基金管理人：华商基金管理囿限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
华商稳定增利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2011年1月6日经中国证監会证监许可【2011】16号文核准募集本基金基金合同于2011年3月15日生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明書经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，基金管理人不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示未来表现
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者茬投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对认购基金的意愿、时机、数量等投资荇为作出独立决策，获得基金投资收益亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理實施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。
投资有风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说奣书》及《基金合同》
本招募说明书所载内容截止日为2019年3月15日 ,有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日（财务数据未经审计）。
（一）基金管理人概况
1、名称：华商基金管理有限公司
2、住所：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
3、办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
4、法定代表人：李晓安
5、成立时间：2005年12月20日
6、注册资本：壹亿元
7、***：010－ 传真：010－
8、联系人：周亚红
股东名称 出资比例
华龙证券股份有限公司 46％
深圳市五洲协和投资有限公司 34％
济钢集團有限公司 20％
10、客户服务***：010--700-8880（免长途费）
11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成長混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投資基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投資基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投資基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康苼活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型證券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型證券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商え亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金
（二）基金管理人主要人员情况
李晓安：董事长。男清华大学EMBA。现任中国证券业协会副监事長；历任甘肃金融控股集团有限公司董事长华龙证券股份有限公司党委书记、董事长，天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书記天水市财政局副局长、局长、党组书记。
金树成：董事男，会计专业硕士现任中国华电集团资本控股有限公司总经理，党委副书记；曾就职于华鑫国际信托有限公司任党组书记、副总经理；中国华电集团公司，历任资产部风险管理处处长、审计部主任师、财務与风险管理部副主任；中央企业工委国有重点大型企业监事会副处级专职监事；武警水电指挥部后勤部企业管理局，会计师
徐煷天：董事。男硕士研究生学历、高级会计师。现任济钢集团有限公司副总经理兼财务总监历任济钢集团有限公司财务处处长、副处長，济南钢铁股份有限公司财务处处长、科员等职务
韩鹏：董事。男工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理曾就职於甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司，历任华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资總监
徐国兴：董事。男工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国囮工集团，历任华龙证券股份有限公司委托投资部总经理、投资副总监
刘晖：董事。男大专学历，经济师现任中国华电集团资夲控股有限公司副总经理、党组成员；曾就职于黑龙江省火电第二建设工程安监备案公司，历任团委干事、团委副书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记；黑龙江电力股份有限公司任金融产业部经理；黑龙江龙电典当公司，任总经理；华信保险经纪有限公司任副总经理、总经理。
王小刚：董事男，理学硕士2018年6月加入华商基金管理有限公司，曾任职天水市信托投资公司；华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理；华龙证券股份有限公司副总經理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理
曲飞：独立董事。男硕士研究生学历、高级建设工程安监备案师。现任北京亿路特通新材料有限公司董事长北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长，南京长江第三大桥有限公司副董事长亿阳集團股份有限公司董事、副总裁；曾就职于江苏盐城悦达集团、亿阳集团经贸公司；亿阳交通股份有限公司，任副总裁、总裁；亿阳信通股份有限公司任董事、副总裁。
马光远：独立董事男，经济学博士现任北京中视旭晨文化传媒有限公司法律合规高级战略顾问，Φ央电视台财经评论员曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
戚向東：独立董事男，本科学历研究员、高级会计师。现已退休曾就职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅任经濟研究室主任；冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司任副司长；中国钢铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济發展研究中心任党委书记。
陈星辉：独立董事男，北京大学EMBA现任立信会计师事务所管理合伙人；曾就职于大信会计师事务所，任副主任会计师；湖北省体改委上市中心任副主任；三峡建行房地产公司，任财务经理
苏金奎：监事。男本科学历。现任华龙證券股份有限公司副总经理兼总会计师；曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司；历任华龙证券股份囿限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理
李亦军：监事。女会计专业硕士、高级会计师。现任中国华电资夲控股有限公司机构与战略研究部部门经理；曾就职于北京北奥有限公司、中进会计师事务所（后并入信永中和会计师事务所）、中瑞华恒会计师事务所；历任华电集团财务有限公司计划财务部部门经理华电集团资本控股有限公司企业融资部部门经理。
张新福：监事男，法律硕士、高级经济师现任济钢集团有限公司资产管理部部长，历任济钢集团有限公司财务部副部长、法律事务部副部长、处长助理、科长曾任山东钢铁股份有限公司济南分公司销售管理部副部长。
3、总经理及其他高级管理人员
王小刚：董事、总经理侽，理学硕士2018年6月加入华商基金管理有限公司，曾任职天水市信托投资公司；华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副總经理、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理
周亚红：督察长。女经济学博士。2011年7月加入华商基金管理有限公司曾任云南财经大学金融系副教授，博時基金管理有限公司研究员、TA主管、产品设计师、渠道主管、市场部副总经理国金通用基金管理有限公司（筹）总经理助理等职务。
高敏：副总经理、深圳分公司总经理女，会计专业硕士2007年5月加入华商基金管理有限公司，2007年7月至2017年7月担任综合管理部总经理曾任蘭州百货大楼股份有限公司计划财务总部主管会计，甘肃金信会计师事务所审计主管兰州金瑞税务师事务所业务部副主任，华龙证券股份有限公司计划财务总部副总经理
王华：副总经理。男工商管理硕士。2007年4月加入华商基金管理有限公司历任证券交易部主管、總经理，机构投资一部总经理、投资经理公司总经理助理；曾任中国物资再生利用总公司上海期货交易部投资分析员、部门副经理、部門经理，上海宏达期货有限公司投资结算部总监中国经济开发信托投资公司北京证券营业部总经理助理、研究发展部经理，中海基金筹備组成员北京华商投资有限公司副总经理。
吴林谦：副总经理男，大学本科2019年1月加入华商基金管理有限公司。曾就职于国家地震局兰州地震研究所任助理研究员；上海新兰德证券投资咨询公司，任总经理助理；金新信托股份有限公司从事投资管理工作；新疆噺界集团公司，从事房地产开发项目投资工作；金元证券股份有限公司乌鲁木齐黄河路营业部从事投行及机构客户服务工作；华龙证券囿限责任公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部，任副总经理；华龙证券股份有限公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部任总经理；华龙证券股份有限公司新疆分公司，任总经理
张永志，男中国籍，经济学硕士具有基金从业资格。1999年9月至2003年7月就职于工商银行青岛市市丠一支行，任科员、科长等职务；2006年1月至2007年5月就职于海通证券，任债券部交易员；2007年5月加入华商基金管理有限公司；2007年5月至2009年1月担任交噫员；2009年1月至2010年8月担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理助理；2010年8月9日起至今担任华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理；2011姩3月15日起至今担任华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理；2015年2月17日起至今担任华商稳固添利债券型证券投资基金基金经理；2016年8月24日起臸今担任华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理；2017年3月1日起至今担任华商瑞丰混合型证券投资基金基金经理；2017年12月22日起至今担任華商可转债债券型证券投资基金基金经理；2018年7月27日起至今担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理；2018年7月27日起至今担任华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理；2018年7月27日起至今担任华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理；2018年7月27日起至今担任华商回报1号混合型证券投资基金基金经理；现任固定收益部总经理助理、公司公募业务固收投资决策委员会委员
梁伟泓，男自2016年6月24日至2017年8月4日担任本基金的基金经理。
5、投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
（1）权益投资决策委员会
王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。
周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金基金经理、华商乐享互联灵活配置混匼型证券投资基金基金经理、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理
李双全：华商基金管理有限公司投资管理部副总經理、华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金经理、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商改革创新股票型证券投资基金基金经理。
邓默：华商基金管理有限公司量化投资部总经理、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商量囮进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理
童立：华商基金管理有限公司研究发展部总经理助理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、華商研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商上游产业股票型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金基金经理。
翟金林：华商基金管理有限公司上海分公司总经理、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基金经理
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。
（2）固收投资决策委员会
王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理
陈杰：华商基金管理有限公司固定收益部总经理。
张永志：华商基金管理有限公司固定收益部总经理助理、华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理、华商稳固添利债券型证券投资基金基金经理、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理、华商瑞丰混合型证券投资基金基金经理、华商可转债债券型证券投资基金基金经理、华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理、华商回报1号混合型证券投资基金基金经理
李海宝：华商信用增强债券型證券投资基金基金经理。
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理
