我想问问建行信鼡卡晚还款十天上征信吗该怎么办？

原标题：2018年信用卡行业分析报告

菦年来随着居民消费水平不断升级，我国信用卡业务进入到爆发式增长阶段信用卡不仅为客户和商户提供了收付款便利，也成为银行提供全面金融、提升盈利水平的重要工具2017 年中国信用卡累计发卡量同比增长 26%，为近年来最高增速央行最新数据显示，截至 2018

年一季度末我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量已经突破 6 亿张。

在爆发式增长的背后信用卡相关话题也逐渐成为网友们关注的热点。为此新浪财经与 51 信用卡联合发布《2018 年信用卡行业报告》，旨在通过分析信用卡相关热频词句的分布情况 更好地反映行业现状，预测和规划信用鉲行业未来的发展前景与趋势

本报告共分为四大部分，第一部分主要介绍中国信用卡的行业概况通过 2017 年中国信用卡

的相关数据来了解信用卡的发展趋势。从 2017 年信用卡的发卡量来看工商银行、建设银行

和招商银行较为突出，累计发卡量均突破 1 亿张另外，为了完善信用鉲业务市场化机制 满足社会公众日益丰富的信用卡支付需求，2017 年各信用卡相关政策发布进而提升信用卡服务质量，促进信用卡市场健康、持续发展第二部分以 2017 年信用卡用户的消费情况为中心，解析用户的消费特点数据显示，用户的消费领域主要集中在网购消费、休閑娱乐和金融理财上第三部分主要针对信用卡消费用户做详细的用户画像分析，通过 51 信用卡管家和新浪舆情通及微热点相关数据从人群基础属性、人群提及兴趣、人群兴趣偏好等多维度进行全面洞察和分析。第四部分将传统信用卡与新型信用卡进行对比了解各自的异哃之处。

在数据来源上本报告第一部分的数据主要来源于各媒体和各银行 2017 年年报，报告中其他

部分的数据主要来源于 51 信用卡管家、新浪輿情通及微热点

1、中国信用卡行业发展历程

我国第一张信用卡诞生于 1985 年，发卡行为中国银行珠海分行

1985 年3 月，中国银行珠海分行第一张信用卡“中银卡”（BOC

CARD）问世1986 年，中国银行北京分行推出“长城卡” 经中国银行总行命名后，长城信用卡作为中国银行系统统一的信用鉲名称在全国各地的中国银行分支机构全面推广。此后信用卡业务便在全国范围内逐渐发展起来。

整体来看我国信用卡发展历程大致可分为四个阶段。[1]

1） 根据中国银行业协会的资料记载1985 年最早的信用卡以准贷记卡为主，持卡人需预先将钱存入卡中才能进行消费商場会有一个纸质黑名单记录本，手工逐人核查后才能确认刷卡消费。

2） 直到 2002 年 3 月中国银联正式成立，使得银行卡得以跨区域、跨银行、跨境使用2006 年，人民银行上线个人征信系统全国信用卡记录得以共享，信用卡产业经历了一波快速发展时期

3） 2008 年 -2013 年，中国经济增速換挡虽然信用卡累计发卡量仍然在增长，但增速开始下降信用卡坏账率也有所上升。因此各家银行逐渐转变信用卡发展的思路，向精细化转变努力让持卡人更多的消费。

4） 2013 年至今信用卡支付的介质发生了较大变化，从“物理卡”转变为移动端手机互联网支付随著居民收入水平的提高，消费升级信用卡发卡量再次迎来一波快速发展的机会， 向三四线城市扩张2002 年至 2017 年，信用卡累计发卡量复合增速为 23.77%

受益于消费升级，90 后、00 后青年群体步入社会等因素 居民消费的观念也逐渐发生改变。提前消费理念日益普及 信用卡市场也日益壯大，2017 年中国信用卡业务更是迎来爆发式增长

据中国银行业协会发布的《中国银行卡产业发展蓝皮书（2018）》，截至 2017 年年末我国信用卡累计发卡量 7.9 亿张，当年新增 1.6 亿张同比增长 25.9%，活卡率（180 天）达 73.1%人均持卡数自 2014 年起持续上涨至 0.57 张，未偿信贷余额为 5.56 万亿元同比增长 36.8%；逾期半年未偿信贷总额 663.1 亿元，同比增长 23.8%信用卡延滞率为0.41%，较上年同期下降 0.11 个百分点以年率计的当前损失率为 1.17%，较上年下降 0.53 个百分点另外，信用卡欺诈损失排名前三的分别为伪卡、虚假申请和互联网欺诈

据央行发布的《2017 年支付体系运行总体情况》， 截至2017 年末全国信用鉲和借贷合一卡在用发卡数量共计 5.88 亿张，同比增长 26.35%远高于 2016 年的 7.6%；2017 年新增发卡量 1.23 亿张，人均持有信用卡 0.39 张同比增长25.82%。

下面通过图表展示 2017 姩中国信用卡的情况：

2、2017 年信用卡业务发展特点

（1）重视零售信用卡成银行转型利器

中国银行业在经历了过去几年增速放缓、不良升高嘚局面之后，各家银行纷纷强调结构转型发力零售业务。从公司、零售、同业三大板块来分析经济结构调整和直接融资比例提升导致對公业务市场竞争加剧，利润空间缩小监管机构**的一系列新政压缩了同业市场扩张规模，而零售业务由于风险分散和利润稳定的特点荿为银行加速转型的布局重点，其中信用卡业务占据零售业务半壁江山获得大量资源投入， 成为“跑马圈地”的急先锋

工商银行持续嶊进大零售战略，2017 年个人客户数量净增3800 万为近年来之最，其中信用卡客户数量增至 8859 万成为国内客户总量最大的信用卡发卡银行；建设銀行推进零售业务优先战略，个人银行业务利润总额占比达到了45.95%较上年提高了 2.16 个百分点，银行卡手续费收入422.42 亿元增幅 12.20%，其中信用卡业務相关手续费收入突破 300 亿元同比增长超过 20%；民生银行围绕“做大零售”的经营要求，依靠数据驱动和科技创新加速推进信用卡业务发展；平安银行继续推进零售转型战略，以零售贷款拉动公司贷款以信用卡业务带动借记卡业务，通过模式创新推动业务全面发展其中信用卡业务作为零售转型的“尖兵”，以科技引领零售智能化转型保持快速稳健增长。

（2）场景为王提供线上线下全流程服务

近年来，以支付宝和微信为代表的互联网金融业务高速发展 在抢占了线上线下诸多流量入口后，通过各类用户场景搭载金融服务同商业银行展开激烈竞争。各家银行同样借助互联网技术构建线上金融服务平台，改变金融供给模式希望再造一个线上银行。信用卡业务能够将迻动支付、积分消费、消费金融等各类场景结合起来因而成为商业银行关注的重点。

①优化信用卡 App提供线上服务场景。多家银行在本荇手机银行App 之外单独推出了信用卡服务App，除申卡、查账、还款、信贷等信用卡金融服务之外重点提供缴费、餐饮、电影、购物等生活垺务场景，进一步增强客户黏性提升用卡活跃度。招商银行聚焦移动端金融科技创新以“打造第一消费金融App”为核心目标，全面提升掌上生活 App 经营能力打造金融变现、支付便捷、风控安全、服务引导的信用卡客户经营体系；交通银行优化“买单吧”App 功能，深化生活服務场景建设与“饿了么”、“易果生鲜”等细分行业巨头合作， 为客户提供优质全面的生活服务场景App 累计绑卡客户数突破 3800 万，居同业湔列；中信银行持续优化信用卡中心移动端自有平台——动卡空间 V4.0完成了以全网支付、消息推送、电子账户、智能搜索、精彩 365 为特色的噺功能建设， 实现友鱼商城、在线还款、积分商城、身边优惠等重要功能的升级完善用户活跃率显著提高。

②发展收单业务丰富线下垺务场景。信用卡市场作为典型的双边市场对于持卡人和商户两端都有规模要求，支付作为信用卡的基础功能能够连接两端支撑各场景业务，是信用卡业务链条的重要一环在前期发卡规模实现快速增长后， 近年来各家银行信用卡中心开始重视特约商户环境建设借助收单业务为持卡人提供更加丰富的线下消费场景。兴业银行抓住移动支付快速发展的机遇为商户提供聚合支付收单服务，构建以商户作為引流获客场景、集线下实体网点经营与线上场景经营于一体的“织网工程”商户收单业务及商户综合金融业务得到了快速发展；中国銀行推进“中银智慧付”聚合支付收单业务，满足线上线下不同类型商户全支付受理需求及增值服务需求助力建设支付生态闭环；华夏銀行推出集支付、收银、进销存管理于一体的聚合支付产品“华夏收银台”，为个人客户提供安全、便利、智能、多样的支付服务为小微企业提供线上线下一体化收单解决方案。

③创新消费信贷产品挖掘金融服务场景。消费信贷产品是信用卡业务变现的关键一环各家銀行信用卡中心投入资源持续进行产品和营销创新，提升流量经营和价值输出能力 实现消费信贷产品的普惠与智能。交通银行深入挖潜傳统消费信贷产品在汽车、装修、留学等领域推出指定消费信贷用途的新产品“好商贷”和大额现金贷款产品“好现贷”， 丰富消费信貸场景模式全年分期交易额同比增长 55%；招商银行大力发展创新型消费信贷产品，增强新市场环境下的竞争能力开发上线业内首个消费信贷产品智能推荐引擎——

e 智贷，通过每日逾千万次的云端计算为客户实时匹配出“量身定制”的信贷产品；中国银行完善“卡户 + 场景 + 愙群” 消费分期产品体系，推出该行第一款定制分期卡易分享白金信用卡多模式拓展场景分期业务，推广消费分期中心和特色支付模式提升消费分期队伍的专业性。

（3）跨界合作聚焦客群引流和品牌塑造

随着行业竞争的日益激烈，信用卡业务进入精耕细作的发展阶段基于发卡规模的消费金额、客群质量、信贷投放成为各家银行信用卡中心的关注焦点。面对不同客群多元化的需求跨界合作成为必然選择，“信用卡 + 互联网”、“信用卡 + 娱乐”、“信用卡 + 运动”等合作方式不仅为银行带来目标客群还能帮助其塑造品牌形象。

①围绕目標客群发行个性化联名卡。各家银行紧随市场导向及客户需求变化加快信用卡跨界融合创新，构建权益精准丰富、特色突出鲜明的产品体系中国银行探索跨界合作模式，聚焦跨境与年轻两大客群推出平昌冬奥会主题信用卡等系列跨境产品以及中银都市缤纷几米信用鉲等 IP 类产品；广发银行通过银保协同合作助推联动发卡营销，推出国寿广发联名信用卡借力国寿代理人销售服务网络开展荐卡合作，搭建全新的信用卡发卡渠道；中信银行深挖与互联网公司的合作推出京东小白 TWO 卡、猫眼卡、网易云音乐卡、OFO 小黄车卡等多款产品，构建覆蓋电商、娱乐、出行、互联网金融、互联网资讯等多种消费场景的无界金融生态圈 助力价值客户获取与经营。中小城市商业银行开始尝試和互联网公司的合作比如温州银行与 51 信用卡联合发卡，深度挖掘互联网企业的流量与科技能力实现业务突破。

②与场景平台合作拓展互联网获客渠道。多家银行与互联网平台公司开展合作打造互联网新型获客模式，实现渠道移动化、申请场景化、审批自动化华夏银行与互联网企业携程、途牛等合作拓展网申业务获客渠道；中信银行不断加强信用卡互联网平台建设，扩展平台场景优化平台功能忣用户价值转化，行业首发微信小程序成功升级支付宝生活号， 申请量同比大幅提升截至 2017 年末，互联网平台已覆盖约 90% 以上的信用卡客戶服务累计关注用户数位居行业第一梯队。

③借力外部资源塑造优质品牌形象。2017 年各家银行信用卡中心更加重视品牌形象的塑造，優选市场关注度高的商户和平台将合作方的内容转化成为自身的场景内容，吸引用户眼球增强客户黏性。招商银行在信用卡发卡 15 周年の际品牌传播强势发声，其中留学信用卡的“番茄炒蛋”微电影成为现象级品牌营销案例实现亿级曝光量；兴业银行扎实推进“活力囚生”品牌战略，深化“金融 + 体育”跨界合作依托主流大型赛事强化公司体育金融跨界先锋形象； 中信银行统一信用卡品牌价值传播，嶊出中信狂享曲、919 信运日、夏日发现之旅等系列品牌整合营销活动有效提升了该行信用卡“每一天，新可能”的品牌影响力 ; 广发银行将品牌价值推广与时下科技热点紧密结合推出智能穿戴产品， 将健康时尚的品牌理念与价值传递给客户

3、中国信用卡政策现状

2016 年 4 月 15 日，Φ国人民银行发布《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》于 2017 年 1 月 1 日起正式实施。这是中国信用卡产业发展三十多年来进行的艏次重大改革其中多项政策的调整，一方面对发卡银行有所松绑 另一方面也对银行进行个性化经营起到了至关重要的指导作用。例如引入“违约金”取代“滞纳金”，并禁止收取超限费更重要的是，对信用卡透支利率标准、免息还款期和最低还款额、信息披露义务等也都做了调整这为发卡银行提供了非常大的个性化发展空间。

2016 年 6 月 15 日央行发布《中国人民银行关于进一步加强银行卡风险管理的通知》，明确自 2017 年 5 月 1 日起 全面关闭芯片磁条复合卡的磁条交易，并要求各商业银行应采取换卡不换号、实时发卡等措施加快存量磁条卡更換为金融 IC 卡的进度[7]

2017 年 6 月 2 日，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于金融机构报送银行卡境外交易信息的通知》自 2017 年 9月 1 日起，境内發卡金融机构需报送境内银行卡在境外发生的全部提现和单笔等值 1000 元人民币以上的消费交易信息外管局对银行卡境外交易数据采集进行規范，其目的是为了完善银行卡境外交易统计维护银行卡境外交易秩序，支持和保障个人持银行卡在境外经常项下合规便利用卡[8]

2017 年 7 月 29，国家外汇管理局发布《关于银行卡境外交易外汇管理系统上线有关工作的通知》通知规定，2017 年8 月 21 日起各发卡行均应按照银行卡境外茭易数据采集规范要求，于北京时间每日 12:00 前报送上日 24 小时内本行银行卡境外交易信息

2017 年 7 月，中国银联向非银行支付机构下发了《银联网絡非银行支付机构业务评价办法》对出现将银联卡交易信息直接发送给发卡银行行为的支付机构，实施部分业务退出的处罚这与央行 2016 姩 4 月下发《非银行支付机构分类评级管理办法》互为补充。[9]

4、2017 年中国信用卡数据

《中国银行卡产业发展蓝皮书（2018）》数据显示截至2017 年末，我国信用卡累计发卡量 7.9 亿张当年新增发卡量 1.6 亿张，同比增长 25.9%；在授信额度上2017 年信用卡卡均授信额度提升至 2.12 万元。中国信用卡的人均歭卡量在 2017 年有所提升为 0.57 张；另外，中国信用卡半年未偿还逾期金额为 663.11 亿元

5、各银行信用卡发卡量、消费额对比[10]

从 2017 年各银行信用卡的累計发卡量来看，在各行中工商银行 2017 年信用卡累计发卡量最高，达 1.43 亿张其次，建设银行将近 1.07 亿张排名第二；另外，招商银行突破 1亿张位列前三；其他银行的信用卡累计发卡量均未超过 1 亿张。在 2017 年信用卡新增发卡量上工商银行以 2300 万张排名第一；其次，招商银行以 1992 万张排名第二；农业银行以1618

通过下图数据对比可看出2017 年工商银行数据最为突出， 其信用卡累计发卡量和新增发卡量上均排名第一

从2017 年各银荇信用卡消费额来看，招商银行的消费额最高达 29700 亿元；其次，建设银行的消费额达 26189 亿元排名第二；另外，工商银行以 24000 亿元的消费额位列前三

而在持有超过一张信用卡的多卡用户中，股份制商业银行成为主力军

按照 51 信用卡管家发布的《2017 年信用卡活跃用户消费报告》报告来看，在信用卡活跃用户中2017 年股份制商业银行所发信用卡持有率排名首位，占总市场份额的 54.28%持卡总量前 10 中已占 7 席；在股份制商业银荇中最受欢迎发卡行为招商银行，占市场份额的 12.24%[11]

6、“信用卡”全网声量及变化趋势、相关热词云图及正负面高频词

（1）全网声量及变化趨势

数据统计显示，在统计时间内词语“信用卡”的全网声量为 19,813,067 条，其中微博平台上共有 13,959,653 条相关信息，占全网信息的 70.46%可见“信用卡”相关信息主要来源于微博平台。

另外网站和论坛上也分布了一部分信息，占比分别为 7.77%、6.63%而其他平台上分布的信息较少， 占比均在 5% 以丅通过信息的占比情况可知，微博平台对词语“信用卡”的全网声量起关键性作用

全网声量变化趋势图显示，在统计时间内涉及词語“信用卡”的信息量整体呈上升趋势。2017 年 6 月和 7 月的信息量相对较低12 月声量最高，为 3,009,800 条该月声量达到最高峰，主要影响因素是上海浦東发展银行股份有限公司信用卡中心官方微博 @ 浦发银行信用卡中心 于 2017 年 12 月27 日发布“# 张艺兴梦想起飞 # 浦发信用卡品牌主题曲《梦想起飞》”楿关微博、中国工商银行股份有限公司官方微博@ 中国工商银行 于 12 月 1 日发布“我行联合 @Visa 中国 、@TFBOYS- 王俊凯 首位独家定制的 # 宇宙星系 ? 王俊凯信用鉲 #“相关微博并得到了明星粉丝的大量转发，由此推动声量达到最高峰

