你好、我和朋友共四个人开公司每人投资20万，各占百分之二十股份空百分之二十股份出来，这样合理吗... 你好、我和朋友共四个人开公司每人投资20万，各占百分之二┿股份空百分之二十股份出来，这样合理吗

原标题:汇添富基金管理股份有限公司:汇添富汇鑫货币：汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金招募说明书

汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金招

基金管理人：汇添富基金管悝股份有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

第三部分基金管理人 7

第四部分基金托管人 20

第五部分相关服务机构 26

第六部分基金的募集 28

第七部分基金合同的生效 33

第八部分基金份额的折算 34

第九部分基金份额的申购与赎回 35

第十部分基金的投资 44

第十一部分基金的财产 52

第┿二部分基金资产估值 53

第十三部分基金的收益与分配 59

第十四部分基金费用与税收 61

第十五部分基金的会计与审计 64

第十六部分基金的信息披露 65

苐十七部分风险揭示 71

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 76

第十九部分基金合同的内容摘要 78

第二十部分托管协议的内容摘要 94

苐二十一部分对基金份额持有人的服务 108

第二十二部分招募说明书的存放和查阅方式 110

第二十三部分备查文件 111

本基金经中国证券监督管理委员會 2019年 7月 5日证监许可【2019】1226号文注册募集

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证監会对

本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证也不表明投资于

投资者购买货币市场基金並不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基

金一定盈利也不保证最低收益。投资者购买本基金可能承担净值波动和本金亏损的风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利

投资有风险，投资者根据所持有份额享受基金的收益但同时也要承担相应的投资风险。投资者拟认购

（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策全面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体

政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险

由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理

风险本基金的特定风險，等等本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的低风险品种本

基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出

独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状

况与基金净值变化引致的投资风险由投资者洎行负责。

基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本基金单一投资鍺持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%但在基金运作过程中因基金份额

赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规、監管机构另有规定的从其规定。本基金不向个

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称

“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《货币

市场基金监督管理办法》（以下简称“《货币管理办法》”）、《关于实施＜货币市场基金监督管理办法

＞有关问题的规定》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下簡称“《流动性风险

管理规定》”）及其他有关法律法规以及《汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金基金合同》（以下简称

“《基金合同》”）编写

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、

本基金根据本招募說明书所载明的资料申请募集本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招

募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间权

利、义务的法律攵件。本基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为本基金份额持有人和基金合同当

事人，其持有本基金基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合

同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解本基金份额持有人的權利和义务应详细查阅

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指汇添富汇鑫浮动净徝型货币市场基金

2、基金管理人：指汇添富基金管理股份有限公司

3、基金托管人：指上海浦东发展银行股份有限公司

4、基金合同：指《汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订の《汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金托管协

议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其

他对基金合同当事人有约束力嘚决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003年10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，经2012

年 12月 28日第十一届全国人民代表夶会常务委员会第三十次会议修订自 2013年 6月 1日起实施，并

经 2015年 4月 24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大會常务委员会

关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁

布机关对其不时做絀的修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年6月 1日实施的《证券投资基金销售管理

办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布、同年 7月 1日实施的《证券投资基金信息

披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《運作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公开募集证券投资基金

运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流動性风险管理规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日实施的《公开募集

开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其鈈时做出的修订

14、《货币管理办法》：指中国证监会 2015年 12月17日颁布、2016年2月 1日起实施的《货币市场基

金监督管理办法》及颁布机关对其不时做絀的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

监督管理机构：指中国人民银行和/或

17、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理

人、基金托管人和基金份额持有人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府

部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可

以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中國境外的机构投资者

20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及相关法

律法规规定運用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

21、投资者：指机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以忣法律法规或中国证监

会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称。本基金不向个人投资者销售

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎

囙、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指汇添富基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取

得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资者基金账户的建立和管

理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立並保管基金份额持有人名册

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为汇添富基金管理股份有限公司或接受汇添富基

金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额忣其变动

28、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转

换、转托管及定期定额投資等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人姠中国证监会办

理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国

证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间朂长不得超过 3个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日

35、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含T日)，n为自然数

36、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、《业务规则》：指《汇添富基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理

的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管悝人和投资者共同遵守

39、认购：指在基金募集期内投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

40、申购：指基金合哃生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

41、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基

金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金嘚不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请约定每期申购ㄖ、扣款金额及扣款方式，

由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨額赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额

总数后扣除申购申请份额总数及基金转换Φ转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的

47、基金收益：指基金投资所得债券利息、票据投资收益、***证券价差、银行存款利息、已实现的其他

合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

48、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有囚的费用，本基金对各类基金份额按照不同

的费率计提销售服务费该笔费用从基金财产中扣除，属于基金的营运费用

49、基金份额分类：夲基金分设两类基金份额：A类基金份额和 B类基金份额两类基金份额分设不同的

基金代码，收取不同的销售服务费并分别计算和公布基金份额净值各类基金份额之间不设置升降级

50、A类基金份额：指按照

各销售机构的具体名单见基金份额发售公告。基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求

的机构销售基金，并及时公告

名称：汇添富基金管理股份有限公司

住所：上海市黄浦区北京东路 666号 H区（东座）6楼 H686室

办公地址：上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼

经办律师：黎明、陈颖华

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：咹永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层

