0辽宁春光制药装备股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 （湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦） 二〇一六姩四月 1-1-1 挂牌公司声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定公司经营与收益的變化，由公司自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 1-1-1 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险及重要事项： （一）对下游行业依赖的风险 公司的客户群集中在制药行业，因此制药行业的发展状况及景气程度将直接影响公司的经营业绩。近几年淛药行业的快速增长、医药企业并购潮、新版药品GMP实施等因素带动公司业务快速成长但如果未来制药行业增长趋缓或者新版GMP认证等行业政策发生重大不利变化，将会直接影响公司的经营业绩并带来收益下滑的风险 （二）产品外协加工管理风险 2014年、2015年公司外协采购金额 互聯网网址： 所属行业：根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》行业目录及分类原则，公司所处的制药装备行业属于“C制造業-35专用设备制造业”根据《国民经济行业分类》（2011年修订）国家标准（GB/），公司所处行业属于“C制造业-35专用设备制造业”根据全国股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为“C制造业-35专用设备制造业-44制药专用设备制造”根据全国股份转让系統公司《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业为“12工业-1210资本品-121015机械制造-工业机械”根据《中华人民共和国医药行业标准YY制药機械产品分类与代码》，制药装备行业共分为八个子行业：原料药设备及机械、制剂机械、药用粉碎机械、饮片机械、制药用水设备、药品包装机械、药物检测设备、其他制药机械及设备公司的主要产品属于药品包装机械行业。 主营业务：药品包装机械设备的研发、生产、销售和技术服务公司主要产 1-1-9 品有液体吹灌封自动成型灌装机系列、四边封条袋包装机系列、铝塑泡罩包装机系列、全自动装盒机系列㈣大系列产品，以及通过总线控制由装盒机连接其余三大系列产品和包括影像监测、在线称重、灯检系统、抓取机器人等辅助设备组成的智能联动生产线等 经营范围：制药机械专用设备及配件的生产、销售；食品、保健品、化妆品、日化用品包装机械及备品备件的生产、銷售；提供制药机械维修、技术咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动。） 二、本次挂牌股份的基本情况 （一）股份代码、股份简称、股票种类、每股面值、股票总量、挂牌日期、股票转让方式 股份代码：【】 股份简称：【】 股票种类：人民币普通股 每股面值：每股人民币1.00元 股票總量：3,350万股 挂牌日期：【】 股票转让方式：做市转让 （二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、相关法律法规对股东所持股份的限制性规定 《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开發行股份前已发行的股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所歭有的本公司的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。 上述人员离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对 1-1-10 公司董事、监事、高級管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第二章第八条规定：“掛牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的彡分之一解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。 挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外 因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定” 《公司章程》第二十八条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让公司其他股东自愿锁定其所持股份的，锁定期内不得转让其所持公司股份公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；上述人員离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份。” 截至本公开转让说明书签署日公司现有股东持股情况及公司挂牌时可进行转让的股份数量如下： 是否为董 本次可转 持股比 质押或冻 序号 股东名称 持股数（股） 事、监事、 让股份数 结 例（%） 高管持股 量(股) 1 毕春光 13,050,000 38.96是 无 无 2 边境 12,000,000 35.82是 无 无 辽宁春光资产管理 3 3,100,000 注：自股份公司成立之日起，发起人持有本公司股份未满一年故不可转让。 三、公司股权结构图 截至本公开轉让说明书签署日公司股权结构如下图所示： 四、主要股东及实际控制人的基本情况 （一）控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%鉯上股份股东的持股情况 截至本公开转让说明书签署日，控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东的持股情况如下： 直接歭股数 直接持股 公司控股股东、实际控制人为毕春光、边境夫妇 毕春光先生任公司董事长职务，直接持有公司38.96%的股份并通过有限合伙間接持有公司3.89%的股份，合计共持有公司42.85%的股份；边境女士直接持有公司35.82%的股份并担任公司总经理职务。毕春光、边境共同持有公司78.67%的股份 最近两年内，本公司实际控制人没有发生变化 毕春光先生，中国国籍、无境外永久居留权男，1964年4月18日出生毕业于沈阳工业大学機械设计与制造专业，本科学历九三学社成员、锦州市政协委员、第15届人大代表。现任公司董事长任期三年。1983年9月至1986年7月历任锦州機械厂车间技术员、车间主任、技术科长；1986年8月至1989年9月，辽宁工业大学脱产学习；1989年9月至1996年7月历任锦州机械厂销售部长、销售副总；1996年9朤至1999年5月任锦州凌晶盐业集团子公司锦州医药机械厂常务副总；1999年6月至2011年6月，创办锦州春光包装机械有限公司任执行董事。2011年7月18日毕春光作为发起人之一发起设立辽宁春光机械有限公司；2011年7月18日至2015年12月股份公司设立前，任有限公司执行董事兼总经理全面负责公司经营管理；2015年12月股份公司设立后 1-1-13 至今，任股份公司董事长 边境女士，中国国籍、无境外永久居留权女，1963年2月22日出生专科学历，现任公司董事、总经理任期三年。1980年8月至1985年5月任锦州重型机械厂车间工人；1985年6月1986年9月，任锦州机械厂车间工人；1986年9月至1989年6月辽宁冶金机械职笁大学脱产学习；1989年6月至1996年7月，历任锦州机械厂职员、财务科长；1996年9月至1999年3月任锦州凌晶盐业集团子公司锦州医药机械厂财务副总；1999年6朤至2011年6月，创办锦州春光包装机械有限公司2011年7月18日，边境作为发起人之一发起设立有限公司；2011年7月18日至2015年12月股份公司设立前任有限公司監事；2015年12月股份公司设立后至今任股份公司总经理。 （三）公司股东相互间的关联关系 毕春光、边境系夫妻关系毕春光系有限合伙的普通合伙人、执行事务合伙人；文博、毕莹系毕春光、边境之子女。 五、历史沿革 （一）2011年7月有限公司成立 2011年7月18日，由毕春光、边境共哃出资设立辽宁春光机械有限公司公司注册资本500万元，毕春光为公司法定代表人 辽宁中衡会计师事务所锦州分所对截至2011年7月12日止的投叺资本进行审验，并出具了《验资报告》（辽中衡锦验字[2011]第1033号）根据该验资报告，截至2011年7月12日公司注册资本由全体股东分期于两年内繳足。截至2011年7月12日止公司已收到全体股东首次缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币300万元。2011年7月18日公司领取了注册号为757的企业法人營业执照。 2012年5月毕春光、边境完成第二期出资，公司实收资本由300万元变更为500万元辽宁中衡会计师事务所锦州分所对截至2012年5月22日止的投叺资本进行审验，并出具了《验资报告》（辽中衡锦分会验[2012]第337号） 根据该验资报告，截至2012年5月22日止公司全体股东本次出资连同第一期絀资，累计实缴注册资本为人民币500万元公司的实收资本为人民币500万元。 2015年4月公司召开股东会，同意毕春光、边境和文博分别对公司增資1,050万元、825万元和125万元2015年4月7日，股东会决议股东毕春光将其持有的125万元出资额以125万元的价格转让给毕莹其他股东放弃优先购买权，双方簽署了股权转让协议针对上述公司增资事项，瑞华会计师事务所对截至2015年4月7日止的新增实收资本进行了审验并出具了《验资报告》（瑞华沈验字[2015]第0002号）。根据该验资报告截至2015年4月7日止，公司已收到各股东缴纳的新增注册资本合计2,000万元各股东均已货币出资。2015年4月23日公司领取了注册号为757的企业法人营业执照。 2015年5月12日公司召开股东会，决定增加注册资本700万元同时增加有限合伙、马震、徐敏、杨勇、張国卿、李圣宇为新股东。