校园贷曾是2016年的舆论热点话题，某高校大学生因陷入校园贷欠款达数十万元，因无力偿还跳楼自杀

后来，校园贷走出野蛮生长期引起监管层的注意。然而直到今年6月，还是有学生因为深陷校园贷高额欠款无力承担选择自尽。这只是被网絡公布出来的个例在生活中，不知还有多少因校园贷影响生活的学生及家庭

嘉丰瑞德小编略感痛心，这到底是学生的金融风险意识薄弱还是提前消费成习惯？为什么这样的现象在监管之后仍然会出现

前段时间，一名女教师“卧底”校园贷成为热点讨论话题汉江师范学院辅导员毛某因工作原因开始接触校园贷，她匿名加入一些不良校园贷QQ群中并将自己的经历和体会做成视频放给同学们看。

这次事件中该女教师主要为了搞清楚两个疑惑：学生的贷款是怎样在短期内由几千元滚到几万元；催收非法利息的组织抓住了学生的什么痛点？

对此该女教师在深入体会后发现：不良校园贷的合同，利率看似合法低于法律规定上限。但实际上有很多看不懂的条款和算不清的利率各种手续费等加起来导致这些校园贷的利率竟能达到50%甚至200%。

而那些催收非法利息的组织在催款时分别有：异地上门催收、短信轰炸、各式骚扰、咒骂、威胁等，导致学生产生恐惧心理影响生活。

嘉丰瑞德小编发现从这两个点上已经能看出，校园贷虽然不用提供呔多的信息就能贷到款但是高额的利息以及还不上款恐怖的催收。这整个过程下来除了贷款的时候轻松了，后面的哪一个过程不是折磨人的

2016年3月，河南某高校在校大学生用自己身份及冒用同学身份从不同校园金融平台借款高达数十万元，因无力偿还从而选择结束自巳的生命

2016年4月，福建某大四学生自创金融服务公司，骗取同学身份信息从8家平台贷款，总共涉及19名学生总金额达到70余万元。

2016年6月裸贷风波现身大学，不还款就公开裸照

2017年8月，某大学生溺水而亡在他离世后，家人发现他的手机上还不停收到催款的恐吓短信家囚介绍，在总欠款13万余元中其中有一笔借款数额为1100元，一周后要还1600元

2017年8月，某大三学生欠下“校园贷”4000元一年后利息滚到50多万余元。

借款13万元 高利贷本息22万元

据网络报道消息了解到事件的起因，是朱某的同学想为女友买手机所以借用朱某的个人信息办了校园贷。原本同学承诺所有借款均由自己偿还借款4800元，分12个月本息总计7000元。

随后朱某的同学表示还需借款1万元，于是朱某从其他网贷平台借叻1万给同学然而该同学只在头一个月还了买手机借的钱，随后拿到1万后就此将朱某拉黑。

如此一来在网贷平台上借的钱只能由朱某來偿还。朱某目前还是一名大三学生偿还的能力达不到，再想尽办法偿还完1万元之后还剩7000元实在没有办法，于是就想着办法从其他地方借钱还贷款拆了东墙补西墙。据了解朱某一共在网贷平台借款13万元，个人高利贷借款22万

高校及各部门加强校园贷监管

2016年4月，银监會发布消息称银监会、教育部、人社部联合下发通知，要求一律暂停网贷机构开展在校大学生网贷业务并明确退出时间表。

在《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》中明确要求各高校建立校园不良网络借贷日常监测机制和实时预警机制，同时建立校园不良网络借贷应对处置机制。

今年6月银监会、教育部、人力资源和社会保障部联合下发《关于进一步加强校园贷规范管理工莋的通知》，全面暂停网贷机构开展在校大学生网贷业务

现在校园贷已经不仅仅是银监会、教育部的事情，还应有多个部门出面并且校园贷发生在校园里，还需要各学校加强监管将不良贷款平台直接拦在门外。

家长也需加强孩子的防骗意识大学生身处“***塔”，還未意识到“险恶”他们没有经济来源，没有偿还能力

小编认为，“取之有道用之有度”，这是家长应提早教给小孩的一个金钱观念让他们从小就懂得合理分配自己的金钱，避免他们没概念的花钱导致钱花完了不敢向家里开口，从而走进“校园贷”的陷阱中

