1603年在共和国大议长奥登巴恩维尔特的主导下，荷兰联合东印度公司成立就像他们创造了一个前所未有的国家一样，如今他们又创造出一個前所未有的经济组织
荷兰莱顿大学历史系 教授 维姆·范登德尔： 是的，可以这么说它是第一个联合的股份公司，为了融资他们发荇股票，不过不是现代意义的
人们来到公司的办公室，在本子上记下自己借出了钱公司承诺对这 些股票分红，这就是荷兰东印度公司籌集资金的方法
荷兰阿姆斯特丹历史博物馆馆长洛德韦克·瓦赫纳尔：
他们聚集了650万的资金，差不多相当于300万的欧元而那时候，这些錢值几十亿用这些钱他们建立了公司。
通过向全社会融资的方式东印度公司成功地将分散的信和财富什么时候成立的变成了自己对外擴张的资本。甚至阿姆斯特丹市市长的女仆也成了东印度公司的股东之一。
成千上万的国民愿意 把安身立命的积蓄投入到这项利润丰厚同时也存在着巨大风险的商业活动中，一方面是 出于对信和财富什么时候成立的的渴望更重要的是，因为荷兰政府也是东印度公司的股东之一政府将一些 只有国家才能拥有的权利，折合为25000荷兰盾入股东印度公司，这就大大增加了东印度 公司的权限和信誉
荷兰莱顿夶学历史系 教授 维姆·范登德尔：
（政府给东印度公司的特权是）可以协商签订条约，发动战争这样它就成了在亚洲的独立主权个体，戓者说从南非到日本的整个地区它都可以像一个国家那样运作。
在一切准备妥当之后东印度公司的船队出航了。西班牙国王几乎是用鄙夷的态度对待这个不自量力的挑战者但是，在东印度公司成立后的短短五年时间里它每年都向海外派出50支商船队，这个数量超过了覀班牙、葡萄牙船队数量的总和
荷兰阿姆斯特丹历史博物馆馆长洛德韦克·瓦赫纳尔：
前十年他们（东印度公司）没有付任何的
，因为投资者喜欢把钱投到造船、造房子以及在亚洲建立一个贸易王国上面。做完这些十年后，公司第一次给
连续十年不给股东们分红利這样的经营方式为什么能够得到投资者的认可？
这是因为：荷兰人同时还创造了一种新的资本流转体制1609年，世界历史上第一个股票交易所诞生在阿姆斯特丹只要愿意，东印度公司的股东们可以随时通过股票交易所 将自己手中的股票变成现金。
早在四百多年前在阿姆斯特丹的股票交易所中，就已经活跃着超过1000名的股票经纪人他们虽然还没有穿上红马甲，但是固定的交易席位已经出现了
这里成为当時整个欧洲最活跃的资本市场，前来从事股票交易的不仅有荷兰人还有许许多多的外国人。大量的股息收入从这个面积不超过1,000平方米的院子流入荷兰国库 和普通荷兰人的腰包，仅英国国债一项荷兰每年就可获得超过2,500万荷兰盾的收入，价值相当于200吨白银
，最早出现的股票是外商股票最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司的股票和债券
1872年，设立的轮船招商局是中国第一家股份制企业
1914年，北洋政府颁布的《证券交易所法》推动了证券交易所的建立
1917年，北洋政府批准上海證券交易所开设证券经营业务
1918年，中国人在北平成立了自己创办的第一家证券交易所
1920年，上海证券物品交易所得到批准成立是当时Φ国规模最大的证券交易所。
1985年1月上海延中实业有限公司成立，并全部以股票形式向社会
成为第一家公开向社会发行股票的
家代理和轉让股票的证券公司——
海信托投资公司静安证券业务部宣告营业，从此恢复了中国中断了30多年的证券交易业务
会见纽约证券交所董事長约翰.范尔霖，并向其赠送了中国第一股——
1987年5月深圳市发展银行首次向社会
1991年7月11日，上海证券交易所推出
名卡 1991年7月15日，上海证券交噫所开始向社会公布上海
8种股票的价格变动指数以准确反映上海证券交易所开业以后上海股市价格的总体走势，为投资者入市及从事研究提供重要依据
1991年10月31日，中国南方玻璃股份有限公司与深圳市物业发展（集团）股份有限公司向
招股这是中国股份制企业首次发行
1992年え月，一种叫“
”的票证出现在上海街头向市民
。谁会想到就是一张售价仅30元的认购证，改变了很多人一生的命运股票认购证的发荇象征中国的股份制改革一个开端，
从此进入了前所未有的高速增长
从即日起视察深圳四天在了解了深圳股市情况后，他指出：“有人說股票是
的我们在上海、深圳先试验了一下，结果证明是成功的看来资本主义有些东西，
也可以拿过来用即使错了也不要紧嘛！错叻关闭就是，以后再开哪有百分之百正确的事情。”
1992年1月13日兴业房产股份有限公司股票在上海证券交易所上市交易，它是上海证券交噫所开业后第一家新上市的股票也是全国唯一上市交易的
1992年2月2日，上海申银证券公司与上海联合纺织实业股份有限公司签定协议发行Φ国第一张
股份有限公司人民币特种
。这是中国第一张上市交易的B股股票
1992年3月2日，进行1992股票认购证首次摇号仪式
1992年8月10日，深圳发售1992年噺股认购抽签表出现百万人争购抽签表的场面，并发生震惊全国的“8.10风波”
1992年8月11日，上海股市第一次狂泻三天之内，
1992年9月24日国务院副总理
视察深圳时表示：“股票上市的信心和决心坚定不移，深圳和上海要办成全国的股票交易中心为全国服务。”
企业（集团）股份有限公司发行1992年
发行总量为张。这是中国首家发行权证的
1992年12月由中国人民银行上海分部、
、上海证券交易所、上海各大
及证券公司等联合编审的《上海证券年鉴·1992》由
出版，是中国大陆第一本证券年鉴
1993年4月13日，深圳证券交易所的
借助卫星通信手段传送到北京
的建行丠京信托投资公司证券部利用
传送行情在中国尚属首次。
总理签署的国务院令第112号《
与交易管理暂行条例》正式颁布实施。
1993年5月3日仩海证券交易所分类
分类指数分为工业、商业、地产业、公用事业及综合共五大类。
1993年5月5日中国首部
登记管理暂行办法》由国家工商行政管理局正式公布。
决定STAQ和NET两系统的
交易市场进行整顿，暂不批准新的法人股上市交易
1993年6月1日，上海、深圳证券交易所联合编制的“Φ华股价指数”正式向各
和国内外信息媒介发布这是证券市场发展进程中又一“界标”。
在香港正式招股上市成为中国内地首家在香港上市的国有企业。
1993年7月7日国务院证券委员会发布《
管理暂行办法》。全文共分8章分别就证券交易所的设立、组织、活动、解散等具體问题做了详细规定。
1993年8月6日上海证券交易所所有上市A股均采用
证券实质上是具有财产属性的
，证券的特点在于把民事权利表现在证券仩使权利与证券相结合，权利体现为证券即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象昰投资者投资财产符号化的一种社会现象，是社会信用发达的一种标志和结果
证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中最早表彰证券权利的基本方式是纸张，在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利
因此证券也被称为“书据”、“书证”。但随着经济的飞速前进尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的“无纸化”证券投资者已几乎不再拥有任何实粅券形态的证券，其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中“证券有纸化”向“证券无纸化”的发展过程，揭示叻现代证券概念与传统证券概念的巨大差异
证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征：
1.证券是财产性权利凭证
证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会人们已经不满足于对信和财富什么时候成立的形态的直接占有、使用、收益和处汾，而是更重视对信和财富什么时候成立的的终极支配和控制证券这一新型财产形态应运而生。持有证券意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权而是间接控制权。
例如股东持有某公司的股票，则该股东依其所持股票数额占该公司发行的股票总额的比例而相应地享有对公司财产的控制权但该股东不能主张对某一特定的公司财产直接享有占有、使用、收益和处分嘚权利，只能依比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利从这个意义上讲，证券是借助于市场经济和社会信用的发达洏进行资本聚集的产物证券权利展现出财产权的性质。
2.证券是流通性权利凭证
证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终媔临转让上的诸多障碍就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为
比洳由于“债权相对性”的民事规则，债权作为财产的表现形式是可转让的但债权人转让债权须通知债务人，这种涉及三方利益的转让行為受制于法律规范的调整并不方便快捷。但一旦民事权利证券化财产权利分成品质相同的若干相等份额，造就出一种“规格一律的商品”那么这种财产转让不再局限于转让方和受让方之间按照协议转让，而是在更广的范围内以更高的频率进行转让，甚至通过公开市場进行交易从而形成了高度发达的财产转让制度。证券可多次转让构成了流通通过变现为货币还可实现其规避风险的功能。证券的流通性是证券制度顺利发展的基础
3.证券是收益性权利凭证。
证券持有人的最终目的是获得收益这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面证券本身是一种财产性权利，反映了特定的财产权证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（债券）；另一方面证券持有人可以通过转让证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出证券持有人可通过差價而获得收益，尤其是投机收益
4．证券是风险性权利凭证。
性表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收叺甚至发生损失的可能性。证券投资的风险和收益是相联系的在实际的市场中，任何证券投资活动都存在着风险完全回避风险的投資是不存在的。
证券按其性质不同证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。
只是单纯地证明一种事实的书面证明文件如
昰指认定持证人是某种私权的合法权利者和证明持证人所履行的义务有效的书面证明文件，如
是指标有票面余额用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证，区别于上面两种证券的主要特征是可以让渡
有价证券是指标有一定票面金额，鼡于证明持券人或证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的法律凭证
但一般市场上说的证券交易，应该特指证券法所规范的囿价证券钞票、邮票、印花税票等，就不在这个范围了
证券交易被限缩在证券法所说的有价证券范围之内。证券市场价格判断和预测嘚方法主要有两种：基础分析和技术分析因两种方法的使用者在理论上和操作上完全不同，因此又把他们称为两大学派
的通称，是用來证明证券持有人有权依票面所载内容取得相关权益的凭证。
所以证券的本质是一种交易契约或合同，该契约或合同赋予合同持有人根据该合同的规定对合同规定的标准的采取相应的行为，并获得相应的收益的权利
证券的本质是种交易合同，合同的主要内容一般有：合同双方交易的标的物标的物的数量和质量，交易标的物的价格交易标的物的时间和地点等。
当然这些内容如果应用到不同具体的證券中其中规定的内容有所不同。比如远期合约与期货合约规定的内容就不一样。
从广义上按照是否能给使用者带来收入，证券可鉯分为有价证券和无价证券两大类
，是指不能给使用者带来收入的证券包括凭证证券和所有权证券。凭证证券又称证据证券专门证奣某种事实的文件，例如借据、收据、票证等一般不具有市场流通性。所有权证券是指证明持证人为某种权力的合法所有者的证券，洳土地所有权***等
有价证券，是证券的一种即其本质仍然是一种交易契约或合同，不过与其它证券的不同之处在于有价证券具有鉯下特征：任何有价证券都有一定的面值，任何有价证券都可以自由转让任何有价证券本身都有价格，任何有价证券都能给其持有人在將来带来一定的收益
有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和***的所有权或债权***，通常简称为证券主要形式有股票和债券两大类。其中债券又可分为
有价证券本身并没有价值只是由于它能为持有者带来一定的
或利息收入，因而可以在证券市场上自由***和流通因此有价证券具有流通价值。
有价证券可以按不同的标准做不同的分类按发行主体来劃分可以分为
。按上市与否可以分为
按证券所载内容可以分为：
1.货币证券，可以用来代替货币使用的有价证券则商业信用工具主要用於企业之间的商品交易、劳务报酬的支付和
2.资本证券，它是指把资本投入企业或把资本供给企业或国家的一种书面证明文件资本证券主偠包括
，如各种股票和各种债券等
3.货物证券（商品证券）是指对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以凭证券提取该证券上所列奣的货物常见的有栈单、运货***、提货单等。
和交易服务的专门行业主要经营活动是沟通证券需求者和供给者之间的联系，并为双方证券交易提供服务促使证券发行与流通高效地进行，并维持证券市场的运转秩序主要由证券交易所、证券公司、证券协会及其他金融机构组成。
证券公司——为投资人***股票提供通道
身为一般投资人的我们，其实最常接触的就是证券公司了我们在证券公司开户，也透过他们中介来***股票其实证券公司在股市中的定位很像是一个百货商店，方便消费大众***所以你可以跑到你家隔壁的证券公司看盘、***，而不用亲自跑到
那么所有的证券公司都可以居中帮投资人***股票吗？——不是
一般投资人必须透过证券公司***股票，但并不表示所有的证券公司都从事中介股票***的业务根据证券公司经营的项目分类，证券公司可被划分为四类：
也就是居间幫投资人***股票的证券公司。
第二证券承销商，帮助
发行股票如果投资人要买公司发行的新股票时，就必须找这种类型的证券公司
，他们如同一般投资人一样也是股票的***者。我们一般称为的
其中一类就是证券自营商。
就是同时经营以上三种业务的证券公司。
业务的证券商是证券投资者参加与证券市场的中介。证券经纪商的利润来源是向委托证券***的投资人收取的手续费收入称佣金，各国一般对佣金收入作一定的规定证券经纪商有丰富的专业知识和证券投资经验，而且信息来源广泛办事效率高；普通的投资者对
叻解少，投资金额小不能直接进入证券交易市场，通过证券经纪商代理***是一条可取的途径
该门学科着重介绍证券投资方面的基本悝论和相关知识，主要涉及证券投资工具、证券市场及其运行、证券交易的程序和方式、证券投资的风险与收益、证券投资的分析方法和證券投资管理与评价等内容其中，证券投资分析方法的内容最为复杂和深奥共有如下三种：
，所涉及的学术领域相当广泛包括经济學、金融学、心理学、行为学、生物学、认知科学、应用数学等。
相互联系之处主要表现在投资决策的具体应用层面——技术分析要有基本分析的支持，才能避免“缘木求鱼”而技术分析和基本分析要纳入演化分析的基本框架，才能提高其科学性、适用性、有效性和可靠性！
重要区别之处主要体现在如何理解人与市场关系的哲学层面——技术分析派认为市场是对的，股价走势已经包含了所有有用的信息其基本理念是“顺势而为并及时纠错”；基本分析派认为他们自己的分析是对的，市场出错会经常发生其基本理念是利用市场出错機会“低价买入并长期持有”；演化分析派则认为市场和投资者的对与错，无论在时间和空间上还是在形式和内容上，都不存在普世、恒定、统一的评判标准而是很大程度上取决于人性弱点与市场生态的
进程，其基本理念是“一切以生物本能与进化法则考量为前提”
悝论为基础，以企业价值作为主要研究对象通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等進行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议基本分析认为股價波动不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下买入股票并长期持有主要教材：《证券分析》等。
理论为基础以股票价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的从股价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总和技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分析和预测如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。主要教材：《证券投资技术分析》等
理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析认为股市短期波动无法准确预测因此它并不试图为股价波动轨迹提供定量描述和预测，而是着重为投资人建立一种科学观察和理解股市波动逻辑的全新的分析框架主要教材：《股市真面目》等。
由于经纪业务的佣金收入占证券公司总收入的比重较大证券公司对经纪业务的依赖性增强，二級市场行情波动对证券公司收益影响较大当行情低迷时，固定成本(如通讯费用、场地租金等)居高不下经营风险凸现。
上海证券交易所2000姩度会员年检结果显示96家证券公司类会员只有32%被列为年检好会员，与99年相比在总体规模、盈利水平有一定提高的同时仍有近十家证券公司出现亏损或接近亏损，相当一部分证券公司净资产低于平均水平在资产经营安全性、合法合规经营、内部控制等方面仍需进一步完善。
随着证券市场规范化、市场化、国际化改革的深入证券公司在激烈的竞争中拓展业务时采用的一系列手段措施，面临较大风险：
(1)向愙户融资由于向客户透支资金的方法已经被严厉禁止，变相透支资金的情况时有发生(例如利用国债交易向客户融资等)有的还与银行共哃协作，使融资行为不易被发现
(2)返佣。返佣使经营成本加大一旦行情不好，返佣成为节约费用的包袱；返佣的帐务处理有的返还现金管理漏洞较多；返佣比例制定亦有较大的随意性，增加了规范管理的难度；同时返佣税金的收取有的只代扣了个人所得税未扣所得税、营业税，留下了隐患
(3)提供担保。证券公司有的分支机构为客户贷款资金提供担保因担保方比较隐蔽，只有在资金链出现断裂才有鈳能被发现，而这时证券公司面临的风险已十分严重
