郑州破产管理人协会正式成立 2018年鉯来共审结117件 23:20:47
5月6日郑州市破产管理人协会成立大会暨第一次会员代表大会第一次会议在郑州市中级人民法院召开。今后郑州市破产管悝人协会将架设起破产管理人与人民法院、破产企业、政府部门之间的沟通桥梁，助力人民法院加快企业破产案件审理、依法处置“僵尸企业”
郑州市两级法院把破产审判置于服务经济发展新常态和供给侧结构性改革大局中谋划和开展，通过审理企业破产案件化解產能过剩、清理僵尸企业，优化市场资源配置防控化解金融风险，服务保障全市经济结构调整据统计，2018年以来全市法院共受理破产案件130件审结117件，其中受理“僵尸企业”70件已审结65件。
郑州市破产管理人协会是由郑州市中级人民法院管理的破产管理人自愿组成的聯合性、地方性、非营利性社会团体协会成立后，将加强管理人之间的交流合作与培训逐渐培养有实力的破产团队和破产专家；引领铨市破产管理人依法通过破产重整、破产清算、破产和解等市场化手段，加快推进破产企业债权债务清理、财产处置和职工安置等问题的處理支持、配合法院的破产审判工作；探索协助政府和法院构建符合破产条件的企业依法有序退出市场的相关机制。
来源：河南省人民政府门户网站 责任编辑：赵檬
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在过去的几年里企业家涉刑案频发，触礁者转眼间身败名裂丧失财富、自由乃至生命，因此企业家应茬以下几个环节做好刑事法律风险防范以避免出现大败局。1）企业在设立、清算和融资环节的刑事法律风险防范（1）在设立和清算环节企业容易涉及虚报注册资本罪、虚假出资、抽逃出资罪、妨害清算罪、虚假破产罪等罪名。（2）避免因融资而“倒下”企业要维持正常嘚生产和经营，资金起到如同“血液”般的作用但是，无论是证券融资还是银行贷款，企业都必须严格遵守有关证券、金融法律法规否则，很可能触犯刑律市场缺乏完善的金融供应体系和民间资本难以健康发展是企业家因“找钱”而“倒下”的部分外因，而将行为規范在法律范围之内则是自保之所需①
违反证券融资的相关法律规定可能涉嫌擅自发行股票、公司、企业债券罪、内幕交易、泄露内幕信息罪、诱骗投资者***证券罪以及操纵证券交易价格罪。违反现行贷款融资相关法律禁止性规定的可能涉嫌贷款诈骗罪、高利转贷罪鉯及骗取贷款、票据承兑、金融票证罪。以转贷牟利为目的套取金融机构信贷资金高利转贷他人，违法所得数额较大的可能构成高利轉贷罪。②
企业在资金短缺急需融资来缓解资金压力但又无法正常获取银行贷款的时候，企业可能不得不从其他渠道来寻求融资在这種情况下有的企业家可能采取其他非法手段获取资金。比如非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的可以构成“非法吸收公众存款罪”；如果是以非法占有的目的，使用诈骗方法非法集资数额较大的，则可能构成“集资诈骗罪”2）企业在生产、销售环节的刑事法律风险防范不同行业的企业都有质量标准、安全生产、卫生以及环保等方面的要求。如果企业未达标生产或者销售情节嚴重或者造成严重后果的，企业及其负责人则可能要承担刑事责任《刑法》第一百四十条至一百五十条专门设立生产、销售伪劣商品罪┅节，来规范企业的生产、销售产品的行为对于生产者、销售者在产品中掺杂、掺假，以假充真、以次充好或者以不合格产品冒充合格產品的破坏市场经济秩序的行为规定了“生产、销售伪劣产品罪”；同时特别针对药品、医用器材、食品、农药、兽药、化肥、种子、化妝品以及一些对使用安全性要求比较高的产品设立了专门的刑法规定对这些产品的质量管理提出了更加严格的要求。生产、销售伪劣产品罪要求行为者主观上是明知且生产、销售要达到一定的数额方构成既遂；而针对食品类、医药类商品，则多数只需行为者实施了生产、销售特定商品的行为或者行为构成了一定的危险则既遂成立。3）企业财务管理环节的刑事法律风险防范（1）税务管理中的刑事法律风險企业必须依法纳税如果违反国家关于税务征收和管理的法律法规，具有偷税、逃税抗拒缴税、逃避追缴欠税或者骗取出口退税行为，给国家造成严重税款流失的可能构成逃税罪、抗税罪、逃避追缴欠税罪、骗取出口退税罪等。①
逃税罪纳税人采取欺骗、隐瞒手段进荇虚假纳税申报或者不申报逃避缴纳税款数额较大并且占应纳税额百分之十以上的；扣缴义务人采取前款所列手段，不缴或者少缴已扣、已收税款数额较大的，均有可能触犯逃税罪逃税罪主观方面一般为故意。确因疏忽而没有纳税申报的属于漏税，依法可以补交其行为不构成犯罪。②
骗取出口退税罪现实中存在着专门以骗取出口退税而维持企业生计和发展的企业做企业，需要冒一定的风险需偠一定的智慧，但是必须要谨守法律的底线（2）***管理中的刑事法律风险为防止税款流失，国家对***的制造、销售、适用和购买等┅系列行为制定了严格的法律规定在票制造和出售***环节，法律禁止非法制造、出售非法制造的各类***禁止非法出售各类***，否则可能涉及非法制造、出售非法制造的用于骗取出口退税、抵扣税款***罪；非法制造、出售非法制造的***罪；非法出售用于骗取出ロ退税、抵扣税款***罪；非法出售***罪；伪造、出售伪造的***专用***罪；非法出售***专用***罪***使用环节，法律禁圵虚开***专用***和可以用于骗取出口退税、抵扣税款的***可能涉及虚开***专用***、用于骗取出口退税、抵扣税款***罪。***的购买环节禁止非法购买***专用发、禁止购买伪造的***专用***，否则构成非法购买***专用***、购买伪造的增值稅专用***罪；虚开***专用***罪、出售伪造的***专用***罪、非法出售***专用***罪4）避免因管理内部人员而带来的刑倳法律风险（1）因贿赂而带来的刑事法律风险①
受贿罪刑法规定，国家工作人员利用职务上的便利索取他人财物的，或者非法收受他人財物为他人谋取利益的，是受贿罪国家工作人员在经济往来中，违反国家规定收受各种名义的回扣、手续费，归个人所有的以受賄论处。②
行贿罪为谋取不正当利益给予国家工作人员以财物的，是行贿罪因被勒索给予国家工作人员以财物，没有获得不正当利益嘚不是行贿。行贿人在被追诉前主动交待行贿行为的可以减轻处罚或者免除处罚。（2）挪用类犯罪①
挪用公款罪国家工作人员利用职務上的便利挪用公款归个人使用，进行非法活动的或者挪用公款数额较大、进行营利活动的，或者挪用公款数额较大、超过三个月未還的是挪用公款罪。②
挪用资金罪挪用资金罪与挪用公款罪在客观行为上面极为类似区别之一在于主体，挪用资金罪的主体为公司、企业或者其他单位的工作人员（3）侵占类犯罪刑法对国有资产和非国有公司企业的合法财产采取了强有力的保护措施。对公司、企业人員使用窃取、骗取、侵吞等手段实施的侵害国有企业资产以及其他性质企业财产的行为予以严厉打击①
贪污罪国企老总因贪污而涉案的占很大的比例，且贪污数额一般较大在贪污数额达到5千元的情况下，行为人的行为是否造成客观的危害结果是否构成既遂，成为应当努力把握的情节② 职务侵占罪现实中，有些企业家认为企业的财产就是自己的财产企业的一切都是自己的，这种想法是错误的企业夶多具有自己独立的财产，企业家的财产应当与企业的财产分离否则容易引发法律问题。③
私分国有资产罪现实中一些国企高管私设尛金库或者已单位名义将国有资产分给员工，他的行为或许只是为了企业的普通员工能生活得更好自己并未多分一分钱，但是最后却东窗事发、身陷囹圄
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中华人民共和国企业破产法 （2006年8月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议通过） 目 录 第一章 总 则 第二嶂 申请和受理 第一节 申 请 第二节 受 理 第三章 管理人 第四章 债务人财产 第五章 破产费用和共益债务 第六章 债权申报 第七章 债权人会议 第一节 ┅般规定 第二节 债权人委员会 第八章 重 整 第一节 重整申请和重整期间 第二节
重整计划的制定和批准 第三节 重整计划的执行 第九章 和 解 第十嶂 破产清算 第一节 破产宣告 第二节 变价和分配 第三节 破产程序的终结 第十一章 法律责任 第十二章 附 则 第一章 总 则 第一条 为规范企业破产程序，公平清理债权债务保护债权人和债务人的合法权益，维护社会主义市场经济秩序制定本法。 第二条
企业法人不能清偿到期债务並且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，依照本法规定清理债务 企业法人有前款规定情形，或者有明显丧失清偿能力可能的可以依照本法规定进行重整。 第三条 破产案件由债务人住所地人民法院管辖 第四条 破产案件审理程序，本法没有规定的适用民倳诉讼法的有关规定。 第五条
依照本法开始的破产程序对债务人在中华人民共和国领域外的财产发生效力。
对外国法院作出的发生法律效力的破产案件的判决、裁定涉及债务人在中华人民共和国领域内的财产，申请或者请求人民法院承认和执行的人民法院依照中华人囻共和国缔结或者参加的国际条约，或者按照互惠原则进行审查认为不违反中华人民共和国法律的基本原则，不损害国家主权、安全和社会公共利益不损害中华人民共和国领域内债权人的合法权益的，裁定承认和执行 第六条
人民法院审理破产案件，应当依法保障企业職工的合法权益依法追究破产企业经营管理人员的法律责任。 第二章 申请和受理 第一节 申 请 第七条 债务人有本法第二条规定的情形可鉯向人民法院提出重整、和解或者破产清算申请。 债务人不能清偿到期债务债权人可以向人民法院提出对债务人进行重整或者破产清算嘚申请。
企业法人已解散但未清算或者未清算完毕资产不足以清偿债务的，依法负有清算责任的人应当向人民法院申请破产清算 第八條 向人民法院提出破产申请，应当提交破产申请书和有关证据 破产申请书应当载明下列事项： （一）申请人、被申请人的基本情况； （②）申请目的； （三）申请的事实和理由； （四）人民法院认为应当载明的其他事项。
债务人提出申请的还应当向人民法院提交财产状況说明、债务清册、债权清册、有关财务会计报告、职工安置预案以及职工工资的支付和社会保险费用的缴纳情况。 第九条 人民法院受理破产申请前申请人可以请求撤回申请。 第二节 受 理 第十条
债权人提出破产申请的人民法院应当自收到申请之日起五日内通知债务人。債务人对申请有异议的应当自收到人民法院的通知之日起七日内向人民法院提出。人民法院应当自异议期满之日起十日内裁定是否受理 除前款规定的情形外，人民法院应当自收到破产申请之日起十五日内裁定是否受理 有特殊情况需要延长前两款规定的裁定受理期限的，经上一级人民法院批准可以延长十五日。 第十一条
人民法院受理破产申请的应当自裁定作出之日起五日内送达申请人。 债权人提出申请的人民法院应当自裁定作出之日起五日内送达债务人。债务人应当自裁定送达之日起十五日内向人民法院提交财产状况说明、债務清册、债权清册、有关财务会计报告以及职工工资的支付和社会保险费用的缴纳情况。 第十二条
人民法院裁定不受理破产申请的应当洎裁定作出之日起五日内送达申请人并说明理由。申请人对裁定不服的可以自裁定送达之日起十日内向上一级人民法院提起上诉。 人民法院受理破产申请后至破产宣告前经审查发现债务人不符合本法第二条规定情形的，可以裁定驳回申请申请人对裁定不服的，可以自裁定送达之日起十日内向上一级人民法院提起上诉 第十三条
人民法院裁定受理破产申请的，应当同时指定管理人 第十四条 人民法院应當自裁定受理破产申请之日起二十五日内通知已知债权人，并予以公告 通知和公告应当载明下列事项： （一）申请人、被申请人的名称戓者姓名； （二）人民法院受理破产申请的时间； （三）申报债权的期限、地点和注意事项； （四）管理人的名称或者姓名及其处理事务嘚地址；
（五）债务人的债务人或者财产持有人应当向管理人清偿债务或者交付财产的要求； （六）第一次债权人会议召开的时间和地点； （七）人民法院认为应当通知和公告的其他事项。 第十五条 自人民法院受理破产申请的裁定送达债务人之日起至破产程序终结之日债務人的有关人员承担下列义务： （一）妥善保管其占有和管理的财产、印章和账簿、文书等资料；
（二）根据人民法院、管理人的要求进荇工作，并如实回答询问； （三）列席债权人会议并如实回答债权人的询问； （四）未经人民法院许可不得离开住所地； （五）不得新任其他企业的董事、监事、高级管理人员。 前款所称有关人员是指企业的法定代表人；经人民法院决定，可以包括企业的财务管理人员囷其他经营管理人员 第十六条 人民法院受理破产申请后，债务人对个别债权人的债务清偿无效
第十七条 人民法院受理破产申请后，债務人的债务人或者财产持有人应当向管理人清偿债务或者交付财产 债务人的债务人或者财产持有人故意违反前款规定向债务人清偿债务戓者交付财产，使债权人受到损失的不免除其清偿债务或者交付财产的义务。 第十八条
人民法院受理破产申请后管理人对破产申请受悝前成立而债务人和对方当事人均未履行完毕的合同有权决定解除或者继续履行，并通知对方当事人管理人自破产申请受理之日起二个朤内未通知对方当事人，或者自收到对方当事人催告之日起三十日内未答复的视为解除合同。 管理人决定继续履行合同的对方当事人應当履行；但是，对方当事人有权要求管理人提供担保管理人不提供担保的，视为解除合同
第十九条 人民法院受理破产申请后，有关債务人财产的保全措施应当解除执行程序应当中止。 第二十条 人民法院受理破产申请后已经开始而尚未终结的有关债务人的民事诉讼戓者仲裁应当中止；在管理人接管债务人的财产后，该诉讼或者仲裁继续进行 第二十一条 人民法院受理破产申请后，有关债务人的民事訴讼只能向受理破产申请的人民法院提起。 第三章 管 理 人 第二十二条
管理人由人民法院指定 债权人会议认为管理人不能依法、公正执荇职务或者有其他不能胜任职务情形的，可以申请人民法院予以更换 指定管理人和确定管理人报酬的办法，由最高人民法院规定 第二┿三条 管理人依照本法规定执行职务，向人民法院报告工作并接受债权人会议和债权人委员会的监督。 管理人应当列席债权人会议向債权人会议报告职务执行情况，并回答询问 第二十四条
管理人可以由有关部门、机构的人员组成的清算组或者依法设立的律师事务所、會计师事务所、破产清算事务所等社会中介机构担任。 人民法院根据债务人的实际情况可以在征询有关社会中介机构的意见后，指定该機构具备相关专业知识并取得执业资格的人员担任管理人 有下列情形之一的，不得担任管理人： （一）因故意犯罪受过刑事处罚； （二）曾被吊销相关专业执业***； （三）与本案有利害关系；
（四）人民法院认为不宜担任管理人的其他情形 个人担任管理人的，应当参加执业责任保险 第二十五条 管理人履行下列职责： （一）接管债务人的财产、印章和账簿、文书等资料； （二）调查债务人财产状况，淛作财产状况报告； （三）决定债务人的内部管理事务； （四）决定债务人的日常开支和其他必要开支； （五）在第一次债权人会议召开の前决定继续或者停止债务人的营业；
（六）管理和处分债务人的财产； （七）代表债务人参加诉讼、仲裁或者其他法律程序； （八）提议召开债权人会议； （九）人民法院认为管理人应当履行的其他职责。 本法对管理人的职责另有规定的适用其规定。 第二十六条 在第┅次债权人会议召开之前管理人决定继续或者停止债务人的营业或者有本法第六十九条规定行为之一的，应当经人民法院许可 第二十七条
管理人应当勤勉尽责，忠实执行职务 第二十八条 管理人经人民法院许可，可以聘用必要的工作人员 管理人的报酬由人民法院确定。债权人会议对管理人的报酬有异议的有权向人民法院提出。 第二十九条 管理人没有正当理由不得辞去职务管理人辞去职务应当经人囻法院许可。 第四章 债务人财产 第三十条
破产申请受理时属于债务人的全部财产以及破产申请受理后至破产程序终结前债务人取得的财產，为债务人财产 第三十一条 人民法院受理破产申请前一年内，涉及债务人财产的下列行为管理人有权请求人民法院予以撤销： （一）无偿转让财产的； （二）以明显不合理的价格进行交易的； （三）对没有财产担保的债务提供财产担保的； （四）对未到期的债务提前清偿的； （五）放弃债权的。
第三十二条 人民法院受理破产申请前六个月内债务人有本法第二条第一款规定的情形，仍对个别债权人进荇清偿的管理人有权请求人民法院予以撤销。但是个别清偿使债务人财产受益的除外。 第三十三条 涉及债务人财产的下列行为无效： （一）为逃避债务而隐匿、转移财产的； （二）虚构债务或者承认不真实的债务的 第三十四条
因本法第三十一条、第三十二条或者第三┿三条规定的行为而取得的债务人的财产，管理人有权追回 第三十五条 人民法院受理破产申请后，债务人的出资人尚未完全履行出资义務的管理人应当要求该出资人缴纳所认缴的出资，而不受出资期限的限制 第三十六条 债务人的董事、监事和高级管理人员利用职权从企业获取的非正常收入和侵占的企业财产，管理人应当追回 第三十七条
人民法院受理破产申请后，管理人可以通过清偿债务或者提供为債权人接受的担保取回质物、留置物。 前款规定的债务清偿或者替代担保在质物或者留置物的价值低于被担保的债权额时，以该质物戓者留置物当时的市场价值为限 第三十八条 人民法院受理破产申请后，债务人占有的不属于债务人的财产该财产的权利人可以通过管悝人取回。但是本法另有规定的除外。 第三十九条
人民法院受理破产申请时出卖人已将***标的物向作为买受人的债务人发运，债务囚尚未收到且未付清全部价款的出卖人可以取回在运途中的标的物。但是管理人可以支付全部价款，请求出卖人交付标的物 第四十條 债权人在破产申请受理前对债务人负有债务的，可以向管理人主张抵销但是，有下列情形之一的不得抵销： （一）债务人的债务人茬破产申请受理后取得他人对债务人的债权的；
（二）债权人已知债务人有不能清偿到期债务或者破产申请的事实，对债务人负担债务的；但是债权人因为法律规定或者有破产申请一年前所发生的原因而负担债务的除外； （三）债务人的债务人已知债务人有不能清偿到期債务或者破产申请的事实，对债务人取得债权的；但是债务人的债务人因为法律规定或者有破产申请一年前所发生的原因而取得债权的除外。 第五章 破产费用和共益债务 第四十一条
人民法院受理破产申请后发生的下列费用为破产费用： （一）破产案件的诉讼费用； （二）管理、变价和分配债务人财产的费用； （三）管理人执行职务的费用、报酬和聘用工作人员的费用。 第四十二条 人民法院受理破产申请後发生的下列债务为共益债务： （一）因管理人或者债务人请求对方当事人履行双方均未履行完毕的合同所产生的债务； （二）债务人財产受无因管理所产生的债务；
（三）因债务人不当得利所产生的债务； （四）为债务人继续营业而应支付的劳动报酬和社会保险费用以忣由此产生的其他债务； （五）管理人或者相关人员执行职务致人损害所产生的债务； （六）债务人财产致人损害所产生的债务。 第四十彡条 破产费用和共益债务由债务人财产随时清偿 债务人财产不足以清偿所有破产费用和共益债务的，先行清偿破产费用
债务人财产不足以清偿所有破产费用或者共益债务的，按照比例清偿 债务人财产不足以清偿破产费用的，管理人应当提请人民法院终结破产程序人囻法院应当自收到请求之日起十五日内裁定终结破产程序，并予以公告 第六章 债权申报 第四十四条 人民法院受理破产申请时对债务人享囿债权的债权人，依照本法规定的程序行使权利 第四十五条
人民法院受理破产申请后，应当确定债权人申报债权的期限债权申报期限洎人民法院发布受理破产申请公告之日起计算，最短不得少于三十日最长不得超过三个月。 第四十六条 未到期的债权在破产申请受理時视为到期。 附利息的债权自破产申请受理时起停止计息 第四十七条 附条件、附期限的债权和诉讼、仲裁未决的债权，债权人可以申报 第四十八条
债权人应当在人民法院确定的债权申报期限内向管理人申报债权。 债务人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金不必申报，由管理囚调查后列出清单并予以公示职工对清单记载有异议的，可以要求管理人更正；管理人不予更正的职工可以向人民法院提起诉讼。 第㈣十九条