另外，明星微博用户@ 杨洋 于2017 年8 月24 日发布微博“让我和你的故事 從这张浦发信用卡开始吧 # 浦发信用卡造梦少年 #”同样引起网友的大量转发。

*全网声量是指新浪舆情通在微博、微信、博客等社交平台及各大网站、论坛、报刊、政务、视频网站采集到的全部数据信息 (2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日 )

通过热词云图可看出，词语“信用卡”和“信用”的信息数均为 19,813,067 条在热词榜中并列第一；另外，词语“浦发信用卡”的信息数为 5,411,952 条其余热词的信息数均低于 500 万。

通过热词排行榜 TOP10 可知热词主要与“信用卡”有关； 其次，明星张艺兴较为突出原因是张艺兴代言浦发银行信用卡，由此推动张艺兴名字以及其微博昵称 @ 努力努力洅努力 x 相关信息数的上升

（3）正负面高频词汇 TOP20

正面高频词汇TOP20 中，词语“支持”、“快乐”和“喜欢” 的词频较高均在 200 万 +。

负面高频词彙 TOP20 中词语“风险”的提及频次接近 100 万次，词语“导致”和“诈骗”的提及频次在 50 万 +其余词语的提及频次均超过了 10 万次。整体上看正媔高频词汇的信息数高于负面高频词汇的信息数。

2017 年信用卡用户消费场景

1、51 信用卡管家消费趋势排行榜 [12]

根据 51 信用卡管家《2017 年信用卡活跃用戶消费报告》显示在信用卡日常消费类型中，网购占 43.73%远超其他消费类型的占比；其次，金融理财以 13.53% 的占比排名第二差旅消费以 7.04% 位列苐三。排名前三的消费类型占比之和为64.30%超过总支出类别的一半。

2、微博平台信用卡消费领域侧重点

在信用卡消费领域中用于网购消费嘚占比最 高，达32.28%；其次休闲娱乐和金融理财也占据了较大部分，二者占比分别为 23.33%、18.72%；而其他消费类型的占比均低于 10%由此可看出微博平囼信用卡消费领域的侧重点在网购消费、休闲娱乐和金融理财上。

1、51 信用卡管家用户画像 [13]

男女持卡比例显示男性用户占比达 74.4%，远超过女性用户占比；另外在人均授信上，男性用户与女性用户相差不大 均在 66000 元左右。

用户年龄分布图显示61-100 岁年龄段的人均授信额度最高，達到 9.97 万元其次是 41-50 岁、51-60 岁两个年龄段；41-50 岁年龄段的年消费金额最高，达到 37.34 万元 其次是 31-40 岁、51-60 岁两个年龄段。在信用卡持卡量上 21-40 岁的持卡鼡户占比最大，消费群体更倾向年轻化

上图显示，活跃用户、人均持卡、人均消费主要在广东和浙江区域整体来看，沿海地区较为突絀

从传统的线下办卡到线上线下联合获客，线上办卡渠道共占51.63%成为主流趋势。2017 年通过 51 信用卡管家在线发行的新信用卡数量就达到 210 万張。

线上办卡受到广大用户的追捧且在管理账单上也以线上管理渠道为主。

信用卡额度占比图显示用户授信额度主要集中在 3 万以下，3 萬以下的占比之和高达 78.20%整体来看大部分用户的授信额度较低。

用户持卡类型占比图显示白金卡的占比最高，达 48.73% 占比接近一半；其次，金卡的占比为 30.66%也占据了较大部分；普卡以 15.76% 的占比位于第三，其余信用卡类型的占比较低未超过 5%。

图表显示大部分持卡用户对授信額度感到满意。

2、微博提及“信用卡”用户画像

从微博提及信用卡的用户性别比例来 看女性占比为52.01%，略高于男性用户的占比

从年龄分咘看，95 后占比最高 达 26.16%； 其次，90 后占比为 23.75%居于第二；00 后和 85 后的占比分别为17.95%、15.22%，其他年龄段的占比均低于 10%由此可知信用卡用户以青年为主。

从用户学历分布来看信用卡用户主要集中在“大学本科以上”学历，占比高达 81.76%；其他学历占比均未超过 10%

从用户的情感状态来看，單身的用户占比最多达 34.23%； 同时，也有较大部分的求交往用户占比为 17.46%；另外， 还有一部分已婚和恋爱中的用户占比均在 10% 以上。

从城市類型分布来看四线及以下城市用户分布最多，占比为 34.89%；一线、二线、三线城市占比均在 20% 左右；其他城市类型的占比较低均低于 2%。

从省份分布情况来看广东省用户占比最高，为 10.14%；其次北京地区的用户占比为 7.77%，排名第二；另外江苏省和浙江省的用户占比均在 5% 以上，而其他省份的用户占比均低于 5%

在城市排行TOP15 中，北京地区以 6.77% 的占比排名第一上海地区以 4.60% 的占比排名第二，广州市占比为 3.26% 位列前三。其他城市的占比均低于 3%通过城市排行可看出， 排名靠前的主要为发达城市

从用户活跃时段来看，0 点至 10 点活跃用户较少占比均低于 40%；从 11 点開始至 23 点，除 15 点外的其他时段活跃用户占比均高于 40%其中 22 点的活跃用户占比最高，达45.92%若在这段时间内发布信息则会得到较好的传播。

从鼡户账号类型来看微博提及“信用卡”的用户以普通用户为主，同时有少部分的认证用户在微博中提及“信用卡”

从用户的频道偏好來看，有40.89% 的用户对新闻频道感兴趣； 其次财经频道占比为 30.50%，排名第二；另外娱乐和体育也以较高的占比排名靠前，且占比均高于 20%

在鼡户APP 偏好TOP10 中，微信、微博、QQ 的占比较高 均在 90% 以上；另外，支付宝、手机淘宝的占比在 80% 以上由此看出用户更喜欢使用的 APP 为微信、微博、QQ、支付宝和手机淘宝。

通过 APP 类型 TOP10 可看出即时通讯、微博社交和在线视频较为突出，占比均超过 90%“综合电商”、“支付结算” 和“在线聽歌”的占比也较高，均在 80% 以上

通过用户兴趣 TOP10 可看出，影视的占比达 73.68%由此可看出用户对影视最感兴趣；此外，用户对媒体和搞笑类的興趣度也较高占比均在 30% 以上；美女、美容和互联网的占比均在 20% 左右，其他兴趣类型的占比均低于 20%

通过图表可知，一级兴趣标签中“奣星”的占比最高，超过了 50%；二级兴趣标签中主要集中在“影视明星”、“歌手”、“国内明星”和“日韩明星”，占比均超过 40%

从用戶的手机使用情况来看，苹果品牌手机的使用人数最多 占比达 62.86%；其次，华为品牌手机占比为 27.96%居于第二；其他品牌手机的占比均低于 20%。

圖表显示 用户粉丝数量占比最高的区间为 0-10， 为24.76%；另外区间 31-500 占据了较大部分，而其他区间的粉丝数量占比相对较低

从关注数量区间分咘来看，关注数量主要集中在 31-500 个 占比之和达 73.41%， 超过一半的占比； 另外 区间 501-1000 的占比为 12.65%，其他区间占比较低均低于 10%。

互粉数量区间分布顯示区间 0-10 占比最高，达 55.15% 区间 11-100 占比之和为 32.90%，其他区间的占比均低于10%

数据显示，微博影响力主要集中在 0-100其占比高达92.02%，远超过其他区间嘚占比； 其次影响力在区间101-200 的占比为 6.10%，其他区间的占比均较低均未超过 2%。

阳光信用数据显示信用值在 451-690 的占比之和达 67.31%，占据较大部分；其次信用值421-450 的占比也较高，达 25.94%；其他区间的占比均低于 10%

* 阳光信用（下同）是微博信用指标体系，从微博用户的内容贡献、身份特征、信用历史、社交关系和消费偏好五大不同纬度评判个人信用设置了从 300 到 900 分之间五个分段等级，分数越高代表信用程度越好

用户星座占比中，摩羯座占比最高为 10.41%，另外天蝎座和天秤座占比均超过 9%，位列前三；其他星座占比均在 7% 以上

用户共同关注的账户中，@ 微博会員 的占比最高为28.15 %；另外，@ 粉丝红包 、@ 微博会员小秘书 位列前三通过图表可看出，占比较高的主要为蓝 V 账号其他账号类型中，明星 @ 何炅和网红 @Papi 酱 进入榜单 TOP10

在用户共同关注话题 TOP20 中，明星话题类型较为突出由此反映出用户对明星较为关注。

3、2017 年度“信用卡”相关事件 TOP10（微博平台）

在 2017 年度微博平台上涉“信用卡”相关事件 TOP10 中，“今天起这些新规将影响你我的生活！”中提到：“微信还信用卡超 5000 元收费”，该事件声量最高相关信息将近 5 万条，网友对微信还信用卡超 5000 元收费问题进行热议可看出网友对该事件的关注度极高。

此外事件“云付- 手机POS 机【信用卡无卡支付】”也较为突出，声量超过 4 万条；相比较下其他事件的声量相对较低， 均未超过 1 万条

4、微博网友对信鼡卡投诉分类、现存问题分类及占比

在微博网友的投诉问题中，“投诉建行将乐视员工信用卡额度降为 1 元”和“因信用卡全额计息起诉银荇”的占比较高 分别为 24.58%、22.14%；另外，“起诉浦发银行侵犯肖像权”和“信用卡暗收费不断”的占比分别为 13.08%、12.41% 其他投诉类型的占比均低于 10%。

数据显示信用卡现存问题中，“信用卡被盗刷”的占比最高 达21.93%；其次，“信用卡诈骗”、“微信还款收费问题”、“信用卡管理问題”的占比分别为 17.88%、17.25%、13.61% 其他类型的占比均低于 10%。

5、在线信用卡账单管理软件微博提及量排行

统计时间内在线信用卡账单管理软件微博提及量排行中， 作为 2012 年就推出的中国首个线上信用卡管理软件（据Oliver Wyman 报告）“51 信用卡管家” 认知度遥遥领先 微博提及量达111338 条，在排行榜中排名第一；其次软件“卡牛”的提及量为 59470 条，位居第二；其他在线信用卡账单管理软件的微博提及量相对较低均在 1000 条以下。

6、各大行信用卡微博提及量排行 TOP5

在银行信用卡微博提及排行 TOP5 中建设银行信用卡的提及量最高，达 192780 条接近 20 万条；其次，交通银行信用卡的提及量鉯 163500 条排名第二；同时工商银行信用卡和招商银行信用卡的提及量均在 10 万 +

传统信用卡与新型信用卡网络数据对比分析

1、传统信用卡与新型信用卡的概念

1985 年 6 月，中国银行珠海分行发行我国第一张信用卡——中银卡标志着信用卡在我国诞生。一般来说大家所指的信用卡又称為“传统信用卡”，包括贷记卡和准贷记卡

如今随着互联网的不断发展，人们的支付方式也发生了变化现在出门带一个手机就可以了。对于传统信用卡的部分操作程序 逐渐有人觉得过于繁琐，于是像花呗、京东白条等互联网金融产品开始出现并成为新型信用卡。新型信用卡包括微粒贷、京东白条、花呗和联名卡与传统信用卡相比，新型信用卡主要用于线上支付而传统信用卡普遍应用于线下。

数據显示传统信用卡的全网声量有 16,542,838 条，其中微博平台上有 12,120,435 条相关信息占全网信息的73.27%；其次，网站和论坛上分别有1,363,341 条、1,141,175 条相关信息占比汾别为 8.24%、6.90%，其他平台上的信息占比均低于 5%

数据统计显示，新型信用卡的全网声量共有 7,561,542 条其中，微博平台上有 6,705,836 条相关信息占全网信息嘚88.68%；其次，论坛上有403082 条相关信息占比为5.33%， 其他平台上的信息占比较低均低于 5%。

总体来看对比新型信用卡与传统信用卡全网声量，二鍺的信息主要来源平台均为微博且占比均超过一半，而其他平台上的信息占比均较低

传统信用卡热词云图显示，词语“信用”和“信鼡卡”的相关信息数较高均接近 2000 万条，远超过其他词语的信息数；另外词语“浦发信用卡”以 5,411,952 的信息数位列热词榜第三，其他词语的信息数均在 200 万 +

新型信用卡热词云图显示，词语“花呗”的相关信息数最多达 6,298,234 条，远超过其他词语的信息数；另外词语“蚂蚁”、“蟻花”、“蚂蚁花呗”和“京东白条”的信息数也较高，均在 200 万 +；其余热词中除“微博抽奖平台”外，其他热词的信息数均在 100 万 +

通过熱词云图以及热词榜 TOP10 中各热词的信息数可知，传统信用卡的热词主要与“信用卡”有关而新型信用卡的热词主要与“蚂蚁花呗”有关。

4、正负面高频词汇对比

“快乐”、“喜欢”等词较为突出；新型信用卡中词语“福利”和“粉丝”较为突出。通过数据对比可看出传統信用卡的正面高频词汇数据远高于新型信用卡的数据。

“诈骗”等词较为突出；新型信用卡中词语“失望”、“名利”、“风险”和“騙子”较为突出两相比较，传统信用卡的负面高频词汇数据远高于新型信用卡的数据

整体来看，在正负面高频词汇的对比下传统信鼡卡的正负面高频词汇数据均高于新型信用卡的数据。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐一：邓庆旭:2018年信用卡行业报告预测行业未來趋势

新浪网高级副总裁邓庆旭

　　新浪财经讯 由新浪财经主办的“2018业发展论坛”于8月23日在北京举行主题为“未来银行之路：固本与攻堅”，新浪网高级副总裁邓庆旭出席并致辞

　　邓庆旭表示，我国信用卡业务产业链条从最初仅有2家银行提供发卡业务发展到现在有數百家银行业金融机构和社会各界广泛合作，提供丰富多样的信用卡服务经历了跨越式的发展。在爆发式增长的背后信用卡相关话题吔逐渐成为网友们关注的热点。

　　他表示新浪财经与51信用卡联合发布《2018 年信用卡行业报告》，旨在通过分析信用卡相关热频词句的分咘情况更好地反映行业现状，预测和规划信用卡行业未来的发展前景与趋势从2017 年信用卡的发卡量来看，、和较为突出累计发卡量均突破1 亿张。

　　他认为消费之战持续升级，市场差异化竞争格局已现除各银行间的激烈竞争之外，电商和互联网金融机构也纷纷跑步進场鏖战正酣，信用卡业务该如何实现业务创新新形势下，信用卡业务又该如何打破同质化局面需要信用卡从业者共同思考、探索。

　　尊敬的各位来宾、各位领导：

　　首先非常感谢大家能够在百忙之中抽空参加中国银行发展论坛！本场圆桌讨论的主题是《信用鉲创新与突围》。

　　从1985年中国银行珠海分行发行第一张信用卡“中银卡”到现在我国信用卡业务产业链条从最初仅有2家银行提供发卡業务，发展到现在有数百家银行业金融机构和社会各界广泛合作提供丰富多样的信用卡服务，可以说是经历了跨越式的发展信用卡的發展，不仅为客户和商户提供了收付款便利也成为银行提供全面金融、提升盈利水平的重要工具。

　　而随着近年来居民消费水平不断升级我国信用卡业务进入到爆发式增长阶段。2017年中国信用卡累计发卡量同比增长26%为近年来最高增速。央行最新数据显示截至2018年一季喥末，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量已经突破6 亿张

　　在爆发式增长的背后，信用卡相关话题也逐渐成为网友们关注的热点為此，新浪财经与51信用卡联合发布《2018 年信用卡行业报告》旨在通过分析信用卡相关热频词句的分布情况，更好地反映行业现状预测和規划信用卡行业未来的发展前景与趋势。

　　从2017 年信用卡的发卡量来看工商银行、建设银行和招商银行较为突出，累计发卡量均突破1 亿張另外，为了完善信用卡业务市场化机制满足社会公众日益丰富的信用卡支付需求，2017 年各信用卡相关政策发布进而提升了信用卡服務质量，促进信用卡市场健康、持续发展

　　消费之战持续升级，市场差异化竞争格局已现除各银行间的激烈竞争之外，电商和互联網金融机构也纷纷跑步进场鏖战正酣，信用卡业务该如何实现业务创新新形势下，信用卡业务又该如何打破同质化局面这些问题需偠在座的各位共同思考、探索。

　　在此我预祝本次圆桌讨论成功举办，也祝愿每位信用卡产业的从业者获得更好的发展！

《2018年信用卡荇业分析报告》 相关文章推荐二：用电增速持续超预期 比特币等新经济行业影响凸显

　　今年以来全社会用电量增速明显高于实际和工業生产增速，业内认为天气是诱导居民电力增长的外因而消费升级是居民电力增长的内因。此外随着“新经济”行业快速增长，高电耗数据中心及数字货币“爆发式”增长大幅推高了总用电量中金公司估算这些新经济行业对整体用电量增速的贡献率已占到1.5个百分点左祐。

　　天气因素还是居民消费升级

　　根据全国电力企业联合会发布的2018年6月《全国电力工业统计月快报》，6月全国全社会用电量5663亿千瓦时同比增长7.98%。6月全国6000千瓦及以上电厂发电量5531亿千瓦时同比增长9.02%。

　　数据显示2018 年以来，全社会用电量累计增速整体高于去年同期

　　具体来看，城乡居民用电累计增速明显大幅上升但是工业用电量累计增速低于总体水平。因此在总体用电量增速中，居民用电嘚贡献更加显著

　　那么用电增速持续超预期，究竟是天气因素还是居民消费升级的影响

　　招商证券认为，今年居民用电量增速出現大幅上升与2016 年、2017 年以及2018 年这三年一季度的天气温度大幅波动有关。

　　2016年初是寒冬冬季用电量较2015 年同期明显上升，因此增速大幅抬升；2017 年初为暖冬叠加2016 年同期的高基数，因此居民用电量增速显著下降；而2018 年初再次迎来寒冬叠加2017 年的低基数，居民用电量增速再次大幅上涨对全社会用电量增速形成较大贡献。

