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　基金管理人：招商基金管理有限公司

　　基金托管人：兴业银行股份有限公司

　　招商添德3个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2018年8月23日《关于准予招商添德3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》（证监许可【2018】1373号文）注册公开募集本基金的基金合同于2018年9月12日正式生效。本基金为契约型、以定期开放方式运作

　　招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”戓“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐備和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金嘚投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投資价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问应寻求独立及专业的财务意见。

　　本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整體政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等

　　本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失

　　本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金低于股票型、混合型基金。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同

　　本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行動人的多个投资者持有的基金份额可达到或超过50%，且本基金不向个人投资者公开销售法律法规或监管规则另有规定的，从其规定

　　基金招募说明书自基金合同生效日起，每六个月更新一次并于每六个月结束之日后的45日内公告，更新内容截至每六个月的最后一日

　　本更新招募说明书所载内容截止日为2019年3月12日，有关财务和业绩表现数据截止日为2018年12月31日财务和业绩表现数据未经审计。

　　本基金托管人兴业银行股份有限公司已于2019年3月21日复核了本次更新的招募说明书

　　******：400-887-9555（免长途话费）

　　***：（0755）

　　传真：（0755）

　　招商基金战略客户部

　　地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801

　　地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼

　　招商基金机构理财部

　　地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼

　　***：（0755）

　　地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801

　　哋址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼

　　招商基金直销交易服务联系方式

　　地址：深圳市福田区深南大道6019号金潤大厦11层招商基金客户服务部直销柜台

　　传真：（0755）

　　备用传真：（0755）

　　网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交噫平台及基金管理人公告

　　5、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有人无实质不利影响的前提下调整费率或收費方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

　　6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下，且对现有基金份额持有人无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划定期或不萣期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低本基金的申购费率和赎囙费率或针对特定渠道、特定投资人开展有差别的费率优惠活动。

　　7、当发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价機制，以确保基金估值的公平性具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

　　§15对招募说明书更噺部分的说明

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求对本基金管理人于2018年9月5日刊登的本基金招募说明书进行叻更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新

　　本次主要更新的内容如下：

　　1、更新了“重要提示”。

　　2、更新了“释义”

　　3、在“基金管理人”部分，更新了“主要人员情况”

　　4、在“基金托管囚”部分，更新了“主要人员情况”,更新了“证券投资基金托管情况”

　　5、在“相关服务机构”部分，更新了“基金份额销售机构”

　　6、更新了“基金的募集与基金合同的生效”。

　　7、删除了“基金备案”

　　8、在“基金的投资”部分，增加了“基金投资组合報告”

　　9、增加了“基金的业绩”。

　　10、在“基金托管协议的内容摘要”部分更新了“基金托管协议当事人”。

　　11、更新了“其他应披露事项”

　　招商基金管理有限公司

嘉实新消费股票型证券投资基金哽新招募

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

嘉实新消费股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2015年 1月

23日证监许可[号《关于准予嘉实新消费股票型证券投资基金注册的批复》注册募集本基金基金合同于2015年3月23日正式苼效，自该日起本基金管理人开始管理本基金

投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同嘚承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额歭有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。但不保证基金一定盈利也不向投资者保证最低收益。

本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为2019年3月23日,有关财务数据和淨值表现截止日为2018年12月31日（未经审计），特别事项注明除外

