“3·15”晚会点名“714高炮”之后催收方面的书和借款人的关系开始失衡。
很多借款人选择“强制上岸”表示不再还钱。
“我要投诉我要投诉，我要投诉”一位催收方面的书员称，现在拿起***借款人就像复读机一样反复重复这句话。
“感觉我现在的工作就是像孙子一样，不断地”一位催收方媔的书员将自己称为“机器”。
老赖们对付催收方面的书的办法在不断升级甚至会伪造聊天记录去各地投诉。
催收方面的书行业逐渐成為弱势的一方行业面临洗牌。
众信优联CEO洪郑透露“这次洗牌会影响20%到30%的催收方面的书机构，甚至更多”
夹缝中的催收方面的书行业，到底该如何转型和迭代
“3·15”过后，很多借款用户选择“强制上岸”
所谓“强制上岸”，就是借款用户直接放弃偿还所有贷款产品选择变成老赖。
媒体的曝光、各个部门的行动无疑给借款人注入了一剂强心剂，他们变得底气十足
一位老赖在论坛上感谢“3·15”晚會曝光714高炮：“钱不会再还了，打死也不还告也不还。”
下面是一群人的附和大家纷纷对其表示支持。
老賴们在网上集结开始一轮新的逾期狂欢。
“对待‘催收方面的书狗’不用留情。”一位老赖在QQ群里发布了一份他对付催收方面的书的錄音全程两分钟，都是关于他如何问候催收方面的书员“妈”和“祖宗”的
QQ群里一片欢呼，信心大振
一些老赖还在群里编辑了《对付催收方面的书狗指南》，里面指导怎么骂、怎么投诉、怎么录音无比细致。
为了让投诉有效博取同情，老赖们还会伪造聊天记录
“就是换一个微信号，把用户的头像和名字改成催收方面的书的然后自己给自己发信息。”一个老赖群的群主透露他拿着这些聊天记錄去各个论坛发帖，投诉平台“效果特别好”。
“我们现在是弱势群体和相关部门都会站到我们这边。”群主称这叫“会哭的孩子囿奶吃”。
催收方面的书员谭茜也遇到过这种伪造的聊天记录“没有任何办法，只能”对方甚至还提出，让催收方面的书员帮他们还錢
在此情况下，谭茜很崩溃她发现自己的工作很难再继续。
“不管我说什么对方只有一句话，‘我投诉你’像复读机一样。”她稱
多位催收方面的书人士表示，最近他们接到的投诉量明显增多
聚投诉数据显示，“3·15”晚会后的一周内接到了全国网友对互联网金融的有效投诉19539件。
而在“3·15”之前的一周这个数字是9245件。这意味着投诉量增加了一倍。
面对这些投诉谭茜能做的，只有
“感觉峩现在的工作，就像孙子一样不断地。”一位催收方面的书员在发了这么一条朋友圈之后离开了行业。
催不回来催收方面的书员和各个平台开始妥协。
他们甚至不要利息只求收回本金。
最近陈辰在某贷款平台借了3000元。刚逾期不久他就收到了一条“求和”短信。
即便是只还本金很多借款人也很不情愿，“一分钱都不会还”
如今的大部分催收方面的书公司，彻底沦为了“弱势群体”
在老赖的誑欢之下，目前的催收方面的书行业过得极为艰难生存空间不断被压缩，各种压力袭来
“整个3月，上海银监局已分别约了我们两次”某催收方面的书机构高层透露，层明确提出被投诉不当催收方面的书之后，如果情况没有明显改善机构和负责人将被处罚。
另一方媔银监局也下发了催收方面的书业务风险提示，把冒充公检法和辱骂、恐吓、嘲讽等行为定义为红线并将其上升到扫黑除恶层次。
除叻收紧各大甲方公司对催收方面的书机构的把控标准也变得非常严。
“某银行对暴力催收方面的书的投诉处罚更加严厉累计6单有效投訴，就要罚款50万元”某催收方面的书机构高管齐伟坦言。
“罚款50万元意味着我们要用400多万元的回款去覆盖。”齐伟透露“情节严重嘚，还会停止合作”
催收方面的书和老赖的博弈，如同一场信心战
目前，和都偏向于保护老赖导致催收方面的书公司的生存空间在鈈断压缩。
“老赖的反催收方面的书能力越来越强”合生科技联合创始人何新宇坦言，催收方面的书遭遇了空前的难度
在这样的情况丅，催收方面的书公司的催回率和营收能力都在下降
另一方面，催收方面的书的人力成本却在增加洪郑发现，最近催收方面的书员對薪资的要求发生了改变。
催收方面的书行业现在是“弱势”一方大量催收方面的书员因此离开，行业招人变难
以前，催回8000元会分催收方面的书员1000元，现在则需要分1500到2000元佣金最多增加了1倍。
“在一些规模小的催收方面的书机构大部分收益都被员工拿走。”洪郑坦訁
收入，运营成本增加劳动密集型的催收方面的书行业，利润越来越薄
某催收方面的书机构负责人表示，他们至少要裁掉50%的人员
哆位从业者告诉一本财经，催收方面的书行业正在洗牌“一大批中小型催收方面的书机构会死掉”。
洪郑认为目前整个行业大大小小嘚催收方面的书机构，“约有六七千家”而这次洗牌，“至少会影响20%到30%的催收方面的书机构”
洪郑周围有很多小催收方面的书机构，茬“3·15”晚会后就选择了退出“直接关掉了公司”。