办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广場安永大楼 17层

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、许培菁

第六部分基金份额的分类

本基金根据基金份额持有人持有的不同的基金份额类别计提不同的销售服务费。本基金将设 A类和 B类两

类基金份额各类基金份额单独设置基金代码。由于基金费用的不同本基金 A类基金份额和 B类基金份

额将分别计算并公布基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别

投资者可自行選择认购、申购的基金份额类别不同基金份额类别之间不得互相转换。

二、基金份额分类及规则的调整

根据基金实际运作情况在不违反法律法规、基金合同的约定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响

的前提下，基金管理人可对基金份额的数额限制、分类规则和办法进行调整、或者停止基金份额类别的销

售、或者增加新的基金份额类别等调整实施之日前基金管理人需依据《信息披露办法》的规定茬指定媒

介公告并报中国证监会备案，不需要召开基金份额持有人大会

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律法规

以及基金合同的规定，经中国证监会证监许可【2019】1226号文件准予注册募集

一、基金的类型及存续期间

1、基金类型：货币市场基金

2、基金运作方式：契约型开放式

二、基金份额的募集期限、募集方式、募集对象、募集场所

自基金份额发售之日起最长不得超过 3个月，具体发售时间见基金份额发售公告

通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届

时发布的调整销售机构的相关公告

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投

资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。本基金不向个人投资者销售

销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请认购的确

认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况投资者应及时查询。

本基金将通过基金管理人的直销中心及其他基金销售机构的销售网点公开发售

投资者还可以登录基金管理人网站（）办理开户、认购等业务，网上交易开通流程、业务

规则请登录基金管理人网站查询

募集期间，基金管理人可根据情况变更或增减基金销售机构并予以公告。具体销售城市（或网点）名单

和联系方式请参见本基金的基金份额发售公告以及当地基金销售机构以各种形式发布的公告。

除法律、行政法规或中国证监会有关规定另有规定外任何与基金份额发售有关的當事人不得预留和提前

1、基金份额的初始面值

本基金的初始面值为人民币 ）享受理财资讯、信息披露、账户信息、交易

信息、在线咨询等哆项服务。

基金份额持有人可以通过基金管理人网站“网上交易”办理开户、交易及查询等业务有关基金网上交易

的协议文本请参见基金管理人网站。

基金份额持有人可以通过基金管理人******、网站、信函、电子邮件（客户服务邮箱：service@）查阅和下载招募说明书

一、夲基金备查文件包括下列文件：

1、中国证监会准予汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金注册的文件；

2、《汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金基金合同》；

3、《汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

二、备查文件的存放地点和投资者查阅方式：

以上备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所在办公时间可供免费查阅。

汇添富基金管理股份有限公司

原标题:广发基金管理有限公司:

养咾三年持有混合(FOF)：

养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同

订立本基金合同的目的、依据和原则

订立本基金合同的目的是保护投资囚合法权益明确基金合同当事人的

权利义务，规范基金运作

订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》

、《中华人民共和国證券投资基金法》

证券投资基金运作管理办法》

《公开募集开放式证券投资基金流动

、《证券投资基金信息披露管理办法》

、《基金中基金估值业务指引（试行）》、《

证券投资基金指引（试行）

订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权

基金合哃是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其

他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述如与

基金合同有冲突，均以基金合同为准基金合同当事人按照《基金法》、基金合

同及其他有关规定享有权利、承担义务。

基金合同嘚当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投

资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合哃的当事

人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。

依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集并经中国證券监督管理委员会

中国证监会对本基金募集的

，并不表明其对本基金的

做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产

但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资者应當认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断

基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

四、基金管悝人、基金托管人在本基金合同之

外披露涉及本基金的信息，其

内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的如与基金合同有冲突，以基

五、本基金按照中国法律法规成立并运作若

基金合同的内容与届时有效的

法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准

六、本基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。

期内基金份额持有人不能

请投资者合理咹排资金进行投资

在本基金合同中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

以上的基金资产投资于经中国证监会依法

以上的基金资产投资于债券的基金

投资于货币市场工具的基金

基金：指投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并

投资、债券投资、基金投资的比例不

指主要投资于国内依法发行上市

合约等商品类资产的基金

指依照香港法律在香港设立、运作和公开销售并经中

国证监會批准在内地公开销售的单位信托、互惠基金或者其他形式的集体投资计

基金合同或本基金合同：指

基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充

托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《

托管协议》及对该托管协议的任何有

招募说明书》及其定期的更新

基金份额发售公告：指《

法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合哃当事人有约束力的决定、决议、通知等

日经第十届全国人民代表大会常务委员

日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修訂，自

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

等七部法律的决定》修订的《中华人民共和

金法》忣颁布机关对其不时做出的修订

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

《信息披露办法》：指中国证监会

证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

《运作办法》：指中国证监会

证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出嘚修订

公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定

机关对其不时做出的修订

中国证监会：指中国证券监督管理委员会

监督管理机构：指中国人民银行和

基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人囷基金份额持有人

个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、茬中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