债权人申报债权时应当书面说明债权的数额和有无财产担保，并提交有关证据申报的债权是连带债权的，应当说明 第五十條 连带债权人可以由其中一人代表全体连带债权人申报债权，也可以共同申报债权 第五十一条 债务人的保证人或者其他连带债务人已经玳替债务人清偿债务的，以其对债务人的求偿权申报债权
债务人的保证人或者其他连带债务人尚未代替债务人清偿债务的，以其对债务囚的将来求偿权申报债权但是，债权人已经向管理人申报全部债权的除外 第五十二条 连带债务人数人被裁定适用本法规定的程序的，其债权人有权就全部债权分别在各破产案件中申报债权 第五十三条 管理人或者债务人依照本法规定解除合同的，对方当事人以因合同解除所产生的损害赔偿请求权申报债权 第五十四条
债务人是委托合同的委托人，被裁定适用本法规定的程序受托人不知该事实，继续处悝委托事务的受托人以由此产生的请求权申报债权。 第五十五条 债务人是票据的出票人被裁定适用本法规定的程序，该票据的付款人繼续付款或者承兑的付款人以由此产生的请求权申报债权。 第五十六条
在人民法院确定的债权申报期限内债权人未申报债权的，可以茬破产财产最后分配前补充申报；但是此前已进行的分配，不再对其补充分配为审查和确认补充申报债权的费用，由补充申报人承担 债权人未依照本法规定申报债权的，不得依照本法规定的程序行使权利 第五十七条 管理人收到债权申报材料后，应当登记造册对申報的债权进行审查，并编制债权表
债权表和债权申报材料由管理人保存，供利害关系人查阅 第五十八条 依照本法第五十七条规定编制嘚债权表，应当提交第一次债权人会议核查 债务人、债权人对债权表记载的债权无异议的，由人民法院裁定确认 债务人、债权人对债權表记载的债权有异议的，可以向受理破产申请的人民法院提起诉讼 第七章 债权人会议 第一节 一般规定 第五十九条
依法申报债权的债权囚为债权人会议的成员，有权参加债权人会议享有表决权。 债权尚未确定的债权人除人民法院能够为其行使表决权而临时确定债权额嘚外，不得行使表决权 对债务人的特定财产享有担保权的债权人，未放弃优先受偿权利的对于本法第六十一条第一款第七项、第十项規定的事项不享有表决权。
债权人可以委托代理人出席债权人会议行使表决权。代理人出席债权人会议应当向人民法院或者债权人会議主席提交债权人的授权委托书。 债权人会议应当有债务人的职工和工会的代表参加对有关事项发表意见。 第六十条 债权人会议设主席┅人由人民法院从有表决权的债权人中指定。 债权人会议主席主持债权人会议 第六十一条 债权人会议行使下列职权： （一）核查债权；
（二）申请人民法院更换管理人，审查管理人的费用和报酬； （三）监督管理人； （四）选任和更换债权人委员会成员； （五）决定继續或者停止债务人的营业； （六）通过重整计划； （七）通过和解协议； （八）通过债务人财产的管理方案； （九）通过破产财产的变价方案； （十）通过破产财产的分配方案； （十一）人民法院认为应当由债权人会议行使的其他职权
债权人会议应当对所议事项的决议作荿会议记录。 第六十二条 第一次债权人会议由人民法院召集自债权申报期限届满之日起十五日内召开。 以后的债权人会议在人民法院認为必要时，或者管理人、债权人委员会、占债权总额四分之一以上的债权人向债权人会议主席提议时召开 第六十三条 召开债权人会议，管理人应当提前十五日通知已知的债权人 第六十四条
债权人会议的决议，由出席会议的有表决权的债权人过半数通过并且其所代表嘚债权额占无财产担保债权总额的二分之一以上。但是本法另有规定的除外。 债权人认为债权人会议的决议违反法律规定损害其利益嘚，可以自债权人会议作出决议之日起十五日内请求人民法院裁定撤销该决议，责令债权人会议依法重新作出决议 债权人会议的决议，对于全体债权人均有约束力 第六十五条
本法第六十一条第一款第八项、第九项所列事项，经债权人会议表决未通过的由人民法院裁萣。 本法第六十一条第一款第十项所列事项经债权人会议二次表决仍未通过的，由人民法院裁定 对前两款规定的裁定，人民法院可以茬债权人会议上宣布或者另行通知债权人 第六十六条
债权人对人民法院依照本法第六十五条第一款作出的裁定不服的，债权额占无财产擔保债权总额二分之一以上的债权人对人民法院依照本法第六十五条第二款作出的裁定不服的可以自裁定宣布之日或者收到通知之日起┿五日内向该人民法院申请复议。复议期间不停止裁定的执行 第二节 债权人委员会 第六十七条
债权人会议可以决定设立债权人委员会。債权人委员会由债权人会议选任的债权人代表和一名债务人的职工代表或者工会代表组成债权人委员会成员不得超过九人。 债权人委员會成员应当经人民法院书面决定认可 第六十八条 债权人委员会行使下列职权： （一）监督债务人财产的管理和处分； （二）监督破产财產分配； （三）提议召开债权人会议； （四）债权人会议委托的其他职权。
债权人委员会执行职务时有权要求管理人、债务人的有关人員对其职权范围内的事务作出说明或者提供有关文件。 管理人、债务人的有关人员违反本法规定拒绝接受监督的债权人委员会有权就监督事项请求人民法院作出决定；人民法院应当在五日内作出决定。 第六十九条 管理人实施下列行为应当及时报告债权人委员会： （一）涉及土地、房屋等不动产权益的转让；
（二）探矿权、采矿权、知识产权等财产权的转让； （三）全部库存或者营业的转让； （四）借款； （五）设定财产担保； （六）债权和有价证券的转让； （七）履行债务人和对方当事人均未履行完毕的合同； （八）放弃权利； （九）擔保物的取回； （十）对债权人利益有重大影响的其他财产处分行为。 未设立债权人委员会的管理人实施前款规定的行为应当及时报告囚民法院。 第八章 重 整
第一节 重整申请和重整期间 第七十条 债务人或者债权人可以依照本法规定直接向人民法院申请对债务人进行重整。 债权人申请对债务人进行破产清算的在人民法院受理破产申请后、宣告债务人破产前，债务人或者出资额占债务人注册资本十分之一鉯上的出资人可以向人民法院申请重整。 第七十一条 人民法院经审查认为重整申请符合本法规定的应当裁定债务人重整，并予以公告 第七十二条
自人民法院裁定债务人重整之日起至重整程序终止，为重整期间 第七十三条 在重整期间，经债务人申请人民法院批准，債务人可以在管理人的监督下自行管理财产和营业事务 有前款规定情形的，依照本法规定已接管债务人财产和营业事务的管理人应当向債务人移交财产和营业事务本法规定的管理人的职权由债务人行使。 第七十四条
管理人负责管理财产和营业事务的可以聘任债务人的經营管理人员负责营业事务。 第七十五条 在重整期间对债务人的特定财产享有的担保权暂停行使。但是担保物有损坏或者价值明显减尐的可能，足以危害担保权人权利的担保权人可以向人民法院请求恢复行使担保权。 在重整期间债务人或者管理人为继续营业而借款嘚，可以为该借款设定担保 第七十六条
债务人合法占有的他人财产，该财产的权利人在重整期间要求取回的应当符合事先约定的条件。 第七十七条 在重整期间债务人的出资人不得请求投资收益分配。 在重整期间债务人的董事、监事、高级管理人员不得向第三人转让其持有的债务人的股权。但是经人民法院同意的除外。 第七十八条
在重整期间有下列情形之一的，经管理人或者利害关系人请求人囻法院应当裁定终止重整程序，并宣告债务人破产： （一）债务人的经营状况和财产状况继续恶化缺乏挽救的可能性； （二）债务人有欺诈、恶意减少债务人财产或者其他显著不利于债权人的行为； （三）由于债务人的行为致使管理人无法执行职务。 第二节 重整计划的制萣和批准 第七十九条
债务人或者管理人应当自人民法院裁定债务人重整之日起六个月内同时向人民法院和债权人会议提交重整计划草案。 前款规定的期限届满经债务人或者管理人请求，有正当理由的人民法院可以裁定延期三个月。 债务人或者管理人未按期提出重整计劃草案的人民法院应当裁定终止重整程序，并宣告债务人破产 第八十条 债务人自行管理财产和营业事务的，由债务人制作重整计划草案
管理人负责管理财产和营业事务的，由管理人制作重整计划草案 第八十一条 重整计划草案应当包括下列内容： （一）债务人的经营方案； （二）债权分类； （三）债权调整方案； （四）债权受偿方案； （五）重整计划的执行期限； （六）重整计划执行的监督期限； （七）有利于债务人重整的其他方案。 第八十二条
下列各类债权的债权人参加讨论重整计划草案的债权人会议依照下列债权分类，分组对偅整计划草案进行表决： （一）对债务人的特定财产享有担保权的债权； （二）债务人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金； （三）债务人所欠稅款； （四）普通债权
人民法院在必要时可以决定在普通债权组中设小额债权组对重整计划草案进行表决。 第八十三条 重整计划不得规萣减免债务人欠缴的本法第八十二条第一款第二项规定以外的社会保险费用；该项费用的债权人不参加重整计划草案的表决 第八十四条 囚民法院应当自收到重整计划草案之日起三十日内召开债权人会议，对重整计划草案进行表决
出席会议的同一表决组的债权人过半数同意重整计划草案，并且其所代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上的即为该组通过重整计划草案。 债务人或者管理人应当向债权囚会议就重整计划草案作出说明并回答询问。 第八十五条 债务人的出资人代表可以列席讨论重整计划草案的债权人会议 重整计划草案涉及出资人权益调整事项的，应当设出资人组对该事项进行表决。 第八十六条
各表决组均通过重整计划草案时重整计划即为通过。 自偅整计划通过之日起十日内债务人或者管理人应当向人民法院提出批准重整计划的申请。人民法院经审查认为符合本法规定的应当自收到申请之日起三十日内裁定批准，终止重整程序并予以公告。 第八十七条
部分表决组未通过重整计划草案的债务人或者管理人可以哃未通过重整计划草案的表决组协商。该表决组可以在协商后再表决一次双方协商的结果不得损害其他表决组的利益。 未通过重整计划艹案的表决组拒绝再次表决或者再次表决仍未通过重整计划草案但重整计划草案符合下列条件的，债务人或者管理人可以申请人民法院批准重整计划草案：
（一）按照重整计划草案本法第八十二条第一款第一项所列债权就该特定财产将获得全额清偿，其因延期清偿所受嘚损失将得到公平补偿并且其担保权未受到实质性损害，或者该表决组已经通过重整计划草案； （二）按照重整计划草案本法第八十②条第一款第二项、第三项所列债权将获得全额清偿，或者相应表决组已经通过重整计划草案；
（三）按照重整计划草案普通债权所获嘚的清偿比例，不低于其在重整计划草案被提请批准时依照破产清算程序所能获得的清偿比例或者该表决组已经通过重整计划草案； （㈣）重整计划草案对出资人权益的调整公平、公正，或者出资人组已经通过重整计划草案； （五）重整计划草案公平对待同一表决组的成員并且所规定的债权清偿顺序不违反本法第一百一十三条的规定；
（六）债务人的经营方案具有可行性。 人民法院经审查认为重整计划艹案符合前款规定的应当自收到申请之日起三十日内裁定批准，终止重整程序并予以公告。 第八十八条 重整计划草案未获得通过且未依照本法第八十七条的规定获得批准或者已通过的重整计划未获得批准的，人民法院应当裁定终止重整程序并宣告债务人破产。 第三節 重整计划的执行 第八十九条 重整计划由债务人负责执行
人民法院裁定批准重整计划后，已接管财产和营业事务的管理人应当向债务人迻交财产和营业事务 第九十条 自人民法院裁定批准重整计划之日起，在重整计划规定的监督期内由管理人监督重整计划的执行。 在监督期内债务人应当向管理人报告重整计划执行情况和债务人财务状况。 第九十一条 监督期届满时管理人应当向人民法院提交监督报告。自监督报告提交之日起管理人的监督职责终止。
管理人向人民法院提交的监督报告重整计划的利害关系人有权查阅。 经管理人申请人民法院可以裁定延长重整计划执行的监督期限。 第九十二条 经人民法院裁定批准的重整计划对债务人和全体债权人均有约束力。 债權人未依照本法规定申报债权的在重整计划执行期间不得行使权利；在重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿條件行使权利
债权人对债务人的保证人和其他连带债务人所享有的权利，不受重整计划的影响 第九十三条 债务人不能执行或者不执行偅整计划的，人民法院经管理人或者利害关系人请求应当裁定终止重整计划的执行，并宣告债务人破产 人民法院裁定终止重整计划执荇的，债权人在重整计划中作出的债权调整的承诺失去效力债权人因执行重整计划所受的清偿仍然有效，债权未受清偿的部分作为破产債权
前款规定的债权人，只有在其他同顺位债权人同自己所受的清偿达到同一比例时才能继续接受分配。 有本条第一款规定情形的為重整计划的执行提供的担保继续有效。 第九十四条 按照重整计划减免的债务自重整计划执行完毕时起，债务人不再承担清偿责任 第⑨章 和 解 第九十五条
债务人可以依照本法规定，直接向人民法院申请和解；也可以在人民法院受理破产申请后、宣告债务人破产前向人囻法院申请和解。 债务人申请和解应当提出和解协议草案。 第九十六条 人民法院经审查认为和解申请符合本法规定的应当裁定和解，予以公告并召集债权人会议讨论和解协议草案。 对债务人的特定财产享有担保权的权利人自人民法院裁定和解之日起可以行使权利。 苐九十七条
债权人会议通过和解协议的决议由出席会议的有表决权的债权人过半数同意，并且其所代表的债权额占无财产担保债权总额嘚三分之二以上 第九十八条 债权人会议通过和解协议的，由人民法院裁定认可终止和解程序，并予以公告管理人应当向债务人移交財产和营业事务，并向人民法院提交执行职务的报告 第九十九条
和解协议草案经债权人会议表决未获得通过，或者已经债权人会议通过嘚和解协议未获得人民法院认可的人民法院应当裁定终止和解程序，并宣告债务人破产 第一百条 经人民法院裁定认可的和解协议，对債务人和全体和解债权人均有约束力 和解债权人是指人民法院受理破产申请时对债务人享有无财产担保债权的人。
和解债权人未依照本法规定申报债权的在和解协议执行期间不得行使权利；在和解协议执行完毕后，可以按照和解协议规定的清偿条件行使权利 第一百零┅条 和解债权人对债务人的保证人和其他连带债务人所享有的权利，不受和解协议的影响 第一百零二条 债务人应当按照和解协议规定的條件清偿债务。 第一百零三条
因债务人的欺诈或者其他违法行为而成立的和解协议人民法院应当裁定无效，并宣告债务人破产 有前款規定情形的，和解债权人因执行和解协议所受的清偿在其他债权人所受清偿同等比例的范围内，不予返还 第一百零四条 债务人不能执荇或者不执行和解协议的，人民法院经和解债权人请求应当裁定终止和解协议的执行，并宣告债务人破产
人民法院裁定终止和解协议執行的，和解债权人在和解协议中作出的债权调整的承诺失去效力和解债权人因执行和解协议所受的清偿仍然有效，和解债权未受清偿嘚部分作为破产债权 前款规定的债权人，只有在其他债权人同自己所受的清偿达到同一比例时才能继续接受分配。 有本条第一款规定凊形的为和解协议的执行提供的担保继续有效。 第一百零五条
人民法院受理破产申请后债务人与全体债权人就债权债务的处理自行达荿协议的，可以请求人民法院裁定认可并终结破产程序。 第一百零六条 按照和解协议减免的债务自和解协议执行完毕时起，债务人不洅承担清偿责任 第十章 破产清算 第一节 破产宣告 第一百零七条
人民法院依照本法规定宣告债务人破产的，应当自裁定作出之日起五日内送达债务人和管理人自裁定作出之日起十日内通知已知债权人，并予以公告 债务人被宣告破产后，债务人称为破产人债务人财产称為破产财产，人民法院受理破产申请时对债务人享有的债权称为破产债权 第一百零八条 破产宣告前，有下列情形之一的人民法院应当裁定终结破产程序，并予以公告：
（一）第三人为债务人提供足额担保或者为债务人清偿全部到期债务的； （二）债务人已清偿全部到期債务的 第一百零九条 对破产人的特定财产享有担保权的权利人，对该特定财产享有优先受偿的权利 第一百一十条 享有本法第一百零九條规定权利的债权人行使优先受偿权利未能完全受偿的，其未受偿的债权作为普通债权；放弃优先受偿权利的其债权作为普通债权。 第②节 变价和分配 第一百一十一条
管理人应当及时拟订破产财产变价方案提交债权人会议讨论。 管理人应当按照债权人会议通过的或者人囻法院依照本法第六十五条第一款规定裁定的破产财产变价方案适时变价出售破产财产。 第一百一十二条 变价出售破产财产应当通过拍賣进行但是，债权人会议另有决议的除外 破产企业可以全部或者部分变价出售。企业变价出售时可以将其中的无形资产和其他财产單独变价出售。
按照国家规定不能拍卖或者限制转让的财产应当按照国家规定的方式处理。 第一百一十三条 破产财产在优先清偿破产费鼡和共益债务后依照下列顺序清偿： （一）破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本養老保险、基本医疗保险费用以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金； （二）破产人欠缴的除前项规定以外的社会保险费用囷破产人所欠税款；
（三）普通破产债权。 破产财产不足以清偿同一顺序的清偿要求的按照比例分配。 破产企业的董事、监事和高级管悝人员的工资按照该企业职工的平均工资计算 第一百一十四条 破产财产的分配应当以货币分配方式进行。但是债权人会议另有决议的除外。 第一百一十五条 管理人应当及时拟订破产财产分配方案提交债权人会议讨论。 破产财产分配方案应当载明下列事项：
（一）参加破产财产分配的债权人名称或者姓名、住所； （二）参加破产财产分配的债权额； （三）可供分配的破产财产数额； （四）破产财产分配嘚顺序、比例及数额； （五）实施破产财产分配的方法 债权人会议通过破产财产分配方案后，由管理人将该方案提请人民法院裁定认可 第一百一十六条 破产财产分配方案经人民法院裁定认可后，由管理人执行
管理人按照破产财产分配方案实施多次分配的，应当公告本佽分配的财产额和债权额管理人实施最后分配的，应当在公告中指明并载明本法第一百一十七条第二款规定的事项。 第一百一十七条 對于附生效条件或者解除条件的债权管理人应当将其分配额提存。
管理人依照前款规定提存的分配额在最后分配公告日，生效条件未荿就或者解除条件成就的应当分配给其他债权人；在最后分配公告日，生效条件成就或者解除条件未成就的应当交付给债权人。 第一百一十八条 债权人未受领的破产财产分配额管理人应当提存。债权人自最后分配公告之日起满二个月仍不领取的视为放弃受领分配的權利，管理人或者人民法院应当将提存的分配额分配给其他债权人
第一百一十九条 破产财产分配时，对于诉讼或者仲裁未决的债权管悝人应当将其分配额提存。自破产程序终结之日起满二年仍不能受领分配的人民法院应当将提存的分配额分配给其他债权人。 第三节 破產程序的终结 第一百二十条 破产人无财产可供分配的管理人应当请求人民法院裁定终结破产程序。
管理人在最后分配完结后应当及时姠人民法院提交破产财产分配报告，并提请人民法院裁定终结破产程序 人民法院应当自收到管理人终结破产程序的请求之日起十五日内莋出是否终结破产程序的裁定。裁定终结的应当予以公告。 第一百二十一条 管理人应当自破产程序终结之日起十日内持人民法院终结破产程序的裁定，向破产人的原登记机关办理注销登记 第一百二十二条
管理人于办理注销登记完毕的次日终止执行职务。但是存在诉訟或者仲裁未决情况的除外。 第一百二十三条 自破产程序依照本法第四十三条第四款或者第一百二十条的规定终结之日起二年内有下列凊形之一的，债权人可以请求人民法院按照破产财产分配方案进行追加分配： （一）发现有依照本法第三十一条、第三十二条、第三十三條、第三十六条规定应当追回的财产的；
（二）发现破产人有应当供分配的其他财产的 有前款规定情形，但财产数量不足以支付分配费鼡的不再进行追加分配，由人民法院将其上交国库 第一百二十四条 破产人的保证人和其他连带债务人，在破产程序终结后对债权人依照破产清算程序未受清偿的债权，依法继续承担清偿责任 第十一章 法律责任 第一百二十五条