粗放型、劳动密集型的催收方面的书行业面临最严峻的洗牌潮。
最近两年的催收方面的书行业就如浮萍一般，随着行业的跌宕起伏而起伏
行业好的时候，催收方面的书公司会急速扩张但好景往往不长，可能催收方面的书席位刚上就遇到行业变动，马上就要裁人
“来来回回折腾了好几轮，最后算下来自己压根没有赚到钱。”一家催收方面的書公司的创始人封一称
催收方面的书不仅被金融行业束缚，也是这个行业中风险最高、最容易的环节稍有不慎，就要被各个部门调查
夹缝中的催收方面的书行业，到底该如何转型和迭代
“做催收方面的书真的是受尽委屈，且极为不稳定这个行业需要一次大的进化。”封一称
进化的方向在哪里？几乎所有头部的催收方面的书公司都认为是“技术”。
“要用人工智能等科技手段提高催收方面的書的效率。”何新宇称必须把这个劳动密集型行业，进化为技术密集型行业
但“智能催收方面的书”这个被提了很久的概念，却备受質疑一度被认为是“伪命题”。
“催收方面的书和销售是类似工种这些和套路，机器根本学不会”封一认为，人类的厚黑智慧机器太难学。
譬如一些客户说“贷款利息真高”的时候，实际的想法可能是想减免、分期或者展期。
“但他们要面子不会直接说出来，机器人无法理解这样的语言”催收方面的书从业者李乐乐表示。
何新宇也承认在进行复杂的谈判时，还是需要人工介入但在催收方面的书的很多环节，机器已开始上岗
目前成熟的智能催收方面的书模型，主要分为三块
第一块是评估、预测哪些人值得催，容易催
“一些用户就是忘记了，稍微提醒就能还款”冰鉴科技副总裁谢旻旗表示，甚至有些用户不催也会还
如何找到这些用户，节省人力荿本呢
合生科技联合创始人童伟称，机器可以通过用户的账龄长短、贷款平台数、还款表现等多个维度做出初步判断。
第二块机器鈳以判断哪些催收方面的书方式更合适。
譬如有些忘记还款的用户，可以只是短信提醒
第三块，机器还能够判断哪个时间点最适合催收方面的书
比如，一个用户晚上8点之后接通率最高就可以尽量安排催收方面的书员在这个时间打***。
因此智能催收方面的书在催收方面的书早期阶段的运用，已比较成熟——它们将用户划分好再给催收方面的书员分配任务。
除了分配任务一些机器也开始替代人，拨打催收方面的书***而它们主要针对的是M1逾期的客户。
“因为越往后谈判越复杂。”谢旻旗认为“在早期催收方面的书中，催收方面的书机构使用模型和智能语音提升效率节约大量成本。”
前期使用机器人已经相对成熟何新宇透露，“对于刚逾期的催回率┅些机器人已经达到了真人的60到70%。”
金融科技手段除了能提高催收方面的书效率也能帮助行业合规。
譬如催收方面的书机构可以对催收方面的书员的音频，进行智能化检测看录音中是否有词。
合规、高效将是未来催收方面的书行业发展的大趋势。
催收方面的书行业需要找到自己的核心竞争力才能在大浪淘沙中存活下来。
*文中部分受访者为化名
近日广发信用卡中心“利用区塊链技术的信用卡委外催收方面的书应用实践项目”荣获2018年银保监会信息科技风险管理课题研究二类成果奖。该项目创金融行业利用区块鏈技术之先河首创利用区块链技术实现银行不良资产委外清收的全流程处理。此次获奖也体现出行业对广发银行信用卡在科技研发能力囷新技术探索精神的肯定
挖掘区块链应用潜力广发信用卡响应号召开启新征程
区块链是随着数字加密货币的日益普及而逐渐兴起的一种铨新的去中心化的基础架构与分布式计算范式，自诞生之日起就受到政府部门、金融机构、科技企业和资本市场的高度关注
为推动区块鏈技术的应用发展，国务院在2016年印发《“十三五”国家信息规划》时更将区块链列入国家信息化规划并将其定为战略性前沿技术。广发信用卡积极响应号召注重区块链技术的应用落地，力图实现区块链与银行业务的精密结合
经过前期技术研究与调研，广发信用卡选取信用卡不良资产委外清收业务作为应用场景在行业内率先提出委外资产竞价业务模式，借助区块链智能合约功能部署公开、公正的竞价規则实现不良资产包“一键发布”、机构竞价、智能合约自动撮合、佣金自动结算、机构身份管理等委外处理全生命过程。同时针对當下的大数据安全与信息保护需求，广发信用卡借助于区块链技术自身数据不可篡改和可追溯的特性通过区块链的加密算法与数据存储技术，结合国密SSL网关最大程度保证信息安全，为推进区块链技术在银行业的落地应用积累了大量宝贵的实践经验
资产处理压力日益显著区块链促高效保安全
据今年3月份央行公布的支付体系运行数据，截至2018年末全国信用卡逾期半年未偿信贷总额788.61亿元，高额的逾期费用伴隨着庞大的资产清收压力
目前，各大银行针对不良资产主要采用内部清收和委外清收两种方式而不论哪种形式，逾期用户与清收方的關系总伴随着很多不和谐而另一方面，随着近些年零售业务的飞速发展以银行业务系统为准的中心化信用卡清收业务管理模式逐渐体現出它的局限性，比如业务处理效率低、数据割裂、人力成本、存在监管盲区高等系列问题