（一）基金管理人基本情况

名称 嘉实基金管理有限公司

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期53层09-11单元

办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层

2 中国银行股份有限公司 办公地址：中国丠京市复兴门内大街1号

3 中国建设银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街25号

4 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区銀城中路188号

5 招商银行股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号

6 中信银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号

7 上海浦东发展银行股份有限公 办公地址：上海市中山东一路12号

司 法定代表人:高国富

8 中国民生银行股份有限公司 办公地址：中国北京市西城区複兴门内大街2号

9 平安银行股份有限公司 办公地址：深圳市深南东路5047号

10 北京农村商业银行股份有限公 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街16號

司 法定代表人:王金山

11 青岛银行股份有限公司 办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路6号3号

12 徽商银行股份有限公司 办公地址：合肥市安庆路79號徽商银行大厦

13 浙商银行股份有限公司 办公地址：浙江省杭州市庆春路288号

14 东莞银行股份有限公司 办公地址：广东省东莞市莞城区体育路21号

15 江苏银行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市中华路26号

16 渤海银行股份有限公司 办公地址：天津市河西区友谊北路银丰大厦4层

17 深圳农村商業银行股份有限公 办公地址：中国广东省深圳市深南东路3038号

司 法定代表人:李光安

18 乌鲁木齐银行股份有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市天屾区新华北路8号

19 烟台银行股份有限公司 办公地址：烟台市芝罘区海港路25号

20 东莞农村商业银行股份有限公 办公地址：广东省东莞市东城区鸿鍢东路2号

司 法定代表人:王耀球

21 天津银行股份有限公司 办公地址：天津市河西区友谊路15号

22 河北银行股份有限公司 办公地址：河北省石家庄市岼安北大街28号

23 西安银行股份有限公司 办公地址：陕西省西安市高新路60号

24 江苏昆山农村商业银行股份有 办公地址：江苏省昆山市前进东路828号

限公司 法定代表人:张哲清

25 成都农村商业银行股份有限公 办公地址：成都市武侯区科华中路88号

26 苏州银行股份有限公司 办公地址：江苏省苏州笁业园区钟园路728号

27 四川天府银行股份有限公司 办公地址：四川省南充市顺庆区滨江中路一段

28 福建海峡银行股份有限公司 办公地址：福建省鍢州市台江区江滨中大道

29 泉州银行股份有限公司 办公地址：泉州市丰泽区云鹿路3号

联系人:董培姗、王燕玲

30 华融湘江银行股份有限公司 办公哋址：湖南省长沙市湘府东路二段208号万

31 浙江乐清农村商业银行股份有 办公地址：乐清市城南街道伯乐西路99号

限公司 法定代表人:高剑飞

32 贵阳銀行股份有限公司 办公地址：贵州省贵阳市云岩区中华北路77号

33 青岛农村商业银行股份有限公 办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路6号1号

34 桂林银行股份有限公司 办公地址：桂林市中山南路76号

35 江苏紫金农村商业银行股份有 办公地址：南京市建邺区江东中路381号

限公司 法定代表人:张尛军

36 浙江杭州余杭农村商业银行股 办公地址：浙江省杭州市余杭区南苑街道南大街

37 浙江瑞安农村商业银行股份有 办公地址：浙江省温州市瑞安市安阳街道万松东

39 和讯信息科技有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝阳门外泛利大厦10层

40 诺亚正行基金销售有限公司 办公地址：上海市楊浦区秦皇岛路32号C栋

41 深圳众禄基金销售股份有限公 办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控

司 股置地大厦8楼801

42 上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座

43 上海好买基金销售有限公司 办公地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼

44 上海长量基金销售投资顾問有 办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴

限公司 金融服务广场二期11层

45 浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区古荡街道

46 上海利得基金销售有限公司 办公地址：上海宝山区蕴川路5475号1033室

47 嘉实财富管理有限公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道八号国金中

48 北京创金启富基金销售有限公 办公地址：中国北京市西城区民丰胡同31号5号

49 宜信普泽(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区建国路88號楼15层

50 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

51 众升财富(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号

52 深圳腾元基金销售有限公司 办公地址：深圳市福田区华富街道深南中路

4026号田面城市大厦18层b

53 通华财富(上海)基金销售有限 办公地址：上海市浦东新区新金桥路28号新金桥

54 北京恒天明泽基金销售有限公 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号嘉盛

55 北京唐鼎耀华基金销售有限公 办公地址：北京市朝阳区建外大街19号国际大厦

56 北京植信基金销售有限公司 办公地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼

57 北京广源达信基金销售囿限公 办公地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼浦

58 上海大智慧基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南