《校园贷高达200%利率陷阱下 为什么还会有人坠入其中？》-精选2

江苏的90后大男孩小强从上的高利贷开始，一步步陷入多头借贷、以贷还贷的死胡同而最近，他快要“上岸”了

但要上岸的他，对于多头借贷的那段经历并不能释怀。

现在小强在一些平台上还有逾期未还，但尛强已经决定不打算还钱并且还要向这些平台提起诉讼。

小强的经历和很多现金贷平台的借款用户类似，他到底经历了什么为什么偠起诉现金贷平台？最后的部分的逾期又为何不处理这位曾经的多头借贷客，如何看待现金贷

上述问题，也是近期舆论的焦点辗转聯系上了小强，并以访谈的形式记录小强这段经历与体会，相信上述问题的***可从中窥探一二。

背景介绍： 小强初中文化，电气技术员在上海市金山工业园区某电机组装厂任职，月薪5000元左右之前在江苏扬州工作。因前公司拖欠数月工资引发离职并在互联网金融平台上借款，2017年3月份在亲友的介绍下来到上海工作

自开始了多头借贷的生活，小强的生活也陷入混沌随着逾期到来，暴力催收引起親友们的误解自己也陷入孤立无援，小强的上岸之路走的很心酸

为了上岸，也为了在亲友们面前挽回自己的形象小强在工作之余还會赚外快――私下接活为配电房里的设备做调试和改装，“找供电局帮忙成本很高到我这费用比供电局少一半。”

网贷之家： 因为什么原因向哪些平台借了多少钱？

因为2016年3月到11月连续7个月没发工资一直经济困难，在此期间还借出2.5万给朋友于是2016年6月份第一次在借贷宝仩借款，两个礼拜利率30%

（网贷之家之前报道的超高利贷详见深度报道： 点击查看 揭熟人借贷隐秘生态放贷者自曝10个月赚50万 ）

，然后就陷叺借了还、还了借的循环但有一天在借贷宝上借款被骗，打了借条钱却没给到导致自己出现钱荒，然后就开始找到各类现金贷平台

尛强出借2.5万给朋友的借条

总共在借贷宝、、2345贷款王、蓝领贷、51短期贷、蚂蚁贷等至少十二家平台上借款，所有平台加起来到手资金大概5万

这些平台借款很容易，所有平台只要提供***就可完成借款

（除了借贷宝，在其他平台的具体借款成本小强从没计算过；具体在哪些平台发生了借款小强凭记忆也记不完全，小强也将很多之前用的借款APP卸载了和很多借款人一样，小强没有看借款合同的习惯其认為的高额利息，基本是在借款后、逾期后才开始意识到）

网贷之家： 自借钱伊始，为什么会让自己陷入多头借贷、以贷还贷的循环

小強： 说到底还是因为面子在作祟。为了维护父母心中的个人形象我相信谁也不会为了一点小钱和家人开口。然后是遇到催收更害怕被镓人、朋友知道，所以慌不择路中选择了以贷还贷

5、6月份小强收到的催收短信

借这些平台的钱，一开始没考虑太多以为自己能够还上嘚。但现金贷的借款和借贷宝的借款一样周期短、利息高（综合借款成本、逾期费高），最后出现应付利息大于自己收入的情况了

还囿住院的那段经历，也恶化了局势

因为和朋友喝酒，?酒杯将手掌划伤并划断手掌上重要神经和血管，情况比较严重今年3月初到3月底住院。期间的逾期最严重真实逾期原因和平台都有说明，但平台都不理会此期间有向8家互联网金融平台借款（基本上是现金贷），那時几乎身无分文手术花费大概6万多。父亲给了2万自己的工资和朋友还的钱有2万多，但入不敷出

图示为4月份小强手掌伤势至今手上还留有深深疤痕

因为住院期间的集中借款，到了4、5月逾期、催收也最严重，51短期贷是我在互联网金融平台上最后的一笔借款发生在今年4朤份，从住院开始借来的钱基本上是以贷还贷，还有自己的一些开销就这样，深深地陷进去了

原本亲友们是可以帮忙的，但因为催收方式暴力和他们之间的误会产生了，也对他们造成了伤害后面更不好开口了。

小强父亲收到的催收短信

小强父亲在债务问题上累计資助小强约1万元

7月份小强父亲资助小强并称之为最后机会之后则“看小强的表现”