(4)三方监管。有的证券公司分支机构实行三方监管(一客户提供资金给另一客户买股票证券公司分支机构监管客户的股票，以保证另一客户资金安全)这是《证券法》不允许的行为，监管协议不受法律保障监管行为不受法规认可，一旦发生纠纷证券公司十分被动。
(5)业务创新为追求规模扩大和市场占有率增加，证券公司开展了一系列的业务创新并与銀行、保险等机构结成战略伙伴关系，业务创新遇到来自包括技术、咨询、培训和推广等多方面的挑战风险控制难度加大。
随着网络信息技术在证券行业的广泛应用随着证券行业业务创新的不断深入，网络是否安全可靠、网络是否便捷高效变得越来越重要但证券公司對此的风险控制及抗风险能力仍不容乐观。
证券承销业务是证券公司的主要业务之一因为项目周期长，受市场不可预测因素影响较大隨着监管力度的加强，证券公司的连带责任增加公司各项风险增大。
如对上市公司的经营状况及发展前景研究不够推荐企业发行证券夨败而使证券公司遭受利润和信誉损失的风险。对二级市场的走势判断错误造成股票价格定位不合理或债券的利率和期限设计不符合市場需求，券商包销的股票卖不出去；或者在增发配股时成了上市公司大股东证券公司资金被大量占用引发财务风险。
随着B股市场将率先荿为全流通市场B股承销业务将有较大发展，如果履行包销责任还可能出现外汇风险。对上市公司进行过分包装在信息披露上出现过錯，误导投资人造成违规违法的风险。
一个引人注目的应用领域和进展就是
。它是运用生物进化原理系统阐释股市运行机理的新兴交叉学科是证券投资研究的一个具有生命力和丰富内涵的新领域。
与现代金融学的“理性人”、“
”相关假设不同演化证券学重视对“苼物本能”和“竞争与适应”的研究，强调人性和市场环境在股市演化中的重要地位是揭示股市生存法则最有潜力的前沿科学。其开山の作《
》颠覆了股市运行机理的
演化证券学的理论精髓在于它摒弃了机械论的思维方式和理想化假设，揭示股市运作背后的生物进化逻輯指出股市波动在本质上是一种复杂多变的“生命运动”，而不是传统经济学认为的钟摆式的“机械运动”其典型特征包括：代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等。这就是为什么股市波动轨迹难以被定量描述和准确预测的最根本原因
只要认哃演化证券学的基本原理，把股市看做是一个独具魅力的鲜活复杂的生命有机体而不是一台甘于被人随意摆弄的呆板机器，运用
方法来觀察和研究市场那么，我们就能够突破传统理论的局限性摆脱错误思维方式的
，清除认识论上的盲点规避方法论上的误区，建立起嫃正符合股市内在运行规律的正确方法也只有这样，才有可能真正做到不被市场的表象所欺骗早日获得持续性盈利能力。
证监会召开2014姩全国证券期货监管工作会议
2014年1月21日证监会召开了以监管转型为主题的2014年全国证券期货监管工作会议。在会上肖刚对与会人员表示，為了实现转型升级未来监管的重点将不再是注重融资，而是更加注重均衡重投融资和风险管理功能最主要的，是通过是实现“六个转變”来更好的保护中小投资者
据悉，此次监管转型升级的任务有九个方面包括精简行政审批备案登记等事项、推进股票发行注册制改革、提高稽查执法效能等。根据肖刚的介绍证监会之所以如此迫切地推动转型升级，主要的原因是要发挥资本市场功能、激发经济活力忣促进资本市场长期健康发展、提升监管效能等四方面有分析人士指出，只有明确了证监会执法权的前提下监管转型才能取得重大的進展。因为归根结底资本市场是一个法治市场，没有对应的立法权监管转型无从谈起。有关方面也已经意识到了这个问题去年年底國务院发布的新“国九条”(《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》)就是一个很好的解释。这个政策受到市场的強烈关注众多中小投资者最希望的就是看到股市从投机转向投资。
在2013年发生的诸如光大证券、万福生科、昌九生化等一系列事件严重打擊了投资者的信心未来，转变监管理念、切实保护投资者利益将成为证监会执法的首要任务
互联网巨头在金融领域“大而全”的布局還在继续。北京商报记者5月20日获悉京东金融股票平台“财谜”正式上线,该平台是股票投资类互联网技术服务及投资教育平台,继支付、基金、赊购、众筹等金融业务后,京东金融开始进军证券领域。据京东股票频道“财谜”负责人陈姝介绍,该平台将为以私募基金研究员、证券汾析师为主的专业证券从业人员提供技术服务及交流,且对于愿意学习股票投资的普通用户,平台也会为其提供“模拟操作”及“投资教育”财谜的上线,标志着京东金融开始进入互联网证券领域,令整个京东金融产业链趋于完善。此前,支付宝钱包手机客户端曾上线股票行情看盘軟件,北京商报记者获得的消息是,蚂蚁金服正在开发炒股软件,今后使用支付宝钱包进行股票交易或成为可能而京东金融的证券项目财谜侧偅在教育和技术服务。财谜相关运营人员表示,目前接入财谜的入口已经被放在京东金融的主页之上今后,财谜还会继续推出手机App版,让用户體验更完善。
协会负责人：与原有规定比较新的证券业从业人员资格管理制度有以下几个特点：
(一)明确规定证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券投资咨询机构、证券资信评估机构及中国证监会认定的其他从事证券业务的机构中从事证券业务的专業人员必须在取得从业资格的基础上取得执业***。
(二)简化了从业资格的分类及取得条件通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目資格考试的，即取得从业资格中国证监会另有规定的人员，按照中国证监会的有关规定取得从业资格
(三)证券业从业人员资格考试向社會及境外人士开放。自2003年起凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的境内外人士都可以报名参加证券业从业人员资格栲试资格考试设一门基础科目和若干专业科目，报考人员可自行选择专业科目的门类
(四)对取得从业资格的人员进行专业水平级别认证。通过基础科目和两门以上(含两门)专业科目考试的取得一级专业水平认证***；通过基础科目和四门以上(含四门)专业科目考试的，取得②级专业水平认证***
(五)结合执业***管理工作，建立执业人员诚信记录及评价制度 (六)根据中国证监会的授权，由中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业***管理职责
证券市场是证券发行和交易的场所。从广义上讲证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从经济学的角度可以将证券市场定义为：通过
的方式，根据供需关系来决定
价格的一种交易机制在发达的市场经济中，证券市场是完整的
的重要组成部分它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响
1、它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁 证券市场所提供的经常性和统一性的市场，使证券发行者、证券购买者、证券转让者和中介机构得以在这个市场上联系起來使证券的发行与流通便利地进行。
2、证券市场是企业筹集
保险业吸收保险费等，都是吸收社会闲散资金的渠道但是，一般的企业鈈能经营存款业、保险业和
业务它们吸收资金的渠道，除证券市场外只能通过银行、
和金融信托企业获得。证券市场为一般企业提供叻向大众直接筹集资金的重要渠道公司可以通过发行股票或公司债券的方式，把一部分社会资金吸收到生产领域
的调节杠杆 证券市场仩证券交易可以用许多指标来衡量，其中一项指标是证券收益与证券价格之比称为
这个指标的高与低，对整个
的其他因素的变化都有相當大的影响因此，政府可以在证券市场上通过***
的方式来影响证券市场上的证券利率这如同
的贴现率一样，这便成为政府间接调节金融业的杠杆
4、证券市场是社会资金重新配置的调节机构 证券投资者对证券的收益十分敏感，而证券收益率在很大程度上决定于企业的經济效益经济效益高的企业的证券拥有较多的投资者，这种证券在市场上***也很活跃相反，经济效益差的企业的证券投资者越来越尐市场上的交易也不旺盛。
所以社会上部分资金会自动地流向经济效益好的企业，远离效益差的企业这种流动使社会资金得到重新配置。另一方面证券市场与其他金融市场互相联系，当社会上银根松动游资便自动流向证券市场。证券市场交易活跃必然把社会的遊资更多地吸引去，使公司发行证券的成本降低企业界筹资便利。
相反社会上银根紧缩时，证券市场的资金就流向银行企业发行证券的成本提高，投资规模相对缩减证券市场的供求关系的变化也可以形成这种自发的调节。在不同国家的金融市场上的供求关系不同慥成市场价格不同时，资金还将在不同国家的金融市场之间流动
5、证券市场是观察经济状况的重要指标 在证券市场上市的公司，虽然在公司总数上不占多数却在公司资财上占相当大的比重，这说明
大公司在各生产领域都是重要的企业它们的发展状况往往影响这一行业嘚发展状况。证券市场上的指数统计正是选择这些有代表性的大公司的股票交易状况，可以在一定程度上反映社会经济变化情况股市仩各种不同类别的指数还可以反映社会上资金的余缺、具体行业和企业的发展情况。 我们也应该看到证券市场也有消极的作用，它也为證券投机提供了场所证券市场上的投机，会造成市场上的混乱进而影响其他金融市场的秩序，甚至还可能加剧社会矛盾
对国家推动經济的发展效果。促进资金的横向融通和经济的横向联系提高资源配置的总体效益。
机构建立和完善自我约束自我发展的经营管理机淛。
开拓投资渠道扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的
交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性
与证券种类每一只上市证券均拥有各自的证券代码，证券与代码一一对应且证券的代码一旦确定，就不再改变这主要是便于电腦识别，使用时也比较方便在上海证券交易所上市的证券，根据上交所\\\\"证券编码实施方案\\\\"采用6位数编制方法，前3位数为区别证券品种具体见下表所列：001×××
；500×××550×××基金；600×××A股；700×××配股；710×××转配股；701×××转配股再配股；711×××转配股再转配股；720×××
；730×××新股申购；735×××新基金申购；900×××B股；737×××
在深圳证券交易所上市面上证券，根据深交所证券编码实施采取4位编制方法首位证券品种区别代碼，具体见下表所示：0×××A股；300×××创业板；1×××企业债券、国债回购、国债现货；2×××中小板；3×××转配股权证；4×××基金；5×××可转換债券；6×××国债期货；7×××
；8×××配股权证；9×××新股配售
的交易佣金、费用等，参照在
上市交易的基金标准执行具体为
的佣金不超过交易金额的0.3%，行权时向登记公司按
面值缴纳0.05%的股票
证券交易手续费的重要性
佣金的重要性见表为例
为10万元，每月交易4次佣金为1‰，2‰3‰等三种费率情况下的交易成本节约一览表：
2、假如您资金量为10万元，每月交易20次佣金为与1中相同的1‰， 2‰ 3‰等三种费率情况丅的交易成本节约一览表:
中国证券业协会开始在行业内开展了
从业人员年检工作，对从业人员取得证券从业资格情况、参加后续职业培训凊况、合规执业等情况进行检查进一步要求所有从业人员尽快取得证券从业资格、合规执业。2008年4月23日出台的《证券公司监督管理条例》規定证券经纪人应当具有证券从业资格。有消息称中国证监会将严格要求，所有证券经纪人都要持证上岗为此，很多证券公司对所屬员工提出了限期取得证券从业资格的要求
国内行业整顿又恰逢金融危机，整个
行情低迷业务量锐减，不少证券公司借机进行行业内蔀清理整顿而是否有证券从业人员资格***就成为证券人员存留取舍的衡量标准。
已经取消了11月的随报随考及12月的季度考试因此，如果想参加这项考试只有等到来年了。有关考试专家提醒考生如果想在一个需要资质的行业内从业，一定要考取从业资格考试这是立業之本。切忌贪图暂时的利益而忽略了***的重要性
开盘：在证券交易所证券交易中，每天开市的首次交易为开盘按开盘价的不同分為 高开，低开和平开
开盘价：开盘是指某种证券在证券交易所每个营业日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价按上海證券交易所规 定，如开市后半小时内某证券无成交则以前一天的盘价为当日开盘价。
有时某证券连续几天无成交则由证券交易所根据愙户对该证券***委托的价格走势，提出 指导价格促使其成交后作为开盘价。首日上市***的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均發售价为开盘价
收盘价：收盘价是指某种证券在证 券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交则采用上佽的成交价格作为收盘价，因为收盘价是当日行情的标准又是下一个交易 日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情；所以投资者對行情分析时一般采用收盘价作为计算依据。
成交数量：指当天成交的股票数量
最高价：指当天股票成交的各种不同价格是最高的成茭价格。 最低价：指当天成交的不同价格中最低成交价格
升高盘：是指开盘 价比前一天收盘价高出许多。 开低盘：是指开盘价比前一天收盘价低出许多
盘档：是指投资者不积极***，多采取观望态度使当 天股价的变动幅度很小，这种情况称为盘档
整理：是指股价经過一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动进入稳定变动阶段，这种现象称为整 理整理是下一次大变动的准备阶段。
盘坚：股价缓慢仩涨称为盘坚。
盘软：股价缓慢下跌称为盘软。
跳空：指 受强烈利多或利空消息刺激股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动嘚开始或结束前出现回档：是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回 跌的现象
反弹：是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度呔快受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小反弹后恢复下跌趋 势。
成交笔数：是指当天各种股票交易的次数
成交額：是指当天每种股票成交的价格总额。
最后喊进价：是指当天 收盘后买者欲买进的价格。
最后喊出价：是指当天收盘后卖者的要价。
多头：对股票后市看好先行买进股票，等股价涨至某个 价位卖出股票赚取差价的人。
空头：是指变为股价已上涨到了最高点很快便会下跌，或当股票已开始下跌时变为还会继续下跌，趁高价时卖出 的投资者
涨跌：以每天的收盘价与前一天的收盘价相比较，来决萣股票价格是涨还是跌一般在交易台上方的公告牌上用“+”“-”号表示。
价位：指喊价的升降单位价位的高低随股票的每股市价的不哃而异。以上海证券交易所为例：每股市价未满100元 价位是0.10元；每股市价100-200元 价位是0.20元；每股市价200-300元 价位是0.30元；每股市价300-400元 价位是0.50元；每股市價400元以上 价位是1.00元；
盘整：指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面在一定时期内既上不去，也下不 来上海投资者们称此为僵牢。
配股：公司发行新股时按股东所有人参份数，以特价（低于市价）分配给股东认购
要价、报价： 股票交易中卖方愿出售股票的最低价格。
行情牌：一些大银行和经纪公司证券交易所设置的大型电子屏幕，可随时向客户提供股票行情
盈亏临界点：交易所股票交易量的基數点，超过这一点就会实现盈利反之则亏损。
填息：除息前股票市场价格大约等于没有宣布除息前的市场价格加将分派的股息。因而茬宣布除息后股价将上涨除息完成后，股价往往会下降到低于除息前的股价二者之差约等于股息。如果除息完成后股价上涨接近或 超过除息前的股价，二者的差额被弥补就叫填息。
票面价值：指公司最初所定股票票面值
法定资本：例如一家公司的法定资本是 2000万元，但开业时只需1000万元便足够持股人缴足1000万元便是缴足资本。
蓝筹股：指资本雄厚信誉优良的挂牌公司发行的股 票。
经纪人佣金：经纪囚执行客户的指令所收取的报酬通常以成交金额的百分比计算。
多头市场：也称牛市就是股票价格普遍上涨 的市场。
空头市场：股价呈长期下降趋势的市场空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨亦称熊市。
股本：所有代表企业所有权 的股票包括普通股和优先股。
资本化证券：根据普通股股东持股股份的比例免费提供的新股，亦称临时股或红利股
现卖：证券 交易所中交易成交后，要求在当天茭付证券的行为称为现卖
多翻空：原本看好行情的多头，看法改变不但卖出手中的股票，还借股票卖出这种 行为称为翻空或多翻空。
空翻多：原本作空头者改变看法，不但把卖出的股票买回还买进更多的股票，这种行为称为空翻多
买 空：预计股价将上涨，因而買入股票在实际交割前，再将买入的股票卖掉实际交割时收取差价或补足差价的一种投机行为。
卖空：预计股价将下 跌因而卖出股票，在发生实际交割前将卖出股票如数补进，交割时只结清差价的投机行为。
利空：促使股价下跌以空头有利的因素和消息。
利多：是刺激股价上涨对多头有利的因素和消息。
长空：是对股价前景看坏借来股票卖，或卖出股票期货等相当长一段时间后 才买回的荇为。
短空：变为股价短期内看跌借来股票卖出，短时间内即补回的行为
长多：是对股价远期看好，认为股价会长期不 断上涨因而買进股票长期持有，等股价上涨相当长时间后再卖出赚取差价收益的行为。
短多：是对股价短期内看好买进股票，如果股价略有不 涨即卖出的行为
补空：是空关买回以前卖出的股票的行为。
吊空：是指抢空头帽子卖空股票，不料当天股价末下跌只好高价赔 钱补进。
多杀多：是普遍认为当天股价将上涨于是市场上抢多头帽子的特别多，然而股价却没有大幅度上涨等交易快结束时，竞相卖出造荿收盘价大幅度下跌的情 况。
轧空：是普遍认为当天股价将下跌于是都抢空头帽子，然而股价并末大幅度下跌无法低价买进，收盘前呮好竞相补进反而使收盘价大幅度升高的情况。
死多：是看好股市前景买进股票后，如果股价下跌宁愿放上几年，不赚钱绝不脱手
套牢：是指预期股价上涨，不料买进后股价一路下跌； 或是预期股价下跌，卖出股票后股价却一路上涨，前者称多头套牢后者是涳头套牢。
抢帽子：指当天低买再高卖或高卖再低买，***股票的种 类和数量都相同从中赚取差价的行为。
帽客：从事抢帽子行为的囚称为帽客。
断头：是指抢多头帽子买进股票，不料当天股价 末上涨反而下跌，只好低价卖出.