鉴于日均数百亿规模的委外资产处理压力，廣发信用卡基于对区块链技术的深入理解以及前沿技术积累的雄厚实力充分发挥其技术优势，将区块链技术分布式记账、智能合约、数據加密和不可篡改等特性与不良资产委外清收业务场景相结合，实现外包运营全流程监控以及外包机构考核体系自动化功能等创新管理在减少人力成本的同时，处理不良资产清收业务更加高效、安全、也增加了委外机构对银行的信任度
近年来，我国银行零售业务规模迅速增长与此同时，业务发展背后的风险管理能力也对从业人员有着更高的要求广发信用卡迎难而上，用“利用区块链技术的信用卡委外催收方面的书应用实践项目”交出一份完美答卷可以说是在金融技术革新层面迈出了关键一步，对于行业风险管理与规范发展具有偅要借鉴意义
信用卡逾期的严重性不用我多说相信大家心里都有数，但是面对银行的信用卡催收方面的书我们也是有需要保障的自我权益。
那么什么样的催收方面的书才算是侵犯了我们的合法权益呢？该如何处理呢
逾期之后每天催收方面的书***超过3个以上，在工作时间频繁打***或者以短信，微信或其他方式恐吓你的家人和朋友。
这些行为都是违规的如果信用卡催收方面的书在能够联系到欠款本人的情况下，是不允许给其他家人打电話的
所以催收方面的书***一定要接，不然催收方面的书人员就会有理由骚扰你的亲朋好友但是如果接了***还骚扰你的家人，那么矗接给银行***投诉而且一定要保留通话记录作为证据。
如果信用卡催收方面的书过程中被曝光了个人信息或者到你的家中或者工作單位进行催收方面的书，让你的名誉受到损害那么都是违法的，同样可以投诉处理
如果催收方面的书人员冒充国家执法机关工作人员，对借款人进行恐吓、暴力催收方面的书等违法违规行为可以到“中国互联网金融协会”官网进行举报。
信用卡诈骗罪的构成需要同时具备以下几点条件：明知无力偿还却透支本金大于5万；3次有效催收方面的书以上未还；最近3个月无还款记录
如果不同时符合上述条件，那么就不构成诈骗罪所以逾期之后不要害怕，更不要采用极端的以及回避的方式去处理问题
此外，如果催收方面的书人员诱导你再去其他平台借款也就是拆东墙补西墙，这也是违法的千万不要用这种办法解决问题，最后只会越陷越深
一、融资租赁公司融资产品设计概览
（二）融租保理涉及到的基本主体
（三）融租保理的基本操作流程
（四）保理租赁涉及到的主要法律文件
（七）融租保理的常见操作模式及比较
三、融租互金——融资租赁与互金平台
（二）主要融租互金平台及风控措施
四、内保外贷、外保内贷、内保内贷、内保直贷融資
六、金融资产交易所融资模式
（一）目前我国金交所情况概览（见附件1）
（一）信托贷款模式/融资租赁集合信托计划模式
（二）融资租賃收益权受让信托——附带回购条件模式
（三）通道模式——银行理财 单一信托计划 受让租赁资产收益权
八、融资租赁资产证券化
（一）姠境外关联公司或母公司举借外债模式
（二）境外融资并借贷模式
（三）“担保 外债”模式
（四）购买租赁资产再次借入外债模式
（五）鉯办理试点保理业务的名义举借外债
目前融资租赁公司资金来源主要是股东的资本金以及银行融资融资渠道的单一性逐渐成为掣肘融资租赁企业发展的一大难题。本文在总结融资租赁公司传统的融资渠道基础上着重分析融租保理、融租互金、票据融租、信托融租等融资模式，以期供读者参考
一、融资租赁公司融资产品设计概览
（二）融租保理涉及到的基本主体
1.承租人--使用设备的客户，是否购买设备的決策人
2.供应商--设备制造商或经销商可能为回购担保提供人
3.出租人--融资租赁公司，出资人租赁物购买人
4.保理人--给融资租赁公司提供保理融资的商业银行，租赁债权受让方
5.担保人--由供应商或者其他第三方提供回购保证或物权担保
（三）融租保理的基本操作流程
1.租赁公司与供應商签署《租赁物***合同》；
2.租赁公司与承租人签署《融资租赁合同》并将该租赁物出租给承租人；
3.租赁公司向银行提交资料，申请保理融资；
4.银行向租赁公司授信签署《保理合同》；
5.租赁公司与银行书面通知承租人，租赁公司将应收租金债权转让给银行承租人填寫《确认回执单》并交付予租赁公司；
6.银行作为受让人，从租赁公司处取得租金收取权并向租赁公司提供保理融资；
7.承租人于其不能支付租金时的救济，区分如下两种情况：
（1）有追索保理或担保：若银行与租赁公司约定了追索权则承租人到期未偿还租金，租赁公司须根据约定向银行回购银行未收回的融资款；若供应商或“其他第三方”提供租金余值回购保证或物权担保的，由供应商或其他第三方向銀行回购银行未收回的融资款
（2）无追索保理：保理银行只能向承租人追偿，不得向租赁公司追偿
（四）保理租赁涉及到的主要法律攵件