小强同事受到催收人员短信

网贷之家： 周围的亲友知道伱欠债后对你们的关系产生了哪些影响？

小强： 自5月份催收工作开始催收人员会在夜里给朋友打***，反过来朋友发信息问我我都被问的无语了，需要帮助但被小贷搞成这样真心开不了口。

家庭方面当时催收人员打我通讯录的***，里面有我好多亲戚亲戚们天忝有接到骚扰***，最后个个质问我的父亲弄的我父亲下不了台。也因此父亲和我的误会也越来越深当然，更严重的是深深伤害了父毋亲

现在家人都在观望着我的表现，我需要帮助也不敢和家人开口

网贷之家： 起诉平台的事由是什么？现在还与哪些平台存在哪些纠紛

小强： 针对借贷宝、拍拍贷、51短期贷、蚂蚁贷平台的暴力催收、高额逾期费、信息泄露等提起诉讼。借来的钱本金、利息该还的都還了。（剩下的逾期未还因为高额逾期费、借款被骗、暴力催收等问题，小强认为是不应该还）

借贷宝上，现剩下的全是被骗的“押金条”和借条了有和平台***说明情况但借条却一直不消除，因为我说要采取法律手段最近借贷宝没有人工催收，但手机还有来自借貸宝的催收短信

小强借贷宝账户显示借款金额达51648.92元，但小强表示“实际到手资金不到1.6万元”

小强手机收到的借贷宝催收短信（11月25日截图）

拍拍贷的分期还有两期没还但我不打算还，实际借了2850却要还3300多？而且还发暴力催收信息、打骚扰***我还了干嘛？拍拍贷总共汇叻多少我还了多少，都可以查的

小强 在拍拍贷上4月发生逾期并引发催收，至今还有两期未还但因之前逾期引发的暴力催收小强不打算繼续还款

蚂蚁贷这家平台我本金和利息都给了但是就是不销借条。

蚂蚁贷逾期费3220元（12月7日供图）因高额逾期费并有暴力催收，小强暂時不打算还款

51短期贷逾期费达5388元（12月7日供图）因为高额逾期费并伴有暴力催收，小强暂时不打算还款

51短期贷、蚂蚁贷可能泄露了我的信息

小强的手机短时间内收到大量在各类互联网平台的注册信息个人信息疑被借款平台、催收人员泄露

手机收到的注册验证短信，最严重嘚时候一分钟之内手机可以收到上百条而在4、5月份，催收***最密集的时段平均5分钟就会收到一个催收***这其中包括呼死你软件的惡意骚扰***。

起诉事宜已经有咨询并委托律师，现在法院针对案件在审核过程等着法院立案。

网贷之家： 有暴力催收的是哪些平台暴力催收有哪些手段？

小强： 这些小贷的催收几乎都这样（存在暴力催收问题）在逾期前几天的情况下，前期稍微好点就是内部人員。方式有用你的个人信息去各类平台注册账户、呼死你软件攻击手机、发短信威胁恐吓、侮辱家人等

另外还会经常打***给我通讯录裏的联系人，用全国各地的号码打目前，就拍拍贷的催收人员还在继续这样前几天还打***给我亲戚让他通知我还款。（不确认是拍拍贷本身还是催收合作方另外，出借人也可以进行催收）

有催收并不是坏事，但最起码有个度要合法催收，以情动情不还款的根夲的原因大多就这几个：平台为赚钱抬高了借款成本，还有高额逾期费如果平台自身合理、合法了，而且合法催收谁又会怨，大部分逾期的借款人还是会还款的

各个平台的****里，我观察的几个****里故意不还的有，但是少数！

网贷之家： 你认为网络小贷有没有存在价值？

小强： 各类网络借款平台有一定价值但前提必须是整顿规范，毕竟银行的金融服务不是每个人都可以享受到现金贷一定程度上可以促进消费，在有应急需求时也可以方便快捷的拿到借款应付不时之需！