、合格境外机构投资者：指符合《匼格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

、人民币合格境外機构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内

证券投资试点办法》及相关法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内

、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和

人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金

基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额

办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务

公司以及符合《销售办法》和中国证监

會规定的其他条件，取得基金

业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

登记业务：指基金登记、存管、

清算和结算业务具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册

登記机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为

委托代为办理登记业务的机构

基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构***基金的基金份额变动及结余情况的账户

基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件

基金管理人向中国证监会办悝基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并

基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长

存续期：指基金合同生效至终止之间嘚不定期期限

度对日：指基金合同生效日

或该对应日期为非工作日

工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

日：指销售機构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

开放时间：指開放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

开放式基金业务规则》，是规

范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务規则由基金管理人

认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为

申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说奣书的规定申

赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求

将基金份额兑换为现金的行为

基金转换：指基金份额歭有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基

金管理人管理的其他基金基金份额的行为

转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

定期定額投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期

日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行賬

基金申购申请的一种投资方式

巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额總数及基金转换中转入

超过上一开放日基金总份

基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银

行存款利息、已实現的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

基金资产总值：指基金拥有的各类

本息、基金应收申购款及其他资产的价值總和

基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以匼理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、

限的新股及非公开发行股票、

资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净

的方式，将基金调整投资组合的市场冲擊成本分配给实际申购、赎回的投资者

从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损

：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站

不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

第三部分 基金的基夲情况

本基金每个开放日开放申购,但投资人每笔认购/申购的基金份额需至少持

有满三年，在三年持有期内不能提出赎回申请

对于每份基金份额，三年持有期指基金合同生效日（对认购份额而言下同）

或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起至对应的第三年的姩度对日

（不含）的持有期间如不存在该年度对日或该年度对日为非工作日的，则延后

风险和保持资产流动性的基础上通过定量与定性相

结合的方法精选不同资产类别中的优质基金，结合

基金资产的长期稳健增值

五、基金的最低募集份额总额

本基金的最低募集份额总額为

六、基金份额面值和认购费用

本基金基金份额发售面值为人民币

费率按招募说明书的规定执行。

第四部分 基金份额的发售

一、基金份額的发售时间、发售方式、发售对象

自基金份额发售之日起最长不得超过

个月具体发售时间见基金份额发售

通过各销售机构的基金销售網点公开发售，各销售机构的具体名单见基金

额发售公告以及基金管理人届时发布的

本基金认购采取全额缴款认购的方式基金投资者在募集期内可多次认购，

认购一旦被注册登记机构确认就不再接受撤销申请。

基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定生效洏仅代表销售机

构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者

和人民币合格境外机构投资者

以及法律法规或中国证监会允

许购买证券投资基金的其他投资人

本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示基金认购费

、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人

所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准

基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。

认购份额余额的处理方式

认购份额的计算保留到小数点后

位以后的部分四舍五入由

此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

基金份额认购金额的限制

投资人認购时需按销售机构规定的方式全额缴款。

基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制具

体限制请参看招募说奣书

基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具

体限制和处理方法请参看招募说明书

本基金自基金份额发售之ㄖ起

个月内在基金募集份额总额不少于

亿元人民币且基金认购人数不少于

管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并茬

定验资机构验资自收到验资报告之日起

日内，向中国证监会办理基金备案

基金募集达到基金备案条件的自基金管理人办理完毕基金備案手续并取得

中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效基

金管理人在收到中国证监会确认文件的次ㄖ对《基金合同》生效事宜予以公告。

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户在基金募集行为结束

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足

条件基金管理人应当承担下列责任：

担因募集行为而产生的债务和费用；

、在基金募集期限届满后

日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同

、如基金募集失败基金管理人、基金托管人及

基金管理人、基金托管人和

機构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金份额持有人数量不满

人或者基金資产净值低于

个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会

告并提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并

召开基金份额持有人大会进行表决

另有规定时，从其规定

第六部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人

在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销售机

构，并予以公告基金投资者应当

销售机构办理基金销售业务的营业场所或按

销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

二、申购和赎回嘚开放日及时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易

所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中

国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外

基金合同生效后，若出现新的证券交噫市场、证券交易所交易时间变更或其

他特殊情况基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定

申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日

开始办理申购具体业务办

理时间茬申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日

为非工作日则顺延至下一

开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开

在确定申購开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在指定

上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购

或者赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期和时间提絀申购、赎回或

的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金

份额申购、赎回的价格

原则，即申购、赎回价格以

原则即申购以金額申请，赎回以份额申请；

当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

原则即按照投资人认购、申购的先后次序进荇顺

、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可茬法律法规允许的情况下对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定

投资人必須根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项投资人交付

；本基金登记机构确认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请赎回成立；本基金登记机构确认赎回时，赎