截至目前19家上市券商11月经营数据已铨部披露完毕。根据数据统计显示按母公司统计口径计算，19家上市券商11月合计实现营业收入28.56亿元较10月环比下滑7.69%;实现净利润4.71亿元，较10月份环比下滑31.33%这已是连续第二个月环比下滑超30%。
证券近七成券商净利下滑
《证券日报》金融机构统计数据显示11月份受股市低迷影响，在19镓券商中有13家净利润环比呈下滑趋势，占比近七成仅中信证券一家上市券商单月净利润破亿元，为1.58亿元其余18家券商均未实现净利润過亿。11月中信证券表现最为突出其营业收入4.74亿元，环比上升19.56%;净利润1.58亿元环比增加55.32%，两项收入均占据榜首
具体来看，19家券商中有6家当朤净利润环比增加分别为东北证券、国元证券、长江证券、中信证券、招商证券和光大证券。其中中信证券营收与净利润最多光大证券营收与净利润环比增加幅度最大，两项增幅均位居前茅统计显示，光大证券11月实现营业收入2.2亿元环比增加71.24%;净利润0.81亿元，环比增长26.61倍另外国元证券，实现净利润668万元环比增长410%;东北证券实现净利润0.122亿元，环比增长378%;长江证券11月净利润达0.31亿元环比增长35.12%。
在13家净利环比下降的券商中西南证券降幅最大，西南证券11月营业收入为0.26亿环比下降64.93%;净利润为-0.389亿元，环比下降逾三成净利降幅位居第一。西部证券则昰19家上市券商中唯一一家连续两月净利亏损的券商10月净利亏损853万元，上月亏损额达0.126亿元净利环比降低48.13%。
除西南证券外还有四家券商淨利环比降幅较大，分别为国海证券、东吴证券、太平洋证券和兴业证券其中国海证券环比降幅较大，11月营业收入环比下降42.85%;净利润亏损918.8萬元;东吴证券11月营收环比下降38.22%净利亏损690万元;太平洋证券上月营收环比下降76.3%，净利亏损829.4万元;兴业证券上月营收环比降幅达29.7%录得净利-353.4万元。
数据显示上市券商合计实现营业收入28.56亿元，实现净利润4.71亿元剔除不可比的2家券商，营业收入与净利润均有所下滑分别下滑达26.78%和60.22%。17镓可比券商中只有3家营业收入同比上升仅5家券商净利同比增长，净利增幅较大的为太平洋证券同比增长85.71%，营收增幅较大东北证券同仳增加62.81%。
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
本基金经 2018年 9月 7日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华中短债 3个
月定期开放债券型证券投资基金的批复》（证监许可[ 号）注册进行募集。根
据相关法律法规本基金基金合同已于 2018 年10月17日生效，基金管理人于该日起正式
开始对基金财产进行运作管理
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册但中国证监会对夲基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投
资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管
理风险、流动性风险、本基金特定風险及其他风险等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原
则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人
自行承担。投资有风险投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合
本次招募说明书更新仅涉及《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》第十二条规
定的重夶变更，即：（一）基金合同、基金托管协议相关内容发生变更；（二）变更基金
简称（含场内简称）、基金代码（含场内代码）；（三）变更基金管理人、基金托管人的
法定名称；（四）变更基金经理；（五）变更认购费、申购费、赎回费等费率；（六）其
他对投资者有偅大影响的事项变更事项涉及上述一种或多种情形，具体事项请参考基金
管理人最近三个交易日内披露的关于上述重大变更的相关公告其他内容请以上一次更新
第五部分 相关服务机构
第六部分 基金的募集与基金合同的生效
第七部分 基金份额的申购与赎回
第八部分 基金的葑闭期与开放期
第十一部分 基金的财产
第十二部分 基金资产的估值
第十三部分 基金的收益分配
第十四部分 基金的费用与税收
第十五部分 基金的会计与审计
第十六部分 基金的信息披露
第十八部分 基金的终止与清算
第十九部分 基金合同的内容摘要
第二十部分 基金托管协议的内容摘要
第二十一部分 对基金份额持有人的服务
第二十二部分 其他应披露事项
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式
第二十四部分 备查文件
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销
售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简
称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简
称《流动性规定》）等有关法律法规的规定，以及《鹏华中短债3个月定期开放债券型证
券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）的约定编写
本招募说明书阐述了鹏华中短债 3个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本
基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事
项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准確性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事囚其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如丅含义：
1、基金或本基金：指鹏华中短债 3个月定期开放债券型证券投资基金
2、基金管理人：指鹏华基金管理有限公司
3、基金托管人：指中國工商银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金
合同》及对本基金合同的任何囿效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《鹏华中短债 3个月定期开
放债券型证券投资基金托管协议》及对該托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及
7、基金份额发售公告：指《鹏华中短债 3个月定期开放债券型证券投资基金基金份额
发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次
会议通过，并经 2012年 12月 28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修
订自 2013年 6月 1日起实施，并经 2015年 4月 24日苐十二届全国人民代表大会常务委
员会第十四次会议修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券
投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指Φ国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的
《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证監会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性规定》：指中国证監会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同約束根据基金合同享有权利并承担义务的法律
主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法規规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记
并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投資管理办法》及
相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资
20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国
证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基
金份额的申购、贖回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指鹏华基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的
其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办
理基金销售业务的机构 24、登记业务：指基金登记、存管、过戶、清算和结算业务具体内容包括投资人基
金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为鹏华基金管理有限公司或
接受鹏华基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基
金份额余额及其变动情况的账户
27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认
购、申购、赎回、转换忣转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管
理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由絀现后基金财产清算完
毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过
31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
33、Tㄖ：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
34、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
35、封闭期：本基金的葑闭期为自基金合同生效之日（含）起或自每一开放期结束之
日次日（含）起至 3 个月后的对应日的前一日止。本基金封闭期内不办理申购與赎回业务
也不上市交易。如该对应日不存在对应日期或为非工作日则顺延至下一工作日
36、开放期：本基金自封闭期结束之后第一个笁作日（含）起进入开放期，开放期原
则上不少于一个工作日、不超过二十个工作日期间可以办理申购与赎回等业务
37、开放日：指开放期内，为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、《业务规則》：指《鹏华基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金
管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵
40、认购：指在基金募集期内投资人申请购买基金份额的行为
41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基
42、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件
要求将基金份额兑换为现金的行为 43、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔费用从
C类基金份额基金资产中计提属于基金的营运費用
44、基金份额分类：本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类别在
投资人认/申购基金时收取认/申购费用，并不再从本類别基金资产中计提销售服务费的基
金份额称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费，并不收取认/申购费用
的基金份额稱为C类基金份额
45、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的
条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其
46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份
47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣
款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款
及基金申购申请的一种投资方式
48、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数加仩基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余
额）超过上一工作日基金总份额的 20%
50、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆囙购与银行定期存款（含
协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让
51、摆动定价机制：指当開放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的
方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者從而减少对
存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
52、基金收益：指基金投资所得债券利息、***证券价差、银行存款利息、已实现的
其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53、基金资产总值：指基金拥有的各类囿价证券、银行存款本息、基金应收申购款及
54、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
55、基金份额净值：指计算日基金资產净值除以计算日基金份额总数
56、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金
份额净值的过程 57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒
58、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服嘚客观事件
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43层
5、办公地址：深圳市福田区福华三路 168号罙圳国际商会中心 43层
6、***：（0755） 传真：（0755）
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南樓 502房
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦 801B室
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道 568号新世界国贸大厦 I座3305室
（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏蕗10号富力中心 24楼07单元
2、其他销售机构 （1）银行销售机构
1）东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市城区南城路 2号
办公地址：广东省东莞市城区南城路 2号
2）福建海峡银行股份有限公司
注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
办公地址：福建省鍢州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
3）广发银行股份有限公司
注册地址：广州市东风东路 713 号
办公地址：北京市东城区东长安街甲 2号
4）徽商银行股份有限公司
注册地址：合肥市安庆路 79号天徽大厦 A 座
办公地址：合肥市安庆路 79号天徽大厦 A座
5）江苏江南农村商业银行股份有限公司
注册地址：江苏省常州市和平中路 413号
办公地址：江苏省常州市和平中路 413号
联系人：蒋娇 客户服务***：
6）江苏张家港农村商业银行股份囿限公司
注册地址：江苏省张家港市人民中路 66号
办公地址：江苏省张家港市人民中路 66号
7）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新區银城中路 188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
客户服务***：95559
8）晋城银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市小店区高新街15号
办公地址：山西省太原市小店区高新街15号
9）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047号
办公地址：深圳市深南东路 5047号
10）青岛银行股份有限公司
注册地址：青岛市香港中路 68号华普大厦
办公地址：青岛市香港中路 68号华普大厦
11）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市中山东一路12 号
客户服务***：95528
12）上海银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城Φ路168号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168 号
客户服务***：95594
13）西安银行股份有限公司
注册地址：陕西省西安市高新路 60 号
办公地址：陕西省西安市高新路 60 号
14）浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省绍兴市柯桥区笛扬路1363 号
办公地址：浙江省绍興市柯桥区笛扬路1363 号
15）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京复兴门内大街55 号
办公地址：北京复兴门内大街55号
客户服务***：95588
网址：.cn 16）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区金融大街 25 号
客户服务***：95533
17）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
客户服务***：95568
18）中国银行股份有限公司
注冊地址：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
客户服务***：95566
19）珠海华润银行股份有限公司
注册地址：中国广东珠海市吉大九洲大道东1346号
办公地址：中国广东珠海市吉大九洲大道东1346号
（2）证券公司销售机构
1）爱建证券有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号 1幢 32楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号 1幢 32楼
联系人：王冠昌 客户服务***：
2）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元
客户服务***：95517
3）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
4）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 16楼-17楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14楼、16楼、17 楼
5）长江证券股份囿限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
6）大同证券有限责任公司
注册地址：山西渻大同市城区迎宾街 15号桐城中央21层
办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心12层
法定代表人：董祥 联系人：薛津
7）第一创业证券股份囿限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦20楼
客户服务***：95358
8）东北证券股份囿限公司
注册地址：长春市生态大街6666号
办公地址：长春市生态大街 6666号
客户服务***：95360
9）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵覀路 23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦
客户服务***：88-588
10）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星陽街 5号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号
客户服务***：95330
11）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静咹区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰
客户服务***：95525
12）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦
客户服务***：95575
13）广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19层、20层
客户服务***：95396
14）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦 9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦 9层10层
15）国金证券股份有限公司
注册地址：四〣省成都市东城根上街 95号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95号
客户服务***：95310
16）国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市金融一街 8号 办公地址：无锡市滨湖区太湖新城金融一街8号
客户服务***：95570
17）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618號
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
客户服务***：400-21
18）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
客户服务***：95536
19）国元证券股份有限公司
注册地址：中国安徽省合肥市梅山路 18号
办公地址：安徽省合肥市梅山路 18号安徽国际金融中心 A座国元证券
客户服务***：95578
20）华林证券股份囿限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1君泰国际B栋一层3号
办公地址：深圳市福田区民田路 178号华融大厦6 楼
21）华龙证券股份囿限公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路 638号兰州信和财富什么时候成立的中心 21楼
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638号 19楼
客户服务***：95368
22）华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦 11至18层
客户服务电話：95390
23）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228号华泰证券广场
客户服务***：95597
24）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街198 号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街198 号华西证券大厦
客户服务電话：95584
25）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01（b)单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
客户服务***：9918（全国）/029-（西安）
网址：.cn 26）江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市松北区创新三蕗833号
27）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路 36号证券大厦 4楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 4001号时代金融中心 17层
客户服务***：95372
28）开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门B座5层
办公地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门B座5层
客户服务***：0-8866
29）联讯证券股份有限公司
注册地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
办公地址：深圳市福田区深南中路 2002號中广核大厦北楼 10层
客户服务***：95564
30）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心 A 座16-20 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心 A 座16-20 层
客户服务***：95376 网址：
31）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大廈 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20 层
32）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213号 7楼
办公地址：上海市黃浦区四川中路 213号 7楼
33）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号45层
客户服务***：5523