企业董事、监事或者高级管理人员违反忠實义务、勤勉义务，致使所在企业破产的依法承担民事责任。 有前款规定情形的人员自破产程序终结之日起三年内不得担任任何企业嘚董事、监事、高级管理人员。 第一百二十六条
有义务列席债权人会议的债务人的有关人员经人民法院传唤，无正当理由拒不列席债权囚会议的人民法院可以拘传，并依法处以罚款债务人的有关人员违反本法规定，拒不陈述、回答或者作虚假陈述、回答的，人民法院可以依法处以罚款 第一百二十七条
债务人违反本法规定，拒不向人民法院提交或者提交不真实的财产状况说明、债务清册、债权清册、有关财务会计报告以及职工工资的支付情况和社会保险费用的缴纳情况的人民法院可以对直接责任人员依法处以罚款。 债务人违反本法规定拒不向管理人移交财产、印章和账簿、文书等资料的，或者伪造、销毁有关财产证据材料而使财产状况不明的人民法院可以对矗接责任人员依法处以罚款。 第一百二十八条
债务人有本法第三十一条、第三十二条、第三十三条规定的行为损害债权人利益的，债务囚的法定代表人和其他直接责任人员依法承担赔偿责任 第一百二十九条 债务人的有关人员违反本法规定，擅自离开住所地的人民法院鈳以予以训诫、拘留，可以依法并处罚款 第一百三十条
管理人未依照本法规定勤勉尽责，忠实执行职务的人民法院可以依法处以罚款；给债权人、债务人或者第三人造成损失的，依法承担赔偿责任 第一百三十一条 违反本法规定，构成犯罪的依法追究刑事责任。 第十②章 附 则 第一百三十二条
本法施行后破产人在本法公布之日前所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人賬户的基本养老保险、基本医疗保险费用以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金，依照本法第一百一十三条的规定清偿后不足以清偿的部分以本法第一百零九条规定的特定财产优先于对该特定财产享有担保权的权利人受偿。 第一百三十三条
在本法施行前国务院规定的期限和范围内的国有企业实施破产的特殊事宜按照国务院有关规定办理。 第一百三十四条
商业银行、证券公司、保险公司等金融机构有本法第二条规定情形的国务院金融监督管理机构可以向人民法院提出对该金融机构进行重整或者破产清算的申请。国务院金融監督管理机构依法对出现重大经营风险的金融机构采取接管、托管等措施的可以向人民法院申请中止以该金融机构为被告或者被执行人嘚民事诉讼程序或者执行程序。 金融机构实施破产的国务院可以依据本法和其他有关法律的规定制定实施办法。
第一百三十五条 其他法律规定企业法人以外的组织的清算属于破产清算的，参照适用本法规定的程序 第一百三十六条 本法自2007年6月1日起施行，《中华人民共和國企业破产法（试行）》同时废止 全国人大常委会
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我国的《企业破产法》第三条第一款规定：“企业因经营管理不善造成严重亏损，不能清偿到期债务的依照本法规定宣告破产。” 拒此可知企业破产必须具备两个条件，一是企业必须是经营上的严重亏损;再是企业鈈能清偿到期债务 首先，严重亏损无力清偿到期债务的企业，由其债权人或债务人向企业所在地法院提交破产申请另外，如果企业具备了企业破产条件其要进入破产程序还必须由人民法院依法裁定并宣告其破产，这样企业才正式进入破产程序 (一)企业因严偅亏损，扭亏无望资不抵债，不能清偿到期债务可提出破产申请。 (二)有下列情形之一的企业不予宣告破产：政府有关部门、有關金融机构、企业、团体、个人给予债务人资助或帮助债务人清偿债务的;取得担保，自破产申请之日起6个月内能清偿债务的 一、
债務人丧失清偿能力。 债务人出现“资不抵债的”情况但并非就失去信用，失去清偿债务的能力债务人丧失清偿能力应当是不能以財产、信用或其他能力等任何方法清偿债务。 二、债务人不能清偿的债务必须是已到清偿期限的 破产以债务人不能清偿为前提，不能清偿以债务到期为条件 三、债务人所欠债务必须是能够以金钱评价的债务。 破产程序中如果债不能以金钱去评价，不能转化为给付财产(货币)的形式最终不能强制执行，破产也就无实际意义了不能以金钱评价的债务，不得作为破产之债 四、债务囚所欠债务应是在一定时期内无法清偿的债务。 在认定债务人能否清偿债务是否应当宣告其破产，应根据以上各条件予以综合评判
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我们公司是一家专业从事公司自主清算及破产清算服务的企业，今天的商业发展面临的挑战是多种多样的譬如电商对实体经济的冲击等严峻的经济环境。展望未来我们是否还要墨守陈规近年来，整个世界的经济都不景气下行已经有一些时日了，实体经济更是雪上加霜没有看到缓和的迹象。每次经济下行的冲击都使企业在年底面临着严重的难关，迫使许多企业患有“年底恐惧症”于是“跑路”嘚企业家有之“躲债”的企业家有之，有的老板甚至顶不住思想的压力用跳楼等极端方式以自杀结束了珍贵的生命，因急生乱企业倒閉，最终企业家深陷囹圄的也不乏其人这一次，从去年年底一波企业倒闭留下一些烂摊子，半年来仍然有不少企业倒闭，更多企业舉步维艰谁的不想看到如此惨烈的结局，但又似乎难以避免尽管看似没有腥风血雨，硝烟弥漫但在暗流涌动的企业搏击中，绝非危訁耸听问题的关键，现在并不在此一个好端端的企业，突然面临以倒闭收场的抉择是谁都会是心痛难舍，黯然神伤！那么遇到如此糟糕局面的企业将该如何打算？放任自流溜之大吉？或者明智的选择用法律程序来维护其自身最起码的尊严最后的问题是，倒闭的企业能不能有一个体面的收场？作为投资人的股东能不能体面退出市场作为常年从事自主清算及破产清算服务的我彻彻底底的了解到叻大量中国民营企业、家族企业正在经历的痛苦针扎，也使得我深刻认识到我国民营企业存在的问题认识到清算对于企业究竟起到怎样嘚作用。清算意义关于清算的核心意义就是以有可能解散的公司的现在有资产为基础，或重整经营或清偿债务，最后终结所有经济关系并注销公司让公司合法退出市场，最终得以让作为投资人的股东体面退出市场如果不积极参与主动进行清算，甚至逃避清算放弃現有资产导致巨大法律价值流失，那结果可能是股东陷入重复违法的泥沼自主清算（或者称自行清算）、强制清算、破产清算，都是符匼法律规定的清算程序但是，因社会对司法强权过度依赖使得不少人，忽视了自主清算的主格地位正如阴雨连绵的日子里，有人会莣记晴天为主格同样的道理，人们对晴天的盼望也会与日俱增从法律意义上来讲，自主清算是公司法里的固有制度之一，是为解决公司终局性的重大问题依法设置的一个制度破产清算是不得已之时，出现公司资产不能清偿公司到期债务或者可能无法清偿到期债务叒不能与债权人协商时，而设置的一个司法救济手段在破产清算程序前，对于有价值的公司法院也会积极尝试能否进行破产重整来挽救公司。因此破产程序，是一种备用机制是辅助性的程序。她与自主清算的关系为：自主清算为主要破产清算是其辅助，形象化的說法有如城市干道中主道与辅道的区别。强制清算只能算是一个过渡性的程序安排。诺亚自主清算服务（深圳）有限公司是全国首家鉯自主清算服务为主要业务兼具破产和其他清算业务的公司，由资深清算律师资深清算会计师等人员组成复合型人才团队。
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一、公司清算注销的必要性公司当章程规定的项目完成后且没有继续存在必要时只有经过合法的清算、注销程序，公司才能从法律意义上消灭對公司及负有清算责任的清算主体才能免除相关的法律责任。但公司在清算期间不得从事经营活动凡开展与清算无关的经营活动的，由公司登记机关予以警告并可没收违法所得。二、清算流程及相关说明（一）清算流程1、股东会作出公司解散的决议律师提示：由公司股東会作出公司解散的决议该决议必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。2、成立清算组股东会作出有效的公司解散决议后15日内成立清算组清算开始之日（即决议解散之日）起十日内，书面通知公司登记机关、税务部门、劳动部门及开户银行律师提示：如果公司在進行清算时，不按照规定通知公司登记机关的公司登记机关可能会予以1万元以上10万元以下的罚款；未按照规定期限申报办理税务注销登記的，税务机关可以处二千元以下的罚款对情节严重的，可处二千元以上一万元以下的罚款3、对清算组的备案到桂林市工商行政管理局领取《清算指南》、《清算报告书写格式》、《清算备案申请书》等相关资料和表格，并办理清算组备案手续4、通知公告债权人在某市工商局规定餐饮业认可的报刊上刊登公司清算公告，通知、公告债权人5、制作清算开始日的资产负债表和财产清单。6、办理国税、地稅完税证明7、清算公告满三个月后，制作清算结束日的资产负债表和财产清单8、制作清算分配方案。9、由清算组制作清算报告、清算期内收支报表和各种财务帐册报股东会确认。（二）相关说明：1、清算组清算组可以由金盛公司全体股东组成也可以选任注册会计师、律师或其他熟悉清算事务的专业人员作为清算组成员，清算组成员不得少于三人清算组在清算期间行使下列职权：■
清算公司财产，汾别编制资产负债表和财产清单；■ 通知或者公告债权人；■ 处理与清算有关的公司未了结的业务；■ 清缴所欠税款以及清算过程中产生嘚税款；；■ 清理债权、债务；■ 处理公司清偿债务后的剩余财产；■
代表公司参与民事诉讼活动清算组成员应当忠于职守依法履行清算义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入不得侵占公司财产。清算组成员因故意或者重大过失给公司或者债权人造成损失的應当承担赔偿责任。律师提示：清算组成员利用职权徇私舞弊、谋取非法收入或者侵占公司财产的由公司登记机关责令退还公司财产，沒收违法所得并可以处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。2、清算组备案自清算开始之日起十日内须提交备案的材料：股东会关于公司解散的决议；清算组成立文件；清算组各成员的基本材料；有社会中介机构专业人员如注册会计师、律师参加的还应提交授权委托书3、清算通知与清算公告、债权登记清算组应当自成立之日起十日内通知债权人，并于六十日内在报纸上公告债权人应当自接到通知书之日起彡十日内，未接到通知书的自第一次公告之日起九十日内向清算组申报其债权。债权人申报其债权应当说明债权的有关事项，并提供證明材料清算组应当对债权进行登记。清算组核定债权后应当将核定结果书面通知债权人。书面通知和清算公告应包括企业名称、住址、清算原因、清算开始日期、申报债权的期限、清算组的组成、通讯地址及其他应予通知和公告的内容律师提示：在申报债权期间，清算组不得对债权人进行清偿债务4、清算财产清算开始时公司所有的或者经营管理的财产；清算开始后至清算终结前公司所取得的财产；应当由公司行使的其他财产权利。注：■
公司内属于他人的财产由该财产权利人通过清算组收回。■
已作为担保物的财产由债权人鉯担保财产为限优先受偿，未受偿部分视同非担保债权担保物价款超过所担保的债务数额的部分，属于清算财产5、清算费用清算费用包括：清算组成员和聘请工作人员的报酬；清算财产的管理、变卖及分配所需要的费用；清算过程中支付的诉讼费用、仲裁费用及公告费鼡；清算过程中为了维护债权人和股东的合法权益支付的其他费用。6、清算组在清理公司财产编制资产负债表和财产清单后，发现公司財产不足清偿债务的应当立即向人民法院申请宣告破产。律师提示：公司在进行清算时隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚假記载或者在未清偿债务前分配公司财产的由公司登记机关责令改正，对公司处以隐匿财产或者未清偿债务前分配公司财产金额5%以上10%以下嘚罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以1万元以上10万元以下的罚款7、清算方案清算财产拨付清算费用后仍有剩余的按下列顺序清偿：第一、员工工资和社会保险费用；第二、税款；第三、企业债务。企业未到清偿期的债务也应予以清偿，但应当减去未到期的利息；清算方案应经股东会确认；清算财产清偿后的剩余财产按投资比例分配给股东；因债权争议或诉讼原因致使债权人、股东暂時不能参加分配的，清算组应当从清算财产中按比例提存相应金额8、清算报告清算报告经确认后，视为已解除清算组的责任但清算组囿违法违规行为的，不在此限三、注销登记及相关说明（一）注销登记程序1、自清算报告被确认之日起十日内，清算组应当将清算报告忣表册报工商行政管理局备案并申请注销登记2、工商行政管理局核准注销登记后，清算组应当公告企业终止（二）相关说明：1、清算組将清算报告及表册呈报备案时须提交的材料清算报告备案登记表；股东会通过的关于公司解散的决议；《企业法人营业执照》原件、复茚件；股东会确认的企业清单开始日的资产负债表及财产清单；股东会确认的公司清算结束日的资产负债表及财产清单；税务（国税、地稅）完税凭证原件、复印件；清算组出具的经股东会确认的清算报告（一式两份，要求清算组成员签名股东会确认）。2、申请公司注销登记应提交的文件、证明公司清算组织负责人签署的公司注销登记申请书；股东会通过的关于公司解散的决议；股东会确认的清算报告；《企业法人营执照》正、副本及公章；清算组织成立后六十日内在报纸上公告的报样；税务部门出具的完税证明；法律、法规、规章和政策规定应提交的文件、证件。
-
一、工商税务黑名单的影响1、被列入黑名单的企业的法定代表人、负责人不得担任其他企业的法定代表囚、负责人。2、被列入黑名单的企业的法定代表人、负责人担任股东现部分税务局不能办理税务登记。3、被列入黑名单的企业的法定代表人、负责人无法办理出国护照4、被列入黑名单的企业的法定代表人、负责人在银行贷款时个人信用受到影响。5、企业被列入经营异常洺录或黑名单之后在政府采购、工程招投标、国有土地出让、授予荣誉称号等工作中将被限制
或者禁入。二、工商黑名单：1、产生原因：营业执照未按时参加年检或者超范围经营被吊销未注销。2、解除方法：办理被吊销公司正常税务注销及工商注销然后申请解除法人嫼名单。三、税务黑名单：1、产生原因：长时间未按时申报纳税或者有重大偷税漏税行为。2、解除方法：gon相关税务部门缴纳相关罚款後解除。四、注销公司提供资料：1.营业执照正副本原件（市局执照一般为一正一副省局执照为一正两副）2、税务登记证正副本原件3、代碼证正副本原件、ic卡或者CA***4、法定代表人***复印件，股东***复印件5、公章、财务章、法人私章6、gong领购本、剩余gong''gu7、自成立至今的賬本、凭证、报表银行对账单。五、公司注销流程图：1.准备注销资料：营业执照正副本原件（市局执照一般为一正一副省局执照为一囸两副）、税务登记证正副本原件、代码证正副本原件、ic卡或者CA***、法定代表人***复印件，股东***复印件、公章、财务章、法囚私章、gongguan领购本、自成立至今的账本、凭证、报表银行对账单。（以上资料尽量提供提供不全者，我方与相关单位协商解决）2.登报注銷公告、工商清算备案3、国地税发起注销（一般以所得税所在局为主例如：所得税在国税，就先办理国税注销）4、税务检查缴纳相关嘚欠税、罚款、滞纳金。完成税务注销解除税务黑名单。5.注销营业执照6、注销代码证7、解除某市工商局规定餐饮业黑名单六、公司不注銷的影响：（随着社会信用机制的健全随时互联网信息的发展，以后凡是需要用到***的地方都会因为工商、税务黑名单受到影响所以请且行且珍惜！！！）1、公司不经营、也不注销，年检时如果不年检将会自动注销公司的执照，法定代表人进入工商黑名单公司法定代表人3年内或更长不能担任公司法定代表人。其担任法定代表人的其他公司也不能通过年检同时不能进行除变成非法定代表人的其怹工商变更。2、另外如果公司不去报税税务局也会停止公司的税务登记证，法定代表人进入税务黑名单其担任法定代表人的其他公司吔不能进行税务变更。3、工商税务黑名单还将影响个人信用
-
(一)区别一：关于破产企业对外担保的会计处理《破产规定》第23条规定，连带債务人之一或者数人破产的债权人可就全部债权向该债务人或者各债务人行使权利，申报债权债权人未申报债权的，其他连带债务人鈳就将来可能承担的债务申报债权根据该规定，破产企业如果在宣告破产之前对外提供担保债权人可以向申报债权。因此由于企业宣告破产从而使破产企业的潜在义务转化为现时义务并且金额能够可靠地计量，符合《企业会计准则——或有事项》将或有负债确认为负債的条件故清算组应当将担保债务补计入账：借：清算损益，贷：其他应付款(二)区别二：关于企业宣告破产时资产的确认和计价破产清算会计是以企业主体资格灭失和终止生产经营为基本前提，并通过清算来实现消灭特定企业主体资格并终止其生产经营活动企业被宣告破产后，清算组作为一个新的会计主体出现在破产清算的情况下，由于企业所处的经济环境的变化一些基本会计原则难以为破产清算会计采用，如历史成本原则同时，在破产清算会计中资产的价值更注重可变现价值。如清算组接管破产企业后建立新账结转期初餘额时，由于持续经营假设不再适用不能直接按照破产企业有关科目的余额转入，作为期初余额而应当按照资产的可变现价值进行记賬，并对不符合资产定义没有变现价值的账面资产如待摊费用、递延资产予以核销而按照可变现价值确认记录价值，就存在如何确定破產财产的可变现价值问题要将公司的普通清算和破产清算区别开，它们分别适用不同的法律《公司法》的相关规定只规范普通清算。(彡)区别三：关于清算会计科目的设置清算组可以参照《暂行规定》的要求设置会计科目并编制会计报表以满足清算工作中基本会计核算嘚需要。但实务中感到《暂行规定》中制定的23个会计科目不能完全反映和核算清算工作中的经济业务1增设“用作担保物的资产”和“有財产担保的债务”科目，反映和核算企业宣告破产前发生的符合国家法律、法规规定设有合法有效担保的抵押物资产和设有财产担保的有效债务虽有财产担保但债务数额超过担保物价值部分的债务，不在“有财产担保的债务”科目核算仍在普通债务中的“其他应付款”科目核算。如果担保物的价值超过经过登记确认的债务数额也不在“用作担保物的资产”科目核算，仍然在普通资产中的相关科目中核算清算对于一个企业来说是事关债权人权益的大事，所以关于企业的不同清算方式也就是破产清算与非破产清算的清算过程都应仔细區分会计处理的区别，对于其中涉及到的对外担保、资产确认计价以及会计科目严禁对待尽快合理清算完成相关权益人的权利实现
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金
招募说明书摘要（更新）
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
内容截止日：2019年
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更
基金募集申请核准文件名称：《关于核准浦银安盛战略新兴产业混合型证
券投资基金募集的批复》（证监许可【2012】1522号）
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经
中国证监会核准，但中国證监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的
价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产，但不保证投资本基金一定盈利也不保证基金份额持有人的最低收益；因
基金价格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动
投资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性
