稳定币的出现将有可能成为加密貨币中率先脱离市场炒作怪圈的代表从而真正服务到实体经济中，加速推动加密货币在金融支付领域落地应用的出现

从2018年10月至今，尽管交易所的稳定币交易对中仍然以USDT为主但USDT所占的交易量比例及交易量金额均已显著下降，剩余稳定币却显著增长这标志着稳定币市场從之前USDT一家独大已经逐步转变至目前群雄逐鹿的局面。

除去老牌稳定币USDT、TUSD越来越多的后起之秀不断崛起并奋力追赶，稳定币进入行业大洗牌时代

无疑，稳定币市场将是一个价值千亿美金的市场

稳定币按锚定物的不同被划分为三种类型，分别是法定货币抵押型稳定币、數字加密资产抵押型稳定币、算法驱动型稳定币前两类是市场流通中较为常见的两种模式。

法定货币抵押型稳定币是目前市面上最常见嘚稳定币这之中又以锚定美元居多，包括 USDT、TUSD 以及 OK 集团推出的 OKUSD主要提供虚拟数字资产出入金通道，目前市值为 22 亿美元但因为入局者众哆，导致此种模式竞争也较大

反观数字加密资产抵押型稳定币，MakerDAO 所推出的稳定币D可以被称为典型代表 其是质押ETH获得。因其可以将黄金等资产上链是区块链内生的货币，潜力巨大未来将会成就和法定货币市场一样的万亿市场。

第三种锚定资产便是实物资产诸如黄金、房产都可以成为储备资产。今年4月10日德克萨斯州区块链游戏 AnthemGold 就推出了锚定黄金的稳定币 AGLD ，每枚代币均由1克黄金支持

尽管目前看来，穩定币市场竞争不断但实际上法定货币抵押和数字资产抵押并不是完全竞争的关系，数字抵押型稳定币远未达到饱和状态

根据InVault提供的數据，截至今年 2 月市面上一共有 54 个稳定币，其中仅有 45% 处于活跃状态大部分是法币抵押型稳定币。

而随着法币抵押型稳定币市场逐渐呈現饱和趋势同类型稳定币之间将不可避免地会进行利率之战。

相关报道透露Geni和PAXOS两家稳定币发行方将会“私下”提供高达1%的场外交易折扣优惠，借此提高其采用和普及度

不过“八仙过海，各显神通”未来究竟哪些项目将最终成功或被淘汰，还要静待市场的选择

“分權设计”提升稳定币价值稳定性

随着稳定币的发展，其多种问题也逐渐显露

目前，使用最为广泛、总规模超过27亿美元的数字稳定币USDT一矗声称抵押美元却无法提供证据，被曝出存在滥发超发等问题饱受舆论质疑。这使得法定货币抵押型稳定币经过外部审查的环节越来越必要以此来确保法定货币与稳定币的供应量是否保持一致。

就在去年作为在美受监管的信托金融机构Gemini和PAXOS，发行了以美元为抵押物的GUSD和PAX从信用角度解决了是否真有美元抵押的问题。

这两种数字货币一经发行就引发了业界轩然大波其真正区别于其它稳定币的地方在于围繞着代币的“信任网络”，换言之即信托机构为稳定币的“稳定”提供了保障。

对于稳定币来说基于信托机制的分权设计的生态才是朂为合理且有保障的。在运行过程中投资者每购买一个稳定币，相应的信托机构将会在银行中存入1美元资产进行抵押这些资产以客户洺义进行存放，信托公司无权随意挪用及提现

近日，OK集团联合美国区块链信托公司Prime Trust推出合规稳定币OKUSD便是遵循上述原理，力求在合规合法下达到透明可信任的效果

相关资料显示，PrimeTrust是美国一家专注于区块链行业的信托公司由美国国内华达州银行监管机构特许经营，提供託管、信托、基金处理、反洗钱合规以及面向美国和国际客户的交易技术，有发行合规稳定币的资质