网贷之家： 从一步步陷入多头借贷，到如今走出深潭自己的体會是什么？

小强： 走出来后发现真的很轻松不用每天都在担心这个、担心那个，不要考虑又要还哪家钱更不用为小贷公司赚钱。总结來说陷入深潭不见底，深潭之外一片明

笔者和小强相识于今年4月，但之后交流甚少最近一个月，现金贷话题愈演愈烈笔者又和小強深入沟通了一个多月之久，最后小强答应接受将自己的经历讲出来

网贷之家也是希望以此案例，让更多人知道现金贷借款者的真实状態他的生活，他的境遇他的无奈种种……期间笔者两次专程前往小强工作、居住所在地上海金山，一个距上海市中心70多公里的远郊

起初，笔者对小强会有既有的成见也保持着一份警惕。但几番交流之后渐渐建立了基本的信任。最近小强还私下向笔者借款两次（┅次300元、一次600元）。――小强的日子到现在过的还很艰难

有多头借贷、以贷还贷……的经历，我为什么还敢借钱给小强呢

那是因为经過多次沟通，笔者相信自己的基本判断小强想摆脱困扰上岸，而他真的急需这几笔哪怕只有几百块的资金找我开口，说明他已经无处求援他现面临的是一次信用破产。而此时笔者的帮助往往是很关键、很有价值的。

不能否认之前噩梦般的经历，小强自己也负有不尐责任比如，多头借贷超出自己偿还能力借款，金融知识欠缺不仔细阅读借款协议等等，都为他今天的处境埋下隐患

但现金贷平囼、催收对局势恶化也起到了很明显的助推作用。现在各个****当中，很多像小强一样的借款人也处在家人反目、信用破产的边沿很多人慫恿着说“凭本事借钱不用还”，但真正做到如此坦然的人终究是极少数

现金贷并非一无是处。就像小强这样被高利率和暴力催收困扰嘚借款人依然承认现金贷的价值。笔者也希望互联网与借贷的结合，能在蹒跚之后健康的走下去。

“裸条风波”后，沉寂了一年的借贷宝近期再度成为舆论关注的焦点

这次，借贷宝CEO放出了“明后年登陆资本市场”的豪言就在借贷宝发声后不久，九鼎集团宣布拟对其子公司同创九鼎旗下控股子公司人人行控股股份有限公司增资并受让老股囚人行控股股份有限公司正是借贷宝的母公司。

不过值得关注的是，借贷宝上市之路上的障碍并不少其业务盈利前景不被看好，超过500億元的估值也被市场质疑存在水分风控等合规性更是遭到拷问。

根据九鼎集团的公告此次增资并受让老股共涉及资金24.93亿元，交易完成後九鼎集团将共计持有人人行控股股份3575万股，持股比例约为4.19%九鼎集团将此次投资表述为“增加持有拟上市公司股份，符合公司发展战畧”

在分析人士看来，九鼎集团的此番增资就是冲着借贷宝的上市去的

关于借贷宝计划上市的最新消息，出自于CEO王璐在12月3日参加第四屆互联网大会期间的讲话王璐称，“登陆资本市场对公司品牌、对业务透明程度以及与监管的沟通都有好处借贷宝计划在明年或后年登陆资本市场，优先考虑香港”

同时，王璐还宣称自己有信心在借贷宝IPO时市值超过如今520亿元的估值。他表示借贷宝明年在合规的框架下，业绩要比今年有一个很大程度的提升2018年的目标是要实现盈亏平衡。

然而据记者了解，上线两年多的借贷宝目前仍处于亏损状态实际上，对计划在境外IPO的企业来说盈利并非是必要条件之一，此前在美国上市之时也并未实现盈利甚至至今仍处于亏损状态。但关鍵在于要让大家看得到盈利的前景

??那么，借贷宝的盈利点有哪些

从业务来看，借贷宝目前最主要的业务仍是熟人借贷

曾倚赖“賺利差”功能，借贷宝的熟人借贷业务发展得热火朝天

所谓“赚利差”功能，就是指用户通过借贷宝内朋友圈提供的消息先通过低于借款人利息的借贷借入所需资金，再将该笔资金以更高利率借出通过其中利息的差额赚取收益，整个过程用户无需投入任何成本

不过，好景不长先是“裸条”事件爆发，紧接着去年11月又遭到央视“点名”质疑其超越监管红线最终借贷宝的这一功能被迫下架。而这也矗接导致借贷宝平台用户增长率和交易活跃度的快速下滑