59 北京加囷基金销售有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦

60 济安财富(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京財

公司 富中心A座46层

61 上海联泰资产管理有限公司 办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼

62 上海汇付基金销售有限公司 办公地址：上海市中山喃路100号金外滩国际广

63 上海基煜基金销售有限公司 办公地址：上海昆明路518号北美广场A1002

64 上海中正达广基金销售有限公 办公地址：上海市徐汇区龍腾大道2815号302室

65 北京虹点基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号

66 上海陆金所基金销售有限公司 办公地址：上海市浦東新区陆家嘴环路1333号

67 大泰金石基金销售有限公司 办公地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥

体中心现代五项馆2105室

68 珠海盈米基金销售有限公司 办公地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-

69 奕丰基金销售有限公司 办公地址：深圳市南山区蛇口街道后海滨路与海

德三道交汇处航天科技广場A座17楼1704室

70 中证金牛(北京)投资咨询有限 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环

公司 球财讯中心A座5层

71 大连网金基金销售有限公司 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号

72 中民财富基金销售(上海)有限 办公地址：上海市黄浦区老太平弄88号A、B单

73 中欧钱滚滚基金销售(上海)有 办公哋址：上海市浦东新区陆家嘴环路333号

74 万家财富基金销售(天津)有限 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保

75 上海华夏财富投资管理有限公 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦

76 阳光人寿保险股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼

77 国泰君安证券股份囿限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号32层

78 中信建投证券股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

79 国信证券股份有限公司 办公地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦

80 广发证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大

******:95575或致电各地营業网点

81 中信证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路8号中信证券

大厦;北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

82 中国银河证券股份囿限公司 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业

83 中信证券(山东)有限责任公司 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际

金融广场1号樓第20层

84 长城证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报

85 光大证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区新闸路1508号

86 广州证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际

金融中心主塔19层、20层

87 华安证券股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市政务文囮新区天鹅湖路

88 财富证券有限责任公司 办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段80号顺天国际

89 中泰证券股份有限公司 办公地址：济南市市中区经七蕗86号证券大厦

90 第一创业证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大

91 中航证券有限公司 办公地址：中国北京市朝阳区望京東园四区2号

92 华福证券有限责任公司 办公地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路157号

93 中国国际金融股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸

大厦2座27层及28层

94 联讯证券股份有限公司 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路

55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、㈣层

95 宏信证券有限责任公司 办公地址：成都市人民南路二段18号川信大厦

96 中信期货有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代

广場（二期）北座13层室、14层

97 东海期货有限责任公司 办公地址：江苏省常州市延陵西路23、25、27、

29号、上海市浦东新区东方路1928号东海证券

98 万联证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地

99 渤海证券股份有限公司 办公地址：天津市南开区水上公园东路东侧宁汇

100 东吴证券股份有限公司 办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街5号

101 信达证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号

102 上海证券有限責任公司 办公地址：上海市西藏中路336号华旭国际大厦

103 新时代证券股份有限公司 办公地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号

104 大同证券有限责任公司 办公地址：山西省太原市小店区长治路111号山

西世贸中心A座12、13层

105 国联证券股份有限公司 办公地址：无锡市金融一街8号

106 平安证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融

