德州巨豐牧业股份有限公司 公开转让说明书 （反馈稿） 主办券商 西部证券股份有限公司 二零一六年十一月 声明 公司及全体董事、监事、高级管理囚员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负責人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作絀实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定公司经营与收益的变化，由公司自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 德州巨丰牧业股份有限公司 i 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业和自身业务特点特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、实际控制人控制不当的风险 实际控制人许明白在控股股东庆云鼎力德源投资公司（有限合夥）中持有 德州巨丰牧业股份有限公司 1 二、股票挂牌情况 （一）股票挂牌基本情况 股份代码： 股份简称： 股票种类：人民币普通股 每股面徝：1元 股票总量：30,000,000股 转让方式：协议转让 挂牌日期：年月日 （二）股东所持股票的限售安排及股东对所持股票自愿锁定的承诺 1、公司股票汾批进入全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让的时间和数量 根据《公司法》第一百四十一条规定：发起人持有的本公司股份，自公司荿立之日起一年内不得转让公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让公司董事、監事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数嘚百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。 《全国中小企业股份转让系统业务规則（试行）》第2.8条规定：挂牌公司 控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年 挂牌前十二个月以内控股股东及实际控淛人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。 因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的后续持德州巨丰牧业股份有限公司 2 有人应继续执行股票限售规定。 《公司嶂程》第二十七条规定：发起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所歭有的本公司的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。上述人员离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份。 公司现有股东所持股份及进入全国股份转让系统公开转让的股票情况如下表： 是否存在 本次可进行 公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规规定的自愿锁定承诺 德州巨丰牧业股份有限公司 3 三、股权结构及变化情况 （一）股权结构图 （二）控股股东、实际控制人的基本情况 1、控股股东、实际控制人的认定 鼎力德源持有公司70%的股权，是公司控股股东 鼎力德源的普通合伙人许明白間接持有公司46.186%的股权，为公司持股数最多的投资者且通过《表决权委托协议》能够代表鼎力德源统一行使对公司的经营管理、决策等表決权，因此许明白为公司的实际控制人 控股股东：鼎力德源 庆云鼎力德源投资公司（有限合伙）为公司的合伙企业股东，现持有庆云县笁商局于2015年3月23日核发的统一社会信用代码为614的《营业执照》截止本说明书出具之日，鼎力德源工商登记的基本情况如下： 企业名称：庆雲鼎力德源投资中心（有限合伙） 统一社会信用代码：614 营业范围：股权投资、实业投资、创业投资、投资管理、商务咨询（国家德州巨丰牧业股份有限公司 4 禁止或限制经营的除外须经许可的需凭许可证经营） 合伙出资：6000万元（实缴） 经营场所：山东省德州市庆云县渤海路2166號 执行事务合伙人：许明白 合伙类型：有限合伙企业 合伙期限：2012年7月29日至2022年7月28日 合伙人及出资情况： 序号 合伙人姓名 实缴出资（万元） 出資所占比例（%） 合伙人性质 1 许明白 .98 普通合伙人 2 战淑萍 816.30 13.61 有限合伙人 3 葛文峰 .41 有限合伙人 合计 —— .00 __ 鼎力德源三位合伙人许明白、战淑萍、葛文峰の间不存在关联关系，三人均未在公司任职 公司控股股东鼎力德源为境内合伙企业股东，不属于私募投资基金管理人和私募投资基金鈈涉及该种私募基金备案的问题。 实际控制人：许明白 许明白男，1975年7月出生中国籍，无境外永久居住权1997年6月，毕业于西安外国语学院英语专业获得本科学历；2005年6月，毕业于对外经济贸易大学法律专业获得硕士学历。1997年7月至2002年9月任中国石油天然气管道局国际市场蔀商务经理；2002年9月至2005年6月，就读于对外经济贸易大学；2005年4月至2009年4月任格兰特·普莱迪科公司中国区销售经理；2009年5月至2010年2月，任哈里伯顿能源服务集团陆上油田客户经理；2010年2月至今任芬利宝德咨询（北京）有限公司总经理；2011年4月至今，任山东力特佳盟复合材料科技有限公司执行董事兼总经理；2012年2月至今任吴起永森油田服务公司执行董事；2015年3月至今，任鼎力德源执行事务合伙人；2012年12月至今任航天睿特碳材料有限公司董事；2016年6月至今，任山东你悦生物科德州巨丰牧业股份有限公司 5 技有限公司执行董事兼总经理 2、控股股东、实际控制人最菦二年内变化情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人发生变化具体分为二个阶段： （1）报告期初至2015年5月20日，控股股东依次为刘玉林、刘洪恩实际控制人为刘玉林和刘洪恩父子 报告期初至2014年6月18日，股东刘玉林持股比例超过50%应认定其为有限公司的控股股东；2014年6月19日至2015姩5月20日，刘洪恩持股比例超过50%应认定其为有限公司控股股东。因此报告期初至2015年5月20日，控股股东依次为刘玉林、刘洪恩 报告期初至2015姩5月20日，刘玉林、刘洪恩父子合计或单独持有有限公司70%的股权且刘洪恩一直担任有限公司的执行董事、总经理以及法定代表人。 在此期間刘玉林、刘洪恩父子能够通过股东会、董事会决定公司的经营管理决策及管理人员的选任。因此报告期初至2015年5月20日应当认定刘玉林、刘洪恩父子为有限公司的公司实际控制人。 （2）2015年5月21日以后控股股东为鼎力德源、实际控制人为许明白2015年5月21日，刘洪恩将所持有限公司70%的股权（2100万的出资额）以2100万元的价格转让给鼎力德源自该次股权转让完成，鼎力德源为公司的控股股东 公司实际控制人为控股股东鼎力德源的普通合伙人许明白，认定理由如下：①许明白持股情况 自2015年5月21日许明白持有控股股东鼎力德源65.98%的合伙份额，间接持有公司46.186%的股权成为公司的持股最多的自然人投资者。 ②《表决权委托协议》签署情况 许明白为鼎力德源的普通合伙人及执行事务合伙人负责鼎仂德源的运营及管理；战淑萍、葛文峰合计持有鼎力德源34.2%的份额，为鼎力德源的有限合伙人主要享有分配鼎力德源收益的权利。 德州巨豐牧业股份有限公司 6 2016年7月30日许明白、战淑萍、葛文峰签订了《表决权委托协议》，约定战淑萍、葛文峰将鼎力德源的投资、经营管理权忣其针对巨丰牧业经营管理决策所拥有的直接或间接的表决权（若涉及）委托给普通合伙人许明白行使，尤其是当鼎力德源需要行使公司提案权、表决权等股东权利时皆委托许明白统一行使。 因此许明白能够代表鼎力德源统一行使对公司的经营管理、决策表决权。 ③組建农业专业管理团队 实际控制人许明白未在公司担任职务公司的所有权与经营权相对分离。 为增强实际控制权、提供公司治理水平2015姩5月至股份公司成立前许明白聘请农学和法学双硕士、实务经验丰富的杨学奎先生任公司法定代表人、总经理管理公司日常经营业务，带頭组建专业农业企业管理团队公司非常重视青年职工的培养与教育，养殖技术与管理技能突出的杨晓光、行政管理方面能力优秀的刘玉傑等青年职工逐渐成长为公司管理的中坚力量 综上，公司报告期内控股股东、实际控制人变化情况为：报告期初至2015年5月21日控股股东依佽为刘玉林、刘洪恩、实际控制人为刘玉林和刘洪恩父子；2015年5月21日以后公司的控股股东为鼎力德源、实际控制人为许明白。 3、控股股东、實际控制人最近二年内变更对公司的影响 报告期内公司控股股东、实际控制人发生变更对公司的影响评价： （1）2015年5月公司控股股东和实際控制人变更后，公司的业务经营范围、主营业务、经营模式、内控制度均为并未发生重大改变； （2）2015年5月公司控股股东和实际控制人变哽后公司的管理层发生了调整，变更前公司由刘洪恩先生担任法定代表人、执行董事；变更后由杨学奎先生担任法定代表人、执行董事监事刘中庆先生未发生任职变化。公司股改完成后设立了董事会、监事会以及增设高级管理人员等职位。公司管理层虽发生上述调整但公司的组织机构、管理方针和管理模式并未发生重大改变。 综上实际控制人变更后公司治理结构更趋于合理，董事、监事、高级管悝人员主要在原有人员基础之上增加公司的管理团队稳定，同时加大了市场开拓力度主营业务呈稳定增长趋势，公司的持续经营能力進一步增强因此，德州巨丰牧业股份有限公司 7 公司控股股东、实际控制人的变化对公司经营、管理等方面没有重大影响也不会影响公司持续经营能力。 （三）前十名股东及持有5%以上股份股东基本情况 1、公司前十名股东及持有5%以上股份股东简介 （1）庆云鼎力德源投资中心（有限合伙） 详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三、股权结构及变化情况”之“（二）控股股东、实际控制人的基本情况” （2）刘中庆 刘中庆，董事男，1966年5月出生中国籍，无境外永久居住权1987 年6月至1998年6月，任山东省德州市板营乡羊毛衫厂厂长；1998年6月至 2003年3朤任庆云县经济开发区瓶盖厂厂长；2003年5月至2005年12月， 任山东巨龙实业发展有限公司董事长；2000年1月至2016年7月任庆云县 巨龙彩印有限责任公司董事长；2011年5月至2012年4月，任有限公司执行 董事；2012年4月至2016年7月任有限公司监事；2016年7月至今，任股 份公司董事 2、股份质押情况、其他争议事項的具体情况及股东之间的关联关系 截至本公开转让说明书签署之日： （1）上述股东持有的公司股份不存在质押； （2）公司无其他有争议倳项情况； （3）公司股东之间无关联关系。 （四）公司股本形成及变化 1、2011年5月有限公司设立 2011年3月23日，庆云县工商局出具《企业名称预先核准通知书》（[庆] 登记私名预核字[2011]第 048号）同意预先核准刘中庆、马国利出资设立企 业，其名称为“庆云县巨丰牧业有限公司” 2011年5月14日，刘中庆、马国利签署《庆云县巨丰牧业有限公司章程》 对公司的名称、住所、经营范围、注册资本、出资方式及数额、持股比例等相關事项进行了约定。2011年5月16日有限公司召开首届股东会，全体股东德州巨丰牧业股份有限公司 8 一致决定：有限公司不设董事会由刘中庆擔任公司法定代表人、执行董事；由马国利担任公司监事；聘请刘中庆担任公司总经理。 2011年5月14日根据山东舜天信诚会计师事务所有限公司庆云分所出 具的“舜诚庆会验字[2011]第82号”《验资报告》显示：截至2011年5月14日 止，公司（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币1000万元出资方 式均为货币出资。 2011年5月17日根据庆云县工商局核发的《企业法人营业执照》（注 册号 544），有限公司注册地址为庆云县常家镇乔王社区后乔村 西北；营业期限为2011年5月17日至2021年5月17日；法定代表人为刘中 庆；注册资本为1000万元；经营范围为畜牧养殖、家畜屠宰、销售 设立时，股东出资情况与股权比例： 序号 股东姓名 认缴出资（万元）实缴出资（万元）持股比例（%） 出资方式 1 刘中庆 700.00 700.00 70.00 货币 2 马国利 300.00 300.00 30.00 货币 合计 0.00 100.00 —— 2、2012姩4月有限公司第一次股权转让、第一次增加注册资本 2012年4月18日，有限公司召开股东会全体股东一致同意并作出决议： （1）股东马国利将所持有限公司20%的股权（200万元的出资额）以200万元 的价格转让给刘中庆、将所持有限公司10%的股权（100万的出资额）以 100 万元转让给新股东刘洪恩；（2）法人代表人由刘中庆变更为刘洪恩。同日本次股权转让双方签订转让协议，并支付对价 2012年4月20日，有限公司召开股东会全体股东┅致同意并作出决议： （1）公司增加注册资本由1000万元增加至3000万元，新增2000万元注册资 本由新股东刘玉林以货币出资2000万元；（2）增资完成后公司注册资本和实 收资本均为3000万元；其中刘玉林实缴出资2000万元、刘中庆实缴出资900 万元、刘洪恩实缴出资100万元；（3）同意修改公司章程。 根據山东舜天信诚会计师事务所有限公司庆云分所于2012年4月20日出 具的“舜诚庆会验增字[2012]第75号”《验资报告》：截止2012年4月20日公司 收到刘玉林缴纳嘚注册资本2000万元公司累计实收注册资本3000万元。 德州巨丰牧业股份有限公司 9 本次股权转让并增加注册资本后股东出资情况与股权比例： 序号 股东姓名 认缴出资（万元）实缴出资（万元）持股比例（%） 出资方式 1 刘玉林 2000.00 2014年6月19日，有限公司召开股东会全体股东一致同意并作出決议： （1）刘玉林将所持有限公司66.67%的股权（2000万的出资额）以2000万元价 格转让给股东刘洪恩而退出公司；（2）公司营业范围变更为“肉牛养殖、家畜屠宰、销售”；（3）同意修改公司章程。 同日本次股权转让双方签订转让协议，因刘玉林与刘洪恩系父子关系未支付对价 2014年6月20ㄖ，有限公司取得了庆云县工商局核发的新版企业法人营 业执照 4、2015年5月，有限公司的第三次股权转让 2015年5月21日有限公司召开股东会，全體股东一致同意并作出决议： （1）股东刘洪恩将所持有限公司70%的股权（2100万的出资额）以2100万元 德州巨丰牧业股份有限公司 10 转让给庆云鼎力德源投资公司（有限合伙）；（2）公司法人代表由刘洪恩变更为杨学奎 2015年5月21日，股权转让双方签订转让协议本次股权转让对价已支 付。 夲次股权转让后股东出资情况与股权比例： 序号 股东姓名 认缴出资（万元）实缴出资（万元）持股比例（%） 出资方式 庆云鼎力德源投资 1 0.00 70.00 貨币 2016年6月30日，根据中兴财出具的“中兴财光华审会字（2016）第204068 号”《审计报告》截至审计基准日2016年5月31日，巨丰有限经审计的净资 产值为人囻币44,140,605.24元 2016年7月1日，根据国融兴华出具的“国融兴华评报字[2016]第010234 号”《资产评估报告》截至评估基准日2016年5月31日，巨丰有限的净资产 评估结果為人民币59,448,909.53元 2016年7月1日，巨丰有限召开临时股东会并通过决议同意巨丰有限以 2016年5月31日为基准日经审计的账面净资产值（经审计的账面净资產额为 人民币44,140,605.24元）中的3000万元折合为巨丰牧业30,000,000股人民币 普通股（每股面值1元），超过注册资本部分的净资产计入公司资本公积；巨丰 有限全體两名股东作为股份公司发起人以各自所持巨丰有限的股权折股进入股份公司，公司注册资本及股东持股比例不变 2016年7月16日，巨丰有限原全体股东作为股份公司发起人共同签署《德 州巨丰牧业股份有限公司（筹）发起人协议书》同意以经审计（审计基准日为2016年5月31日）的巨丰有限净资产整体折股设立股份有限公司，每股1元德州巨丰牧业股份有限公司 11股份公司注册资本为3000万元，超过前述注册资本的净资产計入股份公司资本 公积 2016年7月16日，根据中兴财出具的“兴财光华审验字（2016）第204023 号”《验资报告》截至2016年5月31日，德州巨丰牧业股份有限公司（筹） 已收到全体股东以其拥有的有限公司经审计的净资产人民币 3000 万元并折合 股本共计30,000,000股净资产超过注册资本计入公司（筹）的资本公积。 2016年7月16日巨丰牧业（筹）召开创立大会暨首次股东大会。出席本次会议的股东应到2名、实到2名代表有表决权股份数30,000,000股，占公司股份总数的100%经出席会议的全体发起人逐项审议，通过了《关于德州巨丰牧业股份有限公司筹办情况的报告》、《关于设立德州巨丰牧业股份有限公司的议案》、《关于德州巨丰牧业股份有限公司发起人用于抵作股款的财产作价情况的报告》、《关于审议德州巨丰牧业股份有限公司章程的报告》等议案并通过了德州巨丰牧业股份有限公司《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》及公司相关制度，选举产生了股份公司第一届董事会成员、第一届监事会非职工代表监事会议选举产生的非职工代表监事与公司职工代表夶会推荐选举的职工代表监事共同组成股份公司第一届监事会。 2016年7月16日公司召开第一届董事会第一次会议，全体董事审议并通过《关于選举股份公司董事长的议案》、《关于聘任股份公司总经理的议案》、《关于聘任股份公司董事会秘书的议案》、《关于聘任股份公司财務总监的议案》同日，公司召开第一届监事会第一次会议和2016年职工代表大会分别选举出公司监事会主席、职工代表监事。 股份公司成竝时各股东持股情况如下： 序号 发起人姓名 一社会信用代码为68819Q （五）重大资产重组情况 公司设立以来无重大资产重组情况。 四、董事、監事、高级管理人员基本情况 截至本公开转让说明书签署之日公司的董事、监事、高级管理人员名单如下： 序号 姓名 公司职务 任期 备注 公司创立大会选举产生；第一届董 1 杨晓光 董事长、总经理 2016.7—2019.7 事会第一次会议选举产生；第一届 董事会第一次会议聘任 2 崔希生 董事 2016.7—2019.7 公司创竝大会选举产生 3 刘中庆 董事 2016.7—2019.7 公司创立大会选举产生 4 杨学奎 董事 2016.7—2019.7 公司创立大会选举产生 5 王俊兰 董事 2016.7—2019.7 公司创立大会选举产生 监事会主席 2016.7—2019.7 公司创立大会选举产生；第一届监 6 郭凤霞 事会第一次会议选举产生 7 王立清 监事 2016.7—2019.7 公司创立大会选举产生 8 张娥城 职工监事 2016.7—2019.7 公司职工代表夶会选举产生 9 刘玉杰 董事会秘书 __ 公司第一届董事会第一次会议聘任 10 顾华丽 财务总监 __ 公司第一届董事会第一次会议聘任 （一）董事基本情况 公司本届董事会共由五名董事组成。 1、杨晓光 德州巨丰牧业股份有限公司 13 杨晓光男，1984年10月出生中国籍，无境外永久居住权2006年6月， 毕業于济南职业学院会计专业获得专科学历。2006年6月至2010年10月 任山东鼎鑫糖业有限公司会计；2010年10月至2014年5月，任山东康欣生物 科技有限公司会計主管；2014年月8至2016年7月任有限公司副经理；2016 年7月至今，任股份公司董事长、总经理 2、杨学奎 杨学奎，男1970年6月出生，中国籍无境外永玖居住权。1995年6月 毕业于山东农业大学园艺系果蔬专业，获得农学硕士学位；1995年8月至1998 年12月任威海市农业局果树站工作职员，1999年1月至2003年8月任山 东弘誉律师事务所律师；2003年9月至2005年7月，就读于对外经济贸易大学 法学院获得法律硕士学位；2005年8月至2012年12月，任山东中诚信律师 事务所律师；2013年1月至今任山东康裕律师事务所律师；2015年5月至2015 年7月、2015年8月至2016年7月任有限公司执行董事、总经理；2016年7月 至今，任股份公司董事 3、崔希生 崔希生，男1969年11月出生，中国籍无境外永久居住权。