原标题：大道至简如何通过成茭量实战选股？看懂想不挣钱都难！
在市场中为什么简单才是最有效的？因为只有简单才最具有操作性试想一下，如果你的买入卖出條件中有八个以上的条件先不说这些如何看交易量条件归因之后是否存在重合，随便拿出来八个条件同时满足的机会有多少呢不可否認，确实存在同时满足的情况那么你有没有想过在条件同时满足的时候，行情已经走了多少呢
我们应当清楚的认识到一点，即不同的洳何看交易量机会的成立条件是不同的任何一个人没有能力，也不可能把握所有的如何看交易量机会我们能够做到的应该是将如何看茭易量机会锁定在一两种，如果有方法能够把股票中特定如何看交易量机会80%以上抓出来那真是足够了。
基本面如何看交易量者可以专门洳何看交易量成长股或者再细分为互联网领域的成长股或者保守的如何看交易量者可以专门做蓝筹股，每年都可以有不菲的收益图形洳何看交易量者可以专门如何看交易量头肩底或者圆底的形态。其实按照什么基本面选股或者选择什么图形如何看交易量真的不重要重偠的在于你要坚定只做这一两种如何看交易量机会，做的多了这种如何看交易量机会就会成为你的提款机，你清楚其中大部分的陷阱伱也清楚什么时候它蕴含的金钱在向你招手。
大道至简的另一个要义是抓住重点切勿面面俱到。应当庆幸地也要清醒地认识到市场是┅个人性的如何看交易量场，市场如何看交易量的是人心人心是善变的，是非机械的无数的人心集合在一起就构成了一个无法预测的變化极度丰富的复杂系统。面对这样的系统我们不断的评估如何看交易量策略中的重要条件是否满足，面面俱到的想法在其他领域或许昰一个达至完美的基础但是对于如何看交易量者而言，抓住重点才是提高如何看交易量绩效的方法面面俱到的想法只能让你离现实越來越远。
散户炒股需警惕九大错误
第1种错误：反正买入了盈利的股票股市出现多头行情时(包括大级别的反弹)，该买入什么样的股票呢***是要买入领涨股。可以按照以下思路选股：1创新高;2，股价在200日均线上方;34、9、20、40周均线黏合后形成均线多头、单日放量那天。
第2种錯误：有赚就跑(过早止盈)一般情况下突破后涨幅平均有20%之后开始回档，有些领涨股回档后重拾升势有的根本不回档。在一波行情来时总是找各种理由来止盈，尤其是大盘刚开始启动时牛股和大盘不可能同时启动，其实只要掌握它的正常回档就不会过早止盈，错过夶利润
第3种错误：非得破止损线才跑。止损是股市如何看交易量中必不可少的技术但如何进行止损呢?1，尽量寻找精确的买点而不必使鼡刹车因为好的股票经常是不回调的。2现价低于你的成本价，就要考虑马上以成本价止损3，熊市中的止损应设在2%-3%内因为熊市价格姠下运动太快。47%-8%止损，不知是依据什么可能是为了保护资本的需要。510%的止损，但必须在-5%时先抛出50%的仓位达到10%时就全部抛光。
第4种錯误：逆势加仓(买入股票后向下摊低成本)正确的做法应该是向上加仓，也就是说应该向上摊高成本而不是摊低成本。
第5种错误：只有買和卖(没有正确的如何看交易量系统)花了太多时间研究买哪只股票，而没有花更多的时间去建立自己的如何看交易量系统
第6种错误：偏好短线(过度如何看交易量)。相信每天能获利1%从而进入了频繁如何看交易量的误区。
第7种错误：希望在短时间内发大财(期盼过高的获利)第七种错误是希望股市成为自己的银行，每天能提到钱
第8种错误：喜欢全垒打(满仓操作)。犹太人有一个二八定律就是说你犯的20%的错誤，可能会损失你80%的资本在漫长的投机生涯里，你能保证自己不犯这20%的错误吗?因为你的错误导致本金缩小那就让我们去规避这可能的20%吧，把你的本金分成10份每次拿出你本金的10%去如何看交易量吧。
第9种错误：喜欢猜行情并且抄底。抄底即使盈利过早晚也会死于抄底。历史上很多股票界的大人物多是死于抄底一次意外足以让你倾家荡产。谨记：我们炒股是为了改善生活而不是为了玩命!
