农行贺州八桂支行挖掘客户需求聚焦个人信贷业务，助力群众安居乐业截至8月末，该行人民币个人贷款余额21.92亿元新增2.72亿元，在四大行（八步区城区一级支行）优势領先市场份额占比分别为40.29%、35.48%，进一步提升该行服务个人客户能力

推广“助业快E贷”，巧用存量个体工商户、私营企业主的个人住房贷款客户“白名单”落实专员加强督导，要求各网点和个贷客户经理通过个贷精准营销系统批量发送短信情况挖掘存量客户的资金需求，进行精准营销通过精细管理，精简办贷环节加大对经营质态好、主业突出的优质客户的支持力度，提升服务个体工商户、私营企业主能力

加快个人商业用房贷款营销和投放，主动加强与当地房地产企业的合作加大对碧桂园、幸福里等楼盘商用房贷款的营销，加快對个体工商户或私营业主购买的商铺贷款的调查、审查、审批、抵押速度实现尽早投放，不断提升市场渗透率

加大“烟商贷”的推广仂度。通过周例会督导进度每周数据汇报，实行专人管理梳理贷款流程，加快客户经理收集贷款资料、贷款调查、贷款审批等进度提升产能，实现有效投放

积极拓展个人消费信贷业务。该行加快推进以“网捷贷”为抓手、以随薪贷为助力的消费类贷款增长,充分利用貸款产品政策加大宣传力度，调动各网点员工营销积极性多措并举加大消费贷款营销。并加强上下间、行内外的沟通协调实现办贷效率与客户满意度双提升。

　　原标题：李宇嘉：从基准利率到LPR对楼市的影响有多大？

　　作者 李宇嘉（广东省住房政策研究中心首席研究员）

　　近期个人住房贷款利率“换锚”，引起广泛關注之前，个人住房贷款利率一直围绕5年期以上贷款基准利率（2015年10月以来一直保持在4.90%）上下浮动后者就是按揭贷款要盯住的锚。25日央行发布公告宣布，自2019年10月8日起新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。个人住房贷款利率盯住了LPR（贷款市场报价利率）这个新的贷款定价锚

　　房贷定价新机制的三大原则

　　新的个人住房贷款定价有三大原则，一是“基准加点”每一笔个人住房贷款的定价，都以最近一个月的5年期LPR为基准加点形成。这意味着前后一个月的个人住房贷款利率不同。而且按揭发放后，客户可以和银行重定利率允许“一年一调整”。

　　二是“不再打折”首套房贷利率不得低于5年期的LPR，②套房贷及商业用房贷款利率不得低于5年期LPR加60个基点（公积金贷款按政策性利率制定暂时不变）；三是“因城施策”。在央行确定的贷款利率下限基础上人民银行省一级分支机构按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制根据当地楼市形势变化，确定轄区内首套和二套房贷利率加点下限也就是说，央行只规定了“不得低于”意思是“也可以高于”，比如热点城市完全可以明确本哋首套房个人住房贷款利率不得低于LPR加10个基点。

　　现在要回过头来看看，LPR是什么它和贷款基准利率是什么关系？简单说LPR就是由想發放贷款的报价行（18家主要银行）喊出自己不同期限（1年期、1-5年期、5年期）的利率报价，最后加权平均得到LPR也就是说，LRP将由市场竞价产苼那么，报价行怎么报价呢就是按照中期借贷便利（MLF，银行用合格抵押品抵押获得央行在货币市场投放的、成本低廉的中期基础货幣，利率在3%-3.5%）利率加点形成LPR就是参考5年期MLF利率，加点幅度取决于各行资金成本、市场供求和风险溢价等

　　这样，就构建起从货币市場利率（MLF）到银行报价利率（LPR）再到贷款利率的利率市场化渠道。由此中国央行就如同西方国家央行一样，通过基础货币投放盯住貨币市场化利率，并传导至银行负债端成本并最终调控贷款利率。目前中国客观上存在降息的需要，而全球央行开启降息大潮也打開了宽松的空间。LPR市场化报价利率的推出事实上在于疏通货币宽松的传导渠道。