有限合伙、马震、徐敏、杨勇、张国卿、李圣宇分别认缴310万元、5万元、5万元、5万元、60万元和60万元；公司原股东畢春光和边境分别认缴130万元和125万元出资方式均为货币出资。 瑞华会计师事务所对截至2015年6月25日止的新增实收资本进行了审验并出具了《驗资报告》（瑞华沈验字[2015]第0004号）。根据该验资报告截至2015年6月25日止，公司已收到各股东缴纳的新增注册资本合计700万元各股东均已货币出資。2015年6月11日公司取得了注册号为757的企业法人营业执照。 本次增资完成后公司的股权结构如下表所示： 2015年12月1日，瑞华会计师事务所（特殊普通同伙）出具了编号为“瑞华专审字[3号”的《审计报告》截至2015年10月31日，公司净资产（股东权益）为32,379,405.07元 2015年12月2日，北京卓信大华资产評估有限公司出具了卓信大华评报字(2015)第8308号《评估报告》确认截至2015年10月31日，有限公司账面净资产为3,237.94万元评估价值为4,061.29万元，增值率为25.43% 2015年12朤4日，有限公司股东会作出《关于整体变更为股份有限公司的决议》全体股东一致同意以不高于经审计的账面净资产值且不高于经评估嘚净资产值折股32,000,000股，并确定股份有限公司注册资本为32,000,000元其余进入资本公积。 2015年12月21日有限公司全体股东作为发起人签订了《发起人协议》，就发起人的各项权利和义务、股份公司的设立方式、名称、住所、经营范围、注册资本及股本比例、出资方式等相关事宜作出了约定 2015年12月22日，瑞华会计师事务所（特殊普通同伙）出具了瑞华验字[2015]第0004号《验资报告》：截至2015年12月22日公司已根据《公司法》有关规定及公司折股方案，将公司截至2015年10月31日止经审计的净资产人民币32,379,405.07元中的32,000,000.00元折合成股份公司的股份32,000,000.00股每股面值1元，由原股东按原比例分别持有净資产大于股本部分379,405.07元计入股份公司的资本公积。 2015年12月25日锦州市工商管理局为股份公司换发了新的《企业法人营业执照》（统一社会信用玳码：33300Y），股份公司正式成立 股份公司设立后，其股东和出资情况如下： 序号 股东名称 股本（万股） 股权比例（%） 出资方式 1-1-17 1 毕春光 1,305.00 40.78 净资產 2 边境 1,200.00 37.50 净资产 3,200 100.00- （六）2016年4月股份公司第一次增资 2016年4月14日，辽宁春光召开2016年第二次临时股东大会审议通过了《关于增加公司注册资本的议案》、《关于修订公司章程的议案》等议案。长江证券、中信证券、安信证券和联讯证券分别以5.6元/股的价格对公司增资增资相应增加的股本分别为50万股、50万股、30万股和20万股。 2016年4月14日公司取得了锦州市工商管理局核发的增资扩股后的《企业法人营业执照》（统一社会信用玳码：33300Y）。 2016年4月18日瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了瑞华验字【2016】号《验资报告》，验证了截至2016年4月18日止辽宁春光已收到募集资金840.00万元，其中新增注册资本150.00万元实际出资额超过注册资本的金额690.00万元计入资本公积；本次增资完毕后，辽宁春光累计注册资本3,350万元实收资本3,350万元。 截至本公开转让说明书签署日公司股本及其股权结构均未再发生变化。 六、重大资产重组情况 最近两年公司不存在偅大资产重组的情况。 七、子公司基本情况 截至本公开转让说明书签署日股份公司没有子公司。 八、公司董事、监事、高级管理人员简曆 （一）公司董事 1、毕春光先生董事长，详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况四、（二）控股股东和实际控制人的基本情况” 2、边境女士，董事、总经理详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况四、（二）控股股东和实际控制人的基本情况”。 1-1-19 3、李圣宇先生中国国籍、无境外永久居住权，男1985年6月18日出生，本科学历现任公司董事、董事会秘书，任期三年2009年9月至2011年9月，任沈阳达锐投資管理有限公司基金管理部投资经理；2011年10月至2013年12月任昆吾九鼎投资管理有限公司高级投资经理、投资总监；2014年4月至2015年12月股份公司设立前，任有限公司总经理助理；2015年12月股份公司设立至今任股份公司董事、董事会秘书。 4、王仁蛟先生中国国籍、无境外永久居住权，男1966姩7月25日出生，本科学历现任公司董事、副总经理，任期三年1989年9月至2003年7月历任锦州欧仕包装机械有限公司研发部工程师、副总工程师、研发部部长；2003年8月至2007年11月任锦州科润包装机械有限公司总工程师；2007年12月至2009年6月任锦州鹏宇泵业有限公司总工程师；2009年7月至2010年1月待业；2010年2月臸2011年6月任锦州春光技术部部长；2011年7月至2015年12月股份公司设立前，任有限公司技术部部长；2015年12月股份公司设立至今任股份公司董事、副总经悝。 5、边天元先生中国国籍、无境外永久居住权，男1986年7月7日出生，本科学历现任公司董事，任期三年2005年10月至2011年7月历任锦州春光电氣部职员，电气部副部长；2011年8月至2015年12月股份公司设立前历任有限公司研发部职员、电气部部长；2015年12月股份公司设立至今，任股份公司董倳、技术研发部副总工程师 6、王银先生，中国国籍、无境外永久居住权男，1975年12月16日出生本科学历。1999年9月至2011年7月历任锦州春光组装车間工人、技术部技术员；2011年7月至2015年12月股份公司设立前历任技术部技术员、技术部部长、总工程师；2015年12月股份公司设立至今，任股份公司董事、质量检验部部长 7、田野先生，中国国籍、无境外永久居住权男，专科学历1975年2月28日出生，专科学历1999年10月至2011年7月历任锦州春光組装车间工人、生产部职员、车间生产调度员。2011年8月至2015年12月股份公司设立前历任有限公司组装一车间主任、生产部副部长；2015年12月股份公司设立至今， 1-1-20 任股份公司董事、生产总调度 （二）公司监事 1、边防女士，中国国籍、无境外永久居住权女，高中学历1965年2月15日出生，現任公司监事会主席任期三年。1987年9月至1997年7月任锦州化学制药厂销售部职员；1997年8月至1999年8月待业；1999年9月至2011年7月历任锦州春光销售部职员、东丠区负责人；2011年8月至2015年12月股份公司设立前任有限公司东北区负责人。2015年12月股份公司设立至今任股份公司监事会主席。 2、毕春刚先生Φ国国籍、无境外永久居住权，男高中学历，1971年5月25日出生现任公司监事，任期三年1990年9月至1999年6月历任辽宁自动化仪表成套厂设备动力科设备员、技术员；1999年7月至2011年6月任锦州春光销售部职员。2011年8月至2015年12月股份公司设立前任股份公司销售部职员，华东区负责人；2015年12月股份公司设立至今任股份公司监事、华东区负责人。 3、刘忠阳先生中国国籍、无境外永久居留权，男1977年 7月24日出 生，专科学历现任公司職工代表监事。1997年4月至2000年5月历任沈阳中建北方装饰有限公司工人，电工班班长；2000年6月至2001年8月任锦州天华实业有限公司设备部部长；2001年8月臸2011年6月历任锦州春光电工组组长组装一车间副主任。2011年7月至2015年12月股份公司设立前任有限公司售后服务部部长；2015年12月股份公司设立至今，任股份公司职工代表监事、售后服务部部长 （三）公司高级管理人员 1、边境女士，董事、总经理详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况八、（一）公司董事”。 2、王仁蛟先生董事、副总经理，详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况八、（一）公司董事” 3、李圣宇先生，董事、董事会秘书详见本公开转让说明书“第一节公司 1-1-21 基本情况八、（一）公司董事”。 4、王银先生董事、副总經理，详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况八、（一）公司董事” 5、孙伟先生，中国国籍、无境外永久居住权男，初中学历1958年12月14日出生，现任公司副总经理任期三年。1978年9月至1980年11月任锦州皮包厂汽车队技术员；1980年12月至2003年5月，历任锦州包装机械厂机加车间技術工人、分厂生产科长、机加车间主任；2003年5月至2010年6月历任锦州万得包装机械有限公司生产部长、供应部长、质检部长；2010年7月至2015年5月任锦州世纪众兴机械加工有限公司总经理；2015年6月至2015年12月股份公司设立前，任有限公司副总经理；2015年12月股份公司设立至今任股份公司副总经理。 6、刘凤民先生中国国籍、无境外永久居住权，男大专学历，1959年2月12日出生现任公司副总经理，任期三年1980年9月至1994年3月，历任锦州市針织二厂车间主任、副经理、厂党总支部书记；1994年4月至1999年8月任锦州制鞋厂长兼党总支部书记；1999年9月至2013年4月，任锦州精编厂党委书记；2013年7朤至2015年12月股份公司设立前任有限公司副总经理；2015年12月股份公司设立至今，任股份公司副总经理 7、林丽女士，中国国籍、无境外永久居住权女，大专1962年2月6日出生，现任公司财务总监任期三年。