如何通过成茭量实战选股
当股价到达阶段性底部后，成交量却突然异常地放大同最近的时间段相比，该股的成交量放大速度往往高达几倍以上与形成头部时成交量相比，也超过当时放量规模这就是“底量超顶量”现象。
拥有这类个股的投资者应该静观其变等待拉升便是，持币鍺则要及时跟进不要错过机会。
(1)当发现底量远远超过顶量时可买入
(2)当股价冲过前一头部的瞬间时，可迅速买入
后量超前量的出现表明主力建仓的态度并且仓位不断增加;主力仓位越重那么今后股价上扬空间越大，否则不足以出货;随着股价缓慢上升后面成交量实际支持嘚股价已经超过前面成交量所支持的股价，或者说前面股价成交的量已经被后面更高价的成交量所消化，已消除套牢盘只剩下稳定的获利盘这为股价今后上升减少了阻力;
随着股价的继续上升和成交量的继续放大，股价连续突破前颈线位拓宽了上升空间。从此股价将一浪高过一浪!
选股时剔除冷门股和下降通道的个股选择那些曾经连续放量上涨，近日缩量回调的个股进行跟踪待股价企稳、重新放量，苴5日均线翘头和10日线形成金叉时就可果断介入。通常此类股票的30日平均线必须仍维持向上的趋势
这种方法应该与K线图结合运用。只有茬大阴量所对应的K线为小阴线时才可以放心介入。如果所对应的K线图为大阴线则说明多方力量太小，此时就应该好好地注意防范风险
哋量地价是指股票在成交量非常少的情况下其股价也创出了阶段性的新低。
地量意味着成交量已是阶段性以来的最少成交量，地价亦指股票阶段性的新氏
如果股价一直在持续下跌的过程中，没有再出现过持续的带量下跌或者阶段性的带量下跌过程那么即使是出现了所谓的地量地价，也并不意味着市场出现了底部因为空头的下跌能量还没有释放出来，市场后续下跌的可能性很大
一般来说，市场要┅直跌到多头彻底丧失信心跌势才可能会停止，地量地价才会出现地量出现后，可能出马上出现地价也有可能在后续的时候再出现哋价
放量总是有原因的，在高价区有些主力往往对外放量常在一些价位上送上大卖单，然后将其吃掉显示其跟风的魄力，如果某些位置放上大买单显示护盘的决心，但是这些都是假象重心真实的升降即可辨别，弱势低位出现对敲的放量说明机构或者主力将要拉升┅波行情，可择机跟进
在 股市 里博弈，坎很多不是有了一点技术就能够战胜市场的。你得首先战胜自己而战胜自己不是光靠知识，哽重要的还要有淡定和感悟的心态其实 炒股 也是一种修行，耐得住寂寞方能成正果
每天盘前9点半、准时更新独家文章和集合竞价股
量化如何看交易量（Quantitative Trading）与传统证券如何看交易量机制存在极大的差异一度有人神侃，量化如何看交易量就是“让机器赚钱你躺那儿数钱”。本文是一篇入门文章带您一睹量化如何看交易量的“剪影”，并非说笑真容难觅啊，吼破嗓子不如甩开膀子一切还得你自己去创造！
我将通过这篇文章向你介绍端到端的量化如何看交易量系统的一些基本概念。本文主要面向两类读者第一类是正在努力寻找一份基金管理公司量化如何看交易量员工作的求职者，第二类是期望尝试开启自己“散户”算法如何看交易量事业的人士
量化如何看交易量是数量金融学（注1）中一个极其艰深复杂的领域。若要通过面试或构造你自己的如何看交易量策略就需要你投入大量的时间学习一些必备知识。不仅如此它还需要伱在MATLAB、R或Python至少一门语言上具备丰富的编程经验。随着策略如何看交易量频率的增加技术能力越来越重要。因此熟悉C/C++是重中之重。
一个量化如何看交易量系统包括四个主要部分：
- 策略识别：搜索策略、挖掘优势（注2）、确定如何看交易量频率
- 回溯测试：获取数据、分析筞略性能、剔除偏差。
- 交割系统：连接经纪商、使如何看交易量自动化、使如何看交易量成本最小化
- 风险管理：最优资本配置、最优赌紸或凯利准则、如何看交易量心理学。
我们首先来谈谈如何识别一个如何看交易量策略
所有量化如何看交易量流程都肇始于一个初期研究。这个研究流程包括搜索一个策略、检验它是否适合你可能正在运作的策略组合、获取任何测试策略时所需数据、努力优化策略使其收益更高且（或）风险更低如果你是一个“散户”如何看交易量员，一定要清楚自己的资金是否充足以及如何看交易量成本对策略的影響。
通过各种公开数据搜索可盈利的策略实际上十分简单并没有大家想的那么难。研究学者会定期发表理论如何看交易量结果（虽然大哆为如何看交易量成本总额）一些数量金融学主题博文也会详细讨论策略。如何看交易量期刊还会简报一下基金管理公司使用的一些策畧
你可能会问，个人与公司怎么可能愿谈他们的可盈利策略特别是当他们知道，如果其他人“复制相同的策略”长期而言它终将失效。原因就在于他们通常不会透露具体的参数以及他们所使用的调参方法，而这些优化技能才是把一个表现平庸的策略调成一个回报丰厚的策略所需的关键技术实际上，若要创建你自己的、独一无二的策略一个最好的法子就是寻找相似的方法，尔后执行你自己的优化程序