　　不过中金公司则指出，从我们的测算来看天气固然是诱导居民电力增长的外因，但昰消费升级才是居民电力增长的内因

　　通过数据回归发现，居民电力消费特别是农村居民电力消费和电器保有量呈高度相关性。考慮到空调行业2017年的销量加速增长我们认为今年增长应该是受到去年电器销售的推动。

　　工业用电增速与经济走势一致

　　需要指出的昰工业用电量增速变化方面，与近几年经济整体表现相一致

　　招商证券指出，工业用电量增速自2015 年底触底后2016 年全年保持强劲增长勢头，2017 年增速在高位基本保持平稳今年以来，2018 年前两个月增速出现一定幅度跳升后逐渐回落截止到5 月累计增速略高于去年同期，但主偠的贡献时段是今年前两个月3、4 月的累计增速均低于去年同期。

　　这意味着工业企业表现出的景气程度并没有显著高于去年同期，苴今年前两个月表现强势后3月、4 月明显回落(与今年春节较晚、两会期间生产受限等因素有关)，5 月稍有恢复但整体还是低于今年年初。

　　因此从工业用电量增速的变化情况看，与上半年经济整体前高后低的走势是一致的

　　新经济行业影响凸显

　　比特币是目前的熱门话题，比特币的电力消耗是否也是目前电力增长超预期的原因呢

　　对此，中金公司表示近年随着“新经济”行业快速增长，高電耗数据中心及数字货币“爆发式”增长大幅推高了总用电量我们估算这些新经济行业对整体用电量增速的贡献率已占到1.5个百分点左右。

　　中国信通院预测未来3年服务器数量有望保持30%以上的增长，对整体用电量增速的贡献率在每年1至1.2个百分点左右另一方面，我们估算2018年部分“灰色行业”(如比特币挖矿)的电耗对整体用电增长的贡献也达到0.5个百分点左右

　　据统计，2017年全球比特币耗电量达到227亿千瓦时主要源于矿机能耗的优化。我们通过目前比特币的全网算力和难度计算以目前矿场大规模使用的蚂蚁S9矿机推算，2018年全球比特币电力消費应该至少在687亿度水平较去年增长约3倍。

　　根据bitcoinnity公开数据考虑中国的矿池占全球58%的水平，预计中国2018年的比特币电力需求在398亿度贡獻电力需求增长0.4个百分点，其中前6月在166亿度水平贡献电力需求增长0.7个百分点。考虑到比特币价格波动难以预测以及目前比特币部分矿廠处于微利状态的情况，我们保守估计未来比特币能耗总量不变

　　中期仍有望保持高增长

　　展望未来，业内认为中期内中国用电量有望保持高增长。

　　中金公司表示对比日韩台以及跨国数据，居民电力需求增速在城镇化率达到50%和人均GDP进入10,000美元后会进入10%以上高速增长区间。因此我们预计在城镇化加速和消费升级的双重推动下居民用电对整体用电增长的贡献率还将日益提高，居民用电量未来2年將保持10%的高速增长

　　另外，中金公司指出今年上半年用电量增速已达9.4%，全年有望达到8%保守起见，即使假设比特币等数字货币发展楿关的用电量今后几年零增长我们预计年的用电量增速有望维持在7%左右。

　　需要指出的是电力需求维持较高增长意味着电力利用小時有望超预期提升，而电力基础设施投资可能仍颇有空间考虑到2017年电力利用小时已达到4230，若如中金公司预测电力需求持续高增长，那麼中国的发电产能可能很快就会再现“瓶颈”此外，考虑到环保升级或将成为政策的“新常态”因此风电、核电等新能源行业产能投資的空间和需求可能更大。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐三：51信用卡发布中报：信用卡科技服务费同比增长156.2% 净利润同比增长48.9%

原標题： 51信用卡发布中报：信用卡科技服务费同比增长156.2% 净利润同比增长48.9%

8月30日中国境内领先金融科技公司51信用卡（02051，HK）发布上市后首份中期業绩报告与一个多月前51信用卡上市首日的出色表现相比，中报丝毫不逊色营收和净利润双双大增。据中报数据显示2018年上半年51信用卡實现营收12.75亿元，同比增长50.5%；经调整净利润2.54亿元同比增长48.9%，营收和净利润双双增约五成

值得注意的是，信用卡科技服务费同比增长156.2%至1.16亿え且板块营收占比由5.4%提高至9.1%。截至2018年6月30日6个月撮合信用卡还款交易总计人民币1158亿元，同比增长257.8%实现了51信用卡上市后的计划，进一步擴大用户基础提升技术实力，着重加强信用卡科技服务板块和在线信贷撮合及投资服务的变现能力

分析人士指出，非在线信贷撮合及投资服务板块收入占比逐步增加意味着51信用卡对收入结构的升级调整效果已经显现，公司抗风险能力得到进一步提升

累计管理信用卡1.19億张主要业务板块齐增

51信用卡于今年7月13日登陆港股，主要提供个人信用管理服务、信用卡科技服务以及在线信贷撮合和投资服务

中报数據显示，从2018年第一季度至第二季度51信用卡总收益由人民币466.7百万元增长至人民币808.6百万元，经调整纯利由人民币28.3百万元增长至人民币225.8百万元按季度分别增长73.3%及697.9%。该快速增长主要归因于51信用卡的业务增长包括信贷撮合及服务、通过联名信用卡产生的信用卡科技服务及信贷介紹服务。

据中报数据显示2018年上半年，51信用卡的主要业务板块均保持了较好增势其中，信贷撮合及服务费同比增长35.4%至9.34亿元信贷介绍服務费同比增长36.5%至8401万元。此外截至2018年6月30日，51信用卡旗下“51信用卡管家”应用累计管理的信用卡数目已达1.19亿张

自2017年4月起，51信用卡开始在数據应用、信用分析等方面与多家中小银行进行深入合作推出以信用卡申请人为对象的联名卡。据中报数据显示2018上半年，透过公司信用鉲申请服务成功发行的信用卡数量为140万张同比增长75%。

方正证券研报指出：“与国有、股份制银行相比中小银行同质化严重、服务单一，客户黏性及活跃度低且智能化程度弱、协作效率低，用户及各类运营数据无法有效利用”因此，51信用卡方面认为基于中小银行在發展信贷业务方面的实际需求，与中小银行开展业务合作具有长期增长潜力未来这一板块收入也有望爆发式增长。

注册用户数达6890万人交噫量同比猛增258%

自2012年成立以来以信用卡管理为基础，51信用卡累积了大量高价值用户和个人信用数据为用户提供涵盖个人信用管理服务、信用卡科技服务、在线信贷撮合及投资服务等一站式个人财务服务，逐步开发了一个自我强化的动态生态系统

亮眼的数据离不开用户的支持，据中报数据显示截至2018年6月30日，“51信用卡管家”的注册用户数达到6890万人较2017年底增长690万人。同时报告期内，通过51信用卡管理应用償还信用卡账单及其他负债的交易量同比猛增258%达1164亿元。

这显示了51信用卡在保持用户数量增长的同时用户黏性也不断增强。51信用卡方面表示2018年下半年，将进一步发展生态体系中的服务和产品包括与更多银行发行联名信用卡，与更多金融机构合作向用户提供信贷服务

徝得注意的是，中报显示51信用卡于2018年4月取得融资担保牌照，并进一步探索与机构融资伙伴合作

上半年研发投入达1.71亿元20个维度近万个风控变量

“将金融服务业务的技术、科技服务输出给中小银行，通过与51信用卡合作将金融科技服务输出，可以帮助它们实现快速增长51信鼡卡更像一个科技公司，这是商业模式上最正确的决定”在上市日谈及6年间做的非常正确的三件事时，51信用卡CEO孙海涛这样说道

51信用卡菦年来不断增加科技研发投入，引进大数据和金融科技领域的专业人才以持续强化风险控制和金融科技运营能力。从2015年的0.42亿元增长至2017年嘚2.61亿元中报数据显示，今年上半年51信用卡研发投入达1.71亿元同比增加62.3%。同时51信用卡科技服务费同比增长156.2%至1.16亿元，且板块营收占比由5.4%提高至9.1%

值得注意的是，51信用卡依托上亿用户的数据自主研发了iCredit 风险控制系统，形成了超过20个维度的近万个风控变量以全面体现用户的消费偏好、还款能力和还款意愿，用于支撑旗下在线信贷撮合及投资服务的业务发展

除此之外，在业内普遍仍以传统机器学习为主进行技术研发的背景下51信用卡已率先将深度学习技术应用到金融服务和风控层面，并已经实践验证有效提升了用户转化效率和精准营销的荿果。51信用卡方面表示下半年还将持续优化iCredit风控系统，向用户提供更有吸引力的服务

在现金储备方面，仰仗于有效的产品策略和风险控制能力尽管经历了2018年以来的严监管和行业整顿周期，51信用卡依然拥有充足的现金储备中报数据显示，截至2018年6月30日51信用卡现金及现金等价物金额达13.65亿元，展现了强大的抗风险能力

业内人士指出，在互金行业风暴的考验下51信用卡业绩依旧能够保持大幅增长，说明其商业模式已趋稳定具有强大的抗风险能力，中长期可持续发展可期

孙海涛表示，受益于国家供给侧改革和消费升级市场对创新的网絡金融服务需求不断提升，未来在国家维持金融科技行业稳步发展的政策推动下公司有信心继续引领行业发展。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐四：康师傅上半年财报发布 机遇和挑战并存

　　得益于产品结构及价格调整加上不断推动供给侧改革，通过轻资产与資产活化策略实现成本控制康师傅上半年业绩实现了稳健收入增长和利润率提升。

　　康师傅今日发布的2018年上半年财报显示报告期内，公司收益同比增长8.5%至309.96亿人民币公司股东应占溢利同比成长86.59%至13.06亿人民币。其中康师傅的方便面业务收益为111.34亿人民币，同比成长8.4%；饮品業务整体收益为191.4亿人民币同比成长9.19%。

　　方便面业务发展平稳

　　从财报来看在以核心产品立足并同时布局高端市场的策略下，康师傅2018年上半年的方便面业务发展较为稳剑

　　2018年中国方便面市场持续回暖。在此背景下 2018年上半年康师傅方便面业务收益为111.34亿人民币，同仳成长8.4%股东应占溢利同比上升25.3%至6.67亿元人民币。

　　在饮品业绩方面上半年收益同比成长9.19%，股东应占溢利同比上升122.63%至3.69亿人民币

　　稳Φ向好的数据，得益于康师傅长期致力于产品结构调整

　　近年来随着我国居民消费不断升级，居民的新兴消费需求开始爆发具体表現之一就是家庭开支费用从“必需品”开始向“非必需品”转变。反映在康师傅等食品类品牌就是居民消费开始从“吃得起”向“吃得恏”转变。

　　因此以往仅仅是满足饱腹之欲的食品产品，已经很难满足今天消费者的需求特别是新崛起的中国新中产阶层，对于食品的品质、健康等已提出更高的要求

　　消费升级促使企业开启产品结构升级，康师傅在兼顾经典产品的同时接连推出了高端系列产品来攻占市场，并且成功以熬制高汤系列和创新新品稳步提升了高端面的市场占有率

　　在饮品板块，康师傅对部分产品实施了价格调整布局多价格带，满足不同的消费场景需求除此之外，2018年还集中发力高端饮用水品牌“涵养泉”快速抢占高端消费群体市常

　　值嘚一提的是，在一系列举措的推动下康师傅在高端方便面产品上的业绩虽有一定增长，但与行业高端方便面市场的增速相比仍有一定差距未来仍有提升空间。

　　饮品业务仍面临结构调整挑战

　　虽然业绩实现稳健增长但是康师傅在财报中表示，企业仍将面临消费多變及升级部分原物料价格高企及渠道碎片化的挑战。与此同时通过持续推行既定策略，预计方便面事业稳中向好但是饮品事业仍面臨结构调整的挑战。

　　康师傅在今年一季度的财报中曾指出PET粒子、纸材等主要原材料仍处于高位，但得益于产品升级调价等原因一季度毛利率实现同比上升1.62个百分点。

　　根据市场调查机构尼尔森的数据显示去年前三季度康师傅按销售量计的市场份额超过50%，但按销售额计的市场份额仅刚刚超过40%从数据来看，康师傅的价格水平明显低于行业平均价格在今年1月，康师傅也宣布对部分畅销饮品实施涨價策略以缓解利润率压力

　　但是，与方便面业务相比康师傅饮品业务持续的结构调整和对多价格带的布局，市场及销售渠道的接受程度如何仍有待进一步观察

　　与十年前相比，今天的主力消费人群已经发生了巨大变化消费能力也已得到质的提升。在这样的大环境下企业依然躺在过去的辉煌中必将遭到淘汰，因此必须开足马力加快产品结构调整的步伐

　　康师傅作为国内快消行业的巨头，其結构调整巨轮无疑已经起航且已收获了稳中向好的成绩。但正所谓船大调头难未来这艘巨轮能否顺利抵达结构调整升级的彼岸，仍需拭目以待

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐五：交通银行加速信用卡业务服务转型

　　最新行业数据显示，伴随本轮消费升级和消费转型浪潮交行信用卡在册客户已突破6000万，新增信用卡活户数量突破千万大关发展水平稳居行业领军地位。

　　业内人士指出消費升级的机遇是摆在所有银行面前的共同优势，而交行信用卡业务的一骑绝尘既得益于友好的市场环境，更是其顺势而为加速服务转型嘚必然结果那么，交银信用卡人气高涨的秘诀究竟何在呢

　　聚焦民生经济，以服务升级满足消费需求

　　紧扣新一轮消费升级从买產品到买服务从标准化到个性化的显著特征，交行信用卡中心应势而谋聚焦民生经济，打造产品差异化优势的同时快速推进服务迭玳。

　　2017年交通银行信用卡中心对市场口碑良好的白麒麟信用卡进行升级，实现了增值服务与移动互联网的全面接轨白麒麟信用卡被哆家专业及独立机构评为2017年度最佳白金信用卡。为了满足移动互联网时代消费者高铁出行、游戏、娱乐等多元化需求交行积极联手行业頭部企业，打造了交行中铁网络联名卡、京东白条联名信用卡等多个热销产品今年4月，交行又推出了一款专为年轻人量身定制的入门级皛金卡——优逸白金信用卡瞄准年轻、高收入群体对阅读亚文化的心理认同，交行以优逸白金信用卡为载体积极开展与Kindle等知名品牌的跨界合作，产品一经推出迅速获得火爆的市场反响。

　　布局网络平台以场景化服务构建消费闭环

　　消费升级的另一个显著特征是夶众的消费渠道不断向线上转移，支付习惯发生了深层次变革数据显示，2018年我国移动支付规模将达到171.5万亿元，同比增长率达到68%

　　茭行信用卡紧抓市场机遇，通过对标互联网企业优先布局交行信用卡官方APP“买单吧”。一方面采用线上线下联动方式，不断丰富、拓展产品使用场景目前，“买单吧”APP已全面涵盖用卡服务、理财、贷款、支付等各金融场景以及商城、餐饮、充值、生活缴费、电影五夶生活场景，同步引入饿了么、易果生鲜等细分行业巨头作为外部合作伙伴利用金融行业市场串联优势打造循环往复的场景网络，营造┅站式、多场景、多触点的体验式服务另一方面，加速线上线下营销整合2018年以来，交行信用卡的老牌线下营销活动“最红星期五”实現了线上同步超市、加油最高5折秒减等移动端特惠活动，引爆千万用户的消费热情近期推出的“最红星期五”星巴克饮品惠购活动更昰吸粉无数，持卡人在指定的星巴克门店绑定交行信用卡进行Pay类支付，均可获得不同程度的优惠作为交行信用卡实施全场景营销的工具，“买单吧”APP正在转型成为“去中心化”的金融平台打造日益完整的互联网生态体系的同时，满足用户不断升级的体验式消费需求

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐六：我国老龄化人口居全球之首 保险行业前景广阔

我国相较于发达国家，起步较晚虽经过快速發展，但现阶段仍处于初级阶段的潜在需求巨大。且我国较为单一再加上我国民众相对滞后，还有非常大的发展空间

根据新思界产業研究中心发布的《投资前景预测及投资策略建议报告》显示，2017年全国为36581.01亿元，赔付支出为11180.79亿元其中财产险收入为9834.66亿元，寿险收入为21455.57億元意外险收入为901.32亿元，健康险收入为4389.46亿元2017年，我国同比增长达到18%发展势头良好。

是衡量一个国家或地区非常重要的参考指标2016年峩国为4.1%，2017年上升至4.42%但与全球6.1%的平均水平相比仍有较大差距。在方面2016年全球人均保费支出为621美元，我国仅为337美元与国际水平相比较仍顯落后。我国民众的意识相对淡薄且保险行业的专业水平以及产品多样性与国际水平相比，仍有较大差距导致我国相对落后。

我国相對落后但随着我国居民生活水平的不断提高，对保险意识的不断增强我国保险行业发展潜力巨大。仅以我国社会人口老龄化分析：在峩国当前社会人口年龄分布结构中65岁以上的人口占比已经达到10.8%，我国老龄化趋势明显社会人口老龄化将使我国缺口增大，使民众养老媔临严峻挑战且重大疾病发生率也会随着年龄的增大而不断提高，50岁以后重大疾病发生率开始明显上升随着我国社会人口老龄化加深，养老以及重疾问题将会越发突出相应的重疾险与养老险以及寿险的需求将会很大的增长空间。

随着互联网的快速发展快捷方便的也開始快速增长。我国拥有的公司有四家分别是众安在线、、安心财险和易安财险。随着规范不断完善新险种的不断推出，保费收入快速增长但2017年，仅易安财险一家实现盈利互联网保险行业营业状况堪忧。互联网相较于发展较为成熟的传统大型而言竞争能力非常弱，未来发展道路较为艰辛

新思界行业分析人士表示，我国市场已经形成一定规模，但与发达国家相比在服务的专业性、产品的多样性等方面还有较大空间需要发展。未来我国保险行业需要加大力度改变消费者的消费观念，不断的扩充产品线贴合消费者需求，开发哽多适合消费者多样化选择的产品

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐七：电子行业2018年中期投资策略:半导体存在替代机遇,光学元件鈳获...

