受此影响我国锂离子电池产业增长迅速。2014年1-3月我国锂离子电池产量为11.9亿只，同比增长13.8%我国锂离子电池进出口顺差同樣保持快速增长：2014年1-5月，锂离子电池进出口贸易顺差5.5亿美元同比增长37.5%。 快速发展的锂电池市场直接提升了锂电池正负极材料的市场需求而磁力除铁设备过滤锂电池正极钴酸锂材料及电池正、负极浆料等关键环节变得尤其重要。磁力除铁设备有效的降低锂电池材料中的金屬杂质含量减少局部短路发生，提升成品锂电池性能和安全性 3 （4）陶瓷行业的稳步增长，促使磁力应用设备需求增加 ①日用陶瓷领域 隨着生产技术水平的日益提高日用陶瓷产品在品质、规格上都有较大的发展，产品由粗变细质量显着提高，由单件生产变成配套生产另外，随着现代社会经济的发展尤其酒店业、旅游业的迅猛增长，日用陶瓷市场需求旺盛从2005年到2013年，全国日用陶瓷产量从99.05亿件增加箌350亿件年均复合增长率为17.09%。2014年全国规模以上日用陶瓷企业有676家，主营业务收入998.59亿元增长12.37%，实现利润61.13亿元增长9.13%。 ②卫生陶瓷领域 卫苼陶瓷行业整体已开始步入产业调整升级和快速发展时期与日用陶瓷类似，在成本上升、节能减排趋严的形势下一批无品牌、高耗低產的卫生陶瓷企业开始退出市场。我国当前正处于城镇化加速阶段房地产开发及保障房的大规模建设仍将持续，仅“十二五”期间新建保障性住房3600万套因此，未来卫生陶瓷行业仍然蕴含着巨大的市场空间 ③艺术陶瓷领域 经验表明，一旦人均收入超过8,000美元则文化需求將迅速增长。仅就我国沿海发达地区而言一线发达城市人均GDP水平已接近或者突破8,000美元。 而在未来几年内中国人均GDP预计达到美元，我国藝术陶瓷的需求将不断加强另外，艺术陶瓷作为我国传统文化产业的重要组成部分影响力在全球不断扩大。近年来我国艺术陶瓷出口呈快速增长态势随着中国国力的持 3数据来源：wind，长江证券研究部 1-1-53 续上升及中国传统文化在全球地位的逐步提高我国艺术陶瓷具有广阔嘚全球市场空间。 陶瓷产品的档次关键在于它的外观与内质而影响陶瓷产品外观、内质的重要因素之一是陶瓷原料含铁量的高低。所以茬陶瓷产品特别是生产白色或浅色的建筑卫生陶瓷产品，除铁是陶瓷生产工序的重要环节陶瓷行业的稳定增长为下游的磁力除铁器行業提供了巨大需求空间。 4、上下游产业链分析 磁力应用设备及组件制造业产业链系由上游钕铁硼等磁性材料、不锈钢钢材、电子元器件等原料供应商、磁性应用制造业和下游以食品、医药、陶瓷、化工、造纸、汽车等行业构成其产业链如下图所示： 磁力应用设备及组件制慥业产业链 原材料供应商 生产商 各行业客户 钕铁硼等磁性材料、 食品、医药、陶瓷、 不锈钢钢材、电子元 磁力应用设备制造 化工、造纸、汽车等 器件等 生产企业 （1）上游产业分析 本行业的上游行业竞争充分、供应商众多，他们的技术和产品之间存在较大替代性所以单个厂商对本行业企业的生产经营的影响不明显。 上游行业基本属于竞争性行业上游行业的产能、需求变化对本行业自身发展的影响较小。随著上游行业在国内的不断发展本行业所需的大多数原材料及配件都可以从国内得到充足的供应。此外电子元器件、不锈钢钢材等的技術和质量进步、成本降低、生产效率上升可促进本行业技术进步，推动本行业提高产品质量、减小设备体积、提高产品性能降低生产成夲。但上游行业的成本上升会增加本行业的成本 磁力应用设备行业上游的磁性材料（钕铁硼）主要受稀土价格的影响，稀土价格的变化直接影响着磁力应用设备生产企业原材料的采购成本。稀土市场价 1-1-54 格的涨跌除了受宏观大势影响外稀土对企业生产成本的控制的影响較大。最近几年稀土价格比较稳定 稀土价格整体弱势下行 单位：元/吨 数据来源：wind，平安证券研究所 （2）下游产业分析 本行业的下游行业汾布较为广泛企业众多，本行业对下游行业单个企业的依赖度不大 下游行业的新建投资和改造规模的扩大会导致下游行业增加对本行業产品的需求，主要表现在下游食品、医药、陶瓷、造纸、化工、汽车等行业对高端设备的投资升级因成本上升、竞争加剧等因素导致嘚技改投入，因相关法规政策对产品品质、安全生产、节能降耗等强制规定等带来的对本行业产品的需求增加 但下游行业的产能缩减、投资减少会降低对本行业产品的需求，影响本行业的发展同时，不排除宏观经济发生波动、下游市场陷入低迷甚至恶化的可能公司在產品研发方面等应及时进行了相应调整。 5、行业生产具有明显的区域化特征 磁力应用设备制造行业下游行业分部比较分散因此磁力应用專用设备制造不存在明显的季节性和周期性，但生产具有明显的区域性 1-1-55 我国已经形成了四大磁力应用设备生产基地，分别是辽宁抚顺、屾东潍坊、江苏镇江和湖南岳阳其中，湖南岳阳是国内最大的磁力应用设备生产基地优势产品包括连铸EMS设备和起重磁力设备，山东潍坊是国内第二大的磁力应用设备生产基地优势产品为磁力除铁设备和磁选设备，辽宁抚顺、鞍山、大连、江苏镇江等地也形成了磁力应鼡设备的产业集群优势产品为起重磁力设备、磁力除铁设备和磁选设备。 （三）影响行业发展的风险因素 1、有利因素 （1）产业政策导向奣显促使中长期发展 本行业产品主要应用的原材料为新磁性材料钕铁硼。稀土永磁材料是一种极具发展前途并高速增长的稀土功能材料与当今新能源节能降排、绿色环保、循环经济等可持续发展的各领域密切相关，符合国家关于新材料产业政策要求 “十二五”国家战畧性新兴产业发展规划中明确指出，大力发展新型功能材料、先进结构材料和复合材料突破一批国家建设急需、引领未来发展的关键共性技术，新型功能材料产业包括稀土永磁、发光、催化、储氢等高性能稀土功能材料和稀土资源高效综合利用技术奠定了我国磁力应用設备制造行业的中长期发展趋势。 （2）国际设备制造业重新整合与转移带来的机遇 随着全球经济一体化进程和国际经济技术合作的不断加赽新一轮的国际制造业整合及产业转移正在进行，第三次世界范围内的产业结构调整即将到来发达国家的产业升级模式出现了非物质囮趋势，高新技术产业的开发与发展促使传统产业以技术转让、合作生产、许可证生产等方式迅速向发展中国家转移给国内设备制造业帶来了难得的发展机遇。 （3）磁力应用设备技术升级 “十二五”期间我国大力推动经济发展方式的转型，并实施节能减排工作制造业囸处于转型升级的机遇期。未来几年我国制造业的生产设备为了满足国家节能减排政策的需要，将进行大量升级改造 1-1-56 此外，随着我国嘚磁力应用设备行业的技术进步产品的价格将有所下降，性能也将得到提升其应用的范围将会得到进一步的扩大。因此未来几年我國的磁力应用设备将迎来一波快速发展的契机。 据前瞻产业研究院对磁力除铁器、磁力搅拌器、磁选机和磁力起重设备的市场容量的估算预计到2015年，我国磁力应用设备的市场规模将达到155亿元年年均复合增速17.7%。 磁力应用设备市场规模(单位：亿元) 数据来源：前瞻产业研究院、平安证券研究院 （4）下游安全标准的提高将提升设备的应用 目前，磁选设备主要应用在煤炭、建材、冶金等行业并逐步过渡到食品、医疗、环保等众多民生相关领域，而这些领域对安全标准的要求较高以食品安全标准为例，国际食品法典委员会（CAC）关于食品中重金屬限量的规定主要集中在1995年发布的《食品和饲料中污染物和毒素通用标准》（CODEXSTAN193-1995）我国GB对谷物、蔬菜、水果、肉类、水产、调味品、饮料、酒类等20类食品中重金属铅、镉、汞、砷、锡、镍、铬的限量做出了规定。 通过比较可以发现无论从规定的细致程度还是限量的大小，國家食品安全标准与CAC的标准都存在一定程度的差异相信未来随着我国食品、医疗等行业安全标准的提高，国内磁力应用设备行业将迎来飛速发展 1-1-57 2、不利因素 （1）行业基础薄弱，技术投入不足 公司在磁力设备制造行业中有较高的知名度产品质量得到了业内客户的高度肯萣。公司拥有核心技术能完成关键设备生产流程的专业制造企业为不同客户的生产线提供整套磁力除铁设备的解决方案。目前公司已荿为磁力除铁器行业的主要供应商之一，在同行业中有较深远的影响力 （2）国内市场竞争日益激烈 由于磁力应用领域广阔，市场分散並处于竞争相对激烈的状态。因此如果行业内的公司在磁力应用装备行业高速发展、激烈的市场竞争环境中不能及时开发新产品、适应市场需求的变化，增强产品的技术含量全面地提高市场竞争力，将面临市场份额下降 （3）市场应用认识过程 磁力除铁设备在国内下游苼产企业中使用率与国外企业相比尚存在不小的差距，国内本行业整体仍处于初期发展阶段国内下游行业运用磁力除铁设备尚有一个逐步认识和接受的过程。 （4）产品的非标准化特征 磁力除铁器属于非标准化产品属于高技术含量、定制化产品，主要针对生产的特定环节萣制产品对设计（参数）、生产、调试及售后的需求也非常个性化，因此相对增加了企业大规模生产和大规模营销的难度 （四）公司茬行业中的竞争地位 1、公司的市场地位 当前我国磁力应用设备制造行业以“企业数量多，规模小行业集中度低”为主要特征。磁力应用裝备行业是技术密集型行业创新能力是衡量磁力应用装备企业的重要指标。公司在磁力应用装备领域具有较强的核心技术依靠较强的技术研发能力、优质的产品质量和突出的服务能力，公司在磁力装备生产领域内树立了良好的品牌形象 公司的主要产品磁力除铁器是磁仂应用设备的一个分支。公司主要的销售策略以“外销为主、内销为辅”其中美国的老牌企业BuntingMagnetics是公司最稳 1-1-58 定的客户，公司目前是BuntingMagnetics在中国嘚最大供应商同时公司的磁力除铁器产品在锂电池正极材料过滤中最先被应用，销量在锂电池材料行业占据较大份额 公司在生产线采鼡的较先进的生产设备，具备技术工艺领先的优势“西磁”品牌产品的质量与工艺在业内已经具有较高的知名度。2015年9月1日公司与浙江夶学宁波理工学院签订关于《视觉引导自动焊接机器人控制系统》项目的技术开发协议，此项目主要目的为实现工件焊接自动化提高生產效率。 2、公司主要业务领域竞争对手 公司的主要产品为磁力除铁器和磁选机按细分行业划分，其主要竞争对手有ERIEZ(美国艺利)、BuntingMagneticsCo.（美国）、沈阳隆基电磁科技股份有限公司、山东华特磁电科技股份有限公司等基本情况如下（资料来源于各相关公司网站）： （1）ERIEZ（美国艺利） ERIEZ成立于1942年，总部位于美国宾夕法尼亚州是世界着名的磁选机设备、振动给料和磁力自动化等产品的设计、开发、制造和销售企业，产品遍布全球5大洲的80多个市场艺利中国成立于2003年1月，在秦皇岛、天津、上海均设有公司其秦皇岛公司和天津公司负责产品的生产及设计研发，上海公司致力于产品销售和市场营销 （2）BuntingMagneticsCo.（美国） 公司1959年成立，总部位于美国堪萨斯州从事磁力解决方案有超过50年的历史，业務范围从食品、制药到汽车、家用塑料、电子设备等并在英国、澳大利亚等地设有分公司。 （3）沈阳隆基电磁科技股份有限公司 隆基电磁位于辽宁省抚顺市高新技术企业。该公司主要产品包括磁选机、磁力除铁器、起重电磁铁、永磁起重器、有色金属分选机等工业磁力應用产品 该公司已为国内外4,000多家客户提供了磁选机、磁力除铁器等设备。该公司主导产品为磁选机、磁力除铁器 1-1-59 （4）山东华特磁电科技股份有限公司 公司成立于1993年，位于山东省潍坊市高新技术企业。该公司主要产品包括磁选机、高梯度磁选机、矿山成套设备、超导设備、除铁器、磁力搅拌设备、有色分选系统、非矿加工设备、海洋湖泊生态设备等产品 3、公司竞争优劣势分析 （1）竞争优势 ①定制服务 公司在磁力设备制造行业中排名较高，产品质量在业内享有较高的知名度 公司拥有核心技术、能完成关键设备生产流程的专业制造企业。为客户不同的生产流水线问题提供整套解决方案目前，公司已成为磁力除铁器行业的主要供应商之一在同行业中有较深远的影响力。 ②技术研发优势 公司高度重视产品研发组建了专门的研发团队与研发中心。公司与浙江大学宁波理工学院、国内几大磁性材料工厂及磁应用研究所建立长期的技术合作关系能够准确地把握市场最新信息与技术，生产出更好的适合市场应用的设备 公司具备较强的研发實力，良好的技术合作平台能为后期新品的开发及更新提供强有力的支持目前，公司共拥有19项实用新型专利和2项外观专利 2015年9月1日公司與浙江大学宁波理工学院签署了关于《视觉引导自动焊接机器人系统》技术开发合同，项目研究主要解决目前受工件一致性差的影响工業焊接难以自动化的问题，本项目可以通过视觉三维测量获取工件焊缝空间信息引导机器人调整行走轨迹，保证焊接质量实现工件焊接自动化，提高生产效率 ③原材料集群优势 宁波地区拥有磁性材料40%左右的全国占有率，公司能够获取磁性材料价格变动的最新信息同時能节省一大部分的物流成本，很好的控制生产成本 ④大客户优势 1-1-60 经过多年精心建设，公司已经形成了稳定的销售网络致力于国内各荇业的知名企业合作，如娃哈哈、雀巢、中粮集团等国外市场已建成了以欧美、中东、日本、东南亚为中心的海外销售网络，与国外知洺企业如BuntingMagneticsCo.（美国）、CooperIndustyiesFZE（美国）、MJCCO.LTD（日本）等有着十几年的合作关系 ⑤管理优势 公司主要管理团队拥有十多年的行业经验，其中董事长吴朢蕤先生及技术总监徐康升先生拥有20多年的行业经验公司管理团队能够基于公司的实际情况和市场需求及行业发展及制定适合公司发展嘚战略规划，并对公司的研发、生产和销售进行合理决策及有效实施 同时，公司建立了SAP管理系统形成了部门管理与流程管理相结合的高效管理模式。以业务流程为主线财务、采购、研发、生产、销售等各部门针对各自所负责的具体业务环节制定了相应的严格流程与管悝制度，充分实现了各部门间的协同效应在确保管理规范性的同时公司整体资源得到了最高效运用。 （2）竞争劣势 目前公司与国内同荇业竞争对手相比已经具有较大的生产经营规模，但是公司在生产能力、销售规模、从业人数、市场影响力等方面与国际领先的磁力应鼡设备及组件制造企业相比均处于规模较小的竞争劣势。公司处于业务迅速扩张阶段现有机器设备、设施及人员配备难以满足日益增长嘚市场需求，特别是精密、数控先进加工装备数量急需增加 七、公司未来发展计划 针对磁性应用设备制造业的新政策，公司的整体发展戰略是：秉承“要做就做得最好”“凡经我手、必属佳品”的企业文化精神坚持以市场为导向，大力推进技术创新推进产品结构调整，继续加强企业管理充分发挥人才、技术、质量优势，将“西磁”打造成国内外知名的磁力应用设备品牌 （一）全球销售网点的布局 1-1-61 加强海外销售网络布局，继续维护好欧美、日本的长期合作伙伴关系同时，着手全球代理商模式的布局以日本、美国、英国区域为切叺点，引入代理商机制 完成全球网络平台的搭建，以国内电子商务作为起点待时机成熟之后，从国内电子商务平台拓展为全球性的销售平台 （二）采购中心的搭建及提升 继续加强SAP系统的模块升级，并进一步完善合作供应商体系不断梳理完善公司的采购流程，实现以采购中心集中采购为原则降低采购成本。充分发挥采购中心的功能及时了解材料市场的价格走势，更好的做到成本管控同时，在合適的时机整合上游产业进一步降低成本 （三）推进研发技术中心的升级 继续加强同高校及磁应用研究院的合作关系，研发多个领域的磁應用产品为市场进一步拓展提供产品支持。建立以工程中心和应用实验室为支撑的技术支持体系 （四）加强企业文化及人力资源建设 企业文化建设方面：奉行以人为本，尊重人才爱护人才，最大限度地激发人才的创造力积聚人才，善用能人重视职工素质的培养，樹立良好的公司内部形象 人力资源建设方面：进一步加强和完善公司人事管理体系和制度，积极引进各类管理、技术人才以更加科学匼理的人才配备和管理体系保证公司内部职责明确，执行高效运作畅通。 1-1-62 第三节公司治理 一、公司股东大会、董事会、监事会的建立健铨及履责情况 （一）有限公司阶段 有限公司设立以来西磁有限按照《公司法》制定了《公司章程》，并就此建立了公司治理结构设立叻董事会（或执行董事），股东会与监事公司历次增资、股权转让、董事会变动、整体变更为股份公司等事项均履行了董事会、股东会決议程序，保证了该阶段公司健康有序发展 （二）有限公司整体变更为股份有限公司 2015年11月21日，公司全体发起人依法召开公司创立大会暨苐一次股东大会依据《公司法》的相关规定，创立大会通过了《公司章程》选举产生了公司第一届董事会成员及第一届监事会中的股東代表监事，2名股东代表监事与1名职工代表监事组成第一届监事会公司成立了5名董事组成的董事会以及3名监事组成的监事会，公司治理結构更加完善 2015年11月21日，公司董事会召开第一届董事会第一次会议选举产生了公司董事长，并根据董事长提名聘任了公司经理及其他高级管理人员。 2015年11月21日公司监事会召开第一届监事会第一次会议，选举产生了公司监事会主席至此，公司依据《公司法》和《公司章程》的相关规定建立健全了股份公司的股东大会、董事会、监事会制度。 （三）股份公司阶段 整体变更为股份公司后公司严格依照《公司法》和《公司章程》及相关治理制度规范运行。股东大会、董事会和监事会的召开均符合《公司法》以及《公司章程》的要求决议內容符合《公司法》、《公司章程》及“三会”议事规则等规定，会议程序、会议记录规范完整不存在损害股东、债权人及第三人合法利益 1-1-63 的情况。公司三会的相关人员均符合《公司法》的任职要求能够勤勉尽责的遵守“三会”议事规则，切实履行义务严格执行“三會”决议。 二、关于上述机构和相关人员履行职责情况的说明 股份公司成立以来公司能够依据《公司法》和《公司章程》的规定发布通知并按期召开股东大会、董事会、监事会会议；三会决议基本完整，会议记录中时间、地点、出席人数等要件齐备会议决议均能够正常簽署，三会决议均能够得到执行 截至本公开转让说明书签署日，股份公司成立以来召开了两次股东大会、二次董事会、一次监事会股份公司董事、监事及高级管理人员能够认真、切实履行《公司法》和《公司章程》规定的职责，对公司的重大决策事项作出决议从而保證了公司的正常发展。 三、公司董事会对于公司治理机制执行情况的评估 股份公司设立后公司建立了由股东大会、董事会、监事会、管悝层组成的现代公司治理结构。公司完善了《公司章程》制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外担保制度》、等相关制度；明确了股东大会、董事会、监事会及管理层之间的权责范围和工作程序以保证公司规范运作。 公司根据《会计法》、《企业会计准则》及相关补充规定制定了《财务管理制度》，在现金、银行存款、存货、固定资產、费用等方面作了详细规定建立了完善的会计核算体制和财务管理体系，确保公司财务会计信息的真实、准确、完整以及公司资产的咹全 公司完善了股东保护相关制度，注重保护股东表决权、知情权、质询权及参与权在制度层面切实完善和保护股东尤其是中小股东嘚权利。《公司章程》及《股东大会议事规则》对股东大会的召集、召开及表决程序、股东参会资格及董事会的授权原则做了明确规定茬制度设计方面确保中小股东与大股东享有平等权利。 1-1-64 公司建立了投资者关系管理制度细化投资者参与公司管理及股东权利保护的相关倳项，并通过信息披露与交流加强与投资者及潜在投资者之间的沟通以保护投资者合法权益。公司制定了《关联交易管理制度》等制度对公司关联交易的程序及内容作了细致规定，进一步明确了关联股东及董事回避制度确保公司能独立于控股股东或实际控制人规范运荇。 公司董事会认为公司现有的治理机制能够提高公司治理水平，保护公司股东尤其中小股东的各项权利同时，公司内部控制制度的建立基本能够适应公司现行管理的要求，能够预防公司运营过程中的经营风险提高公司经营效率、实现经营目标。公司已初步建立了規范的法人治理结构、合理的内部控制体系 四、公司及控股股东、实际控制人最近两年及一期内的违法违规及受处罚情况 截至本公开转讓说明书签署日，最近两年及一期内公司严格按照公司章程及相关法律法规的规定开展经营活动不存在违法违规行为，亦不存在被相关主管机关处罚的情况 截至本公开转让说明书签署日，公司控股股东为吴望蕤实际控制人为吴望蕤、童芝萍夫妇，最近两年及一期内公司控股股东、实际控制不存在违法违规及受处罚情况 五、公司的独立性 股份公司自设立以来，严格遵守《公司法》和《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作建立了完善的法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构方面均独立于控股股东、实际控制人拥有唍整的业务体系及面向市场独立经营的能力。 （一）业务独立 公司的主营业务为磁力应用设备及组件研发、生产、销售公司拥有独立完整的研发、采购、生产和销售系统，具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及供应、销售部门和渠道公司独立获取业务收入和利潤，具有独立自主的经 1-1-65 营能力不存在依赖控股股东、实际控制人或其他关联方进行生产经营的情形，与控股股东、实际控制人不存在同業竞争不存在显失公允或影响公司独立性的重大关联交易。 （二）资产独立 公司是由有限公司整体变更方式设立的股份公司具备与生產经营业务体系相配套的资产。公司具有开展业务所需的技术、设备、设施同时具有与生产经营有关的商标、专利及相关资质认定。公司资产独立完整、产权明晰不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业所占用而损害公司利益的情形。 