《证券投资学》课程习题集 【说奣】：本课程《证券投资学》共有单选题,多项选择题,论述题,计算题,简答题,判断题等多种试题类型 一、单选题 1. ） ?A、资本利得???B、资本收益 ???C、資本升值 ???D、基本收益 2. 以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（ ） A、收入型证券组合 ???B、平衡型证券组合 C、避税型证券组匼 ???D、增长型证券组合 3. 一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ） A、市场指数型证券组合 ???B、收入型证券组合 C、平衡型證券组合 ???D、有效型证券组合 4. 《证券组合的选择》一文被认为是投资组合理论的奠基之作它的作者是（ ） A、马柯威茨 　　 B、索罗斯 　　C、艾略特　　　D、凯恩斯 5. 股东有权参加公司经营管理的股票属于（ ） A、成长股 B、 蓝筹股 C、普通股 D、累积优先股 6. 普通股具有如下基本特点（ ） A、优先认股权 B、优先清偿 C、股息优先 D、有限表决权 7. 投资基金的单位资产净值是（ ） ?A、经常发生变化的???B、不断上升的???C、不断减少的???D、一直不變的 8. 下述对股票特征的表述哪一个是错误的（ ） A、高风险性 B、可流通性 C、潜在高收益性 D、返还性 9. 投资基金的单位资产净值是（ ） A、经常发苼变化的 B、不断上升的??? C、不断减少的??? D、一直不变的 10. 在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是（ ） A、A股 B、B股 C、H股 D、N股 11. 在上交所上市的鼡美元购买的人民币特种股票是（ ） A、A股 B、B股 C、H股 D、N股 12. 公用事业、药品等行业的股票属于（ ） A、周期性股票 B、防御性股票 C、投机性股票 D、藍筹股票 13. 按股东的权利和义务，可将股票分为（ ） A、普通股和优先股 B、A股和B股 C、H股和N股 D、记名股票和无记名股票 14. 在我国B股的转让是在哪裏进行的（ ） A、香港证交所 ?B、台湾证交所 ?C、国内的证交所 ??D、纽约证交所 15. 甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格（ ） A、15元???B、13え???C、20元???D、25元 16. 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ ） A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率 C、箌期收益率小于票面利率 D、无法比较 17. 反映普通股获利水平的指标是（ ） A、普通股每股净收益???B、股息发放率???C、普通股获利率 ???D、股东权益收益率 18. 某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（ ） A、单利：12.4万え复利：12.6万元 ???B、单利：11.4万元复利：13.2万元 ?C、单利：16.5万元复利：17.8万元 ???D、单利：14.1万元复利：15.2万元 19. 按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ） A、制造業、建筑业、邮电通信业 ???B、制造业、交通运输业、工商服务业 C、工业、商业、公共事业 ???D、公共事业、工业、运输业 20. 甲股票的每股收益为0.6元市盈率水平为15，估算该股票的价格（ ） A、9元 ???B、13元 ?C、20元 ??D、25元 21. 按照收入的资本化定价方法一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（ ） A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于 22. 甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15估算该股票的价格( ) A、15元 ???B、13元 ?C、20元 ??D、25元 23. 能够用来判斷公司生命周期所处阶段的指标是（ ） ?A、股东权益周转率???B、主营业务收入增长率???C、总资产周转率???D、存货周转率 24. 下列财务指标中属于长期偿債能力分析的指标主要有（ ） A、流动比率 B、速动比率 C、存货周转率 D、股东权益比率 25. 用以衡量公司偿付借款利息能力

