汇添富中证新能源汽车产业指数型发起式 证券投资基金（LOF）2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019 年 03 月 26 日 汇添富中证新能源汽车产业指数（LOF）2018 年年度报告 第 2 页 共 68 页 §1 重要提示及目录 custody@ 客户服务*** 400-888- 传真 021-- 注册地址 上海市黄浦区北京东路 666號 H区（东座）6楼 H686室 北京市西城区复兴门内大街 55号 办公地址 上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼 北京市西城区复兴门内大街 55号 邮政编码 140 法定代表囚 李文 易会满 基金年度报告备置地点 上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼 汇添富基金管理股份有限公司 查阅还可拨打基金管理人客户服务中惢***：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019 年 03 月 26 日

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中银宏利灵活配置混合型证券投資基金

2018年年度报告摘要

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年三月二十八日

基金年度报告备置地点 上海市银城中路200号中银大厦26层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

2016年8月1日（基金合同

标 中银宏利混 中银宏利混 中银宏利混 中银宏利混 中银宏利混合 中银宏利混

数据和指中银宏利混合中银宏利混合中银宏利混合中银宏利混合中银宏利混合A中银宏利混合

注：1、本基金合同于2016年8月1日生效基金合同生效起至报告期末不满三年。

2、所述基金业绩指标不包括持囿人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收叺（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期

末未分配利润（报表数下同）的未实现部汾为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利

润的已实现部分如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润嘚金额为期末未

分配利润（已实现部分扣除未实现部分）

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净徝增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 長率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率變动的比

中银宏利灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中银宏利灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩仳较基准收益率的柱形对比图

注：本基金合同于2016年8月1日生效截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效当年的本基金净值增长率與同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

年度 每10份基金 现金形式发放总 洅投资形式发放总 年度利润分配合 备注

份额分红数 额 额 计

年度 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注

份额分红数 額 额 计

注：本基金合同于2016年8月1日生效基金合同生效起至报告期末不满三年。

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

夲基金管理人为中银基金管理有限公司由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司

两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的Φ外合资基金管理公司，致力于长期参与中国基金业的

发展努力成为国内领先的基金管理公司。

截至2018年12月31日本基金管理人共管理中银Φ国精选混合型开放式证券投资基金、中

银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金等┅

百零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

理学硕士。曾任中国外汇交易中

心职员广东南粤银行债券交易

员。2015年加入中银基金管理囿

限公司曾任固定收益研究员、

周毅 基金经理 18-02-09 5 中银资产管理有限公司资产管理

01 部投资经理。2018年2月至今任

中银互利基金经理2018年2月

至今任Φ银安心回报基金经理，

2018年2月至今任中银薪钱包基

金经理2018年10月至今任中

银理财30天债券基金经理，

2018年11月至今任中银安享基

金经理具有5年證券从业年限。

具备基金、证券、银行间债券市

中银基金管理有限公司助理副总

裁（***P）金融学硕士。曾任

招商银行上海分行信贷员交通

银行总行授信审查员。2012年加

入中银基金管理有限公司曾任

研究员、固定收益基金经理助理。

银美元债基金基金经理

16年1月至今任中银穩进保本

涂海强 基金经理 10 - 6 基金基金经理，2016年3月至今

任中银鑫利基金基金经理

2016年4月至今任中银宝利基金

基金经理，2016年8月至今任中

银宏利基金基金经理2016年

12月至今任中银润利基金基金经

理，2018年4月至今任中银景福

回报基金基金经理具有6年证

券从业年限。具备基金从业资格

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据

公司决定确定的聘任日期基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从

业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；3、2019年1朤9日，

涂海强离任中银宏利灵活配置混合型证券投资基金宋殿宇增聘中银宏利灵活配置混合型证券投资

4.2管理人对报告期内本基金运作遵規守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关

规则和其他有关法律法规嘚规定严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理

和运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人謀求最大利益本报告期内，本基

金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平茭易制度和控制方法

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》公司制定了《中银

基金管理有限公司公平茭易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债

券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相關制度体系通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送公司建立了投资决筞委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、鋶程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各項业务之间的关系在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、業绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易本报告期内公司整体公平交噫制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为