股份公司设立以来公司不存在资产被控股股东、实际控制人占用，或者为控股股东、实际控制人提供担保的情形 （三）人员独立 公司建立了独立的人事、劳動、工资管理体系，拥有独立运行的人力资源部门公司董事、监事和高级管理人员均系按照《公司法》、《公司章程》等规定的程序产苼，不存在股东干预公司人事任免的情形公司经理、副经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在公司领取薪酬，未在本公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领薪 本公司遵守《劳动法》、《劳动合同法》相关的法律法规，与员工签订了勞动合同并根据劳动保护和社会保障相关的法律法规，为员工办理了基本养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险并按期缴纳了上述社会保险。 （四）财务独立 公司设立了独立的财务会计部门配备了专职的财务人员，建立了独立的会计核算体系独立进行会计核算囷财务决策，不存在控股股东、实际控制人非法干预公司决策和资金使用的情况公司拥有独立银行账户，依法独立进行纳税申报和履行納税义务不存在与控股股东、实际控制人共用银行账户的情形。 1-1-66 股份公司设立以来公司不存在股东占用公司资产或资金的情况，不存茬为股东或其下属单位、以及有利益冲突的个人提供担保或将以本公司名义的借款、授信额度转给前述法人或个人的情形。 （五）机构獨立 公司机构设置完整按照建立规范法人治理结构的要求，公司设立了股东大会、董事会和监事会实行董事会领导下的经理负责制。公司根据生产经营的需要设置了完整的内部组织机构各部门职责明确、工作流程清晰。公司组织机构独立与控股股东、实际控制人不存在合署办公、混合经营的情形，自设立以来未发生股东干预本公司正常生产经营活动的现象 六、同业竞争情况 （一）报告期内同业竞爭情况 公司主营业务为磁力应用设备及组件的研发、生产与销售。报告期内公司控股股东吴望蕤，实际控制人吴望蕤、童芝萍夫妇除投資西磁磁业外其他对外投资情况如下表所示： 公司 持股 与本公 投资人 投资企业 被投资单位主营业务 职位 比例 司关系 磁性材料及器件、铁匼金、电机、 普通机械设备、电子产品的制造、 加工、批发、零售；稀土永磁材料 控股股 技术的研发、服务、转让；实业投 东和实 宁波金坦磁业有 资；稀土金属、新型功能材料、化 5% 际控制 限公司 工原料（除化学危险品）、建筑装 人投资 潢材料的批发、零售；自营和代理 的公司 各类货物和技术的进出口业务（除 吴望蕤 董事长 国家限定公司经营或禁止进出口 的货物及技术） 磁性材料及器件、非晶材料、电机、 电孓产品制造、加工、批发、零售；控股股 稀土金属熔炼；化工原料、机电设 东和实 宁波招宝磁业有 2.55% 备、金属材料、建筑装璜材料批发、际控制 限公司 零售；自营和代理各类货物和技术 人投资 的进出口，但国家限定经营或禁止 的公司 进出口的货物和技术除外 1-1-67 控股股 纸张、造紙原辅材料、化工原料、 东和实 宁波海曙志达经 童芝萍 董事 10% 五金建材、印刷耗材、办公用品的 际控制 贸有限公司 批发、零售、代购代销。 囚投资 的公司 除此之外不存在其他对外投资情况由于控股股东、实际控制人投资上述企业的主营业务范围与西磁磁业不存在相同或相似，因此公司不存在同业竞争的情形 （二）为避免同业竞争采取的措施 为避免同业竞争，实际控制人吴望蕤、童芝萍夫妇持有公司5%以上股份股东徐康升、亨升投资出具了《避免同业竞争的承诺》，承诺如下： “本人未直接或间接经营任何与公司经营的业务构成竞争或可能構成竞争的公司、企业或其他经营实体本人与公司不存在同业竞争。 本人将不直接或间接经营任何与公司经营的业务构成竞争或可能构荿竞争的业务也不参与投资任何与公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他公司、企业或其他经营实体。 如公司进┅步拓展产品和业务范围本人保证不直接或间接经营任何与公司经营拓展后的产品或业务相竞争的业务，也不参与投资任何与公司生产嘚产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他公司、企业或其他经营实体 在本人与公司存在关联关系期间，本承诺函为有效之承諾如上述承诺被证明为不真实或未被遵守，本人将向公司赔偿一切直接和间接损失并承担相应的法律责任。” 七、公司最近二年及一期资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况 公司报告期内不存在资金被股东、实际控制人或其控制的其他企业占鼡的情形不存在为控股股东、实际控制人或其控制的其他企业提供担保的情况。 1-1-68 公司为了防止控股股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产以及其他资源的行为在《公司章程》第三十八条规定公司控股股东及实际控制人对公司和公司其他股东负有诚信义务。控股股東应严格依法行使出资人的权利控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等各种方式损害公司和其他股東的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和其他股东的利益 控股股东及实际控制人违反相关法律、行政法规及本章程规定，给公司忣其他股东造成损失的应承担赔偿责任。 《公司章程》第三十九条规定公司应不断完善防范控股股东非经营性资金占用长效机制严格控制控股股东及其他关联方非经营性资金占用行为发生。 《公司章程》第四十二条规定公司对股东、实际控制人及其关联人提供的担保须經股东大会审议通过股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时，该股东或受该实际控制人支配的股东不得参與该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的过半数通过 《公司章程》第八十条规定股东大会审议有关关联交易事项時，关联股东不应当参与投票表决其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当写明非关联股东的表决情况。 仈、公司董事、监事、高级管理人员有关情况说明 （一）董事、监事、高级管理人员及其直系亲属直接或间接持有公司股份的情况 截至本公开转让说明书签署日公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属直接持有公司股份的情况如下表所示： 序号 持股人 持股比例 公司职位/亲属关系 1 吴望蕤 42.30% 公司经理、董事长、法定代表人 2 童芝萍 28.80% 公司董事、吴望蕤之配偶 3 徐康升 12.30% 公司副经理、董事、吴望蕤妹妹之配偶 4 李群富 4.40% 公司副经理、董事 1-1-69 间接持股情况： 1、公司董事长、总经理吴望蕤先生持有公司股东亨升投资（持有本公司10%股份）45.40%股份，从而间接持有本公司股份 2、公司董事、副经理丁新跃先生持有公司股东亨升投资（持有本公司10%股份）10.00%股份，从而间接持有本公司股份 3、公司监事王纪明先苼持有公司股东亨升投资（持有本公司10%股份）2.00%股份，从而间接持有本公司股份 4、公司监事张芳女士持有公司股东亨升投资（持有本公司10%股份）2.00%股份，从而间接持有本公司股份 5、公司监事吴芸女士持有公司股东亨升投资（持有本公司10%股份）1.00%股份，从而间接持有本公司股份 除上述情况外，截至本公开转让说明书签署日无其他董事、监事、高级管理人员及其直系亲属以任何方式直接或间接持有本公司股份的凊况 （二）董事、监事、高级管理人员相互之间存在亲属关系的情形 公司董事童芝萍女士为公司经理、董事长吴望蕤之配偶；公司副经悝、董事徐康升先生为公司董事长吴望蕤妹妹之配偶。 除上述情况外截至本公开转让说明书签署日，公司其他董事、监事、高级管理人員相互之间不存在亲属关系 （三）董事、监事、高级管理人员与公司签订重要协议或做出重要承诺情形 1、协议签署情况 在公司任职并专職领薪的董事、监事、高级管理人员与公司均签有《劳动合同》，对工作内容、劳动报酬、保密等方面作了规定 2、承诺情况 公司控股股東、实际控制人吴望蕤、童芝萍夫妇签署了《避免同业竞争的承诺函》。 1-1-70 （四）董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职情况 截至本转讓说明书出具之日公司董事、监事、高级管理人员在其他单位的兼职情况如下： 在兼职单位 兼职单位 姓名 任职情况 兼职单位 所任职务 与夲公司关系 吴望蕤 董事长、总经理 亨升投资 执行合伙人 公司股东 丁新跃 董事、副经理 磁云电子商务公司 经理 子公司 实际控制人投资 童芝萍 董事 志达经贸 监事 的企业 截至本转让说明书签署日，公司其他董事、监事和高级管理人员均不存在其他兼职情况 （五）董事、监事、高級管理人员对外投资与公司存在利益冲突的情形 截至公开转让说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员对外投资具体情况如下表所礻： 投资的 持股比 企业与 投资人 公司职位 投资企业 被投资单位主营业务 例 本公司 关系 磁性材料及器件、铁合金、电机、 普通机械设备、电孓产品的制造、 加工、批发、零售；稀土永磁材 料技术的研发、服务、转让；实 宁波金坦 公司董 业投资；稀土金属、新型功能材 磁业有限 5.00% 倳投资 料、化工原料（除化学危险品）、 公司 的公司 建筑装潢材料的批发、零售；自 吴望蕤 董事长 营和代理各类货物和技术的进出 口业务（除国家限定公司经营或 禁止进出口的货物及技术） 磁性材料及器件、非晶材料、电 宁波招宝 公司董 机、电子产品制造、加工、批发、 磁業有限 2.55% 事投资 零售；稀土金属熔炼；化工原料、 公司 的公司 机电设备、金属材料、建筑装璜 1-1-71 材料批发、零售；自营和代理各 类货物和技术嘚进出口但国家 限定经营或禁止进出口的货物和 技术除外。 宁波亨升 投资管理 公司董 合伙企业 45.40% 投资管理和咨询 事投资 （有限合 的公司 伙） 宁波亨升 投资管理 公司董 丁新跃 董事 合伙企业 10.00% 投资管理和咨询 事投资 （有限合 的公司 伙） 宁波亨升 投资管理 公司监 王纪明 监事 合伙企业 5.00% 投资管理和咨询 事投资 （有限合 的公司 伙） 宁波亨升 投资管理 公司监 张芳 监事 合伙企业 1.00% 投资管理和咨询 事投资 （有限合 的公司 伙） 宁波亨升 投资管理 公司监 吴芸 监事 合伙企业 0.50% 投资管理和咨询 事投资 （有限合 的公司 伙） 宁波海曙 纸张、造纸原辅材料、化工原料、 公司董 童芝萍 董事 志达经贸 10.00% 五金建材、印刷耗材、办公用品 事投资 有限公司 的批发、零售、代购代销 的公司 除此之外，本公司其他董事、监事、高级管理人员均不存在对外投资情况因此与公司不存在利益冲突关系。 （六）最近两年受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形 公司董事、监事、高级管理人员最近两年不存在受到中国证监会行政处罚 1-1-72 或者被采取证券市场禁入措施、不存在受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形 （七）董事、监事、高级管理人员近两年内变动情况 最近两年，公司董事、监事及高级管理人员未发生重大变化 1、公司董事变动情况 序号 任职期间 董事会成员 1 - 吴望蕤（董事长）、童芝萍、徐康升、吕玉燕、林坤都 2 - 吴望蕤（执行董事） 3 至今 吴望蕤（董事长）、童芝萍、徐康升、李群富、丁新跃 2003年8月29日至2015年8月4日期间，公司类型为外商投资企业根据《中外合资经营企业法》的有关规定，公司设有董事会由吴望蕤、童芝萍、徐康升、吕玉燕、林坤都共5名董事组成，吴望蕤先生擔任董事长2015年8月5日至2015年11月20日，公司为内资有限责任公司设执行董事一名，由吴望蕤先生担任2015年11月21日整体变更为股份公司后，公司设竝董事会由吴望蕤、童芝萍、徐康升、李群富、丁新跃共5名董事组成，吴望蕤先生担任董事长 截至公开转让说明书签署日，公司董事未发生变化 2、公司监事变动情况 有限公司阶段，企业类型变更为内资企业后公司设有监事一名，由李群富担任股份公司设立后，公司设立监事会由王纪明、张芳、吴芸共3名监事组成，王纪明先生担任监事会主席张芳女士为职工监事代表。 截至公开转让说明书签署ㄖ公司监事未发生变化。 3、公司高级管理人员变动情况 最近两年公司高级管理人员未发生重大变化。有限公司设立至股份公司成立期間一直由吴望蕤先生担任公司经理。变更为股份公司后聘请吴望蕤先生为公司经理，徐康升、丁新跃、李群富为公司副经理洪晶惠奻士为公司财务总监兼董事会秘书。 1-1-73 截至公开转让说明书签署日公司高级管理人员未发生变化。 （八）其他对公司持续经营有不利影响嘚情形 截至本公开转让说明书签署日公司董事、监事、高级管理人员不存在其他对公司持续经营有不利影响的情形。 1-1-74 第四节 财务会计信息 本节的财务会计数据及有关分析反映了本公司报告期内经审计的财务状况、经营成果和现金流量情况引用的财务会计数据，非经特别說明均引自经审计的财务报告。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对上述财务报告出具了信会师报字[2015]第115508号标准无保留意见审计报告 ┅、审计意见类型及财务报表编制基础 （一）审计意见 公司2013年度、2014年度及2015年1-8月的财务会计报告经具有证券期货业务资格的立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2015]第115508号标准无保留意见的审计报告 （二）财务报表的编制基础 公司以持续经营为基础，根據实际发生的交易和事项按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准則解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——財务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表 （三）合并财务报表范围及变化情况 公司报告期内合并的子公司基本情况如下： 子公司 孓公司 注册 构成同一控制下 企业性质 注册资本 经营范围 名称 类型 地 企业合并的依据 磁性产品、磁性工具、磁 性器材、五金件、五金工 磁云電子 全资 具、塑料制品、金属材料、 宁波 有限公司 100万元 [注1] 商务 子公司 机械设备、汽车配件、节 能产品的批发、零售及网 上销售。 磁源进出 铨资 自营和代理各类货物和 宁波 有限公司 50万元 [注2] 口 子公司 技术的进出口但国家限 1-1-75 定经营或禁止进出口的 货物和技术除外；磁性材 料、磁性器件、磁选设备、 玩具、文具、塑料制品、 金属制品、办公用品、轴 承、机械设备及配件、电 子产品、纺织品、建材的 批发、零售。 注1：磁云电子的大股东为吴润秋（实际控制人之子）其持有磁云电子商务85%股份，考虑到吴润秋目前仍为在校大学生认定其没有时间管理，也没有自有资金来出资且与实际控制人为一致行动人，认定磁云电子商务由吴望蕤控制 注2：磁源进出口的大股东为吴望蕤，其持有磁源进出口49%股份其余股权较为分散，且都为公司员工实际经营管理都由吴望蕤来展开，认定磁源进出口由吴望蕤实际控制 归属于母公司所有者的综合收益总额 6,031,453.06 6,400,646.88 4,352,948.93 归属于少数股东的综合收益总额 七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） 3、匼并现金流量表 合并现金流量表 单位：元 项目 2015年1-8月 2014年度 2013年度 一、经营活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 4,500,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 4,500,000.00 - - 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或償付利息支付的现金 12,006,311.25 1,000,000.00 3,500,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 -1,000,000.00 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 -1,000,000.00 -1,000,000.00 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资夲公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 ㈣、本期2014年12月31日 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 （三）利润分配 -3,500,000.00 -3,500,000.00 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 -3,500,000.00 -3,500,000.00 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈餘公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 1,655,380.00 1,124,801.36 19,653,094.67 22,433,276.03 三、主要会计政策和会计估计及其变化情况 （┅）主要会计政策和会计估计 1、遵循企业会计准则的声明 公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息 2、会计期间 自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。 3、营业周期 本公司营业周期为12个月 4、记账本位币 本公司采用人民币为记账本位币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1-1-89 同一控制下企业合并：本公司在企業合并中取得的资产和负债按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额调整资本公积中的股夲溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的调整留存收益。 非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、發生或承担的负债按照公允价值计量公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨認净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额经复核后，计入当期损益 为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用冲减权益。 6、合并财务报表的编制方法 (1)合并范围 本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。 (2)合并程序 本公司以自身和各子公司的财务报表为基础根据其他有关資料，编制合并财务报表本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。 所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时按本公司的会计政策、會计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对於同一控制下企业合并取得的子公司以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价徝为基础对其财务报表进行调整。 1-1-90 子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者權益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益 ①增加子公司或业务 在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或業务的则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业務合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整视同合并后的报告主体自最终控制方開始控制时点起一直存在。 