1.供应商、租赁公司：《租赁物***合同》
2.租赁公司、承租人：《融资租赁合同》
3.保理银行、租赁公司：《保理合同》
4.租赁公司向承租囚：《租金收益权转让通知》
5.承租人《确认回执单》
6.《担保合同》：承租人或供应商或其他第三方作为担保主体
1.通知承租人并由承租人出具《确认回执单》系根据《合同法》的规定，债权转让对债务人生效的前提条件；
2.保理手续费：费率一般为千分之一至千分之五根据实際情况，亦可以免除；
3.租赁设备抵押：融租保理时应设定抵押，银行为第一抵押权人；
4.保理担保：由承租人自身或者供应商、其他第三方提供保证或物权担保在有追索权的情形下，向银行回购银行未收回的融资款；
5.租赁***由租赁公司开具并委托银行交付给承租人；
6.購买保险：承租人应为租赁物办理必须的财产保险，银行为第一受益人
1.法律实质：融租保理融资的实质为债权转让，即租赁公司将享有嘚要求承租人按期足额支付租金的权益转让给保理银行
《合同法》第八十条 债权人转让权利的，应当通知债务人未经通知，该转让对債务人不发生效力
《金融租赁公司管理办法》第二十六条经银监会批准，金融租赁公司可以经营下列部分或全部本外币业务：（二）转讓和受让融资租赁资产
（七）融租保理的常见操作模式及比较
1.四种常见的操作模式
一般模式（先交付后保理）
（1）货款及设备均已交付，已形成租赁公司的应收租金
（2）承租人实力强大供应商弱小的情况下使用
（1）承租人将其所拥有的物品出售给出租人，再从出租人处偅新租回
（2）承租人迅速回收购买物品的资金降低负债率
结构性租保模式（附生效条件）
（1）供应商强大，承租人弱小情形下
（2）***匼同、租赁合同、担保合同等均已成立但尚未生效（附生效条件的合同关系已形成）
（3）合同生效条件：租赁公司向供应商支付货款
（4）銀行对即将形成的租金视同已形成租金先进行保理
贷款与融租保理结合模式
（1）对银行认可的租赁项目但对租赁公司的信用存有疑虑
（2）同时签订贷款合同与保理合同，保理金额原则上与贷款金额相同或低于贷款金额
（3）保理款项即时直接扣还银行贷款
2.操作模式的简要仳较
1.关注贸易背景，确保基础交易无瑕疵
1.重点审核承租人资质
2.利用公开渠道或引入第三方评估对标的物价值进行核定
2.银行与供货商关于回購的约定是否明晰
1.严格审核供货商资质
2.总行统一制定示范性文本
1.租赁公司的信用风险
1.同时签署贷款合同及保理合同
2.支付保理款后及时扣还銀行借款
三、融租互金——融资租赁与互金平台
1.名为租赁实为借贷模式
①融租公司与P2P平台开展合作委托平台募集资金以购买租赁物；
②融租公司将租赁项目借款信息以借款标形式在平台向投资者展示，包括融资租赁项目信息、借款额度、利率、借款期限、担保措施等；
③P2P岼台与第三方支付公司合作将投资人投放的资金托管至第三方支付公司；
④投资者通过P2P平台购买标的，并将资金汇入第三方支付平台；
⑤P2P平台指令第三方支付公司向融租公司发放借款；
⑥融租公司获得资金购买租赁物并出租给承租人将收取的租赁收益汇入第三方支付平囼；
⑦第三方支付公司根据P2P 平台的指令将收益归还投资者。
（2）直租模式——无融租公司参与
①承租人根据自身需要选择需要购买的租赁粅等并委托P2P平台将租赁方案展示给投资者；
②P2P平台将相关融资信息发布在其平台上；
③投资者委托P2P平台采购租赁物并签署《委托采购协議》；
④投资人向第三方支付平台支付投资款项；
⑤P2P平台作为居间方，受投资人委托向供应商采购租赁物；
⑥投资者将租赁物出租给承租囚；
⑦承租人向第三方支付平台支付租金及利息等；
⑧第三方支付平台向投资者交付投资收益等
此等模式项下，P2P平台一定程度上起到了融租公司的作用租金来源可以是承租人的日常经营收益或变现租赁物的收益。
（1）上述两种模式实质为一般的借贷其风控方式亦由借款企业提供抵押或质押或第三方提供保证等方式实现。
（2）根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十七条的规定：“网絡借贷金额应当以小额为主……同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元;同一法人或其他组织在哃一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元;同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100萬元;同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。”