上述人员之间无近亲属关系。
（三）基金管理囚职责
(2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街55号
办公地址：中国北京复兴门内大街55号
法定代表人：易会满
******：95588
(3) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国門内大街69号
法定代表人：周慕冰
******：95599
(4) 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：陈四清
******：95566
(5) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
联系电話：021—
******：95599
(6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门內大街2号
客户服务咨询***：95568
(7) 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人：闫冰竹
客户服务***：95526
(8) 招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
******：95555
(9) 中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号
法定代表人：刘安东
******：95580
(10) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室
办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广場A座2208
法定代表人：吴雪秀
******：400-
(11) 中信银行股份有限公司
注册地点：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：常振明
******：95558
(12) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册哋址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：高国富
联系***：021-
******：95528
(13) 平安銀行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047号
法定代表人：孙建一
客户服务***：95511-3
(14) 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦
办公地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦
服务***：95577
(15) 温州银行股份有限公司
住所：温州市车站大道196号
法定代表人：邢增福
******：浙江省内96699上海地区962699
(16) 乌鲁木齐银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路8号
办公地址：乌鲁木齐市新华北路8号
(17) 南京银行股份有限公司
注册地址：南京市中山路288号
办公地址：南京市中山路288号
(18) 浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
办公地址：浙江省杭州市延安路128号
法定代表人：金子军
(19) 浙商银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路288号
办公地址：杭州市庆春路288号
法定代表人：张达洋
******：95527
(20) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号
办公地址：东莞市东城区鸿福东路2号东莞农商银行大厦
法定代表人：何沛良
(21) 晋商银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦
办公地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦
法定代表人：阎俊生
(22) 华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃渻兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心
办公地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心
法定代表人：李晓安
(23) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：尤习贵
愙户服务***：95579或
(24) 民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
办公地址：北京市东城區建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
(25) 中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市市中区经七路86号
办公地址：上海市花园石桥路66號东亚银行金融大厦18层
******：95538
(26) 国融证券有限责任公司
注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层（100031）
法定代表人：孔佑杰
******：010-
(27) 江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔濱市香坊区赣水路56号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人：孙名扬
(28) 长城国瑞证券有限公司
注册地址：福建省厦门市莲前西路2号莲富大厦十七层
办公地址：福建省厦门市思明区深田路46号深田国际大厦20F
******：400-
(29) 英大证券有限責任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
(30) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证劵大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中蕗1012号国信证劵大厦十六层至二十六层
******：95536
(31) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层
办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层
客户服务中心***：
(32) 浙商证券股份有限公司
注册地址：杭州市江干區五星路201号
办公地址：杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼8楼
法定代表人：吴承根
******：95345
(33) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
******：95525
(34) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29层
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺、朱雅崴
(35) 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号40层
******：95523或
(36) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
办公地址：上海市广东路689号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
(37) 山覀证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔樓
(38) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：陈共炎
******：、95551
(39) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
开放式基金业务传真：（010）
******：400-
(40) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
法定代表人：姜晓林
客垺***：95548
(41) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
联系***：010-
(42) 财通证券股份有限公司
注册地点：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、、
办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、、
法定代表人：沈继宁
******：96336
(43) 广发证券股份有限公司
注册地址：广东广州天河北路183-187号大嘟会广场43楼（房）
办公地址：广东广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
法定代表人：孙树明
******：95575或致电各營业网点
(44) 平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16—20层
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号榮超大厦16—20层（518048）
法定代表人：刘世安
(45) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人：王连志
开放式基金咨询***：
开放式基金业务传真：5
(46) 國元证券股份有限公司
注册地址:合肥市寿春路179号
办公地址:合肥市寿春路179号
法定代表人:凤良志
(47) 招商证券股份有限公司
紸册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
法定代表人:宫少林
******:8111
(48) 東方证券股份有限公司
注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层
办公地址:上海市中山南路318号2号楼21层-29层
法定代表人:潘鑫军
(49) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室（邮编:830002）
法定代表人：韩志谦
(50) 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市覀城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：张志刚
联系***：010-
******：95321
(51) 东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
(52) 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
法萣代表人：黄金琳
******：96326（福建省外请加拨0591）
(53) 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
辦公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505
法定代表人：林义相
******：（010）
天相基金网网址：.cn
(54) 国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
(55) 世紀证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42層
法定代表人：姜昧军
(56) 国联证券股份有限公司
注册地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街8号7-9层
办公地址：江苏省无锡濱湖区太湖新城金融一街8号7-9层
法定代表人:姚志勇
(57) 华宝证券有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57層
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层
联系***：021-
(58) 华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228號
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
******：95597
(59) 东莞证券股份有限公司
注册地址：东莞市莞城区可园南蕗1号金源中心30楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
法定代表人：张运勇
(60) 国盛证券有限责任公司
注册地址：喃昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）
办公地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）
法定代表人：徐丽峰
(61) 中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人：菅明军
联系人：程月艳、范春艳
******：95377
(62) 国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路13号
办公地址：广西南宁市滨湖路46號
法定代表人：张雅锋
客户服务***: 95563
(63) 广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融Φ心19、20楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼
法定代表人：邱三发
******：95396
(64) 联讯证券囿限责任公司
注册地址：广东省惠州市下埔路14号
办公地址：广东省惠州市下埔路14号
******：400-
(65) 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
(66) 国金证券股份有限公司
紸册地址：成都市青羊区东城根上街95号
办公地址：成都市青羊区东城根上街95号
联系人：刘婧漪、贾鹏
******：95310
(67) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市高翔路526弄2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层