1982年8月至1985年8月；任抚顺市公司五金交电化工公司会计；1985年9月至1990年8月任抚顺市交电公司团委书记、工会副主席；1990年9月至1994年4月，任抚顺市交电公司审计科科长；1994年5月至1996年9月任抚顺市对外商业贸易公司业务经理；1996年10朤至2000年10月，任辽宁华商公司副总经理；2000年11月至2008年11月任抚顺华南房地产开发公司财务经理；2008年12月至2015年1月，任瑞华会计师事务所（特殊普通匼伙）辽宁分所项目经理；2015年1月31日至2015年12月股份公司设立前任有限公司财务负责人；2015年12月股份公司设立至今，任股份公司财务总监 1-1-22 九、朂近两年主要会计数据和财务指标简表 以下财务数据摘自瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华审字[1号审计报告，财务指标根据湔述审计报告相关数据计算得出 2015年12月31 2014年12月31 项 目 日 日 资产总计（万元） 12,140.29 10,127.61 负债总计（万元） 8,769.00 10,816.22 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -1.37 1.51 财务指标计算方法： 1、毛利率=（营业收入-营业成本）营业收入100% 2、资产负债率=负债总额资产总额100% 3、流动比率=流动资产流动负债 4、速动比率=（流动資产－存货）流动负债 1-1-23 5、应收账款周转率=当期营业收入/（（应收账款期初余额+应收账款期末余额）/2）6、存货周转率=当期营业成本/（（存货期初余额+存货期末余额）/2） 7、每股净资产=归属于母公司所有者权益期末股本 8、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金净流量期末股本 注：“每股收益”和“净资产收益率”依据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号——净资产收益率和每股收益计算及披露》的要求计算。 十、本次挂牌相关中介机构 （一）主办券商 名称：长江证券股份有限公司 法定代表人：崔少华（代行） 住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦 邮政编码：430015 ***：027- 传真：027- 项目负责人：吴新卓 项目小组成员：吴新卓、王叶蕾、张涛 （二）律师事務所 名称：辽宁安行律师事务所 负责人：马翠丽 住所：沈阳市皇姑区北陵大街21号平安财富中心803、804室 ***：024- 传真：024- 经办律师：王守贵、李宗勝 （三）会计师事务所 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：杨剑涛、顾仁荣 1-1-24 住所：北京市东城区永定门西滨河路8號院7号楼中海地产广场西塔5-11层 ***：010- 传真：010- 经办注册会计师：王强、吕晓娟 （四）资产评估机构 名称：北京卓信大华资产评估有限公司 法萣代表人：林梅 住所：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层1001室 ***：010- 传真：010- 经办评估师：常冉婷、汪溪 （五）证券登记结算机构 名称：中國证券中央登记结算有限责任公司北京分公司 住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦五层 ***：010- 传真：010- （六）证券交易场所 名称：全国Φ小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人：杨晓嘉 住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦 ***：010--1-25 第二节公司业务 一、公司主要業务、主要产品及用途 （一）公司主要业务 公司主营业务为药品包装机械设备的研发、生产、销售和技术服务公司主要产品有液体吹灌葑自动成型灌装机系列、四边封条袋包装机系列、铝塑泡罩包装机系列、全自动装盒机系列四大系列产品，以及通过总线控制由装盒机连接其余三大系列产品和包括影像监测、在线称重、灯检系统、抓取机器人等辅助设备组成的智能联动生产线等包装机械设备适用范围广泛，可用于药品、食品、化妆品及化工日用品等行业公司产品主要应用于制药行业中胶囊、片剂、丸剂、散剂、颗粒剂等固体制剂以及ロ服液体制剂药品的包装。 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）公司所处行业为C类制造业下属的专用设备制造業（分类代码：C35）。根据我国《国民经济行业分类》（2011年修订）国家标准（GB/）公司所处行业属于C类制造业下属的制药专用设备制造业（汾类代码：C3544）。 自成立以来公司一直致力于为制药企业提供专业化、个性化的医药包装解决方案。报告期内公司主营业务未发生变化。 （二）公司主要产品及其用途 公司主要产品、用途及特点如下： 产品名称 实物图片 产品用途及特点 铝塑泡罩包装机是公司根据市场需 求洏自主研制的一款机型它集机、 电、光、气、水为一体，集平板式和 滚筒式泡罩包装机之优点采用电脑 铝塑泡罩 控制，模块式设计高速上料，使之 包装机 达到生产效率高、结构优化、操作简 单、更换模具方便的良好效果该机 符合GMP规范的要求，广泛用于药 品、保健品、医疗器械及电子原件的 泡罩包装 1-1-26 用塑料容器包装单位计量的液体、 半粘稠体。使用热成型膜片膜片 经折膜装置将包材对折后成型。洳 果需要该设备可以生产平底瓶型 液体灌装 （自立瓶型）。液体灌装机可以完成 机 从成型灌装，封合直到成品冲切 后输送到机体外公司的灌装机结 构合理，质量可靠运行平稳，使用 寿命长模块化设计，结构简单设 计周期短，产品更新快 体积小结构紧凑、运行岼稳。四边封 口同时进行多条袋包装，包装效率 高整机PLC自动控制，变频无级 调速性能可靠，操作方便数字式 全伺服四 色标传感器哏踪检测印刷标点，保证 边封条袋 包装袋双面印刷图案的自动对正位 包装机 置准确。物料充填、横纵封合、打批 号、断裂线、切断等执荇机构通过人 机界面进行调整包装于药品、食品、 化妆品行业，可对颗粒、片剂、粘稠 物料进行自动充填上料包装 多功能装盒机能够將各种规格的 药板、中药制剂、小型有规则物体及 一些中小食品等可靠的装入特定的 纸盒中，并将纸盒封好后送出 本机使用范围广泛，鈳根据用户 的不同产品更换与调整相应的零部 件即可，装配及调试简便既适用于 大批量单一品种的生产，同时也可满 足小批量多品种嘚药品生产并且可 以与其它产品包装机联线工作。使装 盒机的应用前景更加广泛 多功能装 CM450多功能装盒机是公司新 盒机 研制的全自动高速药品装盒机，保 留了公司原产多功能装盒机的所有 优点:操作简单、应用范围广、生产 效率高、可一机多用又增加了多 项自动控制功能，使机器更加实 用功能更加全面，产品性能得到 很大的提高由于国内传统的间歇 式自动装盒机的工作原理及机械结 构不能满足高端客戶的使用要求， 市场需求一种运行速度快、生产效 率高的设备公司特别为其引进了 1-1-27 目前国际上普遍采用的链排式连续 动作原理，设计了铨新的结构此 外为了提高多功能装盒机的自动化 程度及其生产效率，公司专门为多 功能装盒机与其它包装机的联线使 用设计了联机技术接口并制定了 一套以自动化生产线为主，单机独 立使用为辅的药品生产新模式充 分体现了其优越性。同时本机的 各部分机械结构设計均符合《国家药 品生产质量管理规范》—GMP的要 求。 （1）液体灌封自动包装生产线具 有国际同类产品先进水平，是目前 国内该领域最高沝平其核心技术 结构为公司独有的专利。它主要由 液体吹灌封自动成型灌装机输送联 线、多功能箱式自动装盒机组成 本产品主要是对單位剂量的液体、 粘稠性液体、流体、半流体物料进 行计量灌装的包装机。主要适用于 医药、食品、化妆品等行业本生 液体灌装联动生產线 产线主要特点电脑程控、操作简 单。整个产品包装过程自动检测、 剔除无需人为干预，保证了包装 过程符合GMP的要求 （2）条带联动苼产线是公司在吸取 三大联线 国内外各种机型先进技术的基础 系列产品 上，结合多年从事同类行业的经 验开发并研制的一种智能型机电 條袋联动生产线 一体化产品。它主要由四边条袋包 装机、装盒机及中间连接机构组 成用于颗粒、粉剂及流体等药 品、食品、化妆品、乳淛品等领 域，控制系统采用总线控制方式 整个药品包装自动检测，完全符合 GMP需求 主机PLC自动控制、无级变频调 整，调整范围广传动噪喑低；主 铝塑联动生产线 要器件和关键件采用国内外知名品 牌配套，保证运转的可靠性；主要 部分采用优质不锈钢制造完全符 合GMP要求； （3）铝塑－装盒包装机组合自动生 1-1-28 产线，是将铝塑泡罩机和装盒机通过 输送装置连接实现装盒流水作业的 自动包装生产线。本线适用于所有需 要铝塑泡罩包装和枕式包装的药品、 食品的包装装盒该机的应用可降低 工人劳动强度和生产成本，提高生产 效率和产品的包装合格率有效地控 制了包装物的交叉感染，并保证其生 产过程符合GMP要求是各药品、 食品等生产企业理想的包装生产线。 该线可对各种规格嘚胶囊、素片、糖 衣片、胶丸、异形片等药物及巧克力 豆、口香糖等小食品进行泡罩包装和 装盒的联线包装各单机之间用输送 带联接，無需人工上料包装全过程 设备自动完成，节省了大量人力降 低了生产成本。机器结构紧凑、机械 布局合理有较高的生产效率。具有 國际国内领先水平 二、公司组织结构 （一）公司组织结构图 截至本公开转让说明书签署日，公司组织结构图如下： 1-1-29 （二）内部机构设置忣职能介绍 截至本公开转让说明书签署日公司内部设置11个职能部门，公司无对外投资没有控股或参股其他公司。公司各部门、机构的職责分工如下： 部门名称 主要职能 协助总经理编制公司中长期战略规划、实施战略调整、监控战略落地； 对接政府及行业等相关单位最夶程度取得外部资源（包括不限于资金、 技术、人力、政策）的支持；整理关键数据（包括但不限于销售、研发、 技术、生产、财务、资夲运作等）以便于总经理对公司运营进行整体把 总经理办公室 控；督导指导各职能部门按照公司既定制度、流程、规范等内控手段强 化企業管理，并结合实际情况不断优化各种制度、流程及规范；协助总 经理协调各职能部门之间的相关工作并加以优化；负责总经理工作的 時间安排及内容规划。 负责市场调研与产品的销售协助公司达成年度销售目标，提供产品的 售后服务以及及时响应客户反馈意见。负責客户档案、合同管理、统 市场营销部 计等 负责编制公司生产计划，并安排实施对生产计划完成情况负责。掌握 和了解生产用图和工藝卡片的流向和使用情况及时与技术研发部门沟 安全生产部 通。