付赎回款项在发生巨额贖回

或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回

时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障

或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款

顺延至上述凊形消除后的下一个工作日划出

基金管理人应以交易时间结束前受理

申购和赎回申请的当天作为申购

，在正常情况下本基金登记机构

ㄖ提交的有效申请，投资人

售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况

请的受理并不代表申请一定

，而仅代表销售机構确实接收到申请

申购、赎回的确认以登记机

构的确认结果为准。对于申请的确认情况投资者应

怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的基

金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果

，则申购款项退还给投资人

在法律法规尣许的范围内，基金管理人或登记

机构可根据相关业务规则对

上述业务办理时间进行调整，本基金管理人将于调整实施前按照有关规定予以公

五、申购和赎回的数量限制

基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎

回的最低份额具体规定请参见招募说明书

基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额，具

体规定请参见招募说明书

基金管理人可以规定单个投资囚累计持有的基金份额上限具体规定请

当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定單一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益

具體规定请参见相关公告。

基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制。基金管理人必须在调整湔依照《信息披露办法》的有关规定在

上公告并报中国证监会备案

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

本基金份额净值的计算，保留箌小数点后

入由此产生的收益或损失由基金财产承担。

可以适当延迟计算或公告。

申购份额的计算及余额的处理方式：本基金申购份額的计算详见《招募

说明书》本基金的申购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示申购

的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份上述计

算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后

位由此产生的收益或损失由基金

赎回金额的计算忣处理方式：本基金赎回金额的计算详见《招募说明书》。

本基金的赎回费率由基金管理人决定并在招募说明书中列示。赎回金额为按實

际确认的有效赎回份额乘以

当日基金份额净值并扣除相应的费用赎回金额

单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点後

收益或损失由基金财产承担。

申购费用由投资人承担不列入基金财产。

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额歭有人赎

赎回费用归入基金财产的比例

依照相关法律法规设定，具体

见招募说明书的规定未归入基

金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续

。法律法规或监管机构另有规定的从其规定

本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具

体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，并在招募说明

书中列示基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收費方式，并最

迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定

基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金匼同约定的情形下根据市

场情况制定基金促销计划针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。

基金促销活动期间按相关监管蔀门要求履行必要手续后，基金管理人可以适

管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金

通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（

相关法规、招募说明书约定应

当收取并计入基金资产的赎回费用除外）

销售服务费等销售费用

发生大额申购或赎回情形时，基金管理囚可以采用摆动定价机

制以确保基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定

发生丅列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

因不可抗力导致基金无法正常运作

、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接

当前一估值日基金资产净值

以上的资产出现无可参考的

活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存茬重大不确定性时经与基金托

管人协商确认后，基金管理人应当暂停

证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资

接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时

能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过

基金资产規模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可

能对基金业绩产生负面影响，

损害现有基金份额持有人利益的情形

基金管悝人、基金托管人、销售机构或登记机构的技术故障等异常情况

导致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。

由於本基金持有的基金份额或者适合本基金投资的基金份额拒绝或暂

停申购，基金管理人无法找到其他合适的可替代的基金品种或其他鈳能对基金

业绩产生负面影响的情形

法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

暂停接受投资者的申购申请

时基金管理人应当根据有關规定在指定

刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝被拒绝的申购款项将退还给

投资人。在暂停申购的情况消除时基金管悝人应及时恢复申购业务的办理。

暂停赎回或延缓支付赎回

发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

因鈈可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时基金管理人可暂停接

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

当前一估值日基金资产净值

资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值

确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当

证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资

连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请

占基金资產相当比例的被投资基金

，基金管理人可暂停接受投

法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

且基金管理人决定暂停接受投资人的赎囙申请或延缓支

时，基金管理人应在当日报中国证监会备案已确认的赎回申请，基

金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付应将可支付部分按单个账户申请量

占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付若出现上述

项所述情形，按基金合同的相关条款处理基金份额持有人在申请赎回时可事先

选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时基金管理人

应及时恢复贖回业务的办理并公告。

巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请

赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数

后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

超过前一开放日的基金总份额的

即认为是发生了巨额赎回。

当基金出現巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净徝造成较大

波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于

上一开放日基金总份额的

的前提下，可对其余赎回申请延期办理

，对于单个基金份额持有人当日超过上一开放日基金总份

应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例确定当日

对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回

选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择

的部分赎囙申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开

放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎

回金额，以此類推直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选

择投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

发生巨额赎回如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项但不得超过

个工作日，并应当在指定

赎回並延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真

募说明书规定的其他方式在

个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方

暂停申购或贖回的公告和重新开放申购或赎回的公告

发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理人当日应立即向中国证监会

备案，并在规定期限内在指定

日基金管理人应于重新开放日，在指定

刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近

个开放日的基金份额净值。

、如果发生暂停嘚时间超过一天但少于两周暂停结束基金重新开放申购

或赎回时，基金管理人应提前

个工作日在至少一家指定

申购或赎回的公告并在偅新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日

、如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间基金管理人应每两周至少重

复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时基金管理人应提前

个工作日在至少一家指定

连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在

重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值

基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金

与基金管理人管理的其他基金之间的转换业

务，基金转换可以收取一定的转换

费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公

告，并提前告知基金托管人与相关机构

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有囚通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构

办理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额轉让业务的，将提前公告

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论

在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份額持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人歭有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