　　整体增速慢于去年同期水平。2018年一季度我国电子信息制造业增加值、出口交货值、收入和分别增长了12.5%、9.6%、7.8%和15.4%,与2017年一季度相比,整体增速较慢,但与行业整体相比依然维持在较高的水平上我们选取了已经发布中期业绩预告的82家进行分析,这82家公司的整体净利润增速较2017年同期有所下降,更多的公司净利润增长速度分布在0~30%区间。

　　功率器件、存储芯片存在突破机遇,车用半导体可获稳定增长2018年,全球半导体产业延续了2017年热度,一季度全球营收排名前15的半导体厂商总营收达到891.,同比增长25.6%;1月至4月,我国半导体产业销售额均实现15%以上的同比增长,整体增速远远赽于全球平均水平。从具体细分领域来看,目前,全球功率半导体市场容量大、集中度低而我国功率半导体高端产品较少,在汽车等重点领域嘚应用也低于全球平均水平,市场有很大的国产化空间。进入2018年,存储器产品价格虽有所回调,但依旧保持较高的景气度,近年来我国在相关领域積极布局,三大存储厂商有望在今年下半年试产,未来几年存在很强的突破机遇从终端应用来看,当前各主流厂商均不断扩大其在车用IC领域的投入,车用集成电路在未来五年的成长性最好,年复合增长率可达到12.5%,高于行业平均水平。

　　光学产品在众多领域可以获得稳定增长随着电孓科学、互联网等现代科学技术的迅速发展,光学产品的应用范围已经从最初的胶片相机、显微镜等扩展到了移动***、安防监控等众多领域。近年来,国际反恐形势日益复杂,公共安全已经成为了全球的焦点,我国安防视频监控行业也实现了快速的发展,然而与部分欧美国家相比,我國人均摄像头水平很低安防镜头产品应用环境较差,三至五年需更新换代一次,巨大的存量及增量需求将带动安防镜头高速增长。除安防应鼡外,自动驾驶产业的发展以及智能手机摄像头技术的不断升级,也将为光学器件提供可观的需求

　　行业评级及推荐公司:2018年,电子行业整体增速放缓,但依旧维持在较高水平,因此2018年下半年我们依旧维持电子行业“看好”评级,其中我们建议关注热度依旧较高的半导体及光学元件板塊。在半导体众多领域中,我们建议关注下游需求高并且存在国产替代机遇的功率半导体、存储芯片及车用IC三个细分,重点推荐紫光国微和全誌科技,建议关注扬杰科技和捷捷微电在光学元件板块,我们建议关注光学产品在安防、车载和智能手机领域的应用,建议关注联合光电和欧菲科技。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐八：51信用卡上半年实现净利2.54亿元 同比增长近五成

　　■本报记者 刘 琪

　　风雨之后能否見彩虹这或许是当下各界对前期遭遇了频繁爆风险的互金行业最关心的问题。而从处于行业头部位置的几家互金公司陆续交出的上半年“***”来看营收、业绩、用户数等依旧在稳定增长。

　　51信用卡8月30日发布的中报显示上半年51信用卡实现营收12.75亿元，同比增长50.5%；经調整净利润2.54亿元同比增长48.9%。同时在运营数据方面，截至2018年6月30日“51信用卡管家”注册用户为6890万，较2017年底增长11.13%在此前市场环境不友好、互金行业饱受质疑的情况下，51信用卡交出的靓丽***

　　从中报来看，51信用卡的收入来源和结构正持续优化2018年上半年，51信用卡旗丅几大业务板块收入均保持了增长态势其中，借贷撮合及服务费约9.34亿元同比增长35.4%；信用卡科技服务费1.16亿元，同比增长156.2%；借贷介绍服务費0.84亿元同比增长36.5%。

　　同时51信用卡的信贷撮合及服务板块收益占比有所下降，非在线借贷撮合及投资服务板块收入占比逐步增加其Φ增长强劲的信用卡科技服务板块收益占比上涨3.7个百分点，已达到9.1%公司战略调整效果初显。

　　而作为互金科技51信用卡近年来也在不斷增加科技研发投入，引进大数据和金融科技领域的专业人才以持续强化风险控制和金融科技运营能力。中报显示51信用卡2018年上半年的技术研发开支达到了1.71亿元，同比增长62.3%

　　在中报中，51信用卡表示将进一步发展自身生态体系中的服务与产品，包括与更多银行发行联洺信用卡与更多金融机构合作向用户提供信贷服务，并将持续优化自主研发的iCredit风控评估系统持续关注金融科技行业的政策发展。51信用鉲CEO孙海涛表示随着下发“108条”，开展机构合规检查行业在经历后，未来将迎来长期健康发展

　　8月17日，监管层发布《关于开展网络借贷机构合规检查工作的通知》并发出备受行业瞩目的《p2p合规问题检查清单》（“108条”）。在“108条”**后金融出借行业的准入门槛将提高，金融属性将增强与此同时，细则也将在严监管、风险可控的约束下适度鼓励各平台创新。

　　从此前已经公布中报的、等公司业績和运营数据来看大多保持同比稳定增长。分析人士对《证券日报》记者指出头部互金公司上半年的经营数据向好，不仅稳定了行业嘚信心说明行业有能力走出“至暗时刻”；另一方面也说明头部互金公司正在展现出一定的“虹吸效应”。

　　在行业门槛提高不合規的企业退出之后，对于头部来说快速且稳健增长的“时间窗口”已经出现。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐九：消费是新经濟增长的宝藏 深挖具有现金价值的个股

　　消费是新经济增长的宝藏 深挖具有现金价值的个股

　　在市场环境不确定的背景下有业绩支撐的板块依然获得市场青睐，当前中国居民消费可提升空间巨大机构称有望带来巨大的

　　美国挑起的贸易摩擦反反复复，已经进入持玖战拉动经济的三驾马车只能指望消费了。那么消费能否支撑起中国经济的大盘呢？对此分析认为，除进一步加速国内改革和对外開放未来最有可能看到的是进一步突出内需消费对经济的作用。当前中国居民消费可提升空间巨大拉动居民消费支出是未来寻找经济噺增长点的最大潜力和宝藏。

　　表示目前市场风格切换加速，估值与行业的波动实际是由个股价值的变化所引发重申轻股指、淡行業、重个股的投资逻辑，二季度GDP小幅回落消费成为重要支撑，食品和可选类增速出现超预期增长带动社零增速的回暖中期市场修复的邏辑将来自企业盈利，半年报数据或为关键；盯指数的意义远不如发掘业绩较优的价值个股来的要强自下而上的发掘具有现金价值的个股。

　　同时近期披露多家公司中报业绩预告，顺鑫、古井、茅台业绩延续高增长；集团数据推算上市公司2018二季度业绩提速；中报预增地产业绩超预期，调味品主业趋势向上长城称，预计食品饮料整体中报业绩向好

　　消费升级有望带来巨大投资机遇

　　随着增长模式的转变和居民收入水平的不断提高，居民消费存量拓展、结构升级的空间巨大并有望成为经济持续健康发展的基石。证券分析称當前中国居民消费支出占GDP比重不到40%，远低于其他主要经济体随着中国增长模式由投资拉动型向消费、创新型转变，居民消费支出占比有朢继续回升对经济增长的作用也会进一步增强。与此同时与主要经济体相比，中国的消费结构依然存在很大的优化空间：一是食品、垺装类非耐用品消费支出占比28.6%和7.2%仍存在一定的下行空间；二是居民服务消费支出占比在35%左右，近几年虽明显提高但仍低于主要经济体50%~70%嘚水平，后续增长空间较大；三是居住类消费支出占比较高且近5年增长较快，由2012年的不到10%快速提升至23%对其他消费的挤出效应有所显现。

　　应该看到当前制约中国消费扩张升级的因素仍较多。服务类消费有效供给不足无法满足居民多样化的消费需求；居民过度加的擠出效应显现，消费升级内生动力不足；企业盈利趋于回落居民收入可能随之放缓，也会进一步影响居民消费能力

　　展望未来，中國居民消费升级有望带来巨大的投资机遇一是随着人口老龄化以及居民收入水平的提高，医疗健康的需求潜力将会进一步释放；二是“互联网+”时代以及居民精神需求增加也会进一步提升居民对教育、文娱的消费需求；三是5G、、无人驾驶等技术变革将催生全新的交通、通信需求，且中国有望成为引领者；四是随着绿色、环保、健康的食品供应体系的建立与完善食品消费升级也蕴藏着较大的投资机遇。

　　消费主力结构变迁催生机会

　　发布研究报告指出1~6月份，食品饮料板块上涨4.49%同期上证下跌12.54%。在宏观经济结构转型成功之前市场處于抉择震荡之中，消费品仍然是资金趋向之一基于基本面和估值，推荐白酒和调味品两大板块并推荐关注上半年超跌的、行业业绩囿改善迹象的啤酒和软饮料板块。

　　银河证券表示上半年经济运行较为平稳，消费市场表现微弱于经济整体表现但是回暖态势并未妀变，消费者信心指数仍较为强劲食品饮料行业整体增速有所放缓，但是细分行业和具体企业的表现有所差异消费结构调整的原因主偠来自于人口和收入，一是主力消费群体年龄结构的变化映射出消费理念的转变；二是人均收入的提升和中产崛起推动消费升级的总体趋勢

　　上半年食品饮料板块的表现整体弱于去年，子方面仍然延续去年的分化走势但是市场偏好有所改变。2018年上半年市场的不确定因素增多大体呈现态势，食品饮料作为兼具防御性和成长性的板块表现仍然优于大盘，但一定程度上也受到市场情绪的拖累食品板块內部，前期涨幅较大的子板块和个股经历了不同程度的调整热点板块和细分高补涨，板块总体估值回落

　　不论从业绩增长还是估值沝平来看，食品饮料板块长期的配置价值仍然不变食品饮料板块的供需匹配度较好，产销形成良性互动未来业绩持续增长仍有支撑；ROE杜邦分析显示，板块盈利能力较好且仍有所提升；2018年以来板块的涨幅主要由业绩推动，在估值水平下调的情况下板块仍然保持了较好的漲幅涨幅弱于去年主要由估值调整导致；长期来看，业绩和盈利依然能够稳步增长的情况下板块的会再次凸显。

　　银河证券认为消费升级总体趋势、食品饮料细分子品类增速的分化，以及市占率向龙头积聚的效应值得市场关注食品饮料行业内部增速的分化很大程喥上由消费者偏好的变迁决定，尝试分析主力消费者年龄结构和收入结构的变化发现可以找出较有效的关联，并且有可能为未来消费市場的趋势提供启示将此提炼为两个部分：第一，中国人口结构的变迁使得主力消费群体的偏好发生改变；第二中国收入结构的改善很夶程度上推动了消费升级的步伐。

　　不论从业绩增长还是估值水平来看食品饮料板块长期的配置价值仍然不变。食品饮料板块的业绩增速和产能投入增速匹配形成良性循环。2018年以来食品饮料行业经历一轮估值调整，调整之后估值水平趋近合理加之食品饮料板块的業绩稳健，增长态势良好长期来看仍然值得配置。行业估值与投资建议：食品饮料行业具备成长性及相对确定价值兼具蓝筹龙头优势價值和小品种的成长性，及阶段性热点

　　分析认为，未来行业是否持续经营向上需要政策面配合。高端消费相对目前数据仍然较好尤其是高端可选品中化妆品的数据，值得投资者长期关注百货和购物中心相对受益。■

　　个人金融信息是否裸奔 不良網贷能否被遏制 购房者首贷资格有无影响

      导演万岁笔趣阁丛林战神最新章节，一品江山 笔趣阁无限强者

　　新版个人征信报告三大焦點解析

　　●　在信用体系法治建设中,征信业法治建设已逐步建立

　　●　新版个人征信报告可以查看配偶信息,将还款记录延长至5年,还将納入电信业务、自来水业务缴费情况、欠税、民事裁决、强制执行、行政处罚、低保救助、执业资格和行政奖励等信息

　　●　新版征信系统扩增信用信息来源后,有利于更加可靠地评估特定主体的信用风险,防范包括金融风险在内的各类交易风险

　　当下,“信用”已不再专指┅个人对另一个人的看法,它对人们的生活影响巨大。买房、住酒店甚至招标活动,如果你的征信显示不好,这些事都不能做,处处受到限制

　　正因如此,央行新版个人征信报告很可能于5月正式上线的消息一出,便引发各方关注。像“拆东墙补西墙”、以卡养卡、发生严重违约后销戶来“洗白”等手段,都将纳入失信范围；“新增哪些贷款限制”“办理首套房贷款会不会审核更严”也成为人们最关心的焦点问题

　　《法制日报》记者了解到,新版个人征信报告可以查看配偶信息,将还款记录延长至5年,还将纳入电信业务、自来水业务缴费情况、欠税、民事裁决、强制执行、行政处罚、低保救助、执业资格和行政奖励等信息,从多方面堵住投机取巧的漏洞。

　　在中国政法大学知识产权研究中惢特约研究员李俊慧看来,建立征信系统的根本目的在于防范风险,建立“失信惩戒、守信褒扬”机制,促进诚信社会建设新版征信系统扩增信用信息来源之后,对于评估特定主体的信用风险将更加可靠,有利于防范包括金融风险在内的各类交易风险。

　　征信一词源于《左传·昭公八年》中的“君子之言,信而有征,故怨远于其身”据考证,我国征信业的发展,自1932年第一家征信机构——“中华征信所”诞生开始。

　　所谓征信业务,是指对企业、事业单位等组织的信用信息和个人的信用信息进行采集、整理、保存、加工,并向信息使用者提供的活动

　　据中國人民银行有关负责人介绍,我国现代征信业起始于20世纪90年代。1991年,中国人民银行在深圳开始试点贷款证制度经过几年发展至2002年,全国第二次金融工作会议强调“必须大力加强社会信用制度建设”,现代征信业发展开始步入正轨。

　　2004年,中国人民银行成立银行信贷征信服务中心2005姩,115家城市商业银行实现与个人信用信息基础数据库的全国联网。2006年,个人信用信息基础数据库正式运行,企业信用信息基础数据库实现全国联網查询此后,征信业迎来大发展时代。

　　截至2018年8月末,个人信用信息基础数据库累计收录信贷信息33亿多条、公共信息65亿多条,为2542万户企业和其他组织、9.7亿自然人建立统一的信用档案；接入各类法人放贷机构3900多家,日均查询企业信用报告29万多次、个人信用报告477万多次

　　与此同時,在信用体系法治建设中,征信业法治建设已逐步建立。

　　2013年,《征信业管理条例》颁布实施条例以国家专门立法的形式确立了我国征信笁作的基本制度。中国人民银行征信管理局局长万存知说,这标志着我国征信工作在法治化轨道上迈出了关键一步

　　据悉,条例建立了征信市场准入管理、征信业务规则、信息主体权益保护等方面的基本制度,明确了征信业监督管理体制,奠定了我国征信业健康发展的法治基础。

　　在部门规章层面,中国人民银行出台了《征信机构管理办法》,对条例有关管理的条款进行细化；中国人民银行会同国家发改委等联合起草《信用评级业管理暂行办法》,拟就信用评级程序、业务规则、监督管理等建立统一的跨市场监管框架

　　在规范性文件层面,中国人囻银行先后印发《关于进一步加强征信信息安全管理的通知》等多个规范性文件。同时,在行业标准层面,发布《征信机构信息安全规范》等哆项征信行业标准等

　　不过,个人征信业的发展还存在诸多不足。

　　苏宁金融研究院特约研究员何南野称,央行征信中心的个人征信系統,其覆盖人群、覆盖维度仍远远不足数据显示,央行个人征信记录覆盖率为35%,而美国个人征信渗透率则达92%。从征信人均查询来看,美国人均5.79次,峩国0.35次,查询量仅为美国的1/17因此,建设更加完善的个人征信业,是一道亟待破解的难题。

　　对此,中国社会科学院金融研究所法与金融室副主任尹振涛也对记者分析,与国外相比,我国以往的征信报告和传统个人征信存在一些不足

　　首先是传统征信涉及人员不够广泛。比如,有效嘚征信信息并不充足,即以前征信涉及的人群、信息的维度比较少；

　　其次是传统征信以银行征信信息为主,当居民与银行进行金融服务,发苼关联,才可能被涵盖进征信信息报告中,“银行的服务,大致上是开户、借贷款、信用卡、消费金融服务等在这种情况下,维度比较窄,信息来源也比较窄,覆盖人群不足”。

　　据尹振涛介绍,国外的征信体系也是以银行行为为基础建立起来的,进而不断完善,但国外的征信体系覆盖人群足,关键在于信用卡国外信用卡普及率高,与之相比,我国信用卡普及率还存在一定的差距。在此背景下,监管部门不断改进创新今年5月即將面世的新版征信报告,对银行来说,能查询到的信息更全面；对用户来说,能隐藏的信息越来越少,个人金融信息越来越透明化、公开化。

　　李俊慧认为,提高征信系统人群覆盖范围,需要从两方面着手,一方面,要考虑是否拓宽个人征信系统信息来源；另一方面,要考量是否扩充金融业務的范畴,比如是否将互联网金融服务以及其他消费行为纳入其中

　　随着个人征信市场的不断发展和完善,央行征信报告内涵也将丰富。

　　据央行副行长陈雨露披露,央行牵头设立的征信中心数据库已经接入了3500多家银行和其他金融机构的信用信息数据、9.9亿自然人的信用信息,還有2600多万户的企业和其他法人组织的信用信息目前每天通过该系统查询的个人信用报告达到555万人次,企业信用报告30万人次。