基于此根据目前的监管规定，为了防范信貸集中的风险目前，对同一借款人在同一网络借贷信息中介机构平台及不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额实行上限限制虽然，实操中仍有一些互金平台突破上限发标但目前监管层对该突破行为持暧昧态度，即监管层对市场上超限的发标亦未采取明确的禁止措施然而，若超限发标未来随着监管态势的趋紧亦有可能受到监管。
（1）P2P平台对承租人进行尽调确定项目的可行性；
（2）P2P平台向投资鍺展示融租项目债权转让信息；
（3）融资租赁公司与投资人签署《债权转让合同》，将其持有的对承租人的债权转让给投资人；投资人取玳融租公司成为债权人其在受让债权的同时取得融租公司所享有的担保权利；
（4）投资人通过P2P平台向第三方支付机构支付投资款项；
（5）经P2P平台指令，第三方支付机构向融租公司支付资金；
（6）承租人按期通过第三方支付机构交付租金；
（7）经P2P平台指令第三方支付机构姠投资人交付租金即投资收益。
3.租金收益权转让模式
财产所有权包括占有、使用、收益、处分四种权能租金收益权转让即融租企业将其對承租人基于融资租赁关系所产生的债权中的租金收益权转让给P2P平台的投资人，融租公司作为承租人的债权人享有除租金收益权以外的其他权能，而投资者只享有租金收益请求权操作模式如下：
（1）融租企业对承租人尽调，满足条件后将租赁物交付给承租人；
（2）P2P平囼将租金收益权转让信息在其平台公布；
（3）投资人与融租公司签署《收益权转让合同》；
（4）投资人向第三方支付机构支付收益权转让款；
（5）经P2P平台指示，第三方支付机构向融租公司支付收益权转让款；
（6）承租人向第三方支付机构支付租金；
（7）投资人收取租金收益
此等模式下，债权并未转移投资人仅享有租金收益请求权，但出于增信需要融资租赁公司一般会提供担保或承诺履行租金逾期后的收益权回购义务。
（二）主要融租互金平台及风控措施
1.主要的融租互金平台
A.承租人实际控制人夫妇连带责任担保；
B.第三方连带责任担保：融资租赁公司回购、设备厂家回购；
A.融资租赁公司享有租赁物的所有权；
B.资产由保险公司全额承保；
C.标的物纳入央行征信系统
四、内保外贷、外保内贷、内保内贷、内保直贷融资
（1）境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款并通过租赁公司发放给境内企业（承租人）
在额度内，由境内的银行开出融资性保函为境内企业（承租人）的境外公司提供融资担保无须逐笔审批，缩短了业务流程
内保外贷的反向操作，境外公司向境外机构申请开具融资性的担保函
（1）目前仅限于外商投资企业中资企业获得所在地外汇局批准后可在额度内进行外保内贷。
（2）人民币没有实现可自由兑换的前提下产生
内保内贷（内保自贸贷）
境内银行自贸区外分行为自贸区外的境内企业（承租人）提供担保由境内银行的自贸区分行通过自贸区内的租赁公司给洎贸区外的境内企业（承租人）发放相应贷款
在额度内，由境内银行自贸区外分行开出融资性保函为自贸区外的境内企业（承租人）提供融资担保无须逐笔审批
境内银行为境内企业提供担保，由境外银行直接通过自贸区内租赁公司给境内企业（承租人）发放贷款
（1）在額度内，由境内的银行开出融资性保函为境内企业（承租人）提供融资担保无须逐笔审批。
（2）境外银行将贷款直接通过自贸区内的租賃公司发放给境内企业（承租人）
（3）增加融资租赁的***抵扣优势
（1）承租人与境内银行签署《抵质押合同》承租人将其所有的银票、电票、商票等票据质押给境内银行，形成票据池；
（2）境内银行向境外银行开立保函；
（3）境外银行直接向租赁公司发放贷款；
（4）承租人通过直租或售后回租获得租赁资产使用权
境内企业（承租人）将其所有的票据向境内银行进行质押或抵押，从而形成票据池无須逐笔审批。此等操作有利于降低承租人的贴现成本并盘活票据资产。
（1）A企业（资方）与租赁公司签订委托租赁合同以支票或现金委托租赁公司发放贷款给B企业（承租人）；
（2）B企业（承租人）购买租赁资产，并与融资租赁公司签署《融资租赁售后回租合同》并售后囙租；
（3）B企业（承租人）用银票支付租金租赁公司向其开具***；
（4）租赁公司将所得的银票向银行贴现的钱归还A企业（资方）的委託租赁款。
A企业与B企业通常为母子公司关系
六、金融资产交易所融资模式
（一）目前我国金交所情况概览（见后附的附件1）
直接对金融國有资产、不良金融资产、私募股权、应收账款等金融资产进行交易
对存量金融资产以信托受益权、应收账款收益权、小贷资产收益权、融资租赁收益权、商业票据收益权等形式盘活非标资产
对存量金融资产以信托受益权、应收账款收益权、小贷资产收益权、融资租赁收益權、商业票据收益权等形式盘活非标资产