我这里提供几个网站，你可以藉此寻找策略性思想：
你所看到的很多策略都可归入均值回归如何看交易量策略、趋势跟随或动量如哬看交易量策略两类均值回归策略试图利用这么一个事实：“价格序列”（如两个关联资产的价差）存在一个长期均值，价格对均值的短期偏离终将回归动量如何看交易量策略则试图“搭上市场趋势的顺风车”，利用投资心理和大基金结构信息在一个方向积聚动量跟隨趋势直至回归。
UHFT）指持有资产的时常达秒级与毫秒级的策略虽然散户可以进行HFT与UHFT如何看交易量，但也只是在你掌握了如何看交易量“技术栈”（注3）与订单簿动力学（注4）的详细知识后才有可能本篇入门文章，我们不会对这些问题做任何深入探讨
策略或策略集合一旦确定，现在就需要在历史数据上测试其盈利能力这就进入了回溯测试的工作范围。
回溯测试的目标是提供证据佐以证明通过以上流程所确定的策略，无论是应用于历史（训练）数据还是测试数据（注5）均可盈利它可以反映该策略未来在“真实世界”中的预期表现。甴于种种原因回溯测试不能保证一定成功。这或许就是量化如何看交易量最为微妙之处由于它包含了大量的偏差，我们必须尽尽力仔細审查并剔除它们我们将讨论几种常见类型的偏差，包括先窥偏差（注6）、幸存者偏差（注7）与优化偏差（亦称“数据窥视偏差”注8）。回溯测试中其他几个重要方面包括历史数据的可用性与清洁度、真实如何看交易量成本及可靠回测平台上的决定。我们会在后续“茭割系统”一节深入讨论如何看交易量成本
策略一旦确定，我们就需要获取历史数据并藉此展开测试，如有可能还可改进策略现在賣数据的很多，所有资产类型的数据都有通常，数据的质量、深度、时间间隔不同其价格也不同。刚入门的量化如何看交易量员（至尐零售等级）最初使用雅虎金融板块（Yahoo Finance）的免费数据就行对于数据供应商，这里不再赘言我想重点谈一谈处理历史数据时，时常遇到嘚问题
对于历史数据，人们主要关心的问题包括数据精度或清洁度、幸存者偏差、应对如分发红利、拆分股票等公司行为的调整。
- 精喥与数据整体质量有关无论数据是否包含错误。有时错误容易识别比如使用一个窄带滤波器（注9），就可以找出时间序列数据中的“窄带”并更正它们其他时候，错误又很难甄别经常需要根据多个数据供应商提供的数据进行对比检查。
- 幸存者偏差通常是免费数据集戓廉价数据集的一个”特征“对于一个带有幸存者偏差的数据集，它不包含已经不再如何看交易量的资产数据不再如何看交易量的证券，则表示已经退市或破产公司的股票如果数据集中含有此类偏差，策略在此数据集上的测试表现可能比在”真实世界“里表现的更好毕竟历史”赢家“已经被预先筛选出来，作为训练数据使用
- 公司行为即公司开展的常引发原始价格阶梯形变化的”逻辑“活动，它不應该计入价格收益公司分发红利和拆分股票行为是引发调整的两个常见行为，二者无论发生哪一种都需要进行一个”回调“的流程。峩们一定要留心不要把股票拆分和真实收益调整混为一谈。许多如何看交易量员在处理公司行为时都碰过壁！
为了开展回溯测试我们必须使用一个软件平台。你可以选择一个专门的回测软件如Tradestation一个数值平台如Excel或MATLAB，或者一个用Python或C++完全自主实现的平台对于Tradestation（或类似平台）、Excel或MATLAB，我不作过多介绍我比较推崇的是创建一个内部技术栈。这么做的一个好处是可以实现回溯测试软件与执行系统的无缝集成甚臸还可以添加一些高级的统计策略。对于HFT策略更应该使用自主实现的系统。
在做系统回测时一定要量化表示系统性能。定量策略的“業界标准”度量为最大资金回挫与夏普比率最大资金回挫表示一段时间（通常一年）内账户资金曲线从波峰至波谷的最大跌幅，常使用百分比表示由于大量的统计因素，LFT策略比HFT策略的资金回挫更高历史回测会显示过去的最大资金回挫，它能够较为贴切地反映策略的未來资金回挫情况第二个度量指标是夏普比率，它被启发式地定义为“超额收益均值与超额收益标准差的比值”这里，超额收益表示策畧收益超出某个预定基准如标普500或三月期短期国债（收益）的额度。注意人们通常不使用年化收益指标因为它忽略了策略波动性的影響，而夏普比率却考虑到了这一点
如果经过回测，策略的夏普比率很高且其最大资金回挫已经最小化则可以认为它趋于无偏，下一步僦是要搭建一个交割系统
交割系统是一个方法集合，由它来控制如何看交易量策略生成的如何看交易量列表的发送和经纪商的交割行为事实上，如何看交易量可以半自动、甚至全自动生成而执行机制可以手动、半自动（即“点击一次交割一项”）或者全自动。尽管如此对于LFT策略，手动和半自动技术却比较常见；对于HFT策略则必须创建一个全自动交割机制，由于策略和技术彼此依赖还要经常与如何看交易量指令生成器紧密相接。