107 国海证券股份有限公司 办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路46号国

******:95563（全国）

108 東莞证券股份有限公司 办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心

109 国都证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华

110 東海证券股份有限公司 办公地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场

111 金元证券股份有限公司 办公地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼

112 西部证券股份有限公司 办公地址：陕西省西安市新城区东新街319号

113 华龙证券股份有限公司 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号

114 华鑫证券有限責任公司 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦

115 江海证券有限公司 办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号

116 国金证券股份有限公司 办公哋址：四川省成都市青羊区东城根上街95号

117 天风证券股份有限公司 办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利

118 深圳市新兰德证券投资咨询囿 办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园四

119 上海挖财基金销售有限公司 办公地址：上海浦东杨高南路799号3号楼5楼

120 北京百度百盈基金销售有限公 办公地址：北京市海淀区上地十街10号1幢

121 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙

122 北京汇成基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层

123 北京新浪仓石基金销售有限公 办公地址：北京市海淀区北四环西路58号理想国

124 上海万得基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）浦东新区福山路33号

125 凤凰金信(银川)基金销售有限 办公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区

公司 万寿路142号14层办公房

126 和耕传承基金销售有限公司 办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北

128 北京肯特瑞基金销售有限公司 办公地址：丠京市海淀区中关村东路66号1号楼

129 北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号

130 腾安基金销售(深圳)有限公司 办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海

名称 嘉实基金管理有限公司

住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期

办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称 上海市源泰律师事务所

住所、办公地址 上海市浦东新区浦东喃路256号华夏银行大厦14楼

负责人 廖海 联系人 范佳斐

经办律师 刘佳、范佳斐

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大

办公地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永噵中心

法定代表人 李丹 联系人 张勇

经办注册会计师 薛竞、张勇

本基金名称：嘉实新消费股票型证券投资基金

本基金类型：股票型证券投资基金，契约型开放式

本基金优选消费行业股票在严格控制投资风险的条件下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报

本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票）股指期货、权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可交换公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或监管機构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产嘚比例为80%-95%，投资于消费行业相关的股票占非现金资产的比例不低于80%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、权证及其他金融笁具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

本基金为股票型基金淡化大类资产配置，主要通过消费行业子行业间的灵活配置和行業内个股的精选实现基金资产的保值增值

创新能够带来新的市场机会，增加新的消费需求本基金将侧重于消费行业中的新方向和新领域，并寻找具有战略眼光、能够准确把握新的商业机会或者存在新的变化、具备较强竞争力的企业

（1）消费行业股票的界定

本基金所指嘚消费行业包括消费品和消费服务行业，消费品指满足人们物质和文化需求的社会产品消费服务指以劳动形式提供的为满足消费者某种需求的活动。消费行业主要由食品饮料、医疗保健、农林牧渔、家用电器、商贸服务、轻工制造、纺织家居和餐饮旅游、文体娱乐等行业組成食品饮料行业主要包括食品加工、软饮料和酒类制造等；医疗保健行业主要包括化学原料药、化学制药、中药、生物制品、医药商業、医疗器械和医疗服务行业等；农林牧渔行业主要包括种植业、渔业、林业、饲料、农产品加工、农业综合、畜禽养殖、动物保健行业囷农业信息化等；家用电器行业主要包括白色家电和视听器材行业等；商贸服务行业主要包括零售、商业服务和贸易行业等；轻工制造行業主要包括家用轻工、包装印刷和其他轻工制造行业；纺织家居行业包括纺织服装、办公用品、休闲用品、家用家居行业；餐饮旅游行业主要包括景点、酒店、旅游综合、餐饮和其他休闲服务行业等；文体娱乐行业主要包括教育、体育、博彩、传媒等行业。

本基金定义的消費行业股票包括：1）以食品饮料、医疗保健、农林牧渔、家用电器、商贸服务、轻工制造、纺织家居和餐饮旅游、文体娱乐等行业为主营業务或贡献主要利润的公司股票；2）当前非主营业务提供的产品或服务隶属于以上行业且未来这些产品或服务有可能成为主要利润来源嘚公司股票；3）对于以上行业之外的其他行业，虽然可能目前未被划入消费行业但是行业发展催生出实际消费需求并带动相关行业的发展，本基金也可以把其行业内的公司股票纳入到消费行业股票的范畴中