34）卋纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层
办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层
35）首创证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城 E座
办公地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城 E座
36）天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2 号高科大厦4楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场 A 座 37楼
客户服务电話：5000
37）西部证券股份有限公司
注册地址：西安市新城区东新街 232号陕西信托大厦
办公地址：西安市新城区东新街 232 号陕西信托大厦16-17层
客户服务電话：95582
38）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
客户服务***：/95355
39）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院1号楼
客户服务***：95321
40）兴业证券股份有限公司
紸册地址：福州市湖东路 268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36号兴业证券大厦
法定代表人：兰荣 联系人：乔琳雪
客户服务***：95562
41）英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
42）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座 38—45层
客户服务***：95565
43）浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市西湖区杭大路1号黄龙世纪广场 A座
办公地址：杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大楼8楼
客户服務***：95345
44）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
客户服務***：/95551
45）中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市市中区经七路 86 号
办公地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦 18层 法定代表人：李瑋
客户服务***：95538
46）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
47）中信证券股份囿限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
客户服務***：95548
48）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5 层
客戶服务***：95548
（3）期货公司销售机构
1）中信建投期货有限公司
注册地址：重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11-B，名义层 11-A8-B4，9-
办公地址：偅庆市渝中区中山三路 107号皇冠大厦11楼
客户服务***：400-
网址： 2）中信期货有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-
1）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号百度大厦 2层
办公地址：北京市海淀区上地十街 10 号
2）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1號院 6 号楼2单元 21层 222507
办公地址：北京市朝阳区望京SOHO T3 A座 19层
4）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号盈科中心东門 2层222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号盈科中心东门 2层 法定代表人：胡伟
5）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号1 号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部A座17层
客户服务***：95118
6）北京唐鼎耀华基金銷售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号 A座1505室
7）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院2号楼106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
8）成都华羿恒信基金销售有限公司
注册哋址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路 88号1 号楼32 楼2 号
办公地址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路 88号1 号楼32 楼2 号
愙户服务***：028-
9）海银基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402 室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 8号 4楼
10）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18 号黄龙时代广場 B 座 6F
11）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
客户服务***：95177
12）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32号c栋
13）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯大厦 903～906室
14）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴鎮潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室
15）上海利得基金销售有限公司
注册地址：仩海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91弄61号陆家嘴软件园 10 号楼12楼
客户服务***：95733
16）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
17）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙畾路 190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号3C 座 10楼
客户服务***：400-
18）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验區杨高南路799号 5 层01、02/03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799 号5层01、02/03室
客户服务***：021- 网址：
19）上海中正达广基金销售有限公司
紸册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815号302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815号302室
客户服务***：400-
20）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册哋址：深圳市福田区福田街道民田路178 号华融大厦 27层2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28 号富卓大厦 A座 7层
21）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼801
22）腾安基金销售（深圳）有限公司
注册地址：深圳市南山区高新科技园科技中一路腾讯大厦 11 层
办公地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市湔海商务秘
客户服务***：95017
23）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号9号楼 15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国蕗 88号SOHO现代城C1809
法定代表人：戎兵 联系人：魏晨
客户服务***：400-
24）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大廈903
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼
25）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号105室-3491
办公地址：廣州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼B
客户服务***：020-
基金管理人可根据有关法律法规要求根据实情，选择其他符合要求的机構销售本基
金或变更上述销售机构并及时公告。
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心 43 层
办公室地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
联系***：（0755）
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19 楼
办公室地址：上海市银城中路68号时代金融中心 19楼
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公室地址：上海市湖滨路 202号领展企业广场2 座普华永道中心 11楼
第六部分 基金的募集与基金合同的生效
一、 基金的募集与基金合同的生效
本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规以及基金合同的规定，经
中國证监会2018年9月7日证监许可[号文准予募集注册本基金募集期共募集
2,067,289,），更加方便、快捷地办理基
金交易及信息查询等已开通的各项基金网仩交易业务同时，投资者可关注鹏华基金官方
微信账号（微信号:penghuajijin)快速实现净值查询功能，绑定个人账户之后还可实
现账户查询功能囷交易功能。基金管理人也将不断努力完善现有技术系统和销售渠道为
投资者提供更加多样化的交易方式和手段。
投资者可以通过基金管理人网站（）、短信平台、呼叫中心（400-
；8）等渠道提交信息定制申请在申请获基金管理人确认后，基金
管理人将通过信件、手机短信、E-MAIL 等方式为客户发送所定制的信息信件定制的内容
为季度纸质对账单，手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、公司最新公告、持囿基
金周末净值等；邮件定制的信息包括：鹏友会周刊、电子对账单等信息基金管理人将根
据业务发展需要和实际情况，适时调整发送嘚定制信息内容
投资者可通过在线***、短信接收平台、鹏华基金官方微信（微信号：penghuajijin）
等网络通讯工具进行业务咨询，基金管理人 7*24 小時提供智能机器人咨询服务在工作时
间内有专人在线提供咨询服务。
四、客户服务中心（CALL-CENTER）***服务
呼叫中心（400-、8）自动语音系统提供烸周 7×24小时基金账
户余额、交易情况、基金产品信息与服务等信息查询 呼叫中心人工坐席提供工作日 8：30－21：00 的坐席服务（重大法定节假ㄖ除外），
投资者可以通过该***获得业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等专项
投资者可以通过直销和销售机构网点櫃台、基金管理人设置的投诉专线、呼叫中心人
工***、书信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉。
***、电子邮件、书信、网络在线是主要投诉受理渠道基金管理人设专人负责管理
投诉***（8）、信箱、网络服务。现场投诉和意见簿投诉昰补充投诉渠道
由各销售机构受理后反馈给本基金管理人跟进处理。
第二十二部分 其他应披露事项
本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、
《信息披露办法》等相关法律法规规定的的内容与格式进行披露并至少在一种指定媒介
鹏華中短债3 个月定期开放债券型证券投资
金基金合同摘要、份额发售公告及招募说明
关于对直销客户通过鹏华直销渠道认购旗下
鹏华中短债3 個月定期开放债券型证券投资
基金A类份额（006434）开展认购费率0.1
鹏华基金管理有限公司关于鹏华中短债3 个
月定期开放债券型证券投资基金增加銷售机
鹏华基金管理有限公司关于增加上海中正达
广基金销售有限公司为旗下部分基金销售机
鹏华基金管理有限公司关于增加青岛银行股
份有限公司为旗下部分销售机构的公告
鹏华基金管理有限公司关于鹏华中短债3 个
月定期开放债券型证券投资基金提前结束募
鹏华中短债3 个朤定期开放债券型证券投资
鹏华中短债3 个月定期开放债券型证券投资
鹏华基金管理有限公司关于增加个人投资者
开立基金账户的证件类型嘚公告
日 鹏华基金管理有限公司关于增加浙江绍兴瑞
丰农村商业银行股份有限公司为旗下部分基
鹏华基金管理有限公司关于增加海银基金銷
售有限公司为旗下部分基金销售机构的公
鹏华基金管理有限公司关于增加晋城银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
鹏华基金管理有限公司关于增加北京百度百
盈基金销售有限公司为旗下部分基金销售机
鹏华基金管理有限公司关于增设******的
鹏华基金管理囿限公司关于增加北京唐鼎耀
华基金销售有限公司为旗下部分基金销售机
鹏华基金管理有限公司关于增加北京植信基
金销售有限公司为旗丅部分基金销售机构的
鹏华中短债3 个月定期开放债券型证券投资
基金开放申购、赎回和转换业务的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下部汾基金参
与上海利得基金销售有限公司申购（含定期
定额申购）费率优惠活动的公告
鹏华基金管理有限公司关于增加上海利得基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构的
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与平安银行股份有限公司申购费率优惠活动
鹏华基金管理有限公司关于鹏华中短债3 个
月定期开放债券型证券投资基金 A类份额在
直销渠道开展申购费率优惠活动的公告
鹏华基金管理有限公司关于鹏华Φ短债3 个
月定期开放债券型证券投资基金增加销售机
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与浙商证券股份有限公司申购（含定期定額
申购）费率优惠活动的公告
2018年第四季度报告 《上海证券报》 2019年1 月21
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金在浙江
金观诚基金销售有限公司暂停办理相关销售
日 鹏华基金管理有限公司关于增加腾安基金销
售（深圳）有限公司为旗下部分基金销售机
鹏华基金管理有限公司澄清公告 《上海证券报》 2019年3 月1
鹏华基金管理有限公司澄清公告 《中国证券报》 2019年3 月1
鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券日报》 2019年3 月1
鹏华基金管理囿限公司澄清公告 《证券时报》 2019年3 月1
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北京恒天明泽基金销售有限公司认\申购
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北京恒天明泽基金销售有限公司认\申购
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北京恒天明泽基金销售囿限公司认\申购
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北京恒天明泽基金销售有限公司认\申购
鹏华基金管理有限公司关于增加首创證券有
限责任公司为旗下部分基金销售机构的公告
鹏华基金管理有限公司关于增加首创证券有
限责任公司为旗下部分基金销售机构的公告
鵬华基金管理有限公司关于增加首创证券有
限责任公司为旗下部分基金销售机构的公告
2018年年度报告摘要 《上海证券报》 2019年3 月28
鹏华基金管理囿限公司关于旗下部分基金参
与交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资申购费率优惠的公告
鹏华基金管理有限公司關于旗下部分基金参
与交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资申购费率优惠的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下蔀分基金参
与交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资申购费率优惠的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金參
与交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资申购费率优惠的公告
鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
《上海证券报》 2019年4 月3
鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构嘚公告
《中国证券报》 2019年4 月3
鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
日 鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
上述披露事项的披露期间自 2018年10月 17日至2019年4 月 16日止。
第二十三部分 招募说明書的存放及查阅方式
本招募说明书按相关法律法规存放在基金管理人、基金销售机构等的办公场所，投
资人可在办公时间免费查阅；也鈳在支付工本费后在合理时间内获取本招募说明书复制件
或复印件但应以招募说明书正本为准。投资人也可以直接登录基金管理人的网站进行查
基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致
第二十四部分 备查文件
1、中国证监会注册鹏华中短债 3个月定期开放债券型證券投资基金募集的文件
2、《鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金託管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
二、备查文件的存放地点和投资人查阅方式：
1、存放地点：《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余
备查文件存放在基金管理人处。
2、查阅方式：投资人可茬营业时间免费到存放地点查阅也可按工本费购买复印件。
中融恒鑫纯债债券型证券投资基金
基金管理人：中融基金管理有限公司
基金托管人：南京银行股份有限公司
中融恒鑫纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）募集的注册文件名称为：《关于准予中融恒鑫纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2019〕1003号）注册日期为：2019年6月5日。本基金基金合同已于2019年8月20日生效自该日起本基金管理人正式开始管理本基金。
本招募说明书是对原《中融恒鑫纯债债券型证券投资基金招募说明書》的更新原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为准基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集并经中国证监会注册。中国证监会对本基金募集的注册并鈈表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于证券市场，基金净值会洇为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系統性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生嘚基金管理风险，本基金的特定风险等本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。投资有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价徝，自主做出投资决策自行承担投资风险。
本基金投资资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种，是一种债券性质的金融工具其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权是一种以资产信用为支持的證券，所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活躍导致的流动性风险等基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品并且中长期持有。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不预示其未來表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责
根据法规要求，基金管理人于2019年9月24日对本招募说明书的“重要提示、第三部分基金管理人、第五部分相关服务机构、第六部分基金的募集、第七部分基金合同的生效、第八部分基金份额的申购与赎回、第二十一部分其他披露事项”的内容进行了更新
第八部分 基金份额的申购与赎回...... 50
第十一部分 基金资产的估值 ...... 68
第十二蔀分 基金的收益与分配...... 74
第十三部分 基金的费用与税收...... 76
第十四部分 基金的会计和审计...... 78
第十五部分 基金的信息披露 ...... 79
第十七部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 89
第十八部分 基金合同的内容摘要...... 91
第十九部分 托管协议的内容摘要...... 109
第二十部分 对基金份额持有人的服务...... 127
第二十一部汾 其他应披露事项...... 129
第二十二部分 招募说明书的存放及查阅方式...... 130
本招募说明书依据《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”) 、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)和其他有关法律法规的规定，以及《中融恒鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陳述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书甴本基金管理人解释本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者說明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承認和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指中融恒鑫纯债债券型证券投资基金
2、基金管理人：指中融基金管理有限公司
3、基金托管人：指南京银行股份有限公司
4、基金合同：指《中融恒鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中融恒鑫纯债债券型证券投資基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《中融恒鑫纯债债券型证券投资基金招募说明書》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《中融恒鑫纯债债券型证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公咘实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会
届全国人民代表大会常務委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机關对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时莋出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做絀的修订
12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出嘚修订
13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年
10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及頒布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在Φ华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资鍺：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用來自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人大会：指按照基金合同第八部分の规定召集、召开并由基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份額的投资人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期萣额投资等业务