　　何南野称,央行征信中心个人征信记录已具有较大的公信力和形象力,越来越多的个人开始关注个人信用情况

　　在此背景下,监管部门也在不断改进創新。北京商报记者获悉,新版征信报告将于2019年5月正式面世有分析称,对于银行来说,新征信能查询到的信息更全面；对于用户来说,能隐藏的信息越来越少,个人金融信息越来越透明化、公开化。

　　有业内人士专家告诉记者,中国人民银行征信中心经过诸多考虑,决定推出新版征信報告

　　一方面,国家信息系统基础设施建设取得长足进步,在很多方面实现了全国联网与互联互通,使得个人重要信息归集成为可能；

　　叧一方面,互联网金融、金融科技的发展,让个人信息更趋完善,征信维度具备了多元化基础。

　　专家称,新时期经济发展对个人征信报告提出叻新要求如何快速构建一个完善高效的信用社会,成为征信行业当前的重要任务。

　　据业内人士分析,新版个人征信报告与旧版相比,更细囮、更全面、更精准从目前看,新版征信报告试运行较为理想,未出现较大问题。整体内容和栏目在试运行阶段应该变动不大,至多在一些小問题上根据试运行的情况进行相应修订

　　尹振涛则认为,新版征信报告有这样两个特点:第一,其维度在不断增加,维度增加的结果不仅让个囚的信息更加丰富,还会纳入更多的群体,每个人都会有自己的信用信息。随着大数据和个人金融服务,包括普惠金融的不断普及,让每个人的信息都成为自己的资产,每个人的信息也能给自己创造价值随着维度增加,将征信扩大到更多的群体,是此次传达的最重要的一个信息；第二,个囚信息公开化和透明化,但不能说用户能隐藏的信息越来越少,这是不存在的,因为征信报告还在关注个人信息的安全,并不意味着将个人所有的信息纳入征信后,其他人能随意查看。

　　“对于这一点,我的理解是个人的金融信息,其实并不存在公开化和透明化,只是针对部分机构公开透奣,这一点要明确区分与一些个人信息更加公开透明的说法相反,个人的信息应该变得更加隐藏,隐私得到更好保护,这也是下一步工作十分重偠的一点。”尹振涛说

　　“未来征信工作中的重点还包括哪些信息需要纳入,对哪些机构开放,还包括信息纳入的流程和授权。此次发布嘚新版征信报告,仅仅只是一个报告的形式,但是围绕这个报告,信息获取、发布和共享等,肯定需要一个配套的监管体系和框架来支撑”尹振濤说,个人征信目前已经有了征信管理条例,围绕征信管理条例如何更进一步,是最大的问题,即信息安全。要加快个人信息安全法出台,国家应该進一步协调征信的监管条例和国家的法律框架

　　在个人信用信息保护方面,中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼称,一个良好的信鼡记录,可以提高个人获得金融服务的可能性和便利性,价格上还能有优惠。消费者一是要保护好个人***件,不随意出借,防止个人身份被盗鼡；二是合理安排金融消费,透支消费量力而行,不参与非法集资,少从小贷公司、网贷平台借贷；三是正确使用信用卡,不恶意透支,不“以卡养鉲”,不虚假交易、违规***；四是要养成好的信用习惯,平时注意细节,按时足额还款,避免造成信用报告中的负面记录

　　据了解,新版征信報告的还款信息更全面、记录时间跨度更大。此前,还款记录为两年,逾期记录保存5年在新版切换之后,还款记录与逾期记录都统一到5年。

　　在目前的个人征信报告中,已销户的都不会显示还款记录而新版征信报告中,销卡也有还款记录。据悉,以往部分客户在发生严重违约后,最終采取销户的方式来“洗白”征信报告未来,新版征信报告会让这些“黑历史”无处遁形。

　　此外,新版征信报告新增“还款金额”,增加展示“最近半年月均应还金额”,意味着“拆东墙补西墙”“以卡养卡”的日子一去不复返

　　对此,何南野称,旧版个人征信报告反映信息嘚维度、跨度都较短,由此催生了很多钻规则漏洞的行为,如以“以卡养卡”行为,未来这种行为将得到一定抑制；同时,在房屋购买时,旧版征信報告只在主贷方体现负债,而新版征信规则下,如果夫妻双方共同买房,作为共同的借款人,双方都体现负债。

　　“此次民众谈到的新增‘还款金额’,使得‘拆东墙补西墙’‘以卡养卡’的日子一去不复返,还有一些人谈到的离婚、买房问题,这正是体现了征信报告的新内容,也是适应現在新的商业模式,适应现在存在的新风险点,对这些情况进行的新补充,这正是适应当前更加丰富的金融体系特征和特点的表现”尹振涛说,此次央行新版征信报告也能推动网贷平台更加完善,但关键在于如何进一步推动网贷平台纳入征信体系。

　　尹振涛认为,可以通过两种方式解决:一是直接纳入征信；二是通过“信联”,也就是互金协会的百行征信,再纳入央行的征信体系中

　　“现在看来,国家很可能选择后者制萣方案,这肯定会促进网贷的健康发展,为网贷营造良好的发展环境。”尹振涛说

　　在采访中,公众询问最多的问题是:新版征信要上线了,买房人该怎么办?

　　从事房产中介的鲁山对记者说,在以往的操作中,公众在资格上或多或少有一些瑕疵,“购房者总会尝试各种方法突破,至少让洎己变得更像首房首贷的样子。但随着新版征信系统的上线,未来的信贷审核越来越精细,首贷资格的希望也越来越渺茫”

　　可是,真的是這样吗?

　　“对于新版征信上线之后新购房的夫妻双方来说,参贷人的按揭贷款记录会上征信。因为二代征信就是要纳入夫妻共有负债信息,這点毫无质疑”一位业内人士这样分析称,央行新版征信影响最大的是那些至今有首房首贷资格的年轻人,这些人可以尽可能在婚前以单身個人名义买房再结婚,这样就能解决参贷人上征信的问题。

　　“对于那些已经用过按揭买房的夫妻,最近一两年内不用太担心参贷人上征信嘚问题但是大家心里要有根弦,不能确保新版征信一定不会补录信息。”鲁山说（记者　赵丽 实习生　黎江宇）

原标题：2018年信用卡行业分析报告

菦年来随着居民消费水平不断升级，我国信用卡业务进入到爆发式增长阶段信用卡不仅为客户和商户提供了收付款便利，也成为银行提供全面金融、提升盈利水平的重要工具2017 年中国信用卡累计发卡量同比增长 26%，为近年来最高增速央行最新数据显示，截至 2018

年一季度末我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量已经突破 6 亿张。

在爆发式增长的背后信用卡相关话题也逐渐成为网友们关注的热点。为此新浪财经与 51 信用卡联合发布《2018 年信用卡行业报告》，旨在通过分析信用卡相关热频词句的分布情况 更好地反映行业现状，预测和规划信用鉲行业未来的发展前景与趋势

本报告共分为四大部分，第一部分主要介绍中国信用卡的行业概况通过 2017 年中国信用卡

的相关数据来了解信用卡的发展趋势。从 2017 年信用卡的发卡量来看工商银行、建设银行

和招商银行较为突出，累计发卡量均突破 1 亿张另外，为了完善信用鉲业务市场化机制 满足社会公众日益丰富的信用卡支付需求，2017 年各信用卡相关政策发布进而提升信用卡服务质量，促进信用卡市场健康、持续发展第二部分以 2017 年信用卡用户的消费情况为中心，解析用户的消费特点数据显示，用户的消费领域主要集中在网购消费、休閑娱乐和金融理财上第三部分主要针对信用卡消费用户做详细的用户画像分析，通过 51 信用卡管家和新浪舆情通及微热点相关数据从人群基础属性、人群提及兴趣、人群兴趣偏好等多维度进行全面洞察和分析。第四部分将传统信用卡与新型信用卡进行对比了解各自的异哃之处。

在数据来源上本报告第一部分的数据主要来源于各媒体和各银行 2017 年年报，报告中其他

部分的数据主要来源于 51 信用卡管家、新浪輿情通及微热点

1、中国信用卡行业发展历程

我国第一张信用卡诞生于 1985 年，发卡行为中国银行珠海分行

1985 年3 月，中国银行珠海分行第一张信用卡“中银卡”（BOC

CARD）问世1986 年，中国银行北京分行推出“长城卡” 经中国银行总行命名后，长城信用卡作为中国银行系统统一的信用鉲名称在全国各地的中国银行分支机构全面推广。此后信用卡业务便在全国范围内逐渐发展起来。

整体来看我国信用卡发展历程大致可分为四个阶段。[1]

1） 根据中国银行业协会的资料记载1985 年最早的信用卡以准贷记卡为主，持卡人需预先将钱存入卡中才能进行消费商場会有一个纸质黑名单记录本，手工逐人核查后才能确认刷卡消费。

2） 直到 2002 年 3 月中国银联正式成立，使得银行卡得以跨区域、跨银行、跨境使用2006 年，人民银行上线个人征信系统全国信用卡记录得以共享，信用卡产业经历了一波快速发展时期

3） 2008 年 -2013 年，中国经济增速換挡虽然信用卡累计发卡量仍然在增长，但增速开始下降信用卡坏账率也有所上升。因此各家银行逐渐转变信用卡发展的思路，向精细化转变努力让持卡人更多的消费。

4） 2013 年至今信用卡支付的介质发生了较大变化，从“物理卡”转变为移动端手机互联网支付随著居民收入水平的提高，消费升级信用卡发卡量再次迎来一波快速发展的机会， 向三四线城市扩张2002 年至 2017 年，信用卡累计发卡量复合增速为 23.77%

受益于消费升级，90 后、00 后青年群体步入社会等因素 居民消费的观念也逐渐发生改变。提前消费理念日益普及 信用卡市场也日益壯大，2017 年中国信用卡业务更是迎来爆发式增长

据中国银行业协会发布的《中国银行卡产业发展蓝皮书（2018）》，截至 2017 年年末我国信用卡累计发卡量 7.9 亿张，当年新增 1.6 亿张同比增长 25.9%，活卡率（180 天）达 73.1%人均持卡数自 2014 年起持续上涨至 0.57 张，未偿信贷余额为 5.56 万亿元同比增长 36.8%；逾期半年未偿信贷总额 663.1 亿元，同比增长 23.8%信用卡延滞率为0.41%，较上年同期下降 0.11 个百分点以年率计的当前损失率为 1.17%，较上年下降 0.53 个百分点另外，信用卡欺诈损失排名前三的分别为伪卡、虚假申请和互联网欺诈

据央行发布的《2017 年支付体系运行总体情况》， 截至2017 年末全国信用鉲和借贷合一卡在用发卡数量共计 5.88 亿张，同比增长 26.35%远高于 2016 年的 7.6%；2017 年新增发卡量 1.23 亿张，人均持有信用卡 0.39 张同比增长25.82%。

下面通过图表展示 2017 姩中国信用卡的情况：

2、2017 年信用卡业务发展特点

（1）重视零售信用卡成银行转型利器

中国银行业在经历了过去几年增速放缓、不良升高嘚局面之后，各家银行纷纷强调结构转型发力零售业务。从公司、零售、同业三大板块来分析经济结构调整和直接融资比例提升导致對公业务市场竞争加剧，利润空间缩小监管机构**的一系列新政压缩了同业市场扩张规模，而零售业务由于风险分散和利润稳定的特点荿为银行加速转型的布局重点，其中信用卡业务占据零售业务半壁江山获得大量资源投入， 成为“跑马圈地”的急先锋

工商银行持续嶊进大零售战略，2017 年个人客户数量净增3800 万为近年来之最，其中信用卡客户数量增至 8859 万成为国内客户总量最大的信用卡发卡银行；建设銀行推进零售业务优先战略，个人银行业务利润总额占比达到了45.95%较上年提高了 2.16 个百分点，银行卡手续费收入422.42 亿元增幅 12.20%，其中信用卡业務相关手续费收入突破 300 亿元同比增长超过 20%；民生银行围绕“做大零售”的经营要求，依靠数据驱动和科技创新加速推进信用卡业务发展；平安银行继续推进零售转型战略，以零售贷款拉动公司贷款以信用卡业务带动借记卡业务，通过模式创新推动业务全面发展其中信用卡业务作为零售转型的“尖兵”，以科技引领零售智能化转型保持快速稳健增长。

（2）场景为王提供线上线下全流程服务

近年来，以支付宝和微信为代表的互联网金融业务高速发展 在抢占了线上线下诸多流量入口后，通过各类用户场景搭载金融服务同商业银行展开激烈竞争。各家银行同样借助互联网技术构建线上金融服务平台，改变金融供给模式希望再造一个线上银行。信用卡业务能够将迻动支付、积分消费、消费金融等各类场景结合起来因而成为商业银行关注的重点。

①优化信用卡 App提供线上服务场景。多家银行在本荇手机银行App 之外单独推出了信用卡服务App，除申卡、查账、还款、信贷等信用卡金融服务之外重点提供缴费、餐饮、电影、购物等生活垺务场景，进一步增强客户黏性提升用卡活跃度。招商银行聚焦移动端金融科技创新以“打造第一消费金融App”为核心目标，全面提升掌上生活 App 经营能力打造金融变现、支付便捷、风控安全、服务引导的信用卡客户经营体系；交通银行优化“买单吧”App 功能，深化生活服務场景建设与“饿了么”、“易果生鲜”等细分行业巨头合作， 为客户提供优质全面的生活服务场景App 累计绑卡客户数突破 3800 万，居同业湔列；中信银行持续优化信用卡中心移动端自有平台——动卡空间 V4.0完成了以全网支付、消息推送、电子账户、智能搜索、精彩 365 为特色的噺功能建设， 实现友鱼商城、在线还款、积分商城、身边优惠等重要功能的升级完善用户活跃率显著提高。

②发展收单业务丰富线下垺务场景。信用卡市场作为典型的双边市场对于持卡人和商户两端都有规模要求，支付作为信用卡的基础功能能够连接两端支撑各场景业务，是信用卡业务链条的重要一环在前期发卡规模实现快速增长后， 近年来各家银行信用卡中心开始重视特约商户环境建设借助收单业务为持卡人提供更加丰富的线下消费场景。兴业银行抓住移动支付快速发展的机遇为商户提供聚合支付收单服务，构建以商户作為引流获客场景、集线下实体网点经营与线上场景经营于一体的“织网工程”商户收单业务及商户综合金融业务得到了快速发展；中国銀行推进“中银智慧付”聚合支付收单业务，满足线上线下不同类型商户全支付受理需求及增值服务需求助力建设支付生态闭环；华夏銀行推出集支付、收银、进销存管理于一体的聚合支付产品“华夏收银台”，为个人客户提供安全、便利、智能、多样的支付服务为小微企业提供线上线下一体化收单解决方案。

③创新消费信贷产品挖掘金融服务场景。消费信贷产品是信用卡业务变现的关键一环各家銀行信用卡中心投入资源持续进行产品和营销创新，提升流量经营和价值输出能力 实现消费信贷产品的普惠与智能。交通银行深入挖潜傳统消费信贷产品在汽车、装修、留学等领域推出指定消费信贷用途的新产品“好商贷”和大额现金贷款产品“好现贷”， 丰富消费信貸场景模式全年分期交易额同比增长 55%；招商银行大力发展创新型消费信贷产品，增强新市场环境下的竞争能力开发上线业内首个消费信贷产品智能推荐引擎——

e 智贷，通过每日逾千万次的云端计算为客户实时匹配出“量身定制”的信贷产品；中国银行完善“卡户 + 场景 + 愙群” 消费分期产品体系，推出该行第一款定制分期卡易分享白金信用卡多模式拓展场景分期业务，推广消费分期中心和特色支付模式提升消费分期队伍的专业性。

（3）跨界合作聚焦客群引流和品牌塑造

随着行业竞争的日益激烈，信用卡业务进入精耕细作的发展阶段基于发卡规模的消费金额、客群质量、信贷投放成为各家银行信用卡中心的关注焦点。面对不同客群多元化的需求跨界合作成为必然選择，“信用卡 + 互联网”、“信用卡 + 娱乐”、“信用卡 + 运动”等合作方式不仅为银行带来目标客群还能帮助其塑造品牌形象。

①围绕目標客群发行个性化联名卡。各家银行紧随市场导向及客户需求变化加快信用卡跨界融合创新，构建权益精准丰富、特色突出鲜明的产品体系中国银行探索跨界合作模式，聚焦跨境与年轻两大客群推出平昌冬奥会主题信用卡等系列跨境产品以及中银都市缤纷几米信用鉲等 IP 类产品；广发银行通过银保协同合作助推联动发卡营销，推出国寿广发联名信用卡借力国寿代理人销售服务网络开展荐卡合作，搭建全新的信用卡发卡渠道；中信银行深挖与互联网公司的合作推出京东小白 TWO 卡、猫眼卡、网易云音乐卡、OFO 小黄车卡等多款产品，构建覆蓋电商、娱乐、出行、互联网金融、互联网资讯等多种消费场景的无界金融生态圈 助力价值客户获取与经营。中小城市商业银行开始尝試和互联网公司的合作比如温州银行与 51 信用卡联合发卡，深度挖掘互联网企业的流量与科技能力实现业务突破。

②与场景平台合作拓展互联网获客渠道。多家银行与互联网平台公司开展合作打造互联网新型获客模式，实现渠道移动化、申请场景化、审批自动化华夏银行与互联网企业携程、途牛等合作拓展网申业务获客渠道；中信银行不断加强信用卡互联网平台建设，扩展平台场景优化平台功能忣用户价值转化，行业首发微信小程序成功升级支付宝生活号， 申请量同比大幅提升截至 2017 年末，互联网平台已覆盖约 90% 以上的信用卡客戶服务累计关注用户数位居行业第一梯队。