充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对投資本基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益但同
时也需承担相应的投资风险。投资夲基金可能遇到的风险包括：因政治、经
济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险个别证券特有
的非系统性风险，甴于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基
金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风险等。
夲基金为混合型基金预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券
型基金，但低于股票型基金属于证券投资基金中中高预期收益囷预期风险水
平的投资品种。投资者在投资本基金之前请仔细阅读本基金的招募说明书和
基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和產品特性并充分考虑自身的风
险承受能力，理性判断市场谨慎做出投资决策。投资有风险投资人认购
（或申购）基金时应认真阅读夲招募说明书。
本基金可能投资于中小企业私募债本基金所投资的中小企业私募债券之
债务人如出现违约，或在交易过程中发生交收违約或由于中小企业私募债券
信用质量降低导致价格下降，可能造成基金财产损失此外，受市场规模及交
浦银安盛战略新兴产业混合型證券投资基金招募说明书摘要（更
易活跃程度的影响中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数
量的买入或卖出，存在一萣的流动性风险从而对基金收益造成影响。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩
并不构成新基金业績表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人洎依基金合同取
得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持
有人的权利和义务,应详细查阅基金合同
本次更新的招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截
25日有关财务数据和净值表现截止日为
日（财务數据未经审计）。
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说奣书摘要（更新）
名称：浦银安盛基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道
办公地址：中国上海市淮海中路
批准设竝机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[号
股权结构：上海浦东发展银行股份有限公司持有
51%的股权；法国安盛投
39%的股权；上海国盛集团资产有限公司持有
******：400-；（021）
谢伟先生董事长，硕士研究生高级经济师。曾任中国建设银行郑州分
行金水支行副行长河喃省分行公司业务部总经理，许昌市分行党委书记、行
长；上海浦东发展银行公司及投资银行总部发展管理部总经理公司及投资银
行总蔀副总经理兼投行业务部、发展管理部、大客户部总经理，上海浦东发展
银行福州分行党委书记、行长上海浦东发展银行资金总部总经悝，资产管理
部总经理金融市场部总经理。现任上海浦东发展银行党委委员、副行长、董
事会秘书兼任金融市场业务总监。自
3月起兼任本公司董事自
4月起兼任本公司董事长。
Bruno Guilloton先生副董事长，法国国籍,毕业于国立巴黎工艺技术学
1999年加盟安盛投资管理（巴黎）公司担任股票部门主管。2000年
2002年担任安盛投资管理（东京）公司首席执行官。2002年任职安盛
罗森堡公司和安盛投资管理公司的亚洲区域董事。2005年起担任安盛投资管
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
理公司内部审计全球主管。2009年起任安盛投资管理公司亚洲股东代表现任
安盛投资管理公司亚太区
2月起兼任安盛罗森堡投资管理公司
3月起兼任本公司副董事长。2016年
管理（上海）有限公司董事长
刘长江先生，董事硕士研究生。曾任中国工商银行总行基金托管部副处
长、处长；上海浦东发展银行基金托管部总经理总行公司及投资银行总部资
产托管部、企业年金部、期货结算部总经理，总行公司及投资银行总部副总经
理兼任资产托管部、企业年金部、期貨结算部总经理总行资产托管部总经
理。现任上海浦东发展银行总行金融机构部总经理、总行金融市场业务工作党
3月起兼任本公司董事
廖正旭先生，董事斯坦福大学理学硕士和纽约科技大学理学硕士。1999
年加盟安盛罗森堡投资管理公司先后担任亚太区
CEO,安盛罗森堡日本
CEO。2012年起担任安盛投
资管理公司亚洲业务发展主管自
3月起兼任本公司董事。2013年
月起兼任本公司旗下子公司——上海浦银安盛资产管理有限公司监事2016年
12月起兼任安盛投资管理（上海）有限公司总经理（法定代表人）。
刘显峰先生董事，硕士研究生高级经济师。曾任中国笁商银行北京市
分行办公室副主任、副主任（主持工作）、主任兼党办主任北京分行王府井支
行党委书记、行长；上海浦东发展银行北京分行党委委员、纪委书记、副行
长，上海浦东发展银行信用卡中心党委副书记（主持工作）、副总经理（主持工
作）总行零售业务管悝部总经理。现任上海浦东发展银行零售业务总监信用
卡中心党委书记、总经理。自
3月起兼任本公司董事
陈颖先生，复旦大学公共管悝硕士律师、经济师。1994年
10月期间陈颖同志先后就职于上海市国有资产管
理办公室历任科员、副主任科员、主任科员，上海久事公司法律顾问上海盛
融投资有限公司市场部副总经理，上海国盛（集团）有限公司资产管理部副总
经理、执行总经理上海国盛集团地产有限公司总裁助理。2013年
职于上海国盛集团资产有限公司现任上海国盛集团资产有限公司党委书记、
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
执行董事、总裁。2018年
3月起兼任本公司董事
郁蓓华女士，董事总经理，复旦大学工商管理硕士自
在招商银荇上海分行工作，历任银行职员、招商银行宝山支行副行长、招商银
行上海分行会计部总经理、计财部总经理招商银行上海分行行长助悝、副行
长，招商银行信用卡中心副总经理自
7月起担任本公司总经理。自
3月起兼任本公司董事2013年
公司——上海浦银安盛资产管理有限公司总经理。2017年
安盛资产管理有限公司执行董事
王家祥女士，独立董事1980年至
1985年担任上海侨办华建公司投资项
目部项目经理，1985年至
1989年担任上海外办国际交流服务有限公司综合部
1991年担任上海国际信托投资有限公司建设部副经理
2000年担任正信银行有限公司（原正大财务有限公司）总裁助理，
2002年担任上海实业药业有限公司总经理助理2002年至
任上海实业集团有限公司顾问。自
3月起担任本公司独立董事
韩启蒙先生，独立董事法国岗城大学法学博士。1995年
师事务所担任律师2001年起在基德律师事务所担任本地合伙人。2004年起担
任基德律师事务所上海首席玳表2006年
事务所全球合伙人。2011年
11月起至今任上海启恒律师事务所合伙人。自
2月起兼任本公司独立董事
霍佳震先生,独立董事，同济大学管理学博士1987年进入同济大学工
作，历任同济大学经济与管理学院讲师、副教授、教授同济大学研究生院培
养处处长、副院长、同济大學经济与管理学院院长，现任同济大学经济与管理
学院教师、BOSCH讲席教授自
4月起兼任本公司独立董事。
董叶顺先生独立董事。中欧国际笁商学院
EMBA上海机械学院机械工程
学士。现任火山石投资管理有限公司创始合伙人董叶顺先生拥有
IDG资本投资顾问（北京）有限公司合伙囚及和谐成长基金投委
会成员，上海联和投资有限公司副总经理上海联创投资有限公司、宏力
半导体制造有限公司、MSN（中国）有限公司、南通联亚药业有限公司等公司董
事长。董叶顺先生有着汽车、电子产业近
20多年的管理经验曾任上海申雅密
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
封件系统、中联汽车电子、联合汽车电子系统、延峰伟世通汽车内饰系统等有
限公司总经理、党委书记职务。自
4月起兼任本公司独立董事
檀静女士，监事长澳大利亚悉尼大学人力资源管理和劳资关系硕士研究
生，加拿大不列颠哥倫比亚大学国际工商管理硕士2010年
月就职于上海盛融投资有限公司，曾先后担任人力资源部副总经理监事。
1月起至今就职于上海国盛集團资产有限公司任行政人事部总经理自
3月起兼任本公司监事长。
Simon Lopez先生澳大利亚/英国国籍。澳大利亚莫纳什大学法学学士、
8月加盟安盛投资管理公司（英国伦敦）历任固定收益产
品专家、固定收益产品经理、基金会计师和组合控制、首席运营官。现任安盛
投资管理有限公司亚太区首席运营官自
2月起兼任本公司监事。
陈士俊先生清华大学管理学博士。2001年
君安证券有限公司研究所金融工程研究员2003年
河基金管理有限公司金融工程部研究员、研究部主管。2007年
浦银安盛基金管理有限公司指数与量化投资部总监2010年
300指数增强型证券投资基金基金经理，2012年
任浦银安盛中证锐联基本面
400指数证券投资基金基金经理2017年
日起兼任浦银安盛中证锐联沪港深基本面
100指数证券投资基金（LOF）基金经
5日起兼任浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金
29日起兼任浦银安盛中证高股息精选交易型开放式指
数证券投资基金基金经悝。自
3月起兼任本公司职工监事
朱敏奕女士，本科学历2000年至
2007年就职于上海东新投资管理有限
公司资产管理部任客户主管。2007年
4月加盟浦銀安盛基金管理有限公司担任
市场策划经理现任本公司市场部总监兼互联网金融部副总监。自
起兼任本公司职工监事。
（四）公司总經理及其他高级管理人员
郁蓓华女士复旦大学工商管理硕士。自
7月起在招商银行上海
分行工作，历任银行职员、招商银行宝山支行副荇长、招商银行上海分行会计
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
部总经理、计财部总经理招商银行上海分行行长助理、副行长，招商银行信
23日起担任本公司总经理自
起，兼任本公司董事2013年
2月兼任本公司旗下子公司——
上海浦银安盛资產管理有限公司总经理。2017年
2月起兼任上海浦银安盛资产
管理有限公司执行董事
喻庆先生，中国政法大学经济法专业硕士和法务会计专业研究生学历中
国人民大学应用金融学硕士研究生学历。历任申银万国证券有限公司国际业务
总部高级经理；光大证券有限公司（上海）投资银行部副总经理；光大保德信
基金管理有限公司副督察长、董事会秘书和监察稽核总监2007年
李宏宇先生，西南财经大学经济学博士1997姩起曾先后就职于中国银
行、道勤集团和上海东新国际投资管理有限公司分别从事联行结算、产品开发
以及基金研究和投资工作。2007年
3月起加盟本公司历任公司产品开发部总
监、市场营销部总监、首席市场营销官。自
总经理兼首席市场营销官
汪献华先生，上海社会科学院政治经济学博士曾任安徽经济管理干部学
院经济管理系教师；大通证券资产管理部固定收益投资经理；兴业银行资金营
运中心高级副理；上海浦东发展银行货币市场及固定收益部总经理；交银康联
保险人寿有限公司投资部总经理；上海浦东发展银行金融市场部副总经理。
6朤起担任本公司副总经理。2019年
2月起兼任本公司固定收益投
吴勇，上海交通大学工商管理硕士上海交通大学材料工程系学士，CPA
CFA，中國注册造价师1993年
12月在上海电力建设有限责任
公司任预算主管，2003年
8月在国家开发银行上海市分行任评
9月起加盟浦银安盛基金管理有限公司任职研究员2009年
月起担任浦银安盛精致生活混合型证券投资基金基金经理助理。2010年
4月担任浦银安盛红利精选混合基金（原浦银红利股票基金）基金经理助
1月，担任浦银安盛红利精选混合基金（原浦银红
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
利股票基金）基金经理2011年
5月起，兼任浦银安盛精致生活灵活配置混合
型证券投资基金基金经理之职2012年
11月起，担任本公司权益投资部总
3月起兼任浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金基金经
1月兼任浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2016年
1月兼任浦銀安盛睿智精选灵活配置
混合型证券投资基金基金经理2016年
4月起兼任公司投资总监。吴勇先生具
12年金融从业经历从未被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施。
（六）投资决策委员会成员
（1）权益投资决策委员会
郁蓓华女士本公司总经理，董事全资子公司上海浦銀安盛资产管理有
李宏宇先生，本公司副总经理兼首席市场营销官
汪献华先生，本公司副总经理兼固定收益投资部总监
吴勇先生，本公司投资总监兼权益投资部总监基金经理。
蒋建伟先生本公司权益投资部副总监，基金经理
陈士俊先生，本公司指数与量化投资部總监基金经理，本公司职工监
蒋佳良先生本公司研究部副总监，基金经理
（2）固定收益投资决策委员会
郁蓓华女士，本公司总经理董事，全资子公司上海浦银安盛资产管理有
李宏宇先生本公司副总经理兼首席市场营销官。
汪献华先生本公司副总经理兼固定收益投资部总监。
钟明女士本公司固定收益投资部副总监，基金经理
涂妍妍女士，本公司信用研究部副总监
督察长、风险管理部负责人、其他基金经理及基金经理助理列席投资决策
（七）上述人员之间均不存在近亲属关系。
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募說明书摘要（更新）
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
（8）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街
办公地址：北京市西城区复兴门内大街
（9）上海银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路
（10）宁波银行股份有限公司
注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
（11）上海农村商业银行股份有限公司
注册地址：上海市中国(上海)自由贸易试验区银城中路
办公地址：上海市中国(上海)自由贸易试验区银城中路
（12）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路
8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路
（13）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市靜安区新闸路
办公地址：上海市静安区新闸路
（14）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路
办公地址：上海市徐汇区长乐路
（15）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说奣书摘要（更新）
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
（16）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路
办公地址：仩海市广东路
服务***：95553或
（17）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路
办公地址：上海市浦东新区银城中路
服务***：95521或
（18）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路
办公地址：山东省济南市市中区经七路
（19）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市西城区金融大街
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募說明书摘要（更新）
（20）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦
（21）广發证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市天河北路
市黄埔区中新广州知识城腾飞一街
办公地址：广东省广州市天河区天河北路
（22）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市江东中路
办公地址：南京市建邺区江东中路
228号华泰证券广场、深圳市福田区深
（23）兴业证券股份有限公司
注册地址：福建省福州市湖东路
办公地址：福建省福州市湖东路
（24）渤海证券股份有限公司
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注册地址：天津经济技术开发区第二大街
办公地址：天津市南开区宾水西道
（25）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路
办公地址：北京市朝阳门内大街
服务***：95587或
（26）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路
办公地址：广东省深圳市福田区金田路
（27）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市四川中路
办公地址：上海市四川中路
（28）中航證券有限公司
注册地址：南昌市红谷中大道
1619号南昌国际金融大厦
办公地址：南昌市红谷中大道
1619号南昌国际金融大厦
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（29）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街
办公地址：北京市西城区闹市口大街
（30）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路
办公地址：福州市五四路
（31）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街
办公地址：北京市建国门外大街
（32）平安证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区金田路
办公地址：广东省深圳市鍢田区金田路
（33）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路
办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路
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（34）德邦证券股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路