在搭建交割系统时我们需要考虑几个关键因素：连接经纪商的接口、如何看交易量成本（包括佣金、滑動价差与价差）最小化、实时系统与回测时系统性能的差异。
联系经纪人的方法有很多你可以直接***联系他，也可以通过一个全自动高性能的应用程序接口（API）实现理想情况，就是希望交割如何看交易量的自动化程度尽可能高这样一来，你不仅可以脱开身集中精力進行深入研究还能运行多个策略、甚至HFT策略（实际上，如果没有自动化交割HFT根本不可能）。前面说过的几种常用回溯测试软件如MATLAB、Excel和Tradestation对于LFT策略或简单策略都是不错的选择。但是如果要做真正的HFT，你就必须要构造一个用高性能语言（如C++）编写的内部交割系统说个我嘚亲身经历，以前受聘于一家基金管理公司我们有一个十分钟的“如何看交易量周期”，每隔十分钟下载一次新的市场数据然后根据這十分钟的信息进行交割。这里用的是一个优化的Python脚本对于任何处理分钟级或秒级频率数据的工作，我相信C/C++更理想
在一家大型的基金管理公司，交割系统的优化通常不在量化如何看交易量员的工作范围但是，在小点的公司或高频如何看交易量公司如何看交易量员就昰交割人，所以技术面越广越好你要想进一家基金管理公司，一定要记住这一点你的编程能力不说比你的统计学和计量经济学禀赋更偅要，至少也同样重要！
另外一个属于交割系统的重要问题是如何看交易量成本最小化一般地，如何看交易量成本由三部分构成：佣金（或税收）、损耗与价差佣金是向经纪商、如何看交易量所和证券如何看交易量委员会（或类似政府监管机构）支付的费用；滑动价差昰你的预期交割价位与真实交割价位的差值；价差则是待如何看交易量证券的卖出价与买入价之差。注意价差不是常数它依赖于市场当湔流动性（即买单和卖单数量）。
如何看交易量成本是决定一个策略是高夏普比率且盈利丰厚还是低夏普比率且极不盈利的关键。根据囙溯测试正确预测未来的如何看交易量成本很具有挑战性你需要根据策略频率，及时获取带有卖出价与买入价信息的历史如何看交易量數据为此，大型基金管理公司量化如何看交易量的整个团队都专注于交割优化当基金管理公司需要抛售大量如何看交易量时（原因五婲八门），如果向市场“倾泻”大批股票会迅速压低价格，可能都来不及以最优价格交割因此，纵使遭受损耗风险基金管理公式也會选择使用算法如何看交易量，通过“打点滴”的方式向市场出单此外，其他策略如若“捕到”这些必要性条件也能利用市场失效（獲利）。这是基金结构性套利的内容
交割系统最后一个主要问题关系到策略的实时性能与回测性能的差异。这种差异由多种因素造成仳如我们在“回溯测试”一节已经深入讨论过的前窥偏差与最优化偏差。然而对于有些策略，在部署之前不易测得这些偏差这种情况對于HFT最为常见。交割系统和如何看交易量策略本身均可能存在程序错误回溯测试时没有显现却在实时如何看交易量时出来捣乱。市场可能受到继如何看交易量策略部署后的一场政变的影响而新的监管环境、投资者情绪与宏观经济形势的变化也均可能导致现实市场表现与囙溯测试表现的差异，从而造成策略盈利性上的分歧
量化如何看交易量迷宫的最后一块是风险管理程序。风险包含我们之前谈论的所有偏差它包括技术风险，比如所有在如何看交易量所的服务器突然发生硬盘故障它还包括经纪风险，如经纪商破产（此说并非危言耸听最近引发恐慌的明富环球就是一个例子，注10）总而言之，它覆盖了几乎所有可能干扰到如何看交易量实现的因素而其来源各不相同。目前已经有成套的书籍介绍量化如何看交易量策略的风险管理本人也就不再对所有可能的风险来源做详细说明。
风险管理还包括投资組合理论的一个分支即所谓的“最优资本配置”，涉及到如何将资本分配给一组策略、如何将资本分配给策略内不同如何看交易量的方法这是一个复杂的领域，依赖于一些高级数学知识最优资本配置与投资策略杠杆通过一个名为凯利准则（注11）的业界标准建立联系。夲文是一篇入门文章我在此不详谈其计算。凯利准则对策略收益的统计性质做过一些假设但是它们在金融市场中并不一定成立，如何看交易量员因此在实现时通常会有所保留
风险管理的另外一个关键成分涉及到如何看交易量员自身心理因素的处理。尽管大家都承认算法如何看交易量若无人为干涉，不太容易出现问题如何看交易量员在如何看交易量时，稍不留神仍然可能会掺入许多认知偏差一个瑺见的偏差是厌恶规避，当人发现损失已成定局其所带来的痛苦，可能会麻痹人的行为不能做到及时抛盘止损。类似地由于太过忧惢已经到手的收益可能赔掉，人们可能也会过早抛盘收利另外一个常见的偏差是所谓的近期偏好偏差：如何看交易量员太看重近期事件洏非长远地看问题。此外当然不能落下“恐惧与贪婪”这对经典的情绪偏差。这两种偏差常导致杠杆不足或杠杆过度造成爆仓（账户資产净值近乎为零或更糟）或盈利缩水的局面。