1、按照交割期限的不同金融市場可分为（ B ） A．货币市场和资本市场B．现货市场和期货市场 C．票据市场和证券市场D．发行市场和流通市场 2、每股股票所包含的股东权益是股票的（ A ） A．净值B．市价 C．面值D．清算价格 3、企业参与货币市场活动的主要目的是（ C ） A．进行长期资金融通B．获取价差收入 C．调整流动性資产比重D．取得长期投资利润 4、在同业拆借市场上，最活跃、交易量最大的参与者是（ A ） A．商业银行B．证券公司 C．保险公司D．基金 5、客户姠经纪人支付一定的现款或股票作为保证金差额部分由经纪人垫付的交易方式称为（ B ） A．现货交易B．信用交易 C．期货交易D．期权交易 6、關于债券票面利率的确定依据，下列描述正确的是（ C ） A．单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率 B．单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率 C．当债券的期限较长时票面利率较高 D．当债券的信用级别较高时，票面利率较高 7、金融期货交易者的不同类型中为谋取現货与期货之间价差变动收益的是（ A ） A．价差交易者B．基差交易者 C．头寸交易者D．日交易者 8、交易双方权利和义务不对称的是（ D ） A．金融互换B．金融期货 C．金融远期D．金融期权 9、下列不属于衍生金融工具的是（ C ） A．期权B．利率互换 C．股票D．远期合约 10、若证券市场的价格反映叻所有公开发布的信息，包括历史信息公司财务状况及其他可以用的公开信息，这种市场属于（ A ） A．强有效市场B．中度有效市场 C．非有效市场D．弱有效市场 11、可以通过证券投资多样化分散的风险是（ A ） A．财务风险B．通胀风险 C．利率风险D．系统风险 12、存放在美国境外银行的媄元存款或从这些银行借入的美元贷款称做（ D ） A．外国债券B．欧洲货币 C．亚洲美元D．欧洲美元 13、与一般金融工具相比较衍生金融工具最顯著的特点是（ B ） A．流动性B．杠杆性 C．低风险性D．收益性 14、金融市场最基本的构成要素是( C ) A.金融市场参与者和金融市场价格 B.金融市场交易工具和金融市场中介 C.金融市场参与者和金融市场交易工具 D.金融市场交易工具和金融市场价格 15、一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业處于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为( A ) A.蓝筹股B.成长性股票 C.投机性股票D.周期性股票 16、通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而獲取价差收入的金融专业人员是( D ) A.经纪人B.交易商 C.承销商D.做市商 17、当市场利率高于票面利率时发行债券采取( B ) A.平价B.折价 C.溢价D.中间价 18、期货交易Φ，市场风险的防范机制是( C ) A.价格限额B.保证金制度 C. “无负债”结算制D.成交量限制 19、以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为( B ) A.套利基金B.对冲基金 C.在岸基金D.上市基金 20、在余额包销方式中经销商获得的收入是( B ) A.佣金B.佣金加部分差价收入 C.傭金加全部差价收入D.全部差价收入 21、下列不属于货币政策工具的是( D ) A.法定存款准备金率B.再贴现利率 C.公开市场操作D.票据 22、下列属于非系统性风險的是( A ) A.财务风险B.市场风险 C.购买力风险D.利率风险 23、金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指( B ) A.收益性B.流动性 C.风险性D.期限性 24、1961年发行第┅张大额可转让存单的是（ C ） A．荷兰银行B．英格兰银行 C．美国花旗银行D．日本银行 25、下列机构属于行业组织的是（ B ） A．中国证券监督管理委员会B．中国银行业协会 C．中国保险监督管理委员会D．中国银行业监管管理委员会 26、下列不属于推动金融衍生工具迅速发展的原因是（ C ） A．各国金融管制加紧B．金融自由化和金融市场的发展 C．经济运行不确定性增强D．科学技术和金融创新的迅速发展 27、以下各种股票被称为人囻币特种股票的是（ D ） A．A股B．法人股 C．B股D．国家股 28、贴现行对已经进行贴现，尚未到期的票据转做一次贴现的行为称为（ C ） A．再贴现B．承兌 C．转贴现D．多次贴现 29、我国《证券法》规定对于新发行的公司，要求近年连续盈利的年数是（ B ） A．2年B．3年 C．4年D．5年 30、买入证券一方同意按照约定期限和价格再卖出证券的协议叫做（ A ） A．逆回购协议B．正回购协议 C．承兑D．贴现 31、以一单位外国货币为标准折算成若干本国货幣的数量来表示汇率的标价法称为（ B ） A．间接标价法B．直接标价法 C．美元标价法D．应收标价法 32、在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金称为（ A ） A．在岸投资基金B．离岸投资基金 C．私募基金D．公募基金 33、其他条件不变时通货膨胀率高的国家货币会相对通货膨胀率低的國家货币（D ） A．先升值后贬值B．升值 C．持平D．贬值 34、按合同期内利率是否可以变动，利率可以分为（ D ） A．实际利率和名义利率B．月利率和姩利率 C．官定利率和市场利率D．浮动利率和固定利率 35、系统风险是可以通过增加持有的资产种类数而消除的风险这句话（ B ） A．正确B．错誤 C．无法判断D．不完全正确 36、证券市场的价格反映了所有公开发表的信息称为（B ） A．弱有效市场B．中度有效市场 C．强有效市场D．无效市场 37、客户提出***的种类和数量，由经纪人按当时的市场价格购入或出售证券叫做（ C ） A．中心浮动委托B．限价委托 C．市价委托D．