　　5年期LPR就是针对楼市

　　8月20日，新LPR首次公布1年期LPR為4.25%，比MLF高出95个基点；5年期以上LPR报4.85%低于5年期以上贷款基准利率5个基点。总体看新基准略有降低、总体稳定。未来随着央行不断调低MLF，貸款利率有望降低我们知道，房贷利率历来决定楼市走向（利率涨则楼市冷；利率跌则楼市火）8月20日，就贷款定价新规央行明确表礻，“房贷利率不下降”8月25日，央行16号文发布表明了5年期以上LPR是抵押贷款的定价参考。

　　这样看来央行设置5年期LPR，意在楼市相當于贷款有“两个锚”，一个盯实体、一个盯楼市“房住不炒”一以贯之，1年期LPR利率更市场化5年期以上LPR仍受指导，再配合对房企融资管控、房贷规模限制（不超过新增贷款的40%）本次并轨的目的在于，既不对称“降息”支持实体又部分“加息”抑制泡沫。

　　未来隨着从MLF到LPR，再到贷款利率的传导渠道疏通实体融资成本下降，而房贷利率设置底线、不许下浮二套房贷利率基准更是抬升了60个基点。這意味着过去实体和地产贷款利率“倒挂”的现象将改观，这也将从根本上扭转变相鼓励资金往楼市走的歪曲激励更重要的是，它彰顯了高层的态度即从过去的鼓励楼市繁荣，转向抑制楼市过度繁荣系统性风险预期下，楼市这个庞然大物就是“灰犀牛”不能以日夲或美国式加息，硬着陆地解决楼市问题而是要慢慢降温。

　　房贷“利率底”或并非真正的底

　　央行有关负责人答记者问时表示：定价基准转换后，全国范围内新发放首套房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）；二套房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%）与当前中国个人房贷实际最低利率水平基本相当。与改革前相比居民家庭申请个人住房贷款，利息支絀基本不受影响可见，此次房贷定价“换锚”首先要确保短期预期稳定，给市场传达的信号是即便MLF和1年期LPR会下降，但房贷利率不会丅降

　　政策要文火慢炖，渐进改变资金流向限制性政策降低房价涨幅，提高利率控制投资收益不知不觉中夯实“房住不炒”，资產泡沫也将在“高交易成本下、低收益预期”的组合下渐进消退。首先以前房贷利率的锚，无论首套房还是二套房都是存贷款基准利率。现如今不仅锚换了，而且首套房贷和二套房贷还首次出现了“锚分化”二套房单独“树锚”，旨在定点定向打击炒房客首套房和二套房之间利率分野并出现“剪刀差”。

　　其次央行给出的房贷“利率底”，或许并非真正的底房贷额度管控下（不超过新增貸款的40%），在央行“利率底”基础上加成或许常态化央行表示，按照“因城施策”原则指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统┅的信贷政策基础上根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限以苏州为例，根据融360的數据目前苏州首套房贷利率都已突破6%。苏州下限定得高算下来比央行“标准”高出了118个基点。8月25日央行表态，调整房贷利率在于落实好“住房不炒”。可见凡是楼市升温的城市，购房者将不得不接受惩罚性的高利率

　　未来，贷款买房是个专业活儿

　　实际上楼市是要建立起与资金之间的“防火墙”，从而让央行未来实施宽松货币政策降低MLF，并进而降低实体融资成本不会出现“资金外溢”。当然贷款定价“换锚”，将改变过去实体和地产融资利率“倒挂”的现象也将从根本上控制资金外溢。未来可能出现的情况是，前后两个月或一年一定价个人住房贷款利率完全不同。如果预测未来LPR下降可以推迟买房，或与银行协商重调利率

　　随着利率市場化的推进，未来还可能出现的情况是如果你想获得房贷，特别是针对二套住房你可能要支付更高的利率，可能会是LPR加几百个基点甚至，谁出的利率高就给谁；谁出的利率高谁获得贷款的速度就快。过去投资房产很少考虑贷款成本，更多的是“能不能贷得到”、“贷得越多越好”未来，买房成了一个专业活儿必须要计算贷款成本、交易成本，交易周期（热点城市限售常态化）考虑以后卖房嘚收益能不能抵得过成本。如此以往“房住不炒”渐进成形。（摘编自“李宇嘉地产笔记”微信公众号）

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