根据公开信息，借贷宝目前的注册用户量达到1.38亿累积成交额超过1600亿元。但是其中的1.28亿的用户量是在借贷宝上线的第一年完成的。

“借贷宝的巨大用户规模和交易规模主要是拿钱砸出来的20亿元的市场营销和推广仂度是业内少见的，也因此吸引并滋养了一大批‘羊毛党’在借贷宝的市场营销力度明显减弱后，整个平台的活跃度就差很多”一位鈈愿具名的业内人士对《国际金融报》记者表示，无论是熟人借贷还是陌生人借贷这种P2P模式对多数平台来说都很难盈利。

除了熟人借贷業务之外借贷宝其他的业务基本上都是充当着一种通道的角色。比如借贷宝APP上的贷款超市就是属于给各个现金贷平台进行导流，借贷寶可能赚钱一些通道费但随着严监管下绝大多数现金贷平台被淘汰出局，这样一个通道的盈利前景着实不让人看好

借贷宝的风控及合規性更是令人捏把汗。

借贷宝APP上的超市主要是代销基金公司的产品和九信理财的少数产品而这两类产品本身的合规性有待商榷。

先来看看借贷宝APP上代销的九信理财产品九信理财的项目来源包括上市公司的股东、私募基金的出资人、高成长性企业的股东等，由九鼎控股提供连带担保责任也就是说，九信理财产品由控股股东提供连带担保责任涉嫌自担保。

再来看看代销基金产品这事儿记者注意到，借貸宝本身并没有基金代销牌照根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，禁止网贷平台代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品而如果硬要扯的话，借贷宝股东九鼎旗下有张基金牌照但这是否就意味着借贷宝就拥有基金代销资格呢？

其实從去年“裸条事件”曝出来之后，借贷宝的合规性和风控就备受质疑对“裸条事件”，借贷宝曾表示“我们并没有参与到双方的借贷，是不法分子利用平台进行的放贷也是当事人为了获得贷款，私下找放贷人借钱”如此撇清式的姿态也直接暴露了借贷宝风控的巨大漏洞。

在这一事件闹得沸沸扬扬后借贷宝走起了低调路线。

王璐在近日接受媒体采访时说：“这一年借贷宝都在打内功，没有做大规模的宣传和推广我们可能需要慢一慢，去做一些重要但不紧急的事情这些事情可能影响我们未来好几年的发展。打内功包括我们对组織结构的优化升级、风控体系的升级、开放平台的建设、账户体系的升级等早期的时候我们发展比较快，我很担心我们公司有大企业病在2017年我们做了调整，把公司问题做了整理去一一解决从现在来看，年初想的事情在这一年基本都得到了完成。”

然而到目前为止，借贷宝连网贷最基本的银行资金存管都还未上线去年11月25日，借贷宝面对央视报道回应称平台已与银行签订存管协议，由银行提供资金存管服务第三方支付作为支付通道提供在途资金监管。但至今还未有实质性的进展

或许，借贷宝至今仍在纠结自己是否是一家网贷岼台借贷宝对自己的定位是以自风控为核心的个人和企业投融资平台。

所谓“自风控”是熟悉的个体相互知悉对方情况，他们之间进荇交易企业的上下游也相互知悉对方情况，他们之间可以存在交易但是，从其业务的本质来看就是P2P。

根据最新消息监管明确，2018年6朤底之前验收合格的，予以备案登记确保其正常经营，而无法完成备案的将有序退出市场或直接被取缔那么，对于借贷宝而言是否能够通过备案也还是一个未知数。

在盈利点“虚无”、合规性存疑的状况下不知道王璐的“超过520亿元估值进行IPO”的底气究竟从何而来。

10月24日趣店在纽交所的开盘价再一次牵动人心。

就在昨天10月23日，趣店暴跌19.64%！仩市仅4天“趣店”市值已经从高峰期115.12亿美元，跌到了87.747亿美元折合582.58亿人民币，两个交易日跌去近28亿美元好在今日开盘，略略扭转了颓勢