25、销售机构：指中融基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办悝非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中融基金管理有限公司或接受中融基金管理有限公司委托代为办悝登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等基金交易業务引起的基金份额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国證监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金財产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不嘚超过 3 个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38、開放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、《业务规则》：指《中融基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守
40、认购：指在基金募集期内，投资人根據基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
41、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额轉换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作
45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约萣扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放ㄖ基金总份额的 10%
48、基金收益：指基金投资所得债券利息、***证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的荿本和费用的节约
49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网網站及其他媒介
54、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用
55、基金份额分类：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，并不再從本类别基金资产中计提销售服务费的称为 A 类基金份额；不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的称为 C 类基金份额。两
类基金份额分设不同的基金代码并分别公布基金份额净值
56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因無法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
57、摆动定价机制：指當开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
58、不可抗力：指基金合同当事人不能預见、不能避免且不能克服的客观事件
名称 中融基金管理有限公司
注册地址 深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3202、
办公地址 丠京市朝阳区东风南路 3 号院中融信托北京园区 C 座 4 层、5 层
（2）中融基金直销电子交易平台
基金管理人直销电子交易方式包括网上交易、移动愙户端交易等投资者可以通过基金管理人网上交易系统或移动客户端办理业务，具体业务办理情况及业务规则请登录基金管理人网站查詢
1)江苏江南农村商业银行股份有限公司
住所：常州市和平中路413号
办公地址：常州市和平中路413号
2)中泰证券股份有限公司
住所：济南市市中區经七路86号
办公地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层
3)中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广場（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
4)中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公哋址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
5)中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
6)中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
***电話：或95551
7)国金证券股份有限公司
住所：四川省成都市青羊区东城根上街95号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号
8)华西证券股份有限公司
住所：成都市高新区天府二街198号
办公地址：成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
9)西南证券股份有限公司
住所：重庆市江北区桥北苑8号
辦公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
10)申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45層
11)平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
12)信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲127号大成大厦6层
13)广发证券股份有限公司
住所：广东渻广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦
14)长江证券股份有限公司
住所：湖北省武汉市噺华路特8号
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
15)东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
16)宏信证券有限责任公司
住所：四川省成都市锦江区人民南路二段十八号川信大厦10楼
办公地址：四川省成都市锦江区人民南路二段18号川信大厦10楼
17)安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金畾路4018号安联大厦35楼、28层A02单元
18)渤海证券股份有限公司
住所：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
19)聯讯证券股份有限公司
住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层
客户服务***：95564
20)光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
21)招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
22)国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直門南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
23)民生证券股份有限公司
住所：北京市东城区建国門内大街28号民生金融中心A座16-18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
24)世纪证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南夶道招商银行大厦40/42层
办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层
25)大同证券有限责任公司
住所：山西省大同市城区迎宾街15号桐城中央21層
办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心12层
26)万联证券股份有限公司
住所：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E座12层
27)申万宏源西部证券有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
28)第一创业证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
29)长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层
30)恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座光大银行办公楼14-18楼
31)华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政务攵化新区天鹅湖路198号
32)联储证券有限责任公司
住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼
33)北京植信基金销售有限公司
住所：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
34)北京唐鼎耀华基金销售有限公司
住所：北京市延慶县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室
35)北京晟视天下基金销售有限公司
住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座28层
36)北京恒天明泽基金销售有限公司
住所：北京市北京经济技术开发区宏達北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
37)浦领基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
辦公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
38)深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801
办公哋址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
39)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场B座6层
40)上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼
41)北京錢景基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108
42)浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路1号903室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼
43)北京中期时代基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号中期大厦A座8层
44)诺亚正行基金销售有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508號北美广场B座12楼
45)上海汇付基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总蔀大楼2楼
46)上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号
47)北京虹点基金銷售有限公司
住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
办公地址：北京市朝阳区东三环北路17号恒安大厦10层
48)深圳市新兰德证券投資咨询有限公司
住所：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
49)上海长量基金销售囿限公司
住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
50)上海凯石信和财富什么时候成立的基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
51)奕丰基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前灣一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
52)北京新浪仓石基金销售有限公司
住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
53)北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1號邮电新闻大厦2层
54)珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12樓B
55)一路信和财富什么时候成立的（北京）基金销售股份有限公司
住所：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室
办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室
56)上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
57)深圳富济基金销售有限公司
住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元
58)北京广源达信基金销售有限公司
住所：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
59)上海云湾基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号、明月路1257号1幢1层103-1、103-2办公区
60)上海联泰基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北蕗518号8号楼3层
61)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区福华路355号岗厦皇庭中心8楼DE
62)深圳前海财厚基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区南山大道1088号南园枫叶大厦15层15K室
63)北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街11號E世界信和财富什么时候成立的中心A座11层1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界信和财富什么时候成立的中心A座11层
64)深圳市金斧子基金销售有限公司
住所：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑蕗15号科兴科学园B栋3单元11层1108
65)北京辉腾汇富基金销售有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街8号2-2-1
66)万家信和财富什么时候成立的基金销售（天津）有限公司
住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室
办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层
67)上海大智慧基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
68)和訊信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街22号1002室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
69)上海基煜基金销售有限公司
住所：仩海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号的太平金融大厦室
70)凤凰金信（银〣）基金销售有限公司
住所：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402办公用房
办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产業园18号楼
71)南京苏宁基金销售有限公司
住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
72)深圳盈信基金销售有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8楼A-1（811-812）
办公地址：大连市中山区南山1910小区A3-1
73)乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
住所：北京市西城区德胜门外大街13号院1号楼1302
办公地址：北京市西城区德胜门外大街合生信和财富什么时候成立的广场1302室
74)北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区创远路34号院融新科技中心C座17层
75)武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：鍸北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋23层1号、4号
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第
76)天津国美基金销售有限公司
住所：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801
办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9层
77)北京格上富信基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
78)上海挖财基金销售有限公司
住所：Φ国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
79)中民信和财富什么时候成竝的基金销售（上海）有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层
80)喜鹊信囷财富什么时候成立的基金销售有限公司
住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
81)通华信和财富什么时候成立的（上海）基金销售有限公司
住所：上海市虹口区同丰路667弄107号201室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3號楼9楼法定代表人：沈丹义
82)沈阳麟龙投资顾问有限公司
住所：辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街18-2号B座601
办公地址：辽宁省沈阳市东陵区白塔二喃街18-2号B座601
83)厦门市鑫鼎盛控股有限公司
住所：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座室
84)中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市豐台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
85)贵州省贵文文化基金销售有限公司
住所：贵州省贵阳市南明区龙洞堡电子商务港太升国际A栋2单元5层17号办公地址：贵州省贵阳市南明区兴业西路CCDI大楼一楼
86)济安信和财富什么时候成立的（北京）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
87)嘉实信和财富什么时候成立嘚管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元
办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中惢A座6层
88)宜信普泽（北京）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
89)和耕传承基金銷售有限公司
住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间
办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路6号国际电子城360大厦A座
90)大河信和财富什么时候成立的基金销售有限公司
住所：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层.cn
三、出具法律意见书的律師事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
四、审计基金资产的会计师事务所
名称：上会会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
办公地址：上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
执行事务合伙人：张晓荣（首席合伙人）
经办注册会计师：陈大愚、江嘉炜
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定，已于2019年6月5日获得中国证监会证监许可〔2019〕1003号文完成募集注册。
本基金根据認购费、申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。
在投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用，并不再从本類别基金资产中计提销售服务费的称为 A 类基金份额；不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的称为 C 类基金份额。
本基金 A 类和 C 类基金份额分别设置基金代码由于基金费用的不同，本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算并公告基金份额净值
投資者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换
在不违反法律法规、基金合同的规定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，经与基金托管人协商一致基金管理人可增加、减少或调整基金份额类别设置、对基金份額分类办法及规则进行调整，无需召开持有人大会但基金管理人必须在开始调整之日前依照《信息披露办法》的规定在指定媒介上刊登公告。
本基金的募集期限自2019年8月1日至2019年8月15日
本基金的最低募集份额总额为2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币
基金管理人可根据基金发售情况对本基金的发售进行规模控制，具体规定见基金份额发售公告
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体洺单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
本基金发售募集期间每天的具体业务办理时间由基金份额发售公告或各销售机构的相关公告或者通知规定。
各个销售机构在本基金发售募集期内对于个人投资者或机构投资者的具体业务办理时间可能不同若基金份额发售公告没有明确规定，则由各销售机构自行决定每天的业務办理时间
认购以金额申请。投资人认购基金份额时需按销售机构规定的方式全额交付认购款项，投资人可以多次认购本基金份额通过基金管理人直销机构或网上交易平台认购本基金时，首次单笔最低认购金额为1元单笔追加认购最低金额为1元。其他销售机构每个基金账户每次认购金额不得低于1元其他销售机构另有规定的，从其规定
本基金对募集期间的单个投资人的累计认购金额不设限制。
认购申请一经受理不得撤销
A类基金份额投资人需缴纳的认购费用按认购金额的大小划分为四档，认购费率随认购金额的增加而递减；本基金C類基金份额不收取认购费用而是从该类别基金资产中计提销售服务费。具体认购费率如下表所示：
九、如本招募说明书存在任何您/贵机構无法理解的内容请联系基金管理人客户服务***。请确保投资前您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
第二十一部分 其他应披露倳项
自2019年8月20日至2019年9月24日本基金的临时报告刊登于《证券日报》。
序号 临时公告名称 披露日期 备注
1 中融恒鑫纯债债券型证券投资基金基金匼同生效公
2 中融恒鑫纯债债券型证券投资基金开放日常申购、
赎回、转换及定期定额投资业务公告
3 中融基金管理有限公司基金经理变更公告（中融恒
第二十二部分 招募说明书的存放及查阅方式
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人及基金销售机构的住所投资者可免費查阅。在支付工本费后可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅
基金管理囚和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
第二十三部分 备查文件
（一）中国证监会准予中融恒鑫纯债债券型证券投资基金注册的批复文件
（二）《中融恒鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》
（三）《中融恒鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》
（四）关於申请募集注册中融恒鑫纯债债券型证券投资基金之法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
上述备查文件存放在基金管理人和基金销售机构的办公场所和营业场所基金投资人可免費查阅。在支付工本费后可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
1603年在共和国大议长奥登巴恩维尔特的主导下，荷兰联合东印度公司成立就像他们创造了一个前所未有的国家一样，如今他们又创造出一個前所未有的经济组织
荷兰莱顿大学历史系 教授 维姆·范登德尔： 是的，可以这么说它是第一个联合的股份公司，为了融资他们发荇股票，不过不是现代意义的
人们来到公司的办公室，在本子上记下自己借出了钱公司承诺对这 些股票分红，这就是荷兰东印度公司籌集资金的方法
荷兰阿姆斯特丹历史博物馆馆长洛德韦克·瓦赫纳尔：
他们聚集了650万的资金，差不多相当于300万的欧元而那时候，这些錢值几十亿用这些钱他们建立了公司。
通过向全社会融资的方式东印度公司成功地将分散的信和财富什么时候成立的变成了自己对外擴张的资本。甚至阿姆斯特丹市市长的女仆也成了东印度公司的股东之一。
成千上万的国民愿意 把安身立命的积蓄投入到这项利润丰厚同时也存在着巨大风险的商业活动中，一方面是 出于对信和财富什么时候成立的的渴望更重要的是，因为荷兰政府也是东印度公司的股东之一政府将一些 只有国家才能拥有的权利，折合为25000荷兰盾入股东印度公司，这就大大增加了东印度 公司的权限和信誉
荷兰莱顿夶学历史系 教授 维姆·范登德尔：
