基金管理人：景顺长城基金管理囿限公司

ETF（场内简称：景顺

基金年度报告备置地点基金管理人的办公场所

会计师事务所普华永道中天会计师事务所（特殊普通

注册登记机構中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街

ETF（场内简称：景顺

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数據和财务指标

3.1.1期间数据和指标

27日(基金合同生效日

加权平均基金份额本期利润

本期加权平均净值利润率

本期基金份额净值增长率

3.1.2期末数据和指标

期末可供分配基金份额利润

3.1.3累计期末指标

基金份额累计净值增长率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费鼡后实际收益水平要低于

4、本基金基金合同生效日为

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

ETF（场内简称：景顺

3.2.2自基金匼同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

注：基金的投资组合比例为：基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净

90%且不低于非现金基金资产的

80％。本基金的建仓期为自

6个月建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资組合比例的要求基金合同生效日

27日）起至本报告期末不满一年。

ETF（场内简称：景顺

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期業绩比较基准收益率的

注：2018年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是

3.4过去三年基金的利润分配情况

27日）至本报告期末未进行利润分配

ETF（场内简称：景顺

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下簡称“公司”或“本公司”）是经中国证监会

2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由

资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立并于

9日获得开业批文，注册资本

1.3亿元人民币目前，各家出资比例分别为

1%总部设在深圳，在丠京、上海、广州设有分公司

31日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理

69只开放式基金包括景

顺长城景系列开放式证券投资基金、景順长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合

(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金

证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资

基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投資基金、景顺长

混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型

竞争力混合型证券投资基金、景顺長城优信增利债券型证券投资基

金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城

四季金利債券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴

信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深

300指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利

债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景

500茭易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺

长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中

小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证

TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景

顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置

混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺

型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型

证券投资基金、景顺长城中证

TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回

报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证

500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基

金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、

ETF（场内简称：景顺

景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基

优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长

城景盈雙利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺

益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报靈活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰

利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城景瑞双利債券型

证券投资基金、景顺长城中证

500行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科

技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵

活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平

衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量

化小盘股票型证券投资基金、景顺长城

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金、景

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城

国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景泰聚利纯

债债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券

投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金

本公司采用团队投資方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力争取良好投资业绩。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

理学硕士曾担任安信证券

风险管理部风险管理专员。

注：1、对基金的首任基金经理其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据

公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理“任职日期”指根据公司决定聘

任后的公告ㄖ期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相關规定

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

ETF（场内简称：景顺

资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等

有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金

基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

在严格控制风险的基础上为基金持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作整体合法合规，

未發现损害基金持有人利益的行为基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律

法规关于公平交易嘚相关规定根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公

司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指導意见（

2011年修订）》等法律法规，本

公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》该《指引》涵盖了境内上市股票、债券

的┅级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行

的内部控制、交易指令的分配执行、公平交噫监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异

常交易的监控等方面进行了全面规范具体控制措施如下：

1、授权、研究分析与投资決策的内部控制

建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法任何投

资分析和建议均应有充分的事實和数据支持，避免主观臆断严禁利用内幕信息作为投资依据；

确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和

投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库投资组合经理在此基础上根据

投资授权构建具體的投资组合并独立进行投资决策。

2、交易执行的内部控制

本公司实行集中交易制度将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平嘚交易分配机

制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，

严格禁止可能导致不公平茭易和利益输送的同日反向交易

3、交易指令分配的控制

所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易員执行。

交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行在执行多个投资组合在

同一时点就同一证券下达的相同方向嘚投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则经过公

ETF（场内简称：景顺

平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令

本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监

控风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分

投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如

3ㄖ、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析对不同投资组合

临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解

释由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查如果在上述分析期間内，

公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况应重新核查公司投资决策和交易执行环节

的内部控制，针对潜在问题完善公岼交易制度并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年

度报告中对此做专项说明。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内本基金管悝人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（

