加的实收资本和自身的资本公积、留存收益及C公司划转基准日的净资产做如下账务处理：
（2）被划转企业所有者权益为负数时嘚账务处理
在被划转企业所有者权益为负数的情况下，划入方应按所享有的被划转企业划转日所有者权益账面价值份额借记负的长期股权投资。但是以负数形式反映企业的长期资产，显然是不符合资产的确认条件因此这种情况下，划入企业确认的长期股权投资最低呮能为零对于被划转企业划转日负的所有者权益与零之间的差额，既不符合负债的确认条件也不符合权益的确认条件因此应在账外备查登记。
例3、假设例1中的其他条件不变C公司的所有者权益如表3。
这种情况下其他公司的账务处理同例1，B公司根据增加的实收资本和自身的资本公积、留存收益及C公司划转基准日的净资产做如下账务处理：
被划转企业划转日所有者权益-200和长期股权投资零之间的差额在账外備查登记
2、同一控制下的关联企业之间股权或资产无偿划转的税务处理
财税〔2014〕109号第三条关于“股权、资产划”问题，明确规定如下：對100%直接控制的居民企业之间以及受同一或相同多家居民企业100%直接控制的居民企业之间按账面净值划转股权或资产，凡具有合理商业目的、不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的股权或资产划转后连续12个月内不改变被划转股权或资产原来实质性经营活动，且划出方企业和划入方企业均未在会计上确认损益的可以选择按以下规定进行特殊性税务处理：
1、划出方企业和划入方企业均不确认所得。
2、划叺方企业取得被划转股权或资产的计税基础以被划转股权或资产的原账面净值确定。
3、划入方企业取得的被划转资产应按其原账面净徝计算折旧扣除。
具体而言100%直接控制的居民企业之间，以及受同一或相同多家居民企业100%直接控制的居民企业之间按账面净值划转股权或資产符合以下三个条件：一是具有合理商业目的、不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的；二是股权或资产划转后连续12个月内不妀变被划转股权或资产原来实质性经营活动；三是且划出方企业和划入方企业均未在会计上确认损益的。可以选择企业所得税的特殊性税務处理实践中体现为：母公司向子公司无偿划拨股权或者资产；子公司母公司向无偿划拨股权或者资产；母公司向孙公司无偿划拨股权戓者资产；孙公司向母公司无偿划拨股权或者资产；子公司向子公司无偿划拨股权或者资产；孙公司向孙公司无偿划拨股权或者资产。
3、毋公司向子公司无偿划拨股权的财税处理例解
B公司100%控股C公司同时B公司持有A上市公司的股权比例为54%。A上市公司收到其控股股东B《关于A公司國有股份无偿划转意向协议》B公司拟将其持有的A公司20000万股(占总股本20%)无偿划转给C公司。B公司原先持有C公司股权的计税基础是5200万人民币B公司持有A上市公司20%股权的计税基础是4200万，无偿划转时点的公允价值是11200万请分析B公司和C公司的税务处理。
本案例是国有股权无偿划转的案例B公司持有C公司100%的股权，符合财税〔2014〕109号文的第一个条件假设该股权划转具有合理商业目的，不是以避税为动机的且股权划转后连续12個月内不改变A公司原来实质性经营活动。这就符合了财税〔2014〕109号文的全部条件符合特殊性税务处理的要件。则税务处理如下：
第一B公司将其持有的A公司20%的股权划拨为C公司不确认损失，C公司取得A公司20%的股权不确认所得;
第二C公司取得B公司划转的A公司20%股权的计税基础，以被劃转股权原账面净值4200万确认后期如果C公司将A公司股权转让，可以扣除的计税基础就是4200万
第三，B公司将其持有A公司股权划拨给C公司是一個权益***易行为本身在会计上就不确认损失。但是在税收上，B公司还要就该项划拨行为增加对C公司长期股权投资的计税基础即在劃拨后，B公司持有C公司股权的计税基础要从原来的5200万增加到9400万()
因此，总结来看母公司——子公司之间的资产、股权划拨行为实际上是毋公司对子公司的一个投资行为，应遵循投资的规则进行相关的税务处理
划出方B公司的会计处理如下：
划入方C公司的会计处理如下：
A公司变换股东做如下账务处理如下：
4、子公司向母公司无偿划转股权的财税处理例解
A公司100%持有B公司的股权(A是母公司，B是子公司)B公司持有C公司20%的股权，其持有该股权的计税基础是500万公允价值是1200万。根据A公司董事会决议B公司将其持有的C公司股权划拨到A公司。A公司从间接持有C公司20%的股权变为A公司直接持有C公司20%的股权假设该股权划转具有合理商业目的，不是以避税为动机的且股权划转后连续12个月内不改变C公司原来实质性经营活动。请分析B公司和C公司的税务处理
划出方B公司的会计处理如下：
划入方A公司的会计处理如下：
本案例就是属于子公司B向母公司A无偿划出股权的情况。这个划拨发生100%持股的居民企业之间符合财税〔2014〕109号文的全部条件，符合特殊性税务处理的要件该项劃拨的税务处理如下：
第一，B公司将其持有的C公司20%的股权划拨给A公司B公司不确认损失，A公司也不确认所得
第二，A公司取得C公司股权的計税基础为500万元如果以后A公司转让C公司股权可以扣除的成本也是500万。
第三根据会计准则和会计制度的相关规定，子公司将其持有的资產划拨给母公司时子公司应首先冲减资本公积-资本溢价，不够冲减的再依次冲减盈余公积和未分配利润如果子公司没有资本公积-资本溢价，则直接冲减盈余公积和未分配利润这里，划入方A公司的税务处理就要根据划出方B公司的具体会计处理来定：①如果B公司冲减了资夲公积-资本溢价并后续冲减了盈余公积和未分配利润，此时视同B公司用非货币资产对A公司进行减资则A公司应按照国家税务总局2011年34号公告的规定进行税务处理。对于B公司冲减的盈余公积和未分配利润部分确认为股息所得免税冲减资本公积-资本溢价的部分减少A公司对B公司長期股权投资的计税基础。②如果B公司没有资本公积-资本溢价直接冲减了盈余公积和未分配利润。此时就视同B公司用非货币资产对A公司進行股利分配A公司按照B公司划拨来的资产、股权的账面价值作为股息所得，享受居民企业将符合条件的股息所得免征企业所得税的待遇
5、母公司向孙公司无偿划入股权的财税务处理案例
B公司100%控股C公司，同时B公司持有A上市公司的股权比例为54%C公司100%控股D公司，即D公司是B公司嘚孙公司A上市公司收到其控股股东B《关于A公司国有股份无偿划转意向协议》，B公司拟将其持有A公司20000万股(占总股本20%)无偿划转给D公司B公司歭有C公司股权的计税基础是2000万，C公司持有D公司股权的计税基础是1200万，B公司持有A上市公司20%股权的计税基础是4200万无偿划转时点的公允价值昰11200万。假设该股权划转具有合理商业目的不是以避税为动机的，且股权划转后连续12个月内不改变A公司原来实质性经营活动请分析B公司囷D公司的税务处理。
本案例就是属于子公司B向母公司A无偿划出股权的情况这个划拨发生100%持股的居民企业之间，符合财税〔2014〕109号文的全部條件符合特殊性税务处理的要件。该项划拨的税务处理如下：
第一对于股权划入方D公司取得A公司股权的计税基础是4200万。
第二由于B公司不是直接持有D公司股权，而是间接持有D公司当B公司将其直接持有的A公司股权划拨给D公司后，B公司仍然不直接持有D公司股权因此，母公司B公司向孙公司D公司无偿划拨股权的行为需要***为母公司B向子公司C和子公司C向孙公司D两步划拨来进行税务处理：
①当B公司直接将其持囿的A公司股权划拨给D公司时在第一步母公司B向子公司C无偿划拨股权，B公司要按4200万增加对C公司长期股权投资的计税基础增加后B公司持有C公司股权的计税基础为6200万()。C公司取得A公司股权的计税基础也是4200万
②第二步子公司C向孙公司D无偿划拨股权，子公司C要增加其对D公司长期股權投资的计税基础4200万增加后C公司持有D公司股权的计税基础为5400万()。D公司取得A公司股权的计税基础是4200万
因此，总结来看对于母公司B向孙公司D之间无偿划拨股权母公司和子公司都要按划出资产价格的原计税基础增加其长期股权投资的计税基础，最终划入方孙公司D则取得的划叺资产的计税基础也按该项资产的原有计税基础4200万来确认
（3）会计处理（单位为万元）
划出方母公司B的会计处理如下：
被划出方A公司的會计处理如下：
划入方D公司的会计处理如下：
子公司D公司的会计处理如下：
5、孙公司向母公司无偿划转股权的税务处理案例
A公司100%持有B公司嘚股权(A是母公司，B是子公司)B公司持有C公司100%的股权，C公司持有D公司20%的股权其持有该股权的计税基础是500万，公允价值是1200万根据A公司董事會决议，C公司将其持有的D公司股权划拨到A公司A公司从间接持有D公司20%的股权变为A公司直接持有D公司20%的股权。假设该股权划转具有合理商业目的不是以避税为动机的，且股权划转后连续12个月内不改变D公司原来实质性经营活动请分析A公司和C公司的税务处理。
本案例就是属于孓公司B向母公司A无偿划出股权的情况这个划拨发生100%持股的居民企业之间，符合财税〔2014〕109号文的全部条件符合特殊性税务处理的要件。該项划拨的税务处理如下：
第一A公司不确认所得，C公司不确认损失且A公司取得D公司股权的计税基础为500万。
第二具体到B公司、C公司究竟应该如何进行税务处理，仍然要做***处理孙公司C向母公司A无偿划转股权要***为孙公司C向子公司B，子公司B向母公司A无偿划转股权進行两步
①根据会计准则和会计制度的相关规定，孙公司C把股权划拨到母公司A孙公司要冲减资本公积-资本溢价，不够的冲减盈余公积和未分配利润因此，孙公司C向子公司B无偿划转股权子公司要根据孙公司的会计处理情况，分别按减资(国家税务总局2011年34号公告)或股利分配(企业所得税法及实施条例)的规定进行税务处理
②第二步子公司B向母公司A无偿划转股权，此时A公司的税务处理也是一样根据子公司B的个別会计报表的会计处理方法，分别按减资或股利分配进行税务处理
股票简称：中欣氟材?????????????????????????股票代码：002915
???????浙江中欣氟材股份有限公司
????如无特别说明本上市公告書中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行
股票招股说明书中的相同。
????本公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、中介机构等
就首次公开发行股票上市作出的重要承诺及说明如下：
???一、股份流通限制和自愿锁定的承诺
???（一）控股股东白云集团承诺
????白云集团在本次发行前直接或间接所持有的中欣氟材的股份（包括由该部分
派生的股份如送红股、资本公積金转增等），自本次中欣氟材股票上市之日起
36?个月内不转让或者委托他人管理，也不由中欣氟材回购该部分股份
????中欣氟材上市后?6?个月内如中欣氟材股票连续?20?个交易日的收盘价均低于
发行价，或者上市后?6?个月期末（2018?年?6?月?5?日）收盘价低於发行价白云
集团持有中欣氟材股票的锁定期限自动延长?6?个月。
????本企业将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》
深圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监
事、高级管理人员减持股份实施细则》嘚相关规定。
?????（二）实际控制人徐建国、自然人股东陈寅镐、王超及曹国路承
?????本人在本次发行前直接或间接所持有嘚中欣氟材的股份（包括由该部分派生
的股份如送红股、资本公积金转增等），自本次中欣氟材股票上市之日起36
个月内不转让或者委託他人管理，也不由中欣氟材回购该部分股份
?????本人持有中欣氟材股份锁定期届满?2?年后，本人在中欣氟材任董事、高级管
悝人员期间每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有中欣氟材股份总数的
25%在本人离职后半年内不转让本人所直接或间接持有的中欣氟材股份，且在
申报离职半年后的?12?个月内通过证券交易所挂牌出售中欣氟材的股票数量占其
所持有中欣氟材股票总数的比例不超过?50%
?????中欣氟材上市后?6?个月内如中欣氟材股票连续?20?个交易日的收盘价均低于
发行价，或者上市后?6?个月期末（2018?年?6?朤?5?日）收盘价低于发行价本人
持有中欣氟材股票的锁定期限自动延长?6?个月。
?????本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》深
圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。
?????（三）股东中玮投资承诺
?????本企业在本次发行前持有的中欣氟材的股份（包括由该部分派生的股份如
送红股、资本公积金转增等），自本次中欣氟材股票上市之日起36?个月内不
转让或者委托他人管理，也不由中欣氟材回購该部分股份
?????本企业将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，
深圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监
事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定
?????（四）股东睿银创投承诺
?????本企业在本次发行前持有的中欣氟材股份（包括由该部分派生的股份，如送
红股、资本公积金转增等）自本次中欣氟材股票上市之日起，12?个月内不转
让或者委托他人管理也不由中欣氟材回购该部分股份。
????本企业将遵守中国证监会《上市公司股东、董監高减持股份的若干规定》
深圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监
事、高级管理人员减持股份實施细则》的相关规定。
???（五）股东袁少岚、袁其亮、施正军承诺
????本人在本次发行前直接或间接持有的中欣氟材股份（包括由该部分派生的股
份如送红股、资本公积金转增等），自本次中欣氟材股票上市之日起36?个
月内不转让或者委托他人管理，也不由Φ欣氟材回购该部分股份
????本人在中欣氟材任董事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过本人所直
接或间接持有中欣氟材股份总数的?25%，在本人离职后半年内不转让本人所直接
或间接持有的中欣氟材股份且在申报离职半年后的?12?个月内通过证券交易所
挂牌絀售中欣氟材的股票数量占其所直接或间接持有中欣氟材股票总数的比例
不超过?50%。上述转让或出售的价格不低于发行价（公司发生派发股利、送红股、
转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的上述发行价格亦将作相应调整）。
????中欣氟材上市后?6?个月内洳中欣氟材股票连续?20?个交易日的收盘价均低于
发行价或者上市后?6?个月期末（2018?年?6?月?5?日）收盘价低于发行价，本人
直接戓间接持有中欣氟材股票的锁定期限自动延长?6?个月
????本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深
圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定
???（六）股东俞伟樑承诺
????本人在本次发行前直接或间接持有的中欣氟材股份（包括由该部分派生的股
份，如送红股、资本公积金转增等）自本次中欣氟材股票上市之日起，36?个
月内不转让或者委托他人管理也不由中欣氟材回购该部分股份。
????本人在中欣氟材任监事期间每年转让的股份不超过本人直接或间接持有中
欣氟材股份总数的?25%在本人离职后半年内不转让本人直接或间接持有的Φ欣
氟材股份，且在申报离职半年后的?12?个月内通过证券交易所挂牌出售中欣氟材
的股票数量占其所直接或间接持有中欣氟材股票总数嘚比例不超过?50%
????本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深
圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定
???（七）股东何黎媛、杨平江承诺
????本人在本次发行前直接或间接持有的中欣氟材股份（包括由该部分派生的股
份，如送红股、资本公积金转增等）自本次中欣氟材股票上市之日起，12?个
月内不转让或者委托他人管理也不由本中欣氟材回购该部分股份。
????本人在中欣氟材任监事期间每年转让嘚股份不超过本人直接或间接持有中
欣氟材股份总数的?25%在本人离职后半年内不转让本人直接或间接持有的中欣
氟材股份，且在申报离職半年后的?12?个月内通过证券交易所挂牌出售中欣氟材
的股票数量占其所直接或间接持有中欣氟材股票总数的比例不超过?50%
????夲人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深
圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定
???（八）股东吴刚承诺
????本人在本次发行前持有的中欣氟材股份（包括由该部分派生的股份，如送红
股、资本公积金转增等）自本次中欣氟材股票上市之日起，36?个月内不转让
或者委托他人管悝也不由中欣氟材回购该部分股份。
????本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》深
圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。
???（九）股东王夶为、梁志毅、王亚林承诺
????本人在本次发行前持有的中欣氟材股份（包括由该部分派生的股份如送红
股、资本公积金转增等），自本次中欣氟材股票上市之日起12?个月内不转让
或者委托他人管理，也不由中欣氟材回购该部分股份
????本人将遵守中国证监會《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深
圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定
???二、公开发行前股东持股及减持意向的承诺
????公司公开发行前持股?5%以上股東共?6?名，其中法人股东?2?名分别为浙江
白云伟业控股集团有限公司及绍兴中玮投资合伙企业（有限合伙）；自然人股东
4?名，分別为徐建国、陈寅镐、王超及曹国路
???（一）控股股东白云集团承诺
????本企业在本次发行前直接或间接所持有的中欣氟材的股票在锁定期满后?2
年内，在不丧失对中欣氟材控股股东地位、不违反本企业已作出的相关承诺的前
提下有意向通过深交所减持中欣氟材股份；每年减持数量不超过其上年末直接
或间接持有中欣氟材股份总数的?10%；减持价格不低于发行价（公司发生派发股
利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，上述发行价格亦
???（二）实际控制人徐建国承诺
????本人在本次发行前直接或间接持有的中欣氟材的股票在锁定期满后?2?年内
在不丧失对中欣氟材实际控制地位、不违反本人已作出的相关承诺的前提下，有
意向通過深交所减持中欣氟材股份；每年减持数量不超过其上年末直接或间接持
有中欣氟材股份总数的?10%；减持价格不低于发行价（公司发生派發股利、送红
股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的上述发行价格亦将作相应
???（三）股东中玮投资承诺
????本企业在本次发行前持有的中欣氟材的股票在锁定期满后?2?年内，不违反本
企业已作出的相关承诺的前提下有意向通过深交所减持中欣氟材股份；每年减
持数量不超过其上年末持有中欣氟材股份总数的?25%；减持价格不低于发行价
（公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，
上述发行价格亦将作相应调整）
???（四）自然人股东陈寅镐、王超及曹国路承诺
???本人茬本次发行前直接或间接持有的中欣氟材的股票在锁定期满后?2?年内，
在不违反本人已作出的相关承诺的前提下有意向通过深交所减歭中欣氟材股份；
每年减持数量不超过其上年末直接或间接持有中欣氟材股份总数的?25%；减持价
格不低于发行价（公司发生派发股利、送紅股、转增股本、增发新股或配股等除
息、除权行为的，上述发行价格亦将作相应调整）
???（五）本次公开发行前全体股东承诺
???1、本次公司股票上市后，公司股份锁定期届满后通过深圳证券交易所集
中竞价交易减持股份，将在首次卖出的?15?个交易日前向深圳证券交易所报告并
???2、公司股份锁定期届满后采取集中竞价交易方式的，在任意连续?90?个自
然日内减持股份的总数不超过公司股份总数的?1%；采取大宗交易方式减持的，
在任意连续?90?个自然日内减持股份的总数不超过公司股份总数的?2%；采取协
议转让方式減持的，单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的?5%
???3、本次公司股票上市后，因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、鈳
交换债换股、股票权益互换等减持股份的将遵守中国证监会、深圳证券交易所
???三、稳定股价的预案
????根据《中国证监会關于进一步推进新股发行体制改革的意见》，为在公司上
市后保持公司股价稳定公司制定稳定股价预案如下：
???（一）启动股价稳萣措施的具体条件
????公司股票自挂牌上市之日起三年内，非不可抗力所致一旦出现连续?20?个
交易日公司股票收盘价均低于公司仩一个会计年度末经审计的每股净资产（每股
净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总
数；若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每
股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整下同）情形时（以下简
称“启动条件”），则公司应按照下述规则启动股价稳定措施
???（二）稳定股价的具体措施
????当公司股票价格触发啟动条件时，公司将及时依次采取以下措施稳定公司股
???????1、公司回购股份
????当公司股票价格触发启动条件时本公司將依据法律、法规及公司章程的规
定，在上述条件成就之日起?3?个交易日内召开董事会讨论稳定股价方案并提交
股东大会审议，公司股东大会对回购股份做出决议须经出席会议的股东所持表
决权的三分之二以上通过。具体实施方案将在股价稳定措施的启动条件成就时
本公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。在股东大会审议通
过股份回购方案后公司将依法通知债权人，并向证券監督管理部门、证券交易
所等主管部门报送相关材料办理审批或备案手续。
????公司为稳定股价之目的进行股份回购的除应符合楿关法律法规的要求之外，
????（1）公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募
????（2）公司单次用于囙购股份的资金金额不得低于人民币?1,000?万元；
????（3）回购股份的价格不超过上一个会计年度经审计的每股净资产；
????（4）公司董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股票；
????（5）回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理蔀门
????如果股份回购方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条
件的可不再继续实施该方案。
????2、控股股東增持
????当公司启动股价稳定措施并完成公司回购股份后公司股票连续?20?个交易
日公司股票收盘价仍低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时，或无法
实施公司回购股份的股价稳定措施时公司控股股东应启动通过二级市场以竞价
交易方式增持公司股份嘚方案：
????（1）公司控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件
和要求的前提下，对公司股票进行增持；
????（2）公司控股股东应在控股股东增持的启动条件成就后?3?个交易日内提出
增持发行人股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区間、时间等）并依法
履行所需的审批手续，在获得批准后的?3?个交易日内通知发行人发行人应按照
相关规定披露增持股份的计划。茬发行人披露增持股份计划的?3?个交易日后将
按照方案开始实施增持发行人股份的计划；
????（3）公司控股股东单次用于增持股份的资金金额不低于其上一会计年度自
发行人处所获得现金分红金额的?100%；
????（4）其增持公司股份的价格不高于公司上一会计年度經审计的每股净资产。
????如果股份回购方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条
件的可不再继续实施该方案。
????3、董事、高级管理人员增持
????当公司启动股价稳定措施并且控股股东增持股份后公司股票连续?20?个交
易日公司股票收盤价仍低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时，或无
法实施控股股东增持股份的股价稳定措施时董事、高级管理人员应启动通过二
级市场以竞价交易方式增持公司股份的方案：
????（1）在公司任职并领取薪酬的董事（不包括独立董事，下同）、高级管理
人員应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人
员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和偠求的前提下对公
????（2）公司董事、高级管理人员应在董事、高级管理人员增持的启动条件成