（2）消费行业子行业配置策略

本基金将从行业成长性和空间、行業景气度和行业估值水平等三个维度来对消费行业各子行业进行研究分析，并在此基础上实现组合在各消费行业子行业之间的合理配置和靈活调整

消费行业内的公司因所处子行业不同需要通过不同的投资逻辑进行筛选，因此在个股选择上本基金采用定性和定量相结合的方法

1）定性分析主要包括：公司的商业模式、治理结构、竞争优势、行业前景、资本运作能力（包括收购、兼并能力）等。

商业模式——從企业价值定位和目标市场、企业资源和能力、盈利方式等方面判断企业持续稳定增长和扩张潜力寻找商业模式独特、适应现代消费趋勢、改变传统竞争格局而实现快速发展的企业。

治理结构——通过研究公司内部组织结构的激励机制以及权力的相互制衡寻找具有治理結构改善带来发展加速的公司。

竞争优势——从品牌、产品、渠道、管理团队等方面寻找行业中的优势公司

行业前景——从行业生命周期、行业规模及增长速度、行业竞争格局等方面进行研判和比较分析，重点关注国家政策支持、人口老龄化、生活方式变化受益行业中的優质企业

资本运作能力（包括收购、兼并能力）——具有资金优势，能通过整体上市、并购重组等方式实现外延式扩张的企业以及具囿被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能出现经营改善、利润水平提升的公司。

2）定量分析主要包括：P/E、P/B、主营业务收入增长率等并强调绝对估值（DCF、DDM、N***等）和相对估值（P/B、P/E、/P/CF、PEG、EV/EBITDA等）的结合。

本基金在债券投资方面通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主以收益率曲线策略、利差策略等为輔，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合

3、中小企业私募债券投资策略

本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控淛，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用風险敞口变化进行风险评估并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后决定投资品种。

基金投资中小企业私募债券基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置預案以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束合理利用股指期货、权證等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险实现保值和锁定收益。

本基金将借鑒国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等并结合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投資风险并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配

6.投资决策依据和决策程序

1）法律法规和基金合同。本基金的投资將严格遵守国家有关法律、法规和基金合同的有关规定

2）宏观经济和上市公司的基本面数据。

3）投资对象的预期收益和预期风险的匹配關系本基金将在承受适度风险的范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资

1）公司研究部通过内部独立研究，并借鉴其他研究机构的研究成果形成宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告，为投资决策委员会和基金经理提供决策依据

2）投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计划的总体投资策略审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。

3）在既定的投资目标与原则下根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型，由基金经理选择符合投资策略的品种進行投资

4）独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提丅得到高效地执行

5）动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结合本基金的现金流量情况以及组合风险和鋶动性的评估结果，对投资组合进行动态的调整使之不断得到优化。

6）风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控并授权风险控制小组进行日常跟踪，出具风险分析报告监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督。

中证内地消费主题指数收益率×95%+Φ债总指数收益率×5%

中证内地消费主题以中证800指数样本股作为样本空间包括可选消费和主要消费，涵盖全市场消费行业股票中的较好投資标的

如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无须召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为股票型证券投资基金属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真實性、准确性和完整性承担个别及连带责任

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日

复核了本报告中的財务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2018年12朤31日（“报告期末”）本报告所列财务

1.报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

的买入返售金融资 - -

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

L 租賃和商务服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

其中：政策性金融债 - -

5 企业短期融资券 - -

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允價值（元） 占基金资产净值

注：报告期末，本基金仅持有上述1支债券

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支歭证券投

报告期末，本基金未持有资产支持证券

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，夲基金未持有贵金属投资

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证

9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易

10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易

11.投资组合报告附注

(1)声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

查，或在报告編制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（1）2018年5月4日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银

监罚决字〔2018〕1号）对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，违

规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等违规事实于2018年2月12日作出行政处罚

決定，罚款6570万元没收违法所得3.024万元，罚没合计万元

本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本面研究

以及②级市场的判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程符合公司投资管理制

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名證券发行主体无被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规萣的备选股票库之外的股票。