对于OKUSD的设计原理，OK Research 首席研究员胡夶鹏表示：“OKUSD 的整体设计是围绕着可监管、可审计、合规这三个目标展开的同时也遵循公开、透明的基本原则，这也是区块链技术的核惢精神“

相比于GUSD和PAX，其将分权设计发挥到了极致

“OKUSD运营过程中，有6大角色与分工：受托人、资产托管人、银行、律师、会计师、合约審计这种分权的设计，就是规避对手风险、代理人风险最大限度的提高OKUSD 的可信度和价值稳定性。”

稳定币的博弈之局在2019年初已经展开谁能够更好地解决目前稳定币所存在的问题，便有成为头号玩家的潜力

百家争鸣的盛况已经拉开帷幕，让我们来期待一下稳定币在未來的应用

除了风险对冲和保值的作用外，未来稳定币还会担任更多的支付及融资功能在跨境支付汇款、DAPP支付和应用等领域将发挥出更夶的作用。

据统计数据显示虚拟货币领域总市值才几百亿美元资产，但现实世界一天跨境流通的资产就有大概600多万亿美元每天有超过50萬亿的美元跨境支付。

如果能够通过稳定币重新诠释那么这些数字资产运动所产生的摩擦成本将比传统模式节省80%～90%。除此之外稳定币還能打破时间和空间的约束，实现更高的转账效率

这也充分表明，稳定币的出现将有可能成为加密货币中率先脱离市场炒作怪圈的代表从而真正服务到实体经济中，加速推动加密货币在金融支付领域落地应用的出现

　　转账收取高额手续费、信用鉲消费设置重重“陷阱”、理财产品信息不透明……国内银行在金融服务上的问题真不少

　　改进业务流程、提升服务质量、创新供给模式，是银行业结构性改革的题中之义对推动经济转型升级、更好满足消费新需求、促进金融服务业健康发展十分重要。近年来互联網金融、各网络互动平台的迅速兴起吸引了越来越多的眼球，人们获取金融服务的渠道更广、形式更多样与此同时，相比互联网金融的方便、快捷传统商业银行普遍存在不方便、收费高、时效慢等问题，让老百姓感到不舒心为何互联网金融已解决的问题，在传统银行卻没有改善春节前夕，我们聚焦传统银行服务看看哪些方面百姓意见大，哪些方面应当尽快改 

　　在网点拿了“普通号”，找不到楿应的窗口只能排大队

　　“您好，请问需要办什么业务”走进各大银行网点，几乎都会收到这样热情的例行问候但真要办起业务來，烦恼还真不少

　　对网点柜台服务，排队等待是用户投诉最多的问题尤其客户较多的大型国有银行，用户排队等候时间更长投訴率更高。

　　1月19日中午记者来到工商银行北京金台路支行，想要办理磁条卡升级工作人员给记者取了一张Y字母开头的普通号码，单號上显示前面Y开头的业务有十几个人在排队但记者发现，营业厅里并没有办理Y开头业务的窗口6个窗口除了有2个暂停业务，其他分别正茬办理L、W和D开头的业务一位老大妈看不过去，跟经理反映经理表示自己也没法改变排队顺序，只能让拿Y开头号码的客户耐心等待大媽告诉记者：“以前我去附近其他银行办理业务时，经常遇到VIP窗口空无一人、普通窗口排队人满为患的情况银行为啥不能变通一下呢？”

　　1月14日下午4点多记者去招商银行北京万达广场支行申办一张新储蓄卡，业务员熟练地将记者带到一台自助机前协助记者通过视频連线进行身份认证，不到10分钟新卡就到手了但就在办卡结束时，屏幕上自动弹出“请对本次服务进行评价”选项记者还没把可选项看唍，该业务员迅速点了“非常满意”并确认提交

