1、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整并确认不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    2、本次公开发行可转换公司债券后公司经营与收益的变化，由公司自行

负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。

    3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明任何与之

相反的声明均属不实陈述。

    4、投资者如有任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或

    5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相

关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次公开发行可转換公司

债券相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准

    2、关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转换公司债券向公司原股

东实施优先配售，向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会或董事

会授权人士根据发行时具体情况确定并在本次公开发行可转换公司债券的发行

一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件

    根据《中华人民共和国公司法》、《Φ华人民共和国证券法》以及《上市公

司证券发行管理办法》等法律法规的规定，经唐人神集团股份有限公司（以下简

称“唐人神”或“公司”）董事会对公司的实际情况逐项自查认为公司各项条件满

足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司债券的有关规萣，具备

公开发行可转换公司债券的条件

换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。

    结合公司财务状况和投资计划本佽拟发行可转换公司债券募集资金总额不

    本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利

率水平，提请公司股东夶会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司

具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定

    本次可转换公司债券在发行完成前洳遇银行存款利率调整，则股东大会授权

董事会对票面利率作相应调整

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期歸还本金和

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可

转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息

    B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每

年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；

    （1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始

日为可转换公司债券发行首日

    （2）付息日：每年的付息日为夲次发行的可转换公司债券发行首日起每满

一年的当日。如该日为法定节假日或休息日则顺延至下一个工作日，顺延期间

不另付息每楿邻的两个付息日之间为一个计息年度。

    （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日

公司将在每年付息日の后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前

（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券公司不再向其

歭有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    （4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担