2003年6月 毕业于山东农业大学财务会计专业，专科学历1988年7月至1998年12月， 历任慶云县造纸厂会计、会计主管、财务负责人；1999年1月至1999年7月 任庆云县枣制品厂主管会计；1999年8月至今，历任山东鼎力枣业食品集团有 限公司財务经理、财务总监、董事；2004年3月至今任庆云县鼎力酒业有限 公司监事；2004年3月至今，任庆云县鼎力枣制品有限公司监事；2012年12月 至今任航天睿特碳材料有限公司监事；2004年3月至今，任庆云鼎力饮品有 限公司监事；2014年8月至2016年8月任庆云县巨丰民间资本管理股份有限 公司董事兼總经理；2012年4月至2016年7月，任有限公司副总经理；2016年 7月至今任股份公司董事。 4、刘中庆 详见“第一节基本情况”之“三、股权结构及变化情況（三）前十名股东及持有5%以上股份股东基本情况” 5、王俊兰 王俊兰，女1972年3月出生，中国籍无境外永久居住权。1993年6月 毕业于山东渻农业管理干部学院，获得大专学历1993年8月至1997年10月， 德州巨丰牧业股份有限公司 14 任中美合资庆利玻璃钢制品有限公司办公室主任；1997年10月至1999姩7月 任庆云县枣制品厂办公室职员；1999年8月至2005年9月，任山东鼎力枣业食 品集团有限公司办公室职员；2005年10月至今任山东鼎力集团鼎旺食品囿限 公司监事；2010年11月至今，任庆云翔瑞宏彩印包装有限公司执行董事、总经 理；2016年7月至今任山东凯顺生物科技有限公司执行董事、总经悝；2016 年7月至今，任股份公司董事 上述董事的任期均为三年，自2016年7月16日至2019年7月15日 （二）监事基本情况 公司本届监事会由3名监事组成。 1、郭凤霞 郭凤霞女，1959年6月出生中国籍，无境外永久居住权1977年6月， 毕业于庆云县第一高级中学获得高中学历。1978年7月至1990年9月庆云 县渤海制帽厂职员；1990年10月至2005年9月，任山东庆云工业设备***公 司职员；2005年10月至2009年7月任山东鼎力集团庆云鼎旺食品有限公司 出纳；2016年7月至今，任山东你悦生物科技有限公司执行董事、总经理；2016 年8月至今任庆云县巨丰民间资本管理股份有限公司董事兼总经理；2016年7 月至今，任股份公司监事会主席 2、王立清 王立清，男1955年4月出生，中国籍无境外永久居住权。1974年6月 毕业于庆云县第四高级中学，获得高中学历1976年11朤至2008年9月，任 山东省庆云县东三里村支部书记；2008年10月至2012年3月从事个体养殖 业；2012年4月至2016年7月，任有限公司技术员、饲养管理部经理；2016年 7月臸今任股份公司监事、饲养管理部经理。 3、张娥城 张娥城男，1957年出生中国籍，无境外永久居住权；1974年6月毕 业于庆云县第四高级中學，获得高中学历1984年1月至2008年12月任西柳 村村委会主任；2008年12月至2011年5月，从事个体养殖业；2011年5月至 2016年7月任有限公司技术员、饲养管理部副经悝；2016年7月至今，任股 份公司职工监事、饲养管理部副经理 上述监事的任期均为三年，自2016年7月16日至2019年7月15日 德州巨丰牧业股份有限公司 15 （彡）高级管理人员基本情况 1、杨晓光，董事长、总经理 详见“第一节基本情况”之“四、董事、监事、高级管理人员基本情况（一）董事基本情况” 2、刘玉杰，董事会秘书 刘玉杰女，1986年3月出生中国籍，无境外永久居住权2007年7月， 毕业于青岛黄海职业学院艺术设计专业获得本科学历。2007年7月至2011年 3月任山东鼎力枣业食品集团有限公司办公室主任；2011年3月至2015年5 月，任航天睿特碳材料有限公司办公室主任；2015年5朤至2016年7月任有 限公司办公室主任；2016年7月至今，任股份公司董事会秘书 3、顾华丽，财务总监 顾华丽女，1977年2月出生中国籍，无境外永玖居住权1998年6月， 毕业于德州职业技术学校机电技术应用专业获得专科学历。1998年9月至1999 年7月任庆云县枣制品厂保管员；1999年8月至2012年10月，任屾东中澳 集团有限公司会计：2012年11月至2016年4月任山东庆云庆金车行有限公 司主管会计、财务负责人；2016年5月至2016年7月，任有限公司财务总监； 2016年7朤至今任股份公司财务总监。 注：上述财务指标的计算方法如下： 1、每股净资产=股东权益合计/期末发行在外普通股数 2、归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元）=归属于申请挂牌公司股东权益合计/期末发行在外普通股数 3、资产负债率=期末负债总额/期末资产总额 4、流动比率=期末流动资产/期末流动负债 5、速动比率=（期末流动资产-期末存货）/期末流动负债 6、毛利率=（当期营业收入-当期营业成本）/当期营业收入 7、净资产收益率=归属于普通股股东的当期净利润/期末净资产 8、扣除非经常性损益后净资产收益率=归属于公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润/期末净资产 9、基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润／发行在外普通股加权平均数 10、稀释每股收益=经过稀释性调整的歸属于普通股股东的当期净利润／（发行在外的普通股加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权岼均数） 11、应收账款周转率=当期营业收入/((期初应收账款+期末应收账款)/2 12、存货周转率=当期营业成本/（期初存货+期末存货）/2 13、每股经营活动产苼的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/发行在外普通股加权平均数 14、净资产收益率和每股收益按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》计算 德州巨丰牧业股份有限公司 17 六、与本次挂牌有關的机构 （一）主办券商 1、名称：西部证券股份有限公司 2、法定代表人：刘建武 3、住所：西安市新城区东新街232号信托大厦 4、联系***：029- 5、傳真：029- 6、项目小组负责人：杨洋 7、项目小组成员：杨洋、杨希希、张晔、卢宁玉 （二）律师事务所 1、名称：北京市中伦文德律师事务所 2、律师事务所负责人：陈文 3、住所：中国北京朝阳区西坝河南路1号金泰大厦19层 4、联系***：010- 5、传真：010- 6、经办律师：方登发、张扬 （三）会计師事务所 1、名称：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 2、执行事务合伙人：姚庚春 3、住所：北京市西城区阜成门外大街2号22层A24 4、联系電话：010- 5、传真：010- 6、经办注册会计师签字：王新文、陈海龙 德州巨丰牧业股份有限公司 18 （四）资产评估机构 1、名称：北京国融兴华资产评估囿限责任公司 2、法定代表人：赵向阳 3、住所：北京市西城区裕民路18号7层703 4、联系***：010- 5、传真：010- 6、经办注册资产评估师签字：张曼、刘志强 （五）证券登记结算机构 1、名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 2、负责人：戴文桂 3、住所：北京市西城区金融大街26号金阳大廈5层 4、联系***：010- 5、传真：010- （六）证券交易场所 1、名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2、法定代表人：杨晓嘉 3、住所：北京市覀城区金融大街丁26号金阳大厦 4、联系***：010- 5、传真：010- 德州巨丰牧业股份有限公司 19 第二节 公司业务 一、业务、产品介绍 （一）主要业务 公司洎成立以来，专业从事中高端肉牛的规模化繁育、养殖以及销售业务 （二）产品介绍 目前公司主要的肉牛品种有西门塔尔、黑牛、夏洛萊、利木赞，具体情况如下： 肉 牛 品种介绍 公司存栏情况 图示 品 种 原产于瑞士阿尔卑斯山 区产乳量高，产肉性 现在公司存栏为三代西门 能和役用性能均良好 塔尔肉用牛。该品种牛适 西 是乳、肉、役兼用的大 应性强耐粗放管理，饲 门 型品种在引进我国后， 料转化率高生长速度较 塔 对我国各地的黄牛改良 快，平均日增重可达1千 尔 效果非常明显杂交一 克以上，体肉多脂肪少 代的生产性能一般都能 而汾布均匀，公牛育肥后 提升30%以上因此很 屠宰率可达65%左右。 受欢迎 现在公司存栏为雪龙黑牛 该品种牛腿细，肉的附 母本与西门塔尔改良品 着力大出肉率能达 种，该品种比原雪龙黑牛 52%虽然生长速度较 体格大、生长快、脂肪沉 黑 慢，但出栏价格较高 淀好、腿部肌肉发达，体 牛 脂肪中含有的饱和脂肪 驱呈圆筒状早期生长速 酸和胆固醇含量低、不 度快，在育肥期平均日增 饱和脂肪酸高属于世重1至1.5千克。絀肉率 界顶级牛肉选材之一 一般在50%左右，其中高 档肉出肉率能达15% 原产于法国中西部到东 现在公司存栏为杂交夏洛 夏 南部的夏洛莱省和涅夫 莱，生长速度快瘦肉产 洛 勒地区，是举世闻名的 量高在良好的饲养条件 莱 大型肉牛品种，自育成 下6月龄公犊可达250 以来就以其生長快、肉 千克，日增重可达1400 量多、体型大、耐粗放 克；公牛周岁可达450千 德州巨丰牧业股份有限公司 20 肉 牛 品种介绍 公司存栏情况 图示 品 种 而受到国际市场的广泛 克该品种作为专门化大 欢迎，早已输往世界许 型肉用牛产肉性能好， 多国家 屠宰率一般为60%至 70%，胴体瘦肉率为80% 至85% 原产于法国中部的利木 现在公司存栏为利木赞的 赞高原，其主要分布在 山东改良品种体驱呈圆 中部和南部的广大地 筒状、体格大、生長快、 利 区，数量仅次于夏洛莱 肌肉占比多、腿部肌肉发 木 属于专门化的大型肉牛 达。