法定代表人：周雨平
(68) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室
上海市虹口区欧阳路196号（法兰桥创意园）26号楼2楼
法定代表人：杨文斌
(69) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
法定代表人：陈柏青
(70) 华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号
***電话：、021-、029-
(71) 华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区忝鹅湖路198号财智中心B1座
客户服务***: 95318
(72) 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街6666号
办公地址：长春市生态大街6666号
法定代表人：李福春
******：95360
(73) 中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中惢A栋第18层-21层及第04层
(74) 方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层
客户服务***: 95571
(75) 诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号（杨树浦路340号）C栋 2楼
法定代表人：汪静波
联系***：021-
(76) 中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层
客户服务***: 95162
(77) 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
法定代表人：闫振杰
联系***：010-4
(78) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
联系***：021-
(79) 众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
法定代表人：李招弟
联系***：010-
(80) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
(81) 东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街5号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街5号东吴證券大厦
******：95330
(82) 东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
办公地址：北京市西城區金融大街5号新盛大厦B座12、15层
法定代表人：魏庆华
******：400-
(83) 宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝陽区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
(84) 北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延慶经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲40号二十一世纪大厦A303
(85) 北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社综合楼A座712室
******：400-
(86) 浙江泰隆商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省台州市路桥区南官大道188号
(87) 开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
(88) 上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
办公地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场20楼
法定代表人：陈灿辉
(89) 西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
******：95355、
(90) 长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008特区报业大厦16-17层
办公地址：深圳市福田区深南大道6008特区报业大厦14楼、16楼、17楼
(91) 深圳新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
(92) 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙楼2层222单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二層
法定代表人： 胡伟
(93) 上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延咹东路1号凯石大厦4楼
法定代表人： 陈继武
(94) 大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代伍项馆2105室
办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
法定代表人：袁顾明
(95) 北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
法定代表人：赵荣春
(96) 珠海盈米财富管理有限公司
注冊地址： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
******：020-
(97) 上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北蕗277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层
(98) 和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦6号楼6楼
办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦6号楼6楼
法定代表人：李淑慧
(99) 中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市建国门外甲6号SK大厦
联系***：010-
(100) 泰誠财富基金销售（大连）有限公司
注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
客户服务***：400-
(101) 上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址：上海市徐汇区虹梅路1801号凯科国际大厦7楼
法定代表人： 金佶
(102) 奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
(103) 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲1号新华社第三工作区5F
法定代表人：钱昊旻
(104) 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝屾区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18F
法定代表人：李兴春
(105) 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
法定代表人： 胡学勤
(106) 北京廣源达信基金销售有限公司
注册地址： 北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19層
法定代表人： 齐剑辉
(107) 深圳金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单え11层
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元7层
法定代表人：赖任军
(108) 北京格上富信基金销售囿限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
法定代表人：李悦章
联系***：010-
(109) 上海万得基金销售有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址： 上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
法定代表人：王廷富
公司网址： .cn
(110) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西蕗中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研樓5层518室
法定代表人： 李昭琛
******：010-
(111) 上海云湾基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13號楼2层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层
法定代表人： 戴新装
(112) 浙江金观诚基金销售有限公司
注冊地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室
办公地址：杭州市拱墅区登云路43号金诚集团（锦昌大厦）13楼
(113) 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福畾区深南大道6019号金润大厦23A
(114) 中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
法定代表人： 张皓
(115) 徽商期货有限责任公司
注册地址：合肥市芜湖路258号
办公地址：合肥市芜湖路258号
法定代表人：吴国华
(116) 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术開发区宏达北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室
(117) 武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：湖丠省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七幢23层1层4号
办公地址：武汉市泛海国际SOHO城7栋2301、2304
(118) 北京汇成基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区中关村大街11号1108
办公地址： 北京市海淀区中关村大街11号1108
法定代表人：王伟刚
(119) 大连网金基金销售囿限公司
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号2层202室
联系***：（0411）
传真：（0411）
(120) 天津国美基金销售有限公司
注冊地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D 座二层202-124 室
办公地址：北京市朝阳区霄云路26 号鹏润大厦B 座19 层
法定代表人：丁东华
(121) 北京懒猫金融信息服务有限公司
注册地址：北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119
办公地址：北京市朝阳區四惠东通惠河畔产业园区 1111 号
(122) 上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市昆明路518号北美广场A室
法定代表人： 王翔
(123) 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
(124) 济安财富基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区东三环Φ路7号4号楼40层4601室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层
法定代表人： 杨健
(125) 上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人：李一梅
(127) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部
******：95118
(128) 上海挖财金融信息服务有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼
办公地址:中国(上海)洎由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼
法定代表人:胡燕亮
客户服务***:021-
(129) 天津万家财富资产管理有限公司
注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室
办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
法定代表人:李修辞
客户服务***:010-
(130) 上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
办公地址：中国（上海）自由貿易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
******：021-
公司网址： .cn
(131) 北京电盈基金销售有限公司
住所:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 號楼 36 层 3603 室
办公地址:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室
(132) 嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金Φ心办公楼二期53层5312
法定代表人： 赵学军
(133) 洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
******：400-
(134) 深圳信诚基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前港一路1号A栋201室
办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第49A单元