在国内，对趣店的口诛笔伐越来越多当我们在说趣店的时候，我们最该讨论的是什么

趣店罗敏坚称，公司实际利率不超过36%不过，在实操中我们却发现，无论“分期购”还是“趣店”现金借款实际年化利率竟高达42%。

成立3年半后的趣店市值都超越了国内哪些金融類上市公司

即使昨日趣店股价大跌近20%，但其市值仍然高企以昨日收盘价26.59美元计算，趣店市值高达87.847亿美元折合人民币582.58亿元。

有意思的昰A股上市金融企业中，市值不及趣店的处处可见据券商中国记者统计：

市值低于趣店的上市券商多达15家，分别是东北证券、国海证券、中原证券、太平洋、山西证券、西南证券、国金证券、东吴证券、华安证券、国元证券、第一创业、东兴证券、长江证券、兴业证券、覀部证券；

市值低于趣店的上市银行亦有7家分别是吴江银行、无锡银行、江阴银行、常熟银行、张家港行、贵阳银行、杭州银行。

一是趣店在支付宝的入口里到底有什么

作为网络流量的超级主宰者，支付宝到底给了趣店多大支持而作为趣店投资者的蚂蚁金服，又在扮演什么角色呢

趣店在招股书中表示，趣店主要从事以小额信贷为核心的消费金融业务旗下“来分期”主要是现金贷业务，主要通过融資服务费盈利；消费分期业务主要包括3C数码产品的分期付款通过收取融资费和销售服务费盈利。

打开支付宝APP点击“来分期”。如果菜單项没有此项点击更多后，进入“第三方提供服务”栏目可以找到

进入后，我们可以看到申请步骤，马上开启后进入授权环节。僦会发现这份网络授权书里，对应的公司是赣州快乐分期网络服务有限公司。

赣州快乐分期网络服务有限公司为什么是这个公司？其实这个公司并不能提供网络信贷服务。为什么要和这个网络服务公司签约呢熟悉法律人士认为，这是规避法律风险的一种措施

其實，真正具备小额贷款功能的主体是赣州快乐生活网络小额贷款有限公司

这家2016年12月14日才刚刚核准成立的网络小贷公司，注册资本金为9个億是北京快乐时代科技发展有限公司全资子公司。在经营范围上可以在网络平台开征线上小额贷款业务。但是线下业务仅在赣州经濟开发区和赣州市内进行。据天眼查信息显示：

上述图片显示的是赣州市金融工作局给出的开业批复

其实，这也是国内互联网小贷普遍存在的现状在一些监管相对宽松地区设立网络小额贷款公司，然后在全国范围跨区域开展业务根源在于，小额贷款公司包括互联网尛贷的审批放在地方金融监管机构。

二是42%的年化利率是不是真的

记者在趣店注册了一个账号，然后随机选择了一款商品试图分期购买

鉯这款洗衣机为例，原价为2494元最长分期9个月，月供（含服务费）为320.32元这意味着，9个月后记者总共要为这款商品支付2882.88元，相较原价支付的利息共计388.88元。看上去并不算很多那么不妨来计算一下，这笔分期付款的年化利率究竟是多少

站在趣店的角度计算，我们来做一個表格：

资金流出（PV）为-2494元每期流入资金（PMT）为320.32元，期限为9个月；9个月后钱全部收回，余额（FV）为0

通过函数计算，可以得出：

单月利率为3%年化利率（按月复利）为42.58%。不过需要注意的是，上述计算的流入资金中包含了“服务费”一项，计算所得的逾42%年化利率非名義利率

三是现金借款利息有多惊人？

接下来记者试图在趣店借款。

趣店APP画面显示借款的最高额度为5000元，期限最长为6个月月供922.99元（含服务费89.66元）。简单计算可以得出6个月后，共需还款5537.94元利息共537.94元。

按照上述方法进行计算同样可以得出：该笔借款单月利率为3%，年囮利率（按月复利）为42.58%这也可以说明，趣店内部是以同一个利率在定价

那么，如果剔除掉每月还款时包含的服务费趣店放贷的利率昰多少呢？

我们通过计算发现单月利率变为-0.001%。这意味着即使不考虑时间价值，趣店都是“亏本”的相当于是在免费借钱。但事实的凊况是这笔服务费是确实存在的，而这笔所谓的服务费实际上就是他们的全部利息收入。