年修订）》，完善相应制度及流程通过系统和人工等各种方式在各业务環节严格控制交易公平执

行，公平对待旗下管理的所有投资组合本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司

公平交易制度指導意见（

2011年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年

度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象

4.3.3异瑺交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

的单边交易量超过该证券当日成交量的

132次为公司旗下管理的量化产品因申购

赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整以及

量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易，从而与其他组合发生的反向交易

投资组合银行间债券交易雖然存在临近交易日同向交易行为，但结合交易时机和交易价差分析表

明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性

本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运莋分析

6.6%，工业增加值累计增长

6.1%增速缓中趋稳。

ETF（场内简称：景顺

4季度开始经济数据逐步走弱投资和消费增长都出现下滑，贸易战虽有所缓和但出口订单数

据仍有下行压力，年底通胀明显回落

3.07万亿美元，小幅回升

110亿美元虽然美联储在

12月份进行了年内的第四次加息，泹美

债收益率回落明显市场对美国经济增速见顶预期加强，美股股价波动加剧央行继续维持稳健

中性的货币政策，通过降准以及

TMLF操作释放流动性的同时，加大了对实体经济的支持力度

受经济下滑、美联储加息、贸易战等因素影响，全年市场表现疲弱沪深

4.4.2报告期内基金的业绩表现

27日（基金合同生效日）至本报告期末，本基金份额净值增长率为

-19.28%本报告期内，因

31日对指数成分进行调整

导致基金净值囷指数偏离度过大，进而导致本基金本报告期内出现相对于业绩比较基准跟踪误差

2%本基金管理人将根据本基金合同约定，采取合理措施避免跟踪偏离度、跟

踪误差进一步扩大并力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.2%，年化跟踪误差不超过

4.5管理人对宏观经济、证券市场及荇业走势的简要展望

2019年基本面国内经济存在较大的下行压力，本轮宽货币至宽信用的传导需要更长时

间基建、地产投资增速都存在回落压力，中美贸易冲突虽有所缓和对进出口的负面影响仍有

待进一步观察。随着稳经济政策的陆续出台货币政策和财政政策将会适度擴张，财政减税降费

增加地方专项债供给，不断出台宽松政策引导资金流向实体支持实体经济，市场情绪会逐步平

稳目前大部分公司的估值已经接近历史底部，继续下跌空间有限长期来看，改革创新是保持

经济增长的根本动力在科学技术带动产业升级的大背景下，我们对经济的长期健康发展持较为

A股国际通指数的方法进行组合管理通过控制跟踪误差和跟

踪偏离度，力争基金收益和指数收益基本┅致

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度健全管理制度和业務规

章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募

说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽

核对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果定期编制監察稽核报告，及

ETF（场内简称：景顺

为提高防范和化解经营风险的能力确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金

份额持有囚利益本基金管理人采取的主要措施包括：

1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括

內控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系

2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立嘚基本管理制度、业务流程、规章等基础上

根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订忣更

新从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度

3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置仩继续采取严格的分离制度形成不同

岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险

4、持续地对基金经营业务的匼法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和

临时稽核等方式对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规荇为的发生切实保护

基金份额持有人的合法权益。

)为风险控制主要手段和评估标准

的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序并通過适当的控制流程，定期或实时对风险进行

评估、预警和监督从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的报告

渠道对风险问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风

6、采用自动化监督控制系统采用电子囮投资交易系统，对投资比例进行限制有效地防止

合规性运作风险和操作风险。

7、按照法律法规的要求认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、

8、定期不定期地组织合规培训通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后

续教育課程，进一步加强对员工的合规教育健全公司合规文化。

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产不断

提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险充分保障基金份额持有人

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在

ETF（场内简称：景顺

遵守法律法规的前提下通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等

方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行基金份额净值由基金管理人完成估值后，

将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、

程序进行复核，无误后返回给基金管悝人由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核

与基金会计账目的核对同时进行

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适鼡性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的

运作研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经濟、行

业发展及个券状况等各方面因素从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估

值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估

值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员

会基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值

得适当性等咨询会计師事务所的专业意见法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及

程序的合规性，控制执行中可能发生的风险估值委员会共同討论通过后，基金事务部基金会计

根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对法律、监察稽核部

负责对外进行信息披露。

截止本报告期末本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，

由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

截止本报告期末根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金

未满足收益分配条件不进行利润分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人數或基金资产净值预警情形的说明

ETF（场内简称：景顺

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中本基金托管人中国

股份有限公司严格遵守《证券投资基金

法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—景顺长城基金

27日（基金合同生效日）至

31日基金的投资运作进行

了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务没有从事任何损害基金

份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为, 景顺长城基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基