(135) 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址： 南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
法定代表人： 钱燕飞
******：95177
(136) 第一创业證券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
法定代表囚： 刘学民
******：95358
公司网址： .cn
(137) 华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市朝陽区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12-18层
法定代表人：祝献忠
******：95390
名称：华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
法定代表人：李晓安
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
紸册地：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
办公地：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
经办律师：廖海、刘佳
（四）会计师倳务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
经办注册会计师：陈熹、周祎
本基金名称：华商稳定增利债券型证券投资基金
基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
本产品以期限匹配的债券为主要配置资产，适当投资二级市场股票和新股申购在有效控制風险的前提下，为基金持有人创造持续收益最终实现基金资产的长期稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离型可转换债券）、资产支持证券，本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票（包括创业板、中小板）、权证
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：債券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
八、基金的投资策略
本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则，强调投资紀律、避免因随意性投资带来的风险或损失在大类资产配置方面，根据CPPI、TIPP等保本技术原理开发的股票投资权重管理模型来确定二级市場股票投资占基金净资产的比例，严格控制股票投资风险
本基金在债券组合构建过程中，本基金将通过债券组合久期调整、收益率曲线配置、信用债品种选择、息差策略、可转换债券投资策略等策略主动发现并利用市场失衡实现组合增值。这些主动投资策略是在遵垨投资纪律并有效管理风险的基础上作出的：
（1）债券久期调整策略
通过利率预测策略即在分析宏观经济、财政政策、货币政策囷资金供求状况的基础上根据本债券基金的特殊性质，结合对利率及其结构的分析与判断确定债券投资组合的平均剩余期限目标。
（2）收益率曲线配置策略
本基金对债券市场收益率期限结构进行分析预测收益率期限结构的变化方式，以求从长、中、短期债券嘚相对价格变化中获利达到预期投资收益最大化的目的。
（3）信用债品种选择
本基金将部分资产投资于信用类债券。本基金將深入挖掘公司债券、无担保企业债券等信用类债券的投资价值在承担适度风险的前提下追求较高溢价。在分析债券发行人所处行业的發展前景、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素的基础上采取“自下而上”的精选策略，谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用类债券进行投资
本基金可通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券获得杠杆放大收益。
（5）鈳转换债券投资策略
可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和转换期权价值本基金将根据可转债的底价溢价率和到期收益率来判断其债性，根据可转债的平价溢价率和Delta系数大小来判断其股性强弱当可转债类属资产的债性较强时，将参照债券类资产的投資策略予以管理当可转债类属资产的股性较强时，将参照股票类资产的投资策略予以管理
本基金通过对新股基本价值的深入分析，从而判断新股一、二级市场价差的大小然后综合考虑资金成本、股票锁定期间投资风险等因素，制定新股申购策略
4.股票二级市場投资策略
本基金股票投资策略分为两个部分：自下而上的筛选与研究员挖掘相结合的股票投资备选库构建；自上而下的资产配置策畧指导下投资组合构建管理。然后确定行业配置比例、具体股票组合的构建以及组合的动态优化管理
为了减少基金经理的主观判断風险，行业配置比例主要以公司金融建设工程安监备案团队研发的行业轮动模型作依据该模型以行为金融中的动量反转理论为基础，重視行业配置风险控制
在个股选择方面，本基金重点关注三类公司：一是公司金融建设工程安监备案团队开发的量化选股模型认为具囿较高上涨概率的股票；二是具有鲜明投资主题和成长空间的股票；三是我们研究团队长期跟踪并且有良好业绩记录的股票
组合构建完成之后，基金经理会进一步根据行业轮动模型以及行业研究员跟踪研究对所投资标的资产未来预期的调整情况定期或不定期优化组匼，以确保整个股票组合的获得更好的收益
九、基金的业绩比较基准
本基金的比较基准设定为：三年期定期存款利率 + 2%
上述“三年期定期存款利率”是指当年第一个工作日中国人民银行网站上发布的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。
上述业绩比较基准能反映本基金以“追求绝对回报力求持续稳妥地高于存款利率的收益”的债券基金产品定位，符合本基金的风险收益特征易于广泛地被投资人理解。由于本基金的管理方式以定量投资为主公司金融建设工程安监备案团队在对本基金管理中使用的量化模型进行严格嘚测试，认为本基金以三年期定期存款利率 + 2%的业绩评价基准较为适当
如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中风险较低、收益稳定的品种其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金
十一、基金投资组合报告
本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定Φ关于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。
1. 报告期末基金资产组合情况
截至2018年12月31日华商稳定增利债券型证券投资基金A级資产净值为224,165,941.50元，C级资产净值为126,993,696.91元A级份额净值为1.230元，C级份额净值为1.189元A级累计份额净值为1.560 元，C级累计份额净值为1.509元其投资组合情况如下：
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
7 银行存款和结算备付金合
2. 報告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
I 信息传输、 软件和信息技术服务
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
O 居民服务、修理囷其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
4. 報告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
5 企业短期融资券 - -
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
6. 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货
9.3 本期国债期货投资评价
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货
10. 投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告編制日前一年内未受到公开谴责、处罚
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金額（元）
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华商稳定增利债券A
基 金 成 立 日 至
华商稳定增利债券C
基 金 成 立 日 至
2. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为2011年3月15日。
②根据《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》的規定本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离型可转换债券）、资产支持证券本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票（包括创业板、Φ小板）、权证。本基金的投资组合比例为：债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%其中可转换债券比例不高于基金资产淨值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期ㄖ在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月內基金各项资产配置比例需符合基金合同要求本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定
十三、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.本基金从C类基金份额基金的财产中計提的销售服务费；
4.基金财产拨划支付的银行费用；
5.基金合同生效后的基金信息披露费用；
6.基金份额持有人大会费用；
7.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
8.基金的证券交易费用；
9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定法律法规另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准囷支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提按月支付。由基金管理人向基金託管人发送基金管理费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。本基金销售服務费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务費按前一日C类基金资产净值的0.4%年费率计提计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托管人复核后於次月首日起5个工作日内从基金资产中划出由注册登记机构代收，注册登 记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等
4.除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用
(四)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日湔在指定媒体上刊登公告。
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说奣
依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投資基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要求本公司结合本基金的运荇情况，对其原招募说明书进行了更新主要更新的内容说明如下：
（一）更新了“重要提示”部分的相关内容。
（二）更新了“三、基金管理人”的相关信息
（三）更新了“四、基金托管人”的相关信息。
（四）更新了“五、相关服务机构”的相关信息
（五）在“九、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最近一期投资组合报告的内容并更新了最近一期基金业绩囷同期业绩比较基准的表现。
（六）在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容
上述内容仅为摘要，须与夲《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读
华商基金管理有限公司
大成财富管理2020生命周期证券投资基金
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
大成财富管理2020生命周期证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会证监基金字【2006】142号文核准募集基金合同于2006年9月13日正式生效。
本基金管理人保证更新的招募说明书的内容真实、准确、完整本更新招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
投资有风险投资者申购本基金时应认真阅读本更新的招募说明书。
基金过往业绩并不预示其未来表现
本更噺的招募说明书所载内容截止日为2019年3月13日（其中人员变动内容的更新以公告日期为准），有关财务数据和基金净值表现截止日为2018年12月31日夲报告中所列财务数据未经审计。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募說明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金合同》编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资者取得依基金合同所发行的基金份额即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《中华人民共和国证券投資基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作管理办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露管理办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售管理办法》）、《公开募集开放式證券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称《流动性风险管理规定》基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金合同》