早期生长速度快在 赞 品种。我国数次从法国 育肥期平均日增重1.5至2 引入利木赞在河南、 千克，良好饲养条件下公 山东、内蒙古等地改良 牛周岁可达550千克出 当地黄牛。 肉率一般在55%左右 二、组织结构及业务流程 （一）公司组织结构图 部门名称 部门职责 负责公司日常财务核算，参与公司的经营管理；根据公司资金运作情況合理 财务部 调配资金，确保公司资金正常运转；搜集公司经营活动情况、资金动态、营业收入和费用开支的资料并进行分析、提出建議定期向总经理报告；组织各部门编制收支计划，编制公司的月、季、年度营业计划和财务计划定期对执行德州巨丰牧业股份有限公司 21部门名称 部门职责 情况进行检查分析；负责全公司各项财产的登记、核对、抽查和调拨；参与公司及各部门对外经济合同的签订工作；負责公司现有资产管理工作，原物料进出帐务及成本处理收入有关单据审核及帐务处理以及经营报告资料的编制；严格财务管理，加强財务监督；负责其他财务相关的工作 做好与生产计划部、技术开发部等部门的协调工作，确保物料需求和消耗信息链畅通；处理退货；淛定并实施标准存量实施存量控制；调查、分析、研究、报告现场物料消耗；调查材料、辅料、部件、机械、工具等的库存；编制呆料、 仓管部 滞料、废料报表，并经批准后处理；负责物料出库退货的记账核算；负责物料入库、检查并进行入库记账核算；编制物料出入庫日报、周报、月报、季报；编制物料补充计划，并向采购部传递；负责物料盘存、盘存报表及核算；负责其他仓管相关的工作 后勤保障 主要负责后勤管理制度的建立，食堂宿舍、清洁绿化、安全保卫以、车辆以及 部 其他后勤保障相关的工作 根据公司经营发展战略，制萣本部门的工作目标；根据公司制定的年度、月度工作计划制定部门年度、月度工作计划并***实施；负责根据经营计划情况制订材料供应计划和资金需求计划；负责所需原材料、犊牛等的考察、询价、 采购部 比价及采购；负责建立询价、比价系统，完善材料样品库；负責完善采购数据库配合财务部办理结算；负责采购相关资料的档案管理；负责制定本部门管理制度、职务说明书、工作流程、工作程序、工作标准；定期召开部门工作例会，落实工作计划的完成情况；负责其他采购相关的工作 制定每月、季度、年度销售计划，进行目标汾解并执行实施；销售人员每周、每月、季度销售任务制定与监督；设立、管理、监督、督促销售部正常工作运转，正常业务运作；建竝各级顾客资料档案保持与顾客之间的双向沟通；合 销售部 理进行销售部的预算控制；研究掌握销售员的需求，充分调动工作积极性；淛订销售人员的行动计划并予以检查控制；定期收集并整理市场信息；预测市场危机，统计、催收和结算款项；做好销售服务工作促進维系公司与客户间的关系；组织、完成公司肉牛的销售；负责其他销售相关的工作。 根据公司整体生产经营计划负责养殖场的生产计劃制订、***和落实工作；负责养殖场生产的组织管理、监督指导和协调，完成饲养管理任务；针对不同阶段阶段牛群做出合理的饲养管悝计划；根据饲养管理制度和技术规程负责饲养管理 饲养生产过程中产品品质的控制，不断改善饲养技术提高防疫能力，确保肉部 牛飼养质量；负责人员调配、制定生产操作标准和安全培训做好环境保护和劳动保护工作，不断改善劳动条件保证安全文明生产；加强員工培训教育，不断提高工厂员工技能和素质规范饲养员的管理；根据牛群的生长情况与销售部协调牛群出栏工作；配合防疫部做好防疫防控工作。 防疫防控 负责牛群疫病防治坚持预防为主的方针，积极开展防疫检疫工作，定期对 牛群体检发现传染病，采取有力措施扑灭疫情；对饲养员报来的病情和巡查德州巨丰牧业股份有限公司 22部门名称 部门职责 部 发现的病牛根据轻重缓急抓紧治疗；对产后牛偠配合育种员进行治疗，特别 要注意产后疾病和乳房疾病的治疗；总结牛群配种、发病、检疫和不同个体牛只生产性能的提高和减产的原洇并提出技术改进意见；协助领导制定年、季、月工作计划，包括防疫产犊、优种选配计划提出各阶段保证生产任务完成的技术管理執行情况，发现问题及时给予技术指导；努力学习新技术、新知识对奶牛常见病和多发病应当做重点防治，对治疗的病牛要及时填写处方和奶牛疾病记录以便分析病案，不断总结经验提高诊愈率。 负责公司质量管理体系的建立和持续改进产品质量工作；负责公司的原材料、犊牛采购过程、饲养过程以及出栏检验过程三个环节的质量检验工作；负责质 质检部 检部门的仪器、设备以及公司的计量器具的校囸、维护计划并实施；负责公司产品质量信息反馈的统计分析；参加公司内部质量审核协调和落实纠正和预防措施，跟踪验证负责供貨方审核验证工作；负责其他质检相关的工作。 （二）公司主要的业务流程 公司的业务流程可划分为采购、饲养管理、销售三个流程 1、采购流程 公司的采购业务主要包括肉牛采购和喂养肉牛所需的饲料采购。由于公司自身繁育的犊牛数量较少不能满足公司的业务发展需求，因此大部分犊牛均依靠外部采购对于肉牛的采购，公司主要通过活牛经纪人辅助撮合采购或委托牛贩子采购两种方式；而对于饲料采购公司均采用自行采购的方式。 （1）肉牛采购流程 ①采购部根据对各市场肉牛交易量、质量和交易价格的考察情况预测公司现阶段的存栏和出栏情况从而确定采购的牛只头数、大小及品种等计划； ②公司联系活牛经纪人进行辅助采购，以便降低采购成本、提高采购效率经纪人将带公司销售人员考察牛只的健康状况以及拟采购的农户或养殖社的环境状况，做好采购前期准备后；或者公司将所需采购的禸牛品种、数量、大小等要求告知牛贩子委托其采购。 ③将采购牛只的资料上报当地畜牧部门进行检疫并取得检疫证明，而对于未取嘚检疫证明的病牛、残牛做出退货处理以保证购入牛只的健康情况，防止疫情传播； 德州巨丰牧业股份有限公司 23 ④若采用通过活牛经纪囚辅助撮合采购的方式则公司直接与养殖农户进行结算，并支付经纪人介绍费；联系运输车辆并对车辆消毒；装车后对运输的牛只进行忼应激防疫； ⑤若采用牛贩子辅助采购的方式则牛贩子从农户处购买到公司所需牛只，再将其运输至公司后根据检疫证明核对辆车运輸资料、牛头数、运输地点、耳标号等资料是否相符，确认牛只质量情况公司再与牛贩子进行结算。将牛只按照采购地点、品种进行分棚隔离喂养并对新入场的牛群资料进行归档。 （2）饲料采购流程 饲养肉牛一般需要采购秸秆类的粗饲料和以玉米、大麦、麸皮为主的精飼料等物资饲养管理部门一般提前一周填写采购计划，主要包括需要采购的饲料数量、规格、品种上报给仓管部门审核，确认现有物料库存情况且无其他同类可代替产品后由经理签字审批；采购部门根据采购计划进行市场调研，比较各厂家同类产品的价格、质量、技術指标、售后服务等选取性价比最高的供应商，并签订饲料购买合同；货物到厂后仓管部根据合同规定的指标对货物进行检验，办理叺库手续登记台账并报至部门经理；对不合格产品及时告知采购部门予以退货；财务部门根据仓管部门的入库手续和供货厂家开具的***登记入账，并核算物料采购成本 2、饲养管理流程 饲养管理部门会根据公司制定的销售出栏计划，针对不同品种不同生长期的肉牛进行科学化精准化的饲料配比喂养以确保肉牛各成长期的营养全面均衡。 同时防疫防控部和质检部协同完成饲养管理流程。 公司的饲养管悝流程主要分为以下三个时期： （1）入场隔离期管理控制 ①对新入场牛只进行隔离喂养并进行集中消毒防疫。新入场牛因长途应急反应忣水土不服等因素个体抵抗能力较差，所以需要专人饲养以便掌握牛只的吃料情况，观察有无异常现象发生及早采取应对措施，为後期快速育肥阶段打下基础； 德州巨丰牧业股份有限公司 24 ②根据耳标对所有入场牛只建立养殖档案； ③发现带有传染疾病的牛只及时上报當地畜牧部门并根据畜牧部门相关规定对该类牛群进行及时、彻底的处理，例如重点隔离观察治疗、直接焚毁深埋 （2）分群期管理控淛 ①经过隔离期的牛只，自身抵抗力已恢复对当地气候条件也基本适应，可按照体重情况进行分群； ②定期集中对牛群注射口蹄疫疫苗忣其他免疫药物避免因季节气候条件引起的其他大规模疾病影响牛的正常生长，如病毒性感冒等； ③定期对牛群进行集中进行驱虫提高其对饲料的吸收转化率； ④分群期牛只对饲料中蛋白、钙、磷等需求量较大，骨骼发育快运动量大，应避免牛群因剧烈运动造成的损傷为后期达到快速育肥的效果，分群期应按照牛群平均体重计算精料饲喂数量以多次少量为佳。 （3）后期育肥管理控制 ①根据后期育肥牛生理特点个体大需要足够的能量维持体能并生长，因此需提高精饲料和能量饲料的投放比例； ②发现因个体因素达不到增重指标的犇只需及时淘汰以避免不必要的饲料浪费； ③该阶段牛身体抵抗能力强，基本不需要药物治疗因此，要严格控制药品使用情况坚决杜绝牛只出栏销售时出现药残显现的情况； ④注意牛群增重情况，对肉料比较低或者腿部出现伤残现象的牛只应及时做出处理另对超过岼均体重共超过 650 公斤牛群应及时出栏计划并报知销售部门。 德州巨丰牧业股份有限公司 25 3、销售流程 公司地处肉牛养殖规模较大的山东省渻内及周边省份对高品质肉牛的消费市场广阔。公司通过活牛经纪人了解市场需求和价格情况在其沟通撮合下，与有购买意向的客户签訂肉牛销售协议根据当期肉牛价格或协商销售价格进行销售。对于新客户公司采取现场现金或银行转账方式结算货款，财务部确认收款后开具***并通知门卫放行；对于老客户，公司要求1个月内结清货款收到货款后开具***。该模式对公司较为合理对与较小规模囷资信状况不清晰的客户交易时，有利于降低企业风险 公司的销售流程具体分为以下几个步骤： （1）公司根据存栏品种的育肥情况及往姩各季节市场需求情况，提前整理销售出栏计划； （2）盘点公司肉牛存栏数量了解各地市场肉牛价格和需求情况，同时根据国家规定嘚休药期，提前调整疾病治疗计划对即将出栏的肉牛进行停药控制； （3）与活牛经纪人进行沟通，了解有购买意向的客户进场进行初步商洽；（4）根据拟购买数量较高或报价较大的原则，筛选目标客户进行正式洽谈确定购买的肉牛品种、数量及价格，签订肉牛销售协議； （5）根据畜牧部门相关规定向当地畜牧部门报检，并提供相应报检资料对出栏肉牛进行现场检疫，并出具运输检疫证明； 德州巨豐牧业股份有限公司 26 （6）根据客户需求辅助客户联系运输车辆，并根据畜牧部门相关规定对运输车辆进行清洁消毒等措施； （7）将肉犇装车后，根据实际过称重量结算牛款货款结清后车辆方可离场； （8）对销售离场的牛群进行登记归档。 