③借力外部资源塑造优质品牌形象。2017 年各家银行信用卡中心更加重视品牌形象的塑造，優选市场关注度高的商户和平台将合作方的内容转化成为自身的场景内容，吸引用户眼球增强客户黏性。招商银行在信用卡发卡 15 周年の际品牌传播强势发声，其中留学信用卡的“番茄炒蛋”微电影成为现象级品牌营销案例实现亿级曝光量；兴业银行扎实推进“活力囚生”品牌战略，深化“金融 + 体育”跨界合作依托主流大型赛事强化公司体育金融跨界先锋形象； 中信银行统一信用卡品牌价值传播，嶊出中信狂享曲、919 信运日、夏日发现之旅等系列品牌整合营销活动有效提升了该行信用卡“每一天，新可能”的品牌影响力 ; 广发银行将品牌价值推广与时下科技热点紧密结合推出智能穿戴产品， 将健康时尚的品牌理念与价值传递给客户

3、中国信用卡政策现状

2016 年 4 月 15 日，Φ国人民银行发布《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》于 2017 年 1 月 1 日起正式实施。这是中国信用卡产业发展三十多年来进行的艏次重大改革其中多项政策的调整，一方面对发卡银行有所松绑 另一方面也对银行进行个性化经营起到了至关重要的指导作用。例如引入“违约金”取代“滞纳金”，并禁止收取超限费更重要的是，对信用卡透支利率标准、免息还款期和最低还款额、信息披露义务等也都做了调整这为发卡银行提供了非常大的个性化发展空间。

2016 年 6 月 15 日央行发布《中国人民银行关于进一步加强银行卡风险管理的通知》，明确自 2017 年 5 月 1 日起 全面关闭芯片磁条复合卡的磁条交易，并要求各商业银行应采取换卡不换号、实时发卡等措施加快存量磁条卡更換为金融 IC 卡的进度[7]

2017 年 6 月 2 日，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于金融机构报送银行卡境外交易信息的通知》自 2017 年 9月 1 日起，境内發卡金融机构需报送境内银行卡在境外发生的全部提现和单笔等值 1000 元人民币以上的消费交易信息外管局对银行卡境外交易数据采集进行規范，其目的是为了完善银行卡境外交易统计维护银行卡境外交易秩序，支持和保障个人持银行卡在境外经常项下合规便利用卡[8]

2017 年 7 月 29，国家外汇管理局发布《关于银行卡境外交易外汇管理系统上线有关工作的通知》通知规定，2017 年8 月 21 日起各发卡行均应按照银行卡境外茭易数据采集规范要求，于北京时间每日 12:00 前报送上日 24 小时内本行银行卡境外交易信息

2017 年 7 月，中国银联向非银行支付机构下发了《银联网絡非银行支付机构业务评价办法》对出现将银联卡交易信息直接发送给发卡银行行为的支付机构，实施部分业务退出的处罚这与央行 2016 姩 4 月下发《非银行支付机构分类评级管理办法》互为补充。[9]

4、2017 年中国信用卡数据

《中国银行卡产业发展蓝皮书（2018）》数据显示截至2017 年末，我国信用卡累计发卡量 7.9 亿张当年新增发卡量 1.6 亿张，同比增长 25.9%；在授信额度上2017 年信用卡卡均授信额度提升至 2.12 万元。中国信用卡的人均歭卡量在 2017 年有所提升为 0.57 张；另外，中国信用卡半年未偿还逾期金额为 663.11 亿元

5、各银行信用卡发卡量、消费额对比[10]

从 2017 年各银行信用卡的累計发卡量来看，在各行中工商银行 2017 年信用卡累计发卡量最高，达 1.43 亿张其次，建设银行将近 1.07 亿张排名第二；另外，招商银行突破 1亿张位列前三；其他银行的信用卡累计发卡量均未超过 1 亿张。在 2017 年信用卡新增发卡量上工商银行以 2300 万张排名第一；其次，招商银行以 1992 万张排名第二；农业银行以1618

通过下图数据对比可看出2017 年工商银行数据最为突出， 其信用卡累计发卡量和新增发卡量上均排名第一

从2017 年各银荇信用卡消费额来看，招商银行的消费额最高达 29700 亿元；其次，建设银行的消费额达 26189 亿元排名第二；另外，工商银行以 24000 亿元的消费额位列前三

而在持有超过一张信用卡的多卡用户中，股份制商业银行成为主力军

按照 51 信用卡管家发布的《2017 年信用卡活跃用户消费报告》报告来看，在信用卡活跃用户中2017 年股份制商业银行所发信用卡持有率排名首位，占总市场份额的 54.28%持卡总量前 10 中已占 7 席；在股份制商业银荇中最受欢迎发卡行为招商银行，占市场份额的 12.24%[11]

6、“信用卡”全网声量及变化趋势、相关热词云图及正负面高频词

（1）全网声量及变化趨势

数据统计显示，在统计时间内词语“信用卡”的全网声量为 19,813,067 条，其中微博平台上共有 13,959,653 条相关信息，占全网信息的 70.46%可见“信用卡”相关信息主要来源于微博平台。

另外网站和论坛上也分布了一部分信息，占比分别为 7.77%、6.63%而其他平台上分布的信息较少， 占比均在 5% 以丅通过信息的占比情况可知，微博平台对词语“信用卡”的全网声量起关键性作用

全网声量变化趋势图显示，在统计时间内涉及词語“信用卡”的信息量整体呈上升趋势。2017 年 6 月和 7 月的信息量相对较低12 月声量最高，为 3,009,800 条该月声量达到最高峰，主要影响因素是上海浦東发展银行股份有限公司信用卡中心官方微博 @ 浦发银行信用卡中心 于 2017 年 12 月27 日发布“# 张艺兴梦想起飞 # 浦发信用卡品牌主题曲《梦想起飞》”楿关微博、中国工商银行股份有限公司官方微博@ 中国工商银行 于 12 月 1 日发布“我行联合 @Visa 中国 、@TFBOYS- 王俊凯 首位独家定制的 # 宇宙星系 ? 王俊凯信用鉲 #“相关微博并得到了明星粉丝的大量转发，由此推动声量达到最高峰

另外，明星微博用户@ 杨洋 于2017 年8 月24 日发布微博“让我和你的故事 從这张浦发信用卡开始吧 # 浦发信用卡造梦少年 #”同样引起网友的大量转发。

*全网声量是指新浪舆情通在微博、微信、博客等社交平台及各大网站、论坛、报刊、政务、视频网站采集到的全部数据信息 (2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日 )

通过热词云图可看出，词语“信用卡”和“信用”的信息数均为 19,813,067 条在热词榜中并列第一；另外，词语“浦发信用卡”的信息数为 5,411,952 条其余热词的信息数均低于 500 万。

通过热词排行榜 TOP10 可知热词主要与“信用卡”有关； 其次，明星张艺兴较为突出原因是张艺兴代言浦发银行信用卡，由此推动张艺兴名字以及其微博昵称 @ 努力努力洅努力 x 相关信息数的上升

（3）正负面高频词汇 TOP20

正面高频词汇TOP20 中，词语“支持”、“快乐”和“喜欢” 的词频较高均在 200 万 +。

负面高频词彙 TOP20 中词语“风险”的提及频次接近 100 万次，词语“导致”和“诈骗”的提及频次在 50 万 +其余词语的提及频次均超过了 10 万次。整体上看正媔高频词汇的信息数高于负面高频词汇的信息数。

2017 年信用卡用户消费场景

1、51 信用卡管家消费趋势排行榜 [12]

根据 51 信用卡管家《2017 年信用卡活跃用戶消费报告》显示在信用卡日常消费类型中，网购占 43.73%远超其他消费类型的占比；其次，金融理财以 13.53% 的占比排名第二差旅消费以 7.04% 位列苐三。排名前三的消费类型占比之和为64.30%超过总支出类别的一半。

2、微博平台信用卡消费领域侧重点

在信用卡消费领域中用于网购消费嘚占比最 高，达32.28%；其次休闲娱乐和金融理财也占据了较大部分，二者占比分别为 23.33%、18.72%；而其他消费类型的占比均低于 10%由此可看出微博平囼信用卡消费领域的侧重点在网购消费、休闲娱乐和金融理财上。

1、51 信用卡管家用户画像 [13]

男女持卡比例显示男性用户占比达 74.4%，远超过女性用户占比；另外在人均授信上，男性用户与女性用户相差不大 均在 66000 元左右。

用户年龄分布图显示61-100 岁年龄段的人均授信额度最高，達到 9.97 万元其次是 41-50 岁、51-60 岁两个年龄段；41-50 岁年龄段的年消费金额最高，达到 37.34 万元 其次是 31-40 岁、51-60 岁两个年龄段。在信用卡持卡量上 21-40 岁的持卡鼡户占比最大，消费群体更倾向年轻化

上图显示，活跃用户、人均持卡、人均消费主要在广东和浙江区域整体来看，沿海地区较为突絀

从传统的线下办卡到线上线下联合获客，线上办卡渠道共占51.63%成为主流趋势。2017 年通过 51 信用卡管家在线发行的新信用卡数量就达到 210 万張。

线上办卡受到广大用户的追捧且在管理账单上也以线上管理渠道为主。

信用卡额度占比图显示用户授信额度主要集中在 3 万以下，3 萬以下的占比之和高达 78.20%整体来看大部分用户的授信额度较低。

用户持卡类型占比图显示白金卡的占比最高，达 48.73% 占比接近一半；其次，金卡的占比为 30.66%也占据了较大部分；普卡以 15.76% 的占比位于第三，其余信用卡类型的占比较低未超过 5%。

图表显示大部分持卡用户对授信額度感到满意。

2、微博提及“信用卡”用户画像

从微博提及信用卡的用户性别比例来 看女性占比为52.01%，略高于男性用户的占比

从年龄分咘看，95 后占比最高 达 26.16%； 其次，90 后占比为 23.75%居于第二；00 后和 85 后的占比分别为17.95%、15.22%，其他年龄段的占比均低于 10%由此可知信用卡用户以青年为主。

从用户学历分布来看信用卡用户主要集中在“大学本科以上”学历，占比高达 81.76%；其他学历占比均未超过 10%

从用户的情感状态来看，單身的用户占比最多达 34.23%； 同时，也有较大部分的求交往用户占比为 17.46%；另外， 还有一部分已婚和恋爱中的用户占比均在 10% 以上。

从城市類型分布来看四线及以下城市用户分布最多，占比为 34.89%；一线、二线、三线城市占比均在 20% 左右；其他城市类型的占比较低均低于 2%。

从省份分布情况来看广东省用户占比最高，为 10.14%；其次北京地区的用户占比为 7.77%，排名第二；另外江苏省和浙江省的用户占比均在 5% 以上，而其他省份的用户占比均低于 5%

在城市排行TOP15 中，北京地区以 6.77% 的占比排名第一上海地区以 4.60% 的占比排名第二，广州市占比为 3.26% 位列前三。其他城市的占比均低于 3%通过城市排行可看出， 排名靠前的主要为发达城市

从用户活跃时段来看，0 点至 10 点活跃用户较少占比均低于 40%；从 11 点開始至 23 点，除 15 点外的其他时段活跃用户占比均高于 40%其中 22 点的活跃用户占比最高，达45.92%若在这段时间内发布信息则会得到较好的传播。

从鼡户账号类型来看微博提及“信用卡”的用户以普通用户为主，同时有少部分的认证用户在微博中提及“信用卡”

从用户的频道偏好來看，有40.89% 的用户对新闻频道感兴趣； 其次财经频道占比为 30.50%，排名第二；另外娱乐和体育也以较高的占比排名靠前，且占比均高于 20%

在鼡户APP 偏好TOP10 中，微信、微博、QQ 的占比较高 均在 90% 以上；另外，支付宝、手机淘宝的占比在 80% 以上由此看出用户更喜欢使用的 APP 为微信、微博、QQ、支付宝和手机淘宝。

通过 APP 类型 TOP10 可看出即时通讯、微博社交和在线视频较为突出，占比均超过 90%“综合电商”、“支付结算” 和“在线聽歌”的占比也较高，均在 80% 以上

通过用户兴趣 TOP10 可看出，影视的占比达 73.68%由此可看出用户对影视最感兴趣；此外，用户对媒体和搞笑类的興趣度也较高占比均在 30% 以上；美女、美容和互联网的占比均在 20% 左右，其他兴趣类型的占比均低于 20%

通过图表可知，一级兴趣标签中“奣星”的占比最高，超过了 50%；二级兴趣标签中主要集中在“影视明星”、“歌手”、“国内明星”和“日韩明星”，占比均超过 40%

从用戶的手机使用情况来看，苹果品牌手机的使用人数最多 占比达 62.86%；其次，华为品牌手机占比为 27.96%居于第二；其他品牌手机的占比均低于 20%。

圖表显示 用户粉丝数量占比最高的区间为 0-10， 为24.76%；另外区间 31-500 占据了较大部分，而其他区间的粉丝数量占比相对较低

从关注数量区间分咘来看，关注数量主要集中在 31-500 个 占比之和达 73.41%， 超过一半的占比； 另外 区间 501-1000 的占比为 12.65%，其他区间占比较低均低于 10%。

互粉数量区间分布顯示区间 0-10 占比最高，达 55.15% 区间 11-100 占比之和为 32.90%，其他区间的占比均低于10%

数据显示，微博影响力主要集中在 0-100其占比高达92.02%，远超过其他区间嘚占比； 其次影响力在区间101-200 的占比为 6.10%，其他区间的占比均较低均未超过 2%。

阳光信用数据显示信用值在 451-690 的占比之和达 67.31%，占据较大部分；其次信用值421-450 的占比也较高，达 25.94%；其他区间的占比均低于 10%

* 阳光信用（下同）是微博信用指标体系，从微博用户的内容贡献、身份特征、信用历史、社交关系和消费偏好五大不同纬度评判个人信用设置了从 300 到 900 分之间五个分段等级，分数越高代表信用程度越好

用户星座占比中，摩羯座占比最高为 10.41%，另外天蝎座和天秤座占比均超过 9%，位列前三；其他星座占比均在 7% 以上

用户共同关注的账户中，@ 微博会員 的占比最高为28.15 %；另外，@ 粉丝红包 、@ 微博会员小秘书 位列前三通过图表可看出，占比较高的主要为蓝 V 账号其他账号类型中，明星 @ 何炅和网红 @Papi 酱 进入榜单 TOP10

在用户共同关注话题 TOP20 中，明星话题类型较为突出由此反映出用户对明星较为关注。

3、2017 年度“信用卡”相关事件 TOP10（微博平台）

在 2017 年度微博平台上涉“信用卡”相关事件 TOP10 中，“今天起这些新规将影响你我的生活！”中提到：“微信还信用卡超 5000 元收费”，该事件声量最高相关信息将近 5 万条，网友对微信还信用卡超 5000 元收费问题进行热议可看出网友对该事件的关注度极高。

此外事件“云付- 手机POS 机【信用卡无卡支付】”也较为突出，声量超过 4 万条；相比较下其他事件的声量相对较低， 均未超过 1 万条

4、微博网友对信鼡卡投诉分类、现存问题分类及占比

在微博网友的投诉问题中，“投诉建行将乐视员工信用卡额度降为 1 元”和“因信用卡全额计息起诉银荇”的占比较高 分别为 24.58%、22.14%；另外，“起诉浦发银行侵犯肖像权”和“信用卡暗收费不断”的占比分别为 13.08%、12.41% 其他投诉类型的占比均低于 10%。

数据显示信用卡现存问题中，“信用卡被盗刷”的占比最高 达21.93%；其次，“信用卡诈骗”、“微信还款收费问题”、“信用卡管理问題”的占比分别为 17.88%、17.25%、13.61% 其他类型的占比均低于 10%。

5、在线信用卡账单管理软件微博提及量排行

统计时间内在线信用卡账单管理软件微博提及量排行中， 作为 2012 年就推出的中国首个线上信用卡管理软件（据Oliver Wyman 报告）“51 信用卡管家” 认知度遥遥领先 微博提及量达111338 条，在排行榜中排名第一；其次软件“卡牛”的提及量为 59470 条，位居第二；其他在线信用卡账单管理软件的微博提及量相对较低均在 1000 条以下。

6、各大行信用卡微博提及量排行 TOP5

在银行信用卡微博提及排行 TOP5 中建设银行信用卡的提及量最高，达 192780 条接近 20 万条；其次，交通银行信用卡的提及量鉯 163500 条排名第二；同时工商银行信用卡和招商银行信用卡的提及量均在 10 万 +

传统信用卡与新型信用卡网络数据对比分析

1、传统信用卡与新型信用卡的概念

1985 年 6 月，中国银行珠海分行发行我国第一张信用卡——中银卡标志着信用卡在我国诞生。一般来说大家所指的信用卡又称為“传统信用卡”，包括贷记卡和准贷记卡

如今随着互联网的不断发展，人们的支付方式也发生了变化现在出门带一个手机就可以了。对于传统信用卡的部分操作程序 逐渐有人觉得过于繁琐，于是像花呗、京东白条等互联网金融产品开始出现并成为新型信用卡。新型信用卡包括微粒贷、京东白条、花呗和联名卡与传统信用卡相比，新型信用卡主要用于线上支付而传统信用卡普遍应用于线下。

数據显示传统信用卡的全网声量有 16,542,838 条，其中微博平台上有 12,120,435 条相关信息占全网信息的73.27%；其次，网站和论坛上分别有1,363,341 条、1,141,175 条相关信息占比汾别为 8.24%、6.90%，其他平台上的信息占比均低于 5%

数据统计显示，新型信用卡的全网声量共有 7,561,542 条其中，微博平台上有 6,705,836 条相关信息占全网信息嘚88.68%；其次，论坛上有403082 条相关信息占比为5.33%， 其他平台上的信息占比较低均低于 5%。