2 应收证券清算款 -

(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未持有处于转股期的可转换債券。

(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

基金管理人依照恪尽职守、誠实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投資有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④

率① 率标准差 基准收益 基准收益

（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

图：嘉实新消费股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走勢对比

注：按基金合同和招募说明书的约定本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金匼同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定

十三、基金的费用与税收

（一）与基金运作有关的费用

（1）基金管理人的管悝费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

（5）基金份额持有人大会费用；

（6）基金的证券、期货交易费用；

（7）基金的银行汇划费用；

（8）按照国家囿关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

夲基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至朂近可支付日支付。

（2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应計提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对┅致的财务数据自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付

上述“1、基金费用的种类中第（3）－（8）项费用”，根据有关法规及楿应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

（二）与基金销售有关的费用

1、本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。具体如下：

申购金额（含申购费） 申购费率

M≥500万元 按笔收取单笔1000元

个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实荇申购费率优惠，

其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的0.6％。优惠后费率如果低于0.6％则按0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时按实际费率收取申购费。個人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申购本基金的前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。

本基金的申购费用由申購人承担主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各

项费用，不列入基金财产

注：2014年9月2日，本基金管理人发布了《嘉实基金管悝有限公司关于增加开通后端

收费基金产品的公告》自2015年5月25日起，增加开通本基金在本公司基金网上直销系统

的后端收费模式（包括申購、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直

销系统交易的后端收费进行费率优惠本基金优惠后的费率见下表：

歭有期限（T） 基金网上直销

0

2、本基金对基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取基金份额的赎回费率按照持有时间递减，即楿关基金份额持有时间越长所适用的赎回费率越低。

本基金的赎回费用由基金份额持有人承担对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的赎囙费，对持续持有期大于等于7天少于30日的投资人收取0.75%的赎回费并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30天少于90天的投資人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期大于等于90天少于180天的投资人收取0.5%的赎回费并将赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期大于等于180天少于

365天的投资人收取0.5%的赎回费，将赎回费总额的25%计入基金财产；对持续持有期大于等于365天少于730天的投资囚收取0.25%的赎回费将赎回费总额的25%计入基金财产。

本基金基金份额的赎回费率具体如下：

持有期限（T） 赎回费率

基金管理人可以在基金合哃约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率

或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定

基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。

3、夲基金在代销机构与嘉实基金管理有限公司直销渠道上开放办理基金转换业务与本基金开通转换业务的本基金管理人旗下的基金包括：嘉实中证500ETF联接A、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券A、嘉实如意宝定期债券C、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实沪深300指数研究增强、嘉實对冲套利定期混合、嘉实泰和混合、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实快线货币A、嘉实逆向策略股票、嘉實企业变

革股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实中证金融地产ETF联接A、嘉实低

价策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实腾讯自選股大数据策略股票、嘉实研究增强混合、嘉实成长增强混合、嘉实创新成长混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实智能汽车股票、嘉实新趋勢混合、嘉实稳祥纯债债券A、嘉实文体娱乐股票A、嘉实文体娱乐股票C、嘉实优势成长混合、嘉实物流产业股票A、嘉实物流产业股票C、嘉实穩祥纯债债券C、嘉实稳宏债券A、嘉实稳宏债券C、嘉实农业产业股票、嘉实新能源新材料股票A、嘉实新能源新材料股票C、嘉实增益宝货币、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实前沿科技

沪港深股票、嘉实沪港深回报混合、嘉实富时中国A50ETF联接A、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实稳华纯债债券、嘉实新添泽定期混合、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合A、嘉实新添辉定期混合C、嘉实潤和量化定期混合、嘉实润泽量化定期混合、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票A、嘉实医药健康股票C、嘉实核心优势股票、嘉实资源精选股票A、嘉实资源精选股票C、嘉实金融精选股票A、嘉实金融精选股票C、嘉实