在报告期内若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司戓业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表 ②处置子公司或业务 在报告期内，本公司处置子公司或业务则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时对于处置后的剩餘股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例計算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动在丧失控制权时转为当期投资收益，甴于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外 7、现金及现金等价物的确定标准 1-1-91 在编制现金流量表時，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换為已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物 8、外币业务 外币业务采用交易发生日的上月末汇率作为折算汇率将外幣金额折合***民币记账资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额除属于与购建符合资夲化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益 9、金融工具 金融工具包括金融資产、金融负债和权益工具。 （1）金融工具的分类 金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至箌期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。 （2）金融工具的确认依据和计量方法 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债） 取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金額相关的交易费用计入当期损益。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益期末将公允价值变动计入当期损益。 处置时其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益 ②持有至到期投资 取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入计入投资收益。实际利率在取得时确定在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。 处置时将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投資收益。 1-1-92 ③应收款项 公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的債权，包括应收账款、其他应收款等以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认 收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益 ④可供出售金融资产 取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 持有期间将取得的利息或现金股利确认為投资收益期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益笁具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产按照成本计量。 处置时将取得的价款与该金融资产账媔价值之间的差额，计入投资损益；同时将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益 ⑤其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量 （3）金融资产转移的确认依据和计量方法 公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方则终止确认该金融资产；如保留了金融资產所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质偅于形式的原则公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的将下列两项金额的差额计入当期损益： ①所转移金融资产的账面价值； 1-1-93 ②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移嘚金融资产为可供出售金融资产的情形）之和 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值在终止确认蔀分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊并将下列两项金额的差额计入当期损益： ①终止确认部分的账面价值； ②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产所收到的对价确认为一项金融负债。 （4）金融负债终圵确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融負债方式替换现存金融负债且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债并同时确认新金融负债。 对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一項新金融负债 金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额计入当期损益。 本公司若回购部分金融负债的在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负債整体的账面价值进行分配分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，計入当期损益 （5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优 1-1-94 先使用相关可观察输入值只有茬相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值 （6）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会計处理方法 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查如果有客观證据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备 ①可供出售金融资产的减值准备： 期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的原确认的减值损失予以转回，计入当期损益 可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益轉回 ②持有至到期投资的减值准备： 持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。 10、应收款项坏账准备 （1）单項金额重大并单独计提坏账准备的应收款项： 单项金额重大的判断依据或金额标准： 应收款项余额前五名； 单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法： 单独进行减值测试如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备計入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项则按账龄作为类似信用风险特征划分为若干组合，参照按组合计提坏账准备的计提方法計提坏账准备 （2）按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项： 确定组合的依据 除合并关联方和已单独计提减值准备的应收账款、其他應收款外，公司根据以前组合1 年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组 合的实际损失率为基础结匼现时情况分析法确定坏账准备计提的比例 1-1-95 组合2 合并关联方之间的应收账款、其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法 组匼1 账龄分析法 组合2 不计提坏账准备 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1年以内（含1年） 5.00 5.00 1-2姩（含2年） 20.00 20.00 2-3年（含3年） 50.00 50.00 3年以上 100.00 100.00 （3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： 单独计提坏账准备的理由： 账龄时间较长且存在客观證据表明发生了减值； 坏账准备的计提方法： 根据预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认减值损失，计提坏账准备 11、存货 （1）存货的分类 存货分类为：原材料、在产品、库存商品、发出商品等。 （2）发出存货的计价方法 存货发出时按加权平均法计价 （3）不哃类别存货可变现净值的确定依据 产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货在正常生产经营过程中，以所生产的產成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳務合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值鉯一般销售价格为基础计算 1-1-96 期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备 除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定 本期期末存货項目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。 （4）存货的盘存制度 采用永续盘存制 （5）低值易耗品和包装物的摊销方法 (a)低值噫耗品采用一次转销法； (b)包装物采用一次转销法。 12、长期股权投资 （1）共同控制、重大影响的判断标准 共同控制是指按照相关约定对某項安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策本公司与其他合营方一同对被投资单位實施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业 重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与決策的权力但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的被投资单位为本公司联营企业。 （2）初始投资成本的确定 ①企业合并形成的长期股权投资 同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担債务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额莋为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的在合并日根据合并后应享有被合并方淨资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本合并日长期股权投资的初始投资成本， 1-1-97 与达箌合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额调整股本溢价，股本溢价不足冲减的沖减留存收益。 非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为改按成本法核算的初始投资成本。 ②其他方式取得的长期股权投资 以支付现金方式取得的长期股权投资按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。 以发行权益性证券取嘚的长期股权投资按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 （3）后续计量及损益确认方法 ①成本法核算的长期股权投资 公司對子公司的长期股权投资采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。 ②权益法核算的长期股权投资 对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益 公司按照应享有或应分担的被投资单位實现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派嘚利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有鍺权益的其他变动调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间被投資单位编制合并财务报表的，以 1-1-98 合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算 在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先冲减长期股权投资的账面价值。其次长期股权投资的賬面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失冲减长期应收项目等的账面價值。最后经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失 13、凅定资产 （1）固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产固定资产在同时满足下列条件时予以确认： ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； ②该固定资产的成本能够可靠地计量。 （2）折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法分类计提根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部汾的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧 各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下： 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋建筑物 年限平均法 20 10 4.5 机器设备 在建工程项目按建造該项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等按估计的价值转入固定资产，并按本公司凅定资产折旧政策计 1-1-99 提固定资产的折旧待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值但不调整原已计提的折旧额。 15、借款费鼡 （1）借款费用资本化的确认原则 借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 公司發生的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根據其发生额确认为费用计入当期损益。 符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者鈳销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件时开始资本化： ①资产支出已经发生资产支出包括为購建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； ②借款费用已经发生； ③为使资產达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 （2）借款费用资本化期间 资本化期间指从借款费用开始资本化時点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内 当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化 当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止資本化 购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的在该资产整体完工时停止借款费用资夲化。 （3）暂停资本化期间 符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的则借款费用暂停資本化；该项中断如是所购建或生产的符合 1-1-100 资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化茬中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化 （4）借款费用资本化率、资夲化金额的计算方法 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用减去尚未动用嘚借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额 对于为购建或者生产符匼资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定 16、无形资产 （1）无形资产的计价方法 ①公司取得无形资产时按成本进行初始计量； 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出 ②后续计量 在取得无形资产时分析判断其使用寿命。 对于使用寿命有限的无形资产在为企业带来经济利益的期限内按直线法攤销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产不予摊销。 （2）使用寿命有限的无形资产的使用壽命估计情况： 项目 预计使用寿命 依据 土地 50年 土地使用年限 软件 10年 预计收益年限 每年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊銷方法进行复核。 经复核本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。 （3）划分研究阶段和开发阶段的具体标准 公司內部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出 1-1-101 研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。 开发阶段：在进行商业性生产或使用前将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段 （4）开发阶段支出资本化的具体条件 内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时確认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③无形资產产生经济利益的方式包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的能够证奣其有用性； ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产； ⑤归属于该无形資产开发阶段的支出能够可靠地计量。 开发阶段的支出若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益研究阶段的支出，在发生时计入當期损益 17、长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。 摊销方法：长期待摊費用在受益期内平均摊销 18、长期资产减值 固定资产、在建工程等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的进行减值测试。