    本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一

个交易日起至可转换公司债券到期日止。

交易日公司 A 股股票交易均价（若在该 20 个交噫日内发生过因除权、除息引起

股价调整的情形则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的

价格计算）和前一个交易ㄖ公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格由股东

大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）

个交易ㄖ公司股票交易总量；前 1 个交易日公司股票交易均价=前 1 个交易日公

司股票交易总额/该日公司股票交易总量

    在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本

次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况

将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利

    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整

并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息披

露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法

及暂停转股时期（如需）当轉股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有

人转股申请日或之后，转换股份登记日之前则该持有人的转股申请按本公司调

    当公司鈳能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、

数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券歭有人的

债权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则

以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人權益的原则调整转股价格有关

转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的

    在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易

日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时公司董事会有权

提出转股价格姠下修正方案并提交公司股东大会表决。

    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施股

东大会进行表决时，歭有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避修正后的

转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前

┅交易日均价之间的较高者。同时修正后的转股价格不得低于最近一期经审计

的每股净资产值和股票面值。

    若在前述三十个交易日内发苼过转股价格调整的情形则在转股价格调整日

前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易

日按调整後的转股价格和收盘价计算

    如公司决定向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的信息披露报刊

及互联网网站上刊登股东大会决議公告公告修正幅度和股权登记日及暂停转股

期间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股

申请并执荇修正后的转股价格。

    若转股价格修正日为转股申请日或之后转换股份登记日之前，该类转股申

请应按修正后的转股价格执行

    本次发荇的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转

换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日囿效的

转股价格并以去尾法取一股的整数倍。

    可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股转股时不足转换为一

股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定在可

转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转換公司

债券的票面余额及其所对应的当期应计利息。

的可转换公司债券具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与

保荐機构（主承销商）协商确定。

    在本次发行的可转换公司债券转股期内当下述两种情形的任意一种出现

时，公司董事会有权决定按照债券媔值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未

转股的可转换公司债券：

个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含

鈳转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数

即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

按调整前的转股价格和收盘价格计算调整后的交易日按调整后的转股价格和收

    在本次发行的可转换公司债券最后两个計息年度，如果公司股票在任何连续

三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时可转换公司债券持有人有权

将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给

公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不

包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利

等情况而调整的情形则在调整前的交易日按调整前的转股價格和收盘价格计

算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算如果出现转股价格

向下修正的情况，则上述“连续三十个茭易日”须从转股价格调整之后的第一个交

    最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按

上述约定条件行使回售权一次若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人

未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使囙

售权可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

    IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回

售的可轉换公司债券票面总金额；i：指可转换公司债券当年票面利率；t：指计

息天数即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天數（算头不算

    若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在

募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据Φ国证监会的相关规定被视作

改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的可转换公司债券

持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司

债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司持有人在附加回

售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售该次附加回售

申报期内不实施回售的，自动丧失该附加回售权不能再行使附加回售权。

票同等的权益在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有股东（含因

可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益

    本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会

授权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象

为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证

券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）

    本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配

售权向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或董事会授权人

士）根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发荇公告中予以披露原股东优

先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售

和通过深圳证券交易所交易系統网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商

    1、在本次发行的可转换公司债存续期内发生下列情形之一的，公司董事

会应召集债券歭有人会议：

    （3）公司减资（因本次发行可转换债实施回购的减资以及股权激励、业绩

承诺导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申請破产；

席对象发送会议通知会议通知应至少在证监会指定的一种报刊和深圳证券交易

所网站上予以公告。会议通知应注明开会的具体時间、地点、内容、方式等事项

上述事项由公司董事会确定。

    （2）根据约定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；

    （3）若公司夲次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公