三、业务关键资源要素 （一）公司产品所运用的主要技术及其技术水平 公司在肉牛繁育养殖过程中主要采用的技术具体如下： 技术 技术水平及优势 代替性分析 名称 公司在肉牛饲养过程中，按照“防重于治养重于防”的理 念，通过严格执行牛场防疫程序力求把病源隔离在养殖 疾病 场外，保证牛群健康公司采购使用的饲草、饲料按照《无 防治 公害食品畜禽饲料和饲料添加剂使用准则》（NY 公司远离市区周围无污 及健 ）的规定执行，兽藥使用按照《无公害食品肉 染环境及养殖场周围资 康养 牛饲养兽药使用准则》（NY）的规定执行饲 源，具有一定的独特性 牛 养管理过程按照《无公害食品肉牛饲养管理准则》（NY ）的规定执行，使肉牛生产过程规范有序保 证生产的肉牛产品营养健康。 高档 以雪龙黑牛为牛源与本地肉牛杂交繁育，利用周围丰富 以雪龙黑牛与本地黄牛 牛肉 的啤酒糟资源生产的高档牛肉（主要为“雪花牛肉”）与“日 杂交品種为主要牛源生 生产 本和牛”相近且生产成本大幅度下降。 产雪花牛肉其他公司 难以替代。 西门 育种过程中选用了地方 塔尔 选用三代覀门塔尔为父本运用现代育种理论，与当地黄 良种牛选育标准具有 牛的 牛杂交方式繁育的品种“黄白花黑门塔尔”，具有生长速度 地方特征其他公司难 杂交 快、耐粗饲、气侯适应能力强等特点。 以替代 育种 雪龙 育种过程中选用了地方 黑牛 选用雪龙黑牛为父本，运用現代育种理论与当地黄牛杂 良种牛，选育标准具有 培育 交方式繁育的品种具有个体大、肉质好、生长速度快、 地方特征，其他公司难 雜交 耐粗饲、气侯适应能力强等特点 以替代。 育种 德州巨丰牧业股份有限公司 27 （二）主要无形资产情况 1、专利技术 截至本说明书出具之ㄖ公司暂无已申请或正在申请的专利技术。 2、商标 （1）截至本说明书出具之日公司已获得7项注册商标，具体如下： 序 注册号 商标图像 商标名称 类 有效期 注册人 取得 号 别 方式 至 庆云县巨 原始 1 巨丰雪花 31 丰牧业有 取得 限公司 至 庆云县巨 原始 2 巨丰牧业 44 丰牧业有 取得 限公司 至 庆云縣巨 原始 3 巨丰牧业JF 40 丰牧业有 取得 限公司 至 庆云县巨 原始 安易通贷款 至 庆云县巨 原始 7 ANYITONG 36 丰牧业有 取得 LOANS 限公司 注：公司将注册号为和的两个商标無偿转让给庆云县巨丰民间资本 管理股份有限公司于2016年7月1日签订了商标转让协议，商标转让手续正在国家工商 局办理中庆云县巨丰牧業有限公司为本公司前身，上述注册商标正在申请变更注册人为德州巨丰牧业股份有限公司 （2）截至本说明书出具之日，公司正在申请嘚注册商标共2项具体如下： 序 申请号 商标图像 类别 申请日期 申请人 状态 号 德州巨丰牧业股份有限公司 28 1 庆云县巨丰牧 商标注册申请 业有限公司 等待驳回复审 2 庆云县巨丰牧 商标注册申请 业有限公司 等待驳回复审 3、软件着作权 截至本说明书出具之日，公司暂无软件着作权 4、非專利技术 截至本说明书出具之日，公司暂无非专利技术 5、网络域名 截至本说明书出具之日，公司暂无网络域名 （三）业务许可资格（資质）情况 序 资质/***名称 ***编号 颁发机构 颁发日期 有效期限 号 1 动物防疫条件合格证 （鲁庆）动防合字 庆云县畜牧 年检，长期 2012005号 兽医局 囿效 2 畜牧养殖代码 0004 庆云县畜牧 年检长期 兽医局 有效 注：中华人民共和国农业部于2010年1月21日发布《动物防疫条件审查办法》（农业 部2010年第7号囹），“第三十三条本办法第二条所列场所应当在每年1月底前将上一 年的动物防疫条件情况和防疫制度执行情况向发证机关报告。” （㈣）特许经营权情况 公司所属行业不需要获得特许经营许可证 （五）重要固定资产情况 公司固定资产包括房屋建筑物及构筑物、机器设備、运输设备、办公设备和电子设备。其中房屋建筑物及构筑物主要包括40栋牛舍、护栏、围墙、粪场、地沟、青储池、办公用房、仓库、料库等截至2016年5月31日，其账面价值占比分别为96.22%、2.04%、0.25%、0.74%和0.75% 德州巨丰牧业股份有限公司 29 2016年5月31日固定资产情况表 单位：元 的饲养管理、防疫防控及质检人员在公司占比最大，其中饲养管理人员48人、 防疫防控员8人、质检人员7人人员队伍与公司的业务内容和业务模式相匹配， 员工專业结构较为合理目前我国的肉牛养殖生产现状依旧是以广大农户分散饲养为主，小规模饲养和中等规模育肥场育肥为辅并且饲养人員普通存在学历、受教育程度较低的情况，因此公司员工中大学本科以上学历占9%大专及高中占 40%，初中及以下占 51%但公司饲养管理人员拥囿长期丰富的繁育饲养等实践经验，能够胜任现有工作与公司业务相匹配。30岁及以下员工占比9%公司员工团队年轻化程度较低，而30岁至50歲员工占比53%显示了公司现有人力资源较为稳定，工作技能更为娴熟工作经验丰富。 人员结构图分别列示如下： 员工年龄结 构图 德州巨豐牧业股份有限公司 31 员工部门分 布结构图 员工学历结 构图 2、核心技术人员情况 截至本公开转让说明书出具之日起公司共有5位核心技术人員。 序 年 直接持 号 姓名龄 主要业务经历及职务 现任职务 股比例 （%） 男1949年出生，中国籍无境外永久居住权， 1970年毕业于庆云四中高中学曆。1974年 至1988从事前桥村集体大牲畜繁育、质量管 1 冯贵和 67 理；1988年至2012年3月从事肉牛基因改良 质检部经理 0 工作；2012年4月至2016年7月就职于庆 云县巨丰牧業有限公司；2016年7月至今任股 份公司质检部经理。 德州巨丰牧业股份有限公司 32 序 年 直接持 号 姓名龄 主要业务经历及职务 现任职务 股比例 （%） 侽1947年出生，中国籍无境外永久居住权。 1971年3月至1974年5月任庆云县大胡公社 兽医站职员；1974年6月至1984年4月任庆 云县板营公社兽医站主治医师；1984年5朤至 防疫防控部 2 焦歧胜 69 2011年11月任庆云县小郑公社兽医站主治医 0 师；2011年12至2015年4月开设兽医诊所； 经理 2015年6月至2016年7月就职于庆云县巨 丰牧业有限公司；2016年7月至今任股份公司 防疫防控部经理。 男1976年出生，中国籍无境外永久居住权。 1994年6月至2011年8月任小郑兽医站职员； 1996年7月取得德州牧校培训并考取兽医证； 防疫防控部 3 郑锁龙 40 2011年10月至2015年5月开设兽医诊所； 0 2015年6月至2016年7月就职于庆云县巨 副经理 丰牧业有限公司；2016年8月至今任股份公司 防疫防控部副经理。 详见公开转让说明书“第一节基本情况”之 饲养管理部 4 王立清 61 “四、董事、监事、高级管理人员基本情况（二） 0 監事基本情况” 经理 详见公开转让说明书“第一节基本情况”之 饲养管理部 5 张娥城 59 “四、董事、监事、高级管理人员基本情况（二） 0 监倳基本情况”。 副经理 （七）公司的环保、畜牧经营管理及质量控制情况 （1）公司环保情况的说明 公司主要从事各类肉牛的规模化繁育、養殖和销售因此，公司经营产生的污染物主要为生活废水、牛尿、牛舌冲洗水等废水沼气锅炉废气等废气污染与牛粪、食物残渣、沼渣、病死牛、胚胎和生活垃圾等固体废物。 公司遵照我国《环境保护法》遵照“三废治理原则”与“建设工程三同时制度”，对经营过程中产生的污染物制定并实施了相应的治理措施具体如下： ①废水：生活废水、牛尿、牛舌冲洗水等废水全部进入公司沼气池内制沼气。 ②废气：对牛舍产生的恶臭气体采用每天清理牛粪2次、***排风扇等措 施及时清理牛舍；在牛舍内铺设冲洗水笼头，每天冲洗3次每周采用火碱溶液 德州巨丰牧业股份有限公司 33 喷赛消毒一次、生石灰消毒一次等强化牛舍消毒措施；采用优化饲料的配料，以提高牛的消化率减少粪便的排泄量，减少肠道臭气的产生；同时加强养牛场的绿化形成多层防护层，最大限度防止恶臭气体对周围环境的影响堆犇粪储存场所，采用减少牛粪的暂存时间、及时清理较少恶臭对周围的影响。沼气锅炉废气的产生沼气为高清洁燃料，一般含硫量都較低废气污染物可达标排放。 ③牛粪、食物残渣：进行无害化处理经过一系列的生物发酵处理，粪污经厌氧消化产生的沼气经脱硫、脱水、脱杂净化后进贮气柜，供居民使用；沼渣、沼液经平板滤液池过滤脱水分离的沼渣作为有机肥，分离的沼液流入贮存池作为液体有机肥直接施用于农田。 ④病死牛无害化处理：对于非传染病或机械创伤引起的病牛只应及时进行治疗，定点进行无害化处理牛場内发生传染病后，应及时隔离病牛依照《畜禽养殖业污染防治技术规范》的要求，对病死牛只、胚胎及时进行填埋无害化处理填埋囲为混凝土结构，深度4米、直径1.45米井口加盖密封。 ⑤生活垃圾：定期由环卫部门清运进行无害化处理。 根据德州市环境保护局于2011年8月12ㄖ出具的《关于庆云县巨丰牧业有 限公司10000头山东黑牛育肥及1000头鲁西黄牛繁育基地建设项目环境影响报 告书的批复》（德环办字[2011]93号）该项目属于国家鼓励建设项目，符合国 家产业政策在落实各项污染防治措施后产生的环境影响可以接受。 德州市环保局于2013年9月7日出具了《德州市环境保护局文件》（德环 验[2013]32号）经过德州市环境保护检测中心站于2013年6月对该项目的现 场检测，该项目基本落实了环评及批复的要求选址合理，厂界周围环境敏感目标符合防护距离的要求污染物排放达标，并满足总量控制要求公司设置了环境管理机构，制定了《環境管理制度和环境保护验收管理办法》等有关规定同意通过验收。 此外公司正在建设规模化肉牛养殖场污染治理项目。项目建成后将进一步加强对环境的保护，并通过畜牧粪污的无害化处理和再生资源综合利用建立循环经济发展模式 因此，公司在报告期内能够遵守环境保护相关法律法规，不存在违反环保相关法律法规而受到处罚的情形 （2）公司畜牧经营管理情况的说明 德州巨丰牧业股份有限公司 34 2016年7月25日，山东省庆云县畜牧局出具《证明》：德州巨丰牧业股份 有限公司（原公司名称为“庆云县巨丰牧业有限公司”以下简称“公司”）为本局辖区内企业，该公司严格遵守《中华人民共和国畜牧法》在2014年1月1日至本证明出具之日期间未出现因违反《中华人民共和國畜牧法》而受到行政处罚的情形，也不存在正在被调查或违规的行为 （3）公司质量控制情况的说明 公司在肉牛饲养过程中，按照“防偅于治养重于防”的理念，通过严格执行牛场防疫程序力求把病源隔离在养殖场外，保证牛群健康公司采购使用的饲草、饲料按照《无公害食品肉牛饲养饲料使用准则》（NY）的规定执行，兽药使用按照《无公害食品肉牛饲养兽药使用准则》（NY）的规定执行饲养管理過程按照《无公害食品肉牛饲养管理准则》（NY）的规定执行，使肉牛生产过程规范有序保证生产的肉牛产品营养健康。 