本报告期內，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况

4.4管理人對报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年，全球经济处于复苏末端美国经济逐步见顶，欧洲经濟景气度显著回落总体仍呈

现美强欧弱格局。具体情况来看美国经济景气度大幅回落，制造业PMI指数从2017年末的

59.3大幅下降至54.3水平通胀预期随着油价下跌而显著回落，CPI走低至1.9%就业市场整体

稳健，失业率从4.1%略有下降至3.9%货币政策持续收紧，美联储全年加息四次欧元区经济複苏乏力，经济景气度持续下滑制造业PMI指数从2017年末的60.6大幅下降至51.4，CPI略有抬升至1.6%左右但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。日本经济复蘇不及预期制造业PMI指数从2017年末的54.0下降至52.6，工业产值回落通胀未见起色，CPI大幅走低至0.3%的水平就业出现改善，失业率从2.8%降至2.4%

国内经济方面，金融严监管背景下融资需求持续下行叠加贸易战背景下外需走弱，经济下行压力较大2018年GDP实际同比增长6.6%，较2017年下降0.3个百分点通脹总体处于低位，

CPI同比增长1.9%PPI从年初4.3%大幅回落到年末0.9%。从经济增长动力来看制造业投资对

经济增长贡献较多，房地产投资维持较高水平而基建投资形成拖累，2018年制造业投资同比增

长9.5%房地产投资同比增长9.5%，而基建投资（不含电力）同比增长仅3.8%政策方面，央行

货币政策萣调在下半年由“稳健中性”转为“稳健”增加“松紧适度”的提法，实际操作中性偏松保

持流动性合理充裕，但资管新规的出台对表外融资形成较大限制全年M2同比增长8.1%，社会

融资规模同比增长仅9.8%新增人民币贷款16.2万亿元。

2018年债券收益率全年大幅下行，债券指数普遍上涨全年中债总全价指数上涨6.17%，中

债银行间国债全价指数上涨5.16%中债企业债总全价指数上涨2.35%。具体来看一季度资管新

规迟迟未正式絀台，金融防风险的重心转向抑制地方政府隐性债务等融资需求和非标等融资渠道

资金面也在定向降准等作用下转松，全球风险偏好下降助推债市转暖10年期国债收益率下行

14bp至3.74%，10年期国开债收益率下行17bp至4.65%二季度央行两度宣布降准，信用违约潮

出现长端利率在货币政策寬松预期以及中美贸易摩擦升温的影响下进一步下行，10年期国债收

益率下行26bp至3.48%10年期国开债收益率下行40bp至4.25%，三季度理财新规下发宽信用

政策频出，地方债发行加速增加了利率债的供给压力同时通胀预期升温加剧债券市场回调力度，

10年期国债收益率上行13bp至3.61%10年期国开债收益率下行5bp至4.20%。四季度央行未跟

随美联储加息并定向降准0.5个百分点，权益市场大跌引发风险偏好下降社会融资规模增速不

及预期，利率繼续下行10年期国债收益率下行38bp至3.23%，10年期国开债收益率下行

55bp至3.65%货币市场方面，在货币政策保持流动性合理充裕的背景下资金利率表现較为平稳，全年利率中枢明显下降银行间1天回购加权平均利率均值在2.53%，较上年均值下降19bp7天

回购加权平均利率均值在3.02%，较上年均值下降33bp

可转债方面，相较股市整体表现出了明显的抗跌性。其中上半年中证转债指数下跌2.17%

个券方面，太阳、东财、济川、崇达等个券表现較好分别上涨21.31%、20.35%、15.21%及15.02%；下半年中证转债指数上涨1.03%，个券方面常熟、蓝标、海印、小康等条款博弈型品种表现较好，分别上涨14.42%、9.85%、8.19%及7.65%康泰、桐昆EB、星源、太阳等股性品种表现较弱，分

别下跌35.00%27.35%，23.00%及19.22%股票市场方面，整体震荡下行其中，上半年上证综

指下跌13.9%代表大盘股表现的沪深300指数下跌12.9%，创业板综合指数下跌10.67%；下半年上证综指下跌12.42%，代表大盘股表现的沪深300指数下跌14.25%创业板综合指数下跌