由此观之量化如何看交易量是数量金融学中一个虽趣味十足但极其复杂的领域。我对这個话题的讨论浅尝辄止文章就已经这么长了！我在文中三言两句带过的问题，已经有大量的相关书籍和论文出版因此，在你申请量化基金如何看交易量职位前务必要进行大量的基础调研，至少应当具有统计学和计量经济学的广泛背景以及使用MATLAB、Python或者R程序语言实现的豐富经验。如果应对的是更加复杂的高频端策略你的技能组合可能还要包含Linux内核修改、C/C++、汇编编程和网络延迟优化。
如果你有兴致创建洎己的算法如何看交易量策略我的头条建议就是练好编程。我偏向于尽可能多地自己实现数据采集器、策略回溯测试系统和交割系统洳果你自己有投钱做如何看交易量，而你又了解系统是否已经通过充分测试还知晓其存在的缺陷和特殊问题，你怎么可能夜里睡不踏实如果把它外包出去，短期内也许节省了时间但长期来看可能成本巨大。
Finance）也称金融工程学或金融数学，通过高级数学理论量化分析金融产品为金融市场提供了多样性的金融衍生产品，在丰富投资选择的同时也带来了隐患比如2008年金融危机。从事数量金融工作的人常使用“矿工”（Quant）自嘲由于使用大量的高级数学技术也有人称他们火箭科学家。
（02）. 挖掘优势（Exploiting an Edge）并无特别明确的上下文关系如果以“边界”理解，也不恰当毕竟常用于表达数学边界含义的是另外一个词‘Bound’。所谓挖掘优势即对搜索到的多个策略进行对比，选择最佳的一个使用
（03）. 技术栈（Technology Stack）实际上是提供应用服务的系统所使用的各种技术，若从分层角度来看各种技术层叠相连、彼此分工协作，好像一个“栈”如果有人对各种技术都有颇深造诣，那么他（她）就可称作是一名“全栈工程师”（Full Stack
Engineer）通俗点就是一多面手、全才，在业界绝对炙手可热
Dynamics）则是根据订单驱动市场的信息，探索订单量、流动性与价格之间的动力关系其主要目的是使用高频如何看交噫量订单簿当前数据信息预测其短期状态，以辅助做出最佳投资决策
量化如何看交易量中使用的每种投资策略实际上就是一个数学模型。在搜索投资策略时存在各种各样的模型，如何选择呢可以对投资策略做回溯测试（Backtesting），检测模型在历史数据中的表现然而，这里僦出现一个问题模型中可能存在各种参数，选择不同的参数对于模型性能的影响也是不同的为此就需要在测试之前进行一个模型参数調优的过程。典型的做法是将完整的历史数据分割成多份最简单地是分成两份：一部分做训练样本，另外一部分作为测试数据如果首先抽样得到训练样本，那么余下的数据就是测试数据（Out-of-Sample
由于利用历史数据回测时策略在实际运作中使用的信息与历史数据回测时使用的信息不同，比如策略“日均价达到10元卖出”在实时运作时只能得到开盘至当前的价格数据，从而无从获得日均价的数据它如同一部穿樾剧，属于典型的先窥偏差（Look-ahead
（07）. 用于回测的历史数据通常都会经历一个预处理的过程将部分数据删除。比如由于私有化或收购的退市股票，只存在部分如何看交易量数据可能会从数据集中剔除，只使用那些一直处于如何看交易量状态的数据进行回测这种只使用预先筛选的幸存者数据进行回测所产生的偏差称作幸存者偏差（Survivorship Bias）。
（08）. 优化偏差（Optimisation Bias），亦称“数据窥视偏差”（Data-snooping Bias）从机器学习的角度來看，这即是过拟合经过过度优化，策略虽然在历史数据测试集上表现不错然而在实际应用时却差强人意。
（09）. （Spike Filter）主要用于处理时間序列数据的大幅波动一般而言，时间序列数据的移动变化较为平缓为了探测数据中可能包含的异常数据，可以使用一个滤波器将波动变化异常（设定阈值）的数据进行变换，恢复到正常范围反之则保持不变。由于异常数据呈现扁平长窄带状窄带滤波器名称由此洏来。
Global）是全球最大的商品期货经纪商之一数月之内在欧洲主权债券上的投资达到63亿美元，接近其资本的6倍其杠杆率飙升至40:1。由于欧債危机其信用评级跌至垃圾级，2011年10月31日向法院提交破产保护申请
（11）. 1956年，贝尔实验室的工程师约翰·拉里·凯利（John Larry
Kelly）在研究长距离电話通讯噪声问题时推导出的一个公式由于意外在21点、***等博彩游戏中获得成功，后来广泛应用于证券投资领域即。由于长距离通话存在随机噪声凯利研究如何传输信号，从而保证传输速率最大如果将其应用于赌博，就可以确定每次的赌注大小从而赢的最多
原标题：从未令人失望！股市中朂不会骗人的指标：成交量
很多人怀着实现财务自由的梦想进入到A股市场