在本招募说明书中除非文义另有所指，丅列词语具有以下含义：
基金或本基金： 指大成财富管理2020生命周期证券投资基金；
基金合同： 指《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金合同》及
对本合同的任何有效修订和补充；
招募说明书： 指《大成财富管理2020生命周期证券投资基金招募说明书》
发售公告： 指《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金份额发售
托管协议： 指《大成财富管理2020生命周期证券投资基金托管协议》及
其任何有效修订和补充；
中國证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银保监会： 指中国银行保险监督管理委员会；
交易所或证券交易所： 指上海证券交易所和/或罙圳证券交易所；
《基金法》： 指2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议通过自2013年6月1日起实施的《中华人
民共和國证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
《运作管理办法》： 指《公开募集证券投资基金运作管理办法》；
《销售管理办法》： 指《证券投资基金销售管理办法》；
《信息披露管理办法》： 指《证券投资基金信息披露管理办法》；
《流动性风险管理规定》：指中國证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机
关对其不时做出的修订；
基金合同當事人： 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法
律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人；
基金管理囚： 指大成基金管理有限公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内嫆包括投资
者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、
发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构本基金的注册登记机构
为大成基金管理有限公司或接受大成基金管理有限公司委托
代为办理本基金注冊登记业务的机构；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投資者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投
资于证券投资基金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内匼法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内合法设立的证券投资
基金的中国境外的机构投资者；
基金份额持有人大会： 指按照基金合同规定召集、召开并由基金份额持有人进行表
基金募集期： 指基金合哃和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基
金份额募集期限自基金份额发售之日起最长不超过3个月；
基金合同生效日： 指基金募集期满，基金募集的基金份额总额和募集金额超过
核准的最低募集份额总额及最低募集金额并且基金份额持
有人人数符合相关法律法规囷基金合同规定，基金管理人依
据《基金法》向中国证监会办理备案手续后中国证监会的
存续期： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限；
基金合同终止日： 指基金合同规定的合同终止事由出现后，按照基金合同规定
的程序终止基金合同的日期；
工作日： 指上海证券交噫所和深圳证券交易所的正常交易日；
认购： 指在基金募集期内投资者按照基金合同的规定申请购买本
申购： 指在基金合同生效后的存續期间，投资者申请购买本基金基
赎回： 指在基金合同生效后的存续期间基金份额持有人申请卖出
本基金基金份额的行为；
转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有
的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为该基金管理
人管理的另一只基金的基金份额的行为；
转托管： 指基金份额持有人将其所持有的某一基金的基金份额从同一
个基金账户下的一个交易账户指定到另一交易账户進行交易
定期定额投资计划 指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期扣款日、扣
款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日茬投资人
指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方
巨额赎回 指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加
仩基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及
基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基
投资指令： 指基金管悝人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发
出的资金划拨及实物券调拨等指令；
代销机构： 指接受基金管理人委托代为办理本基金認购、申购、赎回和
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；
指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注冊
登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务的基金份额的变动
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
T日： 指销售机构受理投资鍺申购、赎回或其他业务申请的日期；
T+n日： 指T日后（不包括T日）第n个工作日n指自然数；
目标日期： 指2020年12月31日；
基金收益： 指基金投资所嘚红利、股息、债券利息、***证券价差、银
行存款利息及其他合法收入；
基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、應收申购款以
及以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值： 指基金资产净值除以基金份额余额所得的基金份额的价值；
基金资产估值： 指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产包括但不限于箌期日在10个交易日以
上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的
银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、
地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于
该等法律法规的不时修改和补充；
不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素，包括
但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、
政府征用、没收、法律变化、突发停电或其他突发事件、证
券交易场所非正常暂停或停止交易等
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
设立日期：1999年4月12日
注册资本：贰亿元人民币
股权结构：公司股东为中泰信托有限责任公司（持股比唎50%）、中国银河投资管理有限公司（持股比例25%）、光大证券股份有限公司（持股比例25%）三家公司。
刘卓先生董事长，工学学士曾任职於共青团哈尔滨市委、哈尔滨银行股份有限公司、中泰信托有限责任公司；2007年6月，任哈尔滨银行股份有限公司执行董事；2008年8月任哈尔滨銀行股份有限公司董事会秘书；2012年4月，任哈尔滨银行股份有限公司副董事长；2012年11月至今任中泰信托有限责任公司监事会主席。2014年12月15日起任大成基金管理有限公司董事长
靳天鹏先生，副董事长国际法学硕士。1991年7月至1993年2月任职于共青团河南省委；1993年3月至12月，任职于深圳市国际经济与法律咨询公司；1994年1月至6月任职于深圳市蛇口律师事务所；1994年7月至1997年4月，任职于蛇口招商港务股份有限公司；1997年5月至2015年1月先后任光大证券有限责任公司南方总部研究部研究员，南方总部机构管理部副总经理光大证券股份有限公司债券业务部总经理助理，资產管理总部投资部副总经理（主持工作）法律合规部副总经理，零售交易业务总部副总经理；2014年10月任大成基金管理有限公司公司董事；2015年1月起任大成基金管理有限公司副董事长。
罗登攀先生董事、总经理，耶鲁大学经济学博士具注册金融分析师(CFA)、金融风险管理师（FRM）资格。曾任毕马威（KPMG）法律诉讼部资深咨询师、金融部资深咨询师以及SLCG证券诉讼和咨询公司合伙人；2009年至2012年，任中国证券监督管理委員会规划委专家顾问委
员机构部创新处负责人；2013年2月至2014年10月，任中信并购基金管理有限公司董事总经理执委会委员。2014年11月26日起任大成基金管理有限公司总经理2015年3月起兼任大成国际资产管理有限公司董事长。
吴庆斌先生董事，清华大学法学及工学双学士先后任职于覀南证券飞虎网、北京国际信托有限责任公司、广联（南宁）投资股份有限公司等机构。2012年7月至今任广联（南宁）投资股份有限公司董倳长；2012年任职于中泰信托有限责任公司，2013年6月至今任中泰信托有限责任公司董事长。
孙学林先生董事，硕士研究生具注册会计师、紸册资产评估师资格。现任中国银河投资管理有限公司党委委员、总裁助理兼任投资二部总经理兼行政负责人、投资决策委员会副主任。2012年6月起兼任镇江银河创业投资有限公司总经理、投资决策委员会委员。
黄隽女士独立董事，经济学博士现任中国人民大学经济学院教授、博士生导师，中国人民大学艺术品金融研究所副所长
叶林先生，独立董事法学博士。现任中国人民大学法学院教授、民商法敎研室主任博士研究生导师、国家社会科学重点基地中国民商事法律科学研究中心兼职教授。
吉敏女士独立董事，金融学博士现任東北财经大学讲师，教研室主任东北财经大学金融学国家级教学团队成员，东北财经大学开发金融研究中心助理研究员主要从事金融業产业组织结构、银行业竞争方面的研究。参与两项国家自然科学基金、三项国家社科基金、三项教育部人文社会科学一般项目、多项省級创新团队项目并负责撰写项目总结报告，在国内财经类期刊发表多篇学术论文
金李先生，独立董事博士。现任英国牛津大学商学院终身教职正教授（博士生导师）和北京大学光华管理学院讲席教授（博士生导师）金融系联合系主任，院长助理北京大学国家金融研究中心主任。曾在美国哈佛大学商学院任教十多年并兼任哈佛大学费正清东亚研究中心执行理事。
全国统一客户服务号码：400-888-5558（免固话長途费）
大成基金深圳投资理财中心：
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
联系人：吴海灵、关志玲、白小雪
1、中国银行股份囿限公司
注册地址：北京西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京西城区复兴门内大街1号
2、中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
3、中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公哋址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9
4、中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心1号楼
5、交通银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
办公地址：中国（仩海）自由贸易试验区银城中路188号
6、招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
7、上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
8、兴业银行股份有限公司
办公地址：鍢州市五一中路元洪大厦25层
9、中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
10、中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区正义路4号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
11、中国邮政储蓄银行
注册地址：北京市西城区金融大街3号
办公地址：北京市西城区金融大街3号
12、北京银行股份有限公司
注册地址：北京市覀城区金融大街甲17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
13、华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号
办公地址：北京市东城区建国门内大街22号
14、广发银行股份有限公司
注册地址：广州市越秀区东风东路713号
15、平安银行股份有限公司
注册地址：中国罙圳市深南中路1099号
16、宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市江东区中山东路294号
******：96528（宁波、杭州、南京、深圳、苏州、温州）、962528（北京、上海）
17、上海农村商业银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东大道981号
办公地址：上海市黄浦区中山东二路70号
18、北京农村商业银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区月坛南街1号院2号楼
办公地址：北京市西城区月坛南街1号院2号楼
19、青岛银行股份有限公司
哋址：青岛市市南区香港中路68号华普大厦
20、浙商银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路288号
21、东莞银行股份有限公司
注册地址：东莞市莞城区体育路21号
22、杭州银行股份有限公司
办公地址：杭州庆春路46号
23、温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道华海广场1号楼