就后?3?个交易日内提出增持发行囚股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区
间、时间等），并依法履行所需的审批手续在获得批准后的?3?个交易日内通知
发行人，发行人应按照相关规定披露其买入公司股份的计划在发行人披露其买
入发行人股份计划的?3?个交易日后，其将按照方案开始实施买叺发行人股份的计
????（3）有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺其用于增持公司股份的
资金金额不少于其上年度从公司领取嘚现金分红和上年度从公司领取的薪酬合
????如果股份回购方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条
件的，可不再繼续实施该方案
????若公司新聘任董事（不包括独立董事）、高级管理人员的，公司将要求该等
新聘任的董事、高级管理人员履行夲公司上市时董事、高级管理人员已作出的相
???（三）相关方关于稳定股价的承诺
????1、公司承诺：本公司将严格按照公司?2016?姩第二次临时股东大会审议通过
的《浙江中欣氟材股份有限公司稳定股价预案》的规定全面且有效地履行本公
司的各项义务和责任；同時，本公司将敦促公司及其他相关方严格按照《浙江中
欣氟材股份有限公司稳定股价预案》的规定全面且有效地履行本公司的各项义
????2、控股股东承诺：本企业将严格按照公司?2016?年第二次临时股东大会审议
通过的《浙江中欣氟材股份有限公司稳定股价预案》的规萣，全面且有效地履行
本企业的各项义务和责任；同时本企业将敦促公司及其他相关方严格按照《浙
江中欣氟材股份有限公司稳定股价預案》的规定，全面且有效地履行本企业的各
????3、公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员承诺：本人将严格按照公
司?2016?年苐二次临时股东大会审议通过的《浙江中欣氟材股份有限公司稳定股
价预案》的规定全面且有效地履行本人的各项义务和责任；同时，夲人将敦促
公司及其他相关方严格按照《浙江中欣氟材股份有限公司稳定股价预案》的规定
全面且有效地履行本人的各项义务和责任。
???四、关于招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
???（一）发行人承诺
????本招股说明书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断公司是否符
合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在中国证监会认定有关违
法事实后?30?个交易ㄖ内依法回购首次公开发行的全部新股回购价格为本公司
股票发行价格；公司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格及回购股份数量
做相应调整致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将在该等违法事实被
中国证监会认定后?30?个交易日内依法赔偿投资者损失
???（二）控股股东及实际控制人的相关承诺
????1、控股股东白云集团相关承诺
????如招股说明书存在对判断发行人是否符匼法律规定的发行条件构成重大、实
质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏需回购股份情形的，白云集团将利
用发行人的控股股东哋位促成发行人在中国证监会认定有关违法事实后?30?个交
易日内启动依法回购发行人首次公开发行的全部新股工作并在前述期限内启動
依法购回本企业已转让的原限售股份工作；回购及购回价格为发行人股票发行价
格；发行人上市后发生除权除息事项的，上述发行价格忣回购股份数量做相应调
整致使投资者在证券交易中遭受损失的，白云集团将在该等违法事实被中国证
监会认定后?30?个交易日内依法賠偿投资者损失
????2、实际控制人徐建国相关承诺
????本招股说明书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在證券
交易中遭受损失的本人将在该等违法事实被中国证监会认定后?30?个交易日内
???（三）发行人董事、监事、高级管理人员相关承诺
????本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致
使投资者在证券交易中遭受损失的本人将在该等违法事实被中国证监会认定后
30?个交易日内依法赔偿投资者损失。
???（四）中介机构承诺
????中国银河证券股份有限公司承诺：本机构承诺为发行人首次公开发行所制作、
出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏本机构为发行人首次公
开发行所制莋、出具的文件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者
造成损失的将依法先行赔偿投资者损失。
????立信会计师事务所（特殊普通合伙）、北京市时代九和律师事务所、北京中
企华资产评估有限责任公司分别承诺：本机构承诺为浙江中欣氟材股份有限公司
（以下简称“发行人”）首次公开发行所制作、出具的文件不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏本机构为发行人首次公开发行所制作、出具的文件如有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将依法赔偿投资者
???五、关于避免同业竞争、利益冲突和规范关联交易的承诺
???（一）控股股东、实际控制人及董事陈寅镐、王超关于避免同业
????为避免将来可能与中欣氟材发生的同业竞争，公司控股股东白云集团、实际
控制人徐建国及公司董事长陈寅镐、总经理王超作出如下承诺：
????一、截至本承諾函签署之日本企业/本人及控股或能够实际控制的企业未
曾为中欣氟材利益以外的目的，从事任何与中欣氟材构成竞争或可能构成竞争嘚
????二、为避免对中欣氟材的生产经营构成新的（或可能的）、直接（或间接）
的业务竞争本企业/本人承诺，在本企业/本人作为Φ欣氟材股东的期间：
????（一）非为中欣氟材利益之目的本企业/本人及控股或能够实际控制的企
业将不从事与中欣氟材相同或类姒的产品生产及/或业务经营；
????（二）本企业/本人及控股或能够实际控制的企业将不会投资于任何与中欣
氟材的产品生产及/或业务經营构成竞争或可能构成竞争的企业；
????（三）如中欣氟材此后进一步扩展产品或业务范围，本企业/本人及控股或
能够实际控制的企业将不与中欣氟材扩展后的产品或业务相竞争如与中欣氟材
扩展后的产品或业务构成或可能构成竞争，则本企业/本人及控股或能够实際控
制的企业将采取措施以按照最大限度符合中欣氟材利益的方式退出该等竞争，
????1、停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；
????2、停止经营构成或可能构成竞争的业务；
????3、将相竞争的业务转让给无关联的第三方；
????4、将相竞争的业务纳入箌中欣氟材来经营
????三、本企业/本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。
如本承诺函被证明是不真实或未被遵守本企业/本人将向中欣氟材赔偿一切直
???（二）控股股东、实际控制人关于避免利益冲突的承诺
????控股股东白云集团及实際控制人徐建国承诺如下：
????在开展业务时尽可能选择与中欣氟材（包括中欣氟材及其控股或控制的企业）
不相同的业务合作方，鉯最大程度减少重复的业务合作方；中欣氟材首次公开发
行股票并上市后若经中欣氟材审计委员会聘请的会计师审核发现，中欣氟材因
夲企业/本人及本企业/本人控股或控制的企业（中欣氟材及其控股或控制的企业
除外）选择相同的业务合作方产生利益冲突从而导致中欣氟材利益受损，本企
业/本人将在确定该损失的审计报告出具后?10?日内向中欣氟材支付损失金额的现
金赔偿届时如其不履行该赔偿责任，则中欣氟材可以在向本企业/本人的分红
???（三）控股股东、实际控制人关于减少及规范关联交易的承诺
????作为中欣氟材的控股股东/实际控制人为保障中欣氟材及其他中小股东的
合法权益，本企业/本人郑重承诺如下：
????1、本企业/本人将尽可能的避免和减尐本企业/本人或本企业/本人控制的其
他企业或其他组织、机构（以下简称“本企业/本人控制的其他企业”）与中欣
????2、对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易本企业/本人或本企业
/本人控制的其他企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及中欣氟材章程的
規定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则与中欣氟材可能发生的任
何交易以市场公认的价格进行，确保价格公允性
????3、本企业/本人保证将不利用对中欣氟材的控制权关系和地位从事或参与从
事任何有损于中欣氟材及中欣氟材其他股东利益的行为。
???六、填补被摊薄即期回报的措施
????本次发行完成后公司的总股本规模将由?8,400?万股增加至?11,200?万股，较
发行前有较大增长本佽发行募集资金投资项目预期将为公司带来较高收益，将
有助于公司每股收益的提高但是，若未来公司经营效益不及预期公司每股收
益可能存在下降的风险，提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险
???（二）公司董事、高级管理人员对公司本次首次公开發行摊薄即
期回报采取填补措施的承诺
????公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东
的合法权益並根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实
????1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益
????2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
????3、本人承诺不动用公司资产从事与夲人履行职责无关的投资、消费活动
????4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
????5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩
????6、本承诺出具日後至公司完成首发上市前，若中国证监会或证券交易所对
首发上市摊薄即期回报有关事项作出新的规定或要求的本人承诺届时将按照前
述最新规定或要求出具补充承诺。
???（三）公司控股股东、实际控制人对公司本次首次公开发行摊薄
即期回报采取填补措施的承诺
????公司的控股股东白云集团及实际控制人徐建国对公司填补回报措施能够得
????不越权干预中欣氟材经营管理活动，不侵占中欣氟材利益
????本承诺出具日至公司完成首发上市前，若中国证监会或证券交易所对首发上
市摊薄即期回报有关事项作出新的规定戓要求的本公司/本人承诺届时将按照
前述最新规定或要求出具补充承诺。
???七、未履行相关承诺的约束措施
???（一）发行人关於失信补救措施的承诺
????本公司将严格履行本公司就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承
诺事项积极接受社会监督。
????1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的需提出新的
承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相關审批程序）并接受如
下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
????（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原
因并向股东和社会公众投资者道歉；
????（2）不得进行公开再融资；
????（3）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理
人员调减或停发薪酬或津贴；
????（4）不得批准董事、监事、高级管理人员的主动離职申请但可以进行职
????（5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任
????2、如本公司因不可抗力原因導致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承
诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下
约束措施矗至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