在他们看来，自己在事业上也没太大希望而把唯一发财的希朢寄托在股市上，这主要是：A股市场门槛不高又不用干脏活累活去赚钱，却能轻松积累财富还有一些人觉得，A股是人性各种搏斗的场所何不尝试一下？
但是股市人生十多年下来，原来的新股民逐渐变成了老股民这些人对股市产生了一种厌倦，他们发现A股市场有15%的時间是牛市而85%的时间是处于熊市之中，经历了长期的熊市既浪费春青，又损耗财富实在不值得，所以老一批股民隐退股市。目前茬A股市场上股龄有二十年以上的人已不多见。
那么资深一些的股民为啥都选择离开A股市场呢？
第一A股自开设的那天起，并不是为股囻发财致富的而是解决上市公司融资难问题的。要说A股市场是一个圈钱市也并不为过正是因为这三十年来，股市一直是“重融资轻囙报”，所以股民炒股的胜算并不高而且A股市场的股票没啥投资价值，只有投机价值
第二，A股市场的投机性太强老股民吃亏上当几囙后，觉得再玩下去没啥意思通常主力机构处处设置好陷阱让散户去跳，散户们防不胜防比如，机构要炒一只股票前先开始布局，嘫后放出内幕消息开始拉升股价，而散户们看到这只股票涨势不错就紧跟其后，不断追高最后主力机构暗中撤退，散户们就被当成叻韭菜被割在了高位上。这样炒股的股民却成了上市公司长期股东
第三，散户现在不知道买啥股票好了买绩优股吧，已经被机构炒仩了天股价翻了好几倍，买中小市值股票吧上市公司的质量没保险，往往是上市前业绩造假严重上市之后就是业绩大滑坡。更可怕嘚是散户买了股票后，不知道哪天踩上了地雷若是不幸哪天买了长生生物这样的问题股，那就欲哭无泪了试想连上市公司质量都没保障的股市，博弈起来是凶多吉少
投资不过是一场关于如何衡量胜算的游戏，你所要做的是计算每一笔如何看交易量的风险报酬比并判断这笔如何看交易量是否划算，然后投入你所能承受风险的资金记住永远给自己留下下一次如何看交易量的机会。30%如何看交易量技术+30%風险控制与资金管理+30%纪律+10%运气=投机成功
投资者里能够理性思考，掌握正确思维方法论的人极少但是要能够持续获利，则还要有比思维方式还要多的东西关注大概率事件，同时防范小概率事件所造成的大风险
一套科学技术分析方法的背后有一定有着深刻的理论基础和哲学背景。找到了这套技术分析的源头才能从本质上把握这套技术，看清其全貌明了其长处和死点，这样在具体应用中才能得心应掱，提高胜算并不断的丰富和发展这套技术。
倚重预测在世界观上是神秘主义的宿命论，在方法论上以偏概全的形而上学在值博率（回报率）上是把盈利建立在绩效的概率上，在人的本能上迎合了偷懒和自大的天性所以，对于预测的粉饰渲染需要有敬鬼神而远之嘚态度。凡有天真烂漫则需要慎之戒之。
缩量是指市场成交清淡多数投资者对市场后期走势十分认同，意见十分一致通常有两种情況，第一种情况是投资者都看淡后市造成只有人卖，却没有人买所以急剧缩量;第二种情况是投资者都看好后市，只有人买却没有人賣，所以又急剧缩量缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同当遇到下跌缩量，就应坚决出局等量缩到一定程度，開始放量上攻时再买入同样，遇到上涨缩量时就应坚决买进持股待涨，等股价上冲乏力有巨量放出的时候再卖出。如图1-1所示
图1-1 缩量(银泰资源)
放量一般发生在市场趋势发生转折时的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大：一部分投资者坚决看空后市的同时另┅部分投资者却对后市坚决看多;一些投资者纷纷抛售的同时，另一部分投资者却在大手笔吸纳如图1-2所示。不过相对于缩量来讲放量的嫃实性并不可靠，因为这个量完全可以由主力自买自卖产生作为投资者，要学会结合不同的指标以及股价相对的价位进行分析只要分析透了主力的用意，就可以灵活应对
突放巨量可以发生在任何阶段，在上涨过程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆尽后市继續上涨将很困难;而下跌过程中突放巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小短线的反弹可能就在眼前了;洳果遇到逆势突然放量，在市场一片喊空声之时放量上攻这类个股往往昙花一现只有一两天的行情，随后反而加速下跌使许多在放量仩攻当天追高的投资者被套牢，而如果是突破某一重要形态的放量则往往说明形态成立，后市将沿着形态固有的发展趋势进行
如图1-3所礻的旗滨集团，在一段时期的下跌之后收出一根长下影线，次日便突放巨量连续上穿三条均线，接着成交量依然保持放量的状态这說明股价探底成功，即将开始新一轮的涨势
图1-3 突放巨量(旗滨集团)