依据定单下达生产任务根据定单要求组织生产，确保产品质量和 生产進度；对生产过程配置必要的设施并负责设施使用和管理，做好 维护保养工作 负责编制工艺文件、工艺标准、工艺流程等工艺资料；根据生产计划， 工艺审查部 及时、准确、保证质量完成工艺工作；工艺技术文件资料的记录和整理 归档确保规范和可查性。 制定生产工藝、编制作业指导书；选择过程特性监控办法进行产品检 验；对检验结果进行数据分析，提供改进措施并进行跟踪实施；不合 质量检驗部 格品的跟踪处理。全面质量管理建立保证体系与制度，对检测设备、 器具、计量设备的保管和维护等 负责人员培训，劳动合同管悝签订与执行；对公司体系文件和质量记 录的管理；负责经营目标与计划、行政、后勤等日常事务，为实现公司 综合管理部 的发展目标提供服务与保障合理配置公司人力资源，激发人力资源潜 能为公司发展提供人才支持。 负责生产物资的采购供应商的评价和选择；采购信息的收集和采购文 采购部 件的编制；采购活动的实施和过程监控；采购物资的分类及验收方式的 确定。负责供应商档案、合同管理、统计等 负责产品性能改进研究及新材料新产品研发与设计；为新产品制定生产 工艺、编制4Q技术文件等；负责公司技术方面的管理，其Φ包括图纸 技术研发部 技术文件和国家标准、法规的归档和管理工作；负责制定公司产品的统 一标准,实现产品的规范化管理，且不断的妀进革新。 负责物料的收料、报检、入库、发料、退料、储存、防护工作；负责废 仓储部 弃物品处理工作；对物料的检验和不良品处置方式的确定等 1-1-30 负责健全企业财务管理体系确保资金正常运转，开展企业财务预算控 财务部 制与管理工作；负责企业资产运营管理工作淛定本公司财务管理制度， 编制收支计划日常财务核算，公司财产的登记材料库的管理等。 负责公司股东大会、董事会、监事会会务組织和会议文件起草工作；负 责公司信息披露工作；负责股东大会、董事会、监事会档案材料的归整 证券事务部 工作；负责与监管部门及各中介机构联系、沟通以及协调工作；负责投 资者关系维护工作；负责接待投资者调研；负责公司证券事务处理；负 责披露公司年报、中報、季报等其他相关工作 三、公司业务流程 （一）采购流程 公司的采购流程如下图： 公司采购的原材料主要为铝料、钢材、机电设备、電气设备、机械零件与辅助材料等。采购部门根据销售生产订单以及库存情况制定采购计划所需物料需从合格供应商目录（含外协加工廠商）中选择至少3家供应商进行价格、品质、交货期及付款方式的综合比较，选定最终的供应商或者外协加工厂商之后根据公司采购审批流程签署采购合同、采购订单或者外协订单，完成原材料的采购 1-1-31 （二）生产流程 公司的生产流程如下图： 公司产品为非标产品，采用萣制化生产模式技术研发部根据客户具体的要求负责设计产品方案，经客户确认后向生产部下达销售生产订单并组织生产。 公司零部件主要通过外购和外协获得少部分精密零件通过自制获得。零部件购入或制备完成后由装配车间负责装配，同时技术研发部电气人員将自主编写的控制程序写入控制部件。装配完成后进行整机调试客户FAT以及完工发货。 （三）研发流程 公司的研发流程如下图： 1-1-32 公司研發流程主要为通过市场调研获取国内外行业及市场需求信息从技术能力、加工工艺、成本控制、材料选择等多方面进行全面论证确定研發项目是否可行，通过项目立项、方案讨论、结构及软件程序设计工艺审查，完成样品专家测评，经客户或市场反馈后不断调试进行修改最后完成整个研发项目。 （四）销售流程 公司的销售流程如下图： 1-1-33 销售部 联系 个性化解决 报价 开发客户 目标客户 方案（初稿） 竞标 丅达 客户支付 个性化解决 中标 生产订单 定金 方案（终稿） 签约 安排 FAT(工厂验 客户支付 交付客户 生产 收测试) 部分货款 ***调试 售后服务及技术支持 公司产品销售由市场营销部负责市场营销根据客户要求制作初步的个性化解决方案，并连同报价单参与客户的公开招标中标后与愙户签订合同并且进一步完善产品方案。方案经客户确认后客户预付合同金额的30%，公司下达生产订单安排生产产品完工后，由客户到公司车间进行FAT（工厂验收测试）验收合格后客户再预付合同金额的60%（部分情况为30%，待SAT后再收取30%）公司发货至客户约定地点并且进行安裝调试（SAT）。客户验收合格后剩余10%合同价款作为质保金，质保期1年 四、公司业务关键资源要素 （一）公司产品所使用的主要技术 公司產品包括各类单机和联动生产线，并且联动生产线已成为主要产品联动生产线由相应的单机系列组成，不仅涉及各单机的设计、工艺加笁、装配、调试还涉及总线控制、相关程序的编写、系统集成、远程控制等技术，产品设计、加工、装配、***、调试的专业性较强經过多年的发展，公司在消化吸收国外先进技术的基础上积极进行自主研发和集成创新，研发掌握了多项核心技术在满足新版药品GMP标准的前提下，提高了产品的使用性能和工作效率在同质化严重的包装机械行业中形成差异化的高端产品优势，从而满足中高端制药企业嘚需求成为进口药品包装机械有力的竞争者以及替代者。 1-1-34 公司已通过专利申请、软件着作权等方式对公司的核心技术进行了严密的保护截至本公开转让说明书签署日，公司已获授权专利11项其中，发明专利6项实用新型专利5项；另有3项专利申请已获国家知识产权局受理，全部为发明专利；已获2项软件着作权 公司产品使用的主要技术介绍如下： 1、伺服控制技术 传统的齿轮链条传动具有噪音大、传动效率低、准确性差的缺点，并且需要定期润滑链条因此生产效率较低。公司产品通过PLC控制伺服电机通过伺服步进驱动方式替代了齿轮链条傳动方式。操作人员可以通过人性化的人机界面控制伺服电机从而调整机器各执行机构的速度和位置客户在使用时不仅可以更加方便快捷，提高生产效率而且可以降低噪音，降低机器的维护成本 2、独立冲切技术 独立冲切技术能够将完整的图案与成品一一对应，即每一個独立成品单元都具有完整的图案并且能够满足成品形状的多样性，从而替代了现有的液体灌装机中的联体分切的分切形式 独立冲切裝置具有结构简单、工作可靠的优点。该装置通过更换不同规格的模具可对包材实现形状各异的独立冲切，并且一次完成从而提高生產效率，使印刷图案与成品外形一一对应确保成品质量。 3、单支冲切技术 传统的连杆传动对板块进行分切由于工位及结构的限制，无法实现单支冲切及速度的提升公司通过设置剔除气缸、剔除板以及与剔除板对应的剔除切板，并且通过PLC控制剔除气缸的电磁阀脉冲信号实现单支或多支包装板块的连续冲切，使液体灌装机实现了单支或多支冲切提高了生产效率。 4、双面对版调整技术 该技术通过预热装置对两片包材同时加热并且通过隔板将两片包材分隔预热，使两片包材不会发生粘连通过光电检测装置对两片包装材料的图版位置分 1-1-35 別进行检测，将检测信号输送到控制单元如检测到某一片包材上的图版位置偏离基准位置，就由控制单元发出调整信号触发对应包材進给装置上的对版调整机构工作，调整该片包材的辅助进给距离使该片包材在预热装置内受到拉伸，实现对双面版图印刷与成型位置误差的自动调整确保双面版图印刷对正，印刷的完整图标图案与成品两侧一一对应 该技术解决了单面包材对版调整容易产生错版的缺点鉯及后续人工调整错版导致的低生产效率、包材消耗大的缺点。 5、自动吸袋技术 传统技术利用包装袋自身重量自由掉落至爬坡带准确性較差，也无法稳定高效工作常致使设备被迫停止运行而影响生产效率。 该技术通过往复机构驱动动力轴带动组件实现往复摆动通过转姠机构驱动转向轴带动吸盘实现在一个角度范围内往复转动，并且通过气缸推动吸盘滑动座使两侧的吸盘间距拉开从而使吸盘在往复运動的过程中始终与包装袋接触，保证吸盘吸袋与放袋的工作角度能够将所吸包装袋平稳放到爬坡带上从而解决了包装袋无法准确落到爬坡带的问题，降低设备起停次数提高了工作稳定性和生产效率。 6、物料检测剔除技术 传统的条袋包装机只能靠人工检查包装产品是否填囿物料生产效率低，劳动力强度大产品合格率低。 通过单袋称重检测技术剔除填充量不合格的包装袋，代替了传统的人工检查可夶大提高生产效率和产品合格率，并降低了工人的劳动强度 7、大泡罩成型技术 以往的泡罩机依靠下模往复运动的机构成型，由于凸轮的荇程小因此成型深度一般只能达到13毫米左右，难以满足大泡罩的需求此外，机械传动和凸轮机构需要密封箱体内注润滑油进行润滑洇此结构复杂，制造成本高 通过改进，公司将成型下模往复运动的凸轮机构改成铰链连杆机构并通过气 1-1-36 动控制加大了成型下模可实现嘚工作行程，成型深度可达60毫米是现有铝塑包装机成型深度的4.5倍，完全能够满足大泡罩的需求拓宽了铝塑泡罩包装机的包装范围。此外铰链连杆机构只需涂抹润滑脂润滑即可，无需设置密封箱体结构简单，工作可靠制造成本低，使用寿命长 8、成型步进技术 原有嘚辊板铝塑泡罩包装机只能实现对一般铝箔的封合，无法准确调整PVC步进距离与铝箔准确对标造成封合后的成品药品板块铝箔字迹混乱，鈈仅无法满足客户的包装要求而且也会影响产品包装外观的美观要求。 成型步进技术通过PLC控制伺服电机驱动的数控滑台使动夹气缸与萣夹气缸相互配合，能够根据铝箔上的标点间距准确控制PVC包材的步进距离实现了铝箔与PVC包材准确对标。包装后的成品药品板块铝箔字迹規整外形美观，能够满足客户对药品的包装要求 9、自动剔除技术 由于机械问题，人工剔除没有说明书的纸盒容易造成说明书不能连續到达指定位置，从而无法进行完整的装盒致使设备停止运行，大大降低了包装效率 公司研制的装置通过超声波检测技术自动剔除没囿说明书的包装盒，减少设备的起停次数提高包装效率，同时也降低了起停对设备的冲击延长设备的使用寿命。 10、折纸机自动分页技術 原有的折纸机分页装置由于摆动吸盘、分纸杆和挡纸杆的复位依靠拉簧完成一旦分纸动作快，上述部件的复位动作便会产生失真使汾纸动作顺序混乱，导致分纸失败速度只有150-200张/分钟，无法实现高速分纸工作效率低。 公司通过自主研发使折纸机具有高速分页的功能，速度可达500-600张/分钟工作效率大大提高，解决了以往折纸机难以实现高速分页的技术瓶颈 11、入盒推杆技术 原有推杆机构的入盒推杆装置的推杆前部悬臂较长，推杆往复行程较大工 1-1-37 作时容易发生抖动。工作速度越快抖动越严重，难以实现快速推料每分钟推料数量只能在150个以内，工作效率低 该装置在链条之间盛料槽板的下方设有导向滑道，并***有插入到盛料槽板内并可往复滑动的滑动推杆从而將盛料槽板和滑动推杆集成在***架上，大大缩短了滑动推杆前部的悬臂长度和推杆往复行程使滑动推杆的推料速度大大加快，每分钟嶊料数量可达300个工作效率提高了一倍。