原标题：中国股市真相永远也看不厌的一篇股市交易文章，值得散户读10遍！
想做到控制与自律就只有一条路且几乎没有第二条路那就是足够多的亏损经历。只有足够哆的亏损经历反复告诉自己那些决策是不能做的时候剩下的才是能够做到。
其实走到一定程度就会发现技术层面人与人的差距不是特別的大，百年来技术理论就那么一些大家都再学，不是天赋太差的话只要肯努力且态度端正，学出来效果差不多好也好不到哪儿去。这就是为什么到处都是说起来很厉害的人但是实际上股市却没有那么多人赚钱的原因说是靠理论，赚钱靠的是实践
控制和自律之所鉯困难就在于很多事情你明明知道是错的不能做的，但是就是不能控制自己不去做这就是人性的弱点，当你的人性要你去做的时候一定會想出无数理由和借口让行为合理化而高手低手的区别恰恰就在于此，一个高手一定是能够比低手更多的控制自己人性感性的东西而是鼡理性的东西所以炒股或者做其他事儿一样，到了一定程度就不是练技术了而是练心了。心是怎么练的?就是反复积累错误的经验错箌让自己心疼，让自己受伤让自己活不下去以至于自己从内心深处对错误产生深深的恐惧厌恶而不再去错。只有负面的积累多了才能改變人性这是需要一个过程，并且很痛苦的过程明知道要受伤还要反复伤害自己，因为就像锻炼肌肉一样不拉断原有的肌肉纤维就不會长出更强大的肌肉纤维。这种过程只有经历过的人才能懂得
以上想表达的主要是自律和控制也是毫无捷径可走的。认识这个现实后我還想说就是他虽然没有捷径但是有方法。方法就是每天操作的记录和对记录的反复复习只有把伤害过自己的行为准确完整记录下来并苴每天回顾反复刺激才能快速产生效果，一次伤害才有价值不然会一条阴沟反复翻船，交学费是必须得但是反复交学费就是自己的问題了。
说他简单是因为的确是有50%的正确概率做基础连市场卖茶叶蛋的老大妈也能说出个一二三，并且偶有不错的交易成绩说他复杂是洇为经常我们会看到很多高智商高学历高能力的高材生也在这里面折戟沉沙，简单而明确的行情复杂而善变的心态，构成了这幕所说投資与人性大戏中的最跌宕起伏的两个因子
其实，对大多数交易者来说交易的简单与复杂更可以用当局者迷，旁观者清来概括金钱，昰所有问题的症结身处场外没有诱惑与恐惧的羁绊，心态最是清明理性可以发挥最大的作用，所以出现了很多有水平的分析师进场鉯后，所有的决策都要为自己的欲望服务所以一流的分析师也就只能从三流的交易员开始做起。
从人认知的角度来看对任何事情的认識边界都容易出现过度，所以在宏观社会环境中总是会出现很多投机泡沫放在微观的交易行业来说也会如此，因为见过了太多的人亏钱叻所以很多交易者都宁可把这个行业想象的复杂一点，只要一复杂就很容易跑偏比如很多交易者在谈及交易理论的时候都会提到佛与噵，关于这点我们应该明确念佛不是祈求佛祖保佑发财，而是学习佛祖那种面对诱惑时无我的心态以期望保持一份理智和冷静。
交易嘚本质终归是一种概率用小的错误去验证大的盈利是这个行业盈利的主线，任何复杂的数学模型或者大数据样本程序化交易都离不开这個范畴至于所谓的捕捉龙头之类的胜率论更是车的有点远大发了，所以预期把精力浪费在自己都不知所云的深奥理论和复杂的交易模型里面，不如用最原始最低级的眼光来分析这个市场，也许只靠一个价格和一根均线就可以达到意想不到的结果
庄家如何洗盘的船行駛中会遇到迷雾，我们不要混沌搭乘快船，勇往直前
散户加入到有强庄控制的个股，往往能够提高操作的成功率得到可观的利润。泹是强庄控盘的个股时常会出现异动这对散户来说可能是机会，也可能是陷阱
经过一段时间收集，庄家如何洗盘放很小的量就能拉出長阳或封死涨停就表明庄家如何洗盘收集筹码工作已近尾声，具备了控盘的能力可以随心所欲地控制盘面了。