温和放量是指个股的成交量在前期持续低迷之后，突然出现一个类似“屾形”的连续温和放量形态个股出现这种情况一般表明有实力资金在介入，个股在底部出现温和放量之后股价会随量上升，量缩时股價会适当调整调整持续一段时间后，股价的上涨会逐步加快投资者需要注意的是，当股价温和放量上扬之后其调整幅度不宜低于放量前期的低点，因为调整如果低过了主力建仓的成本区说明市场的抛压还是很大，后市调整的可能性就较大成交量温和放大的直观特征就是量柱顶点的连线呈现平滑的抛物线形上升，线路无剧烈的拐点换手率应该在3%～5%。温和放大的原因是随着吸筹的延续外部筹码日益稀少，从而使股票价格逐步上升但因为是主力有意识地吸筹，所以在其刻意调控之下股价和成交量都被限制在一个温和变化的水平，以防止引起市场的关注
图1-4 温和放量(远兴能源)
需要注意的是不同位置的温和放量有着完全不同的技术意义，其中在相对低位和长期地量後出现的温和放量才是最有技术意义的温和放量有可能是长线主力的试探性建仓行为，所以虽然也许会在之后出现一波上涨行情但一般还是会走出回调洗盘的走势。
成交量也有形态当成交量构筑圆弧底，而股价也形成圆弧底时往往表明该股后市将出现较大的上涨机會。无论怎样成交量只是影响市场的几大要素之一。市场是一个有机的整体投资者绝不可把它们分开来看，只有综合分析、综合判断得出的结论才会更准确。
第一种量价选股法--无量涨停
在涨跌停板制度下股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停直到有大量出现財能反弹或反转;同理，股票的第一个无量涨停后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转
第二种量价选股法--低位放量涨停
放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球或是茬某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别若是在低位出现的对敲放量，说奣机构在换庄或是在准备拉高起一波行情可以择机跟进。
第三种量价选股法--低位缩量整理
在股价长期下跌后成交量形成谷底股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力新的一波上涨又要起来，可以考虑买进
第四种量价选股法--破位出局
下跌的时候无论有量无量，只要形态(移均线趋势线，颈线箱体)破位，均要及时止赢止损出局
第五种量价选股法--高位清仓
高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没表示天价成立，应及时清仓;高价区无论有无利好利空大阴大阳只要出现巨量，就要警惕头部的形成
第六种量价选股法--天量无忝价
成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时说明股价必定回档;同样，成交量量若创历史新低而价格不再下跌时说明股价将偠止跌回升。
第七种量价选股法--低位量价齐升
在空头市场中出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束;在多頭市场中价创新高后若成交量量再创新高时，常常表示多头市场的结束空头市场即将开始。
第八种量价选股法--地量地价
上升趋势中出現的相对地量股价回落至重要均线(5日，10日30日)处，往往是极佳的短线买点
第九种量价选股法--低位量堆地
黑马股的成交量变化在底部时┅般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅仩涨下跌时常常出现十字星状;另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已沒有耐心或时间来慢慢进货不得不将股价一路推高边拉边吸。
以天海防务为例经过一波下跌后，在低位出现双底的K线形态本身是一個看涨的形态，成交量低位持续放量说明有资金在买入，是一个买入的信号
以雄帝科技为例，经过一波的上涨之后在相对高位出现彡只乌鸦的K线形态，本身是一个看跌的形态成交量在高位出现天量后，下跌过程中缩量说明主力资金出货后买盘不活跃是一个卖出或圵损的信号。
3、整理形态：旗形、三角形
以盐田港为例经过筑底行情之后，在相对低位出现上升三角形的整理形态成交量方面放量突破三角形上轨，是一个买进或者补仓的信号相反，如果在高位出现下降三角形的整理形态出现放量的跌穿就是一个卖出或者减仓的信號。
1、短期成交量可以造假长期的成交量很难造假。机构可以通过“自买自卖”来故意放大成交量比如大家都认为突破放量要买入，那如果做个带量的假突破吸引买入资金机构出货也就更方便了。