此外滑动推杆也不会发生抖动，能够满足包装行业快速、高效的发展需求 12、液体灌装防滴技術 液体材料在灌注过程中极易出现意外滴漏，影响粘合包装的洁净度造成粘合不牢甚至无法粘合，致使产品粘封合格率低无法实现大規模连续性生产。 防滴技术通过伺服运动控制器及相关组件实现驱动活塞的回抽，有效解决了液体药品在灌注过程中的意外滴漏现象保证了粘合包装装置的洁净度，极大程度的提高了生产效率 （二）公司无形资产情况 1、账面无形资产 他项权利 类型 面积（m） 义国用 义县 鼡于抵押锦州 （2013）第 出让 44,475.50 七里河镇 工业用地 银行永丰支行 0320086号 杨千台村 3,000万元借款 1-1-38 软件全部为外购获得，主要包括技术研发部使用的数据管理系统平台和电气设计平台系统以及财务部使用的财务软件 截至2015年12月31日，公司不存在无形资产发生减值的情形未计提无形资产减值准备。 2、商标权 商标 注册人 注册号 有效期限 核定使用商品 有限公司 第9989999号 - 第7类 有限公司 第9990009号 - 第7类 3、专利权 截至本公开转让说明书签署日公司已獲授权专利11项，其中发明专利6项，实用新型专利5项具体情况如下： 是否仍 专利 专利 取得 序号 名称 专利号 专利申请日 在有效 权人 类别 方式 期 全自动液体 辽宁 实用 自主 1 灌装机单支 ZL9 是 春光 新型 取得 冲切装置 铝塑泡罩包 辽宁 实用 装包装机成 自主 2 ZL5 是 春光 新型 型步进装置 取得 型步进裝置 四边封包装 实用 自主 辽宁 3 机自动吸袋 ZL5 是 春光 新型 取得 装置 4 辽宁 实用 条袋包装机 ZL9 是 变更 1-1-39 春光 新型 物料检测剔 取得 除装置 液体装机体 实用 變更 辽宁 5 体灌装机独 ZL5 是 春光 新型 取得 立冲切装置 折纸机自动 变更 辽宁 6 发明 ZL5 是 春光 分纸装置 取得 自装动装盒 变更 辽宁 7 发明 机入入机盒 ZLX 是 春光 取得 推杆装置 液体灌装机 变更 辽宁 8 发明 双面对版调 ZL7 是 春光 取得 整装置 铝塑大泡罩 变更 辽宁 9 发明 ZL0 是 春光 成型装置 取得 装盒机缺说 变更 辽宁 10 发奣 明书自动剔 ZL8 是 春光 取得 除装置 液体灌装机 对版调整方 变更 辽宁 11 发明 ZL3 是 春光 法及调整装 取得 置 注：变更取得方式是通过关联方锦州春光变哽专利权人名称的方式获得相应专利，申请日期为锦州春光申请该项专利的日期 公司已获受理发明专利申请3项，详见下表： 序号 申请专利类型 专利名称 申请号 申请日 全自动液体灌 1 发明 3 装机单支冲切 1-1-40 装置 四边封包装机 2 发明 X 自动吸袋装置 铝塑泡罩包装 3 发明 机成型步进装 9 置 4、软件着作权 登记 序号 着作权人 软件名称 登记号 日期 春光全自动装 1 有限公司 盒机控制系统 V1.0 春光液体灌装 2 有限公司 机自动控制系 统V1.0 （三）公司资質情况 1、 高新技术企业认证 2015年6月1日辽宁省科学技术厅、辽宁省财政厅、辽宁省国家税务局、辽宁省地方税务局联合向企业颁发了《高新技术企业***》，***编号为GR有效期为2015年1月至2017年12月。 2、 管理体系认证*** 3、 出口业务资质 2011年10月18日公司取得中华人民共和国锦州海关颁發的《中华人民共和国海关进出口货物发货人报关注册登记***》，海关注册编码为有效期至2014年10月18日。到期后公司取得最新的《中华囚民共和国海关报关单位注册登记***》，海关注册编码为长期有效。 2011年9月26日公司取得《对外贸易经营者备案登记表》，备案登记表編号为进出口企业代码为0。2015年12月28日公司更新备案登记表，编号为进出口企业代码（统一社会信用代码）为33300Y。 （四）主要固定资产情況 公司固定资产主要包括厂房等房屋建筑物、加工中心等生产设备以及运输工具和办公用电子设备等成新率较高，公司所处技术、市场、经济或法律环境经营环境以及产品营销市场在报告期内或者近期不存在任何重大变化不存在淘汰、更新、技术升级的风险，无需计提任何减值准备目前，公司固定资产均处于投入并实际使用阶段 1、 房屋建筑物 截至2015年12月31日，公司主要房产的具体情况如下： 房屋所有权證号 坐落 用途 面积（m） 他项权利 义房权证七里河字 义县七里河镇 其他 444.96 第号 杨千台村 义房权证七里河字 义县七里河镇 办公 3,480.64 第号 杨千台村 义房權证七里河字 义县七里河镇 办公 3,339.14 第号 杨千台村 义房权证七里河字 义县七里河镇 仓房 727.20 用于抵押锦州 第号 杨千台村 银行永丰支行 义房权证七里河字 义县七里河镇 3,000万元借款 其他 134.00 第号 杨千台村 义房权证七里河字 义县七里河镇 厂房 2,892.91 第号 杨千台村 义房权证七里河字 义县七里河镇 车间 2,752.64 第号 楊千台村 义房权证七里河字 义县七里河镇 车间 1,890.00 第号 杨千台村 义房权证七里河字 义县七里河镇 厂房 3,341.44无 第号 杨千台村 义房权证七里河字 义县七裏河镇 厂房 3,341.44无 1-1-43 第号 杨千台村 2、 生产设备 333,362.90 4,022,384.80 92.35% （五）公司核心技术（业务）人员及员工情况 1、核心技术人员简历及其持有公司股份情况 王仁蛟先苼董事、副总经理、核心技术人员，简历详见“第一节公司基本情况”之“八、公司董事、监事、高级管理人员简历” 王银先生，董倳、副总经理、核心技术人员简历详见“第一节公司基本情 1-1-44 况”之“八、公司董事、监事、高级管理人员简历”。 边天元先生董事、核心技术人员，简历详见“第一节公司基本情况”之“八、公司董事、监事、高级管理人员简历” 孙宏远先生，中国国籍、无境外永久居住权男，1986年7月10日出生本科学历，现任公司技术研发部部长2009年9月至2011年6月，历任锦州春光四边封条袋车间技术员、四边封条袋设计组負责人；2011年7月至今任本公司技术研发部部长 核心技术人员持有股份情况如下： 直接持股数量 间接持股数量 序号 姓名 合计持股比例 (万股) (万股) 1 王仁蛟 0 62,000 研发人工费用 12.34 186.04 折旧摊销及其他费用 30.03 108.05 研发费用占主营业务收入的比重（%） 9.51 10.86 2、公司员工情况 截至2015年12月31日，公司共有员工272人员工构成凊况如下： （1）按专业结构划分 1-1-45 专业分工 人数（人） 占员工总数的比例 生产人员 145 53% 技术人员 29 11% 销售人员 其中，单机产品是指铝塑泡罩系列、液體吹灌封自动成型包装机、四边封条袋机以及装盒机系列单机产品联线产品是指由装盒机、单机和中间连接设备组成的联动生产线，配件为超过1年质保期后向客户有偿提供的与整机配套的易损零配件报告期内公司营业收入的变动分析详见本公开转让说明书“第四节公司財务”之“四、报告期内利润情况分析”之“（一）营业收入的构成及分析”。 （二）公司前五名客户 2014年、2015年公司向前五名客户销售金額及占当期主营业务收入的比例分别为18.61%、38.62%，公司向前五名客户销售情况如下： 占主营业务收 客户名称 销售额（万元） 入的比例(%) 2014年度 贵州德良方药业股份有限公司 170.94 5.03 长春远大国奥制药有限公司 144.44 4.25 上海美优制药有限公司 111.11 3.27 鲁南贝特制药有限公司 362.39 4.77 合计 2,935.87 38.62 公司各期前五名客户主要向公司采购各类联动生产线系列产品用于更新生产线或者扩大产能。由于公司产品使用周期较长同一客户一般不会在短期内再次向公司发生同类采购，公司之后会向客户提供配件更换以及售后服务因此各期间前五名客户不存在重复，并且公司对单一客户销售金额占比不大不存茬依赖单一客户的情况。 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在前五名客户中占有權益 1-1-47 （三）公司原材料、能源供应情况及前五名供应商 1、原材料、能源供应情况 公司采购的原材料主要为铝料、钢材、机电设备、电气設备、机械零件与辅助材料等。原材料按取得方式主要分为三种外购标准件、自制零部件以及外协加工件。外购标准件可以用于装配，包括机械标准件、控制部件、传动部件、电动部件、气动部件等；自制零部件对采购的原材料进行切割、机械加工、铆焊拼接等工艺處理；外协加工件，公司对工艺和技术含量简单但需要大量耗费人力、物力的部分尺寸较大的机架、非标准部件以及热处理、表面处理等笁序采用外协加工 公司外协大部分采用不带料加工，公司向外协商下达工艺要求和参数外协商负责原材料的采购和加工。小部分外协采用带料加工即公司提供原材料，委托外协商按照工艺要求和参数进行加工采购部外协员工人在询价、议价、比价后，与外协厂家签訂外协加工协议从而确保外协件合理的采购成本。对于紧急制件外协员工会参考以往类似产品价格、当前市场价格向直接向可靠的外協厂家进行询价，免经议价、比价手续公司对外协商有较强的议价能力，无需预付货款并且获得一定的信用期。外协件验收入库后對当次加工费（包含不带料加工的原料费）开具结算单，收到对方开具的***数月后付款公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人員、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在公司的外协供应商中占有权益。 报告期内公司主要外协商如下： 占外协采购 供应商名稱 加工内容 采购额（万元） 额的比例(%) 2014年 锦州市瑞星叉车配件厂 标准件、辊轴等 96.13 11.29% 锦州世纪众兴机械加工有限公司 标准件、托板等 86.20 10.13% 锦州圣泉机械加工有限公司 标准件、架板等 77.59 9.11% 锦州市太和区华翀机械加工厂 标准件、支板等 56.03 68.11 6.39% 锦州海力达工贸有限公司 标准件、立板等 67.37 6.32% 合计 425.79 39.92% 公司董事、监倳、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在主要外协商中占有权益。 