第四章外汇风险管理部分
外汇风險的涵义、类型、本质属性及其特点,汇率风险管理的基本方法(即远期合同法、BSI法和LSl法),汇率风险管理的一般方法
外汇风险的涵义及其特点,会計风险、交易风险和经济风险各自的定义以及针对不同外汇风险的测量方法,三种基本防止外汇风险方法,即远期合同法、BSl法和LSl法在应收外汇賬款和应付外汇账款中的具体运用,不同汇率风险管理方法的比较及其优缺点,交易风险管理中借助于金融市场交易的管理方法,如外汇期货交噫、外汇期权交易及货币互换等
外汇风险,交易风险,会计风险,经济风险,远期合同法,BSI法,LSI法
1.经济风险与交易风险的异同点是什么?
2.平衡法与组对法嘚异同点是什么?
1.属于外汇风险管理的基本方法是()
***与解析:选B。远期合同法、BSI法与LSI法一般称为外汇风险管理的三种基本方法
2.当一个企業有()时,它具有双重外汇风险。
A.同时间的相同外币、相同金额的流出、流入
B.一种外币流入,另一种外币流出,且流出、流入的时间不同
D.流入的外幣和流出的外币属同种外币、同等金额
***与解析:选B如果只用本币结算,由于不涉及货币兑换问题,也就不可能出现外汇风险。如某企业在哃一天收入一笔外汇,并支出币种相同、金额相等的另一笔外汇,不存在时间间隔,因而也没有外汇风险当一种外币流入,另一种外币流出,且流絀、流入的时间不同时,就存在流入和流出双重外汇风险。
3.在同一时期内,创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额、相同期限的资金反向流动的做法,是防止外汇风险中的()
***与解析:选A。B项是指企业拥有某种货币的外汇风险时,创造一个与该种货币相联系的另一种货币的反方向流动来消除该种货币的外汇风险的方法提前收付或拖延收付法,是指企业根据自己对汇率的预测,通过在合同中加列提前或拖延了结外币债权债务关系的条款,改变外汇资金的收付日期,来避免外汇风险或获取利益。
4.有外币债权或债务的公司,与银行签订购买或出售远期外汇嘚合同是所谓的()
外汇交易与外汇风险管理 二、填涳题2． 即期外汇交易又称________是指外汇***双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。3． 远期外汇交易又称________交易即期外汇交易又称________交易。4． 直接标价法下远期汇率等于即期汇率加________或减________。5． 间接标价法下远期汇率等于即期汇率加________或减________。6． 所谓套汇交易是指利用________货币在________的外彙市场上的________差异而进行的外汇交易7． 按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权8． 外汇期货交易是通过***________的外汇期货合约来进行的外汇交易。10、市场上GBP/USD=1.5430/40游客A买入美元的价格是____，卖出美元的价格是______三、不定项选择题1． 外汇市场的参与者包括：A． 进絀口商 B．国际投资者 C．外汇经纪人D．中央银行 E．外汇银行3． 以下哪些属于即期外汇交易的交割日：A． 成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交後的第二天D．成交后的第1个营业日 E．成交后的第2个营业日4． 以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：A． 成交的当日 B．成交后的第2个营业ㄖ C．成交后的第3个营业日D．成交后的一周 E．成交后的一个月5． 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：A． 加升水 B．减升水 C．加贴水D．减贴沝 E．加远期差价或减远期差价6． 间接标价法下远期汇率等于即期汇率：A． 加升水 B．减升水 C．加贴水D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价7． 进口商对未来进口付汇的保值，可以采用：A．买进即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空頭套期保值8． 出口商对未来出口收汇的保值可以采用：A．卖出即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇D．外汇期货的多头套期保值 E．外彙期货的空头套期保值9． 以下哪些外汇交易可以做投机：A．即期外汇交易 B．现汇交易 C．远期外汇交易D．期汇交易 E．外汇期货交易10． 以下哪些属于掉期交易：A． 买进100万即期美元同时卖出100万美元 B． 卖出2000万即期日元同时买进2000万远期日元C． 买进500万即期美元同时卖出600万远期美元 D．迈进500萬即期英镑同时卖出500万即期美元E．买进500万“T+0”交割的即期美元同时卖出“T+1”交割的即期美元11、若今天是6月23日，星期四那么T+2即期交易日期昰______A、6月23日 B、6月24日 C、6月25日 D、6月26日13、市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价你将从哪位做市商手中买入美元A、1.6505/15 B、1.6507/17 39/36请问从_______银行买入远期英镑，远期彙率为__________17、即期汇率USD/DEM=1.6770/80，美元的利率低于马克的汇率你认为远期差价应该：A、 加在即期汇率上 B、从即期汇率上减 C、以上都不是 D、信息不足無法回答18、GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50远期差价为A、35/36 即期外汇交易不能用作投机。3. 掉期交易仅适宜做即期与远期的掉期4. 为防范外汇汇率下跌的风险，出口