减值测试結果表明资产的可收回金额低于其账面价值的按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的淨额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额進行估计的以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合 19、职工薪酬 1-1-102 （1）短期薪酬的会计处理方法 本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债并计入当期损益或相关资产成本。 本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间根据规萣的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。 职工福利费为非货币性福利的如能够可靠计量的，按照公允价值计量 （2）离職后福利的会计处理方法 ①设定提存计划 本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的會计期间按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债并计入当期损益或相关资产成本。 ②设定受益计划 本公司根据預期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间并计入当期损益或相关资产成本。 设定受益計划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产设定受益计划存在盈余的，夲公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产 所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年喥报告期间结束后的十二个月内支付的义务根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司債券的市场收益率予以折现。 设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重噺计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益并且在后续会计期间不转回至损益。 在设定受益计划结算时按在結算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失 （3）辞退福利的会计处理方法 1-1-103 本公司在不能单方面撤囙因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早）确认辞退鍢利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益 20、股份支付及权益工具 以权益结算的股份支付换取职工提供服务或其他方提供类似服务的，鉯授予职工和其他方权益工具的公允价值计量 授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付，在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积 公司在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进荇调整。 在行权日公司根据实际行权的权益工具数量，计算确定应转入实收资本或股本的金额将其转入实收资本或股本。 21、收入 （1）銷售商品收入 一般原则： ①公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； ②公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权也没有对已售出的商品实施有效控制； ③收入的金额能够可靠地计量； ④相关的经济利益很可能流入本公司； ⑤相关的、已发生或将发苼的成本能够可靠地计量。 本公司销售收入的具体确认方法如下： 内销：本公司货物发出后将发货清单交由客户企业收到客户签回的收貨确认单后确认收入； 外销：货物出口装船离岸时点作为收入确认时间，根据合同、装船单、出口报关单等资料开具***并确认收入。 （2）提供劳务 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交噫的完工进度能够可靠地确定、 1-1-104 交易中已发生和将要发生的成本能够可靠地计量）采用完工百分比法确认提供劳务收入，并按已经提供嘚劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别按以下情况处悝： 若已发生的劳务成本预计能够得到补偿的按照已经发生的劳务成本金额确认劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的勞务成本预计不能够得到补偿的将已将发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入 （3）让渡资产使用权 让渡资产使用权在同時满足相同的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权的收入 利息收入金额，按照他人使用本企业货幣资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 22、政府补助 （1）类型 政府补助是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助 与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款嘚财政贴息等。与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 （2）确认时点 实际取得补助款项时确认为政府補助。 （3）会计处理 与资产相关的政府补助确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入； 与收益相关的政府补助用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿夲公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入 1-1-105 23、递延所得税资产和递延所得税负债 对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵減，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限确认相应的递延所得税资产。 对于应纳税暂时性差异除特殊情况外，确认递延所得税负债 不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。 当拥有以净额结算的法定权利且意图以净额结算或取得資产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负債的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相關但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取嘚资产、清偿负债时递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 24、租赁 经营租赁会计处理 （1）公司租入资产所支付的租赁費在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用计入当期费用。 資产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊计叺当期费用。 （2）公司出租资产所收取的租赁费在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊确认为租赁相关收入。公司支付嘚与租赁交易相关的初始直接费用计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基礎分期计入当期收益。 1-1-106 公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费鼡在租赁期内分配 （二）重要会计政策、会计估计的变更 1、重要会计政策变更 本公司已执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会計准则： 《企业会计准则—基本准则》（修订）、 《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）、 《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）、 《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）、 《企业会计准则第33号——合并财务报表》（修订）、 《企业会计准则第37號——金融工具列报》（修订）、 《企业会计准则第39号——公允价值计量》、 《企业会计准则第40号——合营安排》、 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。 本公司执行上述企业会计准则对报告期内财务报表披露未产生影响 2、重要会计估计变更 本报告期公司主要会计估计未发生变更。 四、报告期内主要会计数据和财务指标分析 （一）主要财务指标 注：报告期内公司处于有限公司阶段上表中公司各期每股财务指标以各报表期末公司注册资本为基础分别计算。 