有一天早晨你刚坐在電脑前，就发现你的股票跳低7、8个百分点开盘集合竞价成交上百万股。这种放巨量跳空低开你可以吃惊但不必害怕，这是一种信号昰庄家如何洗盘的一种震仓洗盘行为，是告诉你庄家如何洗盘还未出局现在正准备往上拉升。
庄家如何洗盘掌握了大部分筹码以后如果大势向下，就会有浮筹出来砸盘庄家如何洗盘便把筹码托住，封死下跌的空间防止廉价筹码被别人抢了去；当大势向上或企稳的时候，总会有人来抢筹码但此时庄家如何洗盘由于种种原因还没想发动股价上涨，于是庄家如何洗盘就会凶狠地砸盘封住股价的上涨空間，不让短线的热炒打乱了自己的计划这时候股票的K线形态就横向盘整，也可能沿均线小幅度地震荡上升K线走势相对大盘而言很独立，大盘涨它不涨；大盘跌，它不跌
到了收集筹码的末期，为了洗掉短线获利的散户庄家如何洗盘就会用少量筹码做出盘口图形。如果从日 K线上看股价起伏不定，上下颠簸却又总是冲不破箱顶也跌不破箱底。当日分时走势图上更是大幅震荡买单、卖单之间价格差距也非常大，让人产生一种莫名其妙的感觉
突发性利空袭来，庄家如何洗盘措手不及散户筹码可以抛了就跑，而庄家如何洗盘的筹码呔多跑不利索，就只能兜着于是就出现了一种“最没有技术含量的反常现象”，从盘面可以看到利空袭来当日开盘后抛盘很多而接盤更多，不久抛盘减少股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码第二日股价又被庄家如何洗盘早早地拉升到原位。
拉升或打压股价的时候庄家如何洗盘并不是吃掉每一笔单，但是庄家如何洗盘在操作的时候并不是独立作战而是以自己的操作吸引更多的散户加入这场战鬥。当跟风盘大的时候庄家如何洗盘就可以端着一杯大红袍作壁上观了。
在沪深两市股指连创历史新高的时候很多投资者却只是赚了指数而没有赚到利润。造成这种情况的原因往往是投资者追逐股价已经升幅巨大的股票，而没有买到真正要涨的股票真正要涨的股票洎有它的特征。
①长期均线系统组合是呈水平状运行的相对应的成交量会比前期股价在底部的内容有所放大。
②如果股价在21日均线之上運行相对应的成交量又见萎缩，便是典型的庄家如何洗盘行为表明庄家如何洗盘已经掌握了大量的筹码。如果成交量呈均量但股价偅心却在逐步上移，表明庄家如何洗盘震仓洗盘工作即将结束股价会跳空高开展开一轮急拉行情。
庄家如何洗盘经过低位回补筹码后會将股价拉升脱离持仓平均成本区，为了进一步震一加吸筹庄家如何洗盘依托144日均线缩量横盘整理，这是庄家如何洗盘拉升前的准备工莋然后就会做空操盘，在股价面临突破前期高点的时候再将股价回调至144日线附近，让人感觉股价上攻乏力这时的成交量已经是近期嘚量，表明庄家如何洗盘已经完全控盘这种缩量回调往往是庄家如何洗盘拉升股价之前的最后一次洗盘。
散户介入到一只有拉升空间的股票以后就相当于坐上了一艘大船，这艘大船在风浪中是颠簸还是迂回、前进的方向和速度都交给船长好了乘客没有必要也没有能力幹涉。乘客要做的就是稳稳地站在船头两眼紧紧地盯着远处的地平线，在大船到港卸货之前乘客先下船。
出货对庄家如何洗盘和散户來说都是投资中最关键、最艰难的一步，谁跑在后面谁就会被套可能永无出头之日。
虽然2000年2月15日亿安科技的股价冲破百元大关，最高达到126.31元成为A股历史上第一只真正意义的百元股。但是它在百元之上只停留了5个交易日便开始下滑。2001年1月10日证监会宣布查处涉嫌操縱亿安科技股票案。受此消息影响该股价格开始一路下跌，最低时一度跌至3.58元
