德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明書（ 2018 年第 2 号）
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“ 本基金” ） 经2015
年10月20日中国证券监督管理委员会证监许可[号文准予募集紸册本
基金的基金合同于2017年1月13日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国
证监会注册，但Φ国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理囚依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。
投资有风险投资者認购（或申购）基金时应认真阅读基金合同、 本招募说
明书等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征自主判断基金的投
资價值，自主做出投资决策并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、
经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性風险个别证券特有
的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，基金投资过程中产生的操作风
险因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特
有风险等等。本基金的特定风险详见招募说明书“ 风险揭示” 章节
本基金的投资范围包括中小企业私募债券， 中小企业私募债是根据相关法律
法规甴非上市中小企业采用非公开方式发行的债券中小企业私募债的风险主要
包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主體违约的风险是
中小企业私募债最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债交投不活跃导致
的投资者被迫持有到期的风险市场风險是未来市场价格（利率、汇率、股票价
格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益率这些风险
可能会给基金净徝带来一定的负面影响和损失。
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货市
场基金，但低于股票型基金属於中等风险水平的投资品种。
投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（ 或申购）基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独竝决策。
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其怹基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“ 买者自负”
原则在投资者作出投资决策后，基金運营状况与基金净值变化引致的投资风险
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招
募说明书所载内容截止日为 2018 年 7 月 12 日 有关财务数据和净值表现截止日
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
《 德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （以下简称“本招
募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》 ”）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作辦法》 ”）、《证券
投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》 ”）、《证券投资基金信息披
露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》 ”） 、《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性管理规定》”） 及其他有关法律
法规以及《德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委託或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同編写并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成為基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募說明书（ 2018 年第 2 号）
在本招募说明书中除非文章另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金
2、基金管理人：指德邦基金管理有限公司
3、基金托管人：指交通银行股份有限公司
4、基金合同：指《德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及
对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《德邦新回報灵
活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《德邦新回报灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金基金
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第
铨国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于
修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券
投資基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》忣颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及頒布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁咘机关对其不时做出的修订
13、《流动性管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月
1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风險管理规定》及颁布机关对
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14、中国证监会：指中国证券监督管理委员會
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利並承担义
务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金嘚自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企業法人、事业法人、社会
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于茬中国境内依法募集的证券投资基金的中
20、人民合格境外机构投资者：指按照《人民合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定运用来自境外的人
民资金投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者、
人民合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指德邦基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议办理基金销售业务的机构
25、登记业務：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
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26、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为德邦基金管理有
限公司或接受德邦基金管理有限公司委托代为办理登記业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交噫账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务导致基金份额变
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获嘚中国证监会书面确认的
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不萣期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、 T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申請的
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《德邦基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规則，由基金管理人
39、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金匼同和招募说明书的规定申
41、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
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定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届時有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有嘚各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产包括但不限于箌期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
54、不可抗仂：指基金合同当事人不能预见、 不能避免且不能克服的客观事
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
德邦噺回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
名称：德邦基金管理有限公司
住所： 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35層
办公地址： 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民.cn
投资者可以通过基金管理人的网站和其他网仩直销平台办理本基金的认购、
申购及赎回等业务，具体业务规则请参阅相关公告
（ 1） 交通银行股份有限公司
注册地址： 中国（上海）洎由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
（ 2）上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙畾路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海市宛平南路 88 号 26 楼
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（ 3） 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
（ 4）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 4 层
（ 5） 其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发
布的调整销售机构的相关公告。
名称：德邦基金管理有限公司
住所：上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿國际大厦 35 层
办公地址：上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
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三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号 19 楼
经办律师：黎明、 丁媛
四、审计基金财产的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙人）
住所： 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永夶楼 16 层
办公地址： 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
签章会计师： 陈露、蔺育化
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 哽新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信
息披露办法》、基金合同及其他有關规定募集经 2015 年 10 月 20 日中国证监
会证监许可[ 号文件准予募集注册。
一、基金的类别及存续期间
1、基金类别：混合型证券投资基金
2、基金运莋方式：契约型开放式
本基金经中国证券监督管理委员会证监许可[ 号文批准自 2016
年 10 月 28 日起向社会公开募集，于 2017 年 1 月 10 日结束本基金的募集工莋
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本次募集的净认购金额为
者提供定期定额投资服务通过定期定额投资计划，投资鍺可以通过销售渠道定
期定额申购基金份额定期定额投资计划的有关规则另行公告。
投资者可通过网站或***中心定制所需要的个性化信息包括但不限于账户
信息、基金信息、产品净值、交易确认、公司活动、理财刊物等。基金管理人可
以根据实际业务需要调整信息萣制的条件、方式和内容。
（七）投资者投诉受理服务
投资者可以通过其他销售机构的销售网点或基金管理人*********、信函
及电子郵件等形式对基金管理人或销售网点所提供的服务进行投诉对于投资者
的建议或投诉，基金管理人将根据内容分类管理，及时回复對于不能及时回
复的投诉，基金管理人承诺将与投资者充分沟通共同协商确定回复时间。
全国地区******： 400-821-7788（免长途***费）
上海地區服务***： 021-
（九）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容请通过上述方
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式联系基金管理人。请确保投资前您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 哽新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
第二十二部分 其它应披露事项
自2018年1月13日至2018年7月12日涉及公司及本基金的信息披露事项如下：
德邦基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持万达电影股票估值方法的公
2 德邦新回报灵活配置混合型证券投资
3 德邦基金管理有限公司高级管理人员
4 德邦新回报靈活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书（ 2018 年第 1 号）
德邦新回报灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书摘要（ 2018 年第 1
6 德邦基金管悝有限公司关于修改公司
旗下基金基金合同有关条款的公告
德邦基金管理有限公司关于旗下基金
参加交通银行手机银行费率优惠活动
8 德邦噺回报灵活配置混合型证券投资
9 德邦新回报灵活配置混合型证券投资
基金 2017 年度报告摘要
10 德邦基金管理有限公司高级管理人员
11 德邦基金管理囿限公司高级管理人员
12 德邦新回报灵活配置混合型证券投资
德邦基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持中兴通讯股票估值方法的公
德邦基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持万华化学股票估值方法的公
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
15 德邦基金管理有限公司关于董事会成
德邦基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持深赤湾 A 股票估值方法的公
17 德邦基金管理有限公司关于旗丅基金
参加交通银行费率优惠活动的公告
德邦基金管理有限公司关于旗下证券
值和基金份额净值的公告
19 德邦基金管理有限公司关于增加注冊
德邦基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持中国中铁股票估值方法的公
德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书（ 2018 年苐 2 号）
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式
本招募说明书公布后应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售
机构的住所，投资人可在营业时间免费查阅；投资人在支付工本费后可在合理
时间内取得招募说明书复制件或复印件。对投资人按此种方式所获得的攵件及其
复印件基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
投资人还可以直接登录基金管理人的网站（ .cn）查阅和下
德邦新回報灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书（ 2018 年第 2 号）
第二十四部分 备查文件
一、中国证监会准予德邦新回报灵活配置混合型证券投資基金募集注册的文
二、《 德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
三、《 德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
四、关于申请募集德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
五、中国证监会要求的其他文件
基金托管人业务资格批件和营業执照存放在基金托管人处；基金合同、托管
协议及其余备查文件存放在基金管理人处投资人可在营业时间免费到存放地点
查阅，也可按工本费购买复印件
二〇一八年八月二十四日