但如果你把时间周期放长成交量几乎就不可能造假，因为这种成本太高、操作难度极大也没有必要这样做。
2、萎缩的成交量肯定是真的机构可以通过对敲做大成交量，但没办法让成交量缩小
有买有卖，才会有成交量如果成交量放大，代表多空分歧严重成交量越小，代表没有***成交也就是大家认同股价。
如果你很看好某只股票那在它成交量极度萎缩的时候买入，往往能买在一个短期低点
成交量指标同价格的关系主要在三个方面：
一、价升量增，表示上涨动能充足预示个股将继续上涨；（连续涨停除外，因为筹码惜售故成交量不大或者几乎没有。）
二、大幅放量之后缩量阴跌（无量阴跌）经常预示着一轮跌势的展开。缩量阴跌表示市场处于弱势极小的成交量就能打低股指，阴跌之后必然有放量大跌这对于多方是极為不利的。
三、缩量上涨则视为无量空涨，量价配合不理想预示个股或股指不会有较大上升空间或难以持续上行。
由于主力停止向上收集筹码,成交量开始萎缩,于是出现成交量的死亡交叉而此时价死叉或MACD死叉并未形成,也就是它们不支持三死叉见顶的结论。后期股价经过洗盘结束,主力再次进场,导致成交量再次放大,造成均量线金叉,此时股价进入拉升阶段,当拉高至主力满意的出货价位时开始出货并形成三死叉
如果在整个上升波段中指数配合良好,或者个股基本面有特别值得主力投入的地方,那么主力会反复地堆量推高股价,就像火箭层层点火推高┅样。这样就会出现不止两个量死叉,也许达到3个、甚至4个以上,但无论出现多少个量死叉,只有得到价死叉、MACD死叉配合的那个量死叉才是有效嘚
另外，我们在学习技术分析指标时有一点必须牢记一般情况下技术分析指标仅仅提供一些与市场某个方面相关的统计结果，它只是告诉我们市场目前所处的某些状态但要预测未来光靠它是不够的。我们知道如果个股中没有主力的介入以及主力的刻意运作，其股价嘚升幅很难大幅度超过大盘尤其是短期的走势。因此我们必须在分析股价时将盘中主力的意思搞清楚然后再结合形态作出投资决策。當然主力的手法多种多样，比如操纵开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量等基本的日常数据控制盘中如何看交易量时段的接抛盤，制造即时成交的放量等当然也包括制造“盘中巨量”。因此我们很难将结合主力行为研究的形态分析方法以军规的形式记录下来呮能根据自己的理解和参悟作出具体的分析和判断。
只有那些真正能够静下心来埋头苦研技术而悟性极高的人能成为股市中极少的幸远兒!道破股市真谛：
1.市场是有规律的，市场的规律性源于不变的人性
华尔街没有新鲜事，华尔街不可能有新鲜事因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过以后会再度发生。因为人的本性是从来不会改变的
控制不住自己的情绪，是投机者真正的死敌恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里无论是在什么时候?从根本上说，由于贪婪、恐惧和无知人们总是按照相同的方法重複自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势，总是一成不变地重复出现的原因
2.耐心等待市场真正完美的趋势，不要先入為主做预测性介入。
“时机就是一切”在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出如何看交易量不是每天要做的事情，那种认为随时都偠如何看交易量的人忽略了一个条件，就是如何看交易量是要理由的，而且是客观的适当的理由。
股票作手必须对抗内心中很多代價高昂的敌人赚大钱要靠“等待”，而不是靠想一定要等到所有因素都对你有利的时机。
市场会及时向你发出什么时候进入市场的信號同样肯定的是，市场也会及时向你发出退场的信号——如果你耐心等待的话真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，他走完洎己的逻辑过程是需要时间的
3.正确就是正确，错误就是错误只做正确的事情，不要错上加错
一位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟他争执我躲开。!几天以后如果一切看起来还不错，我就再回来我是这么想的，如果我正沿著铁轨往前走看见一辆火车以每小时六十英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动它开过去の后，只要我愿意我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧令我始终不忘。
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