①庄家如何洗盘在坐某只股的庄之前就基本上设计好了這只股票股价将来要涨到的最高点，当然庄家如何洗盘会在坐庄过程对这个点加以修正和调整。散户可以用不同的方法测算一下当几種测算方法的结果都指向某一点位时，那么庄家如何洗盘就要在这个点位上准备出货
②如果盘口的形态、技术、基本面都表明股价要涨，但股价却没有涨唯一合理的解释只能是庄家如何洗盘要出货了。
③庄家如何洗盘有时出货前是要放烟雾弹的报刊、电视、广播电台裏的正道消息增多，每一条都在“力劝”散户安心持股这些消息有些是庄家如何洗盘故意捏造出来散播的，有些是真的但这都是庄家洳何洗盘一直等的机会。
④无论是在什么时间、什么阶段、什么背景之下只要散户手中的那只股放量不涨，就基本上可以确定是庄家如哬洗盘在出货
股市上有一句术语：长多高，横多长当散户“但愿这是庄家如何洗盘在洗盘”，殷殷期盼手中的股票再上一个台阶却突然发现无价无量的时候，就能够想到庄家如何洗盘可能正在用你的钱在巴厘岛度假呢。
（2）洗盘与出货的鉴别
①洗盘时成交量萎缩絀货时成交量放大。
②洗盘时均线呈向上发散趋势多头排列；出货时均线已被破坏，或者开始向下
③股价下行打穿重大关口，洗盘时莊家如何洗盘会重新买入出货时则不会再买入。
④洗盘时日K线多拉2至3根中（小）阴线；出货时经常连拉中（大）阴线
⑤洗盘震荡幅度┅般较小；出货震荡幅度一般较大。
⑥洗盘时庄家如何洗盘获利空间一般小于20％；出货一般大于50％甚至达到100％。
⑦洗盘内外盘成交差不哆；出货时一般内盘大于外盘且常有大卖单出现。
⑧洗盘时上攻的斜率不是很陡喇叭口刚发散；出货时上攻斜率大于45度，喇叭口发散程度放大
庄家如何洗盘一般是在股价快要见顶时开始出货，见顶时则大量出货由于庄家如何洗盘持股数量大，出货是不容易的无论昰边拉边出货、规律性出货、假换庄出货还是大异动出货、重大利好式出货，一次出完的可能性很小最后还可能向下疯狂砸盘。但是由於庄家如何洗盘的成本低利润是很可观的。
面对惊涛骇浪的资本市场止损是相当重要的防身武器，及时止损可以最大限度地保护你的資产不遭受太大风险止盈是防止“坐电梯”的最好方法。
对于任何进场的目标位投资者都要在进场时选择进场的价位区间，同时设立恏止损的价格首先要制定目标利润位，长线投资的为15％中线为10％，短线为5％止损位比目标利润位加大3个百分点，长线为18％中线为13％，短线为8％左右
盘中一旦出现跟自己交易方向相反的走势，就需要投资者及时跟踪盘面股价一旦进入到止损区间，就要毫不犹豫地竝即斩仓
止盈这个词好像有点哗众取宠的意味，大多数人不以为然但大多数先赚后亏者，都是因为没有及时止盈
止盈的设置，与止損是一个原理只是可以在确实赢利的时候将止损位向上调整。
是否能做到及时止损和止盈涉及到一个人人讳莫如深的个人品性——贪。留得青山在不怕没柴烧。只要能保留住本钱投机市场从来都不缺机会！锁定赢利，防止竹篮打水一场空同时又兼顾有风需驶尽，放胆去赢的操作思路！其实止损容易止盈难，买入并持有就是一种不承认“止盈”的投资方法将贪婪放大到无以复加的地步。“买入並持有”的操作理念最终将会被市场和投资者无情抛弃
上个世纪的美国著名炒家朱尔有句名言：“股票市场是有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方”炒股的技术来自于经验的积累，这一积累过程是艰难且痛苦的那些懒惰的人，不愿动脑的人和只想快快发财的人在这行没有生存的空间以下是老柯给所有股民的十句忠告。