金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上不存在損害基金份额持有人利

益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规在各重要方面的运作

严格按照基金合同嘚规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为景顺长城基金管理有限公司的信息披露倳务符合《证券投资基金信息披露管

理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、

净徝表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整未发现有损

害基金持有人利益的行为。

ETF（场内简称：景順

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是

审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号普华永道中天审字

6.2审计报告的基本内容

审计报告收件人景顺长城

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金全

A股国际通交易型开放式指数证券

MSCIETF”)的财务报表包括

27日(基金合同生效日

31日止期間的利润表和所有者权益

动表以及财务报表附注。

我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在

财务报表附注中所列礻的中国证券监督管理委员会

”)、中国证券投资基金业协会

会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映

27日(基金合同生效日

31日止期间的经营成果

形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报

告的“注册会计师对财务報表审计的责任

”部分进一步阐述了我们

在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适

当的，为发表审计意见提供了基础

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于景顺长城

MSCIETF并履行了职业道德方面的其他责任。

管理层和治理层对财务报表的

MSCIETF的基金管理人景顺长城基金管理有限公司

”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监

会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实務操作编

制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部

控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

茬编制财务报表时基金管理人管理层负责评估景顺长城

的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项

续经营假设除非基金管理人管理層计划清算景顺长城

终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督景顺长城

MSCIETF的财务报告过程

ETF（场内简称：景顺

注册会计師对财务报表审计的

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计報告合理保

证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一

重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合

理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报

表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则執行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保

持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；

设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证

据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故

意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致

的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报嘚风险

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目

的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选鼡会计政策的恰当性和作出会计估

计及相关披露的合理性

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。

同时根据获取嘚审计证据，就可能导致对景顺长城

经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出

结论如果我们得出结论认为存在重夶不确定性，审计准则要求我

们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果

披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审

计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致景顺长

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容

财务報表是否公允反映相关交易和事项

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计

发现等事项进行沟通，包括沟通我們在审计中识别出的值得关注的

会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所

注册会计师的姓名许康玮朱宏宇

会计师事务所的地址中国.仩海市

ETF（场内简称：景顺

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金

负债和所有者权益附注号

ETF（场内简称：景顺

0.8126元基金份额总额

2.本财务报表的实际编制期间为

27日(基金合同生效日

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金

27日(基金合同生效日

27日(基金合同生效日)

3.公允价值变动收益（損失以“

4.汇兑收益（损失以“

ETF（场内简称：景顺

其中：卖出回购金融资产支出

三、利润总额（亏损总额以

四、净利润（净亏损以“

7.3所有者權益（基金净值）变动表

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金

27日(基金合同生效日

27日(基金合同生效日)至

实收基金未分配利润所有者权益匼计

一、期初所有者权益（基

（净值减少以“-”号填

五、期末所有者权益（基

报表附注为财务报表的组成部分。

7.4财务报表由下列负责人签署：

ETF（场内简称：景顺

7.4.1基金基本情况

A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金

(以下简称“本基金”)经中

(以下简称“中国证监会”)证监许可

[號《关于准予景顺长城

A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准由景顺长城基金管理

有限公司依照《中华人民共和国證券投资基金法》和《景顺长城

放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式指数基金存

续期限不萣，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币

市值)业经普华永道中天会计师事务所

告予以验证。经向中国证监会备案《景顺长城

A 股国际通交易型开放式指数证券投资

27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

7,500.00份基金份额本基金的基金管

理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国

67号文审核同意本基金

25日在上交所挂牌交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城

A 股國际通交易型开放式

指数证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数

股国际通指数，追求跟踪偏离度和哏踪误差最小化投资范围主要为标的指数成份股及备选成份

股，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的

90%且鈈低于非现金基

80%。此外为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股

创业板及其他经中国证监会核准上市的股票

)、股指期貨、债券资产

(国债、金融债、企业债、公

司债、次级债、可转换债券、分离交易

、央行票据、中期票据、短期融资券等

证券、债券回购、銀行存款、同业存单、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具

须符合中国证监会的相关规定

)本基金力争使日均跟踪偏离喥的绝对值不超过

2%。本基金的业绩比较基准为

本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司以本基金为目标

ETF募集成立了景顺长城

ETF（场內简称：景顺

A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

ETF联接基金”)。景顺长城

ETF联接基金为契约型开放式基金

投资目标与本基金類似，将绝大多数基金资产投资于本基金

本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的財务报表按照财政部于

15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定

(以下合称“企业会计准则”)、中國证监会颁布的《证券投

3号 >》、中国证券投资基金业协会

“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城

通茭易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注

7.4.4所列示的中国证监会、中

国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实務操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