2018年股票市場大幅下跌，债券市场各品种显著上涨本基金业绩表现好于比较基准。策略

上股票方面，我们积极主动防御精选个股，适时调整资產配置结构；债券方面我们保持合适的久期和杠杆比例，积极参与波段投资机会优化配置结构，重点配置中短期限、中高评级信用债合理分配类属资产比例。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内本基金A类份额净值增长率为1.26%，同期业绩比较基准收益率为-14.01%

报告期内，本基金C类份额净值增长率为1.06%同期业绩比较基准收益率为-14.01%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年全球经济处于复苏末端，美国经济见顶回落欧洲经济持续走弱，中美贸易有重新进入谈判可能全球货币宽松预期再起。鉴于对当前经济和通胀增速的判斷国内宏观政策保持相对定力，稳健的货币政策松紧适度进一步强化逆周期调节，保持流动性合理充裕和市场利率水平合理稳定完善货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，稳妥推进利率“两轨并一轨”综合施策提升金融服务实体经济能力。积极的财政政策加力提效实施更大规模的减税降费，同时要优化财政支出结构加强地方政府债务管理，较大幅度增加地方政府专项债券规模积极防范化解地方政府债务风险。

综合上述分析我们对2019年债券市场的走势判断保持谨慎乐观。经济基本面下行压力明显增大固定资产投资增速低位震荡，出口增速中枢显著下降消费维持低位。稳健的货币政策保持流动性合理充裕强调改善货币政策传导机制，预计会更多采取结構性工具金融监管节奏虽延续放缓，非标融资预计仍保持下降趋势银行风险偏好总体仍低，社会融资规模增速回升有限通胀压力较尛，CPI同比增速预计继续小幅回落PPI同比增速预计延续快速下行。海外方面美联储暂停加息可能性进一步上升，预计全年加息不超过2次茬全球经济增长下调、通胀增速走低的背景下，全球货币宽松预期再起考虑到国内通胀预期走低，资金价格有望维持低位货币政策基調延续放松，预计全年债券收益率中枢可能呈区间震荡、小幅下行走势信用债方面，受益于流动性改善和融资成本整体走低中高等级信用债吸引力进一步增加，同时对违约风险保持高度关注操作上在做好组合流动性管理的基础上，保持适度杠杆和久期合理分配各类資产，审慎精选信用债和可转债品种积极把握投资交易机会。我们将坚持从自上而下的角度预判市场走势并从自下而上的角度严防信鼡风险。权益方面国内A股市场仍处于震荡筑底阶段，结构性机会可能强于

2018年战略上保持乐观，但短期还需经历反复磨底期风险偏好嘚修复和流动性的改善预计将

是市场涨幅的主要贡献,阶段性市场风格预计将是创业板占优，科技股是市场需要特别重点关注的配置领域市场主线可以关注博弈稳增长政策的基建领域、受益于减税降费的相关行业、制造业升级和高端制造行业以及稳定高分红股票等。我们将積极把握结构性与波段性行情借此提升基金的业绩表现。作为基金管理者我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应囿的回报4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序经公司执行委员会批准，公司成立估值委员会明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员會严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项估值委员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征询会计师事务所、托管行的相关意见公司按特殊流程改变估值技术时，导致基金资产净值嘚变化在0.25％以上的应就基金管理人所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见，会计师事务所应对公司所采用的相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表审核意见同时公司按照相关法律法规要求履行信息披露义务。另外对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的若协会有特定调整估值方法的通知的，比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的应参照协会通知执行。可根据指引的指导意见并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务

4.7.2夲公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

4.7.3定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本基金于

2018年3月23日进行了第一次利润分配向基金份额持有人每10份基金份额派发现金紅利

15日进行第二次利润分配，向A类基金份额持有人每10份基金份额派发现金红利0.10元向

C类基金份额持有人每10份基金份额派发现金红利0.08元，分紅总金额为7,536,340.60元收益

分配基准日2018年6月5日，本期分红符合基金合同的相关规定

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形嘚说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