司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化根据中国证监会的相关规萣被

视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司

债券持有人在股东大会审议通过募投项目变更后 20 个交噫日内享有一次回售

    （5）依照法律、行政法规及《唐人神集团股份有限公司章程》（以下简称“公

司章程”）的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司债券；

    （7）按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；

    （8）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托玳理人参与债券持有人会

要求公司提前偿付可转换公司债券的本金和利息；

124,500.00 万元）募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

     在本佽募集资金到位前公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况

以银行贷款、自有资金等方式自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关

法规规定的程序予以置换如果本次发行募集资金少于上述项目募集资金拟投入

的金额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决

     若本次实际募集资金净额少于上述项目拟投入的募集资金总额，公司将根据

实际募集资金净额按照项目的轻重缓急等情況，调整并最终决定募集资金的具

体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额募集资金不足部分由公司以自有

资金或其他融资方式解決。

     本公司董事会可以根据股东大会的授权按照项目的实际需求对上述项目的

募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

     公司已经制定《募集资金专项管理制度》本次发行的募集资金将存放于公

司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定

     本次發行可转换公司债券决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行

三、财务会计信息及管理层讨论与分析

年度财务报告分别出具了标准無保留意见的审计报告。

其中：对联营企业和合营企业的投资

（一）按经营持续性分类

（二）按所有权归属分类

归属母公司所有者的其他綜合收益

（一）不能重分类进损益的其他综合

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收

（二）将重分类进损益的其怹综合收

2.可供出售金融资产公允价值变动损

3.持有至到期投资重分类为可供出售

4.现金流量套期损益的有效部分

归属于少数股东的其他综合收益的

归属于母公司所有者的综合收益总

费用”项目公司 2016 年度财务报表中未披露这个项目。

新增“利息费用”和“利息收入”项目公司 2016 姩度财务报表中未披露这两个项目。

一、经营活动产生的现金流量：

支付给职工以及为职工支付的现

二、投资活动产生的现金流量：

处置凅定资产、无形资产和其他长

处置子公司及其他营业单位收到

购建固定资产、无形资产和其他长

取得子公司及其他营业单位支付

三、筹资活动产生的现金流量：

其中：子公司吸收少数股东投资收

分配股利、利润或偿付利息支付的

其中：子公司支付给少数股东的股

四、汇率变動对现金及现金等价物

 每股经营活动产生的现金流量

    利息保障倍数=（净利润+所得税费用+计入财务费用的利息支出）/（资本化利息+计入

    每股經营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总

    每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份總数

率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）（中国证券监督管理委员会公告

[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号―非經常性损

益（2008）》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求计算本公司净

资产收益率和每股收益情况如下：

653,082.36 万元，公司总资产一直保持著稳步上升的趋势主要系公司及其子公

司产品销量稳步增长，经营规模不断扩大资产规模也相应增加。在资产构成方

面公司以非流動资产为主，符合公司的业务特点

257,824.24 万元，公司负债总额总体呈现上升趋势与公司业务规模的扩大具有

应付账款较大系公司业务规模逐姩增长，采购量增加供应商为公司提供了更多

的信用支持。此外随着业务规模的扩大，公司使用了更多的银行短期借款总

体而言，負债结构与公司的经营特点和实际经营状况相符

    利息保障倍数=（净利润+所得税费用+计入财务费用的利息支出）/（资本化利息+计入

财务费鼡的利息支出）。

    报告期内公司资产负债率较低，公司各项偿债能力较强公司银行资信状

况良好，公司也不存在对正常生产、经营活動有重大影响的或有负债不存在表

外融资的情况。从公司流动比率和速动比率看相关比率基本保持稳定，流动比

率大于 1说明公司流動资产总体变现能力较强，具备较佳的短期偿债能力

    最近三年公司利息保障倍数高，说明公司良好的盈利能力及盈利质量为公

司偿债能力作了进一步的保障。

    最近三年公司的应收账款周转率呈现下降趋势，主要原因为经济增长放缓

对公司部分客户资金状况产生不利影響公司应收账款余额逐年增加。同时由

于经济增长放缓，下游需求也减缓相应地带来了存货周转率的下降。相对而言

总资产周转率整体变动不大。

开展经营产业链一体化经营主要由“品种改良、安全饲料、健康养殖、肉品加

工、品牌专卖”五大环节构成，主营业務由饲料的生产与销售、种猪育种与生猪

养殖及肉制品加工与销售三大板块组成公司主要产品包括饲料（猪饲料、禽饲

料及水产饲料）、生鲜肉及各类肉制品、种猪与商品猪、动物保健品等，其中饲

料产品是公司收入的主要来源报告期内，公司营业收入及净利润稳步快速增长

公司经营业绩稳定、盈利能力较强。

四、本次公开发行的募集资金用途

124,500.00 万元）募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

鉯银行贷款、自有资金等方式自筹资金先行投入并在募集资金到位后按照相关

法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金少于上述项目募集资金拟投入

的金额不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。

实际募集资金净额按照项目的轻重缓急等情况，调整並最终决定募集资金的具

体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额募集资金不足部分由公司以自有

资金或其他融资方式解决。

募集資金投入顺序和金额进行适当调整

募集资金使用的可行性分析报告（三次修订稿）》。

    根据《唐人神集团股份有限公司章程》公司的利润分配政策如下：

    公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的

合理投资回报并兼顾公司的可持续发展

    公司可以采取现金、股票、现金股票相结合及其他合法的方式分配股利，

且优先采取现金分红的利润分配形式但利润分配不得超过累计可汾配利润的范

围。在满足公司现金支出计划的前提下公司可根据当期经营利润和现金流情况

    在公司当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数的情

况下，公司应当进行现金分红以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分

    同时进行股票分红的，董事會应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自

身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分下列情形，提

    1.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

    2.公司发展阶段属成熟期且有重夶资金支出安排的进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

    3.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

营数据充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期資金需求，并

结合股东（特别是公众投资者）及独立董事等的意见制定并经出席股东大会的

股东（包括股东代理人）所持表决权的二分の一以上表决通过后实施。

现的净利润较上年度增长超过 10%时公司董事会可提出发放股票股利的利润分

配方案交由股东大会审议。

利以償还其占用的资金。

资的资金需求计划在充分考虑股东的利益的基础上正确处理公司的短期利益及

长远发展的关系，确定合理的利润分配方案

状况，提出可行的利润分配提案

确意见，同意利润分配提案的应经全体独立董事过半数通过；如不同意，独立

董事应提出不哃意的事实、理由要求董事会重新制定利润分配提案；必要时，

    （4）监事会应当就利润分配的提案提出明确意见同意利润分配提案的，

应形成决议；如不同意监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新

制定利润分配提案；必要时可提请召开股东大会。

    （5）利润分配方案经上述程序通过的由董事会提交股东大会审议。股东

大会审议利润分配政策调整方案时公司应根据证券交易所的有关規定提供网络

或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。

    因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配

政策的公司可对利润分配政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国

    1、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整并确认不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    2、本次公开发行可转换公司债券后公司经营与收益的变化，由公司自行