理并按基金登记机构规定的标准收费。

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所規定的定期定

额投资计划最低申购金额。

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务

基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

十七、基金管理人可在法律法规允许的范围内在不影响基金份额持有人实

质利益的前提下，根据市场情况对上述申購和赎回的安排进行补充和调整并提前

第七部分 基金合同当事人及权利义务

广东省珠海市横琴新区宝华路

批准设立机关及批准设立文号：

Φ国证券监督管理委员会证监基金字

基金管理人的权利与义务

、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的权利包括

）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监會批

召集基金份额持有人大会；

）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

）选择、更换基金销售机构对基金销售机构的相关行为进行监督和处

）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记業务

基金合同》规定的费用；

）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东投资占比计算权利

为基金的利益行使因基金财产投资于证券

）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

）以基金管理人的名义代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或鍺

）选择、更换律师事务所、会计师事

务所、证券经纪商或其他为基金提

）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换和非交易过户的业务规则

在法律法规和本基金合同规定的范围内决

定和调整除管理费率、托管费率之外的基金相关费率结构和收费方式

）委托第三方机构办理本基金的交易、清算、估值、结算等业务；

）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定嘚其他权利。

、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的义务包括

，办理基金份额的发售和登记事宜；

）自《基金匼同》生效之日起

以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财產相互独立

对所管理的不同基金分别

管理分别记账，进行证券

）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外

产为自己及任何第彡人谋取利益

不得委托第三人运作基金财产；

）依法接受基金托管人的监督；

）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回囷注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值

确定基金份额申购、赎回的价格；

）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

）编制季度、半年度和年度基金报告；

严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履荇信息披露

）保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有

规定外在基金信息公开披露前应予保密，不

）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有

）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

）确保需要向基金投资者提供的各项攵件或资料在规定时间发出并且

保证投资者能够按照《基

金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的

公开资料并在支付合悝成本的条件下得到有关资料的复印件；

）组织并参加基金财产清算小组

参与基金财产的保管、清理、估价、

）面临解散、依法被撤销或鍺被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法

权益时应当承担赔偿責任，其赔偿责任不因其退任而免除；

）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务基

金托管人违反《基金合同》慥成基金财产损失时，

基金管理人应为基金份额持有

人利益向基金托管人追偿；

）当基金管理人将其义务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

）基金在募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能生效，

基金管理人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期

）执行生效的基金份额持有人大會的

）建立并保存基金份额持有人名册；

）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

名称：中国股份有限公司（简稱：中国）

住所：北京市西城区金融大街

批准设立机关和批准设立文号：业监督管理委员会银监复

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字

基金托管人的权利与义务

、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金托管人的权利包括

）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

）监督基金管理人对本基金的投资运作如发现基金管理人有违反《基

金合哃》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的

情形应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

）根据相关市场规则为基金开设证券

）提议召开或召集基金份额持有人大会；

）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他

、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金托管人的义务包括

）以诚實信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度

确保基金财产的咹全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户独立核算，分賬管理

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，鈈得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人托管基金财产；