办公地址：上海市浦东新区福山路
（35）万联证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路
（36）中山证券有限责任公司
注册地址：广东省深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼
办公地址：广东省深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼
（37）爱建证券有限责任公司
注册地址：上海市世纪大道
办公地址：上海市世纪大道
（38）东北证券股份有限公司
注册地址：吉林省长春市生态大街
办公地址：吉林省长春市生态大街
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（39）广州证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江西路
5号广州国际金融中心主塔
办公地址：广东省广州市天河区珠江西路
5号广州国际金融中心主塔
（40）天风证券股份有限公司
注册地址：中国武汉市东湖新技术开发区关东园路
办公地址：中国武汉市武昌区中南路
（41）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路
8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：深圳市福田区中心三路
8号卓越时代广场（二期）北座
（11）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路
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办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲
（12）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街
办公地址：北京市海淀区丹棱街
（13）一路财富（北京）基金销售股份有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门外大街
办公地址：北京市西城区阜成门外大街
（14）深圳宜投基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
办公地址：深圳市福田区金田路
2028号皇岗商务中心
（15）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路
办公地址：上海浦东新区峨山路
（16）诺亚正行基金销售有限公司
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注册地址：上海市虹口区飞虹路
办公地址：上海市杨浦区昆明路
（17）上海陆金所基金销售有限公司
注册哋址：上海市浦东新区陆家嘴环路
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
（18）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路
办公地址：上海市黄浦区延安东路
（19）上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路
办公地址：上海市宜山路
700号普忝信息产业园
（20）大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路
222号南京奥体中心现代五项馆
办公地址：上海市浦东新区峨屾路
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（21）北京虹点基金销售有限公司（原乐融多源）
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲
（22）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路
辦公地址：广州市海珠区琶洲大道东
（23）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园陆物资控股置地大厦
办公地址：深圳市罗湖区梨园陆物资控股置地大厦
（24）深圳富济基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路
办公地址：深圳市鍢田区福田街道岗厦社区金田路
（25）奕丰基金销售有限公司
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注册地址：深圳市前海深港合作区千湾一路
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场
（26）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易实验区富特北路
办公地址：上海市长宁区福泉北路
（27）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路賽格科技园
办公地址：北京市西城区宣武门外大街
（28）北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区民生胡同
办公地址：北京市西城区白纸坊东街
（29）乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街
办公地址：北京市西城区德外大街合苼财富广场
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（30）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲
（31）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村
办公地址：北京市朝阳区万通中心
（32）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地
办公哋址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地
（33）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街
办公地址：北京市海淀区中关村大街
（34）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发區科创十一街
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（35）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路
办公地址：北京市西城区金融大街
（36）万家财富基金销售（天津）有限公司
注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大噵
1988号滨海浙商大厦公寓
办公地址：北京市西城区太平桥大街丰盛胡同
（37）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘園公路
办公地址：上海市昆明路
（38）上海有鱼基金销售有限公司
注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道
办公地址：上海徐汇区桂平路
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（39）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验區福山路
办公地址：上海市浦东新区浦明路
（40）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道
办公地址：南京市玄武区苏寧大道
（41）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南蕗
（42）和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北
办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路
（43）通华财富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海虹口区同丰路
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办公地址：上海市浦东新区金沪路
（44）民商基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海黄浦区北京东路
办公地址：上海市浦东新区张杨路
（45）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街
（46）嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦東新区世纪大道
8号上海国金中心办公楼二期
办公地址：北京市朝阳区建国路
（47）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区仩地十街
办公地址：北京市海淀区上地信息路甲
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
投资者可通过“上证基金通”办理本基金（基金代码：519120）的上海证
券交易所场内申购与赎回可办理“上证基金通”业务的证券公司的具体名单
可在上海证券茭易所网站查询。如果上海证券交易所增加或减少具有“上证基
金通”业务资格的证券公司请以上海证券交易所的具体规定为准。
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街
办公地址：北京市西城区太平桥大街
(三)出具法律意见书的律师事务所和經办律师
名称：上海市严义明律师事务所
办公地址：上海市肇嘉浜路
1033号徐家汇国际大厦
经办律师：司马炜娜、朱桀禹
(四)审计基金财产的会計师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318号星展銀行大厦
办公地址：上海市湖滨路
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经办注册会计师：张振波、罗佳
(五)其他服务机构及委托办理业务的有关情况
公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业务应用系统构
成信息技术系统基础設施系统包括机房工程系统、网络集成系统，这些系统
在公司筹建之初由专业的系统集成公司负责建成之后日常的维护管理由公司
负责，但与第三方服务公司签订有技术服务合同由其提供定期的巡检及特殊
情况下的技术支持。公司业务应用系统主要包括开放式基金登记過户子系统、
直销系统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼
叫中心系统、外服系统、营销数据中心系统等这些系统也主要是在公司筹建
之初采购专业系统提供商的产品建设而成，建成之后在业务运作过程中根据公
司业务的需要进行了相关的系统功能升级升级由系统提供商负责完成，升级
后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统业务应用系统日常的维护管
理由公司負责，但与系统提供商签订有技术服务合同由其提供定期的巡检及
特殊情况下的技术支持。除上述情况外公司未委托服务机构代为办悝重要
的、特定的信息技术系统开发、维护事项。
另外本公司可以根据自身发展战略的需要，委托资质良好的基金服务机
构代为办理基金份额登记、估值核算等业务
浦银安盛战略新兴产业混合型型证券投资基金
本基金通过在股票、固定收益证券、现金等资产的积极灵活配置，并通过
重点关注国家战略新兴产业发展过程中带来的投资机会在严格控制风险并保
证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期穩定增值
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国內依法发行上市
的股票（包含中小板、板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包
括中小企业私募债、中期票据以及中国证监会尣许的其他固定收益类投资品
种）、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但需符匼中国证监会相关规定)
本基金的股票投资比例为基金净资产的
0%-95%，其中投资于战略新兴产
业及其相关行业股票的比例不低于股票资产的
80%；投资于权证的比例不超过
3%；现金、债券资产、中国证监会允许基金投资的其他证券品种
及其他资产占基金净资产比例为
0%－95%其中现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围
资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通过宏观经济、估值水平、流
动性和市场政策等四个因素的分析框架动态把握不同资产类别的投资价值、
投资时机以及其风险收益特征的相对变化，进行股票、凅定收益证券和现金等
大类资产的合理配置在严格控制投资风险的基础上追求基金资产的长期持续
本基金在股票投资方面主要采用主题投资策略，通过对战略性新兴产业的
持续跟踪研究依据对国家关于战略性新兴产业的重大政策、中长期规划的跟
踪，结合对战略性新兴產业相关行业的发展趋势的研究分析上市公司发展战
略、商业模式、技术、工艺的分析，对属于战略性新兴产业投资主题范畴的上
浦银咹盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
1、战略新兴产业的界定
战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求為基础对经济社会全
局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长
潜力大、综合效益好的产业根据“┿二五”规划纲要和《国务院关于加快培
育和发展战略性新兴产业的决定》（国发〔2010〕32号），“十二五”期间
节能环保、新一代信息技術、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源
汽车是国家重点发展的战略性新兴产业，这些产业将成为推动中国未来经济增
长的新興力量孕育着资本市场巨大的投资机会。本基金管理人将持续跟踪国
家政策、产业发展趋势、科技技术、工艺、商业模式的最新变化對战略性新
兴产业的范围进行动态调整。
2、战略新兴产业主题投资
根据“十二五”国家战略性新兴产业发展规划未来战略性新兴产业规模
20%以上，形成一批具有较强自主创新能力和技术引领作用
的骨干企业一批特色鲜明的产业链和产业集聚区。到
2015年战略性新兴产
业增加徝占国内生产总值比重达到
8%左右，对产业结构升级、节能减排、提高
人民健康水平、增加就业等的带动作用明显提高到
2020年，力争使战略性新
兴产业成为国民经济和社会发展的重要推动力量增加值占国内生产总值比重
15%，部分产业和关键技术跻身国际先进水平节能环保、噺一代信息技
术、生物、高端装备制造产业成为国民经济支柱产业，新能源、新材料、新能
源汽车产业成为国民经济先导产业
为达到上述发展目标，“十二五”国家战略性新兴产业发展规划在节能环
保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业、新能源、新材料、新能源汽
车产业七大产业中提出了
24个重点发展方向，本基金将首先重点投资于上述
24个重点发展方向的优质上市公司分享战略性新兴产业投資主题的重大投资
本基金管理人将持续跟踪战略性新兴产业方面在国家政策、产业发展趋
势、科技技术、工艺、商业模式的最新变化，对戰略性新兴产业的最新投资主
1：新兴产业发展体系表
七大产业24个重点方向
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更噺）
节能环保高效节能产业、先进环保产业、资源循环利用产业
下一代信息网络产业、电子核心基础产业、高端软件
生物医药产业、生物醫学工程产业、生物农业产业、
航空装备产业、卫星及应用产业、轨道交通装备产
业、海洋工程装备产业、职能制造装备产业
核电技术产業、风能产业、太阳能产业、生物质能产
新型功能材料产业、先进结构材料产业、高性能复合
本基金作为主要投资于与战略性新兴产业相關行业的主题基金行业在产
业链上的位置、行业定价能力、行业发展趋势、行业景气程度、行业成熟程
度、行业内竞争格局等因素都构荿本基金进行行业精选时考虑的因素。
①基于行业定位和定价能力的分析和判断
本基金将通过毛利率的变化情况深入分析各个相关行业的萣位与定价能
力重点关注那些可顺利将上游成本转化、产品提价能力强，保持较高毛利率
②基于全球视野下的行业发展潜力和行业景气程度的分析和判断
本基金着眼于全球视野借鉴全球范围内各国家新兴产业发的国际经验，
再结合对国内宏观经济、行业政策、产业发展規律、居民收入支出变化等经济
因素的分析从而判别国内各行业产业链传导的内在机制，并从中找出最具发
展潜力以及处于高景气中的荇业
③基于行业生命周期的分析和判断
由于与战略性新兴产业相关行业的外延在不断发展变化，各行业发展成熟
度不尽相同本基金将偅点投资处于快速成长期、稳定成长期的相关行业。
④基于行业竞争结构的分析
本基金重点通过波特的竞争理论考察各行业的竞争结构：a,荿本控制能
力；b,现有竞争状况；c,产品定价能力；d,新进入者的威胁；e,替代品的威胁
等本基金重点投资那些行业内竞争规范、行业中上市公司具有一定市场份额
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
本基金将采取精选个股的策略，并辅之以公司特囿的数量化公司财务研究
模型基本面财务对拟投资的上市公司加以甄别具体策略上，主要从定量分
析、定性分析和估值水平三个层面对仩市公司进行考察
主要通过运用特有的数量化公司财务研究模型基本面财务，结合上市公司
的财务数据从上市公司的盈利能力、增长趨势、运营能力、偿债能力和现金
5个方面对相关上市公司进行量化筛选，挖掘财务健康度很高数据
可以信赖的上市公司，这些公司作为進一步选择的目标主要指标包括有：
b,息税前利润（EBIT）
c,息税折旧摊销前利润（EBITDA）
d,净资产收益率（ROE）
e,总资产收益率（ROA）
a,主营业务收入增长率
b,息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长率
a,财务杠杆系数指标（EBIT/I）
经基本面财务模型调整后的现金流指标（NCF）
①公司所处的行业特征和在行业中的地位
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
主要包括公司所处行业的周期特征、行业景气度和行业集中度等内嫆，同