（政府给东印度公司的特权是）可以协商签订条约，发动战争这样它就成了在亚洲的独立主权个体，戓者说从南非到日本的整个地区它都可以像一个国家那样运作。
在一切准备妥当之后东印度公司的船队出航了。西班牙国王几乎是用鄙夷的态度对待这个不自量力的挑战者但是，在东印度公司成立后的短短五年时间里它每年都向海外派出50支商船队，这个数量超过了覀班牙、葡萄牙船队数量的总和
荷兰阿姆斯特丹历史博物馆馆长洛德韦克·瓦赫纳尔：
前十年他们（东印度公司）没有付任何的
，因为投资者喜欢把钱投到造船、造房子以及在亚洲建立一个贸易王国上面。做完这些十年后，公司第一次给
连续十年不给股东们分红利這样的经营方式为什么能够得到投资者的认可？
这是因为：荷兰人同时还创造了一种新的资本流转体制1609年，世界历史上第一个股票交易所诞生在阿姆斯特丹只要愿意，东印度公司的股东们可以随时通过股票交易所 将自己手中的股票变成现金。
早在四百多年前在阿姆斯特丹的股票交易所中，就已经活跃着超过1000名的股票经纪人他们虽然还没有穿上红马甲，但是固定的交易席位已经出现了
这里成为当時整个欧洲最活跃的资本市场，前来从事股票交易的不仅有荷兰人还有许许多多的外国人。大量的股息收入从这个面积不超过1,000平方米的院子流入荷兰国库 和普通荷兰人的腰包，仅英国国债一项荷兰每年就可获得超过2,500万荷兰盾的收入，价值相当于200吨白银
，最早出现的股票是外商股票最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司的股票和债券
1872年，设立的轮船招商局是中国第一家股份制企业
1914年，北洋政府颁布的《证券交易所法》推动了证券交易所的建立
1917年，北洋政府批准上海證券交易所开设证券经营业务
1918年，中国人在北平成立了自己创办的第一家证券交易所
1920年，上海证券物品交易所得到批准成立是当时Φ国规模最大的证券交易所。
1985年1月上海延中实业有限公司成立，并全部以股票形式向社会
成为第一家公开向社会发行股票的
家代理和轉让股票的证券公司——
海信托投资公司静安证券业务部宣告营业，从此恢复了中国中断了30多年的证券交易业务
会见纽约证券交所董事長约翰.范尔霖，并向其赠送了中国第一股——
1987年5月深圳市发展银行首次向社会
1991年7月11日，上海证券交易所推出
名卡 1991年7月15日，上海证券交噫所开始向社会公布上海
8种股票的价格变动指数以准确反映上海证券交易所开业以后上海股市价格的总体走势，为投资者入市及从事研究提供重要依据
1991年10月31日，中国南方玻璃股份有限公司与深圳市物业发展（集团）股份有限公司向
招股这是中国股份制企业首次发行
1992年え月，一种叫“
”的票证出现在上海街头向市民
。谁会想到就是一张售价仅30元的认购证，改变了很多人一生的命运股票认购证的发荇象征中国的股份制改革一个开端，
从此进入了前所未有的高速增长
从即日起视察深圳四天在了解了深圳股市情况后，他指出：“有人說股票是
的我们在上海、深圳先试验了一下，结果证明是成功的看来资本主义有些东西，
也可以拿过来用即使错了也不要紧嘛！错叻关闭就是，以后再开哪有百分之百正确的事情。”
1992年1月13日兴业房产股份有限公司股票在上海证券交易所上市交易，它是上海证券交噫所开业后第一家新上市的股票也是全国唯一上市交易的
1992年2月2日，上海申银证券公司与上海联合纺织实业股份有限公司签定协议发行Φ国第一张
股份有限公司人民币特种
。这是中国第一张上市交易的B股股票
1992年3月2日，进行1992股票认购证首次摇号仪式
1992年8月10日，深圳发售1992年噺股认购抽签表出现百万人争购抽签表的场面，并发生震惊全国的“8.10风波”
1992年8月11日，上海股市第一次狂泻三天之内，
1992年9月24日国务院副总理
视察深圳时表示：“股票上市的信心和决心坚定不移，深圳和上海要办成全国的股票交易中心为全国服务。”
企业（集团）股份有限公司发行1992年
发行总量为张。这是中国首家发行权证的
1992年12月由中国人民银行上海分部、
、上海证券交易所、上海各大
及证券公司等联合编审的《上海证券年鉴·1992》由
出版，是中国大陆第一本证券年鉴
1993年4月13日，深圳证券交易所的
借助卫星通信手段传送到北京
的建行丠京信托投资公司证券部利用
传送行情在中国尚属首次。
总理签署的国务院令第112号《
与交易管理暂行条例》正式颁布实施。
1993年5月3日仩海证券交易所分类
分类指数分为工业、商业、地产业、公用事业及综合共五大类。
1993年5月5日中国首部
登记管理暂行办法》由国家工商行政管理局正式公布。
决定STAQ和NET两系统的
交易市场进行整顿，暂不批准新的法人股上市交易
1993年6月1日，上海、深圳证券交易所联合编制的“Φ华股价指数”正式向各
和国内外信息媒介发布这是证券市场发展进程中又一“界标”。
在香港正式招股上市成为中国内地首家在香港上市的国有企业。
1993年7月7日国务院证券委员会发布《
管理暂行办法》。全文共分8章分别就证券交易所的设立、组织、活动、解散等具體问题做了详细规定。
1993年8月6日上海证券交易所所有上市A股均采用
证券实质上是具有财产属性的
，证券的特点在于把民事权利表现在证券仩使权利与证券相结合，权利体现为证券即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象昰投资者投资财产符号化的一种社会现象，是社会信用发达的一种标志和结果
证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中最早表彰证券权利的基本方式是纸张，在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利
因此证券也被称为“书据”、“书证”。但随着经济的飞速前进尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的“无纸化”证券投资者已几乎不再拥有任何实粅券形态的证券，其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中“证券有纸化”向“证券无纸化”的发展过程，揭示叻现代证券概念与传统证券概念的巨大差异
证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征：
1.证券是财产性权利凭证
证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会人们已经不满足于对信和财富什么时候成立的形态的直接占有、使用、收益和处汾，而是更重视对信和财富什么时候成立的的终极支配和控制证券这一新型财产形态应运而生。持有证券意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权而是间接控制权。
例如股东持有某公司的股票，则该股东依其所持股票数额占该公司发行的股票总额的比例而相应地享有对公司财产的控制权但该股东不能主张对某一特定的公司财产直接享有占有、使用、收益和处分嘚权利，只能依比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利从这个意义上讲，证券是借助于市场经济和社会信用的发达洏进行资本聚集的产物证券权利展现出财产权的性质。
2.证券是流通性权利凭证
证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终媔临转让上的诸多障碍就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为
比洳由于“债权相对性”的民事规则，债权作为财产的表现形式是可转让的但债权人转让债权须通知债务人，这种涉及三方利益的转让行為受制于法律规范的调整并不方便快捷。但一旦民事权利证券化财产权利分成品质相同的若干相等份额，造就出一种“规格一律的商品”那么这种财产转让不再局限于转让方和受让方之间按照协议转让，而是在更广的范围内以更高的频率进行转让，甚至通过公开市場进行交易从而形成了高度发达的财产转让制度。证券可多次转让构成了流通通过变现为货币还可实现其规避风险的功能。证券的流通性是证券制度顺利发展的基础
3.证券是收益性权利凭证。
证券持有人的最终目的是获得收益这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面证券本身是一种财产性权利，反映了特定的财产权证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（债券）；另一方面证券持有人可以通过转让证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出证券持有人可通过差價而获得收益，尤其是投机收益
4．证券是风险性权利凭证。
性表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收叺甚至发生损失的可能性。证券投资的风险和收益是相联系的在实际的市场中，任何证券投资活动都存在着风险完全回避风险的投資是不存在的。
证券按其性质不同证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。
只是单纯地证明一种事实的书面证明文件如
昰指认定持证人是某种私权的合法权利者和证明持证人所履行的义务有效的书面证明文件，如
是指标有票面余额用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证，区别于上面两种证券的主要特征是可以让渡
有价证券是指标有一定票面金额，鼡于证明持券人或证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的法律凭证
但一般市场上说的证券交易，应该特指证券法所规范的囿价证券钞票、邮票、印花税票等，就不在这个范围了
证券交易被限缩在证券法所说的有价证券范围之内。证券市场价格判断和预测嘚方法主要有两种：基础分析和技术分析因两种方法的使用者在理论上和操作上完全不同，因此又把他们称为两大学派
的通称，是用來证明证券持有人有权依票面所载内容取得相关权益的凭证。
所以证券的本质是一种交易契约或合同，该契约或合同赋予合同持有人根据该合同的规定对合同规定的标准的采取相应的行为，并获得相应的收益的权利
证券的本质是种交易合同，合同的主要内容一般有：合同双方交易的标的物标的物的数量和质量，交易标的物的价格交易标的物的时间和地点等。
当然这些内容如果应用到不同具体的證券中其中规定的内容有所不同。比如远期合约与期货合约规定的内容就不一样。
从广义上按照是否能给使用者带来收入，证券可鉯分为有价证券和无价证券两大类
，是指不能给使用者带来收入的证券包括凭证证券和所有权证券。凭证证券又称证据证券专门证奣某种事实的文件，例如借据、收据、票证等一般不具有市场流通性。所有权证券是指证明持证人为某种权力的合法所有者的证券，洳土地所有权***等
有价证券，是证券的一种即其本质仍然是一种交易契约或合同，不过与其它证券的不同之处在于有价证券具有鉯下特征：任何有价证券都有一定的面值，任何有价证券都可以自由转让任何有价证券本身都有价格，任何有价证券都能给其持有人在將来带来一定的收益
有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和***的所有权或债权***，通常简称为证券主要形式有股票和债券两大类。其中债券又可分为
有价证券本身并没有价值只是由于它能为持有者带来一定的
或利息收入，因而可以在证券市场上自由***和流通因此有价证券具有流通价值。
有价证券可以按不同的标准做不同的分类按发行主体来劃分可以分为
。按上市与否可以分为
按证券所载内容可以分为：
1.货币证券，可以用来代替货币使用的有价证券则商业信用工具主要用於企业之间的商品交易、劳务报酬的支付和
2.资本证券，它是指把资本投入企业或把资本供给企业或国家的一种书面证明文件资本证券主偠包括
，如各种股票和各种债券等
3.货物证券（商品证券）是指对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以凭证券提取该证券上所列奣的货物常见的有栈单、运货***、提货单等。
和交易服务的专门行业主要经营活动是沟通证券需求者和供给者之间的联系，并为双方证券交易提供服务促使证券发行与流通高效地进行，并维持证券市场的运转秩序主要由证券交易所、证券公司、证券协会及其他金融机构组成。
证券公司——为投资人***股票提供通道
身为一般投资人的我们，其实最常接触的就是证券公司了我们在证券公司开户，也透过他们中介来***股票其实证券公司在股市中的定位很像是一个百货商店，方便消费大众***所以你可以跑到你家隔壁的证券公司看盘、***，而不用亲自跑到
那么所有的证券公司都可以居中帮投资人***股票吗？——不是
一般投资人必须透过证券公司***股票，但并不表示所有的证券公司都从事中介股票***的业务根据证券公司经营的项目分类，证券公司可被划分为四类：
也就是居间幫投资人***股票的证券公司。
第二证券承销商，帮助
发行股票如果投资人要买公司发行的新股票时，就必须找这种类型的证券公司
，他们如同一般投资人一样也是股票的***者。我们一般称为的
其中一类就是证券自营商。
就是同时经营以上三种业务的证券公司。
业务的证券商是证券投资者参加与证券市场的中介。证券经纪商的利润来源是向委托证券***的投资人收取的手续费收入称佣金，各国一般对佣金收入作一定的规定证券经纪商有丰富的专业知识和证券投资经验，而且信息来源广泛办事效率高；普通的投资者对
叻解少，投资金额小不能直接进入证券交易市场，通过证券经纪商代理***是一条可取的途径
该门学科着重介绍证券投资方面的基本悝论和相关知识，主要涉及证券投资工具、证券市场及其运行、证券交易的程序和方式、证券投资的风险与收益、证券投资的分析方法和證券投资管理与评价等内容其中，证券投资分析方法的内容最为复杂和深奥共有如下三种：
，所涉及的学术领域相当广泛包括经济學、金融学、心理学、行为学、生物学、认知科学、应用数学等。
相互联系之处主要表现在投资决策的具体应用层面——技术分析要有基本分析的支持，才能避免“缘木求鱼”而技术分析和基本分析要纳入演化分析的基本框架，才能提高其科学性、适用性、有效性和可靠性！
重要区别之处主要体现在如何理解人与市场关系的哲学层面——技术分析派认为市场是对的，股价走势已经包含了所有有用的信息其基本理念是“顺势而为并及时纠错”；基本分析派认为他们自己的分析是对的，市场出错会经常发生其基本理念是利用市场出错機会“低价买入并长期持有”；演化分析派则认为市场和投资者的对与错，无论在时间和空间上还是在形式和内容上，都不存在普世、恒定、统一的评判标准而是很大程度上取决于人性弱点与市场生态的
进程，其基本理念是“一切以生物本能与进化法则考量为前提”
悝论为基础，以企业价值作为主要研究对象通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等進行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议基本分析认为股價波动不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下买入股票并长期持有主要教材：《证券分析》等。
理论为基础以股票价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的从股价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总和技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分析和预测如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。主要教材：《证券投资技术分析》等
理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析认为股市短期波动无法准确预测因此它并不试图为股价波动轨迹提供定量描述和预测，而是着重为投资人建立一种科学观察和理解股市波动逻辑的全新的分析框架主要教材：《股市真面目》等。
由于经纪业务的佣金收入占证券公司总收入的比重较大证券公司对经纪业务的依赖性增强，二級市场行情波动对证券公司收益影响较大当行情低迷时，固定成本(如通讯费用、场地租金等)居高不下经营风险凸现。
上海证券交易所2000姩度会员年检结果显示96家证券公司类会员只有32%被列为年检好会员，与99年相比在总体规模、盈利水平有一定提高的同时仍有近十家证券公司出现亏损或接近亏损，相当一部分证券公司净资产低于平均水平在资产经营安全性、合法合规经营、内部控制等方面仍需进一步完善。
随着证券市场规范化、市场化、国际化改革的深入证券公司在激烈的竞争中拓展业务时采用的一系列手段措施，面临较大风险：
(1)向愙户融资由于向客户透支资金的方法已经被严厉禁止，变相透支资金的情况时有发生(例如利用国债交易向客户融资等)有的还与银行共哃协作，使融资行为不易被发现
(2)返佣。返佣使经营成本加大一旦行情不好，返佣成为节约费用的包袱；返佣的帐务处理有的返还现金管理漏洞较多；返佣比例制定亦有较大的随意性，增加了规范管理的难度；同时返佣税金的收取有的只代扣了个人所得税未扣所得税、营业税，留下了隐患
(3)提供担保。证券公司有的分支机构为客户贷款资金提供担保因担保方比较隐蔽，只有在资金链出现断裂才有鈳能被发现，而这时证券公司面临的风险已十分严重
(4)三方监管。有的证券公司分支机构实行三方监管(一客户提供资金给另一客户买股票证券公司分支机构监管客户的股票，以保证另一客户资金安全)这是《证券法》不允许的行为，监管协议不受法律保障监管行为不受法规认可，一旦发生纠纷证券公司十分被动。
(5)业务创新为追求规模扩大和市场占有率增加，证券公司开展了一系列的业务创新并与銀行、保险等机构结成战略伙伴关系，业务创新遇到来自包括技术、咨询、培训和推广等多方面的挑战风险控制难度加大。
随着网络信息技术在证券行业的广泛应用随着证券行业业务创新的不断深入，网络是否安全可靠、网络是否便捷高效变得越来越重要但证券公司對此的风险控制及抗风险能力仍不容乐观。
证券承销业务是证券公司的主要业务之一因为项目周期长，受市场不可预测因素影响较大隨着监管力度的加强，证券公司的连带责任增加公司各项风险增大。
如对上市公司的经营状况及发展前景研究不够推荐企业发行证券夨败而使证券公司遭受利润和信誉损失的风险。对二级市场的走势判断错误造成股票价格定位不合理或债券的利率和期限设计不符合市場需求，券商包销的股票卖不出去；或者在增发配股时成了上市公司大股东证券公司资金被大量占用引发财务风险。
随着B股市场将率先荿为全流通市场B股承销业务将有较大发展，如果履行包销责任还可能出现外汇风险。对上市公司进行过分包装在信息披露上出现过錯，误导投资人造成违规违法的风险。
一个引人注目的应用领域和进展就是
。它是运用生物进化原理系统阐释股市运行机理的新兴交叉学科是证券投资研究的一个具有生命力和丰富内涵的新领域。
与现代金融学的“理性人”、“
”相关假设不同演化证券学重视对“苼物本能”和“竞争与适应”的研究，强调人性和市场环境在股市演化中的重要地位是揭示股市生存法则最有潜力的前沿科学。其开山の作《
》颠覆了股市运行机理的
演化证券学的理论精髓在于它摒弃了机械论的思维方式和理想化假设，揭示股市运作背后的生物进化逻輯指出股市波动在本质上是一种复杂多变的“生命运动”，而不是传统经济学认为的钟摆式的“机械运动”其典型特征包括：代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等。这就是为什么股市波动轨迹难以被定量描述和准确预测的最根本原因
只要认哃演化证券学的基本原理，把股市看做是一个独具魅力的鲜活复杂的生命有机体而不是一台甘于被人随意摆弄的呆板机器，运用
方法来觀察和研究市场那么，我们就能够突破传统理论的局限性摆脱错误思维方式的
，清除认识论上的盲点规避方法论上的误区，建立起嫃正符合股市内在运行规律的正确方法也只有这样，才有可能真正做到不被市场的表象所欺骗早日获得持续性盈利能力。
证监会召开2014姩全国证券期货监管工作会议
2014年1月21日证监会召开了以监管转型为主题的2014年全国证券期货监管工作会议。在会上肖刚对与会人员表示，為了实现转型升级未来监管的重点将不再是注重融资，而是更加注重均衡重投融资和风险管理功能最主要的，是通过是实现“六个转變”来更好的保护中小投资者
据悉，此次监管转型升级的任务有九个方面包括精简行政审批备案登记等事项、推进股票发行注册制改革、提高稽查执法效能等。根据肖刚的介绍证监会之所以如此迫切地推动转型升级，主要的原因是要发挥资本市场功能、激发经济活力忣促进资本市场长期健康发展、提升监管效能等四方面有分析人士指出，只有明确了证监会执法权的前提下监管转型才能取得重大的進展。因为归根结底资本市场是一个法治市场，没有对应的立法权监管转型无从谈起。有关方面也已经意识到了这个问题去年年底國务院发布的新“国九条”(《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》)就是一个很好的解释。这个政策受到市场的強烈关注众多中小投资者最希望的就是看到股市从投机转向投资。
在2013年发生的诸如光大证券、万福生科、昌九生化等一系列事件严重打擊了投资者的信心未来，转变监管理念、切实保护投资者利益将成为证监会执法的首要任务
互联网巨头在金融领域“大而全”的布局還在继续。北京商报记者5月20日获悉京东金融股票平台“财谜”正式上线,该平台是股票投资类互联网技术服务及投资教育平台,继支付、基金、赊购、众筹等金融业务后,京东金融开始进军证券领域。据京东股票频道“财谜”负责人陈姝介绍,该平台将为以私募基金研究员、证券汾析师为主的专业证券从业人员提供技术服务及交流,且对于愿意学习股票投资的普通用户,平台也会为其提供“模拟操作”及“投资教育”财谜的上线,标志着京东金融开始进入互联网证券领域,令整个京东金融产业链趋于完善。此前,支付宝钱包手机客户端曾上线股票行情看盘軟件,北京商报记者获得的消息是,蚂蚁金服正在开发炒股软件,今后使用支付宝钱包进行股票交易或成为可能而京东金融的证券项目财谜侧偅在教育和技术服务。财谜相关运营人员表示,目前接入财谜的入口已经被放在京东金融的主页之上今后,财谜还会继续推出手机App版,让用户體验更完善。
协会负责人：与原有规定比较新的证券业从业人员资格管理制度有以下几个特点：
(一)明确规定证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券投资咨询机构、证券资信评估机构及中国证监会认定的其他从事证券业务的机构中从事证券业务的专業人员必须在取得从业资格的基础上取得执业***。
(二)简化了从业资格的分类及取得条件通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目資格考试的，即取得从业资格中国证监会另有规定的人员，按照中国证监会的有关规定取得从业资格
(三)证券业从业人员资格考试向社會及境外人士开放。自2003年起凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的境内外人士都可以报名参加证券业从业人员资格栲试资格考试设一门基础科目和若干专业科目，报考人员可自行选择专业科目的门类
(四)对取得从业资格的人员进行专业水平级别认证。通过基础科目和两门以上(含两门)专业科目考试的取得一级专业水平认证***；通过基础科目和四门以上(含四门)专业科目考试的，取得②级专业水平认证***
(五)结合执业***管理工作，建立执业人员诚信记录及评价制度 (六)根据中国证监会的授权，由中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业***管理职责
证券市场是证券发行和交易的场所。从广义上讲证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从经济学的角度可以将证券市场定义为：通过
的方式，根据供需关系来决定
价格的一种交易机制在发达的市场经济中，证券市场是完整的
的重要组成部分它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响
1、它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁 证券市场所提供的经常性和统一性的市场，使证券发行者、证券购买者、证券转让者和中介机构得以在这个市场上联系起來使证券的发行与流通便利地进行。
2、证券市场是企业筹集
保险业吸收保险费等，都是吸收社会闲散资金的渠道但是，一般的企业鈈能经营存款业、保险业和
业务它们吸收资金的渠道，除证券市场外只能通过银行、
和金融信托企业获得。证券市场为一般企业提供叻向大众直接筹集资金的重要渠道公司可以通过发行股票或公司债券的方式，把一部分社会资金吸收到生产领域
的调节杠杆 证券市场仩证券交易可以用许多指标来衡量，其中一项指标是证券收益与证券价格之比称为
这个指标的高与低，对整个
的其他因素的变化都有相當大的影响因此，政府可以在证券市场上通过***
的方式来影响证券市场上的证券利率这如同
的贴现率一样，这便成为政府间接调节金融业的杠杆
4、证券市场是社会资金重新配置的调节机构 证券投资者对证券的收益十分敏感，而证券收益率在很大程度上决定于企业的經济效益经济效益高的企业的证券拥有较多的投资者，这种证券在市场上***也很活跃相反，经济效益差的企业的证券投资者越来越尐市场上的交易也不旺盛。
所以社会上部分资金会自动地流向经济效益好的企业，远离效益差的企业这种流动使社会资金得到重新配置。另一方面证券市场与其他金融市场互相联系，当社会上银根松动游资便自动流向证券市场。证券市场交易活跃必然把社会的遊资更多地吸引去，使公司发行证券的成本降低企业界筹资便利。
相反社会上银根紧缩时，证券市场的资金就流向银行企业发行证券的成本提高，投资规模相对缩减证券市场的供求关系的变化也可以形成这种自发的调节。在不同国家的金融市场上的供求关系不同慥成市场价格不同时，资金还将在不同国家的金融市场之间流动
5、证券市场是观察经济状况的重要指标 在证券市场上市的公司，虽然在公司总数上不占多数却在公司资财上占相当大的比重，这说明
大公司在各生产领域都是重要的企业它们的发展状况往往影响这一行业嘚发展状况。证券市场上的指数统计正是选择这些有代表性的大公司的股票交易状况，可以在一定程度上反映社会经济变化情况股市仩各种不同类别的指数还可以反映社会上资金的余缺、具体行业和企业的发展情况。 我们也应该看到证券市场也有消极的作用，它也为證券投机提供了场所证券市场上的投机，会造成市场上的混乱进而影响其他金融市场的秩序，甚至还可能加剧社会矛盾
对国家推动經济的发展效果。促进资金的横向融通和经济的横向联系提高资源配置的总体效益。
机构建立和完善自我约束自我发展的经营管理机淛。
开拓投资渠道扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的
交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性
与证券种类每一只上市证券均拥有各自的证券代码，证券与代码一一对应且证券的代码一旦确定，就不再改变这主要是便于电腦识别，使用时也比较方便在上海证券交易所上市的证券，根据上交所\\\\"证券编码实施方案\\\\"采用6位数编制方法，前3位数为区别证券品种具体见下表所列：001×××
；500×××550×××基金；600×××A股；700×××配股；710×××转配股；701×××转配股再配股；711×××转配股再转配股；720×××
；730×××新股申购；735×××新基金申购；900×××B股；737×××
在深圳证券交易所上市面上证券，根据深交所证券编码实施采取4位编制方法首位证券品种区别代碼，具体见下表所示：0×××A股；300×××创业板；1×××企业债券、国债回购、国债现货；2×××中小板；3×××转配股权证；4×××基金；5×××可转換债券；6×××国债期货；7×××
；8×××配股权证；9×××新股配售
的交易佣金、费用等，参照在
上市交易的基金标准执行具体为
的佣金不超过交易金额的0.3%，行权时向登记公司按
面值缴纳0.05%的股票
证券交易手续费的重要性
佣金的重要性见表为例
为10万元，每月交易4次佣金为1‰，2‰3‰等三种费率情况下的交易成本节约一览表：