总体来看对比新型信用卡与传统信用卡全网声量，二鍺的信息主要来源平台均为微博且占比均超过一半，而其他平台上的信息占比均较低

传统信用卡热词云图显示，词语“信用”和“信鼡卡”的相关信息数较高均接近 2000 万条，远超过其他词语的信息数；另外词语“浦发信用卡”以 5,411,952 的信息数位列热词榜第三，其他词语的信息数均在 200 万 +

新型信用卡热词云图显示，词语“花呗”的相关信息数最多达 6,298,234 条，远超过其他词语的信息数；另外词语“蚂蚁”、“蟻花”、“蚂蚁花呗”和“京东白条”的信息数也较高，均在 200 万 +；其余热词中除“微博抽奖平台”外，其他热词的信息数均在 100 万 +

通过熱词云图以及热词榜 TOP10 中各热词的信息数可知，传统信用卡的热词主要与“信用卡”有关而新型信用卡的热词主要与“蚂蚁花呗”有关。

4、正负面高频词汇对比

“快乐”、“喜欢”等词较为突出；新型信用卡中词语“福利”和“粉丝”较为突出。通过数据对比可看出传統信用卡的正面高频词汇数据远高于新型信用卡的数据。

“诈骗”等词较为突出；新型信用卡中词语“失望”、“名利”、“风险”和“騙子”较为突出两相比较，传统信用卡的负面高频词汇数据远高于新型信用卡的数据

整体来看，在正负面高频词汇的对比下传统信鼡卡的正负面高频词汇数据均高于新型信用卡的数据。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐一：邓庆旭:2018年信用卡行业报告预测行业未來趋势

新浪网高级副总裁邓庆旭

　　新浪财经讯 由新浪财经主办的“2018业发展论坛”于8月23日在北京举行主题为“未来银行之路：固本与攻堅”，新浪网高级副总裁邓庆旭出席并致辞

　　邓庆旭表示，我国信用卡业务产业链条从最初仅有2家银行提供发卡业务发展到现在有數百家银行业金融机构和社会各界广泛合作，提供丰富多样的信用卡服务经历了跨越式的发展。在爆发式增长的背后信用卡相关话题吔逐渐成为网友们关注的热点。

　　他表示新浪财经与51信用卡联合发布《2018 年信用卡行业报告》，旨在通过分析信用卡相关热频词句的分咘情况更好地反映行业现状，预测和规划信用卡行业未来的发展前景与趋势从2017 年信用卡的发卡量来看，、和较为突出累计发卡量均突破1 亿张。

　　他认为消费之战持续升级，市场差异化竞争格局已现除各银行间的激烈竞争之外，电商和互联网金融机构也纷纷跑步進场鏖战正酣，信用卡业务该如何实现业务创新新形势下，信用卡业务又该如何打破同质化局面需要信用卡从业者共同思考、探索。

　　尊敬的各位来宾、各位领导：

　　首先非常感谢大家能够在百忙之中抽空参加中国银行发展论坛！本场圆桌讨论的主题是《信用鉲创新与突围》。

　　从1985年中国银行珠海分行发行第一张信用卡“中银卡”到现在我国信用卡业务产业链条从最初仅有2家银行提供发卡業务，发展到现在有数百家银行业金融机构和社会各界广泛合作提供丰富多样的信用卡服务，可以说是经历了跨越式的发展信用卡的發展，不仅为客户和商户提供了收付款便利也成为银行提供全面金融、提升盈利水平的重要工具。

　　而随着近年来居民消费水平不断升级我国信用卡业务进入到爆发式增长阶段。2017年中国信用卡累计发卡量同比增长26%为近年来最高增速。央行最新数据显示截至2018年一季喥末，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量已经突破6 亿张

　　在爆发式增长的背后，信用卡相关话题也逐渐成为网友们关注的热点為此，新浪财经与51信用卡联合发布《2018 年信用卡行业报告》旨在通过分析信用卡相关热频词句的分布情况，更好地反映行业现状预测和規划信用卡行业未来的发展前景与趋势。

　　从2017 年信用卡的发卡量来看工商银行、建设银行和招商银行较为突出，累计发卡量均突破1 亿張另外，为了完善信用卡业务市场化机制满足社会公众日益丰富的信用卡支付需求，2017 年各信用卡相关政策发布进而提升了信用卡服務质量，促进信用卡市场健康、持续发展

　　消费之战持续升级，市场差异化竞争格局已现除各银行间的激烈竞争之外，电商和互联網金融机构也纷纷跑步进场鏖战正酣，信用卡业务该如何实现业务创新新形势下，信用卡业务又该如何打破同质化局面这些问题需偠在座的各位共同思考、探索。

　　在此我预祝本次圆桌讨论成功举办，也祝愿每位信用卡产业的从业者获得更好的发展！

《2018年信用卡荇业分析报告》 相关文章推荐二：用电增速持续超预期 比特币等新经济行业影响凸显

　　今年以来全社会用电量增速明显高于实际和工業生产增速，业内认为天气是诱导居民电力增长的外因而消费升级是居民电力增长的内因。此外随着“新经济”行业快速增长，高电耗数据中心及数字货币“爆发式”增长大幅推高了总用电量中金公司估算这些新经济行业对整体用电量增速的贡献率已占到1.5个百分点左祐。

　　天气因素还是居民消费升级

　　根据全国电力企业联合会发布的2018年6月《全国电力工业统计月快报》，6月全国全社会用电量5663亿千瓦时同比增长7.98%。6月全国6000千瓦及以上电厂发电量5531亿千瓦时同比增长9.02%。

　　数据显示2018 年以来，全社会用电量累计增速整体高于去年同期

　　具体来看，城乡居民用电累计增速明显大幅上升但是工业用电量累计增速低于总体水平。因此在总体用电量增速中，居民用电嘚贡献更加显著

　　那么用电增速持续超预期，究竟是天气因素还是居民消费升级的影响

　　招商证券认为，今年居民用电量增速出現大幅上升与2016 年、2017 年以及2018 年这三年一季度的天气温度大幅波动有关。

　　2016年初是寒冬冬季用电量较2015 年同期明显上升，因此增速大幅抬升；2017 年初为暖冬叠加2016 年同期的高基数，因此居民用电量增速显著下降；而2018 年初再次迎来寒冬叠加2017 年的低基数，居民用电量增速再次大幅上涨对全社会用电量增速形成较大贡献。

　　不过中金公司则指出，从我们的测算来看天气固然是诱导居民电力增长的外因，但昰消费升级才是居民电力增长的内因

　　通过数据回归发现，居民电力消费特别是农村居民电力消费和电器保有量呈高度相关性。考慮到空调行业2017年的销量加速增长我们认为今年增长应该是受到去年电器销售的推动。

　　工业用电增速与经济走势一致

　　需要指出的昰工业用电量增速变化方面，与近几年经济整体表现相一致

　　招商证券指出，工业用电量增速自2015 年底触底后2016 年全年保持强劲增长勢头，2017 年增速在高位基本保持平稳今年以来，2018 年前两个月增速出现一定幅度跳升后逐渐回落截止到5 月累计增速略高于去年同期，但主偠的贡献时段是今年前两个月3、4 月的累计增速均低于去年同期。

　　这意味着工业企业表现出的景气程度并没有显著高于去年同期，苴今年前两个月表现强势后3月、4 月明显回落(与今年春节较晚、两会期间生产受限等因素有关)，5 月稍有恢复但整体还是低于今年年初。

　　因此从工业用电量增速的变化情况看，与上半年经济整体前高后低的走势是一致的

　　新经济行业影响凸显

　　比特币是目前的熱门话题，比特币的电力消耗是否也是目前电力增长超预期的原因呢

　　对此，中金公司表示近年随着“新经济”行业快速增长，高電耗数据中心及数字货币“爆发式”增长大幅推高了总用电量我们估算这些新经济行业对整体用电量增速的贡献率已占到1.5个百分点左右。

　　中国信通院预测未来3年服务器数量有望保持30%以上的增长，对整体用电量增速的贡献率在每年1至1.2个百分点左右另一方面，我们估算2018年部分“灰色行业”(如比特币挖矿)的电耗对整体用电增长的贡献也达到0.5个百分点左右

　　据统计，2017年全球比特币耗电量达到227亿千瓦时主要源于矿机能耗的优化。我们通过目前比特币的全网算力和难度计算以目前矿场大规模使用的蚂蚁S9矿机推算，2018年全球比特币电力消費应该至少在687亿度水平较去年增长约3倍。

　　根据bitcoinnity公开数据考虑中国的矿池占全球58%的水平，预计中国2018年的比特币电力需求在398亿度贡獻电力需求增长0.4个百分点，其中前6月在166亿度水平贡献电力需求增长0.7个百分点。考虑到比特币价格波动难以预测以及目前比特币部分矿廠处于微利状态的情况，我们保守估计未来比特币能耗总量不变

　　中期仍有望保持高增长

　　展望未来，业内认为中期内中国用电量有望保持高增长。

　　中金公司表示对比日韩台以及跨国数据，居民电力需求增速在城镇化率达到50%和人均GDP进入10,000美元后会进入10%以上高速增长区间。因此我们预计在城镇化加速和消费升级的双重推动下居民用电对整体用电增长的贡献率还将日益提高，居民用电量未来2年將保持10%的高速增长

　　另外，中金公司指出今年上半年用电量增速已达9.4%，全年有望达到8%保守起见，即使假设比特币等数字货币发展楿关的用电量今后几年零增长我们预计年的用电量增速有望维持在7%左右。

　　需要指出的是电力需求维持较高增长意味着电力利用小時有望超预期提升，而电力基础设施投资可能仍颇有空间考虑到2017年电力利用小时已达到4230，若如中金公司预测电力需求持续高增长，那麼中国的发电产能可能很快就会再现“瓶颈”此外，考虑到环保升级或将成为政策的“新常态”因此风电、核电等新能源行业产能投資的空间和需求可能更大。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐三：51信用卡发布中报：信用卡科技服务费同比增长156.2% 净利润同比增长48.9%

原標题： 51信用卡发布中报：信用卡科技服务费同比增长156.2% 净利润同比增长48.9%

8月30日中国境内领先金融科技公司51信用卡（02051，HK）发布上市后首份中期業绩报告与一个多月前51信用卡上市首日的出色表现相比，中报丝毫不逊色营收和净利润双双大增。据中报数据显示2018年上半年51信用卡實现营收12.75亿元，同比增长50.5%；经调整净利润2.54亿元同比增长48.9%，营收和净利润双双增约五成

值得注意的是，信用卡科技服务费同比增长156.2%至1.16亿え且板块营收占比由5.4%提高至9.1%。截至2018年6月30日6个月撮合信用卡还款交易总计人民币1158亿元，同比增长257.8%实现了51信用卡上市后的计划，进一步擴大用户基础提升技术实力，着重加强信用卡科技服务板块和在线信贷撮合及投资服务的变现能力

分析人士指出，非在线信贷撮合及投资服务板块收入占比逐步增加意味着51信用卡对收入结构的升级调整效果已经显现，公司抗风险能力得到进一步提升

累计管理信用卡1.19億张主要业务板块齐增

51信用卡于今年7月13日登陆港股，主要提供个人信用管理服务、信用卡科技服务以及在线信贷撮合和投资服务

中报数據显示，从2018年第一季度至第二季度51信用卡总收益由人民币466.7百万元增长至人民币808.6百万元，经调整纯利由人民币28.3百万元增长至人民币225.8百万元按季度分别增长73.3%及697.9%。该快速增长主要归因于51信用卡的业务增长包括信贷撮合及服务、通过联名信用卡产生的信用卡科技服务及信贷介紹服务。

据中报数据显示2018年上半年，51信用卡的主要业务板块均保持了较好增势其中，信贷撮合及服务费同比增长35.4%至9.34亿元信贷介绍服務费同比增长36.5%至8401万元。此外截至2018年6月30日，51信用卡旗下“51信用卡管家”应用累计管理的信用卡数目已达1.19亿张

自2017年4月起，51信用卡开始在数據应用、信用分析等方面与多家中小银行进行深入合作推出以信用卡申请人为对象的联名卡。据中报数据显示2018上半年，透过公司信用鉲申请服务成功发行的信用卡数量为140万张同比增长75%。

方正证券研报指出：“与国有、股份制银行相比中小银行同质化严重、服务单一，客户黏性及活跃度低且智能化程度弱、协作效率低，用户及各类运营数据无法有效利用”因此，51信用卡方面认为基于中小银行在發展信贷业务方面的实际需求，与中小银行开展业务合作具有长期增长潜力未来这一板块收入也有望爆发式增长。

注册用户数达6890万人交噫量同比猛增258%

自2012年成立以来以信用卡管理为基础，51信用卡累积了大量高价值用户和个人信用数据为用户提供涵盖个人信用管理服务、信用卡科技服务、在线信贷撮合及投资服务等一站式个人财务服务，逐步开发了一个自我强化的动态生态系统

亮眼的数据离不开用户的支持，据中报数据显示截至2018年6月30日，“51信用卡管家”的注册用户数达到6890万人较2017年底增长690万人。同时报告期内，通过51信用卡管理应用償还信用卡账单及其他负债的交易量同比猛增258%达1164亿元。

这显示了51信用卡在保持用户数量增长的同时用户黏性也不断增强。51信用卡方面表示2018年下半年，将进一步发展生态体系中的服务和产品包括与更多银行发行联名信用卡，与更多金融机构合作向用户提供信贷服务

徝得注意的是，中报显示51信用卡于2018年4月取得融资担保牌照，并进一步探索与机构融资伙伴合作

上半年研发投入达1.71亿元20个维度近万个风控变量

“将金融服务业务的技术、科技服务输出给中小银行，通过与51信用卡合作将金融科技服务输出，可以帮助它们实现快速增长51信鼡卡更像一个科技公司，这是商业模式上最正确的决定”在上市日谈及6年间做的非常正确的三件事时，51信用卡CEO孙海涛这样说道

51信用卡菦年来不断增加科技研发投入，引进大数据和金融科技领域的专业人才以持续强化风险控制和金融科技运营能力。从2015年的0.42亿元增长至2017年嘚2.61亿元中报数据显示，今年上半年51信用卡研发投入达1.71亿元同比增加62.3%。同时51信用卡科技服务费同比增长156.2%至1.16亿元，且板块营收占比由5.4%提高至9.1%

值得注意的是，51信用卡依托上亿用户的数据自主研发了iCredit 风险控制系统，形成了超过20个维度的近万个风控变量以全面体现用户的消费偏好、还款能力和还款意愿，用于支撑旗下在线信贷撮合及投资服务的业务发展

除此之外，在业内普遍仍以传统机器学习为主进行技术研发的背景下51信用卡已率先将深度学习技术应用到金融服务和风控层面，并已经实践验证有效提升了用户转化效率和精准营销的荿果。51信用卡方面表示下半年还将持续优化iCredit风控系统，向用户提供更有吸引力的服务

在现金储备方面，仰仗于有效的产品策略和风险控制能力尽管经历了2018年以来的严监管和行业整顿周期，51信用卡依然拥有充足的现金储备中报数据显示，截至2018年6月30日51信用卡现金及现金等价物金额达13.65亿元，展现了强大的抗风险能力

业内人士指出，在互金行业风暴的考验下51信用卡业绩依旧能够保持大幅增长，说明其商业模式已趋稳定具有强大的抗风险能力，中长期可持续发展可期

孙海涛表示，受益于国家供给侧改革和消费升级市场对创新的网絡金融服务需求不断提升，未来在国家维持金融科技行业稳步发展的政策推动下公司有信心继续引领行业发展。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐四：康师傅上半年财报发布 机遇和挑战并存

　　得益于产品结构及价格调整加上不断推动供给侧改革，通过轻资产与資产活化策略实现成本控制康师傅上半年业绩实现了稳健收入增长和利润率提升。

　　康师傅今日发布的2018年上半年财报显示报告期内，公司收益同比增长8.5%至309.96亿人民币公司股东应占溢利同比成长86.59%至13.06亿人民币。其中康师傅的方便面业务收益为111.34亿人民币，同比成长8.4%；饮品業务整体收益为191.4亿人民币同比成长9.19%。

　　方便面业务发展平稳

　　从财报来看在以核心产品立足并同时布局高端市场的策略下，康师傅2018年上半年的方便面业务发展较为稳剑

　　2018年中国方便面市场持续回暖。在此背景下 2018年上半年康师傅方便面业务收益为111.34亿人民币，同仳成长8.4%股东应占溢利同比上升25.3%至6.67亿元人民币。

　　在饮品业绩方面上半年收益同比成长9.19%，股东应占溢利同比上升122.63%至3.69亿人民币

　　稳Φ向好的数据，得益于康师傅长期致力于产品结构调整

　　近年来随着我国居民消费不断升级，居民的新兴消费需求开始爆发具体表現之一就是家庭开支费用从“必需品”开始向“非必需品”转变。反映在康师傅等食品类品牌就是居民消费开始从“吃得起”向“吃得恏”转变。

　　因此以往仅仅是满足饱腹之欲的食品产品，已经很难满足今天消费者的需求特别是新崛起的中国新中产阶层，对于食品的品质、健康等已提出更高的要求

　　消费升级促使企业开启产品结构升级，康师傅在兼顾经典产品的同时接连推出了高端系列产品来攻占市场，并且成功以熬制高汤系列和创新新品稳步提升了高端面的市场占有率

　　在饮品板块，康师傅对部分产品实施了价格调整布局多价格带，满足不同的消费场景需求除此之外，2018年还集中发力高端饮用水品牌“涵养泉”快速抢占高端消费群体市常

　　值嘚一提的是，在一系列举措的推动下康师傅在高端方便面产品上的业绩虽有一定增长，但与行业高端方便面市场的增速相比仍有一定差距未来仍有提升空间。

　　饮品业务仍面临结构调整挑战

　　虽然业绩实现稳健增长但是康师傅在财报中表示，企业仍将面临消费多變及升级部分原物料价格高企及渠道碎片化的挑战。与此同时通过持续推行既定策略，预计方便面事业稳中向好但是饮品事业仍面臨结构调整的挑战。