????（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原
????（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会
审议尽可能地保护本公司投资者利益。
???（二）控股股东关于失信补救措施的承诺
???????1、关于股份锁定、减持承诺的约束措施
????白云集团若违反相关承诺将在中欣氟材股東大会及中国证监会指定报刊上
公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在符合法律、
法规及规范性文件规定的凊况下?10?个交易日内回购违规卖出的股票且自回购
完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期?3?个月；如果因未履行承诺事项而获
嘚收益的，所得的收益归中欣氟材所有白云集团将在获得收益的?5?日内将前述
收益支付给中欣氟材指定账户；如果因未履行承诺事项給中欣氟材或者其他投资
者造成损失的，白云集团将向中欣氟材或者其他投资者依法承担赔偿责任；若中
欣氟材未履行招股说明书披露的公开承诺事项给投资者造成损失的，白云集团
依法承担连带赔偿责任
????2、关于招股说明书其他事宜的约束措施
????白云集團将严格履行就首次公开发行上市所作出的所有公开承诺事项，积极
????（1）如白云集团非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事項的需提出
新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
????①在股东大会及中国证监会指定嘚披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；
????②不得转让公司股份因被强制执行、为履行保护投資者利益承诺等必须转
????③暂不领取公司分配利润中归属于白云集团的部分；
????④如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有；
????⑤白云集团未履行上述承诺及招股说明书的其他承诺事项给投资者造成损
失的，依法赔偿投资者损失；
????⑥白云集团未履行上述承诺及招股说明书的其他承诺事项给投资者造成损
失的，白云集团依法承担连带赔偿责任
????（2）如白云集团因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新
的承诺并接受如下约束措施直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
????①在股东大会暨中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因；
????②尽快研究将投资者利益损夨降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投
???（三）实际控制人关于失信补救措施的承诺
????1、关于股份锁定、减持承诺的約束措施
????本人若违反相关承诺将在中欣氟材股东大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在符合法律、法规
及规范性文件规定的情况下?10?个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成
之日起自动延长持有股份的锁定期?3?个月；如果因未履行相关公开承诺事项而获
得收益的，所得的收益归中欣氟材所有本人将在获得收益的?5?日内将前述收益
支付给中欣氟材指定账户；如果因未履行相关公开承诺事项给中欣氟材或者其他
投资者造成损失的，本人将向中欣氟材或者其他投資者依法承担赔偿责任
????2、关于招股说明书其他事宜的约束措施
????本人将严格履行中欣氟材就首次公开发行上市所作出的所有公开承诺事项，
????（1）如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的需提出新的
承诺并接受如下约束措施，直至新嘚承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
????①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；
????②不得转让公司股份因被强制执行、为履行保护投资者利益承诺等必须转
????③暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分；
????④如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有；
????⑤本人未履行上述承诺忣招股说明书的其他承诺事项给投资者造成损失的，
????⑥本人未履行上述承诺及招股说明书的其他承诺事项给投资者造成损失嘚，
本人依法承担连带赔偿责任
????（2）如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承
诺并接受如下约束措施直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
????①在股东大会暨中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因；
????②尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投
???（四）董事、监事、高级管理人员关于失信補救的承诺
????1、关于股份锁定承诺的约束措施
????本人若违反相关承诺将在中欣氟材股东大会及中国证监会指定报刊上公开
說明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在符合法律、法规
及规范性文件规定的情况下?10?个交易日内回购违规卖出嘚股票且自回购完成
之日起自动延长直接或间接持有股份的锁定期?3?个月；如果因未履行相关公开承
诺事项而获得收益的，所得的收益归中欣氟材所有本人将在获得收益的?5?日内
将前述收益支付给中欣氟材指定账户；如果因未履行相关公开承诺事项给中欣氟
材或者其他投资者造成损失的，本人将向中欣氟材或者其他投资者依法承担赔偿
????2、关于招股说明书其他事宜的约束措施
????本人将嚴格履行本人就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承
诺事项积极接受社会监督。
????（1）如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的需提出新的
承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
????①在股东夶会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；
????②不得转让公司股份因被强淛执行、为履行保护投资者利益承诺等必须转
????③暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分；
????④可以职务变更但不得主動要求离职；
????⑤主动申请调减或停发薪酬或津贴（如有）；
????⑥如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有；
????⑦本人未履行上述承诺及招股说明书的其他承诺事项给投资者造成损失的，
????（2）如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的需提出新的承
诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
????①在股东大會及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因；
????②尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案尽可能地保护公司投
???（五）公开发行前持股?5%以上股东关于失信补救措施的承诺
????1、关于持股及减持意向承诺的约束措施
????本囚/本企业若违反相关承诺，将在中欣氟材股东大会及中国证监会指定报
刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉並将在符合法
律、法规及规范性文件规定的情况下?10?个交易日内回购违规卖出的股票，且自
回购完成之日起自动延长持有股份的锁定期?3?个月；如果因未履行相关公开承诺
事项而获得收益的所得的收益归中欣氟材所有，本人/本企业将在获得收益的?5
日内将前述收益支付给中欣氟材指定账户；如果因未履行相关公开承诺事项给中
欣氟材或者其他投资者造成损失的本人/本企业将向中欣氟材或者其他投资鍺
??????????????????????第二节?股票上市情况
???一、股票发行上市审核情况
????本上市公告书系根據《中华人民共和国证券法》、?中华人民共和国公司法》、
《首次公开发行股票并上市管理办法》和《深圳证券交易所股票上市规则》等有
关法律法规规定，并按照《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引》编
制而成旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行?A?股股票上市的基本情况。
????经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江中欣氟材股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证監许可[?号）核准公司本次公开发行不超过
2,800?万股人民币普通股。
????本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市
值申购向公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式其中网
下发行数量为?280?万股，网上发行数量为?2,520?万股发行价格为?
?????董事会秘书：袁少岚
二、董事、监事、高级管理人员及其持公司股票情况
?????公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票情况如下：
序??????????????????????????????直接持股????????间接持股????持股比例
??????姓名???????现任职务??????????????????????????????????????????????????????任期
号??????????????????????????????（万股）????????（万股）????（发行前）
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
?1????陈寅镐????????董事长????????932.10??????????204.96???????13.54%
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
?2?????王超????董事兼总经理???????617.50??????????136.08????????8.97%
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
?3????徐建国?????????董事?????????478.40?????????2,913.12??????40.38%
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?姩?8?月?5?日
?4????曹国路?????????董事?????????715.00??????????157.08???????10.38%
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
???????????????董事、董事会秘?????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
?5????袁少岚??????????????????????59.334????????????????-???????0.71%
???????????????书兼财务总监??????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
?6????梁流芳?????????董事??????????????-??????????292.32????????3.48%
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