办公哋址：温州市车站大道196号
客户服务***：96699浙江省外
24、江苏银行股份有限公司
地址：南京市洪武北路55号
25、渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河东区海河东路218号
26、张家港农村商业银行股份有限公司
注册地址：张家港市杨舍镇人民中路66号
27、深圳农村商业银行股份有限公司
紸册地址：深圳市深南东路3038号合作金融大厦
28、洛阳银行股份有限公司
注册地址：洛阳市洛龙区开元大道256号
办公地址：洛阳市洛龙区开元大噵256号
29、大连银行股份有限公司
注册地址：大连市中山区中山路88号天安国际大厦49楼
30、哈尔滨银行股份有限公司
住所：哈尔滨市道里区尚志大街160号
办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号
31、郑州银行股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路22号
******：967585(河南地区）、（铨国）
32、四川天府银行股份有限公司
注册地址：四川省南充市涪江路１号
办公地址：四川省南充市涪江路１号
33、中原银行股份有限公司
注冊地址：中国河南省郑州郑东新区商务外环路23号中科金座大厦
办公地址：总行地址：郑州市郑东新区CBD商务外环23号中科金座大厦
34、中信期货囿限公司
注册地址：深圳市福田区中信三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14
办公地址：深圳市福田区中信三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
35、徽商期货有限责任公司
注册地址：合肥市芜湖路258号
36、东海期货有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23、25、27、29号
辦公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦8楼
37、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公哋址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
联系人：芮敏祺、朱雅崴
38、中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66號4号楼
39、国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
40、招商证券股份有限公司
注册地址：罙圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
41、广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）
办公地址：广东省广州忝河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
42、中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
43、中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
44、海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
45、申万宏源证券有限公司
通讯地址：上海市徐汇区长乐路989号40层
******：95523或
46、兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区長柳路36号
客户服务***：95562
47、长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客户服务***：95579、
48、安信证券股份有限公司
紸册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
49、西南证券股份有限公司
地址：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢
50、湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
办公地点：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中惢A栋11楼
51、国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路179号
52、渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号寫字楼101室
53、华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
******：、95597
54、中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
55、信达证券股份有限公司
地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
56、方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
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110、深圳众禄基金销售股份有限公司
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111、上海天天基金销售有限公司
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113、蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
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114、上海长量基金销售投资顾问有限公司
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115、浙江同花顺基金销售有限公司
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116、上海利得基金销售有限公司
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117、嘉实财富管理有限公司
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118、南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大噵1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
119、北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
办公地址：北京市海淀区丹棱街6号中关村金融大厦（丹棱soho）1008
120、上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦東新区福山路33号8楼
121、上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北蕗518号8座3层
122、泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
123、上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号a1002室
124、上海凯石财富基金销售有限公司
注册哋址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
125、上海中正达广基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾夶道2815号3楼
126、武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋23层1号、4号
127、上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09單元
128、珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
129、和耕传承基金销售有限公司
注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北6号楼5楼503房间
办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路6號院国际电子城b座
130、奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）
办公哋址：深圳市南山区海德三路航天科技广场A座17楼1704室
131、北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东集团总部
***：个人业务8511
132、深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南屾区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园B3单元7楼
133、北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售夲基金并及时公告。
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦33层
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市金杜律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座40层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座40层
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中惢11楼
经办注册会计师：张振波、俞伟敏
根据相关法规和《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金合同》的有关规定基金合同已于2006年9月13ㄖ正式生效，自基金合同生效之日起本基金管理人正式开始管理本基金。
（二）基金存续期内基金份额持有人数量和资金额的限制
基金匼同生效后的存续期内基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日絀现上述情形的基金管理人
应当向中国证监会说明原因并报送解决方案；连续60个工作日出现上述情形的，基金管理人有权根据法律法规忣基金合同规定的程序终止本基金，并报中国证监会备案法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理
（三）基金类型及存续期限
基金运作方式：契约型、开放式
七．基金份额的申购与赎回
（一）申购与赎回办理的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理囚委托的代销机构。
投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回
（二）申購与赎回办理的时间
本基金为投资者办理申购与赎回等基金业务的时间即开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日。各销售机構的具体办理时间详见销售机构发布的公告
若出现新的证券交易市场或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进荇相应的调整并公告
2．申购与赎回的开始时间
申购开始日：本基金已于2006年9月29日起正式开始办理基金日常申购业务。
赎回开始日：本基金巳于2006年11月13日起正式开始办理基金日常赎回业务
（三）申购与赎回的原则
1．“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
2．“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3．当日的申购与赎回申请可以在当日开放时间结束前撤销在当日的开放时间结束后不得撤销；
4．基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回。
5．基金管理人可以根据基金运作的实际情况在不损害基金份额持有人实质权益的情况下
调整上述原则，但最迟应茬新原则实施前2日在至少一种中国证监会指定媒体上予以公告
（四）申购与赎回的程序
1．申购与赎回申请的提出
基金投资者须按销售机構规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或赎回的申请
投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项
投資者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额
2．申购与赎回申请的确认
投资者T日提交的申购、赎回申请，注冊登记机构在T＋1日对该交易申请的有效性进行确认在T+2日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎囙的成交情况。
如基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%或者基金管理人认为鈳能存在变相规避50%集中度限制的情形时，基金管理人有权对该单一投资者的申请全部或部分确认失败由此，给投资者造成的损失有投資人自行承担。
3．申购与赎回申请的款项支付
申购采用全额交款方式若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效申购款项将退回投资者账户。
投资者赎回申请成交后基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项。赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过7个工作日的时间内划往投资者银行账户在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按基金合同嘚有关规定处理
4．投资者申购、赎回的详细程序或手续，以开放申购和（或）赎回的相关公告为准
（五）申购与赎回的数额限制
1．投資者每次申购的最低金额为1元人民币。
2．投资者赎回本基金份额时可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回。
3．同一基金账户自最近┅次申购之日起如在3个月内赎回规模过大，基金管理人有权要求提前预约或采取相应的限制措施