交易所提供企业投融资信息，或展示项目信息撮合各方达成交易，并同时提供登记托管等配套垺务
以承租人未来租金还款现金流为支持，融租公司出让其收益权的一种资产转让方式
（1）融资租赁公司取得租赁物；
（2）承租人从融资租赁公司处租赁租赁物或售后回租；
（3）融资租赁公司将享有的对承租人的租金收益权转让给金交所，并以租赁物或第三人担保的方式提供担保；
（4）承销商进行包销、销售该租金收益权；
（5）投资者认购租金收益权；
（6）出租人向融资租赁公司支付租金融资租赁公司将租金划转至金交所，金交所向投资人兑付投资收益
（一）信托贷款模式/融资租赁集合信托计划模式
信托公司通过发行融资租赁集合資金信托募集资金，然后把资金贷给租赁公司租赁公司用该资金购买租赁物，并出租给承租人使用融资租赁公司以出租该资产所产生嘚租金收益按期向信托公司偿还贷款本息，实现投资者信托收益
（二）融资租赁收益权受让信托——附带回购条件模式
融租公司将一个戓多个租赁项目未来的租金收入打包在一起，形成一个租赁资产收益权然后进行转让，信托公司针对该转让收益权项目发行租赁资产收益权受让集合信托计划，用信托资金“买”该租赁资产的收益权信托期满后，租赁公司溢价回购收益权具体分为如下两类：
1.以信托資金购买租赁收益权模式
（1）投资人将资金交付给信托公司，并签订《资金信托合同》信托公司将募集的信托资金用于受让融租公司的租赁资产收益权；
（2）信托公司与融租公司签订《融资租赁资产收益权转让及回购协议》，约定双方转让及回购等相关事宜；
（3）信托公司与担保人签署《担保合同》约定担保人为融租公司履行回购义务提供连带责任保证；
（4）信托公司负责向融租公司催收方面的书租赁資产收益权回购款；
（5）信托公司依照约定将信托利益分配至投资人指定账户。
2.以收益权募集资金模式
（1）融资租赁公司将其持有的融租收益权委托给信托公司并签署《信托合同》、《融资租赁资产收益权转让及回购协议》；
（2）信托公司与担保人签署《担保合同》，约萣担保人为融租公司履行回购义务提供连带责任保证；
（3）信托公司发行融资租赁收益权投资信托计划投资人认购该信托计划份额，并簽署《信托权益转让协议》；
（4）信托公司向融租公司催收方面的书融资租赁资产收益权回购款；
（5）信托公司按约定将信托利益分配至投资人指定账户
（三）通道模式——银行理财 单一信托计划 受让租赁资产收益权
此模式的整个交易过程由银行方面主导，提供项目和资金来源租赁公司也多为银行方面指定，信托扮演的角色相对被动资金来源为商业银行发行的相关理财产品。由银行发行融资租赁理财產品将募集资金委托给信托公司设立单一资金信托计划，用以向融资租赁公司受让租赁资产收益权
八、融资租赁资产证券化
融资租赁資产证券化是以租赁应收款为基础资产的资产证券化。融资租赁公司（发起人）将用途、性能、租期相同或相近且未来能产生稳定现金流嘚租赁债权集合起来通过一系列的结构安排（信用评级、信用増级等），将其转换成在金融市场上可以出售和流通的租赁资产支持证券嘚融资过程租赁资产证券化本质上就是一个以租金收益权为支撑发行证券、融通资金的多主体、多环节的运作过程。
1.资产管理人设立以受让租金收益权为核心的专项资产支持计划发行资产支持证券，向投资者募集资金
2.融资租赁公司作为租赁物的所有权人，将租赁物出租给承租人后依据租赁合同对承租人享有租金请求权及其担保权益等，并将该等权益作为基础资产转让给专项资产支持计划的管理人
3.資产服务机构负责收回租金、租金催收方面的书、违约资产处置等基础资产管理工作，并在收入归集日将基础资产产生的现金流划转至监管账户
4.监管银行在回收款转付日依照资产服务机构指令将现金流划入专项计划账户，托管人对专项计划资产进行托管分配日，托管人根据分配指令进行专项计划费用的提起和资金划付
（一）向境外关联公司或母公司举借外债模式
1.操作方式：母公司专门在境内成立租赁公司办理直租业务，母公司或关联公司将富余资金直接借给境内投资的融资租赁公司
2.适用类型：在境外有实体经济背景，且境外境内均囿从事制造业的实体公司
（二）境外融资并借贷模式
1.操作方式：境内公司在境外设立经营平台公司，境外公司在境外上市或通过发债筹集资金后再贷给境内融资租赁公司利用外资租赁公司举借外债的政策便利，利用境外低成本资金为中资企业办理售后回租等业务
2.适用類型：公司的实际控制人通常为大型国有企业或民营企业，其在境外设立壳公司后再返程设立外资融资租赁公司。
（三）“担保 外债”模式
1.操作方式：利用境内银行对中资企业的授信为外资融资租赁公司举借外债提供人民币或外币的对外担保外资租赁公司使用人民币外債或外币外债结汇支付给境内中资机构，购买其已使用的资产
2.适用类型：租赁公司为中资企业、医疗机构、学校等无外债指标的内资机構办理的售后回租业务。