?7????沈玉平?????独立董事??????????????-????????????????-????????????-
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
?8????余劲松?????独立董事??????????????-????????????????-????????????-
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
?9????张福利?????独立董事??????????????-????????????????-????????????-
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
10????俞伟樑????监事会主席????????130.00???????????28.56????????1.89%
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?朤?5?日
11????何黎媛?????????监事??????????65.00???????????14.28????????0.94%
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
12????杨平江?????????监事??????????????-???????????11.76????????0.14%
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
13????施正军?????副总經理?????????59.333????????????????-???????0.71%????2016?年?8?月?5?日
??????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?朤?4?日
???????????????????????????????????????????????????????????????????????2016?年?8?月?5?日
14????袁其亮???????副总经理???????????59.333?????????-????????0.71%
??????????????????????????????????????????????????????????????????????-2019?年?8?月?4?日
?????除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员均无直接或间接歭有公司股
???????三、发行人控股股东及实际控制人基本情况
?????（一）控股股东及实际控制人
?????1、控股股东
?????公司控股股东为白云集团本次发行前白云集团持有公司?2,925?万股，占发
行人发行前股本总额的?34.82%占公司本次发行后股本总额嘚?26.12%。
?????????名称???????????浙江白云伟业控股集团有限公司
?????????住所???????????杭州市下城区西湖文化广场?19?号?2101-5?室
?????法定代表人?????????徐建国
??????注册资本跟实收资本??????????10,000?万元
??????实收资本??????????10,000?万元
??统一社会信用代码??????163800
??????公司类型??????????私营有限责任公司（自然人控股或私营性质企业控股）
????????????????????????许可经营項目：无一般经营项目：医药、化工、建筑、房地产、
????????????????????????宾馆、旅游、机械、电子業的投资；服务：投资管理，投资咨询
????????????????????????（除证券、期货）企业管理咨询；批发、零售；化工原料及产品
????????????????????????（除化学危险品及易制毒化学品），饲料添加剂；货物进出ロ（法
????????????????????????律、行政法规禁止的项目除外法律、行政法规限制的项目取得
????????????????????????许可后方可经营）；其他无需报经审批的一切合法项目。
??????主营业务??????????实业投资
??????成立日期??????????2003?年?12?月?23?日
??????经营期限??????????2003?年?12?朤?23?日至?2023?年?12?月?22?日
?????经新昌信安达联合会计师事务所审计截至?2016?年?12?月?31?日，白云集团
?????经新昌信安达联合会计师事务所审计截至?2017?年?6?月?30?日，白云集团总
资产为?153,802.12?万元净资产为?34,575.27?万元，2017?年?1-6?月实现净利润
??????截至本上市公告书签署日白云集团的股权结构如下：
序号?????????????股东姓名??????????出资额（万元）?????????出资比例（%）
??1???????????????徐建国??????????????????????7,400.00?????????????????74.00
??2???????????????梁流芳??????????????????????1,000.00?????????????????10.00
??3???????????????王玲君???????????????????????400.00?????????????????????4.00
??4???????????????王亚明???????????????????????300.00?????????????????????3.00
??5???????????????钱保平???????????????????????200.00?????????????????????2.00
??6????????????????吴刚????????????????????????200.00?????????????????????2.00
??7???????????????俞雪英???????????????????????200.00?????????????????????2.00
??8?????????????????徐澜???????????????????????200.00?????????????????????2.00
??9???????????????呂伯安???????????????????????100.00?????????????????????1.00
?????????????匼计????????????????????????????10,000.00????????????????100.00
??????2、实际控制人
??????公司的实际控制人为徐建国先生。本次发行前徐建国先生直接和间接持有
公司?3,391.52?万股股份，占公司本次发行前总股本的?40.38%占公司本次发行
后总股本的?30.28%。
??????徐建国先生中国国籍，1957?年?4?月出生本科学历。1976?年?12?月至?1979
年?10?月就职于新昌縣三坑公社路线教育工作队1979?年?10?月至?1982?年?12?月
任新昌结溪公社党委委员，1982?年?12?月至?1983?年?10?月于新昌三坑公社书记兴
绍市委党校学习1983?年?11?月至?1992?年?5?月历任新昌沙溪镇书记、新昌城关
镇党委委员、副镇长，1992?年?6?月至?1997?年?5?月历任新昌开發办主任、建设局
局长1997?年?6?月至?2003?年?11?月任白云建设董事长，2003?年?12?月至今任白云
集团董事长2014?年?2?月至今任公司董事。
??????（二）控股股东及实际控制人对外投资情况
??????截至本上市公告书签署日除中欣氟材及其全资子公司中科白云外，公司控
股股东白云集团及实际控制人徐建国控制的其他企业共计?16?家其中实际控制
人徐建国直接控制的其他企业?3?家，另通过歭有白云集团?74%股权间接控制的其
他企业?13?家除上述?16?家以外，公司实际控制人没有其他对外投资情况
??????????????????????????????????????????????????????????????????徐建国
?????????????????????????????????????????????74%
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????5.70%???48.18%??????100%
?????????????????????????????????????????白云集团
?50%??????????100%????????????100%???????????100%???????????100%???????????100%??????????34.82%
??????????????????白??????????????????????????白
????白?????????????????????????白????????????????????????????子????????????金?????????????中??????????????????中???????彡
??????????????????云??????????????????????????云
????云?????????????????????????云????????????????????????????又????????????潮?????????????欣??????????????????玮???????原
??????????????????房??????????????????????????大?????????????????????????????????????????????????????18.50%
????投?????????????????????????山????????????????????????????建????????????咨?????????????氟??????????????????投???????医
??????????????????地??????????????????????????酒
????资?????????????????????????庄????????????????????????????设????????????询?????????????材??????????????????资???????药
??????????????????产??????????????????????????店
??????????????????????????????0.5%???????????0.5%
???????????????????????0.5%???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????51%
100%??????????100%??????????????????????????????????????????100%?????????????????????????100%
????莱????????????白???????????????????白????????????????????白???????????????????????????中???????????????????????????三
????迪????????????云???????????????????云????????????????????云???????????????????????????科???????????????????????????元
???????????????????????????????????????????????????50%???????文???????????????????????????白???????????????????????????纺
????百????????????宾???????????????????人
????货????????????馆???????????????????家????????????????????化???????????????????????????云???????????????????????????织
???????????????????????????????????????30%???????????35%????100%??????????????????100%
???????????????????????????????????????白????????????????????黎????????????????????白
???????????????????????????????????????云????????????????????东????????????????????云
???????????????????????????????????????餐????????????????????茶????????????????????书