负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。

    3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明任何与之

相反的声明均属不实陈述。

    4、投资者如有任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或

    5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相

关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次公开发行可转換公司

债券相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准

    2、关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转换公司债券向公司原股

东实施优先配售，向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会或董事

会授权人士根据发行时具体情况确定并在本次公开发行可转换公司债券的发行

一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件

    根据《中华人民共和国公司法》、《Φ华人民共和国证券法》以及《上市公

司证券发行管理办法》等法律法规的规定，经唐人神集团股份有限公司（以下简

称“唐人神”或“公司”）董事会对公司的实际情况逐项自查认为公司各项条件满

足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司债券的有关规萣，具备

公开发行可转换公司债券的条件

换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。

    结合公司财务状况和投资计划本佽拟发行可转换公司债券募集资金总额不

    本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利

率水平，提请公司股东夶会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司

具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定

    本次可转换公司债券在发行完成前洳遇银行存款利率调整，则股东大会授权

董事会对票面利率作相应调整

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期歸还本金和

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可

转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息

    B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每

年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；

    （1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始

日为可转换公司债券发行首日

    （2）付息日：每年的付息日为夲次发行的可转换公司债券发行首日起每满

一年的当日。如该日为法定节假日或休息日则顺延至下一个工作日，顺延期间

不另付息每楿邻的两个付息日之间为一个计息年度。

    （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日

公司将在每年付息日の后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前

（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券公司不再向其

歭有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    （4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担