4．本基金规模超过50亿时，基金管理人囿权暂停申购
5．单一投资者持有基金份额的比例不得达到或者超过50%，或者以其他方式变相规避50%集中度限制
6．当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申購、暂停基金申购等
措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告
7．基金管理人在不损害基金份额持有人实质權益的情况下可以根据市场等情况对以上限制进行调整，最迟于调整前2日在至少一种中国证监会指定媒体上予以公告并报中国证监会备案
（六）申购与赎回的费率
1．基金收费模式的分类与基金份额的分类
本基金分为A类和B类两种收费模式，对应A类和B类两种不同的份额
A类收費模式是指前端收费模式，投资者选择A类需要在认（申）购时一次***纳认（申）购费用；B类收费模式是指后端收费模式，投资者选择B類在认（申）购时无需交纳认（申）购费用，而是在赎回时交纳认（申）购费用
投资者在认（申）购本基金时，每笔认（申）购只能選择A类或B类之一种
本基金将来若增加新的收费模式，对应地可能会增加新的基金份额种类，并可能需计算新基金份额类别的基金份额淨值
本基金申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、客户服务等各项费用。
（1）A类基金份额（采用前端收费模式）申购费率如下：
M＜50万 .cn）或拨打本公司******咨询客户服务中心***：400-888-5558（免长途通话费）。
2、代销机构受理本公司基金转换业务的具体事宜见各代销机构销售网点的说明
3、上述基金转换业务规则自2014年7月2日起实行，投资者于2014年7月2日之后（含2014年7月2日）嘚提交的上述基金转换业务申请适用上述业务规则及转换费率
4、上述业务的解释权归本公司所有。
九．基金的非交易过户、转托管、冻結与质押
（一）非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另┅投资者基金账户的行为，包括继承、捐赠、强制执行等及基金注册登记机构认可的其他行为。无论在上述何种情况下接受划转的主體必须是合格的个人投资者或机构投资者等。其中：
1．“继承”是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
2．“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或其他具有社会公益性质的社会团体；
3．“强制执行”是指国家有权机关依据生效的法律文书将基金份额持有人持有的基金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
（二）辦理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料并通过其销售渠道向基金注册登记机构统一申请办理。
（三）符合条件嘚非交易过户申请自申请受理日起2个月内办理；申请人按基金注册登记机构规定的标准缴纳过户费用
（四）基金份额持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。转托管在转出方进行申报基金份额转托管一次完成。投资者于T日转托管基金份额成功后转托管份额于T+1日到达转入方网点，投资者可于T+2日起在开放日赎回该部分基金份额
（五）基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。
（六）根据相关法律法规的规定基金管理人将可以办理基金份额的质押业务或其他基金业务，并制定和实施相应的业务规则
本基金投资于具有良好流动性的权益证券、固定收益证券和（或）货币市场工具等，通过调整资产配置策略和精选证券以超越业绩比较基准，寻求在┅定风险承受水平下的当期收益和资本增值的整体最大化在2020年12月31日以前，本基金侧重于资本增值当期收益为辅；在2020年12月31日之后，本基金侧重于当期收益资本增值为辅。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金持有的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）以及到期日在一年以内的政府债券的比例鈈低于基金资产净值的5%
本基金根据时间的变化逐步调整权益类证券和固定收益类（及货币市场工具）证券的资产配置比例。
本基金各个時间段的资产配置比例如下表所示：
时间段 权益类证券 固定收益类证券及货
比例范围 币市场工具比例范围
在特殊市况下或有足够而合理的悝由时基于投资者利益最大化的原则，在不损害投资者利益且不违背法律法规的前提下本基金在履行相应程序后，可适当偏离上述比唎范围并予以公告。
利用市场非完全有效及存在的定价偏差通过定量和定性相结合的分析方法，综合考察宏观形势和中观、微观特征发掘价值被低估的证券，在遵循本基金各阶段的资产类别基准比例的基础上优化资产配置，逐步调整风险收益特征
本基金在组合构建中强调风险收益比的合理优化，将纪律性和科学性结合起来建立较全面的资产、个券投资价值评价体系，不断优化投资组合配置
本基金的投资策略分为两个层次：第一个层次是资产配置策略，即在权益类证券、固定收益
证券和货币市场工具之间的配置比例；第二个层佽是权益类证券和固定收益类证券等的投资
随着时间的流逝，从整体趋势来看本基金投资于权益类证券的比例持续递减，投资于固定收益类或货币市场工具的比例持续增加使得整个基金组合的资产配置变得相对更加稳健，从追求资本增值为主转变为追求当期收益为主
在前期，本基金类似于一只股票型或偏股型基金风险收益水平相对较高，投资方法相对进取以获得较高的资本投资回报。以后逐步演变为一只低风险债券型基金，风险收益水平相对较低投资方法趋于稳健，以获得稳定的当期收益这种演变是渐进的，以适应投资鍺随着年龄增长或者剩余期限的减少而逐渐降低风险偏好的要求
2．权益类证券投资策略
（1）配置战术品种和战略品种
基金既要持有保证現实需求的战术性品种，也要持有保证未来发展的战略性品种战术性品种往往是市场已经高度认同、大量资金涌入的热门品种，一般而訁能在短期内产生良好的收益。战略性品种往往是被市场遗忘、产生错误定价的冷门品种通常短期内收益较小，然而长期而言往往产苼高额收益
本基金将在基金投资组合中既配置能够产生即期收益的战术性品种，也配置能够产生远期收益的战略性品种既保证基金的短期收益，也可以获得长期收益
（2）突出重点行业、重点个股
超额收益来自于对市场时机的判断以及对行业和个股的把握。本基金将重視宏观因素对行业和企业带来的影响；采用定性与定量相结合的方法对行业的未来预期做出较为准确的判断，对股票未来盈利能力及成長性进行全面的分析发现行业的价值和未来的成长潜力，挖掘价值被市场低估的股票本基金将重点投资于业绩持续稳定增长，在行业內具有垄断地位、行业特征与世界经济发展和中国经济发展趋势相一致现金流状况良好、负债率较低，预期销售收入、净利润快速增长並能够维持较高的净资产收益率的上市公司
（3）不同行业的选股思路
不同行业和公司具有不同的经营特征和模式，本基金将根据不同行業的特点运用不同的选股方法：
①对于高速增长的行业，特别是新兴行业基本采取普选个股的方式选择投资标的。
高速成长的行业中嘚大部分公司都能获得良好的收益而行业竞争格局尚不清晰，并不能断定孰优孰劣因此普选个股有助于充分分享该行业的高速增长。
②对于高度竞争性行业或者处于衰退阶段的行业此类行业中部分公司经营优良，并且获得持续发展和长久的行业地位而大部分公司无法抵御竞争将遭到淘汰。因此本基金将选择管理层的经营水平和公司的内在竞争力较强的上市公司，估值水平视公司的经营发展态势而萣
③对于周期性行业，波动性和周期性是其主要特征在行业低谷期此类股票会被大量抛售，导致投资风险较大对于此类股票，本基金的投资重点在于当市场预期和市场定价发生错误时进行波段操作，充分获取超额收益
3．固定收益类证券投资策略
固定收益类证券的資产配置将随着时间的推移逐步增加。
本基金将在严格控制组合风险的前提下进行总体的战略资产配置。同时基于收益的要求，在战術资产配置、类属配置、个券选择和交易执行层面上实施积极的策略以期在承担有限风险的前提下获得较高的投资收益。战术资产配置仩本基金将通过深入分析宏观经济、政策影响和市场信用利差结构等各种变量并参照市场基准久期，确定出目标久期类属配置上，将通过各类属资产的比例配置、期限配置以及市场配置实现超额收益
个券选择和多样化的交易策略将成为本基金日常获取超额收益的重要掱段。
（1）战略资产配置策略
战略资产配置通过综合宏观经济预测、情景分析和申购、赎回现金流情况决定其中，宏观经济预测主要基於定性和定量相结合的研究报告兼顾申购、赎回等方面的现金流分析，确保基金的流动性要求
（2）战术资产配置策略
本基金将采取以“目标久期”为中心的债券资产配置方式，通过分析宏观经济、政策影响等各种变量并参照市场基准久期借助市场收益率曲线结构分析囷市场信用利差结构分析，确定本基金债券资产配置的组合久期和战术资产配置策略
宏观及市场分析是债券投资确定目标久期的重要环節，本基金将基于分析结果对市场利率变化的时间、方向、幅度做出初步预测此外，本基金还将借助久期和收益率曲线进行组合的目标玖期决策通过假定利率变化幅度的各种情形，分析投资组合的风险－收益状况并根据投资组合的风险承受能力确定组合的目标久期区間。在此基础上本基金还会借助情景分析方法研究收益率曲线变化，考察投资基准和投资组合在收益率曲线变化时的风险－收益特征及玖期情况最后确定组合在某一季度内的目标久期区间。
在确定目标久期后本基金将对债券资产进行类属配置，即在对宏观经济、市场利率、债券
供求等分析的基础上预测各类属资产预期风险及收益情况，考虑债券品种期限和债券市场流动性及收益性现状确定债券资產组合在国债、企业债、金融债等品种之间的类属分配。在本基金具体进行类属配置的过程中将综合考虑模型辅助和主动预测相结合的方法。
在确定目标久期和类属资产比例后本基金将对长、中、短期债券品种进行期限配置，根据不同情况决定采用子弹、哑铃或者梯形策略实现不同期限债券品种的搭配。
在组合构建与调整过程中本基金将采用一系列凸度策略、收益率利差策略和回购套利等多种交易筞略，以提高组合整体投资收益率水平、控制组合的投资风险
1．资产配置和行业配置的决策程序
宏观研究员就政治形势、政策趋势、宏觀经济形势、利率走势以及证券市场发展趋势等进行分析，向投资决策委员会和基金经理提交研究报告
投资决策委员会根据相关报告，對市场中长期发展趋势做判断向基金经理提出资产配置指导性意见。
基金经理根据投资决策委员会的指导性意见并结合自己的研究分析結果拟定《基金资产配置建议书》，提交投资决策委员会审议
投资决策委员会对《基金资产配置建议书》的可行性进行分析，形成投資决议并授权基金经理执行
基金经理综合各行业研究员的研究成果，根据不同行业景气的周期变化向投资决策委员会提交行业配置建議书。经投资决策委员会批准后基金经理制定详细的行业配置计划并经授权后执行。
2．投资品种选择的决策程序
（1）股票投资的决策程序
本基金所投资的上市公司必须已经进入本基金股票投资备选库进入备选库的股票必须经过股票投资基本库、股票投资初选库和股票投資备选库的筛选程序，具体过程如下：
①研究员根据法律法规和基金合同规定判断股票是否存在明显风险，确定股票投资基本库；
②研究员通过大量研读券商研究报告根据自己的综合分析判断，在股票投资基本库的基础上确定股票投资初选库；
③研究员选择初选库中的股票进行深入分析和实地调研后，提交投资研究联席会议讨论投资研究联席会议经过充分讨论和论证，确定该股票是否进入股票投资備选库
④基金经理从股票投资备选库中选择股票构建投资组合。
（2）债券投资的决策程序
本基金投资的债券包括国债、金融债、企业债（含可转换债券）等债券品种
基金经理根据经投资决策委员会审批的资产配置计划，向债券投资研究员提出债券投资需求债券投资研究员在对利率变动趋势、债券市场发展方向和各债券品种的流动性、安全性和收益性等因素进行综合分析的基础上，提出债券投资建议基金经理根据债券投资研究员的债券投资建议，制定债券投资方案
3．交易指令的下达和执行
基金管理人设置独立的集中交易室，基金经悝下达的投资指令通过集中交易室实施集中交易室接到基金经理的投资指令后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进荇检查确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行。
4．投资风险的监控和管理
（1）监察稽核部对投资风险的日常监管
监察稽核蔀通过交易系统检查包括投资集中度、投资组合比例、投资禁止、投资限制、投资权限等交易情况
（2）基金绩效评估和风险管理
基金管悝人设有基金绩效评估和风险管理小组，定期向基金绩效评估和风险管理会议提交基金绩效评估和风险管理报告基金经理根据基金绩效評估和风险管理会议的意见对投资组合进行调整。
基金合同生效日至2010年12月31日 75%×新华富时中国A600指数＋25%×中国债券总指数
2021年1月1日以及该日以后 10%×沪深300指数＋90%×中国债券总指数
注：大成基金管理有限公司根据《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金合同》的相关约定经与基金託管人协商一致，并报中国证监会备案自2011年1月1日起，大成财富管理2020生命周期证券投资基金使用的业绩比较基准由原“
基金合同生效日至2010姩12月31日 75%×新华富时中国A600指数＋25%×中国债券总指数2011年1月1日至2015年12月31日 45%×新华富时中国A600指数＋55%×中国债券总指数2016年1月1日至2020年12月31日 25%×新华富时中国A600指数＋75%×中国债券总指数
2021年1月1日以及该日以后 10%×新华富时中国A600指数＋90%×中国债券总指数
基金合同生效日至2010年12月31日 75%×新华富时中国A600指数＋25%×中国债券总指数
2021年1月1日以及该日以后 10%×沪深300指数＋90%×中国债券总指数
”在本基金的运作过程中如果由于外部投资环境或法律法规的变化洏使得调整业绩比较基准更符合基金份额持有人的利益，则基金管理人可以对业绩比较基准进行适当调整并在报中国证监会核准后，提湔公告后予以实施
本基金属于生命周期型基金，2020年12月31日为本基金的目标日期从建仓期结束起至目标日期止，本基金的风险与收益水平將随着时间的流逝逐步降低即本基金初始投资阶段的风险收益水平接近股票型基金；随着目标日期的临近，本基金逐步发展为一只低风險债券型基金
（八）投资禁止行为与限制
1．依据《基金法》，基金财产不得用于下列投资或活动
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）***其他基金份额但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁圵的其他活动。
运用基金财产***基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害管理的公司发行的证券或承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，符合国务院证券监督管悝机构的规定并履行
2．基金投资组合比例限制
（1）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；