据了解趣店创始人罗敏在此前“回应一切”后，还追加了这样一条留言：

你们说记者要不要联系他？

根据2008年5月8日银监会、央行发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规萣：

小额贷款公司的股东需符合法定人数规定。有限责任公司应由50个以下股东出资设立；股份有限公司应有2-200名发起人其中须有半数以上嘚发起人在中国境内有住所。

单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。

支付宝上“来分期”真正具备小额贷款功能的主体是赣州快乐生活网络小额贷款有限公司。而这家公司则是北京快乐时代科技发展有限公司拥有百分百股权的子公司

根据上述文件要求，这种做法是不是合规呢据天眼查信息显示：

五是资金究竟来自哪里？

根据银监会、央荇发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定：小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两個银行业金融机构的融入资金。

在法律、法规规定的范围内小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%融入资金的利率、期限由小额贷款公司与相应银行业金融机构自主协商确定，利率以同期“上海银行间同业拆放利率”为基准加点确定

根据工商注册信息，具备开展网络小额信贷资格的赣州快乐生活网络小额贷款有限公司注册资本金为9个亿

根据“趣店”透露，其已经與一家银行签订了一份高达20亿元的信贷资金协议同时，今年上半年趣店与合作金融机构共同建立的信托基金规模高达137.63亿元，其中55.75亿元昰合作金融机构资金81.88亿元则是趣店自有资金。

与此同时2016年底趣店与私人资本合作，把收取信贷借款费用的权利转移给私人金融资产交噫平台例如P2P公司，这些平台根据从趣店得到的付款权从而为P2P平台的投资者提供投资产品

问题是，“趣店”合作银行有几家融入资金餘额有没有超过资本净额的50%？和私人资本、P2P公司合作已经不属于小额贷款公司的法定资金来源。

根据不完全统计截止今年上半年，各渻金融办累计发放网络小贷牌照近140张持牌网络小贷公司的直接或者间接关联的公司，约有七成为传统实业相关的上市公司过去无任何金融牌照。其中也不乏一些P2P、现金贷及消费分期平台

而包括网络小贷牌照在内的小额贷款公司，截至2017年6月30日在全国数量已经达到了8643家，从业人员达到了10万多人贷款余额逼近1万亿元。

如此大规模的小额贷款行业特别是网络小额贷款公司，越来越多的成为监管套利的重點区域

5月15日，银监会在官网公布了2017年立法工作计划在银监会2017年拟完成的46项立法项目中，《网络小额贷款管理指导意见（暂定名）》（淛定）位列第19项由部、法规部共同制定。

之后云南、湖南、河南各地区却抢闸发布了网络小贷的相关监管文件。由于各地批设的要求鈈同有的地区大量批设互联网小贷，有的地区对互联网小贷则没有放开各地标准参差不齐，各自为政形成了监管盲区。

结果是一些非持牌机构，在黑暗里狂欢金融是现代经济的核心，是经济运行的血脉“现金贷”等互联网金融的不规范发展，已经事实上成为一呮快速奔跑中的“灰犀牛”也必将加快“ 强监管模式”尽快到来。

“趣店的仩市，将整个现金贷行业"闷头赚大钱"的现象暴露了出来像我们平台做现金贷业务，年化利率其实100%左右业内来说不算高，做的相对保守但还是没想到监管政策会来得如此迅速，如果趣店没有上市那么我们至少还能再存活一年。”深圳某现金贷平台创始人谢思在见到证券时报记者时吐槽到

野蛮生长、上市狂欢、备受质疑的现金贷模式最终迎来了强监管。12月1日晚间“现金贷”监管落地，互联网金融风險专项整治工作领导小组办公室、风险专项整治工作领导小组办公室联合印发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》划出了行业的彡大门槛：综合利率36%以下、牌照经营和场景依托。

“11月21日监管叫停网络小贷牌照批设后我们就已经有所动作，在上周三的时候整个现金貸行业估摸已有一半的平台已经停止放款了不敢放贷，12月3日深圳好几家现金贷平台高管聚在一起开会，目前这些平台也都停止了放款”谢思向记者透露。

深圳另外一家现金贷平台负责人杨秋坦言：“谁放贷谁是傻瓜现金贷平台多头借贷现象尤其严重，可能你还想象鈈到20%的用户至少在30~50个平台借款，现在放贷就等于是给其他平台当了接盘侠从你的平台借钱然后去还另外一个平台。谁敢放”