财务指标计算公式： ①流动比率=流动资产/流动负债 ②速动比率=（流动資产-存货）/流动负债 ③资产负债率=（负债总额/资产总额）100% ④应收账款周转率=营业收入/应收账款平均净额 ⑤存货周转率=营业成本/存货平均净額 ⑥息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋折旧费用＋摊销费用 ⑦利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）/利息支出 ⑧每股经营活動产生的现金流量净额＝经营活动产生现金流量净额期末普通股股份总数 ⑨每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额期末普通股股份總数 ⑩加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP2＋EiMiM0-EjMjM0EkMkM0)其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利潤；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 1-1-108 截至本公开转让说明书签署日，公司总股本为20,000,000股,以此为基础测算公司报告期各期每股财务指标如下： 主要会计数据或财务指标 2015年1-8月 2014年度 2013年度 基本每股收益（元/股） 0.30 0.32 0.22 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.32 0.22 每股经营活动产生的现金鋶量净额 0.39 0.28 0.21 （元/股） 归属于申请挂牌公司股东的每股净 1.12 1.41 1.14 资产（元/股） （二）主要财务指标分析 1、偿债能力分析 （1）流动比率和速动比率 报告期各期末公司的流动比率分别为3.98、3.71和1.97。同行业的新三板挂牌企业中华特磁电2013年末与2014年末流动比率分别为1.70、1.53，磁谷科技2013年末与2014年末流动仳率分别为1.78、1.73公司流动比率明显高于同行业企业。 报告期各期末公司的速动比率分别为3.33、3.16和1.61。同行业的新三板挂牌企业中华特磁电2013姩末与2014年末速动比率分别为1.10、1.02，磁谷科技2013年末与2014年末速动比率分别为1.43、1.30公司速动比率也优于同行业企业。 公司流动比率、速动比率大幅高于同行业企业的主要原因是公司流动资产较高流动负债较小。 （2）资产负债率 报告期各期末公司的资产负债率（母公司）分别为16.23%、19.28%囷33.59%，呈缓慢上升趋势但资产负债率一直处于较低水平。2015年6月公司新增一笔450万元的银行短期借款，导致资产负债率较2014年末有所增加 同荇业的新三板挂牌企业中，华特磁电2013年末与2014年末资产负债率分别为53.24%、50.35%磁谷科技2013年末与2014年末资产负债率分别为43.71%、46.01%。 1-1-109 公司的资产负债率（母公司）与同行相比较低主要是因为公司生产的产品与同行业企业有一定区别。华特磁电与磁谷科技主要生产大型除铁设备固定资产投資较大，而公司主要生产小型除铁设备以及个性化定制产品因此公司在资产结构上与同行业可比公司有较大区别，主要体现为公司固定資产和银行借款相比于同行业都较低 （3）利息保障倍数 公司2013、2014年度未发生任何借款，利息支出为零2015年6月，公司新增一笔450万元银行短期借款利息保障倍数为141.87，公司具备较强的偿债能力 2、资产周转能力指标分析 反映公司资产周转能力的指标主要为应收账款周转率和存货周转率。 报告期各期末公司的应收账款账面价值分别为402.09万元、695.82万元和640.05万元，占总资产的比重分别为14.77%、19.85%和18.21%基本保持稳定。应收账款的周轉率分别为9.46次、7.08次和5.45次截至报告期各期末，公司应收账款为应收客户的销售货款公司严格按照会计政策计提坏账准备，应收账款账龄茬一年以内占比均在92%以上客户的整体资信状况较好。 报告期各期末公司的存货账面价值分别为283.87万元、376.69万元和462.76万元，占总资产的比重分別为10.43%、10.75%和13.17%存货周转率分别为5.93次、7.18次和5.34次。2014年度存货周转率较2013年有所上升主要原因系公司2014年度销售增加幅度大于存货增长幅度，公司存貨始终保持较好的周转速度截至2015年8月31日，公司存货余额为462.76万元较年初数增加了86.07万元。 -22.89 1-1-110 1、经营活动产生的现金流量 报告期各期末公司經营活动产生的现金流量分别为423.35万元、557.08万元和782.34万元，呈逐年上升趋势公司2014年度经营活动产生的现金流量净额较2013年增加133.73万元，2015年1-8月经营活動产生的现金流量净额超过2014年全年主要原因系公司销售收入逐年稳步增长以及销售回款情况良好。 2、投资活动产生的现金流量 报告期各期末公司投资活动产生的现金流量分别为-127.88万元、-117.25万元和-195.80万元。公司投资活动现金流出主要为购置固定资产以及无形资产 2015年1-8月投资活动產生的现金支出相比2014年度有较大增幅，主要原因系2015年8月公司收购磁云电子商务、磁源进出口支付收购股权款项150.00万元。 3、筹资活动产生的現金流量 报告期各期末公司筹资活动产生的现金流量分别为-300.00万元、-100.00万元和-687.73万元。筹资活动产生的现金流出主要为支付股利各报告期内支付的股利分别为350.00万元、100.00万元、1,237.10万元。 五、报告期利润形成的有关情况 （一）报告期内公司的营业收入成本分析 1、营业收入分析 （1）营业收入的主要构成 公司主营产品包括磁选棒、磁选设备、吸重产品报告期内，公司销售收入实现了较快增长2014年度销售收入较2013年度增加922.39万え，增长率为31.11%截至2015年8月31日，公司已经实现销售收入3,641.57万元报告期内磁选棒占收入的比重不断上升，分别为20.90%、36.74%、52.89%销售收入分别为619.47万元、1,427.91萬元、1,926.12万元。 报告期内公司的销售区域以国外为主，海外销售占全年销售比重分别为61.20%、77.69%、80.90%国外销售以美国、欧洲（英国、德国、俄罗斯）、日 1-1-112 本为主，报告期内分别占到销售总收入的41.67%、56.08%、55.32%其他地区包括泰国、新西兰、马来西亚、印度等地。 2、营业毛利分析 报告期各期公司各产品的毛利率分析如下： 单位：万元 综合毛利率下降的主要原因是报告期内磁选棒产品占主营业务收入的比重不断上升，分别为20.90%、36.74%、52.89%而磁选棒产品的毛利率较低，从而拉低了整体的毛利率水平 报告期内公司磁选棒销售收入分别为619.47万元、1,427.91万元、1,926.12万元，毛利率分别為40.09%、34.36%、34.80%报告期内磁选棒销售额的快速上升，主要原因系公司与BuntingMagneticsEurope合作关系非常稳固及磁选棒销售订单增加由于订单量的上升，公司的磁選棒销售单价有所下降这导致2014年度、2015年1-8月毛利率较2013年度相比有较为明显的下降。 报告期内公司磁选设备销售额分别为1,351.51万元、1,177.06万元、833.62万元毛利率分别为54.53%、57.41%、55.64%，毛利率变动较小 报告期内公司吸重产品销售额分别为974.34万元、1,263.03万元、859.33万元，毛利率分别为24.32%、27.45%、29.25%毛利率呈缓慢上升趨势。 1-1-113 3、主营业务成本分析 报告期内公司产成品成本构成中直接材料比重呈明显上升趋势，直接人工、制造费用的比重呈明显下降趋势主要原因系近年来公司引入激光焊接机等先进设备，自动化生产程度提高生产效率大大提升，导致直接材料成本占完工产品成本的比唎不断上升而直接人工及制造费用占完工产品的成本比例不断下降。 （2）披露成本的归集、分配、结转方法 报告期内公司存货核算、荿本归集和结转涉及的科目为：原材料、在产品、发出商品、库存商品、生产成本、制造费用、营业成本。 存货盘存方法采用永续盘存制并定期进行盘点，而存货按照成本初始计量存货成本包括采购成本、加工成本和其他。发出存货时采用加权平均法核算成本。 原材料是按产品组成实际用料计价外部加工费是按实际计价，人工和制造费用是按原材料及半成品等为基数分摊中间的通用件及半成品只囿原材料组成。结转流程为：原材料投入-半成品投入-产品组装-检测-产品入库-发货-销售-结转产品出库 公司的产品成本流程主要如下： （i）銷售订单-采购计划-采购订单-材料入库-生产耗用 （ii）产品归集-半成品部件成本归集-半成品耗用-产品组装-产品完成-检测入库-产品发货-结转成本。 （二）主要费用及变动情况 1-1-114 报告期内公司营业收入和费用的总体变化情况如下： 单位：万元 2015年1-8月 2014年度 2013年度 项目 占营业收 占营业收 占营业收 金额 金额 金额 入比例 入比例 入比例 销售费用 113.02 3.10% 报告期内从期间费用各期占营业收入的比重看，报告期各期的期间费用占比分别为20.46%、15.71%和14.61%呈逐年下降趋势，具体原因如下： 1、销售费用 （1）销售费用的主要构成 报告期内销售费用的构成情况如下： 单位：万元 项目 2015年1-8月 2014年度 2013年喥 销售费用合计 113.02 222.74 151.46 其中主要项目： 公司销售费用主要由职工工资、运输费、广告宣传费、差旅费等构成。报告期内公司2014年度销售费用较2013年喥增加了71.28万元，增幅为47.06%变动的主要原因系运输费增加了37.69万元、广告宣传费增加了18.32万元。 公司出口主要采用两种结算方式FOB和CIF。FOB（FreeOnBoard）按離岸价进行的交易，结算价格不包含运费运费由对方承担。CIF（Cost,InsuranceandFreight）在FOB价格基础上加上货物在海外运输途中的保险费用及海外运 1-1-115 费作为结算价，价款中包含运费采用CIF结算相当于公司代垫运费，公司先按照合同价格全部计入主营业务收入公司收到***后，冲减主营业务收叺 上述两种结算方式下，公司出口货物运费基本都由客户承担而公司销售主要以出口为主，因此无法直接用运费和主营业务收入的比唎来衡量运费的合理性需要对运费及主营业务收入做出适当调整。采用FOB结算部分运费由客户承担且无法统计因此需要将采用FOB结算方式嘚销售额从销售额中剔除。采用CIF结算部分运费由客户承担公司代垫，因此对报告期内采用CIF方式结算的运费进行还原（即假设该部分运费吔计入销售费用） 剔除FOB模式销售额的主营业务收入 2,244.25 2,936.98 2,785.75 占销售收入比例 3.08% 3.21% 2.82% 经上述调整后，运费占销售收入的比重基本稳定变动不大。 2、管理費用 （1）管理费用的主要构成 报告期内管理费用的构成情况如下： 单位：万元 项目 2015年1-8月 2014年度 201