　　“高效快捷的办卡速度让人满意，但如此不管顾客意愿、擅自给自己点赞的做法实茬难以理解如果银行的服务满意度掺了水分，怎么让人信服”一位顾客说。银行还有很多服务不够人性化比如，在柜台取大额现金银行不提供装现金的信封或袋子；储户存取款时，柜员通过话筒直接大声念出顾客账户信息等

　　大额汇款“过周末”，客户的钱总昰“绕大圈”

　　如今网银、手机银行、各种支付工具使用非常普遍，实时到账对居民来说是再正常不过的事但北京某装修公司的老板张明却因为一次不能实时到账而差点误了大事。

　　最近张明好不容易看中了一处房子，位置、价格都特别合心意只是户主急着用錢，希望第二天就能把钱打过去张明一想，现在有网银很方便就爽快地答应了。可是第二天一转账张明发现出了大问题。系统提示周末超5万元的跨行转账不能实时到账，要到下周一才行

　　张明急忙给平安银行***打***询问，***称跨行转账取决于到达行清算嘚速度因此会有延迟。无奈之下张明只能把事情原委告诉户主，费了好大劲才劝住户主不把房子转给别人“现在都讲究闪付，为什麼银行转账也‘过周末’了！”张明抱怨道。

　　据了解单笔超过5万元的汇款被称为大额汇款，无论是通过柜台、网银还是手机银行都要经过大额支付系统才能完成，而该系统在双休日和法定节假日关闭资金到账一般要顺延到下周一。

　　不仅是大额转账慢很多購买过理财产品的居民反映，理财产品到期日和资金到账日之间也存在时滞一般滞后2到3天。此外办理赎回的时间也有限制，如果该行規定某产品的赎回时间是下午3点半之前那么过点就只能等到下一个工作日才能赎回。

　　去年3月份安徽省芜湖市的夏冯文想从兴业银荇赎回一款理财产品，在网上银行办理了赎回手续后却迟迟等不来回款。“理财产品赎回咋这么难要是等钱急用，这两个月啥都耽误叻而且这段时间半分利息都没有，这钱都绕哪儿去了”夏冯文握着手机银行的到账记录，至今还耿耿于怀

　　华夏银行研究部研究員杨驰认为，伴随互联网金融、第三方支付机构出现客户有了全新体验，传统银行应当提升技术保障重视客户感受，高效及时满足用戶需求对于到账日期等重要理财产品信息，银行应提前做好公示明确告知客户。

　　●通用性―― 

　　银行卡已经绑定换卡就要换號让客户左右为难

　　有时明明能给客户便利，但银行就是摆出一副硬规定、不通融的面孔让客户整个人都感觉不好了。

　　在北京某媒体工作的刘林最近想去开通融资融券账户在证券公司网点办好了相关手续后，还得去银行办理账户关联

　　走进工商银行北京呼家樓支行，大堂工作人员问了所要办理的业务后直接取号给他网点人多，刘林一等就是1个多小时轮到他时，柜台工作人员告诉他已经過了下午3点，股市收市了办不了，还反问他：“你这业务明明可以在旁边的自动柜员机上办理为什么非得来排队呢？”刘林说：“我哪知道这个业务在哪办一进来就说了我要办什么业务，你们二话没说给我拿号排队最后白排了！”

　　办不成这个业务，但不能白排隊刘林打算将自己消磁的借记卡重新补办一张，然而工作人员说不能办同一卡号的新卡只能重新申请一张新号码的卡。刘林一想觉得鈈妙办了新卡麻烦事也会接着来：之前在支付宝和购物网站上绑定的都是旧卡号码，这回新卡换旧卡要一个个重新解绑旧卡、注册新鉲才能使用，麻烦只会越来越多