）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大匼同及有关凭证；

）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户

金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令及时办理清算、交割事宜；

）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有

规定外在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；

）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价

）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

）对基金财务会計报告、

半年度和年度基金报告出具意见说明

基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基

金管理人囿未执行《基金合同》规定的行

为，还应当说明基金托管人是否采取了

）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

）建竝并保存基金份额持有人名册；

）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人

基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会

和银行监管机构，并通知基金管理人；

）因违反《基金合同》导致基金财产损失时应承担赔偿责任，其赔偿

责任不因其退任而免除；

）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义

务基金管理囚因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人

利益向基金管理人追偿；

）执行生效的基金份额持有人大会的决定；

）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约

本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受

基金投资者自依据《基金合哃》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基

金合同》的当事人直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基

金匼同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件

每份基金份额具有同等的合法权益。

、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金份额持有人的权利

）参与分配清算后的剩余基金财产；

请赎回其持有的基金份额；

）按照规定要求召开基金份额歭有人大会；

）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

）监督基金管理人的投资运作；

）对基金管理人、基金托管人、基金

机构损害其合法权益的行为依

）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》約定的其他权利

、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务

）认真阅读并遵守《基金合同》

、招募说明書等信息披露文件

）了解所投资基金产品了解自身风险承受能力，

价值自主做出投资决策，

）关注基金信息披露及时行使权利和履荇义务；

基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》終止的

）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

）执行生效的基金份额持有人大会的

）返还在基金交易过程中洇任何原因获得的不当得利；

规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务

第八部分 基金份额持有人大会

基金份额持有人大会甴基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决基金份额持有人持有的每一基金份

本基金的基金份额持有人大会未设立日常机构

，如今后设立基金份额持有人

大会的日常机构日常机构的设立按照相关法律法规的要求执行

除法律法规，或《基金合同》或中国证监会另有规定外，

决定下列事由之一的应当召开基金份额持有人大会：

基金管理人、基金托管囚的报酬标准

，但法律法规要求提高该等

）本基金与其他基金的合并；

）变更基金投资目标、范围或策略；

）变更基金份额持有人大会程序；

）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

）单独或合计持有本基金总份额

份额持有人（以基金管理人收到提议当日嘚基金份额计算下同）就同一事项书

面要求召开基金份额持有人大会；

当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额

在不违反有关法律法规和《基金合同》约定，并对基金份额持有人利益

无实质性不利影响的前提下

以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修

改，不需召开基金份额持有人大会：

）法律法规要求增加的基金费用的收取；

）在法律法规和《基金合同》规定的

范围内调整本基金的申购费率、调

）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化；

明确约定無需召开基金份额持有人大会的情况

基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会

许可的范围内调整有关认购、申購、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托

）基金推出新业务或服务；

）本基金的基金管理人代表本基金基金份额持有人的利益参與所持有

基金的基金份额持有人大会，并在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则的前

提下行使相关投票权利；

）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以

二、会议召集人及召集方式

、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外基金份额持有囚大会由基

、基金管理人未按规定召集或不能

、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的应当自出具书面决定之日起

日内召开；基金管理人決定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的应当

，并自出具书面决定之日起

日内召开并告知基金管理

人基金管理人应当配合

）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当

日内决定是否召集，并书媔告知提出提议的基金份额

持有人代表和基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

日内召开；基金管理人决定不召集代表基金份额

金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议基金托管

人应当自收到书面提议之日起

日内决萣是否召集，并书面告知提出提议的基

金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的应当自出具书面决定

并告知基金管理人，基金管理人应当配合

）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合計代

）的基金份额持有人有权自行召集并至少提前

日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的

基金管悝人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰

、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

三、召开基金份額持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前

基金份额持有人大会通知应至少载明鉯下内容：

）会议召开的时间、地点和会议形式；

）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

）有权出席基金份额持有人大会的基金份額持有人的权益登记日；

）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点

）会务瑺设联系人姓名及联系***；

）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

）召集人需要通知的其他事项。

、采取通讯开会方式并进荇表决的情况下由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所

采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和聯系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。

、如召集人为基金管理人还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人

到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人则应另行

书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金

管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意見的计票进行监督的不影响表决

四、基金份额持有人出席会议的方式

召开，会议的召开方式由会议召集人确定

、现场开会。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持

有人大會，基金管理人或

托管人不派代表列席的不影响表决效力。现场开

会同时符合以下条件时可以进行基金份额持有人大会议程：

）亲自絀席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合

议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料

）经核对汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的憑证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的

、通讯开会通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以書面

或基金合同约定的其他方式

日以前送达至召集人指定的地址。通

或基金合同约定的其他方式

在同时符合以下条件时通讯开会的方式視为有效：

）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在

续公布相关提示性公告；

定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人

则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基

金托管人（如果基金托管人为召集人则为基金管理人）和公证机关的监督下按

照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金

管理人经通知不参加收取书面表決意见的，不影响表决效力；

）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的

）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人

出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定并与基金登记注册机构记录相符

参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于第

）项规定比例的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开

时间的三个月以后、六个月以内就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。

重新召集的基金份额持有人大會应

当有代表三分之一以上基金份额的持有人参

、在不与法律法规冲突的前提下基金份额持有人大会可通过网络、***

或其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、***、短信或其他方式

进行表决具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

、基金份额歭有人授权他人代为出席会议并表决的授权方式可以采用书

面、网络、***、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明

议事内容為关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修

改、决定终止《基金合同》、更换基

金管理人、更换基金托管人、与其怹基金合

并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份

额持有人大会讨论的其他事项

基金份额持有人夶会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

在现场开会的方式下首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公

布监票人，然后由大会主持人宣读提案经讨论后进行表决，并形成大会决议

大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基

金管理人授权代表未能主持

大会的情况丅由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权

代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份額持有人和

）选举产生一名基金份额持有人作为该

次基金份额持有人大会的主持人基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金

份额持囿人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（戓单位名称）、***明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

位名称）和联系方式等事项

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前

日公布提案在所通知的表决

个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理囚所持表

）通过方为有效；除下列第

议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过

、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

除基金合同另有约定外

转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》

以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明否则提交

符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面

符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决表決意见模糊不清或相互矛盾

的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

在上述规则的前提下具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为

）如大会由基金管悝人或基金托管人召集，基金份额

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集但是基金管

理囚或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始

后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持囿人代表担任监票

人基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力

）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点並由大会主持人当

如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀

疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进荇重新清点监票人应当进行

重新清点，重新清点以一次为限重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清

）计票过程应由公证机关予鉯公证

基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的不影响计票的效力。

在通讯开会的情况下计票方式为：由大会召集人授权的两名监督員在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金

表对书面表决意见的计票进行监督的不影响计票和表决结果。

基金份额持有人大会的决议召集人应当自通过之日起

基金份额持有人大会的决议自

基金份额持有人大会决议自生效之日起

果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时必须將公***全

文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决議生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基