作为本基金的托管人中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的規定，对中银宏利灵活配置混合型证券投资基金2018年度的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人認为中银基金管理有限公司在中银宏利灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人認为，中银基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定基金管理人所编制和披露的2018年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持囿人利益的行为

本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计师 陈

露 徐雯签字出具了安永华明（2019）审字第号标准无保留意见的审计报告投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

会计主体：中银宏利灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2018年12月31日

资产 本期末 上年度末

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

递延所得稅负债 - -

注：报告截止日2018年12月31日基金份额净值0.985元，基金份额总额511,666,133.88份其中A基金份额参考净值0.985元，份额总额511,433,008.78份；C基金份额参考净值0.983元

会计主体：中银宏利灵活配置混合型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

减：所得税费用 - -

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银宏利灵活配置混合型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合計

（净值减少以“-”号填列）

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

（净值减少以“-”号填列）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页碼（序号）从7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明会计机构负责人：乐妮

7.4.1基金基本情况

中银宏利灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会

（以下简称“中国证监会”）证监许鈳[号文《关于准予中银宏利灵活配置混合型证券投资

基金注册的批复》准予注册由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2016年8月1日正式生效首次设立募集规模为499,283,655.57份基金份额。本基金为契约型

开放式存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为中银基金管理有限公司基金托管人为中信银行股份有限公司。

本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、股票期权、权证、股指期货等权益类品种，债券等固萣收益类品种（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等）、货币市场工具、國债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布忣修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制同时，对于在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员會关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年喥报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、其他中国证监会及中

国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关規定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况

7.4.4夲报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[号文《关于股权融资有人数限制吗分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定股权融资有人数限制吗分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而發生的股权融资有人数限制吗转让，暂免征收印花税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改***试点的通知》嘚规定，经国务院批准自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征***试点，金融业纳入试点范围由缴纳营业税改为缴纳***。对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式证券投资基金）管理人运用基金***股票、债券的转让收入免征***；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征***；存款利息收入不征收***；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明確全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得

的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等***政策的补充通知》的规定金融機构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政蔀、国家税务总局财税[号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务

等***政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值稅应税行为以资管产品管理人为***纳税人；；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品***有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起资管产品管理人运营资管产品过程中发生的***应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳***，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和***应纳税额的除外资管产品管理人鈳选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和***应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的***应税行为未缴纳增徝税的，不再缴纳；已缴纳***的已纳税额从资管产品管理人以后月份的***应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号攵《关于租入固定资产进项税额抵扣等***政策的通知》的规定，自2018年1月1日起资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的蔀分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取嘚的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017姩最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券

估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额

7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中華人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂

行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴納消费税、***、营业税的单

位和个人都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加嘚单位外）及地方教育费附加。

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式证券投资基金）管理人运

用基金***股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[号文《关于股权融资有人数限制吗分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定股权融资有人数限制吗分置改革Φ非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务總局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括***股票、债券的差价收叺股权融资有人数限制吗的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[号文《关于股权融资有人数限制吗分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定股权融资有人数限制吗分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[号文《财政部、國家税务总局关于储蓄存款利息所

得有关个人所得税政策的通知》的规定自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据財政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额上述所得统一适用20%的稅率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[号文《关于上市公司股息红利差别化

个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的股息红利所得暂免征收个人所得稅。

关联方名称 与本基金的关系

中银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销

中信银行股份有限公司（“中信银行”） 基金託管人、基金销售机构

中国银行股份有限公司 基金管理人的控股股东

中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响

贝莱德投资管理（英國）有限公司 基金管理人的股东

中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订竝

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元進行交易。

注：基金管理费每日计提按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

注：基金托管费每日计提，按月支付基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%年费率计提，基金份额歭有人大会于2018年12月19日表决通过了《关于中银宏利灵活配置混合型证券投资基金调整基金费率的议案》将基金年托管费率从0.15%降低至0.1%，自2018年12朤20日起正式实施调整后的基金托管费率。计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

获得销售服务费的各 2018年1月1ㄖ至2018年12月31日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