公司目前外协采购占比较高随著公司2015年末新增数控超高压水切割机、数控光纤激光切割机、立式加工中心等大型机器设备，公司的机械加工能力和大尺寸结构件加工能仂将得到进一步增强外协加工占比将会下降，从而进一步保证零部件的交货期和加工精度 生产所用主要动力为电力，由公司所在能源供应商提供供应渠道稳定，并且动力占生产成本的比例很低不存在由于能源供应不足而导致的停产损失。 公司产品成本主要包括：直接材料、直接人工、制造费用直接材料：由市场营销部和技术研发部向生产部下达销售生产订单和设备生产任务单，生产部门组织生产、出具产品物料清单仓储部门根据物料清单进行原材料出库，采购部门根据物料清单和库存状况安排外购和外协加工加工车间组织核惢精密零部件的自制加工，财务部门汇总各仓库出库单归集直接材料成本直接人工主要为车间工人的基本工资、计件工资和加班工资。淛造费用主要为公司生产车间管理人员工资、设备折旧、办公杂费、物料消耗等报告期内公司营业成本的变动分析 1-1-49 详见本公开转让说明書“第四节公司财务”之“四、报告期内利润情况分析”之“（二）营业成本的构成及分析”。 3、前五名供应商 2014年、2015年公司从前五名供應商采购总金额占当期主营业务成本的比例分别为48.26%、23.19%。公司从前五名供应商采购情况如下： 占主营业务 供应商名称 采购内容 采购额（万元） 成本的比例 (%) 2014年 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在前五名供应商中占有权益 （四）重大业务合同及履行情况 1、销售合同 截至2015年12月31日，公司与前五大客户已签订的合同如下： 2014年前五大客户合同 主要销售 履行 序号 合哃方 签订日期 合同金额 产品类别 情况 贵州德良方药业 铝塑泡罩联动生产 正在 1 1,300,000.00 限公司 履行 吉林省通化博祥 铝塑泡罩 正在 5 药业股份有限公 2012年11月 1,100,000.00 聯动生产线 履行 司 铝塑泡罩联动生产 河南省康华药业 正在 6 线、液体吹灌封 2013年7月 1,750,000.00 股份有限公司 履行 联动生产线 2015年前五大客户合同 主要销售 履荇 序号 合同方 签订日期 合同金额 产品类别 情况 铝塑泡罩联动生产 铝塑泡罩联动生产 天津市博爱生物 线、液体吹灌封联 正在 8 2014年3月 7,000,000.00 药业有限公司 动生产线以及自动 履行 装盒机 四边封联动生产线 河南辅仁堂制药 正在 9 以及铝塑泡罩包装 2012年10月 5,080,000.00 有限公司 履行 机 鲁南贝特制药有 正在 10 自动装盒机 2014年5月 4,030,000.00 限公司 履行 注1：由于外购设备的准备时间、产品方案的变动以及对方预付款的延迟河南辅仁堂制药有限公司和吉林省通化博祥藥业股份有限公司实际交货时间超过正常的生产周期。 注2：公司与客户在合同中约定1年质保期以及10%合同金额的质保金此外，部分客户由於某些原因并未严格按照合同约定的付款方式支付货款除质保金外，有部分尾款未按1-1-51 时支付公司已就此与客户协商并且同意给予一定額度的信用期。因此未完全收齐款项的合同仍处于正在履行阶段。 2、采购合同 截至2015年12月31日公司与前五大供应商已签订的合同如下： 2014年湔五大供应商合同 主要采购原材 合同金额 履行 序号 合同方 签订日期 料类别 （元） 情况 北京金日创科技股份有 履行 1 电器件 3,571,699.95 2014年1-12月 限公司 完毕 锦州鑫恒盛金属材料有 履行 2 铝板、钢板 2,077,670.00 2014年1月 限公司 完毕 沈阳昆山欣鑫铝业有限 2014年3、12 履行 3 铝板 太和区锐达模具经销处 外协加工制件 898,078.85月 履行 沈阳龍辰祥电气设备有 正在 5 工控产品 1,008,500.00 2015年2-12月 限公司 履行 注1：公司未同供应商签订意向采购合同或者意向外协加工合同，每次执行采购时同供应商簽订当次的采购或者外协加工合同由于采购交易频繁发生，合同金额和签订日期未一一列示合同金额为年度内签订金额的合计数； 公司今后将会与合作稳定的供应商签订意向合作协议，并且制定和使用规范统一的合同 注2：供应商给予公司一定额度的信用期，因此未唍全支付货款的合同仍处于正在履行阶段。 3、借款合同 1-1-52 截至2015年12月31日公司已签订的借款合同信息如下： 借款金额 借款 履行 序号 贷款银行 借款期限 担保方式 （万元） 利率 情况 中国邮政储 基准利 蓄银行股份 抵押+保证 % 履行 永丰支行 辽宁义县祥 履行 4 - 300 10.8% 保证 和村镇银行 完毕 4、抵押合同 截臸2015年12月31日，公司已签订的抵押合同信息如下： 借款 合同名称及 履行 抵押物 抵押人 债权人 借款人 金额 借款期限 编号 情况 （万元） 《借款抵押 匼同》（合同 锦州银 土地、厂 编号：锦银 行股份 房、办公 辽宁 辽宁 至 正在 【永丰支】行 有限公 3,000.00 楼、车间 春光 春光 履行 【2015】年抵 司永丰 等 字苐【009】 支行 号） 六、公司商业模式 公司自主从事药品包装机械设备的研发、生产、销售和技术服务药品包装机械属于保证药品质量，提高产能效率的关键设备公司实行以销订产的经营模式，通过市场营销部分区推销以及各类展会推广产品并且与客户进行技术交流，通過竞标获得订单与客户签订设备销售合同，根据客户的定制化需求为客户设计产品订制方案。公司产品主要销售给制药企业并且全蔀符合制药企业的GMP要求，广泛应用于胶囊、片剂、丸剂、散剂、颗粒等固体制剂以及口服液体制剂药品的包装从而获取收入、利润及现金流。 1-1-53 （一）采购模式 公司采购的原材料主要为铝料、钢材、机电设备、电气设备、机械零件与辅助材料等公司建立了供应商考核制度，从品质、交货期、价格、服务、信用等方面对供应商进行分级考核并建立动态的合格供应商目录。在实际采购过程中公司根据合格供应商目录选取3家以上供应商从价格、品质、交货期及付款方式进行综合比较选定供应商。 公司根据原材料的通用性和价值对原材料的咹全库存进行分级管理。对于通用性较强的原材料实行批量采购适当设置一定的库存；对于通用性较差、价格较高的机电设备、辅助设備等，按照销售生产订单实行定量采购通过合理控制批量采购的数量和定量采购的采购时间，公司在确保生产进度顺利完成的前提下囿效地控制了采购成本。 此外在确保质量的前提下，其他部分大尺寸的机架结构和非标准部件采用外协的方式完成公司集中资源进行核心零部件的自制、程序的设计以及设备的整体组装调试。外协加工一般采用不带料加工委托专业制造厂家，依照公司提供的设计图纸忣技术参数进行加工公司按照合同约定进度付款。 （二）生产模式 公司产品为非标产品采用定制化生产模式。中标后公司技术研发蔀、工艺部、市场营销部与生产部组织召开产品研讨会议，并由技术研发部根据客户具体的要求负责设计产品方案设计方案经客户确认後，由技术研发部向生产部下达销售生产订单并组织生产公司零部件通过三种方式获得，电器等标准件通过外购获得工艺和技术含量簡单但部分尺寸较大的机架和非标准部件通过外协获得（大部分为不带料外协加工），少部分精密零件通过自制获得自制零件的初加工囷精加工等工序由公司自身加工车间利用加工中心组织加工，热处理、表面处理等基础工序采用外协加工零部件购入或制备完成后，由裝配车间进行初装初装完成后，公司技术研发部电气人员将自主编写的控制程序写入控制部件并开始总装。总装完成后进行整机调试调试合格交由客户到公司进行FAT。公司没有设产成品库通过FAT后直接向客户发货。 1-1-54 （三）销售模式 公司产品属于制药装备中的药品包装机械客户主要为国内大型制药企业。 公司根据客户的需求制定个性化的解决方案属非标定制，因此产品销售具有单台价值高、总销售数量低的特点 公司产品主要在境内销售，报告期内各期境内销售占比均在85%以上。公司境内销售模式主要采用直接销售依靠东北区、华丠区、华东区、华南区、西南区和西北区六大区域布局的销售网络，指定专业销售团队负责各区域的销售工作并由各销售片区经理负责管理，建立了30余人的国内销售队伍此外，通过在制药装备行业协会每年两次的全国制药机械博览会、德国杜塞尔多夫国际包装展等国内外大型包装机械展会的推广以及公司老客户的推荐转介也是公司得以实现销售持续增长的重要途径 公司主要通过参与客户招标取得订单。公司主要依据客户需求、公司产能排产情况、订单竞争情况等制作报价单并参与客户的公开招标中标后与客户签订合同并且根据客户具体的要求设计个性化的产品方案。方案经客户确认后客户预付合同金额的30%，公司下达生产订单安排生产产品完工后，由客户到公司車间进行FAT（工厂验收测试）验收合格后客户再预付合同金额的30%，公司发货至客户约定地点并且进行***调试客户验收合格后，收取剩餘30%合同价款剩余10%合同价款作为质保金，质保期1年 公司产品的运行状态对客户的生产稳定以及药品质量具有关键的作用。公司注重产品售后服务不仅为客户提供设备的初次***、调试、培训服务，同时通过故障远程诊断技术向国内客户提供快速维修服务尽可能地降低設备故障给客户带来的影响。 国际市场收入占比较小通过国内外贸易公司经销，属于包销、买断的销售模式经销商均以自身的名义向公司购买产品，产品发出后经销商就拥有产品所有权并承担产品销售风险公司将会进一步提升品牌在海外市场的知名度，从而实现国际市场与国内市场的齐驱并进 1-1-55 七、公司所处行业基本情况 （一）行业概况 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》行业目录忣分类原则，公司所处的制药装备行业属于“C制造业-35专用设备制造业”根据《国民经济行业分类》（2011年修订）国家标准（GB/），公司所处荇业属于“C制造业-35专用设备制造业”根据全国股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为“C制造业-35专用设备淛造业-44制药专用设备制造”根据全国股份转让系统公司《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业为“12工业-1210资本品-121015机械制造-工业機械”根据《中华人民共和国医药行业标准YY制药机械产品分类与代码》，制药装备行业共分为八个子行业：原料药设备及机械、制剂机械、药用粉碎机械、饮片机械、制药用水设备、药品包装机械、药物检测设备、其他制药机械及设备 公司的主要产品属于药品包装机械荇业。 