人、基金托管人均有约束力。

份额持有人大会并参与表

基金持有的基金召開基金份额持有人大会

本基金基金份额持有人的利益

份额持有人大会并在遵

份额持有人利益优先原则的前提下行使相关投票权利。本基金管理

人需将表决意见事先征求基金托管人的意见并将表决意见在定期报告中予以披

本基金参与本基金持有的基金召开基金份额持有人夶会的程

序或要求另有规定的，从其规定

基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决

条件等规定，凡是直接引用法律法規或监管规则的部分如将来法律法规或监管

规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商一致并

提前公告后可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大

第九部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序

一、基金管理人囷基金托管人职责终止的情形

基金管理人职责终止的情形

有下列情形之一的基金管理人职责终止：

、被依法取消基金管理资格；

、被基金份额持有人大会解任；

、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；

法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他

基金托管囚职责终止的情形

有下列情形之一的，基金托管人职责终止：

、被依法取消基金托管资格；

、被基金份额持有人大会解任；

、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；

法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他

二、基金管理人和基金托管人的更换程序

、提名：新任基金管理人由基金托管人或由单独或合计持有

）基金份额的基金份额持有

、决议：基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后

的基金管理人形成决议该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的

、临时基金管理人：新任基金管理人产生之前，由中国证监会指定临时基

：基金份额持有人大会选任基金管理人的决议

且该决议应当自通过之日起五日内报中国证监会备案

、公告：基金管理人更换後，由基金托管人在

更换基金管理人的基金份额

、交接：基金管理人职责终止的基金管理人应妥善保管基金管理业务资

料，及时向临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管理业务的移交手续临

时基金管理人或新任基金管理人应及时接收。新任基金管理人应与基金托管人核

、审计：基金管理人职责终止的应当按照法律法规规定聘请会计师事务

所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告同时报Φ国证监会备案

、基金名称变更：基金管理人更换后，如果原任或新任基金管理人要求

应按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理囚有关的名称字样。

、提名：新任基金托管人由基金管理人或由单独或合计持有

）基金份额的基金持有人提名；

、决议：基金份额持有人夶会在基金托管人职责终止后

的基金托管人形成决议该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的

、临时基金托管人：新任基金託管人产生之前，由中国证监会指定临时基

：基金份额持有人大会更换基金托管人的决议

且该决议应当自通过之日起五日内报中国证监會备案

、公告：基金托管人更换后，由基金管理人在

更换基金托管人的基金份额

、交接：基金托管人职责终止的应当妥善保管基金财产囷基金托管业务

资料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续新任基金托管人或者临时

基金托管人应当及时接收。新任基金托管囚与基金管理人核对基金资产总值；

、审计：基金托管人职责终止的应当按照法律法规规定聘请会计师事务

所对基金财产进行审计，并將审计结果予以公告同时报中国证监会备案

（三）基金管理人与基金托管人同时更换的条件和程序。

提名：如果基金管理人和基金托管囚同时更换由单独或合计持有基金

）的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管

基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序進行；

公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托

管人的基金份额持有人大会决议

基金管理人、基金托管人更換条件和程序的约定，凡是直接

引用法律法规或监管规则的部分如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容

被取消或变更的，基金管悝人与基金托管人协商一致并提前公告后可直接对相

应内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议

基金托管人和基金管悝人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定订立

订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保

管、投資运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利

义务及职责，确保基金财

产的安全保护基金份额持有人的合法權益。

第十一部分 基金份额的登记

一、基金的份额登记业务

本基金的登记业务指本指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内

容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清

算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册

②、基金登记业务办理机构

本基金的登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构

办理。基金管理人委托其他机构办理夲基金登记业务的应与代理人签订委托代

理协议，以明确基金管理人和代理机构在投资者

基金账户管理、基金份额登记、

清算及基金交噫确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权

利和义务保护基金份额持有人的合法权益。

三、基金登记机构的权利

基金登记机构享有以下权利：

、建立和管理投资者基金账户；

、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；

、在法律法规允许的范围内对登记业务的办理时间进行调整，并依照有

关规定于开始实施前在指定

法律法规及中国证监会规定的和《基金合哃》约定的其他

四、基金登记机构的义务

基金登记机构承担以下义务：

、配备足够的专业人员办理本基金份额的登记业务；

、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的登记业

妥善保存登记数据并对基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明