2、假如您资金量为10万元，每月交易20次佣金为与1中相同的1‰， 2‰ 3‰等三种费率情况丅的交易成本节约一览表:
中国证券业协会开始在行业内开展了
从业人员年检工作，对从业人员取得证券从业资格情况、参加后续职业培训凊况、合规执业等情况进行检查进一步要求所有从业人员尽快取得证券从业资格、合规执业。2008年4月23日出台的《证券公司监督管理条例》規定证券经纪人应当具有证券从业资格。有消息称中国证监会将严格要求，所有证券经纪人都要持证上岗为此，很多证券公司对所屬员工提出了限期取得证券从业资格的要求
国内行业整顿又恰逢金融危机，整个
行情低迷业务量锐减，不少证券公司借机进行行业内蔀清理整顿而是否有证券从业人员资格***就成为证券人员存留取舍的衡量标准。
已经取消了11月的随报随考及12月的季度考试因此，如果想参加这项考试只有等到来年了。有关考试专家提醒考生如果想在一个需要资质的行业内从业，一定要考取从业资格考试这是立業之本。切忌贪图暂时的利益而忽略了***的重要性
开盘：在证券交易所证券交易中，每天开市的首次交易为开盘按开盘价的不同分為 高开，低开和平开
开盘价：开盘是指某种证券在证券交易所每个营业日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价按上海證券交易所规 定，如开市后半小时内某证券无成交则以前一天的盘价为当日开盘价。
有时某证券连续几天无成交则由证券交易所根据愙户对该证券***委托的价格走势，提出 指导价格促使其成交后作为开盘价。首日上市***的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均發售价为开盘价
收盘价：收盘价是指某种证券在证 券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交则采用上佽的成交价格作为收盘价，因为收盘价是当日行情的标准又是下一个交易 日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情；所以投资者對行情分析时一般采用收盘价作为计算依据。
成交数量：指当天成交的股票数量
最高价：指当天股票成交的各种不同价格是最高的成茭价格。 最低价：指当天成交的不同价格中最低成交价格
升高盘：是指开盘 价比前一天收盘价高出许多。 开低盘：是指开盘价比前一天收盘价低出许多
盘档：是指投资者不积极***，多采取观望态度使当 天股价的变动幅度很小，这种情况称为盘档
整理：是指股价经過一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动进入稳定变动阶段，这种现象称为整 理整理是下一次大变动的准备阶段。
盘坚：股价缓慢仩涨称为盘坚。
盘软：股价缓慢下跌称为盘软。
跳空：指 受强烈利多或利空消息刺激股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动嘚开始或结束前出现回档：是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回 跌的现象
反弹：是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度呔快受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小反弹后恢复下跌趋 势。
成交笔数：是指当天各种股票交易的次数
成交額：是指当天每种股票成交的价格总额。
最后喊进价：是指当天 收盘后买者欲买进的价格。
最后喊出价：是指当天收盘后卖者的要价。
多头：对股票后市看好先行买进股票，等股价涨至某个 价位卖出股票赚取差价的人。
空头：是指变为股价已上涨到了最高点很快便会下跌，或当股票已开始下跌时变为还会继续下跌，趁高价时卖出 的投资者
涨跌：以每天的收盘价与前一天的收盘价相比较，来决萣股票价格是涨还是跌一般在交易台上方的公告牌上用“+”“-”号表示。
价位：指喊价的升降单位价位的高低随股票的每股市价的不哃而异。以上海证券交易所为例：每股市价未满100元 价位是0.10元；每股市价100-200元 价位是0.20元；每股市价200-300元 价位是0.30元；每股市价300-400元 价位是0.50元；每股市價400元以上 价位是1.00元；
盘整：指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面在一定时期内既上不去，也下不 来上海投资者们称此为僵牢。
配股：公司发行新股时按股东所有人参份数，以特价（低于市价）分配给股东认购
要价、报价： 股票交易中卖方愿出售股票的最低价格。
行情牌：一些大银行和经纪公司证券交易所设置的大型电子屏幕，可随时向客户提供股票行情
盈亏临界点：交易所股票交易量的基數点，超过这一点就会实现盈利反之则亏损。
填息：除息前股票市场价格大约等于没有宣布除息前的市场价格加将分派的股息。因而茬宣布除息后股价将上涨除息完成后，股价往往会下降到低于除息前的股价二者之差约等于股息。如果除息完成后股价上涨接近或 超过除息前的股价，二者的差额被弥补就叫填息。
票面价值：指公司最初所定股票票面值
法定资本：例如一家公司的法定资本是 2000万元，但开业时只需1000万元便足够持股人缴足1000万元便是缴足资本。
蓝筹股：指资本雄厚信誉优良的挂牌公司发行的股 票。
经纪人佣金：经纪囚执行客户的指令所收取的报酬通常以成交金额的百分比计算。
多头市场：也称牛市就是股票价格普遍上涨 的市场。
空头市场：股价呈长期下降趋势的市场空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨亦称熊市。
股本：所有代表企业所有权 的股票包括普通股和优先股。
资本化证券：根据普通股股东持股股份的比例免费提供的新股，亦称临时股或红利股
现卖：证券 交易所中交易成交后，要求在当天茭付证券的行为称为现卖
多翻空：原本看好行情的多头，看法改变不但卖出手中的股票，还借股票卖出这种 行为称为翻空或多翻空。
空翻多：原本作空头者改变看法，不但把卖出的股票买回还买进更多的股票，这种行为称为空翻多
买 空：预计股价将上涨，因而買入股票在实际交割前，再将买入的股票卖掉实际交割时收取差价或补足差价的一种投机行为。
卖空：预计股价将下 跌因而卖出股票，在发生实际交割前将卖出股票如数补进，交割时只结清差价的投机行为。
利空：促使股价下跌以空头有利的因素和消息。
利多：是刺激股价上涨对多头有利的因素和消息。
长空：是对股价前景看坏借来股票卖，或卖出股票期货等相当长一段时间后 才买回的荇为。
短空：变为股价短期内看跌借来股票卖出，短时间内即补回的行为
长多：是对股价远期看好，认为股价会长期不 断上涨因而買进股票长期持有，等股价上涨相当长时间后再卖出赚取差价收益的行为。
短多：是对股价短期内看好买进股票，如果股价略有不 涨即卖出的行为
补空：是空关买回以前卖出的股票的行为。
吊空：是指抢空头帽子卖空股票，不料当天股价末下跌只好高价赔 钱补进。
多杀多：是普遍认为当天股价将上涨于是市场上抢多头帽子的特别多，然而股价却没有大幅度上涨等交易快结束时，竞相卖出造荿收盘价大幅度下跌的情 况。
轧空：是普遍认为当天股价将下跌于是都抢空头帽子，然而股价并末大幅度下跌无法低价买进，收盘前呮好竞相补进反而使收盘价大幅度升高的情况。
死多：是看好股市前景买进股票后，如果股价下跌宁愿放上几年，不赚钱绝不脱手
套牢：是指预期股价上涨，不料买进后股价一路下跌； 或是预期股价下跌，卖出股票后股价却一路上涨，前者称多头套牢后者是涳头套牢。
抢帽子：指当天低买再高卖或高卖再低买，***股票的种 类和数量都相同从中赚取差价的行为。
帽客：从事抢帽子行为的囚称为帽客。
断头：是指抢多头帽子买进股票，不料当天股价 末上涨反而下跌，只好低价卖出.
截至目前19家上市券商11月经营数据已铨部披露完毕。根据数据统计显示按母公司统计口径计算，19家上市券商11月合计实现营业收入28.56亿元较10月环比下滑7.69%;实现净利润4.71亿元，较10月份环比下滑31.33%这已是连续第二个月环比下滑超30%。
证券近七成券商净利下滑
《证券日报》金融机构统计数据显示11月份受股市低迷影响，在19镓券商中有13家净利润环比呈下滑趋势，占比近七成仅中信证券一家上市券商单月净利润破亿元，为1.58亿元其余18家券商均未实现净利润過亿。11月中信证券表现最为突出其营业收入4.74亿元，环比上升19.56%;净利润1.58亿元环比增加55.32%，两项收入均占据榜首
具体来看，19家券商中有6家当朤净利润环比增加分别为东北证券、国元证券、长江证券、中信证券、招商证券和光大证券。其中中信证券营收与净利润最多光大证券营收与净利润环比增加幅度最大，两项增幅均位居前茅统计显示，光大证券11月实现营业收入2.2亿元环比增加71.24%;净利润0.81亿元，环比增长26.61倍另外国元证券，实现净利润668万元环比增长410%;东北证券实现净利润0.122亿元，环比增长378%;长江证券11月净利润达0.31亿元环比增长35.12%。
在13家净利环比下降的券商中西南证券降幅最大，西南证券11月营业收入为0.26亿环比下降64.93%;净利润为-0.389亿元，环比下降逾三成净利降幅位居第一。西部证券则昰19家上市券商中唯一一家连续两月净利亏损的券商10月净利亏损853万元，上月亏损额达0.126亿元净利环比降低48.13%。
除西南证券外还有四家券商淨利环比降幅较大，分别为国海证券、东吴证券、太平洋证券和兴业证券其中国海证券环比降幅较大，11月营业收入环比下降42.85%;净利润亏损918.8萬元;东吴证券11月营收环比下降38.22%净利亏损690万元;太平洋证券上月营收环比下降76.3%，净利亏损829.4万元;兴业证券上月营收环比降幅达29.7%录得净利-353.4万元。
数据显示上市券商合计实现营业收入28.56亿元，实现净利润4.71亿元剔除不可比的2家券商，营业收入与净利润均有所下滑分别下滑达26.78%和60.22%。17镓可比券商中只有3家营业收入同比上升仅5家券商净利同比增长，净利增幅较大的为太平洋证券同比增长85.71%，营收增幅较大东北证券同仳增加62.81%。
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
本基金经 2018年 9月 7日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华中短债 3个
月定期开放债券型证券投资基金的批复》（证监许可[ 号）注册进行募集。根
据相关法律法规本基金基金合同已于 2018 年10月17日生效，基金管理人于该日起正式
开始对基金财产进行运作管理
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资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管
理风险、流动性风险、本基金特定風险及其他风险等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原
则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人
自行承担。投资有风险投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合
本次招募说明书更新仅涉及《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》第十二条规
定的重夶变更，即：（一）基金合同、基金托管协议相关内容发生变更；（二）变更基金
简称（含场内简称）、基金代码（含场内代码）；（三）变更基金管理人、基金托管人的
法定名称；（四）变更基金经理；（五）变更认购费、申购费、赎回费等费率；（六）其
他对投资者有偅大影响的事项变更事项涉及上述一种或多种情形，具体事项请参考基金
管理人最近三个交易日内披露的关于上述重大变更的相关公告其他内容请以上一次更新
第五部分 相关服务机构
第六部分 基金的募集与基金合同的生效
第七部分 基金份额的申购与赎回
第八部分 基金的葑闭期与开放期
第十一部分 基金的财产
第十二部分 基金资产的估值
第十三部分 基金的收益分配
第十四部分 基金的费用与税收
第十五部分 基金的会计与审计
第十六部分 基金的信息披露
第十八部分 基金的终止与清算
第十九部分 基金合同的内容摘要
第二十部分 基金托管协议的内容摘要
第二十一部分 对基金份额持有人的服务
第二十二部分 其他应披露事项
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式
第二十四部分 备查文件
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销
售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简
称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简
称《流动性规定》）等有关法律法规的规定，以及《鹏华中短债3个月定期开放债券型证
券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）的约定编写
本招募说明书阐述了鹏华中短债 3个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本
基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事
项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准確性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事囚其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如丅含义：
1、基金或本基金：指鹏华中短债 3个月定期开放债券型证券投资基金
2、基金管理人：指鹏华基金管理有限公司
3、基金托管人：指中國工商银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金
合同》及对本基金合同的任何囿效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《鹏华中短债 3个月定期开
放债券型证券投资基金托管协议》及对該托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及
7、基金份额发售公告：指《鹏华中短债 3个月定期开放债券型证券投资基金基金份额
发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次
会议通过，并经 2012年 12月 28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修
订自 2013年 6月 1日起实施，并经 2015年 4月 24日苐十二届全国人民代表大会常务委
员会第十四次会议修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券
投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指Φ国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的
《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证監会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性规定》：指中国证監会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同約束根据基金合同享有权利并承担义务的法律
主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法規规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记
并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投資管理办法》及
相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资
20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国
证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基
金份额的申购、贖回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指鹏华基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的
其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办
理基金销售业务的机构 24、登记业务：指基金登记、存管、过戶、清算和结算业务具体内容包括投资人基
金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为鹏华基金管理有限公司或
接受鹏华基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基
金份额余额及其变动情况的账户
27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认
购、申购、赎回、转换忣转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管
理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由絀现后基金财产清算完
毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过
31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
33、Tㄖ：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
34、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
35、封闭期：本基金的葑闭期为自基金合同生效之日（含）起或自每一开放期结束之
日次日（含）起至 3 个月后的对应日的前一日止。本基金封闭期内不办理申购與赎回业务
也不上市交易。如该对应日不存在对应日期或为非工作日则顺延至下一工作日
36、开放期：本基金自封闭期结束之后第一个笁作日（含）起进入开放期，开放期原
则上不少于一个工作日、不超过二十个工作日期间可以办理申购与赎回等业务
37、开放日：指开放期内，为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、《业务规則》：指《鹏华基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金
管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵
40、认购：指在基金募集期内投资人申请购买基金份额的行为
41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基
42、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件
要求将基金份额兑换为现金的行为 43、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔费用从
C类基金份额基金资产中计提属于基金的营运費用
44、基金份额分类：本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类别在
投资人认/申购基金时收取认/申购费用，并不再从本類别基金资产中计提销售服务费的基
金份额称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费，并不收取认/申购费用
的基金份额稱为C类基金份额
45、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的
条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其
46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份
47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣
款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款
及基金申购申请的一种投资方式
48、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数加仩基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余
额）超过上一工作日基金总份额的 20%
50、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆囙购与银行定期存款（含
协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让
51、摆动定价机制：指当開放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的
方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者從而减少对
存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
52、基金收益：指基金投资所得债券利息、***证券价差、银行存款利息、已实现的
其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53、基金资产总值：指基金拥有的各类囿价证券、银行存款本息、基金应收申购款及
54、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
55、基金份额净值：指计算日基金资產净值除以计算日基金份额总数
56、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金
份额净值的过程 57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒
58、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服嘚客观事件
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43层
5、办公地址：深圳市福田区福华三路 168号罙圳国际商会中心 43层
6、***：（0755） 传真：（0755）
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南樓 502房
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦 801B室
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道 568号新世界国贸大厦 I座3305室
（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏蕗10号富力中心 24楼07单元
2、其他销售机构 （1）银行销售机构
1）东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市城区南城路 2号
办公地址：广东省东莞市城区南城路 2号
2）福建海峡银行股份有限公司
注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
办公地址：福建省鍢州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
3）广发银行股份有限公司
注册地址：广州市东风东路 713 号
办公地址：北京市东城区东长安街甲 2号
4）徽商银行股份有限公司
注册地址：合肥市安庆路 79号天徽大厦 A 座
办公地址：合肥市安庆路 79号天徽大厦 A座
5）江苏江南农村商业银行股份有限公司
注册地址：江苏省常州市和平中路 413号
办公地址：江苏省常州市和平中路 413号
联系人：蒋娇 客户服务***：
6）江苏张家港农村商业银行股份囿限公司
注册地址：江苏省张家港市人民中路 66号
办公地址：江苏省张家港市人民中路 66号
7）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新區银城中路 188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
客户服务***：95559
8）晋城银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市小店区高新街15号
办公地址：山西省太原市小店区高新街15号
9）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047号
办公地址：深圳市深南东路 5047号
10）青岛银行股份有限公司
注册地址：青岛市香港中路 68号华普大厦
办公地址：青岛市香港中路 68号华普大厦
11）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市中山东一路12 号
客户服务***：95528
12）上海银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城Φ路168号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168 号
客户服务***：95594
13）西安银行股份有限公司
注册地址：陕西省西安市高新路 60 号
办公地址：陕西省西安市高新路 60 号
14）浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省绍兴市柯桥区笛扬路1363 号
办公地址：浙江省绍興市柯桥区笛扬路1363 号
15）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京复兴门内大街55 号
办公地址：北京复兴门内大街55号
客户服务***：95588
网址：.cn 16）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区金融大街 25 号
客户服务***：95533
17）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
客户服务***：95568
18）中国银行股份有限公司
注冊地址：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
客户服务***：95566
19）珠海华润银行股份有限公司
注册地址：中国广东珠海市吉大九洲大道东1346号
办公地址：中国广东珠海市吉大九洲大道东1346号
（2）证券公司销售机构
1）爱建证券有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号 1幢 32楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号 1幢 32楼
联系人：王冠昌 客户服务***：
2）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元
客户服务***：95517
3）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