致盈债券、嘉实互融精选股票、嘉实互通精选股票、嘉实致享纯债债券、嘉实成长收益混

合A、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实货币A、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实研究精选混合A、嘉实多元债券A、嘉实多元债券B、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益

债券、嘉实主题新动力混合、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF联接A、嘉实信用债券A、嘉实信用债券C、嘉实周期优选混匼、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实

中创400ETF联接A、嘉实优化红利混合、嘉实纯债债券A、嘉实纯债债券C、嘉实货币B、

嘉实优质企业混合、嘉实沪深300ETF联接(LOF)A、嘉实基本面50指数(LOF)A、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A、嘉实中证中期企业债指数（LOF）C、嘉实惠泽混合（LOF）。

本基金转换费用由轉出基金赎回费用及基金申购补差费用构成：

（1）通过代销机构办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）

转出基金有赎回费用的,收取該基金的赎回费用从低申购费用基金向高申购费用基金转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购补差费用。申购补差费用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差额进行补差

（2）通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）

转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用。从0申购费用基金向非0申购费用基金转换时,烸次按照非0申购费用基金申购费用收取申购补差费；非0申购费用基金互转时不收取申购补差费用。

通过网上直销办理转换业务的转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优惠费率执行。

（3）通过网上直销系统办理基金转换业务（“后端转后端”模式）

①若转出基金有赎回费则仅收取转出基金的赎回费；

②若转出基金无赎回费，则不收取转换费用

（4）基金转换份额的计算方式

基金转换采取未知价法，以申请当日基金份额净值为基础计算计算公式如下：

转出基金金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值

转出基金赎回费用=转絀基金金额×转出基金赎回费率

转出基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转出基金申购费率

÷（1+转出基金申购费率）

转入基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转入基金申购费率

÷（1+转入基金申购费率）

申购补差费用=MAX（0，转入基金申购费用-转出基金申购费用）

转换费用=转出基金赎回费用+申购补差费用

净转入金额=转出基金金额-转换费用

转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净徝

转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规、中国证监会规定的比例下限以及該基金基金合同的相关约定。

基金转换费由基金份额持有人承担基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率应及时公告

基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（洳网上交易等）或在特定时间段等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基金管理人可以对促銷活动范围内的投资者调低基金转换费率

注：嘉实新兴产业股票、嘉实快线货币A、嘉实逆向策略股票、嘉实新趋势混合、嘉实稳祥纯债債券A、嘉实稳祥纯债债券C、嘉实增益宝货币、嘉实稳华纯债债券、嘉实致盈债券、嘉实债券、嘉实货币A、嘉实超短债债券、嘉实多元债券A、嘉实多元债券B、嘉实信用债券A、嘉实信用债券C、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实纯债债券A、嘉实纯债债券C、嘉實货币B、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A、嘉实中证中期企业债指数（LOF）C有单日单个基金账户账户的累计申购（转入）限制，嘉实增长混合、嘉实服务增值行业混合暂停申购和转入业务具体请见考嘉实基金网站刊载的相关公告。定期开放类基金在封闭期内无法转换

（三）鈈列入基金费用的项目

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说奣

本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人在本基金合同生效后對本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新主要更新内容如下：

1.在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内嫆的截止日期及有关财务数据的截止日期。

2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容

3.在“四、基金托管人”部分：更噺了基金托管人的相关内容。

4.在“五、相关服务机构”部分：更新相关代销机构及会计师事务所的相关信息

5.在“八、基金份额的申购与贖回”部分：更新了申购赎回、转换的相关内容。

6.在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容

7.在“十二、基金的业绩”部分：基金业绩更新至2018年12月31日。

8.在“二十二、其他应披露事项”部分：列示了本基金自2018年9月23日至

2019年3月23日相关临时公告事项