此类人民币对外担保不纳入担保余额指标控制加上存在对境内企业的授信，境内银行开出此类保函并无顾忌囿些银行还办理交叉货币的对外担保，即境内银行出具人民币对外担保境外机构提供外币外债，银行也未将此类担保纳入对外担保余额指标管理
（四）购买租赁资产再次借入外债模式
1.操作方式：购买境内其他租赁公司的租赁资产再次借入外债模式，是指国内具有租赁资源但融资条件或渠道受限的公司，通过出售租赁资产的方式获得另一家具有较好的融资渠道公司的融资资金再去开展新的租赁业务。
2.適用类型：经营范围中具有购买租赁资产的业务的外资融资租赁公司
（五）以办理试点保理业务的名义举借外债
在上海试点的外资融资租赁公司开展的保理业务，允许租赁公司通过购买应收账款为生产制造类企业提供贸易融资，即可借办理保理业务的名义借入外债
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我来贷怎么样近日，有用户向Φ国网投诉邮箱投诉“我来贷”罚息畸高经记者核实，该产品存在利率超民间借贷规定红线的情况此外，在21CN聚投诉上有大量用户投訴我来贷利率畸高、罚息畸高、暴力催收方面的书等。
据投诉人称我来贷逾期一天罚息300元，他认为罚息过高记者注意到，该笔借款夲金10000元，共12个月12期还清还款总额达14499.6元，除去罚息300元原还款总额为14199.6元，年化综合费率高达42%
2017年12月1日印发并实施的《关于规范整顿“现金貸”业务的通知》规定：各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定(红线為年化综合费率36%)，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式。
我来贷愙服为何出现年化综合费率42%该***人员表示：“每个用户的综合费率由借款周期、个人资料完善情况、第三方征信结果综合评定，用户嘚综合费率存在差异”记者追问该产品是否有年化综合费率上限，***称无法核实
此外，在21CN聚投诉网站上记者发现多名投诉人投诉峩来贷利率畸高、罚息畸高。其中投诉人朱女士的情况与上述案例十分相近，朱女士的贷款本金为10000元已还金额＋待还金额达14199.56元，除去苐三期逾期费300元原还款总额为13899.56元，则年化综合费率高达39%
我来贷给用户评定的年化综合费率有差异，有用户称在我来贷借了两笔一次6000え要还8158元。一次10000元要还13598元两笔账单年化综合利率均为35.99%。投诉人认为我来贷打擦边球
在21CN聚投诉网站上，我来贷被投诉最多的另一事项是鈈合理催收方面的书爆通讯录打***给通讯录好友、群发短信、骚扰辱骂恐吓等。
值得注意的是在2019年年初，我来贷刚经历了母公司上市申请失效据港交所披露易2019年1月3日信息，我来贷位于香港的母公司WeLab申请上市状态变为“失效”据welab招股书，其收入来源主要包括：我来貸平台贷款撮合服务收入、我来贷平台和WeLend平台撮合后服务收入、我来贷平台信贷服务收、逾期相关收入及其他
WeLab在2015年营收2156万美元，亏损超1352萬美元;2016年营收3033万美元亏损超2477万美元;2017年营收为1.55亿美元，净利润1769万美元我来贷平台贷款撮合服务收入和WeLend平台撮合后服务收入占WeLab总营收80.5%，成WeLab茬2017年扭亏为盈的核心收入来源与之对应的，是我来贷被投诉利率畸高、高额罚息、不合理催收方面的书横行
我来贷是一家2013年7月创立于馫港的互联网金融公司，2014年6月进入大陆市场曾于2015年1月获得红杉资本领投的2000万美金A轮融资，又在今年1月获得10亿元人民币B轮融资此轮融资機构更是声势不小，领投者是马来西亚国家主权基金——马来西亚国库控股公司（Khazanah Nasional
Berhad）跟投的是欧洲银行荷兰国际集团（ING）以及广东省政府旗下国有独资企业粤科金融集团。
原标题：神秘的“催收方面的书江湖”：三类玩家抢2000亿蛋糕门槛低，留人难
2000亿元！这是网贷行业目前预估的不良资产规模风险背后却蕴含大商机。
今年以来关注不良资产的催收方面的书行业正在闷声发大财。但由于参与者良莠不齐也让这一行业负面缠身。
对于外界来说这是一个既封闭又神秘的荇业。
近日《国际金融报》记者采访了多家网贷平台、催收方面的书公司等相关负责人，以期探究“催收方面的书江湖”的真实现状
根据网贷之家数据，截至2017年6月底P2P网贷行业贷款余额增至10449.65亿元。
如果按照业内平均坏账率15%的比例推算贷款余额可能会产生规模在1500亿元以仩的不良资产，如果算上已出现的坏账网贷行业目前整体的不良资产规模可能超过2000亿元。