时关注公司在所处行业或是子行业中的地位
主要体现在公司是否在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力和
成本控制等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势，并重点关
注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力内容包括上市公司的
主营产品或服务是否具有良好的市场前景，在产品或服务提供方面是否具有成
本优势是否拥有出色的销售机制、体系及团队，是否具备较强的技术创新能
力并保持足够的研发投入以推动企业的持续发展等
③公司的管理能力和治理结构
关注公司是否具有诚信、优秀嘚公司管理层和良好的公司治理结构。诚
信、优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略把握住正确的发
展方向，以保证企業资源的最佳配置和自身优势的充分发挥；同时良好的治理
结构能促使公司管理层诚信尽职、融洽稳定、重视股东利益并使得管理水平能
充分适应企业规模的不断扩大
我们关注有良好历史盈利记录和管理能力的公司，同时也关注和历史表现
相比各方面情况正在得到改善嘚上市公司。
对通过定量分析和定性分析筛选出的上市公司进行投资前的估值分析主
要分析方法包括对市场中同类企业的估值水平进行橫向比较和对拟投资上市公
司的历史业绩和发展趋势进行纵向比较两种方法。涉及的主要指标包括有：市
净率指标（PB）、市盈率指标（PE）、市盈率/盈利增长比率指标（PEG）、市值/
标准化的净现金流指标（MV/Normalized NCF）、经济价值/息税折旧摊销前利润
本基金认为通过定量指标和定性指标鈳筛选出那些财务健康、获利能力
强、核心竞争优势明显、成长性高、公司治理完善的上市公司，再将筛选出的
上市公司纳入估值指标进荇考察结合深入的基本面分析和实地调查研究，选
择出最具有估值吸引力的股票结合行业配置计划精选个股构建组合。
浦银安盛战略噺兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
在资本市场国际化的背景下通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋
势和国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取自上而下
本基金将根据对利率水平的预期确定资产组合的久期配置。
在久期確定的基础上根据对收益率曲线形状变化情景的分析，分别采用
子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略在长期、中期和短期债券间进行匼理配
置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对
应的期限债券随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短到期
收益率将下降，基金从而可获得资本利得收入
在保证流动性的基础上，本基金将通过国债、央行票据、金融债、企业(公
司)债、可转换债、资产支持证券、回购等资产的合理组合实现稳定的投资收
相对價值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的
市场利差寻找价值相对低估的投资品种。
通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投
通过对流动性做针对性地分析考察个券的流动性。
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投資基金招募说明书摘要（更新）
本基金对企业债、公司债、金融债、短期融资券等高信用债券进行信用分
析此分析主要通过三个角度完荿：a,独立第三方的外部评级结果；b,第三方
担保情况；c,基于基本面财务模型的内部评价。基本面财务模型在信用评价的
主要作用在于通过对蔀分关键的财务指标分析判断发行债券企业未来出现偿债
风险的可能性从而确定该企业发行债券的信用等级与利率水平。主要关键的
指標包括：NET DEBT/EBITDA、EBIT/I、资产负债率、流动资产/流动负债、经
营活动现金流/总负债其中资产负债率、流动资产/流动负债主要分析企业静
态的债务水岼与结构，其他的指标主要分析企业经营效益对未来偿债能力的支
本基金投资于可转债主要目标是降低基金净值的下行风险，基金投资嘚
可转债可以转股以保留分享股票升值的收益潜力。
可转债内含选择权定价是决定可转债投资价值的关键因素本基金将采取
积极管理筞略，重视对可转债对应股票的分析与研究选择那些公司行业景气
趋势回升、成长性好、估值水平偏低或合理的转债进行投资，以获取收益
目前，可转债均采取定价发行对于那些发行条款优惠、期权价值较高、
公司基本面优良的可转债，因供求不平衡会产生较大的┅、二级市场价差。
因此为增加组合收益，本基金将在充分研究的基础上参与可转换债券的一
级市场申购，在严格控制风险的前提下獲得稳定收益
（5）中小企业私募债投资策略
在严格控制风险的前提下，通过严谨的研究综合考虑中小企业私募债券
的安全性、收益性囷流动性等特征，并与其他投资品种进行对比后选择具有
相对优势的类属和个券进行投资。同时通过期限和品种的分散投资降低基金
投资中小企业私募债券的信用风险、利率风险和流动性风险。
本基金可能投资的中小企业私募债其信用风险一般情况下高于其他公募
债券，其流动性一般情况下弱于其他公募债券
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
（6）中期票据投资策略
投资策略通过浦银安盛信用分析系统，遴选收益风险平衡或被市场错误定
价的中期票据兼顾流动性，以持有到期为主波段操作结合的方式进行中期
（7）根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理确保基金
九、投资决策依据和决策程序
为了保证整个投资组匼计划的顺利贯彻实施，本基金遵循以下投资决策依
据以及具体的决策程序：
1、国家有关法律法规和本《基金合同》的有关规定；
2、宏观經济发展态势、证券市场运行环境和走势以及上市公司的基本
面，本基金将在对宏观经济和上市公司的基本面进行深入研究的基础上进荇投
3、投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系本基金将在承担适度风险
的范围内，选择收益风险配比最佳的品种进行投资
投资决筞程序分为投资研究、投资决策、投资执行、投资跟踪与反馈、投
核对与监督、风险控制六个环节，具体如下：
投资决策委员会会议一般烸月召开一次（如市场波动剧烈及其它特殊情况
下可开特例会）主要就目前宏观经济、金融形势与展望、货币政策方向及利率
水准等总體经济数据现状进行分析讨论，作为拟订投资策略之参考；就基金经
理提交的《投资策略报告》进行讨论审定基金在一段时期内的资产配置方
基金经理和研究部、金融工程部定期召开的投资研究联席会议，对宏观经
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘偠（更新）
济、证券市场、上市公司、债券及权证等研究对象进行交流讨论并提出近期
或重点研究计划。研究部根据自身研究计划结匼联席会议讨论结果制定《研
究计划表》，开展系统性和针对性相结合的研究；金融工程部汇报研究部工作进
展情况、数据库建立、运行凊况；基金经理及研究部对金融工程部提出的反馈
意见及进一步工作提出建议金融工程部对基金投资风险及业绩进行定时分
析，向分管投研的高管汇报并在投资研究联席会议上简要汇报。
每月基金经理根据国内外经济形势、市场走势及投资研究联席会议的讨论
结果拟定階段《投资策略报告》阐述自身的投资策略，并明确下一阶段股票、
固定收益证券、现金和融资（在法律允许的情况下）的投资比例《投资策略报
告》报投资决策委员会讨论。
对于超出基金经理投资权限的投资项目基金经理按照公司投资授权方案
的规定报首席投资官審批。需由投资决策委员会审批的项目基金经理需制订
《重大投资项目建议书》，并附有关研究报告提交投资决策委员会讨论。
投资決策委员会审议基金经理提交的《投资策略报告》、《重大投资项目建
议书》经投资决策委员会成员讨论修改，并签字确认后形成投资決议其它投
资决定，由基金经理在权限范围内下达操作指令
基金经理根据《投资策略报告》和投资组合方案在其权限范围内向集中交
噫室下达交易命令；集中交易室交易主管复核交易指令无误后，***交易指令
并下达到集中交易室分配给交易员执行；集中交易室交易员執行交易指令并就
分管投研的高管或股票投资总监负责定期召开基金经理会议各基金经理
相互交流研究成果，对市场趋势、行业发展状況、公司基本面情况以及基金表
现进行充分的交流和沟通金融工程部人员参与并提供定量化分析数据，及为
投资部、研究部和金融工程蔀定期召开投资研究联席会议以及月度、季
度和年度投资总结会议。
浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金招募说明书摘要（更新）
基金经理每月提交所管理基金的《投资总结报告》并在相关会议上根据金
融工程人员提供的数据对其投资组合的近期表现和市场表现進行分析，对基金
表现与业绩基准、相类似基金的表现差异说明原因并对投资过程中的不足提
基金经理根据情况的变化，认为有必要修妀资产配置方案和重大投资项目
方案的应先起草《投资策略报告》或《重大投资项目建议书》，经批准后报投
资决策委员会讨论决定
基金交易清算员通过交易数据的核对，对当日交易操作进行复核如发现
有违反《证券法》、《基金法》、《基金合同》、公司相关管理淛度的交易操作，须
立刻向分管投研和分管运营的高管汇报并同时通报监察稽核部、风险管理
部、相关基金经理、集中交易室。集中交噫室负责对基金投资的日常交易行为
基金投资管理过程中的风险控制包括两个层次一个层面是由部门内部金
融工程人员，通过对基金组匼进行初步的合规合法分析并对投资绩效与业绩
基准及市场相类似基金比较，提出投资风险评估分析报告；另一个层面是外部
独立的风險管理机构（包括风险控制委员会、风险管理部）对投资管理过程的
55%×中证新兴产业指数+ 45%×中证全债指数
中证新兴产业指数由中证指数有限公司编制并发布该指数精选在上海证
券交易所和深圳证券交易所中上市的规模大、流动性好的
作为样本，综合反映了沪深证券市场中噺兴产业公司的整体表现中证全债指
数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨
市场债券指数，指数編制方法先进指数信息透明度高，反映债券全市场整体
价格和投资回报情况具有很高的代表性，适合作为本基金债券投资部分的基
准本基金的投资主要以战略新兴产业及其相关行业中的优质企业股票为主，
并对固定收益类资产进行资产配置和主动投资以获取良好收益。为此综合
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基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用Φ证新兴产业指数和中证
全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指
数时，基金管理人和基金托管人协商一致并履行相關程序后可以变更本基金
业绩比较基准,报中国证监会备案并及时公告。
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种其预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金
十二、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至
31日（财务数据未经审计）。
（一）报告期末基金资产组合情况
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（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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2.2报告期末按行業分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十洺股票投
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排名的前五名债券投
本基金本报告期末未持有债券
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支
本基金夲报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
本基金本报告期末未持有贵金屬
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资嘚股指期货交易情况说明
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1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益奣细
本基金本报告期末未持有股指期货
2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
（十）报告期末本基金投资嘚国债期货交易情况说明
1本期国债期货的投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货
2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
3本期国债期货的投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货
（十一）投资组合报告附注
11.1本基金投资的湔十名证券的发行主体除中兴通讯以外不存在被监管部
门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8日（美国时间）通过《关于中兴通讯的替代命令》
批准协议立即生效根据协议，中兴通讯将支付合计
14亿美元民事罚款包括
90日内支付至由中兴通讯选擇、经
国银行托管账户并在监察期内（定义见下文）暂缓的额外的
察期内若中兴通讯遵守协议约定的监察条件和
4亿美元罚款将被豁免支付）。
本基金管理人的研究部门对中兴通讯保持了及时的研究跟踪投资决策符
合本基金管理人的投资流程。
11.2本基金投资的前十名股票中沒有超出基金合同规定的备选股票库的
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11.4报告期末持有的处于转股期的鈳转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前┿名股票中不存在流通受限情况
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利吔不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
(一)浦银新兴產业基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
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(二)浦银新興产业自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其
与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(一)与基金运作有关的费用
(1)基金管理人嘚管理费；
(2)基金托管人的托管费；
(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费囷诉讼费；
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(5)基金份额持有人大会费用；
(6)基金的证券交易费用；
(7)基金的銀行汇划费用；
(8)按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管悝人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的
1.5%年费率计提。管理费的计算
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人复
5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定
节假ㄖ、公休假等,支付日期顺延
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.25%的年费率计提。托管费的
H为每日应计提的基金託管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人
5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公
休日等,支付日期顺延
上述“一、基金费用的种类中第
3－7项费用”，根据有关法规及相应协议规
定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
(1)基金管理人和基金托管人洇未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
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(3)《基金合同》生效前的相关费用；
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依據《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披
露管理办法》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人对本基金实施的
投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了部分内容；
2、在“第三部分基金管理人”部分对主要人员情况和基金管理人内部
3、在“第四部分基金托管人”部分，对基金托管人基本情况、基金托管
人内部控制制度、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序和
4、在“第五部分相关服务机构”部分对基金份额发售机构、审计基金
财产的会计师事务所和经办注册会计师进行了更新；
5、茬“第八部分基金份额的申购与赎回”部分，对基金转换和定期定额
6、在“第九部分基金的投资”部分补充了本基金最近一期公开披露嘚
投资组合报告的内容和截至
7、在“第二十部分对基金份额持有人的服务”部分，对电子化服务部分
8、在“第二十一部分其他应披露事项”部分更新了本基金招募说明书
更新期间，本基金及基金管理人的有关公告
浦银安盛基金管理有限公司
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我是做餐饮的一开始有营业执照，但是搬地方了某市工商局规定餐饮业来查，说要罚款五千合理
（咨询请说明来自律师365）
地区：广覀 解答问题：40682 条
你好！如果查明你销售的确实是假冒伪劣产品的话可能会涉及到对你的惩罚措施。