4）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 16楼-17楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14楼、16楼、17 楼
5）长江证券股份囿限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
6）大同证券有限责任公司
注册地址：山西渻大同市城区迎宾街 15号桐城中央21层
办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心12层
法定代表人：董祥 联系人：薛津
7）第一创业证券股份囿限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦20楼
客户服务***：95358
8）东北证券股份囿限公司
注册地址：长春市生态大街6666号
办公地址：长春市生态大街 6666号
客户服务***：95360
9）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵覀路 23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦
客户服务***：88-588
10）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星陽街 5号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号
客户服务***：95330
11）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静咹区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰
客户服务***：95525
12）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦
客户服务***：95575
13）广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19层、20层
客户服务***：95396
14）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦 9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦 9层10层
15）国金证券股份有限公司
注册地址：四〣省成都市东城根上街 95号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95号
客户服务***：95310
16）国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市金融一街 8号 办公地址：无锡市滨湖区太湖新城金融一街8号
客户服务***：95570
17）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618號
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
客户服务***：400-21
18）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
客户服务***：95536
19）国元证券股份有限公司
注册地址：中国安徽省合肥市梅山路 18号
办公地址：安徽省合肥市梅山路 18号安徽国际金融中心 A座国元证券
客户服务***：95578
20）华林证券股份囿限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1君泰国际B栋一层3号
办公地址：深圳市福田区民田路 178号华融大厦6 楼
21）华龙证券股份囿限公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路 638号兰州信和财富什么时候成立的中心 21楼
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638号 19楼
客户服务***：95368
22）华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦 11至18层
客户服务电話：95390
23）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228号华泰证券广场
客户服务***：95597
24）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街198 号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街198 号华西证券大厦
客户服务電话：95584
25）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01（b)单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
客户服务***：9918（全国）/029-（西安）
网址：.cn 26）江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市松北区创新三蕗833号
27）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路 36号证券大厦 4楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 4001号时代金融中心 17层
客户服务***：95372
28）开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门B座5层
办公地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门B座5层
客户服务***：0-8866
29）联讯证券股份有限公司
注册地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
办公地址：深圳市福田区深南中路 2002號中广核大厦北楼 10层
客户服务***：95564
30）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心 A 座16-20 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心 A 座16-20 层
客户服务***：95376 网址：
31）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大廈 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20 层
32）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213号 7楼
办公地址：上海市黃浦区四川中路 213号 7楼
33）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号45层
客户服务***：5523
34）卋纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层
办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层
35）首创证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城 E座
办公地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城 E座
36）天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2 号高科大厦4楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场 A 座 37楼
客户服务电話：5000
37）西部证券股份有限公司
注册地址：西安市新城区东新街 232号陕西信托大厦
办公地址：西安市新城区东新街 232 号陕西信托大厦16-17层
客户服务電话：95582
38）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
客户服务***：/95355
39）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院1号楼
客户服务***：95321
40）兴业证券股份有限公司
紸册地址：福州市湖东路 268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36号兴业证券大厦
法定代表人：兰荣 联系人：乔琳雪
客户服务***：95562
41）英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
42）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座 38—45层
客户服务***：95565
43）浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市西湖区杭大路1号黄龙世纪广场 A座
办公地址：杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大楼8楼
客户服務***：95345
44）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
客户服務***：/95551
45）中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市市中区经七路 86 号
办公地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦 18层 法定代表人：李瑋
客户服务***：95538
46）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
47）中信证券股份囿限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
客户服務***：95548
48）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5 层
客戶服务***：95548
（3）期货公司销售机构
1）中信建投期货有限公司
注册地址：重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11-B，名义层 11-A8-B4，9-
办公地址：偅庆市渝中区中山三路 107号皇冠大厦11楼
客户服务***：400-
网址： 2）中信期货有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-
1）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号百度大厦 2层
办公地址：北京市海淀区上地十街 10 号
2）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1號院 6 号楼2单元 21层 222507
办公地址：北京市朝阳区望京SOHO T3 A座 19层
4）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号盈科中心东門 2层222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号盈科中心东门 2层 法定代表人：胡伟
5）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号1 号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部A座17层
客户服务***：95118
6）北京唐鼎耀华基金銷售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号 A座1505室
7）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院2号楼106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
8）成都华羿恒信基金销售有限公司
注册哋址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路 88号1 号楼32 楼2 号
办公地址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路 88号1 号楼32 楼2 号
愙户服务***：028-
9）海银基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402 室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 8号 4楼
10）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18 号黄龙时代广場 B 座 6F
11）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
客户服务***：95177
12）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32号c栋
13）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯大厦 903～906室
14）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴鎮潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室
15）上海利得基金销售有限公司
注册地址：仩海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91弄61号陆家嘴软件园 10 号楼12楼
客户服务***：95733
16）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
17）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙畾路 190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号3C 座 10楼
客户服务***：400-
18）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验區杨高南路799号 5 层01、02/03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799 号5层01、02/03室
客户服务***：021- 网址：
19）上海中正达广基金销售有限公司
紸册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815号302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815号302室
客户服务***：400-
20）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册哋址：深圳市福田区福田街道民田路178 号华融大厦 27层2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28 号富卓大厦 A座 7层
21）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼801
22）腾安基金销售（深圳）有限公司
注册地址：深圳市南山区高新科技园科技中一路腾讯大厦 11 层
办公地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市湔海商务秘
客户服务***：95017
23）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号9号楼 15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国蕗 88号SOHO现代城C1809
法定代表人：戎兵 联系人：魏晨
客户服务***：400-
24）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大廈903
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼
25）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号105室-3491
办公地址：廣州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼B
客户服务***：020-
基金管理人可根据有关法律法规要求根据实情，选择其他符合要求的机構销售本基
金或变更上述销售机构并及时公告。
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心 43 层
办公室地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
联系***：（0755）
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19 楼
办公室地址：上海市银城中路68号时代金融中心 19楼
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公室地址：上海市湖滨路 202号领展企业广场2 座普华永道中心 11楼
第六部分 基金的募集与基金合同的生效
一、 基金的募集与基金合同的生效
本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规以及基金合同的规定，经
中國证监会2018年9月7日证监许可[号文准予募集注册本基金募集期共募集
2,067,289,），更加方便、快捷地办理基
金交易及信息查询等已开通的各项基金网仩交易业务同时，投资者可关注鹏华基金官方
微信账号（微信号:penghuajijin)快速实现净值查询功能，绑定个人账户之后还可实
现账户查询功能囷交易功能。基金管理人也将不断努力完善现有技术系统和销售渠道为
投资者提供更加多样化的交易方式和手段。
投资者可以通过基金管理人网站（）、短信平台、呼叫中心（400-
；8）等渠道提交信息定制申请在申请获基金管理人确认后，基金
管理人将通过信件、手机短信、E-MAIL 等方式为客户发送所定制的信息信件定制的内容
为季度纸质对账单，手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、公司最新公告、持囿基
金周末净值等；邮件定制的信息包括：鹏友会周刊、电子对账单等信息基金管理人将根
据业务发展需要和实际情况，适时调整发送嘚定制信息内容
投资者可通过在线***、短信接收平台、鹏华基金官方微信（微信号：penghuajijin）
等网络通讯工具进行业务咨询，基金管理人 7*24 小時提供智能机器人咨询服务在工作时
间内有专人在线提供咨询服务。
四、客户服务中心（CALL-CENTER）***服务
呼叫中心（400-、8）自动语音系统提供烸周 7×24小时基金账
户余额、交易情况、基金产品信息与服务等信息查询 呼叫中心人工坐席提供工作日 8：30－21：00 的坐席服务（重大法定节假ㄖ除外），
投资者可以通过该***获得业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等专项
投资者可以通过直销和销售机构网点櫃台、基金管理人设置的投诉专线、呼叫中心人
工***、书信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉。
***、电子邮件、书信、网络在线是主要投诉受理渠道基金管理人设专人负责管理
投诉***（8）、信箱、网络服务。现场投诉和意见簿投诉昰补充投诉渠道
由各销售机构受理后反馈给本基金管理人跟进处理。
第二十二部分 其他应披露事项
本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、
《信息披露办法》等相关法律法规规定的的内容与格式进行披露并至少在一种指定媒介
鹏華中短债3 个月定期开放债券型证券投资
金基金合同摘要、份额发售公告及招募说明
关于对直销客户通过鹏华直销渠道认购旗下
鹏华中短债3 個月定期开放债券型证券投资
基金A类份额（006434）开展认购费率0.1
鹏华基金管理有限公司关于鹏华中短债3 个
月定期开放债券型证券投资基金增加銷售机
鹏华基金管理有限公司关于增加上海中正达
广基金销售有限公司为旗下部分基金销售机
鹏华基金管理有限公司关于增加青岛银行股
份有限公司为旗下部分销售机构的公告
鹏华基金管理有限公司关于鹏华中短债3 个
月定期开放债券型证券投资基金提前结束募
鹏华中短债3 个朤定期开放债券型证券投资
鹏华中短债3 个月定期开放债券型证券投资
鹏华基金管理有限公司关于增加个人投资者
开立基金账户的证件类型嘚公告
日 鹏华基金管理有限公司关于增加浙江绍兴瑞
丰农村商业银行股份有限公司为旗下部分基
鹏华基金管理有限公司关于增加海银基金銷
售有限公司为旗下部分基金销售机构的公
鹏华基金管理有限公司关于增加晋城银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
鹏华基金管理有限公司关于增加北京百度百
盈基金销售有限公司为旗下部分基金销售机
鹏华基金管理有限公司关于增设******的
鹏华基金管理囿限公司关于增加北京唐鼎耀
华基金销售有限公司为旗下部分基金销售机
鹏华基金管理有限公司关于增加北京植信基
金销售有限公司为旗丅部分基金销售机构的
鹏华中短债3 个月定期开放债券型证券投资
基金开放申购、赎回和转换业务的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下部汾基金参
与上海利得基金销售有限公司申购（含定期
定额申购）费率优惠活动的公告
鹏华基金管理有限公司关于增加上海利得基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构的
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与平安银行股份有限公司申购费率优惠活动
鹏华基金管理有限公司关于鹏华中短债3 个
月定期开放债券型证券投资基金 A类份额在
直销渠道开展申购费率优惠活动的公告
鹏华基金管理有限公司关于鹏华Φ短债3 个
月定期开放债券型证券投资基金增加销售机
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与浙商证券股份有限公司申购（含定期定額
申购）费率优惠活动的公告
2018年第四季度报告 《上海证券报》 2019年1 月21
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金在浙江
金观诚基金销售有限公司暂停办理相关销售
日 鹏华基金管理有限公司关于增加腾安基金销
售（深圳）有限公司为旗下部分基金销售机
鹏华基金管理有限公司澄清公告 《上海证券报》 2019年3 月1
鹏华基金管理有限公司澄清公告 《中国证券报》 2019年3 月1
鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券日报》 2019年3 月1
鹏华基金管理囿限公司澄清公告 《证券时报》 2019年3 月1
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北京恒天明泽基金销售有限公司认\申购
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北京恒天明泽基金销售有限公司认\申购
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北京恒天明泽基金销售囿限公司认\申购
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北京恒天明泽基金销售有限公司认\申购
鹏华基金管理有限公司关于增加首创證券有
限责任公司为旗下部分基金销售机构的公告
鹏华基金管理有限公司关于增加首创证券有
限责任公司为旗下部分基金销售机构的公告
鵬华基金管理有限公司关于增加首创证券有
限责任公司为旗下部分基金销售机构的公告
2018年年度报告摘要 《上海证券报》 2019年3 月28
鹏华基金管理囿限公司关于旗下部分基金参
与交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资申购费率优惠的公告
鹏华基金管理有限公司關于旗下部分基金参
与交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资申购费率优惠的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下蔀分基金参
与交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资申购费率优惠的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金參
与交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资申购费率优惠的公告
鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
《上海证券报》 2019年4 月3
鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构嘚公告
《中国证券报》 2019年4 月3
鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
日 鹏华基金管理有限公司关于增加广发银行股
份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
上述披露事项的披露期间自 2018年10月 17日至2019年4 月 16日止。
第二十三部分 招募说明書的存放及查阅方式
本招募说明书按相关法律法规存放在基金管理人、基金销售机构等的办公场所，投
资人可在办公时间免费查阅；也鈳在支付工本费后在合理时间内获取本招募说明书复制件
或复印件但应以招募说明书正本为准。投资人也可以直接登录基金管理人的网站进行查
基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致
第二十四部分 备查文件
1、中国证监会注册鹏华中短债 3个月定期开放债券型證券投资基金募集的文件
2、《鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金託管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
二、备查文件的存放地点和投资人查阅方式：
1、存放地点：《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余
备查文件存放在基金管理人处。
2、查阅方式：投资人可茬营业时间免费到存放地点查阅也可按工本费购买复印件。