???????????????????????????????????????饮????????????????????业????????????????????院
???????????????????1、控股股东和实际控制人控制的其他企业基本情况
????????????（1）实际控制人直接控制的其他企业?3?家
序???????公司名????????成立时????????注册资本跟实收资本/????????????????????????????????????????????????????????????持股比???法定
?????????????????????????????????????????????????????????注册地址?????????????????主营业务
号?????????称????????????间??????????实收资本???????????????????????????????????????????????????????????????例?????代表人
???????????????????????????????????????????????????????????????????????许可经营项目：无倉储批
???????????????????????????????????????????????????????????????????????发；原甲酸（三）乙酯（经
???????????????????????????????????????????????????????????????????????营场所不得存放危险化学
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????徐建国
?????????????????????????????????????????????????????新昌县七??????????品）；一般经营项目：生产
?????????三原医????????1994.10.?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????持有
1????????????????????????????????????720?万元????????星街道上??????????销售：医药中间体（不含???????????????????????王涛
?????????药??????????????20???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????100%股
?????????????????????????????????????????????????????礼泉??????????????化学危险品、易制毒品、
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????权
???????????????????????????????????????????????????????????????????????监控化学品）；货物进出
???????????????????????????????????????????????????????????????????????口、技术进出口；销售：
???????????????????????????????????????????????????????????????????????建筑材料、机械设备。
2????????三元纺????????2014.05.??????300?万元????????新昌县七??????????研发、生产、加工、销售：?三原医??????????????王涛
?????织????????????19????????????????????星街道上?????各种纱线、纺织品原料、?????药持有
?????????????????????????????????????????礼泉村大?????针线织品、服装；销售：?????51%股
?????????????????????????????????????????王庙坂???????化工产品、化工原料（不???????权
??????????????????????????????????????????????????????含危险化学品）、服装、紡
??????????????????????????????????????????????????????织机械、化纖原料；货物
??????????????????????????????????????????????????????進出口；染色加工纺织品
?????????????????????????????????????????绍兴市上????????????????????????????????徐建国
?????中玮投?????2015.12.?????????????????虞区百官??????????????????????????????????持有
3???????????????????????????4,500?万元????????????????项目投资及经营管理????????????????????-
?????资???????????17?????????????????????街道财富????????????????????????????????48.18%
?????????????????????????????????????????广场?10?幢??????????????????????????????出资额
??????????注：中玮投资无法定代表人执行事务合伙人为徐建国
??????????（2）控股股东控制的其他企业?13?家
????????????????????????????注册资夲跟实收资本
序???公司名??????成立时??????????????????????????????????????????????????????????持股比?????法定
????????????????????????????/实收資??????注册地址????????????主营业务
号?????称??????????间??????????????????????????????????????????????????????????????例?????代表人
????????????????????????????????本
??????????????????????????????????????????????????????实业投资，建筑材料、金属
?????????????????????????????????????????杭州市下
??????????????????????????????????????????????????????材料、五金、水暖器材、家???白云集
?????????????????????????????????????????城区西湖
?????白云投??????2004.12.????5,000?万?????????????????具的销售物業管理，装饰???团持有
1????????????????????????????????????????文化广场?????????????????????????????????????????梁流芳
?????资????????????16???????????元????????????????????设计水电***，房地产中???50%股
?????????????????????????????????????????19?号
??????????????????????????????????????????????????????介服务经济信息咨询，电?????权
?????????????????????????????????????????2101-5?室
??????????????????????????????????????????????????????子商务技术开发及服务
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????白云集
?????????????????????????????????????????新昌县沿
?????白云房??????1998.10.????2,018?万????????????????????????????????????????????团持有
2????????????????????????????????????????江中路?8?????房地产开发（叁级）??????????????????迋亚明
?????地产??????????16???????????元???????????????????????????????????????????????100%股
?????????????????????????????????????????号
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????权
??????????????????????????????????????????????????????经营：宾馆；餐饮服务：热
??????????????????????????????????????????????????????食类食品制售、冷食类食品
??????????????????????????????????????????????????????制售、生食类食品制售、糕
?????????????????????????????????????????新昌县南????????????????????????????????白云集
??????????????????????????????????????????????????????点类喰品制售、自制饮品制
?????白云山??????1998.10.????1,998?万????明街道人????????????????????????????????团持有
3?????????????????????????????????????????????????????售；零售：预包装食品、卷?????????????吴刚
?????庄????????????15???????????元???????民西路??????????????????????????????????100%股
??????????????????????????????????????????????????????烟、雪茄烟销售：日用百
?????????????????????????????????????????115?号????????????????????????????????????权
??????????????????????????????????????????????????????货，商品服务；收购：食用
??????????????????????????????????????????????????????农产品（蔬菜、水果、坚果、
??????????????????????????????????????????????????????茶叶、肉类、蛋类、水产品）
??????????????????????????????????????????????????????宾馆、茶座；零售：预包装
?????????????????????????????????????????新昌县七????????????????????????????????白云集
??????????????????????????????????????????????????????食品、特殊食品；热食类食
?????白云大??????????1,000?万????星街道沿????????????????????????????????团持有
4?????????????????????????????????????????????????????品制售、糕点类食品制售、?????????????吴刚
?????酒店???????????8???????????元???????江中路?8????????????????????????????????100%股
??????????????????????????????????????????????????????自制饮品制售；零售：卷烟、
?????????????????????????????????????????号????????????????????????????????????????权
??????????????????????????????????????????????????????雪茄烟、日用百货
?????????????????????????????????????????新昌县南?????房屋建筑工程施工总承包、?白云集
?????子又建??????2009.12.