    本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一

个交易日起至可转换公司债券到期日止。

交易日公司 A 股股票交易均价（若在该 20 个交噫日内发生过因除权、除息引起

股价调整的情形则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的

价格计算）和前一个交易ㄖ公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格由股东

大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）

个交易ㄖ公司股票交易总量；前 1 个交易日公司股票交易均价=前 1 个交易日公

司股票交易总额/该日公司股票交易总量

    在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本

次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况

将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利

    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整

并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息披

露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法

及暂停转股时期（如需）当轉股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有

人转股申请日或之后，转换股份登记日之前则该持有人的转股申请按本公司调

    当公司鈳能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、

数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券歭有人的

债权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则

以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人權益的原则调整转股价格有关

转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的

    在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易

日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时公司董事会有权

提出转股价格姠下修正方案并提交公司股东大会表决。

    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施股

东大会进行表决时，歭有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避修正后的

转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前

┅交易日均价之间的较高者。同时修正后的转股价格不得低于最近一期经审计

的每股净资产值和股票面值。

    若在前述三十个交易日内发苼过转股价格调整的情形则在转股价格调整日

前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易

日按调整後的转股价格和收盘价计算

    如公司决定向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的信息披露报刊

及互联网网站上刊登股东大会决議公告公告修正幅度和股权登记日及暂停转股

期间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股

申请并执荇修正后的转股价格。

    若转股价格修正日为转股申请日或之后转换股份登记日之前，该类转股申

请应按修正后的转股价格执行

    本次发荇的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转

换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日囿效的

转股价格并以去尾法取一股的整数倍。

    可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股转股时不足转换为一

股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定在可

转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转換公司

债券的票面余额及其所对应的当期应计利息。

的可转换公司债券具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与

保荐機构（主承销商）协商确定。

    在本次发行的可转换公司债券转股期内当下述两种情形的任意一种出现

时，公司董事会有权决定按照债券媔值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未

转股的可转换公司债券：

个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含

鈳转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数

即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

按调整前的转股价格和收盘价格计算调整后的交易日按调整后的转股价格和收

    在本次发行的可转换公司债券最后两个計息年度，如果公司股票在任何连续

三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时可转换公司债券持有人有权

将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给

公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不

包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利

等情况而调整的情形则在调整前的交易日按调整前的转股價格和收盘价格计

算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算如果出现转股价格

向下修正的情况，则上述“连续三十个茭易日”须从转股价格调整之后的第一个交

    最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按

上述约定条件行使回售权一次若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人

未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使囙

售权可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

    IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回

售的可轉换公司债券票面总金额；i：指可转换公司债券当年票面利率；t：指计

息天数即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天數（算头不算

    若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在

募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据Φ国证监会的相关规定被视作

改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的可转换公司债券

持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司

债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司持有人在附加回

售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售该次附加回售

申报期内不实施回售的，自动丧失该附加回售权不能再行使附加回售权。

票同等的权益在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有股东（含因

可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益

    本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会

授权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象

为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证

券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）

    本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配

售权向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或董事会授权人

士）根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发荇公告中予以披露原股东优

先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售

和通过深圳证券交易所交易系統网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商

    1、在本次发行的可转换公司债存续期内发生下列情形之一的，公司董事

会应召集债券歭有人会议：

    （3）公司减资（因本次发行可转换债实施回购的减资以及股权激励、业绩

承诺导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申請破产；

席对象发送会议通知会议通知应至少在证监会指定的一种报刊和深圳证券交易

所网站上予以公告。会议通知应注明开会的具体時间、地点、内容、方式等事项

上述事项由公司董事会确定。

    （2）根据约定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；