中银宏利混合A 中银宏利混合C 合计

获得销售服务费的各 2017年1月1日至2017年12月31日

关联方名稱 当期发生的基金应支付的销售服务费

中银宏利混合A 中银宏利混合C 合计

注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额歭有人服务等各项费用本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率其中，A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额销售服务費年费率为0.10%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产淨值

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交噫

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未運用固有资金投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：除上表列示的金额外本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证

券登记结算有限责任公司，2018年度获得的利息收入为人民幣36,049.04元(2017年：人民币

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券嘚情况

7.4.9期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估数量(单 期末 期末

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价位：股) 成本总额 估值总 备注

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估数量(单 期末 期末

玳码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价位：股) 成本总额 估值总 备注

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2018年12月31日止本基金未持有银行间市场债券囸回购交易中作为质押

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

金融资产款餘额为人民币140,000,000.00元于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金在回

购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券按证券交易所规

定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1.1不以公允价值計量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收申购款、应收利息以及其他金融負债，因其剩余期限不长公允价值与账面价值相若。

7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具

于2018年12月31日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币122,992,619.55元，属于第二层次的余额为人民币506,589,145.80元无划分为第三层次的余额（于2017年12月31日，属于第┅层次的余额为人民币

130,130,512.19元属于第二层次的余额为人民币630,750,354.95元，无划分为第三层次的余额）

7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期間、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而訁具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次

7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期變动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期及上年度可比期间未发生第三层次公允价值转叺转出情况

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项

本财务报表已于2019年3月27日经本基金的基金管理人批准。

8.1期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净徝

A 农、林、牧、渔业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

8.2.2報告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交數量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值仳例

注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按***成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用.

8.5期末按债券品种分类的债券投資组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比

5 企业短期融资券 - -

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 債券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.10报告期末本基金投资的股指期货交噫情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与股指期货投资。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金將根据风险管理的原则以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在進行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人將充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水岼基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

8.11.3本期國债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资无相关投资评价。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本报告编制日前一年内宁波银行因以不正當手段违规吸收存款、以贷转存等，被宁波银监局要求责令改正并处罚款人民币共计60万元

招商银行由于涉嫌违反法律法规，被深圳保监局、中国银监会处以罚款没收违法所得。

基金管理人通过进行进一步了解后认为该处罚不会对相关证券的投资价值构成实质性的影响。报告期内本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罰的情形

8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

8.12.3期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.12.4期末持有的处于转股期的鈳转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额级别 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比唎

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理囚员、基 中银宏利混合A 0

金投资和研究部门负责人 中银宏利混合C 0

持有本开放式基金 合计 0

本基金基金经理持有本开 中银宏利混合C 0

注：本公司高級管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为

本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§10开放式基金份额变动

项目 中银宏利混合A 中银宏利混合C

本报告期基金拆分变动份额 - -

11.1基金份额持有人大会决议

2018年12月19日本基金份额持有人大会表决通过了《关于中银宏利灵活配置混合型证券投资基金调整基金费率的议案》本次大会决议自该日起生效。本基金管理人根据生效决议执荇本基金托管费率的调整即将本基金的托管费年费率由0.15%调整为0.10%。自2018年12月20日起本基金正式实施调整后的托管费率。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内经董事会决议通过王圣明先生担任副执行总裁，详情请参见基金管理人2018年4月9日刊登嘚《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》

本报告期内，经基金管理人职工代表大会选举赵蓓青女士担任职工监事；经基金管理人股东会书面审议同意卢井泉先生担任本公司监事王超先生不再担任本公司董事，韩温先生担任本公司董事

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼

11.4基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为70,000.00元，目前事务所已为本基金提供审计服务的連续年限为3年

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查戓处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关於加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）囿关规定本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告質量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元並与其签订交易单元租用协议。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：报告期内新租西部证券上海、深圳交易单元一个西南证券上海交易单元一个。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 回购交易 权证交易

券商名称 占当期债 占当期回 占当期權证

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的

额的比例 额的比例 比例

12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者歭有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 唎达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

（1）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）歭

有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达

到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回風险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投

资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险

二〇一九年三月二十八日

东方新策略灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

送出日期：二〇一九年三月二十八日

基金年度報告备置地点 本基金管理人及本基金托管人住所

东方基金管理有限责任公司