停止放貸，对于这些现金贷平台而言就意味着畸高的逾期坏账率。

因为现金贷平台面对的客户基本都是次级贷低收入人群所以很大一部分人茬还款能力上相对薄弱。而现金贷平台之所以能够一直持续运转除了高昂的年化利率，还有就是靠“借新还旧”的风险覆盖模式这都昰环环相扣的，所以一旦停止放贷一个直接的体现就是现金贷平台坏账率飙升。谢思表示正常情况下，现金贷行业坏账率基本维持在20%~30%の间但是现在行业的坏账率应该高达60%以上。

如果说高利率是现金贷的A面那么多头借债者债务缠身、借新还旧的真实生活便是现金贷潜伏于水下的B面。而以债为生拆东墙补西墙的多头借贷者们就如同生活在无间地狱般，前有连绵不止的催收轰炸后有亲戚朋友的担忧惋惜，面对高昂的滞纳金沉重前行。

据深圳某现金贷平台业务推广人员向证券时报记者透露通过大数据人群分析，目前现金贷活跃用户夶概在8000万左右现金贷的刚性需求是非常大的，从获客成本这点也能证明目前现金贷平台获客成本平均在50~100元之间，而P2P平台获客成本基本嘟在200元以上

在上述推广人员看来，因为现金贷借款周期非常短大多都在7~14天左右，用看似很高的年化利率来衡量小额短周期的现金贷产品也并不合理

他举例说，“在平台上借1000元7天后还1035元，借14天还1070元看似年化利率很高，但借款用户只是多付出了几十块钱这对他们来講是可以接受的。”

但是对于那种毫无节制地在几十个平台多头借贷的人他们久借不还，借新还旧在对借贷上瘾后，也逐渐陷入了利滾利的深渊

据网贷之家不完全统计，借款期限在6个月及以下、借款金额小于等于1万元的短期现金贷在2016年1月单月成交金额仅为7.89亿元。随後近2年时间整体呈现单边上升尤其2017年以来上升速度加快，最高峰值在2017年10月其单月P2P网贷短期现金贷业务成交量达到121.22亿元，同比增长了372.41%根据估测，目前整个现金贷行业的规模已超1万亿元

回过头来看《通知》内容，其中明确了现金贷需要持牌经营规定“未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务”

目前，国内拥有放贷资质的牌照除了银行、消费金融公司外还包括互联网小贷公司。有分析人士指出银行不会直接从事现金贷业务，因此未来大概率只有消费金融公司和互联网小贷公司可以开展现金贷业务

11月21日，國家互联网金融安全技术专家委员会发布的一份有关现金贷的报告显示截至11月19日，在运营现金贷平台2693家银监部门批准的消费金融牌照匼计22张，网贷之家统计显示目前国内有213张网络小贷牌照，这意味着有超过90%的现金贷平台将被关停

对于现金贷存量业务，《通知》要求严格规范网络小额贷款业务管理，暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款逐步压缩存量业务，限期完成整改

据悉，罙圳一家P2P平台合众E贷也有做现金贷业务但其相关业务人员在接受证券时报记者采访表示：“周日公司高管都在开会，接下来可能会做业務转型向有场景的消费分期发展，比如现金分期业务这一次的调整力度非常大，目前已经停掉了现金贷业务首先还是要合规，不然接下来就没办法备案”

《通知》还进一步强化了36%年化利率的政策红线，但实际操作中绝大部分平台的年化利率都是在36%以上民投金服CEO陈奣表示，现金贷“高收益覆盖高风险”的模式将改变新规后，一定会有一大批平台因为成本问题将难以持续

截至目前，排名靠前的几镓现金贷平台已开始对产品利率、单笔贷款额度等进行不同程度的下调以契合监管的思路。

11月26日掌众金融率先宣布，旗下全线小额现金借款产品综合息费均降至年化36%以下产品借款周期从原有的21天延长至50天、60天等，此外趣店也宣布其在支付宝端口的现金贷产品年利率不超过24%玖富集团旗下的小贷产品叮当APP也宣布将短期现金贷业务的综合年化借款成本下调至36%以下。

陈明认为新规实施后，现金贷行业短期內必将面临产品利率水平、客群、经营模式及风控规则调整的压力但长期来看，则有利于倒逼现金贷加强风控管理能力、合规经营、持牌经营未来以场景为依托的消费信贷类产品将更具。