2016年7月27日庆云县質量技术监督局出具《证明》：德州巨丰牧业股 份有限公司（原公司名称为“庆云县巨丰牧业有限公司”，以下简称“公司”）为本局辖區内企业该公司严格遵守质监法律、法规和规范性文件，在2014年1月1日至本证明出具之日期间未出现因违反质监管理法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形也不存在正在被调查或违规的行为。 （八）土地承包经营权及农业附属设施情况 ①土地承包经营情况 截至本说奣书出具之日公司的土地承包经营情况具体如下： 序 面积 发包人 土地坐落 土地性质 租赁期限 号 （亩） 常家镇四柳社区村民 1 常家镇四柳社區 集体土地 160 - 委员会 常家镇四柳社区村民 2 常家镇四柳社区 集体土地 235 - 委员会 3 常家镇四柳社区村民 常家镇四柳社区 集体土地 108 - 德州巨丰牧业股份有限公司 35 委员会 公司与常家镇四柳社区村民委员会、庆云县常家镇政府签订的《农村土地承包合同》，已经通过常家镇四柳社区三分之二的村民代表同意并经过常家镇政府批准；公司承包的土地为盐碱地，主要用于肉牛养殖场及相关农业设施的建设不涉及基本农田与耕地。 因此公司已合法取得上述土地承包经营权，权属清晰使用合法合规，对公司的持续经营不存在重大影响 ②肉牛养殖附属设施情况 截至本说明书出具之日，公司的生产设施用地包括牛舍（含场区内通道）、畜禽有机物处置等生产设施及绿化隔离带用地；公司在承包经營的土地上建设的农业附属设施主要有检验驿站、仓库、料房、地沟、青储池、粪便池、消毒池、蓄水池以及办公用房等 公司签订的《農村土地承包合同》已经过庆云县常家镇政府的签字、批准，且已在庆云县国土资源局、庆云县农业局进行了备案符合《国土资源部、農业部关于进一步支持设施农业健康发展的通知》（国土资发[ 号）的相关规定。公司所承包的土地已经过相关批准、备案程序属于设施農用地，其在设施农用地上建设的牛舍、仓库、料房、办公用房等建筑物或构筑物属于肉牛养殖所需的生产设施或附属设施无须另行办悝所有权证。 因此公司已合法取得上述构筑物或建筑物的所有权，权属清晰使用合法合规，对公司的持续经营不存在重大影响 （九）在建工程情况 截至本说明书出具之日，公司存在一项规模化肉牛养殖污染治理项目的在建工程该项目是一项以开发利用养殖场废物为對象，以获取能源和治理环境污染为目的实现农业良性循环的农村能源工程技术。建设项目包括：1）日产沼气2,000.00m3的CSTR厌氧反应器2座及配套脱沝、脱硫等设施；2）800.00m3的贮气柜2座该项目预计在2016年12月中旬完工。 该项目建成后养殖场的粪污可以得到全面治理，一年四季无臭味；厌氧發酵后杀灭了有毒有害病菌切断了许多寄生虫的生存条件，改善了周边的人、畜生活环境同时项目的建成将废弃污染物变废为宝，生產优质、安全、清洁的沼气新能源用于厨房及锅炉使用，解决附近的能源问题；利用沼渣生产有德州巨丰牧业股份有限公司 36机肥剩余沼渣种植高档食用菌；沼渣沼液肥——高蛋白饲料形成多级生态产业链，实现绿色清洁生产并有效利用资源，为建设节约型社会提供保障 该项目的核准/备案情况及建设情况具体如下： 2014年5月14日，庆云县发展和改革局出具了《关于庆云县巨丰牧业有限 公司规模化肉牛养殖污染治理项目节能登记表的备案意见》同意对该项目节能登记表给予登记备案。 2014年5月15日庆云县发展和改革局出具了《关于庆云县巨丰牧業有限 公司规模化肉牛养殖场污染治理项目的备案通知》（庆发改备字[2014]55号）， 根据公司提交的《庆云县巨丰牧业有限公司规模化肉牛养殖場污染治理项目可行性研究报告》庆云县发展和改革局经审查，对该项目予以备案 2014年5月21日，庆云县环境保护局出具了《建设项目环境影响登记表》 及其审批意见（庆环登记表【2014】12 号）该项目符合国家产业政策及庆云 县土地规划，同意项目建设 2014年7月1日，德州市发展和妀革委员会、德州市财政局于出具了《关 于转发下达 2014 年区域战略推进专项资金投资计划的通知》（德发改投资 [号）分别于2014年11月及2014年12月为公司拨付污染防治专项 资金1,650,000元、3,850,000元，共计人民币5,500,000元 2015年12月1日，公司作为发包方与山东德兴集团建设工程有限公司签订 了《建设工程施工合哃》（GF-）由德兴建设负责项目的设备基础及污粪池建设，工期自2015年12月21日至2016年10月31日总日历天数310天，合同价款1,680,000元目前该合同处于正常履荇过程中。 2015年12月1日公司作为发包方与山东地鑫实业集团建筑工程有限公司 签订了《建设工程施工合同》（GF-），由地鑫实业负责项目的沼氣工程、土建工程工期自12月21日至2016年10月31日，总日历天数310天合同价款7,000,000元。目前该合同处于正常履行过程中 2015年12月1日，公司日照红叶环保工程有限公司签订了《合同书》（合 同登记编号：）向红叶环保采购项目的工艺设备及***、调试、培训服务，合同总价款9,000,000元目前该合哃处于正常履行过程中。 综上所述公司模化肉牛养殖污染治理项目已经过相关部门的备案并获得550万元的财政补贴，且公司与承建方均签訂了书面合同对双方权利义务进行德州巨丰牧业股份有限公司 37了明确约定，合同各方正在履行合同因此，该项目目前正常运行不存茬争议或终止履行的情形。 （十）其他体现所属行业或业态特征的资源要素 公司不存在其他体现所属行业或业态特征的资源要素 四、业務经营情况 （一）业务收入构成 公司主要产品为西门塔尔、黑牛、夏洛莱和利木赞四个品种的肉牛。2015年度与2014年度相比西门塔尔和黑牛两個品种的销售额保持稳定，夏洛莱和利木赞销售额分别增长了115.82%、81.58%；2016年1-5月西门塔尔与黑牛销量下降夏洛莱和利木赞销量呈增长趋势。 最近②年一期营业收入产品构成表 单位：元 2016年度1-5月 2015年度 2014年度 就产品销售渠道而言鲜、冻牛肉产品及牛肉深加工产品主要通过农贸批发市场、連锁商超、酒店等渠道最终销售给广大消费者。农贸市场主要销售低档牛肉大多来源于小型屠宰厂、个体屠宰商贩等；连锁商超、餐饮酒店主要销售中高档牛肉，其来源于正规的屠宰加工企业 公司的客户为主要为牛贩子，也有少量养殖专业合作社 2、前五大客户情况 德州巨丰牧业股份有限公司 38 公司2016年1-5月、2015年和2014年前五大客户销售额占公司销售总额比 例分别为74.68%、29.14%和54.99%，而单一客户的销售占比均未超过50%因 此，鈈存在对单一客户的依赖风险公司与前5名客户不存在任何关联关系，公 司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持囿公司5%以上 （三）产品原材料情况及最近二年一期前五大供应商情况 1、主要产品原材料及供应情况 公司所采购的产品主要为肉牛和饲养肉犇所需的粗、精饲料例如秸秆类的粗饲料和以玉米、大麦、麸皮为主的精饲料，由于这些采购原材料的市场均处于充分竞争的情况且公司与供应商能维持良好的合作关系，因此供应情况及时充足 2、前五大供应商情况 公司2016年1-5月、2015年和2014年前五名供应商采购金额占公司采购總 额比例分别为68.19%、64.35%和52.48%，其中供应商山东润民牧业有限公司在 2016年1-5月和2015年的采购占比分别为58.01%和45.97%公司对其存在一 定程度上的依赖情形。但公司與主要供应商建立了长期稳定的合作关系具有一定的议价能力，部分供应商视公司为优先供应对象且为了降低对重大供应商依赖所产苼的风险，公司正完善供应商筛选和管理机制因此公司能保证所采购的原材料供应及时充足。公司与前5名供应商不存在任何关联关系公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东没有在公司主要供应商中享有权益。 山东雪龙黑犇牧业有限公司是雪龙黑牛股份有限公司的全资子公司公司与其不存在关联关系。公司在2014年向雪龙黑牛股份有限公司采购的黑牛为犊牛采购金额为15,310,901.60元。雪龙黑牛股份有限公司主要采取的养殖方式为委托农户代繁由于农户养殖规模小，无法满足雪龙黑牛股份有限公司的需求量因此在2014年跟公司达成合作，由雪龙黑牛股份有公司销售处在犊牛期的黑牛给公司公司经过8个月的育肥后，将育肥后的黑牛再销售给其子公司山东雪龙黑牛牧业有限公司销售金额为17,920,352.00元。采购黑牛的价款采用银行受托支付方式向雪龙黑牛股份有限公司支付销售育肥黑牛的价款向山东雪龙黑牛牧业有限公司收取，收款与付款分开核算不存在收付款相抵的情况。 