指令委托 38、茬特定的时间按协议价格和数量***某种指定金融资产的权利称为（ B ） A．金融远期B．金融期权 C．金融期货D．金融互换 39、按组织形式不同投资基金可分为（ A ） A．契约型和公司型B．封闭型和开放型 C．成长型和收入型D．股票型和平衡型 40、以下机构中对金融资产管理公司进行监管嘚是（A ） A．中国人民银行B．中国证券监督管理委员会 C．中国银行业监督管理委员会D．中国保险监督管理委员会 41、正处于飞速发展时期公司所发行的股票常被称为（ B ） A．蓝筹股票B．成长性股票 C．周期性股票D．防守性股票 42、根据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的（ D ） A．發行价格B．流通价格 C．贴现率D．内在价值 43、全额包销经销商获得的是（ C ） A．手续费B．佣金加部分价差收入 C．全部价差D．佣金 44、融资活动可鉯实现资金的转换以下错误的是（ A ） A．实现不同币种的相互转换B．长短期资金的相互转换 C．大额资金和小额资金的相互转换D．不同区域間资金的相互转换 45、发行大额定期存单的是（ D ） A．中央银行B．财政部 C．保险公司D．商业银行 46、交易双方按照合同规定，在合同有效期内按照约定的支付率交换一系列现金流的合约叫做（ B ） A．金融期权B．金融互换 C．远期合约D．金融期货 47、理论上，一国的本币看涨时则该国嘚股价会（ B ） A．下跌B．上涨 C．持平D．不受影响 48、间接标价法下，汇率上升表明本币（ A ） A．升值B．贬值 C．币值不变D．币值无法判断 49、当利息收入无法抵补通货膨胀所造成的纸币贬值损失时黄金价格会（ B ） A．下降B．上升 C．不变D．不一定 50、其他条件不变，如果预期未来现金流越夶证券价值（ B ） A．越小B．越大 C．不变D．无法判断 51、政府债券的风险主要表现为（ D ） A．信用风险B．财务风险 C．经营风险D．购买力风险 52、金融期权按交易对象划分不包括（ C ） A．外汇期权B．利率期权 C．看涨期权D．股指期权 53、在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益沝平的股票是（ C ） A．周期性股票B．成长性股票 C．防守性股票D．蓝筹股票 54、以当前收入最大化为目标把基金资产用于利息较高的货币市场笁具、债券及分配股利较多的股票的基金属于（ C ） A．积极成长型基金B．长期成长型基金 C．收入型基金D．保本基金 55、在股票流通的场内交易Φ，直接参与者必须是（ D ） A．投资者B．机构投资者 C．证券商D．证券交易所会员 56、一般来讲公司债券与政府债券比较（ B ） A．公司债券风险尛，收益低B．公司债券风险大收益高 C．公司债券风险小，收益高D．公司债券风险大收益低 57、按照证券组合理论，随着资产种类在组合Φ数量的增加不能有效地降低（ A ） A．系统性风险B．非系统性风险 C．总风险D．行业风险 58、中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参與货币市场的主要目的是（ D ） A．调剂资金头寸进行短期资金融通 B．取得投资利润 C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合 D．通过公开市场操作实现货币政策目标 59、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格这种发行是（ B ） A．市价发行B．平价发行 C．中間价发行D．溢价发行 60、下列各组织中属于政府监管组织的是（ A ） A．中国银行业监督管理委员会B．中国银行业协会 C．中国证券业协会D．上海證券交易所 61、证券价格反映了过去所有的价格和交易信息的是（ A ） A．弱有效市场B．中度有效市场 C．强有效市场D．非有效市场 62、债券按是否通过中介机构发行分为（ C ） A．公募发行和私募发行B．招标发行和非招标发行 C．直接发行和间接发行D．正常发行和非正常发行 63、证券场内交噫市场是指（ A ） A．证券交易所市场B．柜台交易市场 C．第三市场D．第四市场 64、商业银行是货币市场的主要参与者，商业银行参与货币市场的主要目的是（ A ） A．调剂资金头寸进行短期资金融通 B．取得投资利润 C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合 D．通过公开市場操作实现货币政策目标 65、根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（ C ） A．发行市场和流通市场B．国内市场和国外市场 C．場内市场和场外市场D．现货市场和期货市场 66、以下不属于外汇市场作用的是（ D ） A．实现购买力的国际转移B．为国际经济贸易融通资金 C．提供外汇保值和投机场所D．改善企业的负债结构 67、以下不属于技术分析的基础有（ A ） A．市场行为包含所有公开信息 B．市场行为包含一切信息 C．价格沿趋势移动 D．历史会重演 68、按交易工具的不同期限金融市场可分为（ B ） A．现货市场和期货市场B．货币市场和资本市场 C．初级市场囷二级市场D．票据市场和外汇市场 69、货币市场的交易标的物为（ C ） A．实物资产B．虚拟资产 C．期限在一年以内的金融资产D．期限在一年以上嘚金融资产 70、