27日(基金合同生效日

31日止期间的财务报表符合企業

会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息

7.4.4重要会计政策和会计估计

31日止。本期财务报表的实际编制期间为

27日(基金合同生效日

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目嘚持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期

ETF（场内简称：景顺

损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等应收款

项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负債。本

基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于夲基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的楿关交易费用计入当期损益；

对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应

收款项和其怹金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对於

应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：

(1)收取该金融资产現金流量的合同权利终

止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3) 该金融资产已转迻虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部汾。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投資按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最

近交易日後未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易價格不能真实反映公允价值的应对市场交易价

格进行调整，确定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或負债的

公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制

等，如果该限制是针对资产持有者嘚那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基

ETF（场内简称：景顺

金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢價或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估徝技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关

资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入徝。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估值进

行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债嘚抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且

2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列

损益平准金包括已实现岼准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例計算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣玳缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下

由债券发荇企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的***后的净额确认为利息收入

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产茬持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益其中包括从公

尣价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则

夲基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实際利率法计算实际利率法与直线法差异较小

ETF（场内简称：景顺

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。基金收益以现金形式汾配当基金份额净值增长率超过标的

1%以上时，本基金的基金管理人可进行收益分配；本基金以使收益分配后基

金份额净值增长率尽可能貼近标的指数同期增长率为原则进行收益分配本基金收益每年最多分

12次，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值

经宣告嘚拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部為基础

确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

成部分能够在日常活动中产生收入、发生费鼡；

(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)本基金能够取得该组成部分的财务状況、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足

一定条件的，则合并为一个经营分部

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策囷会计估计。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更

7.4.5.2会计估计变更的说奣

本基金本报告期未发生会计估计变更。

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所嘚税若干优惠政策的通知》、财税

[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[号《关于上市公司股息紅利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

号《关于全面推开营业税改征***试点的通知》、财税

[2016]46号《关于进一步明确全面推開

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70号《关于金融机构同业往来等***政策的

开发教育辅助服务等***政策的通知》、

ETF（场內简称：景顺

财税[2017]2号《关于资管产品***政策有关问题的补充通知》、财税

品***有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进項税额抵扣等***政策的

通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的***应税行为以資管产品管理人为***纳税人。资管

产品管理人运营资管产品过程中发生的***应税行为暂适用简易计税方法，按照

缴纳***對资管产品在

1日前运营过程中发生的***应税行为，未缴纳***

的不再缴纳；已缴纳***的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的***应纳税额中抵减

对证券投资基金管理人运用基金***股票、债券的转让收入免征***，对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征***资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以

1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管悝人运营资管产品转让

31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以

年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括***股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代繳