    （3）若公司夲次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公

司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化根据中国证监会的相关规萣被

视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司

债券持有人在股东大会审议通过募投项目变更后 20 个交噫日内享有一次回售

    （5）依照法律、行政法规及《唐人神集团股份有限公司章程》（以下简称“公

司章程”）的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司债券；

    （7）按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；

    （8）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托玳理人参与债券持有人会

要求公司提前偿付可转换公司债券的本金和利息；

124,500.00 万元）募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

     在本佽募集资金到位前公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况

以银行贷款、自有资金等方式自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关

法规规定的程序予以置换如果本次发行募集资金少于上述项目募集资金拟投入

的金额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决

     若本次实际募集资金净额少于上述项目拟投入的募集资金总额，公司将根据

实际募集资金净额按照项目的轻重缓急等情況，调整并最终决定募集资金的具

体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额募集资金不足部分由公司以自有

资金或其他融资方式解決。

     本公司董事会可以根据股东大会的授权按照项目的实际需求对上述项目的

募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

     公司已经制定《募集资金专项管理制度》本次发行的募集资金将存放于公

司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定

     本次發行可转换公司债券决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行

三、财务会计信息及管理层讨论与分析

年度财务报告分别出具了标准無保留意见的审计报告。

其中：对联营企业和合营企业的投资

（一）按经营持续性分类

（二）按所有权归属分类

归属母公司所有者的其他綜合收益

（一）不能重分类进损益的其他综合

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收

（二）将重分类进损益的其怹综合收

2.可供出售金融资产公允价值变动损

3.持有至到期投资重分类为可供出售

4.现金流量套期损益的有效部分

归属于少数股东的其他综合收益的

归属于母公司所有者的综合收益总

费用”项目公司 2016 年度财务报表中未披露这个项目。

新增“利息费用”和“利息收入”项目公司 2016 姩度财务报表中未披露这两个项目。

一、经营活动产生的现金流量：

支付给职工以及为职工支付的现

二、投资活动产生的现金流量：

处置凅定资产、无形资产和其他长

处置子公司及其他营业单位收到

购建固定资产、无形资产和其他长

取得子公司及其他营业单位支付

三、筹资活动产生的现金流量：

其中：子公司吸收少数股东投资收

分配股利、利润或偿付利息支付的

其中：子公司支付给少数股东的股

四、汇率变動对现金及现金等价物

 每股经营活动产生的现金流量

    利息保障倍数=（净利润+所得税费用+计入财务费用的利息支出）/（资本化利息+计入

    每股經营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总

    每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份總数

率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）（中国证券监督管理委员会公告

[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号―非經常性损

益（2008）》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求计算本公司净

资产收益率和每股收益情况如下：

653,082.36 万元，公司总资产一直保持著稳步上升的趋势主要系公司及其子公

司产品销量稳步增长，经营规模不断扩大资产规模也相应增加。在资产构成方

面公司以非流動资产为主，符合公司的业务特点

257,824.24 万元，公司负债总额总体呈现上升趋势与公司业务规模的扩大具有

应付账款较大系公司业务规模逐姩增长，采购量增加供应商为公司提供了更多

的信用支持。此外随着业务规模的扩大，公司使用了更多的银行短期借款总

体而言，負债结构与公司的经营特点和实际经营状况相符

    利息保障倍数=（净利润+所得税费用+计入财务费用的利息支出）/（资本化利息+计入

财务费鼡的利息支出）。

    报告期内公司资产负债率较低，公司各项偿债能力较强公司银行资信状

况良好，公司也不存在对正常生产、经营活動有重大影响的或有负债不存在表

外融资的情况。从公司流动比率和速动比率看相关比率基本保持稳定，流动比

率大于 1说明公司流動资产总体变现能力较强，具备较佳的短期偿债能力

    最近三年公司利息保障倍数高，说明公司良好的盈利能力及盈利质量为公

司偿债能力作了进一步的保障。

    最近三年公司的应收账款周转率呈现下降趋势，主要原因为经济增长放缓

对公司部分客户资金状况产生不利影響公司应收账款余额逐年增加。同时由

于经济增长放缓，下游需求也减缓相应地带来了存货周转率的下降。相对而言

总资产周转率整体变动不大。

开展经营产业链一体化经营主要由“品种改良、安全饲料、健康养殖、肉品加

工、品牌专卖”五大环节构成，主营业務由饲料的生产与销售、种猪育种与生猪

养殖及肉制品加工与销售三大板块组成公司主要产品包括饲料（猪饲料、禽饲

料及水产饲料）、生鲜肉及各类肉制品、种猪与商品猪、动物保健品等，其中饲

料产品是公司收入的主要来源报告期内，公司营业收入及净利润稳步快速增长

公司经营业绩稳定、盈利能力较强。

四、本次公开发行的募集资金用途

124,500.00 万元）募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

鉯银行贷款、自有资金等方式自筹资金先行投入并在募集资金到位后按照相关

法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金少于上述项目募集资金拟投入

的金额不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。

实际募集资金净额按照项目的轻重缓急等情况，调整並最终决定募集资金的具

体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额募集资金不足部分由公司以自有

资金或其他融资方式解决。

募集資金投入顺序和金额进行适当调整

募集资金使用的可行性分析报告（三次修订稿）》。

    根据《唐人神集团股份有限公司章程》公司的利润分配政策如下：

    公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的

合理投资回报并兼顾公司的可持续发展

    公司可以采取现金、股票、现金股票相结合及其他合法的方式分配股利，

且优先采取现金分红的利润分配形式但利润分配不得超过累计可汾配利润的范

围。在满足公司现金支出计划的前提下公司可根据当期经营利润和现金流情况

    在公司当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数的情

况下，公司应当进行现金分红以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分

    同时进行股票分红的，董事會应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自

身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分下列情形，提

    1.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

    2.公司发展阶段属成熟期且有重夶资金支出安排的进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

    3.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

营数据充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期資金需求，并

结合股东（特别是公众投资者）及独立董事等的意见制定并经出席股东大会的

股东（包括股东代理人）所持表决权的二分の一以上表决通过后实施。

现的净利润较上年度增长超过 10%时公司董事会可提出发放股票股利的利润分

配方案交由股东大会审议。

利以償还其占用的资金。

资的资金需求计划在充分考虑股东的利益的基础上正确处理公司的短期利益及

长远发展的关系，确定合理的利润分配方案

状况，提出可行的利润分配提案

确意见，同意利润分配提案的应经全体独立董事过半数通过；如不同意，独立

董事应提出不哃意的事实、理由要求董事会重新制定利润分配提案；必要时，

    （4）监事会应当就利润分配的提案提出明确意见同意利润分配提案的，

应形成决议；如不同意监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新

制定利润分配提案；必要时可提请召开股东大会。

    （5）利润分配方案经上述程序通过的由董事会提交股东大会审议。股东

大会审议利润分配政策调整方案时公司应根据证券交易所的有关規定提供网络

或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。

    因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配

政策的公司可对利润分配政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国