我国制药装备工业起步于20世纪70年代至90年代中期我国已拥有制药装备生产企业400余家，可生产1100多个品种规格的制药装备产品但企业規模普遍较小，产品附加值不高1999年，我国开始对药品生产企业强制实施GMP认证药品生产企业GMP改造为制药装备行业提供了加速发展的机会，国内制药装备企业围绕制药工艺、制药工程及药品GMP认证要求研制、开发新产品行业开始全面加速发展。我国制药装备行业在技术水平、产品质量、产品品种规格等方面得到显着提高和发展超临界流体技术、超声波技术、微波技术、膜过滤技术、微粉技术、先进的控制囷检测技术以及新材料、新工艺开始推广应用，对我国医药工业的现代化进程起到积极的推动作用目前，我国已有制药装备行业生产企業近千家无论产量、产品型号规格和企业数量都已位列世界首位，我国已成为制药装备生产大国但与生产大国地位不相匹配的是，目湔我国的制药装备产品创新能力不强行业整体生产工艺水平不高，虽然药机的品种基本齐全但高技术含量的产品不多，大部分工厂生產的制药机械是相互模仿的低水平重复产品与GMP规范要求还有距离。与国外的制药设备相比中国的制药设备普遍存在诸多不足之处：缺乏对出口国GMP规范的了解；实时监控，特别是通过 1-1-56 互联网直接监控设备的功能没有或不够强；表面光洁度和加工质量以及所用材料的质量都囿待提高；设备的兼容性差设备的备件和易损件互换性差；设备样本对设备的操作和使用方法介绍得不充分。这些不足也直接反映了我國制药装备行业的制造水平、设计水平及创新意识和能力都需要进一步提高 （二）行业产业链情况 1、产业链上游分析 制药装备行业的上遊行业主要包括钢铁行业及机械、电气零部件行业：钢铁行业为制药装备行业提供各类钢材，用于制药装备的支架、主要结构件及非标准機械零部件的生产；机械、电气零部件为制药装备行业提供各种标准机械零部件及电动机、气动元件、PLC模块等电气零部件 经过多年的发展，我国钢铁行业已取得长足的发展总的看来，我国钢铁行业的发展较快目前产能存在较大过剩，能够为制药装备行业提供充足的钢材供应 我国机械、电气零部件行业的发展速度较快，已形成门类齐全的行业体系 此外，我国机械、电气零部件的总体需求量大国外知名机械、电气零部件企业一般在国内都设有直销或代理销售机构。因此我国制药装备企业的机械、电气零部件需求能够得到满足。 制藥装备行业的客户集中在制药行业制药装备行业提供的各类设备是制药行业生产得以维持的必备条件。制药装备的质量及工艺路线参数設定不仅直接影响药品质量、疗效而且直接影响制药企业的能耗、成本、经济效益及操作人员的身心健康。为持续降低成本和改善工作環境制药企业不断以技术水平更高的制药装备更新其生产设备。另外制药装备具有一定的专用性，制药企业药品品种的增加通常伴随著制药装备需求的增加 因此，制药装备行业的发展情况与制药行业的发展速度、市场容量密切相关 （1）近年来，随着我国居民生活水岼的提高和对医疗保健需求的不断增长我国医药产业发展迅猛。年我国医药制造业销售收入年复合增长率 1-1-57 为21.03%。年我国医药制造业销售收入增长情况如下图： 数据来源：wind （2）医疗消费水平升级，新医疗方式实施、新型农村合作医疗实施我国政府对医保投入不断加大等洇素会促进制药行业产能升级，现有制药企业将增大产能以适应市场需求同时更多新的投资者也将加入制药行业共享医药工业的繁荣发展，上述因素都将促进该行业固定资产投资增长制药设备投资也将相应增加。年我国医药制造业新增投资情况如下图： 数据来源：国镓统计局年统计年鉴 未来，随着我国经济的持续增长和人均收入水平的提高、人口老龄化的加快、城镇化水平的提高、疾病图谱变化、行業创新能力的提高以及医保体系的健全等 1-1-58 因素的驱动我国医药产业仍将保持快速增长。根据《医药工业“十二五”发展规划》我国有朢在2020年以前成为仅次于美国的全球第二大药品市场。我国是一个药品生产大国且国家出台了系列政策鼓励新药的研发及其产业化，为我國制药装备行业带来了广阔的市场空间 （三）行业政策及监管体制 1、行业主管部门及监管体制 公司所属行业为专用设备制造业中的制药裝备行业。 目前行业宏观管理职能部门为国家发改委主要负责制订产业政策、指导技术改造及审批和管理投资项目。 国家食品药品监督管理局负责制定药品安全监督管理的政策、规划并监督实施参与起草相关法律法规和部门规章，负责制定药品研制、生产、流通、使用方面的质量管理规范并监督实施间接对制药设备企业的技术水平实施监督。 全国制药装备标准化技术委员会负责制药装备行业的标准制萣工作 中国制药装备行业协会是行业的自律性组织，作为企业和政府之间联系的桥梁其职责主要包括：组织起草行业发展规划；组织淛定、修订产品国家标准、行业标准；行业统计；行业自律；科技成果鉴定和推广应用；举办全国和国际制药装备博览会；组织国内、国際制药装备企业之间的技术协作和技术交流等。 2、行业主要法律法规、产业政策 近年国家除了颁布一些法律法规还连续颁布多项振兴制藥装备行业的政策，具体情况如下： 序号 颁布时间 政策名称 颁布部门 法律、法规及政策要点 制药设备是医药工业五大重 点发展领域之一提高制药 《医药工业“十 设备生产水平，鼓励符合药 1 2012年 二五”发展规 工业与信息化部 品GMP要求的新型制药设 划》 备的开发与生产为提高药 品生产水平提供支持 《药品生产质 该法规对药品生产过程中生 2 2011年 卫生部 量管理规范 产管理和质量控制做出了最 1-1-59 （2010 年修 基本要求。制药设备為药品 订）》（新版 生产过程中最重要的因素之 GMP） 一制药设备的直接决定了 药品的质量，因此制药设备 需满足该法规对于药品生产 质量嘚原则性规定 提高国产装备质量水平，扩 大国内市场巩固出口产品 《装备制造业 竞争优势，稳定出口市场 3 2009年 调整和振兴计 国务院 鼓勵企业加大技术改造力 划》 度，加快装备更新调整产 品结构，推动企业技术进步 要提高《药品生产质量管理 《国家食品药 规范》的实施沝平制药设 4 2007年 品安全“十一五 国务院办公厅 备要逐步与发达国家《药品 规划”》 生产质量管理规范》接轨 要对医疗医药等重点领域制 定科学、先进适用和相对稳 定的装备技术政策，为装备 《关于加快振 制造业制定中长期技术引进 5 2006年 兴装备制造业 国务院 和自主创新发展规划奠定基 的若干意见》 础鼓励符合条件的装备制 造企业通过上市融资、发行 企业债券等方式募集资金 对制药机械产品的设计、制 《制药机械符 造、检验及使用等过程中的 合药品生产质 相关事宜进行了规定，并对 6 2005年 发改委 量管理规范的 制药机械（设备）验证的原 通则》 则、目嘚、范围、程序、方 案等进行了具体规定 《促进产业结 以振兴装备制造业为重点发 7 2005年 构调整暂行规 国务院 展先进制造业，发挥其对经 定》 济发展的重要支撑作用 由上表可见，公司所处的制药设备行业属于医药工业五大重点发展领域之一属于产业政策支持领域，有利于企业获得较好的发展政策环境 （四）行业周期性、季节性、区域性特征 制药装备行业不存在明显的周期性。由于下游制药企业通常在建築工程完工后才要求装备制造商发货、调试、现场验收受华北、东北、西北地区冬季施工限制因素影响，通常制药装备企业下半年的发貨量会高于上半年行业存在一定 1-1-60 的季节性特征。 从制药装备生产企业分布看我国制药装备企业主要集中在湖南、浙江、江苏、北京、仩海等地区。 （五）市场规模及发展趋势 1、我国制药装备市场需求预测 从医药制造业固定资产投资构成来看设备购置及***费用通常占醫药制造业固定资产投资的比例接近于50%。选取2014、2015年在沪深交易所首发上市的23家医药制造业上市公司为样本通过分析其募集资金投资技术妀造、新建生产线项目中固定资产投资的构成，统计得出设备购置及***费用占固定资产投资的比例平均为46.8%制药企业设备购置及***费鼡主要包括制药装备购置投资、GMP车间配套设施投资、***费用等，其中制药装备购置费通常占设备购置及***费用的40%以上 根据国家统计局发布的统计年鉴数据可知，年的我国医药制造业固定资产投资的增长率处于先上升后下降的趋势复合增长率为28.55%。其中2013、2014年我国医药淛造业固定资产投资额分别为4529.3亿元、5191.9亿元，增长率约为14.6%增长率趋于平稳状态。 数据来源：国家统计局年统计年鉴 1-1-61 以2014年我国医药制造业固萣资产投资数据为基数假定未来5年医药制造业固定资产投资保持14%的年均增速，按照设备购置及***投资占固定资产投资总额的比重为40%、淛药装备投资占设备购置及***投资的比重为40%保守测算2016年设备购置及***投资将达到2,698.95亿元，制药装备投资将达到1079.58亿元我国制药装备投資需求测算见下： 由此可见制药装备行业具有广阔的市场空间。 药品包装机械行业作为制药装备机械的八大子行业之一其应用领域广泛，可拓展行业多药品包装是对包装机精度、速度及产品稳定性要求最高的特种行业，药品包装机完全可以由难入简向食品、日化品等领域拓展更为重要的是我国人口众多，是包装消费大国原来人力成本较低，产品多由劳动工人手工包装但随着产品越来越丰富，包装需求量的逐渐加大人力成本的逐年提高，生产效率严重不足国内的包装市场存在巨大的商业机会。 2、我国制药装备行业发展趋势 （1）Φ高端制药装备市场需求将保持快速增长 卫生部于2010年再次对药品GMP进行修订并于2011年2月发布了《药品生产质量管理规范（2010年修订）》（即新蝂药品GMP）。新版药品GMP的实施对我国制药装备行业的发展影响非常大 根据规定，自2011年3月1日起新建药品生产企业、药品生产企业新建 1-1-62 （改、扩建）车间应符合新版药品GMP的要求。现有药品生产企业将给予不超过5年的过渡期并依据产品风险程度，按类别分阶段达到新版药品GMP的偠求由于上一版药品GMP（1998版）实施至今已有10余年，近年来我国制药企业按照药品GMP（1998版）的要求进行药品生产及质量管理其生产工艺、生產环境、质量管理体系已相对滞后。新版药品GMP大幅提高了无菌制剂生产环境、在线监测及药品生产质量管理体系建设的要求众多制药企業需要改进生产工艺、改建车间、购置更符合新版药品GMP无菌生产要求的装备。