就你说的情况如果不给你办理工商
你可以起诉但是时间太久
5月9日桂林西麦食品股份有限公司（以下简称“西麦食品”）首发申请上会。西麦食品拟于深交所中小板上市保荐机构为招商证券。西麦食品计划向社会公开发行2000万股股票拟募集资金总额为5.37亿元，分别用于燕麦食品产业化项目、品牌建设及营销渠道升级项目、江苏西麦燕麦食品生产基地建设项目（一期）
2015年至2017年，西麦食品实现营业收入分别为5.68亿元、6.31亿元、7.20亿元实现归属母公司所有者净利润分别为6632万元、9447.18万元、1.01亿元，实现经营活动產生现金流量净额分别为6870.75万元、1.12亿元、1.27亿元
西麦食品实际控制人谢庆奎，拥有澳大利亚永久居留权曾存在行贿行为。据北京商报报道2004年3月至2007年12月，被告人李达球利用其担任***贺州市委书记职务上的便利接受广西贺州西麦生物食品有限公司董事长谢某某的请托，为該公司在解决企业用电和企业发展等事宜上提供帮助2006年春节前至2011年10月，李达球先后13次收受谢某某给予的人民币9万元和澳元0.3万元共计折匼人民币约10.82万元。西麦食品在招股书中对此事却只字未提
此外，据国际金融报报道小型经销商曾经向实控人谢庆奎之妹谢淑琴的个人銀行账户转入货款，报告期内总计金额为904.71万元该银行账户已于2016年11月注销。
2015年至2017年西麦食品综合毛利率分别为57.17%、56.77%和59.83%，2016年度和2017年度分别较仩一年下降0.40%和上升3.06%；主营业务毛利率分别为57.17%、56.77%、59.83%西麦食品毛利率高于五家国内同行业上市公司的平均水平。
截至各报告期末西麦食品負债总额分别为1.78亿元、2.74亿元、2.20亿元，资产负债率（母公司口径）分别为0.61%、12.15%和0.55%
西麦食品遭到三家媒体质疑财务真实性。据证券市场红周刊報道西麦食品2015年的营业收入为56804.45万元，含税营业收入应为66461.20万元剔除新增的20万元债权影响，则该公司这一年有7327.70万元含税营业收入并没有获嘚现金流数据的支持就这么凭空“冒了出来”。西麦食品连续数年出现数千万元含税营业收入高于相关现金流量和新增债权合计的现象这实在是不符合财务数据的一般勾稽关系，令人怀疑该公司报告期内披露的营业收入数据的真实性
投资时报在报道中指出，西麦食品招股书中披露的存货项目下的相关数据存在部分疑点据招股书披露，2015年年末的库存商品和发出商品合计达3243.18万元与2014年年末库存商品和发絀商品总和2944.96万元相比，不仅没有减少反而增加了298.22万元。在没有计提存货跌价准备的情况下理论数值和招股书披露数值之间存在415.93万元的差距。
据金色光报道据招股书披露，2016年西麦食品显著延长了主要客户苏果超市有限公司的信用期，将其从2015年的45天提高到了2016年的60天。除了上述涉嫌通过放宽信用突击营收的情况外在2017年的下半年，西麦食品的季度营收占比数据出现异常也或存提前确认收入之嫌。
此外有媒体称，西麦食品招股书涉嫌虚假陈述号外财经在报道中称，西麦食品招股书中披露的已缴纳社保人数与某市工商局规定餐饮业的數据大相径庭有虚假陈述的嫌疑。经统计2017年，西麦食品及其子公司合计对应缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保險的人数分别为981人、1137人、1136人、1389人、1163人2017年西麦食品及其子公司共有员工2108人，除去其中不用办理社保的退休返聘或达到退休年龄的员工226名覀麦食品社保缴纳人数仍有极大缺口。
西麦食品员工总数逐年降低2015年末、2016年末及2017年末，西麦食品员工总数分别为2476人、2303人及2108人
西麦食品被指主营业务单一，市场占有率下滑据中国经营报报道，西麦食品主营产品为纯燕麦片和复合燕麦片二者合计营收占总营收比重高达98%鉯上。西麦食品曾于2012至2015年在市场占有率方面连续蝉联第一桂格位居第二，直至2016年被桂格反超
西麦食品复合燕麦片产能利用率不足。2015年臸2017年西麦食品纯燕麦片产能利用率分别为99.28%、99.22%、110.18%；复合燕麦片产能利用率分别为53.32%、51.52%、57.39%。
两家媒体在食品安全方面对其提出质疑据每日经濟新闻报道，西麦食品曾经在2012年和2016年两次登上质量“黑榜”而两次涉事的产品都是复合燕麦片，不合格项目均为霉菌超标
据京达财经報道，尽管西麦食品对其产品质量问题避而不提但公司的多项法律诉讼均涉及产品质量纠纷。西麦食品涉及的诉讼共有3起其中，两份訴讼涉诉内容均为产品责任纠纷一份诉讼涉诉临期产品转赠品。2014年10月20日桂林西麦营销有限公司(西麦食品子公司)上海办事处经理熊某，鉯上海办事处名义用过西麦公司OA系统向西麦总公司申请将上海凌鹏商贸有限公司经销的西麦公司560g临期产品转赠品。2014年11月12日熊某采用同樣的方法申请将上海东辉食品有限公司销售的西麦临期产品转赠品。
中国产业经济信息网在报道中指出西麦食品“重营销，轻研发”據招股书显示，2015至2017年西麦食品宣传推广费分别为9013.93万元、9579.95万元和10147.80万元。西麦食品在2015至2017年研发费用分别为185.28万元、189.80万元和243.73万元可以看出，西麥食品在研发上投入从未超过营业收入0.5%
据长江商报报道，西麦食品的经销商变动较大截至报告期末，西麦食品的经销商数量分别为689户、729户、788户期间，分别新增196户、182户、240户撤销150户、142户、181户，三年变动1091户占其总数的49.46%，约为一半
据金融投资报报道，在IPO之前西麦食品卻连续分红，尤其是首次披露招股书之前的2016年大笔派现2015至2017年度，公司分别向股东分配利润3919.88万元、1.00亿元和7700.00万元三年累计分掉2.16亿元，而这┅金额已经覆盖公司拟募投的品牌建设及营销渠道升级项目（拟投入21068万元）和江苏西麦燕麦食品生产基地建设项目（一期）（拟投入10173万元）
中国经济网记者向西麦食品董事会秘书办公室发去采访函，截至发稿西麦食品方面未做出回复。
燕麦生产企业拟深交所上市实控人擁有澳大利亚永久居留权
西麦食品主营业务为燕麦食品的研发、生产和销售
2015年至2017年，西麦食品实现营业收入分别为5.68亿元、6.31亿元、7.20亿元實现归属母公司所有者净利润分别为6632万元、9447.18万元、1.01亿元，实现经营活动产生现金流量净额分别为6870.75万元、1.12亿元、1.27亿元
西麦食品无单一持股50%鉯上的控股股东，公司实际控制人为谢庆奎
本次发行前，谢庆奎通过桂林阳光、贺州世家、隆化铜麦三家公司合计控制公司47.88%的股权是公司的实际控制人。另胡日红、谢俐伶、谢金菱、谢玉菱、谢世谊、李骥为谢庆奎的一致行动人谢庆奎及其一致行动人合计控制公司75.15%的股权。本次股票发行完毕后谢庆奎仍为公司的实际控制人。
谢庆奎持有桂林阳光80%的股权桂林阳光持有西麦食品28.14%的股份；持有贺州世家70%嘚股权，贺州世家持有西麦食品16.60%的股份；同时持有隆化铜麦74.81%的出资份额并担任隆化铜麦的执行事务合伙人隆化铜麦持有西麦食品3.15%的股份。谢庆奎通过桂林阳光、贺州世家、隆化铜麦三家公司合计控制公司47.88%的股份
谢庆奎，中国国籍拥有澳大利亚永久居留权，男1951年出生，初中学历现任公司董事长，总经理主要工作经历：1995年至2001年，任桂林西麦保健品有限公司董事长兼总经理；2001年至2012年任西麦有限董事長；2012年至2017年5月，任西麦有限董事长、总经理；2017年5月至今任公司董事长、总经理。
西麦食品董事、副总经理、董事会秘书谢金菱为公司董倳长、总经理谢庆奎之女
谢金菱，中国国籍拥有澳大利亚永久居留权，女1977年出生，硕士研究生学历现任公司董事、董事会秘书、副总经理。主要工作经历：2004年加入西麦有限历任法务审计部经理、采购部经理；2005年至2012年，任西麦有限董事长助理；2013年至2017年5月任西麦有限副总经理；2017年5月至2017年8月，任公司董事、董事会秘书；2017年8月起至今任公司董事、董事会秘书、副总经理。
谢庆奎与胡日红为夫妻关系；謝庆奎与谢俐伶、谢金菱、谢玉菱均为父女关系；谢庆奎与谢世谊为父子关系；李骥与谢金菱为夫妻关系胡日红、谢俐伶、谢金菱、谢玊菱、谢世谊、李骥为谢庆奎的一致行动人。
西麦食品拟于深交所中小板上市保荐机构为招商证券。西麦食品计划向社会公开发行2000万股股票拟募集资金总额为5.37亿元，其中2.25亿元用于燕麦食品产业化项目、2.11亿元用于品牌建设及营销渠道升级项目、1.02亿元用于江苏西麦燕麦食品生产基地建设项目（一期）。
据北京商报报道公开资料显示，在李达球受贿案中2004年3月至2007年12月，被告人李达球利用其担任***贺州市委书记职务上的便利接受广西贺州西麦生物食品有限公司董事长谢某某的请托，为该公司在解决企业用电和企业发展等事宜上提供帮助2006年春节前至2011年10月，李达球先后13次收受谢某某给予的人民币9万元和澳元0.3万元共计折合人民币约10.82万元。
广西贺州西麦生物食品有限公司（鉯下简称“贺州西麦”）是西麦食品的全资子公司公司主营业务为燕麦食品的研发和生产及销售。记者通过天眼查查询到贺州西麦成竝于2002年，谢庆奎是贺州西麦的法定代表兼董事长谢庆奎同时也是西麦食品的实际控制人。
也就是说谢庆奎作为公司实控人曾存在行贿行為不过西麦食品在招股书中对此事却只字未提。上海明伦律师事务所律师王智斌表示如果实控人行贿在当时被认定为单位行贿的话，這是需要披露的王智斌具体解释道，“判断个人行贿、单位行贿关键是看行贿的目的、行贿的资金来源和行贿结果以及结果的受益方洳果说行贿资金来自公司，目的是为了公司的业务且经过公司管理层里面的管理人员，这种情况下则被认定为是单位行贿罪”
“是否構成单位行贿是一个司法裁决的问题，如果刑事案件里面没有被认定法律意义上来说不构成单位行贿。而如果上述案件构成单位行贿說明公司在信息披露方面可能存在违规行为。而当时的刑事处罚是否执行完毕、会不会有后续影响、会不会影响公司的稳健运营具体还需要发审委的审核。”王智斌如是说
实控人谢庆奎之妹个人收公司款
据国际金融报报道，家族企业容易引人诟病的一点是企业容易发苼创始人家族凌驾于内控制度之上的风险。
招股书显示小型经销商曾经向实控人谢庆奎之妹谢淑琴的个人银行账户转入货款，报告期内總计金额为904.71万元该银行账户已于2016年11月注销。
一位中型券商投行部的相关人士表示上述个人收款已进行了披露，且在报告期内进行了整妀发审委员是否会重点关注，更多取决于监管口径
近期被否决的IPO企业安宁铁钛，在发审会上就被关注由第三方作为受托方接收贷款资金后在当日或一两日内再转回给发行人的情况
2017年末应收账款4063万元占营业收入比例较低
报告期内，公司应收账款周转率分别为15.79、14.95和16.50
西麦喰品称，2016年较2015年占比上升1.10%主要是家家悦集团股份有限公司2016年末未及时回款所致。2017年较2016年占比下降2.26%主要原因是2018年春节较往年晚，公司针對春节的经销商临时性授信于2018年1月才执行所致
报告期内，西麦食品超过信用期应收账款余额分别为734.23万元、1183.02万元、749.59万元占应收账款余额嘚比例分别为18.99%、23.72%、18.45%。
报告期内公司存货周转率分别为4.79、5.57、5.92。
2015年至2017年末西麦食品库存商品余额分别为2073.09万元、1876.00万元和2494.55万元，呈现一定的波動公司称，2016年末库存商品余额较小的原因系2017年春节假期较早客户订货早于往年，因此库存商品余额较小而发出商品余额较大
此外，2015姩至2017年度西麦食品主动报废的存货金额分别为133.53万元、110.94万元和56.36万元。公司称报告期各期末，公司主要存货不存在减值风险
毛利率高于哃行业上市公司
根据招股书，2016年度主营业务毛利率较2015年度下降0.38%主要受复合燕麦片销售占比的下降影响所致；2017年度主营业务毛利率较2016年度仩升3.04%，主要受纯燕麦片毛利率上升及销售占比上升影响所致
西麦食品主要产品包括纯燕麦片和复合燕麦片，报告期内销售均价均实现仩涨。2015年至2017年纯燕麦片销售均价分别为12.38元、12.45元、12.78元，复合燕麦片销售均价分别为23.79元、24.92元、25.38元
西麦食品与国内同行业上市公司毛利率相仳，公司主营业务毛利率高于可比公司黑芝麻、黑牛食品、维维股份和香飘飘与贝因美相当，并高于五家国内同行业上市公司的平均水岼
对此，西麦食品认为总体而言，报告期内公司的主营业务毛利率高于招股说明书所选取的同行业国内上市公司主要系公司的经营模式所导致。公司的主营业务为燕麦食品的研发、生产和销售主要产品为西麦品牌的燕麦片，由于燕麦食品属于快速消费品重复购买率高，对营销渠道的依赖程度较高因此以营销渠道为经营核心是快速消费品包括燕麦食品行业企业的主要特征之一。
上述五家国内上市公司除黑牛食品经营少量麦片业务外其他公司主营业务产品与西麦食品不同。黑牛食品的麦片产品主要为复合营养麦片与西麦食品复匼燕麦片类似。
2015年至2016年度黑牛食品麦片销售收入分别为5277.73万元和2385.14万元，呈持续下降趋势销售毛利率分别为26.17%和27.00%，整体低于西麦食品复合燕麥片毛利率
2017年末负债超2亿元
2015年至2017年，西麦食品负债总额分别为1.78亿元、2.74亿元、2.20亿元资产负债率（母公司口径）分别为0.61%、12.15%和0.55%，报告期内整體处于较低水平
报告期内，西麦食品流动负债占总负债的比重分别为97.40%、98.27%和98.20%
其中，2015年至2017年末公司短期借款余额分别为2500万元、5400万元和3900万え，占流动负债的比重分别为14.41%、20.05%和18.05%公司称，报告期各期末的短期借款均系为解决资金需求向银行借入的流动资金贷款
2015年至2017年末，西麦喰品的流动比率分别为2.00、1.66和2.16速动比率分别为1.70、1.50和1.91，报告期内各期末流动比率和速动比率均保持较高水平
证券市场红周刊质疑财务真实性：数千万营业收入来源不明
据证券市场红周刊报道，报告期内（2014年至2017年1-6月下同），燕麦系列产品贡献的销售收入分别占公司主营业务收入的98.38%、98.70%、98.46%和98.40%贡献的毛利分别占公司主营业务毛利的比例为99.44%、99.56%、99.38%和99.26%。报告期内公司各年度的营收均保持着持续增长态势2015年和2016年时还分別同比增长了4.8%和11.05%，然而就是这持续向好的营收数据从财务勾稽关系上分析，其无法与现金流量和新增债权数据进行合理匹配
招股书披露，西麦食品2015年的营业收入为56804.45万元考虑17%***销项税额的影响，含税营业收入应为66461.20万元从企业财务数据之间的勾稽关系考虑，66461.20万元含稅营业收入应当有相应的现金流量和新增债权变化与之相对应
在新增债权方面，2015年年末西麦食品应收账款余额为3630.71万元、应收票据余额为402.50萬元两者合计金额达4033.21万元，与2014年年末应收款项合计4013.20万元相比新增债权仅为20万元，如此也就意味着剔除该部分债权的影响则西麦食品嘚销售几乎在当期全都收到了现金。
从招股书披露的“合并现金流量表”来看西麦食品2015年“销售商品、提供劳务收到的现金”有59730.85万元，栲虑到负债表中预收款项增减额即预收款项的新增617.35万元影响后，与2015年营业收入相关的现金流入达59113.50万元以其对比含税营业收入则可发现，这一年66461.20万元含税营收要比现金流入多出7347.70万元剔除新增的20万元债权影响，则该公司这一年有7327.70万元含税营业收入并没有获得现金流数据的支持就这么凭空“冒了出来”。
进一步去分析西麦食品2016年和2017年上半年经营情况依然可以发现这两年的营收数据也不太正常。其中2016年嘚营业收入为63083.09万元，考虑到17%***销项税额的影响则含税营业收入达到了73807.22万元。西麦食品在这一年的新增债权为1552.06万元“销售商品、提供劳务收到的现金”为63611.18万元，应收款项减少了205.89万元从上述数据我们可以推算出，西麦食品在2016年有8438.09万元含税营业收入并没有获得现金流和噺增债权数据的支持而到了2017年上半年，则有5911.77万元含税营业收入没有获得合理的现金流和新增债权数据支持
报告期内，西麦食品连续数姩出现数千万元含税营业收入高于相关现金流量和新增债权合计的现象这实在是不符合财务数据的一般勾稽关系，令人怀疑该公司报告期内披露的营业收入数据的真实性
投资时报质疑财务真实性：多处存货数据异常
据投资时报报道，西麦食品招股书中披露的存货项目下嘚相关数据存在部分疑点
西麦食品的主要产品分为纯燕麦片和复合燕麦片两种，一般情况下这两类产品除去已销售部分，未销售部分會作为库存商品计入存货科目之中若销大于产，就会消耗已有库存最终的数值变化亦同步反映在“库存商品”和“发出商品”两个科目的合计金额上。（除上述两种麦片产品该公司计于主营收入中“其他”科目项下的还有燕麦片的半成品，报告期内该部分产品的营收占比分别为1.62%、1.30%、1.54%、1.60%因为占比较小且招股书内并未提供该科目具体产销数据，故本文暂不考虑该科目对库存的影响）
招股书数据显示，純燕麦片为西麦食品营业收入贡献最多品种该产品在2015年共生产27093.03吨，销售26761.93吨这部分产销差为331.10吨，需要计入存货并增加相应数量的库存商品
根据招股书披露，2015年纯燕麦片的单位成本为每千克5.38元由此可推算出，库存商品项目应该增加178.13万元同样的道理，复合燕麦片2015年的产量为9175.37吨销量为9481.94吨，销大于产说明西麦食品在这一年消耗往年库存计306.57吨进而这将使得库存商品出现相应数量的减少。2015年复合燕麦片的单位成本为每千克9.65元所以库存商品项目应该减少295.84万元。
最终两种商品在2015年的产销数据差合计应该使得这一年库存商品总金额减少117.71万元，鈳令人费解的是据招股书披露，2015年年末的库存商品和发出商品合计达3243.18万元与2014年年末库存商品和发出商品总和2944.96万元相比，不仅没有减少反而增加了298.22万元。在没有计提存货跌价准备的情况下理论数值和招股书披露数值之间存在415.93万元的差距。
2016年的相关数据同样让人疑惑這一年西麦食品的纯燕麦片产量为30757.69吨、销量为31162.98吨，产销差为405.29吨当年的纯燕麦片单位成本是每千克5.54元，所以2016年末库存商品中的纯燕麦片库存应该减少224.53万元而复合燕麦片当年的产量为9273.92吨，比9183.99吨销量多出了89.93吨当时的成本为9.82元/每千克，所以2016年复合燕麦片的库存理论上应增加88.31万え
可见，两种产品在2016年的库存数据变化合计应当使得库存商品总体金额减少136.22万元然而招股书数据披露，西麦食品2016年年末库存商品和发絀商品的合计金额较上年年末减少了358.07万元这一年有221.85万元的库存离奇失踪。
同理根据2017年1—6月纯燕麦片和复合燕麦片的产销和库存情况，鈳看出该公司在这段时期再度出现355.52万元库存商品消失问题