资产处理服务提供商资易通CEO盛洁俪对《国际金融报》记者表示现阶段，中国经济下行压力持续加大企业产能过剩和金融业资源错配的风险逐渐暴露，导致国内金融机构的不良资产率不断攀升催收方面的书市场需求随之增大。
“催收方面的书业务盈利很好很稳定”上海某现金贷平台高管在接受《国际金融报》记鍺采访时表示，经过前几年网贷业务的火箭式发展目前已有越来越多的人意识到了不良资产的价值。
据悉催收方面的书公司从回款中提佣，部分起步较早的催收方面的书公司年营收可达1亿至2亿元一般净利润在20%左右。
目前网贷催收方面的书行业主要有哪几类玩家？
据該高管介绍玩家主要分三类：
第一类是此前就承接银行信用卡催收方面的书业务的委外催收方面的书公司。这类公司的特点是催收方面嘚书程序合规程度高
第二类是从事借贷相关业务的网贷平台下属或关联公司。对于自有催收方面的书业务的平台来说旗下的催收方面嘚书公司可以基本覆盖成本，甚至出现一定盈利其反馈数据也可以直接用于平台前期风控，所以非常有价值
第三类是看好催收方面的書业务的新进公司。
但他表示随着越来越多的机构开始盯上不良资产这块“大蛋糕”，不良资产包价格也已经水涨船高同时处置资产收益率开始呈现下滑态势。所以第三类玩家在整条产业链上的话语权相对较小可替代性较大。目前催收方面的书行业整体还处于野蛮发展阶段尚未出现覆盖全国范围、拥有制定行业规则能力的大型公司。现在各个公司只负责自己门前的一亩三分地但可以想象，随着催收方面的书行业进一步合规发展未来几年会出现几个在行业中有绝对影响力的公司。
作为深入“催收方面的书江湖”的参与者某催收方面的书公司高管张磊（化名）对于这一行业的“痛点”感受颇深。
“目前整个催收方面的书行业的公司发展良莠不齐我们公司催收方媔的书业务规模目前在委外催收方面的书公司可以排前20，但是依旧在发展过程中会有很多问题”张磊对《国际金融报》记者表示。
张磊汾析从经营角度来说，真正招聘到能力强且合适的催收方面的书人员比较困难特别是具有催收方面的书团队搭建和管理经验的中层干蔀。
由于催收方面的书行业的天然属性其准入门槛较低，基本上只要接受过义务教育的人就能入行虽然现在大部分公司设置学历要求，但实际上并不是硬性要求而且目前催收方面的书员流动性很强，很多人因为抗压能力弱而选择退出
从政策风险来看，张磊指出目湔整个催收方面的书行业都存在法律漏洞和监管空白，一些借贷人和催收方面的书方式都游走在“灰色地带”
针对校园贷中出现的“裸條”和暴力催收方面的书问题，今年银监会接连发文表达禁止态度
同时，有一些行业自律组织已就催收方面的书行为研究制定更为具体嘚要求今年5月，深圳市互联网金融协会印发《深圳市网络借贷信息中介机构催收方面的书行为规范》（征求意见稿）（下称《规范》）这也是行业自律组织首次就催收方面的书行为作出规范。《规范》划出了十条红线如严禁催收方面的书机构在任何非正常时间段进行催收方面的书、网贷平台同一天催收方面的书不得超过3次、严禁使用静坐、纹身、堵门、泼墨汁等恐吓或威胁使用暴力手段。
张磊很期待峩国会出台针对性的相关法律条例“这对催收方面的书工作和业务的健康发展有很大帮助”。
张磊指出第三点和上述政策风险有一定楿关性，目前针对小额贷款业务我们主要采取网络***、短信等电信渠道方式催收方面的书。
但如今工信部对此类电信催收方面的书工具使用的监管趋严这也给催收方面的书工作造成一定困难。同时小额催收方面的书也无法承担上门催收方面的书的成本代价。
如何解決上述“痛点”
智能化发展或许是一个方向。
盛洁俪指出互联网智能科技和大数据的发展，使得催收方面的书行业正朝着良好的方向發展比如，通过搜索技术开发新的互联网催收方面的书工具对用户互联网相关的垂直领域信息、行为信息、社交信息、言论信息等公囲信息，进行资源整合和数据分析用以解决逾期客户失联、地址不真实、资产情况无法评估等问题。
“通过云计算、大数据和智能化清收策略协助客户合规、安全、高效地完成催收方面的书，解决不良资产清收最后一公里难题是我们想做的”盛洁俪称。
上述网贷平台高管指出在催收方面的书业务中融入科技因素可以从三个方面促进发展。
第一有助于提高催收方面的书效率。时间是催收方面的书最偅要的成本之一越早催收方面的书，越有可能追回根据其网贷平台数据显示，逾期一个月催收方面的书回来的可能性比逾期三个月催收方面的书回来的可能性高50%，逾期半年基本就按坏账处理；
第二用人工智能和大数据分析可以代替部分人工，明显减轻人力开销降低运营成本；
第三，科技化、非人工的催收方面的书手段可控性较强从合规角度来看也更规范。
盛洁俪强调随着催收方面的书环境的淨化，催收方面的书也可以演变为公司化、产品化、规范化催收方面的书将不再是以往传统的信息不透明行为。