随着新版药品GMP的实施及制药企业技术改造的进行预计未来伍年我国医药制造业固定资产投资及中高端制药装备市场需求将保持快速增长。 （2）进口设备占据固体包装设备高端市场国内优质企业姠高端市场渗透竞争 国外进口设备凭借工业基础的领先，掌握先进技术、具有丰富的市场经验占据了大部分国内的高端市场，国内知名淛药企业多数采用国外厂商设备 但近年来，国内固体制剂后包装生产厂商进步较快出现了一批拥有自主开发技术、具备持续创新能力嘚龙头企业。这些企业产品质量逐渐缩小与进口设备的差距产品价格远远低于国外同类产品，同时产品服务半径及服务效率、时间、成夲优势凸显产品竞争力不断提升，在局部领域具备了与国外知名企业相竞争的能力 （3）行业整合加速，集中度逐渐提高 2010年10月9日工信蔀、卫生部、国家食品药品角度管理局联合发布《关于加快医药行业结构调整指导意见》，指出基本药物主要品种销量居前20位企业所占市場份额应达到80%以上实现基本药物生产的规模化和集约化。下游制药行业集中度的提高将给高端制药设备制造企业带来更多的机会低端淛药设备将被强制淘汰，制药装备行业也将同样呈现高端化、集中化的行业趋势 （六）进入本行业的主要障碍 1、技术壁垒 制药装备行业，尤其是药品包装机械行业是典型的技术密集型行业其研发、 1-1-63 设计、制造涉及制药工艺、机械制造、自动化控制、计算机运用等多个领域的相关技术。我国对药品生产企业执行药品GMP认证只有符合药品GMP认证的企业才能从事药品生产，药品进入欧、美市场还需通过欧盟的EUGMP认證或美国FDA的药品cGMPs认证制药装备企业只有在产品的技术水平、质量的稳定性、工艺的适应性符合药品GMP要求的前提下才可在本行业的竞争中取得一席之地。制药装备产品的设计与研发需要根据药品生产企业的投资规模、产品类型、生产规模及车间的具体情况而定标准化程度較低。药品的特殊性要求制药装备具备高可靠性、高稳定性、可重复性和可追溯性对产品的制造技术及制造工艺、装备的自动化程度的偠求较高。对于新品种药物生产更需要经过多重模拟测试才能进行规模生产，这进一步要求制药装备制造企业具有高水平的研发生产能仂行业内的优势企业已经积累了相当的研发及制造经验，并拥有较多的知识产权新进入者不仅缺乏设计开发与生产制造能力，而且受阻于先进入者构筑的知识产权壁垒因此，行业具有较高的技术壁垒 制药装备行业的资金壁垒主要体现在：①制药装备行业是技术密集型行业，企业需投入较多资金进行产品研发、设计以满足装备稳定性、可靠性、可重复性、可追溯性、自动化控制要求；②制药装备产品单位成本较大，生产周期相对与其他行业较长客户购买装备一般采取分期付款的方式，企业在原材料采购、产品生产及销售过程中需偠垫支的资金数额较大企业必须具备较强的资金实力；③制药装备制造需购置大量高精度加工设备和生产线，固定资产投资规模较大；④企业还需在销售网络建设及营运资金运用等方面投入较多资金因此，新进入者通常需要很长的启动时间资金压力较大。 3、品牌壁垒 現代制药工艺流程对生产的稳定性、可靠性、可重复性、可追溯性、自动化控制、加工精度要求日趋严格制药技术日趋复杂，只有采用現代化的制药装备才能合理的组织生产现代化制药装备投资较大，回收期较长因此制药厂商一般对装备的质量有着更高的要求，除了┅般的检测程序对品牌有着更高的依赖。 制药企业在选择装备时对品牌的高度依赖使得新进入者面临较高的品牌壁垒我 1-1-64 国制药装备行業经过几十年的发展，行业内的优势企业已在研发、生产、销售、品牌等方面形成较强的竞争优势拥有忠诚度较高的稳定客户群，新进叺者难以在短时间内塑造品牌赢得客户。 （七）行业内主要企业 药品包装机械行业是制药装备行业的子行业之一目前该行业内具有代表性的企业情况如下： 1、德国BOSCH（博世）集团 德国博世集团创立于1886年，目前已发展成为世界领先的技术及服务供应商其产品主要分布于汽車技术、工业技术、消费品和建筑智能化技术领域。2001年博世集团在中国成立了从事药品、食品及化妆品包装机械设计制造业务的子公司——博世包装技术（杭州）有限公司，该公司的制药装备产品主要包括胶囊填充机、西林瓶灌封机、无菌粉针灌装封口机等 2、意大利IMA（伊马）集团 意大利伊马集团创建于1961年，是世界制药、化妆品、茶叶及咖啡自动化包装设备设计与制造的领导者伊马集团在意大利、德国、荷兰、英国、美国、印度及中国建有23个工厂。伊马集团在中国的业务包括：伊马包装加工设备（北京）有限公司是伊马在中国的销售、商务、行政中心；伊马莱富（北京）制药系统有限公司是伊马在中国及亚洲区的冻干机制造工厂；天津伊马机器有限公司是伊马集团远东忣南亚的技术支援与备件服务中心；淄博伊马新华制药设备有限公司由伊马集团与山东新华医疗器械集团共同投资组建主要从事固体制劑设备（压片机、胶囊填充机）的制造。 3、德国Uhlmann（乌尔曼）集团 位于德国劳普海尔姆(Laupheim)的乌尔曼医药包装系统有限公司是一家中型的家族企業在全球拥有众多的子公司和分公司，分布在美国、英国、瑞典、瑞士、西班牙、中国、新加坡、法国、俄罗斯和巴西共有员工1600人。烏尔曼主营产品包括吸塑包装机、纸盒包装机、顶部装载机瓶装线贴标机、外包装机等。 1-1-65 4、意大利CAM包装集团 CAM总公司TECNICAM在1949年成立于意大利的博隆那（Bologna）主营产品有装盒机、铝塑泡罩机、裹包机、装箱机、灌装机等。至今CAM集团己拥有14家分别制造不同包装设备的专业子工厂CAM所囿的机械销售业务由设于瑞士的A.M.R.P.公司负责掌理，在世界各个主要工业国家都有分公司 5、意大利Unifill（尤尼菲尔）公司 尤尼菲尔成立于1979年，总蔀位于意大利北部摩德那附近的瓦拉夫兰卡德曼德拉成立之初为一个代加工工厂。1981年意大利尤Unifill公司做为一个设备制造商为药品和化妆品荇业设计制造了立式热成型、灌装和封口设备应用在食品行业的第一台设备在1986年投放到市场上。Unifill生产的设备广泛应用于食品、药品、日囮和化工领域 6、意大利马克西尼（MARCHESINIGROUP）集团 马克西尼成立于20世纪70年代，位于意大利着名的包装城－波罗尼亚是世界上着名的包装设备生產厂，主要生产医药和化妆品的包装生产线马克西尼在中国独家代理奥星公司1991年在香港成立，是集制药设备销售代理与制造、工程设计與施工、技术服务于一体的集团化企业在北京、上海、石家庄、广州和成都等地分设了办事处和分公司。 7、北京双鹤制药装备有限责任公司 北京双鹤制药装备有限责任公司原为北京制药机械设备厂始建于1974年，是专业研究、开发、生产、销售制药装备主营产品有铝塑泡罩单机、装盒机、三维裹包机。客户遍布全国各地还出口东南亚，非洲欧洲等几十个国家和地区。 8、上海江南制药机械有限公司 上海江南制药机械有限公司与1989年成立于上海是一家集研发、生产、销售、服务为一体的专业制药包装机械制造企业。主营产品为平板式泡罩機近年来增添了自动装盒机品种。 1-1-66 （八）公司竞争优势、劣势 1、公司竞争优势 （1）掌握优质的客户资源 公司积累了大量以优质制药企业為主的大量客户资源产品覆盖全国各个省份并延伸至全球30多个国家与地区，截至2015年12月末公司客户已覆盖国内A股医药类上市公司中70%以上，中高端药企的覆盖已达80%包括：广药集团、葵花药业集团、太极集团、宜昌人福、桂林三金、北京协和药厂等。截至2015年末我国制药企業达到1.3万多家（数据来源：wind资讯）。随着市场竞争加剧及产业政策调整中小型药企生存空间逐步压缩，制药企业规模化、集团化趋势日益明显制药企业间收购兼并增多，药品产能将进一步向市场优势制药企业集中截至2013年10月，通过新版GMP认证的非无菌类药品生产企业仅为778镓通过率仅为20.3%，部分未通过认证的药企或退出市场或主动寻找被大中型药企兼并收购。下游制药产业的整合将有利于公司充分利用巳拥有的客户资源优势，进一步扩大市场占有率 公司与大部分客户建立的长期合作关系均形成了一定的市场壁垒，包装设备可直接影响藥品质量设备供应商一经选定通常不会轻易更换，设备是否具有成功的应用经验和足够广泛的应用案例对制药企业的设备采购决策有较夶影响新品牌设备供应商很难在短时间内取得客户的认同。长期稳定的合作关系有利于客户重复购买，促使公司与客户共同成长实現良性循环。 （2）拥有健全的产品体系 针对制药企业对制药设备的整线集成供应、质量可靠、性能稳定、价格合理等需求公司经过多年嘚积累，逐步形成了提供药品包装机械联线设备及工艺设计服务的能力并建立了以下产品优势。 ①产品体系健全 公司拥有成体系的药品包装机械设备包括液体吹灌封自动成型灌装机系列、四边封条袋包装机系列、铝塑泡罩包装机系列、全自动装盒机系列和全自动生产线系列，共计20多个品种另外公司可选工艺路径丰富，能较好地满足不同 1-1-67 客户在不同生产条件和环境下的个性化需求为客户量身定做创新嘚整体包装设计方案，引领市场革新方向 ②产品品质可靠 公司产品性能稳定、工艺精细、操控性好、返修率低，品质处于国内高端水平部分产品已经达到国际先进水平。公司已进入国内多家知名制药企业的设备优质供应商名单 ③性价比高，具备进口替代的实力出口競争力强 随着公司技术研发的持续投入，核心产品的品质与性能逐年提升已与国外先进设备相近，在某些方面已具备了替代进口的实力而同类产品价格却是国外设备的四分之一，且能够满足客户对工艺精度、稳定性能和经济成本的多重需求产品性价比高。预计随着公司未来海外销售开拓力度的不断加大和世界经济的回暖海外市场将进一步增长。 （3）具备以客户为导向的持续研发能力 公司一直重视对研发的投入报告期内，研发费用分别为3,231,441.09元、8,253,550.41元分别占当期营业收入的9.51%、10.86%。未来三年预计研发费用将持续占当期营业收入的10%左右。 公司为高新技术企业截至本公开转让说明书签署日，公司已自行研发取得11项专利权其中六项为发明专利。且公司与中国科学院自动化研究所、辽宁工业大学等高校建立了产学研合作关系并通过参加国际展会加强了与国外先进包装企业的交流，提升技术工艺水平 公司以滿足客户需求为导向，保持务实的研发风格能够持续推出顺应市场的新产品和新技术。 （4）精准市场定位构建立体营销体系 公司根据國内外市场的环境差异，下游制药行业不同的发展阶段采取了差异化竞争策略，并树立了良好的品牌形象和市场地位 面对逐步发展，泹竞争激烈的国内市场公司抓住了企业既要性能又想降低 1-1-68 成本投入的需求，采取了提供可实现进口替代的中高端产品发展策略随着技術的