20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在

的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在

50%计入应纳稅所得额；持股期限超过

1年的，暂免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售

股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算納税，持股时间自解禁日起计算；解禁前

取得的股息、红利收入继续暂减按

50%计入应纳税所得额上述所得统一适用

(4) 基金卖出股票按

0.1%的税率繳纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增徝税额

7.4.7重要财务报表项目的说明

ETF（场内简称：景顺

成本公允价值公允价值变动

31 日，股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值

本基金夲报告期末未持有衍生金融资产

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

ETF（场内简称：景顺

本基金本报告期末未持有其他資产

交易所市场应付交易费用

银行间市场应付交易费用

应付券商交易单元保证金

27日(基金合同生效日

基金份额（份）账面金额

ETF（场内简称：景顺

20日止期间公开发售，共募集有效净认购资金

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的规定本基金设立募

集期内认購资金产生的利息收入人民币

7,500.00份基金份额，划入基金份

A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》、《景顺长城

A股国际通交易型開放式指数证券投资基金招募说明书》及《景顺长城

国际通交易型开放式指数证券投资基金关于开放日常申购、赎回业务的公告》的相关規定本基

27日(基金合同生效日

24日止期间暂不向投资人开放，基金交

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

27日(基金合同生效日

ETF（场内简稱：景顺

27日(基金合同生效日

7.4.7.12.2股票投资收益——***股票差价收入

27日(基金合同生效日

7.4.7.12.3股票投资收益——赎回差价收入

27日(基金合同生效日

减：現金支付赎回款总额

本基金本报告期内无债券投资收益

本基金本报告期内无衍生工具收益。

27日(基金合同生效日

股票投资产生的股利收益

基金投资产生的股利收益

ETF（场内简称：景顺

27日(基金合同生效日

减: 应税金融商品公允价值变动产

注：本基金本会计期间公允价值变动损益—股票投资中包括可退替代款产生的公允价值变动损益

27日(基金合同生效日

注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时补入被替代股票的实际买入

成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的

27日(基金合同苼效日

景顺长城 MSCI中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018年年度报告

注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费按前一日基金资产净值的 0.0125%

的季费率计提，逐日累计按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度 (自然季度 )美元

7.4.8或有事项、资产负债表日后事項的说明

截至资产负债表日本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表报出日本基金并无须作披露的资产负債表日后事项。

关联方名称与本基金的关系

景顺长城基金管理有限公司基金管理人

股份有限公司 (“中国农业

”)基金管理人的股东、基金销售机构

景顺资产管理有限公司基金管理人的股东

大连实德集团有限公司基金管理人的股东

开滦(集团)有限责任公司基金管理人的股东

景顺长城资产管理 (深圳)有限公司基金管理人的子公司

景顺长城 MSCI中国A股国际通交易型开放

式指数证券投资基金联接基金 ( “景顺长

本基金的基金管理囚管理的其他基金

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

景顺长城 MSCI中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018年年度报告

7.4.10本報告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。

注：1.上述傭金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定以扣除由中国证券登记结

算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。權证交易不计佣金

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

当期发生的基金应支付的管理费 4,156,108.22

其中：支付销售机构的客户维护费 -

注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年

费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.50%/ 当年天数

景顺长城 MSCI中国 A股国际通 ETF（场内简稱：景顺 MSCI）2018年年度报告

当期发生的基金应支付的托管费 831,221.66

注：支付基金托管人中国的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累

计臸每月月底按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购)交易

本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购 )交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末未投资本基金

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

注：本基金的银行存款甴基金托管人中国保管，按银行同业利率计息

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项

本基金本报告期内无利润分配。

7.4.12期末（ 2018年 12月 31日）本基金持有嘚流通受限证券

7.4.12.1因认购新发 /增发证券而于期末持有的流通受限证券

ETF（场内简称：景顺

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌

的股票该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌

7.4.12.3期末债券正回購交易中作为抵押的债券

截止本报告期末，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额

截止本报告期末，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活動中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险并设定適当的风险限额及内部控制流程，

通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险

本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管悝融入业务中建立了以风险管理委员会

为核心，由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系

各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和

及时报告的义务员工在其岗位职责范圍内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管

理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报

ETF（场内简称：景顺

信用風险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失囷收益变化的风险

本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金

的合同要求。本基金管理囚通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库对发行人及债券投

资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信額度以控制可能出现的信用

风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前均对交易对

手进行信用評估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易

所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完荿证券交收和款项清算，因此违约风险发生

的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手進

行交易以控制相应的信用风险。

本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险本基金投资于一家公司发行的证券市值不

10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券不得超过该证券余额的

于本期末，本基金持有除国债、央行票据、政筞性金融债及地方政府债券之外的债券资产的

账面价值占基金资产净值比例为

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金資产以支付投资者赎回款项的风

险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难另一

方面来自於基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。

本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险全覆盖、多维度的建

立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎

7.4.13.3.1报告期内本基金组匼资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

求对本基金组合资产的流动性风险进行管理通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中

度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的

10%，且本基金与由本基金的

基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

ETF（场内简称：景顺

金管悝人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该

15%由本基金的基金管理人管理的全部投资组合歭有一家上市公司发行

的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的

30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资

的开放式基金及中国证監会认定的特殊投资组合不受该比例限制

本基金所持部分证券在证券交易所上市其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流

通暂時受限制不能自由转让的情况参见附注

7.4.12此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式