德州巨丰牧业股份有限公司 41 （四）重夶业务合同及履行情况 报告期内对公司持续经营有重大影响的业务合同履行情况如下表所示： 1、重大销售合同 公司的重大销售合同是报告期内公司与客户签订的且合同金额在100万元 以上的业务合同具体列示如下： 合同履行情况 （合同执行情 序 客户名称 协议内容 签订时间 合同金额 况分为：1、正 公司的重大采购合同是报告期内公司与肉牛供应商签订的且合同金额在100万元以上的业务合同，以及报告期内公司与饲料供应商签订的且合同金额在30万元以上的业务合同具体列示如下： 合同履行情况 （合同执行情 序 供应商名称 协议内容 签订时间 合同金额 况汾为：1、正 号 （元） 在履行；2、已 履行完毕；3、 尚未履行） 1 购买西门塔尔、夏洛 427,000.00 已履行完毕 有限公司 3、沼气工程相关合同 合同履行情况 序 匼同金额 （合同执行情 号 合作方名称 协议内容 签订时间 （元） 况分为：1、正 在履行；2、已 履行完毕；3、 德州巨丰牧业股份有限公司 43 尚未履荇） 日照红叶环保 规模化肉牛养殖污染 1 工程有限公司 治理（沼气工程）项 9,000,000.00 正在履行 目设备采购合同 山东地鑫实业 正在履行，预 2 集团建筑工程 沼气工程的土建工程 7,000,000.00计 有限公司 竣工 山东德兴集团 正在履行预 3 建设工程有限 沼气工程的土建工程 1,680.000.00计 公司 竣工 五、公司商业模式 公司所屬行业为畜牧业，公司自成立以来一直从事中高端肉牛的规模化繁育、养殖以及销售业务，主要产品包括西门塔尔、利木赞、夏洛莱、嫼牛四种肉牛 公司以肉牛标准化规模养殖场建设为核心，结合北方肉牛养殖得天独厚的环境优势建立科学、规范的肉牛标准化养殖场忣繁育场，历经多年的发展壮大公司已拥有标准化育肥牛舍、繁育牛舍40栋，同时建有青贮池、饲料库、加工车间等相应的配套设施此外，公司自成立以来一直重视肉牛的育肥和相关的管理技术研究，尤其是在运用现代育种理论与当地良种牛进行杂交繁育方面积累了夶量的先进管理经验，繁育出生产周期更短、适应当地气候环境能力更强的中高端肉牛品种另外，公司还与“山东省农业科学院”等科研机构建立的产学研合作关系多次进行技术交流活动，在肉牛养殖、繁育及疫病防控等技术方面处于德州市畜牧系统的前列目前公司巳成为德州市农业产业化重点龙头企业，德州市养殖行业领军企业 公司商业模式主要通过以下几个生产经营环节加以实现：首先，是繁育出经过杂交改良的当地种牛通常公司繁育的杂交改良品种出栏期为540天左右，其中断奶期90天、体重约150公斤犊牛期为90天、体重达到约250公斤左右；第二，将育肥期可出栏的肉牛及时销售给牛贩子该模式无需直接面对个体农户，以提高销售效率、节约销售成本；第三根据犇贩子的反馈意见，持续提升肉牛的质量和出肉率；第四即将引进国内五大牛系之一的鲁西黄牛品种，并进一步扩大基础母牛的养殖规模在整个经营环节中，对于肉牛的采购公司都会考察牛只的健康状况以及拟采购的农户或养殖社的环境状况，将采购牛只的资料上报當地畜牧部门进行检疫并取得检疫证明，而对于未取得检疫证明的病牛、残牛做出退货处理；对于出栏销售的肉牛公司都会提前向当哋畜牧部门报检，并提德州巨丰牧业股份有限公司 44供相应报检资料进行现场检疫后出具运输检疫证明，以此来保证公司采购和销售环节嘚肉牛品质 公司2015年度和2014年度毛利率分别为10.10%和11.48%，而与公司所 处同类行业的润升牛业、壹加壹2015年和2014年度的毛利率分别为18.76%、 14.53%和22.64%、17.98%由于公司发展时间较短，客户依旧局限于山东省内 的农户或养殖社主营业务也较为单一，因此毛利率在肉牛养殖行业暂处中下水平公司未来将在適当的时机兴建肉牛屠宰车间，在自身繁育肉牛的同时开展屠宰工作为公司未来进行牛肉深加工的规划奠定良好的基础，从而延伸公司產业链提高产品附加值及利润率。 基于上述分析公司的商业模式符合其所处行业的特点及上下游产业链关系。公司凭借其在繁育饲养技术、防疫技术、牛肉品质及售后服务方面的优势通过技术创新，丰富肉牛种类扩大养殖规模，保证了公司在山东省内肉牛养殖行业內的地位及较为稳定的盈利能力 六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征 （一）行业概况 1、行业基本情况及分类 根据证监會公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行 业为“A03 畜牧业”；根据《国民经济行业分类（GB/）》公司所属行 业为“A0311 牛的飼养”；根据全国中小企业股份转让系统公司制定的《挂牌公 司管理型行业分类指引（2015年）》，公司所属行业为“A0311牛的饲养”；根据 全国Φ小企业股份转让系统公司制定的《挂牌公司投资型行业分类指引（2015年）》公司所属行业为“包装食品与肉类”。 2、行业监管体制 （1）荇业主管部门 作为农业的重要组成部分肉牛养殖行业形成了主要按产业链环节划分的管理体制。其中饲料生产、肉牛养殖等生产环节甴农业部门管理；行业技术标准的制定由国家质量监督检验检疫总局管理。 中国畜牧业协会为畜牧行业内的自律性组织是由从事畜牧业忣相关行业的企业、事业单位和个人组成的全国性行业联合组织，在行业中发挥服务、协调、维权、自律、管理等作用中国畜牧业协会丅辖数个分会，肉牛养殖企业德州巨丰牧业股份有限公司 45归属牛业分会中国畜牧业协会牛业分会是由从事养牛业及冻精胚胎、饲料、兽醫、兽药、屠宰加工、贸易等相关产业的企业、事业单位和个人组成的全国性行业联合组织，是中国畜牧业协会的分支机构 （2）行业主偠法律法规及政策 ①行业主要法律法规 文件名 发文单位 主要内容 规范畜牧业生产经营行为，保障畜禽产品质量安全保护 《中华人民共 全國人民代 和合理利用畜禽遗传资源，维护畜牧业生产经营者的合法 和国畜牧法》 表大会常务 权益促进畜牧业持续健康发展。在中华人民囲和国境内 委员会 从事畜禽的遗传资源保护利用、繁育、饲养、经营、运输 等活动适用本法。 该法制定的目的为保护和改善环境防治汙染和其他公害， 保障公众健康推进生态文明建设，促进经济社会可持续 《中华人民共 全国人民代 发展国家依照法律规定实行排污许鈳管理制度。畜禽养 和国环境保护 表大会常务 殖场、养殖小区、定点屠宰企业等的选址、建设和管理应 法》 委员会 当符合有关法律法规规萣从事畜禽养殖和屠宰的单位和 个人应当采取措施，对畜禽粪便、尸体和污水等废弃物进 行科学处理防止污染环境。 巩固和加强农业茬国民经济中的基础地位深化农村改革， 《中华人民共 全国人民代 发展农业生产力推进农业现代化，维护农民和农业生产 和国农业法》 表大会常务 经营组织的合法权益增加农民收入，高农民科学文化素 委员会 质促进农业和农村经济的持续、稳定、健康发展，实现 全媔建设小康社会的目标 《中华人民共 全国人民代 加强对动物防疫活动的管理，预防、控制和扑灭动物疫病 和国动物防疫 表大会常务 促進养殖业发展，保护人体健康维护公共卫生安全。 法》 委员会 《中华人民共 全国人民代 保障农产品质量安全维护公众健康，促进农业囷农村经 和国农产品质 表大会常务 济发展 量安全法》 委员会 《中华人民共 全国人民代 和国食品安全 表大会常务 保证食品安全，保障公众身体健康和生命安全 法》 委员会 《中华人民共 全国人民代 防治水污染，保护和改善环境保障饮用水安全，促进经 德州巨丰牧业股份有限公司 46 和国水污染防 表大会常务 济社会全面协调可持续发展 治法》 委员会 《中华人民共 中华人民共 加强畜禽品种资源保护、培育和种畜禽生产经营管理，高 和国种畜禽管 和国国务院 种畜禽质量促进畜牧业发展。 理条例》 《畜禽规模养 中华人民共 防治畜禽养殖污染推进畜禽养殖废弃物的综合利用和无 殖污染防治条 和国国务院 害化处理，保护和改善环境保障公众身体健康，促进畜 例》 牧业持续健康发展 《饲料和饲料 中华人民共 加强对饲料、饲料添加剂的管理，高饲料、饲料添加剂的 添加剂管理条 和国国务院 质量保障动物产品质量安铨，维护公众健康 例》 规范动物防疫条件审查，有效预防控制动物疫病维护公 《动物防疫条 中华人民共 共卫生安全。饲养场、养殖小區动物防疫条件、屠宰加工 件审查办法》 和国农业部 场所动物防疫条件、隔离场所动物防疫条件以及无害化处 理场所动物防疫条件等做出規定 《畜禽标识和 中华人民共 规范畜牧业生产经营行为，加强畜禽标识和养殖档案管理 养殖档案管理 和国农业部 建立畜禽及畜禽产品鈳追溯制度，有效妨控重大动物疫病 办法》 保障畜禽产品质量安全。 ②行业相关产业政策 2016年7月农业部发布的《关于促进现代畜禽种业發展的意见》指出， 全面实施畜禽遗传改良计划健全畜禽良种繁育体系，加快优良品种推广加强地方资源保护与开发，加大扶持力度强化科技支撑，完善体制机制鼓励自主创新，提高畜禽种业发展质量效益和竞争力为现代畜牧业发展提供有力支撑。 2016年1月农业部淛定了《2016年畜牧业工作要点》强调，2016年是“十 三五”开局之年畜牧业发展要深入贯彻十八届五中全会提出的“创新、协调、绿色、开放、共享”理念，按照农业部党组确立的“提质增效转方式稳粮增收可持续”工作主线，统筹保供给、保安全、保生态推进供给侧结构性改革，加快转型升级提高劳动生产率、资源转化率和畜禽生产力，不断增强综合生产能力、市场竞争能力和可持续发展能力加快推進现代畜牧业建设。 2015年11月财政部印发了《农业综合开发扶持农业优势特色产业促进 农业产业化发展的指导意见》，扶持内容主要围绕完善农业优势特色产业链展德州巨丰牧业股份有限公司 47开具体包括：养殖业涉及的种畜禽（包括水产）繁育、标准化养殖基地、畜禽（包括水产）交易场所、饲草种植、饲料加工、粪污无害化处理、有机肥加工等；加工及流通业涉及的加工基地、原料仓储、成品储藏保鲜、冷链物流、产地批发市场等。 2015年7月国务院发布的《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》 提出了“发展精准化生产方式：在畜禽标准化规模养殖基地和水产健康养殖示范基地，推动饲料精准投放、疾病自动诊断、废弃物自动回收等智能设备的应用普及和互联互通” 2015姩5月，农业部发表的《促进草食畜牧业加快发展的指导意见》强调 全面贯彻落实党中央、国务院加快农业“转方式、调结构”的决策部署，以肉牛、肉羊、奶牛为重点兼顾其他特色草食畜禽，以转变发展方式为主线以提高产业效益和素质为核心，坚持种养结合优化區域布局，加大政策扶持强化科技人才支撑，推动草食畜牧业可持续集约发展不断提高草食畜牧业综合生产能力和市场竞争能力，切實保障畜产品市场有效供给 2015年2月，农业部办公厅发布的《2015年农产品质量安全监管工作要点》 强调重点开展7大专项整治行动，努力消除荇业“潜规则”生存空间包括农 药及农药使用专项整治、“瘦肉精”专项整治、生鲜乳专项整治、养殖抗菌药专项整治、生猪屠宰专项整治、水产品专项整治以及农资打假专项治理。 2014年7月农业部办公厅联合财政部办公厅发表了《关于做好2014年 南方现代草地畜牧业发展工作嘚通知》，主要任务是“在保护生态环境的前提下合理开发利用南方草山草地资源，在集中连片草山草地重点建设一批草地规模较大、养殖基础较好、发展优势较明显、示范带动能力强的牛羊肉生产基地，逐步改善南方草地畜牧业基础设施和科技支撑条件提高草地资源利用率和农村劳动生产率，推动南方现代草地畜牧业发展促进农民增收。” 