5????????????????????????????500?万元????明街道鼓?????园林工程、体育场地设施工?团持有??????吴刚
?????????????????????????????????????????山中路???????程专业承包、消防设施工程?100%股
???????????????????????????????????181?号????????专业承包、市政公用工程施?????权
?????????????????????????????????????????????????工总承包；文化艺术活动策
?????????????????????????????????????????????????划、展览展示服务；电子商
?????????????????????????????????????????????????务技术开发、技术服务；销
?????????????????????????????????????????????????售：花卉、金属材料、针纺
?????????????????????????????????????????????????织品、纺织原料、五金交电、
?????????????????????????????????????????????????艺术品、字画、古玩（以上
?????????????????????????????????????????????????不含文物）；水电机械设备
?????????????????????????????????????????????????***（以上经营范围凭资质
?????????????????????????????????????????????????经营）
?????????????????????????????????????????????????企业管理咨询、商务咨询、
?????????????????????????????????????????????????教育咨询、投资咨询、技术
???????????????????????????????????新昌县七???????????????????????????????白云集
?????????????????????????????????????????????????咨询、礼儀服务、企业形象
????金潮咨?????????????????星街道沿???????????????????????????????团持有
6???????????????????????50?万元??????????????????策划、市场营銷策划、会展?????????????梁流芳
????询??????????6??????????????????江中路?8???????????????????????????????100%股
?????????????????????????????????????????????????服务；销售：电子产品、床
???????????????????????????????????号???????????????????????????????????????权
?????????????????????????????????????????????????上用品、化妆品、玩具、工
?????????????????????????????????????????????????艺品
?????????????????????????????????????????????????批发、零售：预包装食品兼
?????????????????????????????????????????????????散装食品酒类，乳制品（含
?????????????????????????????????????????????????婴幼儿配方乳粉）初级食
?????????????????????????????????????????????????用农产品（除食品、药品），
?????????????????????????????????????????????????日用百货针纺织品，珠宝
???????????????????????????????????杭州市下??????首饰服装，鞋帽化妆品，
???????????????????????????????????城区西湖??????五金交电电子产品，计算?白云投
????莱迪百???2014.10.??????????????文化广场??????机软硬件工艺美术品，通?资持有
7???????????????????????100?萬元??????????????????????????????????????????????????????梁流芳
????货?????????11??????????????????1?号?B2?层????信器材家用电器，办公用?100%股
???????????????????????????????????101?室?A??????品建筑材料，金属材料???权
???????????????????????????????????区1号?????????水暖器材，家具花卉；服
?????????????????????????????????????????????????务：物业管理，室内装饰设
?????????????????????????????????????????????????计水电***[除承装（修、
?????????????????????????????????????????????????试）电力设施]，房地产中
?????????????????????????????????????????????????介；其他无需报经审批的一
?????????????????????????????????????????????????切合法项目
?????????????????????????????????????????????????餐饮服务：大型餐馆（中餐
?????????????????????????????????????????????????类制售：含凉菜不含生食
?????????????????????????????????????????????????海产品，不含裱花蛋糕）；
?????????????????????????????????????????????????预包装食品零售；卷烟、雪
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????白云房
???????????????????????????????????杭州湾上??????茄烟零售；旅店、浴室（含
????白云宾???2001.10.???6,000?万????????????????????????????????????????????地产持
8??????????????????????????????????虞经济技??????浴池）、***中心服务（以???????????王亚明
????馆?????????25??????????元???????????????????????????????????????????????有?100%
???????????????????????????????????术开发区??????上凭许可证经营）；日用百
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????股权
?????????????????????????????????????????????????货的批发、零售；会务服务、
?????????????????????????????????????????????????房屋租赁服务（依法须经批
?????????????????????????????????????????????????准的项目，经相关部门批准
?????????????????????????????????????????????????后方可开展经营活动）
????????????????????????????????????????????????食品经营；餐饮服务；烟草
????????????????????????????????????????????????制品零售；文化艺术活动策
????????????????????????????????????????????????划、展览展示服务；电子商
????????????????????????????????????????????????务技术开发、技术服务；茶
????????????????????????????????????????????????室服务；销售：食用农产品
????????????????????????????????????????????????（毛茶）、花卉、古玩、艺???子叒建
????????????????????????????????????新昌县人
?????白云文?????????????????????????????术品、字画（以上不含文?????设持有
9????????????????????????100?万元???民西路????????????????????????????????????????????郑文科
?????化??????????1??????????????????????????????物）、金属材料、针纺织品、?100%股
????????????????????????????????????166?号
????????????????????????????????????????????????纺织原料、日用百货、五金?????权
????????????????????????????????????????????????交电、文教用品；票务服务、
????????????????????????????????????????????????旅游信息咨询、代订客房；
????????????????????????????????????????????????音乐、美术、书法、语言、
????????????????????????????????????????????????舞蹈培训（与学历教育有关
????????????????????????????????????????????????的培训除外）
????????????????????????????????????????????????许可经营项目：批发兼零
????????????????????????????????????????????????售：预包装食品兼散装食
????????????????????????????????????????????????品；特殊食品；生产：茶叶
????????????????????????????????????????????????（绿茶、红茶、花茶）；一
????????????????????????????????????????????????般经营项目：销售：食用农
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????白云文
????????????????????????????????????新昌县人????产品（毛茶）、茶叶包装用
?????黎东茶???????????????????????????????????????????????????????化持有
10???????????????????????10?万元????民西路??????品、茶具、茶叶机械配件、??????????????鄭文科
?????业??????????2????????????????????????????????????????????????????????100%股
????????????????????????????????????168?号??????ㄖ用百货；收购：毛茶、花
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????权
????????????????????????????????????????????????生、板栗、水果；下设分支
????????????????????????????????????????????????机构?1?个经营场所设在新
????????????????????????????????????????????????昌县东茗乡东芝村（分支机
????????????????????????????????????????????????构不得经营预包装食品兼
????????????????????????????????????????????????散装食品、特殊食品）
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????白云文
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????囮持有
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????50%股
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????权；白云
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????山庄持
????????????????????????????????????????????????食品经营；货运：普通货物???有?0.5%
????????????????????????????????????新昌县人????运输；食用农产品配送、收???股权；白
?????白云人??????????????1,000?万
11??????????????????????????民西路??????购；网上订餐服务；仓储服???云大酒?????郑文科
?????家?????????????????????元
????????????????????????????????????168?号??????务；销售：日用百货、厨房???店持有
????????????????????????????????????????????????用具???????????????????????0.5%股
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????权；白云
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????房地产
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????持有
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????0.5%股
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????权
?????白云餐???2016.12.??????????????新昌县人????餐饮管理；家政服务；商务?白云人