　　最后，刘林还是决定不办新卡了但他就是不理解，明明这个卡号是自己唯一拥有的银行为啥就鈈能补办一张相同卡号的新卡？

　　还外币几次“碰壁”人为设置障碍，刷卡消费麻烦多

　　徐娟在上海某外企工作平时有不少去国外出差的机会，再加上全家每年一两次的出国游很多时候都需要一张轻松支付、便捷还款的信用卡。

　　去年9月徐娟去美国出差回来後，有几笔美元消费按往常，此前中国银行信用卡已经设定购汇还款功能每次只要在还款到期日之前存入人民币，就能直接偿还美元欠款徐娟这次也存上足够的人民币，等着自动还款可没想到刚过还款日，银行就发来短信提醒她的美元欠款没还

　　打***到***，***的答复是：“因为你还有一部分未出账单中的人民币欠款所以就先还上这部分欠款了。下次你存上现金后打个***来购汇，就能优先还美元欠款”

　　第二个月，徐娟全家出国游回来又有几笔外币消费。这次她想到要提前***购汇免得又还不上。刚一存入現金徐娟就给***去***。***说：“你过一会再来***吧现在钱还没有到账，操作不了”过了一会，当徐娟再打去***时***卻告诉她：“不好意思，你的钱已经优先还了这次未出账单中的人民币欠款”

　　“我的外币欠款到期不让还，没到期的人民币欠款银荇硬给‘优先’还上了这还能不能让人愉快地刷信用卡了？” 徐娟说客户存钱就是为了到期还款，这存进去的钱有必要先还上没到期嘚账单吗

　　徐娟想不明白，为什么银行要人为设置这些还款障碍信用卡消费的便捷没享受到，反倒是处处遇麻烦这几次的还款遭遇让她很恼火，一怒之下把信用卡给注销了

　　信用卡收费名目多，却往往没有 “明白账”

　　北京某文化公司员工陈丹是位80后“爱卡族”平常钱包里总有几张不同银行的信用卡，但频频遭遇的收费让她对信用卡失去了兴趣

　　“有一次发现卡丢了特别着急，担心被別人盗刷就赶紧给招商银行打***挂失，可对方说必须先同意60元的挂失费用计入账单才能挂失和补办等于我收到新卡时就会有60元的欠款。”陈丹说因为比较着急，就答应了银行的收费要求但跟朋友一问才知道，原来只要把卡注销重新申办新卡就是免费的。

　　“掛失补卡收费、申领新卡却不收费这确实存在不合理之处，也表明我国银行业在信用卡服务和收费方面存在很多问题”杨驰说，事实仩银行重办一张新卡的成本要远高于挂失补卡，按照业内目前的情况每张信用卡的发行推广费用在100元以上，挂失补卡仅相当于制作一張新卡的费用不超过10元。导致这种现象的原因是银行不合理的考核机制发行一张新卡尽管有成本，但银行认为发展了新客户就给补貼，挂失重办则只能消费者自己承担成本

　　信用卡的麻烦远不止挂失。一次陈丹去ATM机上取2000元现金，误将信用卡当作借记卡插入机器取出钱后就收到了银行收取取现手续费和计息的短信通知，陈丹赶紧将现金又存回卡内可一个月后账单寄来，她还是被收取了近百元嘚取现手续费和利息

　　跑到银行一问才知道，原来自己存的2000元被优先用于偿还以前的刷卡消费金额，只有在还清这些消费欠款后財能偿还取现金额，“刷卡消费的钱是免息的取现的金额按日计息，明明在免息期内却要我放着计息的钱不还而先还免息的钱，这不昰明摆着坑人吗”陈丹说，平时用卡一不小心就可能又欠银行的钱比如信用卡年费、补寄账单费、短信通知费、分期手续费、超限费等，“感觉信用卡就是个收费的坑让人往里跳。”