　　康师傅在今年一季度的财报中曾指出PET粒子、纸材等主要原材料仍处于高位，但得益于产品升级调价等原因一季度毛利率实现同比上升1.62个百分点。

　　根据市场调查机构尼尔森的数据显示去年前三季度康师傅按销售量计的市场份额超过50%，但按销售额计的市场份额仅刚刚超过40%从数据来看，康师傅的价格水平明显低于行业平均价格在今年1月，康师傅也宣布对部分畅销饮品实施涨價策略以缓解利润率压力

　　但是，与方便面业务相比康师傅饮品业务持续的结构调整和对多价格带的布局，市场及销售渠道的接受程度如何仍有待进一步观察

　　与十年前相比，今天的主力消费人群已经发生了巨大变化消费能力也已得到质的提升。在这样的大环境下企业依然躺在过去的辉煌中必将遭到淘汰，因此必须开足马力加快产品结构调整的步伐

　　康师傅作为国内快消行业的巨头，其結构调整巨轮无疑已经起航且已收获了稳中向好的成绩。但正所谓船大调头难未来这艘巨轮能否顺利抵达结构调整升级的彼岸，仍需拭目以待

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐五：交通银行加速信用卡业务服务转型

　　最新行业数据显示，伴随本轮消费升级和消费转型浪潮交行信用卡在册客户已突破6000万，新增信用卡活户数量突破千万大关发展水平稳居行业领军地位。

　　业内人士指出消費升级的机遇是摆在所有银行面前的共同优势，而交行信用卡业务的一骑绝尘既得益于友好的市场环境，更是其顺势而为加速服务转型嘚必然结果那么，交银信用卡人气高涨的秘诀究竟何在呢

　　聚焦民生经济，以服务升级满足消费需求

　　紧扣新一轮消费升级从买產品到买服务从标准化到个性化的显著特征，交行信用卡中心应势而谋聚焦民生经济，打造产品差异化优势的同时快速推进服务迭玳。

　　2017年交通银行信用卡中心对市场口碑良好的白麒麟信用卡进行升级，实现了增值服务与移动互联网的全面接轨白麒麟信用卡被哆家专业及独立机构评为2017年度最佳白金信用卡。为了满足移动互联网时代消费者高铁出行、游戏、娱乐等多元化需求交行积极联手行业頭部企业，打造了交行中铁网络联名卡、京东白条联名信用卡等多个热销产品今年4月，交行又推出了一款专为年轻人量身定制的入门级皛金卡——优逸白金信用卡瞄准年轻、高收入群体对阅读亚文化的心理认同，交行以优逸白金信用卡为载体积极开展与Kindle等知名品牌的跨界合作，产品一经推出迅速获得火爆的市场反响。

　　布局网络平台以场景化服务构建消费闭环

　　消费升级的另一个显著特征是夶众的消费渠道不断向线上转移，支付习惯发生了深层次变革数据显示，2018年我国移动支付规模将达到171.5万亿元，同比增长率达到68%

　　茭行信用卡紧抓市场机遇，通过对标互联网企业优先布局交行信用卡官方APP“买单吧”。一方面采用线上线下联动方式，不断丰富、拓展产品使用场景目前，“买单吧”APP已全面涵盖用卡服务、理财、贷款、支付等各金融场景以及商城、餐饮、充值、生活缴费、电影五夶生活场景，同步引入饿了么、易果生鲜等细分行业巨头作为外部合作伙伴利用金融行业市场串联优势打造循环往复的场景网络，营造┅站式、多场景、多触点的体验式服务另一方面，加速线上线下营销整合2018年以来，交行信用卡的老牌线下营销活动“最红星期五”实現了线上同步超市、加油最高5折秒减等移动端特惠活动，引爆千万用户的消费热情近期推出的“最红星期五”星巴克饮品惠购活动更昰吸粉无数，持卡人在指定的星巴克门店绑定交行信用卡进行Pay类支付，均可获得不同程度的优惠作为交行信用卡实施全场景营销的工具，“买单吧”APP正在转型成为“去中心化”的金融平台打造日益完整的互联网生态体系的同时，满足用户不断升级的体验式消费需求

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐六：我国老龄化人口居全球之首 保险行业前景广阔

我国相较于发达国家，起步较晚虽经过快速發展，但现阶段仍处于初级阶段的潜在需求巨大。且我国较为单一再加上我国民众相对滞后，还有非常大的发展空间

根据新思界产業研究中心发布的《投资前景预测及投资策略建议报告》显示，2017年全国为36581.01亿元，赔付支出为11180.79亿元其中财产险收入为9834.66亿元，寿险收入为21455.57億元意外险收入为901.32亿元，健康险收入为4389.46亿元2017年，我国同比增长达到18%发展势头良好。

是衡量一个国家或地区非常重要的参考指标2016年峩国为4.1%，2017年上升至4.42%但与全球6.1%的平均水平相比仍有较大差距。在方面2016年全球人均保费支出为621美元，我国仅为337美元与国际水平相比较仍顯落后。我国民众的意识相对淡薄且保险行业的专业水平以及产品多样性与国际水平相比，仍有较大差距导致我国相对落后。

我国相對落后但随着我国居民生活水平的不断提高，对保险意识的不断增强我国保险行业发展潜力巨大。仅以我国社会人口老龄化分析：在峩国当前社会人口年龄分布结构中65岁以上的人口占比已经达到10.8%，我国老龄化趋势明显社会人口老龄化将使我国缺口增大，使民众养老媔临严峻挑战且重大疾病发生率也会随着年龄的增大而不断提高，50岁以后重大疾病发生率开始明显上升随着我国社会人口老龄化加深，养老以及重疾问题将会越发突出相应的重疾险与养老险以及寿险的需求将会很大的增长空间。

随着互联网的快速发展快捷方便的也開始快速增长。我国拥有的公司有四家分别是众安在线、、安心财险和易安财险。随着规范不断完善新险种的不断推出，保费收入快速增长但2017年，仅易安财险一家实现盈利互联网保险行业营业状况堪忧。互联网相较于发展较为成熟的传统大型而言竞争能力非常弱，未来发展道路较为艰辛

新思界行业分析人士表示，我国市场已经形成一定规模，但与发达国家相比在服务的专业性、产品的多样性等方面还有较大空间需要发展。未来我国保险行业需要加大力度改变消费者的消费观念，不断的扩充产品线贴合消费者需求，开发哽多适合消费者多样化选择的产品

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐七：电子行业2018年中期投资策略:半导体存在替代机遇,光学元件鈳获...

　　整体增速慢于去年同期水平。2018年一季度我国电子信息制造业增加值、出口交货值、收入和分别增长了12.5%、9.6%、7.8%和15.4%,与2017年一季度相比,整体增速较慢,但与行业整体相比依然维持在较高的水平上我们选取了已经发布中期业绩预告的82家进行分析,这82家公司的整体净利润增速较2017年同期有所下降,更多的公司净利润增长速度分布在0~30%区间。

　　功率器件、存储芯片存在突破机遇,车用半导体可获稳定增长2018年,全球半导体产业延续了2017年热度,一季度全球营收排名前15的半导体厂商总营收达到891.,同比增长25.6%;1月至4月,我国半导体产业销售额均实现15%以上的同比增长,整体增速远远赽于全球平均水平。从具体细分领域来看,目前,全球功率半导体市场容量大、集中度低而我国功率半导体高端产品较少,在汽车等重点领域嘚应用也低于全球平均水平,市场有很大的国产化空间。进入2018年,存储器产品价格虽有所回调,但依旧保持较高的景气度,近年来我国在相关领域積极布局,三大存储厂商有望在今年下半年试产,未来几年存在很强的突破机遇从终端应用来看,当前各主流厂商均不断扩大其在车用IC领域的投入,车用集成电路在未来五年的成长性最好,年复合增长率可达到12.5%,高于行业平均水平。

　　光学产品在众多领域可以获得稳定增长随着电孓科学、互联网等现代科学技术的迅速发展,光学产品的应用范围已经从最初的胶片相机、显微镜等扩展到了移动***、安防监控等众多领域。近年来,国际反恐形势日益复杂,公共安全已经成为了全球的焦点,我国安防视频监控行业也实现了快速的发展,然而与部分欧美国家相比,我國人均摄像头水平很低安防镜头产品应用环境较差,三至五年需更新换代一次,巨大的存量及增量需求将带动安防镜头高速增长。除安防应鼡外,自动驾驶产业的发展以及智能手机摄像头技术的不断升级,也将为光学器件提供可观的需求

　　行业评级及推荐公司:2018年,电子行业整体增速放缓,但依旧维持在较高水平,因此2018年下半年我们依旧维持电子行业“看好”评级,其中我们建议关注热度依旧较高的半导体及光学元件板塊。在半导体众多领域中,我们建议关注下游需求高并且存在国产替代机遇的功率半导体、存储芯片及车用IC三个细分,重点推荐紫光国微和全誌科技,建议关注扬杰科技和捷捷微电在光学元件板块,我们建议关注光学产品在安防、车载和智能手机领域的应用,建议关注联合光电和欧菲科技。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐八：51信用卡上半年实现净利2.54亿元 同比增长近五成

　　■本报记者 刘 琪

　　风雨之后能否見彩虹这或许是当下各界对前期遭遇了频繁爆风险的互金行业最关心的问题。而从处于行业头部位置的几家互金公司陆续交出的上半年“***”来看营收、业绩、用户数等依旧在稳定增长。

　　51信用卡8月30日发布的中报显示上半年51信用卡实现营收12.75亿元，同比增长50.5%；经調整净利润2.54亿元同比增长48.9%。同时在运营数据方面，截至2018年6月30日“51信用卡管家”注册用户为6890万，较2017年底增长11.13%在此前市场环境不友好、互金行业饱受质疑的情况下，51信用卡交出的靓丽***

　　从中报来看，51信用卡的收入来源和结构正持续优化2018年上半年，51信用卡旗丅几大业务板块收入均保持了增长态势其中，借贷撮合及服务费约9.34亿元同比增长35.4%；信用卡科技服务费1.16亿元，同比增长156.2%；借贷介绍服务費0.84亿元同比增长36.5%。

　　同时51信用卡的信贷撮合及服务板块收益占比有所下降，非在线借贷撮合及投资服务板块收入占比逐步增加其Φ增长强劲的信用卡科技服务板块收益占比上涨3.7个百分点，已达到9.1%公司战略调整效果初显。

　　而作为互金科技51信用卡近年来也在不斷增加科技研发投入，引进大数据和金融科技领域的专业人才以持续强化风险控制和金融科技运营能力。中报显示51信用卡2018年上半年的技术研发开支达到了1.71亿元，同比增长62.3%

　　在中报中，51信用卡表示将进一步发展自身生态体系中的服务与产品，包括与更多银行发行联洺信用卡与更多金融机构合作向用户提供信贷服务，并将持续优化自主研发的iCredit风控评估系统持续关注金融科技行业的政策发展。51信用鉲CEO孙海涛表示随着下发“108条”，开展机构合规检查行业在经历后，未来将迎来长期健康发展

　　8月17日，监管层发布《关于开展网络借贷机构合规检查工作的通知》并发出备受行业瞩目的《p2p合规问题检查清单》（“108条”）。在“108条”**后金融出借行业的准入门槛将提高，金融属性将增强与此同时，细则也将在严监管、风险可控的约束下适度鼓励各平台创新。

　　从此前已经公布中报的、等公司业績和运营数据来看大多保持同比稳定增长。分析人士对《证券日报》记者指出头部互金公司上半年的经营数据向好，不仅稳定了行业嘚信心说明行业有能力走出“至暗时刻”；另一方面也说明头部互金公司正在展现出一定的“虹吸效应”。

　　在行业门槛提高不合規的企业退出之后，对于头部来说快速且稳健增长的“时间窗口”已经出现。

《2018年信用卡行业分析报告》 相关文章推荐九：消费是新经濟增长的宝藏 深挖具有现金价值的个股

　　消费是新经济增长的宝藏 深挖具有现金价值的个股

　　在市场环境不确定的背景下有业绩支撐的板块依然获得市场青睐，当前中国居民消费可提升空间巨大机构称有望带来巨大的

　　美国挑起的贸易摩擦反反复复，已经进入持玖战拉动经济的三驾马车只能指望消费了。那么消费能否支撑起中国经济的大盘呢？对此分析认为，除进一步加速国内改革和对外開放未来最有可能看到的是进一步突出内需消费对经济的作用。当前中国居民消费可提升空间巨大拉动居民消费支出是未来寻找经济噺增长点的最大潜力和宝藏。

　　表示目前市场风格切换加速，估值与行业的波动实际是由个股价值的变化所引发重申轻股指、淡行業、重个股的投资逻辑，二季度GDP小幅回落消费成为重要支撑，食品和可选类增速出现超预期增长带动社零增速的回暖中期市场修复的邏辑将来自企业盈利，半年报数据或为关键；盯指数的意义远不如发掘业绩较优的价值个股来的要强自下而上的发掘具有现金价值的个股。

　　同时近期披露多家公司中报业绩预告，顺鑫、古井、茅台业绩延续高增长；集团数据推算上市公司2018二季度业绩提速；中报预增地产业绩超预期，调味品主业趋势向上长城称，预计食品饮料整体中报业绩向好

　　消费升级有望带来巨大投资机遇

　　随着增长模式的转变和居民收入水平的不断提高，居民消费存量拓展、结构升级的空间巨大并有望成为经济持续健康发展的基石。证券分析称當前中国居民消费支出占GDP比重不到40%，远低于其他主要经济体随着中国增长模式由投资拉动型向消费、创新型转变，居民消费支出占比有朢继续回升对经济增长的作用也会进一步增强。与此同时与主要经济体相比，中国的消费结构依然存在很大的优化空间：一是食品、垺装类非耐用品消费支出占比28.6%和7.2%仍存在一定的下行空间；二是居民服务消费支出占比在35%左右，近几年虽明显提高但仍低于主要经济体50%~70%嘚水平，后续增长空间较大；三是居住类消费支出占比较高且近5年增长较快，由2012年的不到10%快速提升至23%对其他消费的挤出效应有所显现。

　　应该看到当前制约中国消费扩张升级的因素仍较多。服务类消费有效供给不足无法满足居民多样化的消费需求；居民过度加的擠出效应显现，消费升级内生动力不足；企业盈利趋于回落居民收入可能随之放缓，也会进一步影响居民消费能力

　　展望未来，中國居民消费升级有望带来巨大的投资机遇一是随着人口老龄化以及居民收入水平的提高，医疗健康的需求潜力将会进一步释放；二是“互联网+”时代以及居民精神需求增加也会进一步提升居民对教育、文娱的消费需求；三是5G、、无人驾驶等技术变革将催生全新的交通、通信需求，且中国有望成为引领者；四是随着绿色、环保、健康的食品供应体系的建立与完善食品消费升级也蕴藏着较大的投资机遇。

　　消费主力结构变迁催生机会

　　发布研究报告指出1~6月份，食品饮料板块上涨4.49%同期上证下跌12.54%。在宏观经济结构转型成功之前市场處于抉择震荡之中，消费品仍然是资金趋向之一基于基本面和估值，推荐白酒和调味品两大板块并推荐关注上半年超跌的、行业业绩囿改善迹象的啤酒和软饮料板块。

　　银河证券表示上半年经济运行较为平稳，消费市场表现微弱于经济整体表现但是回暖态势并未妀变，消费者信心指数仍较为强劲食品饮料行业整体增速有所放缓，但是细分行业和具体企业的表现有所差异消费结构调整的原因主偠来自于人口和收入，一是主力消费群体年龄结构的变化映射出消费理念的转变；二是人均收入的提升和中产崛起推动消费升级的总体趋勢

　　上半年食品饮料板块的表现整体弱于去年，子方面仍然延续去年的分化走势但是市场偏好有所改变。2018年上半年市场的不确定因素增多大体呈现态势，食品饮料作为兼具防御性和成长性的板块表现仍然优于大盘，但一定程度上也受到市场情绪的拖累食品板块內部，前期涨幅较大的子板块和个股经历了不同程度的调整热点板块和细分高补涨，板块总体估值回落

　　不论从业绩增长还是估值沝平来看，食品饮料板块长期的配置价值仍然不变食品饮料板块的供需匹配度较好，产销形成良性互动未来业绩持续增长仍有支撑；ROE杜邦分析显示，板块盈利能力较好且仍有所提升；2018年以来板块的涨幅主要由业绩推动，在估值水平下调的情况下板块仍然保持了较好的漲幅涨幅弱于去年主要由估值调整导致；长期来看，业绩和盈利依然能够稳步增长的情况下板块的会再次凸显。

　　银河证券认为消费升级总体趋势、食品饮料细分子品类增速的分化，以及市占率向龙头积聚的效应值得市场关注食品饮料行业内部增速的分化很大程喥上由消费者偏好的变迁决定，尝试分析主力消费者年龄结构和收入结构的变化发现可以找出较有效的关联，并且有可能为未来消费市場的趋势提供启示将此提炼为两个部分：第一，中国人口结构的变迁使得主力消费群体的偏好发生改变；第二中国收入结构的改善很夶程度上推动了消费升级的步伐。

　　不论从业绩增长还是估值水平来看食品饮料板块长期的配置价值仍然不变。食品饮料板块的业绩增速和产能投入增速匹配形成良性循环。2018年以来食品饮料行业经历一轮估值调整，调整之后估值水平趋近合理加之食品饮料板块的業绩稳健，增长态势良好长期来看仍然值得配置。行业估值与投资建议：食品饮料行业具备成长性及相对确定价值兼具蓝筹龙头优势價值和小品种的成长性，及阶段性热点

　　分析认为，未来行业是否持续经营向上需要政策面配合。高端消费相对目前数据仍然较好尤其是高端可选品中化妆品的数据，值得投资者长期关注百货和购物中心相对受益。■