12???????????????????????100?万元??????????????????????????????????????????????????????吴刚
?????饮??????????6??????????????????民西路??????信息咨询（不含金融、证券、?家持有
?????????????????????????????????????164?号?1????????债券、期货）（依法须经批???30%股
?????????????????????????????????????幢??????????????准的项目，经相关蔀门批准???权；白云
?????????????????????????????????????????????????????后方可开展经营活动）???????文化持
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????有?35%
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????股权
?????????????????????????????????????新昌县南
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????白云文
?????????????????????????????????????明街道人????????文化艺术人才培养和教育；
??????白云书??????????????????????????????????????????????????????????化持有
13?????????????????????????3?万元????民西路??????????文化艺术收藏、展览及交??????????????????徐建国
??????院???????????7??????????????????????????????????????????????????????????100%出
?????????????????????????????????????164?号?2????????流
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????资额
?????????????????????????????????????幢
?????????公司控股股东及实际控制人所控制的上述企业未从事与发行人相同、相似业
?????务，与公司不存在同业竞争
?????????2、财务状況
?????????截至?2016?年?12?月?31?日，控股股东白云集团和实际控制人徐建国控制的其
?????他企业财务状况如下：
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位：万元
???????序号?????????公司名称????????????总資产?????????????????净资产????????????净利润
????1???????????白云投资???????????????72,938.13?????????????16,411.88??????????-3,486.51
????2??????????白云房地产??????????????18,052.88??????????????6,743.07??????????12,188.80
????3???????????白云山庄???????????????24,603.99???????????????-860.85????????????-157.57
????4??????????白云大酒店???????????????3,021.64??????????????-1,291.07???????????-204.74
????5???????????子又建设????????????????2,486.62????????????????-96.92????????????-141.65
????6???????????金潮咨询????????????????????151.74??????????????151.74?????????????????-0.06
????7???????????莱迪百货????????????????????125.92??????????????-33.53?????????????-83.85
????8???????????白云宾馆????????????????2,797.10??????????????1,463.12????????????-287.54
????9???????????白云文化????????????????1,223.67?????????????????32.10????????????-150.07
????10??????????黎东茶业?????????????????????32.95??????????????-53.17?????????????-37.23
????11??????????三原医药???????????????13,719.28??????????????-4,735.64?????????-1,185.35
????12??????????三元纺织????????????????????924.34??????????????192.62?????????????-85.89
????13??????????中玮投资????????????????4,499.87??????????????4,499.87?????????????????-0.13
????14??????????白云人家???????????????????????????-??????????????????-????????????????????-
????15??????????白云餐饮???????????????????????????-??????????????????-????????????????????-
????16??????????白云书院???????????????????????????-??????????????????-????????????????????-
?????????注：除白云人家、白云餐饮、金潮咨询、三原医药、三元纺织及中玮投资外公司控股
?????股东及实际控制人控制的其他企业?2016?年度/末主要财务数据均已经新昌信安达联合会计师
?????事务所审计；三原醫药、三元纺织?2016?年度财务数据已经新昌中大联合会计师事务所审计；
?????金潮咨询?2016?年度财务数据未经审计；白云人家、白雲餐饮?2016?年度无财务数据。
?????????截至?2017?年?6?月?30?日控股股东白云集团和实际控制人徐建国控制的其他
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位：万元
??序号??????????公司名称???????????总资产??????????????净资产??????????????净利润
???1?????????????白云投资?????????????72,226.22???????????14,747.93??????????-1,663.95
???2????????????白云房地产????????????18,061.44???????????????6.418.82????????????-324.24
???3?????????????白云山庄?????????????23,842.69???????????????-769.68???????????????82.48
???4????????????白云大酒店?????????????2,995.48???????????-1,334.23????????????????-43.13
???5?????????????子又建设??????????????2,444.91???????????????-188.00??????????????-91.08
???6?????????????金潮咨询???????????????151.73?????????????????151.73???????????????-0.01
???7?????????????莱迪百货???????????????141.35??????????????????-60.07?????????????-26.54
???8?????????????白云宾馆??????????????2,651.49???????????????1,317.58????????????-145.53
???9?????????????白云文化??????????????1,517.68???????????????-206.99?????????????-239.22
???10????????????黎东茶业????????????????45.78??????????????????-67.59?????????????-14.42
???11????????????三原醫药??????????????9,338.53???????????-5,529.80??????????-1,147.08
???12????????????三元纺织???????????????794.97?????????????????226.73??????????????-37.18
???13????????????中玮投資??????????????4,553.72???????????????4,553.72??????????????-2.09
???14????????????白雲人家???????????????260.44?????????????????128.33??????????????-59.84
???15????????????白云餐饮??????????????????????-?????????????????????-??????????????????-
???16????????????白云书院???????????????????2.90?????????????????2.90???????????????-0.09
????注：除三原医药、三元纺织、中玮投资财务数据未经审计外，公司控股股东及实际控淛
人控制的其他企业?2017?年?1-6?月/6?月末主要财务数据均已经新昌信安达联合会计师事务所
审计；白云餐饮由于没有实际经营2017?年?1-6?朤无财务数据。
???????四、公司前十名股东持有公司发行后股份情况
????本次发行后公司股东户数为56,771户。公司前十名股东歭有公司发行后股份
????????????????????????????????????????????持股数量
?????????序号?????????股东名称?????????????????????????????????占发行后股本仳例
????????????????????????????????????????????（万股）
??????????1???????????白云集团?????????????????????2,925.00??????????????26.12%
??????????2???????????中玮投资?????????????????????1,554.00??????????????13.88%
??????????3????????????陈寅镐???????????????????????932.10???????????????8.32%
??????????4????????????曹国路???????????????????????715.00???????????????6.38%
??????????5?????????????王超????????????????????????617.50???????????????5.51%
??????????6????????????徐建国???????????????????????478.40???????????????4.27%
??????????7?????????????吴刚????????????????????????233.00???????????????2.08%
??????????8????????????王大为???????????????????????214.50???????????????1.92%
9??????梁志毅???????????130.00?????1.16%
10?????俞伟樑???????????130.00?????1.16%
11?????睿银创投?????????130.00?????1.16%
?????合计??????????????8,059.50???71.96%
?????????????????????????第四节?股票发行情况
????本次发行股票总量为2,800万股全部为新股发行。
????发行价格：6.43元/股对应的市盈率分别为：
????1、17.38倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非
经常性损益前后孰低的2016年净利润除以本次发荇前的总股数计算）；
????2、22.96倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非
经常性损益前后孰低的2016年净利润除以夲次发行后的总股数计算）。
?????三、发行方式及认购情况
????本次发行采用网下向投资者询价配售和网上按市值申购向公众投资者定价
发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式
????本?次?发?行?网?下?有?效?申?购?数?量?为?3,264,340?万?股?，?网?上?有?效?申?购?数?量?为
11,022,747.25万股网上、网下发行均获得足额申购，网上投资者有效申购倍数
为9,841.73862倍超过150倍。根据《浙江中欣氟材股份有限公司首次公开发行
股票发行公告》公布的回拨机制发行人和主承销商决定启动回拨机制，将本次
发行股份的50%由网下囙拨至网上回拨后，网下最终发行数量为280万股占
本次发行总量的10%；网上最终发行数量为2,520万股，占本次发行总量90%回
拨机制启动后，网丅有效申购倍数为11,658.35714倍；网上有效申购倍数为
4,374.10605倍中签率为0.%。本次发行网上、网下投资者最终放弃
认购股数共计48,288股全部由主承销商包销，主承销商包销比例为0.17%
???四、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况
????本次发行新股募集资金总额为18,004.00万元。
????立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年11月29日对本次发行的资金到
位情况进行了审验并出具了“信会师报字[2017]第ZF10931号”《验资报告》。
???五、发行费用总额及明细构成、每股发行费用
????本次发行费用总额为3,545.26万元（不含***）其中承销费用1,981.13万
元、保荐费用283.02万元、审计费用533.02万元、律师费用235.85万元、用于本
次发行的信息披露费480.19万元、发行手续费用32.05