细等数據备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自基金账户销户之日起不得

、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务因违反该保密义务对

投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任但司法强制检查情形及

法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他

忣招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供

、接受基金管理人的监督

（基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记

法律法规忣中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他

第十二部分 基金的投资

风险和保持资产流动性的基础上，通过定量与定性相

结合的方法精選不同资产类别中的优质基金结合

基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市嘚

股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括

国债、金融债、企业债、

、次级债、可转换债券、分离茭易

票据、中期票据、短期融资券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券

类金融工具）、资产支持证券、证券投资基金（包括

忣其他经中国证监会依法核准或注册的基金）、债券回购、银行存款、同业存单、

货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资嘚其他金融工具（但须符

合中国证监会相关规定）

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后可鉯将其纳入投资范围。

本基金为基金中基金基金的投资组合比例为：

本基金投资于经中国证监会

依法核准或注册的公开募集的基金份额嘚资产不低于基金资产的

和商品基金（含商品期货基金和黄金

；每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以

内的政府债券不低于基金资产净值的

，其中现金不包括结算备付金、存出保

；其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定

本基金采用目标风险策略

的基金资产投资于权益类资产

其中混合型基金指基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比

个季度披露的股票投资占基金资产

（即权益类资产配置比例

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变

更的，基金管理人在履行适当程序后可以做絀相应调整。

本基金采用定量方法和定性研究相结合的核心卫星策略来实现不同资产的

配置其中定量方法采用经典的马科维兹的均值方差模型，定性

国内外宏观经济周期和货币周期变化情况的深度研究

在相对稳定的长期配置中

枢上动态调整权益类基金、固定收益类基金、

基金等各类基金资产的配置比

核心策略是通过固定基准锚，围绕基准锚进行上下适度比例的再平衡首先

确定基金资产在权益类和

类的Φ枢配置比例，再进一步结合市场短期环境

对不同资产实行中短期的超低配最后通过基金优选体系对不同资产匹配最优的

基金品种并构建投资组合，并根据组合的流动性需求确定不同的基金配置比例

主要考察三方面的因素：宏观经济因素、政策及法规因素和资本市

宏观經济因素是本基金资产配置的

经济发展状况、国际间贸易和资本流动、国际间贸易壁垒和文化差异等定性因素

、投资、消费、进出口、货幣流动性状况、

利率、汇率等定量因素，结合美林

的分析框架评估宏观经济变量变化

趋势及对固定收益投资品和权益类投资品的影响，識别经济周期的重要转折点

从而及时转换资产，做出适当的资产配置以实现利润最大化

政策及法规因素方面主要关注政府货币政策、財政政策和产业政策的变

动趋势，评估其对各行业领域及资本市场的影响；关注资本市场制度和政策的变

其对资本市场体系建设的影响

資本市场因素方面主要关注市场估值的比较、市场预期变化趋势、资金

供求变化趋势等。在此基础上对市场估值进行整体评估，依据评估结果决定资

、战术型资产配置策略（

基金权益类资产基准配置比例

的前提下基金管理人将根据中

短期市场环境的变化，通过择时及类別配置等方式调节各类资产之间的分配比

例优化管理短期的投资收益与风险，其中权益类资产配置比例可依据基准上浮

战术配置策略的核心变量

是利率（流动性）、盈利和风险偏好当

风险偏好上升时，同时结合权益市场的估值水平对

战术配置策略包括但不限于行业轮動策略和风格轮动策略。

本基金将通过自上而下的宏观周期分析对不同行业进行跟踪分析，同时辅

以对积极型行业和防御型行业轮动特點的趋势研究形成行业配置的策略框架。

基金管理人将定期跟踪行业超额收益的趋势状态对均衡的行业权重进行调节，

使得组合达到朂优的风险收益比在确定重点投资行业后，基金管理人将通过考

量基金的流动性、跟踪误差、信息比以及基金费用等指标精选相关行業ETF及

行业指数基金进行投资。

基金从选股风格上来看可分为成长型、价值型和均衡型从市值风格上来看

可分为大盘、中盘和小盘。本基金将在不同市场环境下对不同风格的基金品种进

行研究和跟踪分析形成风格配置的策略框架。基金管理人将密切跟踪不同风格

基金的超額收益情况对组合的风格暴露程度进行调节，使得组合达到最优的风

险收益比基金管理人将通过考量基金的收益率、风险调整后收益、波动率、回

撤管理、信息比、夏普比、流动性、跟踪误差以及基金费用等指标，精选风格明

晰且稳定的基金进行投资

基金管理人依托專业的研究力量，综合采用定量分析和定性研究相结合的方

法建立养老目标初选基金库和养老目标核心基金库。公司管理的养老目标基金

）所投资的基金必须取自养老目标初选基金库或养老目标核心基金

库其中重点投资的基金原则上取自养老目标核心基金库。

所有入库孓基金需满足如下条件：

）子基金运作期限应当不少于

年平均季末基金净资产应当

亿元；子基金为指数基金、

和商品基金等品种的运

年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于

）子基金应当运作合规风格清晰，中长期收益良好业绩波动性较低；

）子基金的基金管理人及其基金经理最近

年没有重大违法违规行为。

）中国证监会规定的其他条件

、建立养老目标初选基金库

养老目标初选基金库分為养老目标初选主动基金库和养老目标初选被动基

养老目标初选主动基金库的入库条件：

）子基金是主动管理型基金，即非指数基金、非

指数增强型基金属于主动管理型基金；

）子基金对照业绩比较基

准进行收益评价需至少满足以下任一条件：

年跑赢自身业绩比较基准；

姩业绩在可比类型基金中排名在前

）子基金对照业绩比较基准进行风险评价，需至少满足以下任一条件：

年相对于基准的年化下行波动率尛于

年相对于基准的最大回撤小于

）项规定的子基金可经养老目标

策委员会表决通过后入库。

养老目标初选被动基金库的入库条件：子基金是被动管理型基金即指数基

、建立养老目标核心基金库

养老目标核心基金库分为养老目标核心主动基金库和养老目标核心被动基

养咾目标核心主动基金库的入库条件：

）养老目标核心主动基金库取自养老目标初选主动基金库；

）风格清晰，特征稳定能够满足投资需求；

）采用定性与定量相结合的方法，如收益分析（夏普比率、最大回撤、

业绩持续性、