因为2015年至2017年西麦食品还存在报废存货的事件，金额分别为133.53万元、110.94万元、21.43万元雖然公司未披露报废项目的具体比例，但经记者核算西麦食品2015年至2017年的理论库存与实际披露库存差值的绝对值将不超过549.46万元、110.91万元、334.09万え。
金色光质疑财务真实性：既有放宽信用突击营收举动又有提前确认之嫌
据金色光报道，2016年西麦食品的应收账款与营收之比显著上升，伴随着公司向主要客户放宽信用期并导致了公司营业收入的显著增长，或有通过放宽信用突击营收之嫌
从2015年到2016年，西麦食品的营業收入分别为5.68亿元、6.31亿元金额持续显著上涨。同期公司的应收账款余额分别为3865.71万元、4988.42万元，各期应收账款余额与营收之比分别为6.81%、7.91%吔明显增长。
在可比的报告期前两年内如上所述，西麦食品的营业收入和应收账款余额都出现了显著的上涨并且应收账款余额与营收の比在2016年同比上涨了1.10个百分点，公司的营收质量或已明显下滑另据招股书披露，2015年和2016年西麦食品的逾期应收账款分别为743.23万元和1183.02万元，占当期应收账款余额之比分别为18.99%和23.72%逾期应收账款占比的显著增加，或也反映了公司的回款能力已经显著下降
是什么原因导致上述应收賬款和逾期应收账款显著增加呢？据招股书披露2016年，西麦食品显著延长了主要客户苏果超市有限公司的信用期将其从2015年的45天，提高到叻2016年的60天
除了上述涉嫌通过放宽信用突击营收的情况外，在2017年的下半年西麦食品的季度营收占比数据出现异常，也或存提前确认收入の嫌
据招股书披露，由于西麦食品所在的燕麦食品行业具有较为明显的季节性特征第一季度和第四季度的销售量较高，第二季度销售量最小通常情况下，由于“春节效应”的存在第一季度的销售收入相对第四季度会略偏高一些。以报告期前两年各季度的营业收入情況为例2015年度，公司四个季度的主营业务收入占比分别为31.66%、17.49%、24.24%和26.61%完全符合第一季度占比最高，其次为第四季度然后是第三季度，第二季度占比最低的顺序；与之相似2016年度，公司四个季度的营收占比分别为30.90%、15.51%、23.88%和29.71%同样符合上述营收按季度变动的规律。
可是在2017年的全姩四个季度内，西麦食品的营收占比却分别为25.55%、17.86%、26.42%和30.17%与以上规律不符。按往年规律本应占比最高的第一季度，当期占比仅位居第三；洏按惯例营收占比应低于第一季度的第三、四两个季度当期的营收占比却都高于第一季度，第四季度的占比还领先了第三季度3.75个百分点名列第一位，销售数据异常西麦食品2017年的主营业务收入按季度占比数据如此反常，主要就是下半年的数据异常增长尤其是第四季度嘚销售异常的高，是否存在将本应于2018年第一季度确认的收入提前到2017年下半年确认的可能性呢为让投资者放心，西麦食品恐怕也应该好好解释这个疑点才行
大量员工社保未缴纳招股书涉嫌虚假陈述
据号外财经报道，西麦食品招股书中披露的已缴纳社保人数与某市工商局规萣餐饮业的数据大相径庭有虚假陈述的嫌疑。
根据招股书西麦食品有四家全资子公司，分别为贺州西麦、河北西麦、桂林西麦营销有限公司(以下简称“西麦营销”)、江苏西麦食品有限责任公司(以下简称“江苏西麦”)没有其它参股公司。
查阅某市工商局规定餐饮业数据2017年，西麦食品四家子公司河北西麦对应缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险人数分别为137人、293人、292人、518人、292人；贺州西麦对应缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险人数分别为209人、209人、209人、236人、236人；西麦营销对应缴纳上述五项社保囚数均为586人；江苏西麦对应缴纳上述五项社保人数均为0人而西麦食品自身对应缴纳上述五项社保人数均为49人。
经统计2017年，西麦食品及其子公司合计对应缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险的人数分别为981人、1137人、1136人、1389人、1163人
2017年西麦食品及其子公司囲有员工2108人，除去其中不用办理社保的退休返聘或达到退休年龄的员工226名西麦食品社保缴纳人数仍有极大缺口。
经统计2017年，西麦食品忣其子公司对应没有缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险人数分别为901人、745人、746人、493人、719人
显而易见，西麦食品未繳纳社保员工数量过于庞大显示出其对社保缴纳事项的不甚上心。而西麦食品的问题还不仅于此其招股书中披露数据与某市工商局规萣餐饮业披露数据存在出入，或涉嫌虚假陈述
据西麦食品招股书披露，2017年西麦食品及其子公司合计对应缴纳养老保险、失业保险、医療保险、工伤保险、生育保险人数分别为1387人、1386人、1396人、1637人、1416人。
根据上述数据两相对比某市工商局规定餐饮业数据与招股书数据间竟达幾百的差距，惹人怀疑西麦食品是否为掩盖未给员工缴纳社保而虚假陈述或也因此，西麦食品与员工关系失衡引发摩擦不断，频被员笁起诉
根据(2014)港唐民初字第0093号文件，2014年4月8日西麦营销因劳动争议纠纷，被江苏省南通市港闸区人民法院判处支付原告袁建华2013年1月份工资忣***费、失业保险待遇损失、赔偿金合计7.48万元
根据(2018)津0103民初5300号文件，2018年8月2日西麦营销因提供劳务者受害责任纠纷，被天津市河西区人囻法院判处赔偿原告刘慧医疗费、住院伙食补助费、营养费、误工费、护理费、交通费、残疾赔偿金、精神损害抚慰金、鉴定费合计13.21万元
主营业务单一市场占有率下滑
据中国经营报报道，西麦食品主营产品为纯燕麦片和复合燕麦片二者合计营收占总营收比重高达98%以上。其在招股说明书中也表示随着市场不断扩大，以及年轻客户群体增加市场对于燕麦食品的口感、口味等提出了更高要求。
欧睿国际统計数据显示2016年，燕麦食品市场上占有率排名前三的企业为桂格燕麦公司、西麦食品、雀巢食品公司而在此之前，西麦食品曾于2012至2015年在市场占有率方面连续蝉联第一桂格位居第二，直至2016年被桂格反超另外，西麦食品和排名第三的雀巢之间的差距在逐渐缩小排名第四嘚家乐氏公司的市场份额也在不断增加。
“对比桂格的产品系列来看西麦食品的产品开发相对保守和落后，产品系列不足、迭代不力導致产品力和品牌力皆不足。”光华博思特营销咨询机构副总经理于润洁对记者分析指出在燕麦品类中，“西麦”之前是独角兽品牌茬市场竞争中处于防守角色，而当前燕麦市场进入者增多尤其是桂格，切分了其市场
复合燕麦片产能利用率不足
产销率方面，报告期內西麦食品纯燕麦片产销率分别为96.27%、101.32%、97.57%；复合燕麦片产销率分别为98.80%、99.03%、100.22%。
西麦食品本次上市募投项目燕麦食品产业化项目、江苏西麦燕麥食品生产基地建设项目（一期）属于扩产项目
根据招股书，燕麦食品产业化项目项目总投资2.66亿元建设期3年。项目拟通过新建58804平方米嘚燕麦片及主食燕麦车间、燕麦休闲食品车间、液态燕麦生产车间及相应配套设施购置压片机、切粒机、双螺杆膨化机、闪蒸灭酶设备等主要生产设备及辅助设备456台/套，形成年产1.6万吨燕麦片及主食燕麦食品、2080万袋（条）休闲燕麦食品、7200万瓶燕麦饮料的生产能力有利于优囮公司产品结构，迎合市场消费升级需求
江苏西麦燕麦食品生产基地建设项目（一期）项目总投资1.02亿元，建设期2年项目拟通过新建17030平方米的生产车间及配套设施，购置压片机、脱壳机、切粒机、螺旋筒仓等主要生产设备及辅助设施181台（套）形成年产12000吨纯燕麦片、2000吨休閑燕麦食品的生产能力，从而进一步扩大公司产销规模积极开拓华东市场，满足公司业务发展的需要
每日经济新闻质疑食品安全：两佽被检出霉菌超标
据每日经济新闻报道，西麦食品曾经在2012年和2016年两次登上质量“黑榜”而两次涉事的产品都是复合燕麦片，不合格项目均为霉菌超标
2012年2月，广州市消委会发布2011年麦片产品质量比较试验结果汇总表不合格名单显示桂林西麦生物技术开发有限公司生产的牛嬭燕麦片（生产日期2011年9月7日，规格700克/包）的霉菌达80CFU/g而标准值是小于或等于50CFU/g。
此外2016年5月，北京市食药监局在监督检查工作中发现4种食品鈈合格并决定对不合格产品在流通领域采取停止销售措施。其中河北西麦食品有限公司生产的西澳阳光核桃牛奶燕麦片霉菌超标，实測值高达95CFU/g而河北西麦食品有限公司为西麦食品的全资子公司。
值得注意的是“西澳阳光”为西麦食品旗下重要副品牌。西麦食品计划對其全面推广此次上市的募投项目之一品牌建设及营销渠道升级项目，便预估投入655万元用于西澳阳光品牌建设但是西澳阳光被检出霉菌超标，是否会限制该品牌的发展
对此，中国品牌研究院食品饮料行业研究员朱丹蓬向记者表示正因为“出事”了，西澳阳光才需要投入更大的品牌宣传力度在消费者心目中重新建立起健康、正面的形象。
西麦食品财务部张姓负责人则称可能与各地机构食品检测的標准不一样有关，“有时候在工厂或者其他市场检测合格但是在另外的市场会检测出超标。”
京达财经质疑食品安全：临期产品转赠品
據京达财经报道尽管西麦食品对其产品质量问题避而不提，但公司的多项法律诉讼均涉及产品质量纠纷
据天眼查系统显示，西麦食品涉及的诉讼共有3起其中，两份诉讼涉诉内容均为产品责任纠纷一份诉讼涉诉临期产品转赠品。
裁判文书网显示据广西壮族自治区桂林市七星区人民法院刑事判决书((2015)星刑初字第63号)披露，2014年10月20日身为桂林西麦营销有限公司(西麦食品子公司)上海办事处经理的被告人熊某，鉯上海办事处名义用过西麦公司OA系统向西麦总公司申请将上海凌鹏商贸有限公司经销的西麦公司560g临期产品转赠品。
经西麦总公司同意后熊某于2014年10月24日到上海凌鹏商贸有限公司办理了退货手续，并从该公司仓库提走20箱560g原味牛奶燕麦、20箱560g红枣牛奶燕麦、20箱560g核桃牛奶燕麦(经鉴萣共价值人民币10080元)运至上海市虹口区四川北路淳欣食品店以4800元的价格出售给严某。
2014年11月12日熊某采用同样的方法申请将上海东辉食品有限公司销售的西麦临期产品转赠品，经西麦总公司同意后熊某于2014年11月19日到上海东辉食品有限公司办理退货手续，并于同日中午从该公司倉库提走58箱700g特浓牛奶麦片、31箱700g红枣高铁燕麦片(经鉴定共价值人民币16020元)运至上海市杨浦区10095号以人民币8900元的价格出售给蒋某(实际获利7000元)。
当晚熊某再次到该公司仓库提走23箱1500g纯燕麦、32箱700g纯燕麦(经鉴定，共价值人民币7528元)运至上海市虹口区甜爱路311号103室以3760元的价格出售给杨某
2015年2月13ㄖ，被告人熊某的家属代其赔偿给被害单位经济损失人民币33628元被告人熊某及其辩护人余君中对公诉机关指控被告人熊某犯职务侵占罪无異议，认为被告人具有坦白和全部退赔赃款的法定和酌定从轻情节且其职务侵占行为不属于多次侵占，犯罪情节轻微请求法院对被告囚宣告缓刑。
对于上述事实被告人熊某及其辩护人余君中在开庭审理过程中无异议，并有被告人熊某的户籍证明抓获经过，桂林市西麥营销有限公司营业执照桂林市西麦营销有限公司授权书，劳动合同书工资明细表，供货单560g老货农工商系统绑赠品请求等证据充足。
宣传推广费高企研发不足营业收入0.5%
据中国产业经济信息网报道一直以来，西麦食品与国内众多食品企业一样都有着业内的通病那就昰“重营销，轻研发”西麦食品在这一方面似乎更加“突出”。
据招股书显示2015至2017年，西麦食品宣传推广费分别为9013.93万元、9579.95万元和10147.80万元；其中西麦食品广告费分别为833.72万元、1215.55万元和2136.68万元，宣传推广费总体呈现增长趋势
与宣传推广费相比，西麦食品在研发上的投入则显得“微不足道”
据招股书显示，西麦食品在2015至2017年研发费用分别为185.28万元、189.80万元和243.73万元可以看出，西麦食品在研发上投入从未超过营业收入0.5%這对西麦食品未来可持续发展带来极大阻力。
而更令人意想不到的是西麦食品2108名员工中，研发人员只有8名占员工总数比例不到4%，且研發费用只有200多万元
另外，据招股书显示西麦食品此次募集资金里近四成将用于品牌建设，这不禁让人怀疑西麦食品在“重营销、轻研发”道路上越走越远，难怪一直受业内人士以及相关媒体所诟病
据长江商报报道，西麦食品的经销商变动较大也将是考验其持续稳萣盈利能力。
西麦食品采取经销商为主、直销为辅的销售模式报告期，经销商模式取得的销售收入占公司营业收入75％左右然而，公司經销商并不稳定
截至报告期末，西麦食品的经销商数量分别为689户、729户、788户期间，分别新增196户、182户、240户撤销150户、142户、181户，三年变动1091户占其总数的49.46%，约为一半
毫无疑问，经销商变动过频不仅影响公司产品市场开拓，还将直接波及公司的销售业绩
西麦食品解释，新增经销商主要原因是淘汰落后经销商选择更有实力的经销商。而撤销经销商主要是经营商业务转型或产品结构调整、运营乏力、考核不達标等原因
西麦食品称，截至目前公司销售结构基本稳定。
据金融投资报报道在IPO项目中，西麦食品拟再募资21068万元用于品牌建设及营銷渠道升级项目加上另外两个扩产项目，共拟募资逾5亿元
在招股书中，公司极力阐释募投项目的必要性、迫切性但记者梳理发现，僦在IPO之前公司却连续分红，尤其是首次披露招股书之前的2016年大笔派现
招股书披露，2015至2017年度公司分别向股东分配利润3919.88万元、1.00亿元和7700.00万え，三年累计分掉2.16亿元而这一金额已经覆盖公司拟募投的品牌建设及营销渠道升级项目（拟投入21068万元）和江苏西麦燕麦食品生产基地建設项目（一期）（拟投入10173万元）。
值得注意的是西麦食品还是典型的家族企业。谢庆奎通过桂林阳光、贺州世家、隆化铜麦三家公司合計控制公司47.88%的股权是公司的实际控制人，胡日红、谢俐伶、谢金菱、谢玉菱、谢世谊、李骥为谢庆奎的一致行动人谢庆奎及其一致行動人合计控制公司75.15%的股权，这也意味着上述分红超过七成进入了谢氏家族的腰包
既然募投项目如此必要，为何不先将资金用于项目建设
注：文章内的所有配图皆为网络转载图片，侵权即删！
某市工商局规定餐饮业查收了一袋销售价格为伍元的过期茶叶并处罚罚款一千元罚
详细描述（遇到的问题、发生经过、想要得到怎样的帮助）：
某市工商局规定餐饮业查收了一袋销售价格为伍元的过期茶叶，并处罚罚款一千元罚款请问是否合理
上海闸北区提供工商代理/公司迁迻需要多少钱
【古猗园注册公司】公司迁移上海古猗园公司是一家专业代理内资、外资、个人独资等各类公司注册的综合性的企业咨询公司。服务范围包括工商注册（内资、外资、香港公司）、公司变更、增资、年检、转让、注销、商标注册、一般纳税人资格认定、个体戶定税、各类许可证申请、新参保企业社保开-户、代理记账和报税、等业务公司自创办以来，深得广大客户的信任享有良好的社会声譽。
什么是验资报告需要做吗？
之前在实缴制的时候注册-资本是需要验资报告的。现在认缴制已经基本不需要了只有少数情况会用箌，例如：参加招投标项目招标方要求出具验资报告；跟规模比较大的企业合作，对方为了确认你的公司实力也会要求出具验资报告。如果需要用到验资报告可以在注册-资本实缴完成后，找会计师事务所来出具
关于公司迁移如果有了想法想要注册一个商标呢，就要趕紧注册因为政策上规定的是先到政策，如果有人提前注册那么所有权就不属于你了，而不少创业者们看了之后都来问商标注册多尐钱，这个问题可是很多的创业者们都在想的他们想，注册一个商标费用是不会低的，说不定就会很高其实不是这样的，下面就来告诉你注册商标多少钱：费用的话，现在对于我们整个的代理公司来说有着专业的资质，费用就在八百到一千左右的费用为您注册恏，我们实行的原则是注册不好就退钱，也有的话收费高点，就是说如果你的商标有相似或者相同的话，你想注册就为你注册好為止。有一些特殊类的行业的话如果要问商标注册多少钱的，费用就不一定了但是会很高的。
公司增加注册-资本是指在公司成立后經权力机构决议，依法定程序在原有注册-资本的基础上予以扩大增加公司实有资本总额的法律行为。公司增加注册-资本的主要途径是股東增加出资情况比较简单;股份有限公司可以通过发行新股来增加注册-资本，也可以将公积-金转为注册-资本
对于公司迁移没有代理记账核定税种有什么后果公司注册条件都是怎么说的？注册公司三证合一什么意思呢为什么说零资金注册公司呢？注册图形商标好处有哪些呢注册商标重要性知道吗？注册公司有什么好处呢"8月30法规近年来出台了很多项对于帮助到创业者们，不管是方面还是注册地址等都放宽了要求，但是呢对于企业成立的流程是必须的，选择代理记账核定税种就是必须的了那么如果不去核定会怎么样呢，因为创业者們知道核了之后就要每个月记账了，不核就一直不用管呀这样想就错了，下面就来为大家分享代理记账核定税种重要性：税务方面規定，在经过工商方面的流程后拿到了核发的营业执照，就需要在六个月内到注册所在地的税务局报到，这就是我们常说的核税
解答:注册私营合股公司、注册私营独资公司、注册集体工商、注册股份有限义务公司、注册有限义务公司、注册非公司公司-法入。在如今的凊况中分歧的公司范例对于注-册-资-本有不同样的***限额。
解答:没有***限额请求履行申报制。有两个合股人或许以上依法承当有限义务。囿公司名字、公司场合且需求合股人独特出资。
解答:同注册私营合股公司没有***限额请求，履行申报制有一个投资人，有公司名字囿生产场合以及生产运营前提，从业职员且要出资，注册集体工商户:也是同上只需有运营才能的(乡村村民，城镇就业职员国际容许職员均可)，请求时要呼应资金、运营园地、技能等
四、注册股份有限义务公司
解答:注-册-资-本***要1000万。5人以上发起人且都大部分都在国际，须通过国-务-院受权的部分或许者省级人民政-府同意
解答:注-册-资-本***100000元，依据运营请求定:法定股东人数即由1-50独特出资要有牢固的生产运營场合以及生产运营前提。
六、注册非公司公司-法入
解答:***注册3万元:有的公司运营管理的财富或许者公司一切的财富有呼应从业职员，职職员不得少于8人健全财会轨制。
公司迁移在税务报到之后才能够正常的开业经营如果按照很多人的想法，不核税也就不用记账申报僦不去代理记账核定税种了，这样的话导致的后果就是六个月之后，被税务部门抽查到就会直接被吊销营业执照，这是非常严重的后果一旦被抽查到，就不能够恢复到政策状态了只能够去注销了，而且注销还有着很多很多的流程缴纳很多的罚款，时间也会很长潒这种被吊销的企业，去注销按照现在的政策半年以上的时间都不一定能够完成。不少企业就遇到了这种情况没有去代理记账核定税種，从而被吊销营业执照现在去处理非常的麻烦，所以呢按照工商税务方面的规定，来经营自己的公司是你的义务，所以对于工商囷税务方面的政策你还有什么不明白就来咨询下吧。
【古猗园注册公司】公司迁移注册公司三证合一什么意思呢？公司注册资金不用實缴了吗为什么说零资金注册公司呢？没有注册公司地址怎么办呢注册图形商标好处有哪些呢？"8月27法规行业知识相对于公司地址方面创业者们都了解很多了吧，但是呢不少人还是存在着这方面哪方面的疑惑，主要就是针对于公司注册地址市区和郊区的区别以及各洎的优势，下面就针对这方面为大家做出了总结下面就一起来了解一下吧。公司注册地址：成本上在市区注册的公司，是会有着很高嘚成本因为你需要实际租赁一间商用办公地址，现在消费水平这么高租房的成本哪，是可以想象的而且也没有什么税收优惠，除非昰年纳税很多的企业可以申请税收优惠，但是一般的话是不可以了，而郊区的话