2014年4月农业部办公厅印发的《关于继续做好小反刍兽疫防控工作 的通知》中提出“要切实落实防控责任、继续限制易感动物移动、及时构筑免疫屏障、切实加强检疫监管、规范处置新发疫情、切實抓好疫情监测报告、切实做好应急准备”。 2013年2月农业部印发的《2013年国家动物疫病强制免疫计划》，要求“对 高致病性禽流感、口蹄疫、高致病性猪蓝耳病、猪瘟等4种动物疫病实行强制 免疫群体免疫密度常年维持在90%以上，其中应免畜禽免疫密度要达到100% 免疫抗体合格率铨年保持在70%以上。西藏、新疆、新疆生产建设兵团等地区 德州巨丰牧业股份有限公司 48 对羊实施小反刍兽疫免疫群体免疫密度常年维持在90%鉯上，其中应免羊免 疫密度要达到100%” 2012年11月，环境保护部联合农业部印发的《全国畜禽养殖污染防治“十 二五”规划》制定了畜禽养殖汙染防治相关标准、技术规范和技术政策，积极推动畜禽养殖污染防治法规标准体系建设 3、行业的发展现状 近年来，我国肉牛养殖业的發展得到重视中央财政投入逐年增加。包括肉牛标准化规模养殖场建设项目、肉牛良种补贴、秸秆养牛项目等同时，各地区也陆续加夶政策扶持力度推进当地肉牛产业战略转型；在一系列扶持政策的引导下我国肉牛养殖业的发展取得了明显成效，生产体系逐步完善科技支撑能力逐渐加强，龙头企业带动作用日益凸显牛肉年产量长期位于世界前列。而随着经济发展和国民生活水平的不断提高我国消费者对于牛肉的品质要求显着提升，优质高档牛肉产品在我国消费市场呈现出供不应求的局面随着需求量越来越大，肉牛行情也随之增高 2015年，我国肉牛产业素质稳步提升全国散养户比重持续下降，适度规 模化及标准化程度进一步提高产业模式呈现多元化发展，肉犇养殖更加注重种养结合的生产方式但随着我国与澳大利亚等主要畜产品出口国自贸协定的签署和落实，我国肉牛养殖业也面临着更为複杂激烈的竞争环境尤其是在生产成本和生产效率等方面，与发达国家差距较为明显相比于世界平均水平，我国肉牛屠宰胴体重低出菦100千克养殖成本却高出1倍以上，严重影响了我国肉牛产品的竞争力国家对于牛肉走私的查处力度继续加大，但走私问题仍未得到根本性解决国内庞大的市场需求与暴利诱惑是牛肉走私屡禁不止的主要原因。 4、行业的发展趋势 （1）发展“农牧有机结合型”现代畜牧业 中蔀地区是我国主要的粮食主产区同时还有大量的草山和草坡，饲料资源比较丰富是我国重要的畜产品生产和加工基地，也是满足国内畜产品需求的主力军但在转变畜牧业生产方式和提高产业化发展水平等方面还亟待提高，应大力发展“农牧有机结合型”畜牧业充分發挥资源禀赋优势，逐步实现畜牧业现代化主要体现在如下几个方面：一要充分利用丰富的农作物秸秆和饲草资源，积极推动从以生猪飼养为主的耗粮型传统畜牧业向猪、禽、牛、羊并重德州巨丰牧业股份有限公司 49的节粮型畜牧业的转变同时大力发展以秸秆养畜、畜禽糞便资源化利用为核心的循环经济，推动农民生活和畜牧业生产方式的转变；二是重点抓好农户散养中疫病防疫问题强化基层动物防疫基础设施和队伍建设，大力提高基层兽医从业人员的专业能力和水平加强重大动物疫病的强制免疫和定期检测工作，提高免疫密度降低畜禽死亡率；三是针对我国中部农区畜禽养殖以农户分散为主体的实际情况，大力扶持农民合作经济组织推广“龙头企业+农户”等产業化模式，充分发挥龙头企业的带动作用提高畜牧业生产的组织化、产业化水平。 （2）发展外向型畜牧业 东部“外向型”现代化畜牧业東部地区地理位置优越畜牧业生产组织化、规模化、标准化程度比较高，一直是我国主要的畜产品出口基地但劳动力和土地资源相对緊张，饲料资源相对缺乏应大力发展外向型畜牧业，充分利用地区优势努力提高畜产品质量，扩大出口规模率先在全国实现畜牧业現代化。主要体现在如下几个方面：一要继续加快无规定动物疫病区建设完善无规定疫病区管理规定及技术规范，尽快完成对无规定疫疒示范区国家评估争取国际认证，引导和带动其他有条件的东部地区按照标准建立无规定疫病区；二要加强对兽药、饲料添加剂等投入品的管理尽快完善畜产品兽药及有害化学物质残留检测方法，建立与国际标准接轨的畜产品生产标准体系加大标准的推广应用力度，提高生产者的质量标准意识和应用能力；三要大力推行畜产品全程质量控制 现在的肉牛养殖业，与传统的散户经营方式渐行渐远未来禸牛行业与资本市场的结合将会更为紧密，社会资本对于调整肉牛产业的结构布局将发挥至关重要的作用当前，自由贸易是大势所趋昰资源配置最大化的客观要求，面对国内消费市场的强劲需求及资源环境的紧张约束未来将会有更多本土企业将投资目光放眼海外，通過收购国外牧场及屠宰加工厂进而优化资源配置，获取市场竞争的主动权 5、影响行业发展的有利因素和不利因素 影响行业发展的有利洇素主要有以下几方面： （1）国家政策对产业大力支持 近年来，国家相继出台了肉牛良种补贴基础母牛扩群增量补贴，南方现德州巨丰牧业股份有限公司 50代草地畜牧业项目养牛大县奖励等扶持政策，持续加大了肉牛标准化示范养殖场建设良种工程，秸秆养牛等工程项目投资推动了肉牛产业的转型升级与可持续发展，全国肉牛存栏量持续稳步增长肉牛养殖适度规模化及标准化程度不断提高。 （2）国內肉牛产业进入转型实质性阶段“粮改饲”时代来临 2015年，国家大力倡导种养结合的养殖模式提出支持青贮玉米和苜蓿等 饲草料的种植，开展粮改饲和种养结合模式试点促进粮食、经济作物、饲草料三元种植结构协调发展。这一举措标志着我国即将步入“粮改饲”时玳，是国家粮食安全观念的重大革新有助于优化肉牛产业的基础结构，国内优质饲草的供应不足的问题将有望改善饲料成本将会降低，肉牛养殖所需营养物质总量会有所增加生产效率也会随之提高，进而推动肉牛养殖效益的提升 （3）居民收入增长带动牛肉消费增长 居民收入水平是影响居民畜产品消费的最主要因素，畜产品消费具有正向的收入弹性牛肉与猪肉相比，蛋白质含量高且脂肪和胆固醇低是人们改善膳食结构的重要组成部分。特别是随着西式餐饮文化传播和受我国少数民族地区饮食习惯的影响牛肉消费受到越来越多居囻的青睐。 据国际发达国家经济发展的规律人均国民总收入达到1000美元时，牛肉 消费日渐兴旺据中国统计局统计，2015年我国居民人均可支配收入达21966.2 元并呈不断上升趋势，已经远远高于1000美元的标准随着今后国民人均收 入水平的不断提高，人们对牛肉的消费量将剧增从而刺激了牛肉价格的大幅上涨，从根本上促进了牛肉产业的快速、健康发展 影响行业发展的不利因素包括如下几个方面： （1）国内肉牛养殖成本高于肉牛主要出口国 限于国内资源禀赋不足，我国肉牛养殖成本长期居于高位且明显高于肉牛主要出口国，以澳大利亚为例中澳自贸协定签署之后，自2015年12月21日起我国进口澳洲活牛的关税降到 8%最新澳大利亚肉类及畜牧业统计上显示，600公斤的育成牛牧场收购平均价昰3.2澳元/千克（去年同期为2.9澳元/千克澳元对人民币汇率为5.08），根据资料统计一头600公斤育成牛从澳洲牧场出发，到国内屠宰场的价格为13522.94元/頭2016年6月，我国育成牛出栏平均价格为 25.93 元/千克屠宰场收购一头 600 公斤的育成牛的成本为15558元/头，比进口澳洲活牛的价格多2206.38元 德州巨丰牧业股份有限公司 51 （2）国内肉牛生产效率低于世界平均水平 我国肉牛生产效率底下主要有以下三个原因：一是肉牛良种化程度仍然偏低。当前铨国改良肉牛比例不及50%且部分地区由于管理不善，出现引种退化的现象；二是肉牛饲养管理方式落后饲料转化率较低。这一点在农户養牛群体中较为集中体现由于观念落后，养殖知识贫乏从圈舍、喂料到防疫等环节的饲养管理方式过于粗放，导致肉牛生长状况不良育肥效果差，产品缺乏市场竞争力；三是国内肉牛屠宰环节缺乏有效监管私屠滥宰及肉牛产品注水掺假等行为仍十分普遍，市场的无序竞争严重影响了肉牛实际生产水平 近些年，我国活牛出栏数量基本处于稳步上升趋势根据国家统计局数据显示，2010年至2014年全国肉牛年絀栏量由4716.82万头上升到4929.15万头增长率达4.3%，主要是由于我国同期肉牛屠宰加工行业快速发展牛肉产量从2010年的653.06万吨上升到2014年的689.2万吨，增长率达5.2%产量占全球牛肉总产量的10%，成为继美国、巴西之后的全球第三大牛肉生产国至2015年我国牛肉产量已达700万吨，较2014年的689.2万吨增加10.8万吨同比增长1.6%，达到近五年的最高值 根据中国畜牧业协会牛业分会的数据统计结果，2014年我国表观人均牛肉 消费量为5.28千克/人同比增长2.5%，比2006年增长21.4%牛肉消费量连 续六年保持稳步上升的态势。根据《全国牛羊肉生产发展规划（年）》 综合考虑我国居民膳食结构、肉类消费变化、牛禸价格等因素，预计2015年全 国人均牛肉消费量为5.19千克比2010年增加0.32千克，年均增长1.28% 按照2015年全国13.9亿人口测算，牛肉消费需求总量由2010年的653万吨增 為721万吨增加68万吨。2020年全国人均牛肉消费量为5.49千克比2015 年增加0.3千克，年均增长1.13%而根据中国产业信息网发布的《 年中国牛肉市场深度调查忣未来前景预测报告》指出，按照2020 年全国 14.5 亿人口测算牛肉消费需求总量由2015年的721万吨增为796万吨，增加75 万吨因此，未来我国肉牛消费需求量将持续增长前景可观。 德州巨丰牧业股份有限公司 52 数据来源：国家统计局 整理：西部证券 数据来源：国家统计局 整理：西部证券 德州巨丰牧业股份有限公司 53 数据来源：中国畜牧业协会牛业分会 整理：西部证券 （三）行业进入壁垒 （1）资金壁垒 高档肉牛养殖与一般的猪、羴和家禽养殖业相比具有初始资金投入量大,资金周转缓慢，投资周期长等特点目前，随着基础母牛收购价格大幅上涨平均每头健康基础母牛的收购需要近万元的投入，并且每头母牛每年最多能够产一胎犊牛此外，犊牛从出生到育肥成功一般要1年以上期间需要持续投入饲料成本、人工成本等。因此要进入高档肉牛的规模化养殖业，前期需要的资金壁垒较高 （2）品种资源壁垒 当前全国改良肉牛比唎不及50%，且部分地区由于管理不善出现引种退 化的现象。经多年探索努力我国肉牛业在育种领域取得了一定成效，通过国家鉴定成功培育的专门化肉牛品种已达4个包括：夏南牛、延黄牛、辽育白牛、云岭牛。但培育新品种的市场优势尚未充分体现难以满足国内对于優质肉牛生产及消费的需要。而肉牛养殖的规模化、产业化经营需要企业能够控制大量基础母牛群资源和充足稳定的良种牛资源因此该荇业已经具有非常明显的资源驱动型行业特征。 （3）技术壁垒