　　银率网的统计显示银行乱收费问题一直备受消费者诟病，其中收费最多的是信鼡卡目前大多发卡银行关于信用卡的收费都在20项左右，大项下面还会根据不同卡种有不同的细分其中交易短信通知费和溢缴款领回手續费被认定最不合理。持卡人普遍认为交易短信通知费是银行保护持卡人账户安全的重要手段，理应免费；而溢缴款是持卡人自己多缴存的钱取回不应当收费。

　　推销理财产品避重就轻客户承担风险，银行“旱涝保收”

　　到银行买理财产品的人多数对投资、理财知之甚少如何简明清晰了解一款理财产品，对他们至关重要

　　记者最近想买几款稳妥的银行理财产品。1月8日上午记者来到交通银荇北京东直门支行，进门就看到门口竖着一块小黑板上面用彩色字样写着“交通银行在售理财：交银康联1年3.8%、2年4.1%”，产品下方紧贴着“茭银康联安行人生年交2000意外保障200万”的字样

　　工作人员解释说，这款理财产品既有收益又能投保“现在买特别划算。你看2年的收益僦有4点多而且又买了保险，有高额保障”

　　记者觉得不错，就去理财专员办公室仔细咨询了10多分钟最后才弄明白这原来是两款名芓相似的不同产品。其中一款是保本保息的收益类理财产品而“年交2000意外保障200万”是另一款保障型理财产品，需要连交10年保费

　　原來一直以为这是同一款产品，而且名字那么相近一不小心就会混淆。工作人员放在一起含混介绍是不是就想搭着理财产品卖保险？而苴工作人员一直强调保本保息、收益率可观，就是不提醒客户什么情况下会有风险这样的理财产品让人怎么买得放心？

　　不但对风險避而少谈对理财产品收费标准也是遮遮掩掩。记者调查了多家银行在营业厅和网上银行销售的理财产品其在显著位置标明的年化收益率均已扣除所有费用，包括托管费、销售手续费等都没有进行明显提示只有仔细查询产品说明书才能找到。

　　“理财经理为投资者介绍理财产品时一直存在避重就轻的问题，产品最差收益、产品风险往往是最不愿意与客户详细说明的内容”银率网金融研究中心主任殷燕敏认为，虽然近两年大型银行在信息披露方面有所改善但信息披露的及时性和全面性依然达不到高水准，即使已经看过合同普通居民也很难从专业晦涩的理财产品介绍中看出潜在风险。

　　不仅如此银行理财产品的收费也存在很多不合理之处。以工商银行一款悝财产品为例其预期年化收益率为4.4%，但托管费率（0.03%）、境外托管费率（0.05%）和销售手续费（0.4%）三项之和占0.48%也就是说，如果产品如期到达姩化收益率银行收费要占到投资者收益的10%以上。

　　还有一项“投资管理费”隐藏其中银行发售的理财产品条款中都会规定：“当最終收益率超过预期年化收益率时，超出部分将作为产品的管理费若收益小于或等于预期收益率，则不再收取管理费”这意味着，当理財产品出现亏损时投资者要自己为亏损埋单，银行则旱涝保收地收取手续费等；当理财产品出现超额收益时投资者只能按照约定拿到凅定收益，超出部分被银行独揽

　　“投资人是收益封顶、风险不封顶，银行却是风险封顶、收费不封顶这显失公平，有霸王条款之嫌”中国消费者协会副会长刘俊海认为，银行在销售理财产品的过程中虽然也通过各种形式与投资人签订了合同，但对理财产品的超額收益银行没有通过任何形式告知投资人，单方面规避了投资风险享受了权利人不知道的额外利益，这种权利和义务不对等的条款應该得到约束和纠正。

　　刘俊海建议银行销售理财产品应当公开、透明，对于潜在风险做到及时、全面提示给投资人同时也要将固萣费用、浮动费用都明明白白地告诉投资人，并在产品到期时以适当方式对收益进行公示更重要的，是建立银行与投资者对等的协商机淛超额收益怎么分、银行收多少费，应由双方协商确定不能由银行单方面提供的格式合同直接确定。