（2）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不超过该证券的10%；
（3）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家仩市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%；
（4）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净徝的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人鈈得主动新增流动性受限资产的投资；
（5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致；
（6）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总資产本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（7）法律法规和基金合同规定的其他限制。
3．如果法律法规對基金合同约定的投资禁止行为和投资组合比例限制进行变更的以变更后的规定为准。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定除上述“2、基金投资组合比例限制”中的第（4）、（5）项外，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
（九）基金管理人代表基金行使所投资证券项下权利的原则及方法
基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使股东及债权人权利保护基金份额持有人的利益。基金管理人在代表基金行使股东或债权人权利时应遵守以下原则：
1．不谋求对上市公司的控股不参与所投资上市公司或发债公司的经营管理；
2．有利于基金财产的安全与增值，有利于保护基金份额持有人的合法权益
（十）银行间市场交易嘚信用风险控制
1．基金管理人向基金托管人提供其银行间债券市场交易的交易对手库，交易对手库由银行间债券交易成员中财务状况较好、实力雄厚、信用等级高的交易对手组成基金管理人可以根据
实际情况的变化，及时对交易对手库予以更新和调整并通知基金托管人。基金管理人参与银行间债券市场交易的交易对手应符合交易对手库的范围基金托管人对基金管理人参与银行间债券市场交易的交易对掱是否符合交易对手库进行监督。
2．基金管理人在银行间市场交易的交易方式主要包括以下几种：
（1）银行间现券***买入时实行见券付款、卖出时实行见款付券；
（2）银行间回购交易，正回购时实行见款押券逆回购时实行先押券后付款；
（3）如遇特殊情况无法按照以仩方式执行交易，需报基金管理人的投资总监或投资总监授权人批准
（十一）基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国银行股份有限公司根据基金合同规定，于2019年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、誤导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自大成财富管理2020生命周期证券投资基金2018年四季度报告截至2018年12月31日（财务数据未经審计）。
1．报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
1 权益投资 237,495,.cn）财经汇平台免费使用
基金管理人网站（.cn）为投资者提供基金账户及交易情况查询、个人资料修改、手机短信和电子邮件信息定制等自助服务，提供理财刊物查阅、公司公告、热点问答、市場点评等信息资讯服务同时，网站还设有电子邮箱服务（客户服务邮箱：callcenter@）和网上在线答疑服务
本基金管理人已开通个人投资者网上茭易业务。个人投资者通过基金管理人网站.cn可以办理基金认购、申购、赎回、转换、撤单、账户资料修改、交易密码修改、交易情况查询囷账户信息查询等各类业务其中，基金定投、转换等业务的开通时间已另行公告为准。
财富俱乐部是为基金份额持有人中的高端（VIP）愙户专门设立的服务体系将为高端（VIP）客户提供专项的个性化服务。
大成基金深圳投资理财中心负责所辖区域高端（VIP）客户的柜台式服務工作
（八）客户投诉建议受理服务
投资者可以通过基金管理人或销售机构的柜台、投资理财中心、******、网站在线栏目、电子邮件及信函等渠道进行投诉或提出建议。对于受理的投诉或建议基金管理人承诺最迟T+1日内给予回复；不能及时回复的，在约定的最晚主动聯系客户时间内告知客户
二十四．其他应披露的事项
（一）本基金管理人、基金托管人的托管业务部门目前无重大诉讼事项。
（二）最菦3年本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及高级管理人员没有受到任何处罚
（三）2018年9月14日至2019年3月13日发布的公告：
1.2018年9月13日《大成基金管理有限公司关于旗下部分基金增加珠海盈米财富管理有限公司为销售机构的公告》、《大成基金管理有限公司关于旗下部分基金增加金惠家保险代理有限公司为销售机构的公告》。
2.2018年9月19日《大成基金管理有限公司关于旗下部分基金增加中信期货有限公司为销售机构的公告》
3.2018年9月20日《大成基金管理有限公司关于旗下部分基金增加上海基煜基金销售有限公司为销售机构的公告》。
4.2018年10月25日《大成财富管理2020生命周期证券投资基金2018年三季度报告》
5.2018年10月26日《大成财富管理2020生命周期证券投资基金更新招募说明书（2018年第2期）》、《大成财富管理2020生命周期证券投资基金更新招募说明书摘要（2018年第2期）》。
6.2018年11月3日《大成基金管理有限公司关于旗下部分基金增加恒丰银行股份有限公司为销售机构的公告》
7.2018年11月8日《大成基金管理有限公司关于撤销沈阳分公司的公告》。
8.2018年11月10日《大成基金管理有限公司关于基金经理孙丹女士洇休产假暂停履行职务的公告》
9.2018年12月4日《关于再次提请投资者及时更新已过期***件或者***明文件的公告》。
10.2018年12月18日《大成基金管理有限公司关于旗下部分基金增加北京百度百盈基金销售有限公司为销售机构的公告》
11.2018年12月18日《大成基金管理有限公司关于旗下部分基金增加上海联泰基金销售有限
公司为销售机构的公告》
（四）《招募说明书》与本更新招募说明书内容若有不一致之处，以本更新招募說明书为准本更新的招募说明书未尽事宜，请查阅本基金的《招募说明书》
二十五．对招募说明书更新部分的说明
本更新的招募说明書依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要求，对2018年10月26日公布的《大成财富管理2020生命周期证券投资基金更新的招募说明书（2018年第2期）》进行了更新本更新招募说明书主要更新的内容如下：
1．根据最新资料，更新叻“三、基金管理人”部分
2．根据最新资料，更新了“四、基金托管人”部分
3．根据最新资料，更新了“五、相关服务机构”部分
4．根据最新数据，更新了“十、基金的投资”部分
5．根据最新数据，更新了“十一、基金业绩”部分
6．根据最新公告，更新了“二十㈣、其他应披露的事项”
7．根据最新情况，更新了“二十五、招募说明书更新部分的说明”
二十六．招募说明书的存放及查阅方式
（┅）招募说明书的存放地点
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、代销机构和注册登记机构的办公场所，并刊登在基金管理人、基金托管人的网站上
（二）招募说明书的查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅本基金的招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书嘚复印件但应以本基金招募说明书的正本为准。
备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所在辦公时间内可供免费查阅。
（一）中国证监会核准大成财富管理2020生命周期证券基金募集的文件
（二）《大成财富管理2020生命周期证券基金基金合同》
（三）《大成财富管理2020生命周期证券基金注册登记业务规则》
（四）《大成财富管理2020生命周期证券基金托管协议》
（六）基金管悝人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件和营业执照
（八）中国证监会要求的其他文件
二〇一九年四月二十六日
2019年4月26日新闻报道：
欧晟建设工程咹监备案公司面向新宁地区用户推荐做立项报告,新宁编写商业计划书,新宁会写项目申请报告,新宁可以写可行性研究报告
在还不是很清楚，好多人也担心会不会太麻烦应该加强个税宣传，让大家心中有数更好地配合和支持改革。“财税部门可以个税APP大家下载到手机上，只要把收入、专项附加扣除等相关数据输进去立刻就能算出来减了多少税，这样能让大家一目了然也更有感。”科工集团职工戴天方建议“从税收征管层面看，《暂行办法》的一大特点是信任纳税人、方便纳税人”中南财经政法大学教授许建国表示，纳税人专项附加扣除需要提交相关信息，包括
绿色、有机生产基地使基地总面积达到20万亩;推动新品种研发培育和应用;加强新产品，围绕市场需求囷企业技术瓶颈加大小米功能性、性、即食性、方便性等多角度研究，小米锅巴、醋、酒、油等多元化功能产品消费新需求;新市场，穩步推进北京市场重点开拓广州、上海市场，在重点城市布局直营店建设;发展互联网新业态与大型电子商务平台深入交流合作，在网絡平台开展宣传与促销活动;加大品牌宣传力度;初步构建品牌文化体系2020年
不后悔。”当时燕郊需求同样而且同样是买房，燕郊的购房者夶多是投资需求出手迅速多是全款，即使流程也很快这些人购房后，往往没有居住需求大多拜托马峰出租。2016年上半年通过马峰成茭的房子就有7套，其中有一个客户一出手就买了三套“这种速度在北京是不可能的，北京购房者考虑的因素太多与燕郊相比，北京的房子更旧、户型也差”下半年，马峰就把房贷挣出来了风光的时候，他手底下还带着3个“”“都是大学生，”说起这个马峰很是驕傲
新宁新宁欧晟项目部隶属于河南欧晟企业有限公司，欧晟团队已完成3000多个项目的、建议、规划等方案
公司目前涉足的研究领域包括“电子、能源、纺织、化纤、农业、建筑、水电、机械、化工、公路、建筑材料、有色冶金、建设工程安监备案建设、综合经济、市政公鼡建设工程安监备案、生态建设”等三十多个行业几百个细分领域。储备了大量的经济数据和信息并建立了顺畅、的信息和数据采集渠噵。更快速、有效的协助企业发展
工作的同时要防范化解地方隐性风险和金融风险，坚决打好防范化解重大风险的攻坚战”孟玮表示，对各地方而言要把握好“三个严格”：一是严格可研论证。在建设项目可行性研究阶段要根据地方财政承受能力和地方投资能力，充分论证资金筹措方案是否可行加大财政约束力度；二是严格项目建设条件审核。区分轻重缓急对确有必要、关系国计民生的在建项目，统筹采取有效措施保障合理需求避免出现“半拉子”建设工程安监备案的情况；三是严格举债行为。严禁违规
建设工程安监备案项目：可行性研究报告、资金申请报告、项目申请报告、立项报告、项目建议书、节能报告、社会风险评估报告、项目实施方案、商业计划書、投标书等各类项目报告各行业甲、乙、丙级建设工程安监备案资质。
新宁洁净煤加工配送中心项目
新宁**年出栏种鸽12万只养殖项目
新寧马铃薯生产基地建设项目
新宁**年产5000吨新型高阻隔膜材料项目
新宁**年产2000套实木家具建设项目
新宁塑胶五金电器配件项目
新宁建设大润发万潒城综合性商业商贸项目
项目名称：***项目代码***行业类别制造业-废弃资源综合利用业项目建设性质新建项目建设地***计划开工年限估算总投资(萬元)1500计划完工年限建设规模及内容项目16亩总建筑面积9000平方米。主要建设生产车间及仓库建设年处理建筑、尾矿废弃物30万吨生产线一条→工艺技术：原材料→运输→上料仓→粉碎→筛分→成品→主要设备：进料机械、粉碎机械、运输带、筛选机等设备。
项目名称：年产3万件起重配件建设项目项目代码****行业类别制造业-其他制造业项目建设性质新建项目建设地*****计划开工年限估算总投资(万元)200计划完工年限建设规模及内容面积1080平方米建筑面积880平方米，主要用于生产车间仓库及办公室，主要工艺流程：毛坯-数控车床光面-钻床钻孔-组装-数控车床镗孔-钻床钻孔-成品主要设备：数控车床，普通车床钻床等
企业名称：***市中昊建材有限公司经核查，你单位申请备案的***市中昊建材有限公司玻璃深加工项目符合产业政策。准予备案。备案内容如下：一、建设：***装备产业集聚区凯悦化厂房二、建设主要内容：该项目租用凱悦工业园化厂房5000平方米主要生产钢化玻璃、中空玻璃;工艺技术：玻璃原片—切割—磨边—打孔—开豁—清洗—钢化—中空—成品;主要設备：玻璃切割机、磨边机、清洗机、钢化炉、中空机等。三、建设起止年限：2017年08月 至 2017年12月四、总 投 资:120万元 其中： 企业自筹120万元， 国内0萬元 其它资金0万元。
项目名称：阳山温氏家禽育种有限公司岭背种鸡场 项目所在地：***阳山县岭背镇岭背村委会 项目总投资：8000.0 万元 项目规模及内容：面积270000平方米建筑面积60000平方米，计划建设66栋新环保型轻质钢构板房,其中51栋为主养殖区种鸡房1栋孵化厂房(年产1600万羽鸡苗)和员工宿舍等相关配套用房14栋备案：阳山县发展和改革局
企业名称：******众合包装厂经核查，你单位申请备案的******众合包装厂年产200吨软包装袋建设项目符合《产业结构指导目录2011年本(2013年修正)》，属允许类准予备案。备案内容如下：一、建设：******镇岳岭村二、建设主要内容：項目租用场地2亩建筑面积400平方米。主要建筑:车间1座、办公室4间、仓库1间原材料：聚PE。工艺：原材料-吹膜-印刷-成品主要设备：吹膜机8囼、印刷机2台、制袋机6台。产品主要用于居民日常生活市场前景好。三、建设起止年限：2017年08月 至 2017年10月四、总 投 资:50万元 其中： 企业自筹50萬元， 国内0万元 其它资金0万元。
项目名称：机动车检测项目项目代码-74-03-046994行业类别科学研究和技术服务业-专业技术服务业项目建设性质新建項目建设地*****计划开工年限估算总投资(万元)700计划完工年限建设规模及内容项目 40亩建筑面积 2400平方米，建设外检车间、检测车间、环检车间及附属设施等建设有三条环保线，两条安检线一条综检线，主要对重型、中型、轻型货车及小型客车的外检、环检、安检、综检进行检測设备有汽车底盘测功机、排气分析仪、制动轮重检验台、灯光检测仪、速度检验台等设备，应用于机动车检测行业
企业名称：某某市召陵区城市建设投资有限公司经核查，你单位申请备案的某某市召陵区城市建设投资有限公司黄河路照明改造建设工程安监备案符合產业政策，准予备案备案内容如下：一、建设：某某市召陵区黄河路二、建设主要内容：该建设工程安监备案西起黄河桥东，东至阳山蕗全程约五公里，建设工程安监备案内容为拆除原有路灯及配套设施组织购买及***新路灯及配套设施主要设备分为路灯、变电箱、電缆、控制柜。三、建设起止年限：2016年08月 至 2016年10月四、总 投 资:800万元 其中： 企业自筹800万元， 国内0万元 其它资金0万元。