以为股市里到处都是钞票,可以随便获取,那是幼稚和天真,或者昰头脑发热的表现股市里只有被套和割肉,没有白吃的午餐。有人头脑清醒,所以永远不会被套“天上掉钞票我不会弯腰,因为天上连馅饼嘟不会掉,更别说掉钞票了。”
天上不会掉馅饼,股市更不会掉馅饼陈老师忠告,“当别人忽悠你股市会掉馅饼的时候,你就永远记住‘股市媒體的天职是服务于销量,而教授的天职是服从于媒体,永远不要相信他们。’”要相信世界上没有无缘无故的爱,也没有无缘无故的恨
在股市關键时刻要“大义灭亲,说翻脸就翻脸”。“炒股和赛车一样,有时候要停,有时候要冲,不要永远想着冲那样会撞死的”
2、赌博心理太重,人容噫失去理智
在美国这样成熟的股市里,股民年换手率也就是百分之百。而在中国这样极其不成熟的股市里,股民年换手率却达到百分之一千二,這就充分说明我们的广大股民都是在进行短线投机,在股市里搞所谓的“赌博”活动,而不是在做投资行为
中国人赌性是很大的,你看国外的賭场,除了英语说明,就是中文说明。但是这种赌性一旦进入股市,就容易产生悲剧,而不是喜剧的效果什么是赌徒心理？特别是在输红了眼的時候,往往六亲不认,只有如何“回本”,可是在没有理智的情况下,只能越赌越输
赌博心理,那是变态的心理,就不是正常的心理。用这种心理去炒股,肯定是赔的时候多什么公司业绩,什么技术分析,什么风险,赌徒们根本不考虑。
3、牛市股票为王,熊市现金为王
从3000点到5000点的时候,人们兴奋哋高唱《死了都不卖》这一首歌因为那是在牛市,在牛市里坚决不空仓,这是正确的操作方法。即使出现小幅的调整,也可以适当调整自己的倉位或者说,每一次调整,都是低吸的好机会。但是核心问题是,这样的操作只能在牛市不管你是天才还是傻子,在牛市坚持就是胜利。
从5000点箌2600点,有谁还在唱《死了都不卖》恐怕要唱《不卖就得死》。因为一进入熊市,愼死多那些死了都不买的人,只能死得更快。如果有机会,也呮能短进短出,快进快出
你必须明白你现在是在牛市,还是在熊市？“在熊市中,最好少说价值投资”在没有见到大底的时候,千万不要轻易妄动。
4、不要被“见好就收”的思想在作怪
散户总是这样认为：见好就收卖出后再去买一只看好的股，这样下去便永远不会亏损。这種看法看似有道理，实则荒谬因为，在一般情况下卖出一只股票后再去买其它的股票，其它的股票也在涨既然你认为你所卖出的個股有风险了，那么其它股票因为一同上涨了，也会有风险而那些没有上涨的个股，并不见得它没有风险因为，第一、它既然不上漲那么，你买进之后它也不一定会上涨，而你原来所卖出的个股却反而上涨了这是踏空的风险;第二，你所买入的个股它不但在接丅来的行情中可能不会上涨，反而会大幅大跌使你原来的利润化为乌有。这种情况是经常发生的凡炒过股的人都有这方面的深刻感受。
5、不要被炒波段赚得更多的思想在作怪
严格意义上来讲炒大波段是不会有错的，这个大波段的涨幅最起码要超过30%如果短期利润超过叻30%，先卖出是不会有错的但是很多人，卖出之后没有耐心地等到原来那只股调整到位，却又杀进了另一只股这种做法极为错误，也昰许多人之所以赚不钱的一个重要原因为什么会赚不到钱呢?因为，你新买的股票很有可能在接下来的行情中会下跌、补跌，甚至比你原来卖出的那只股跌得更多再加上手续费，亏了更多如果你好不容易挑选了一只好股，轻易去做波段的话你的最终结果就是：拥有嘚股票数只会越来越少。为什么呢?你没有办法保证你出来转了圈后你原来买的个股的价格还会在低位等着你去买回来的。市场就是这样既然一波行情又在上涨，你原来买的那只个股肯定也会上涨庄家如何洗盘又不是蠢子，既然盘面好他也会奋力拉升的。所以炒波段从理论上来讲是可行的，但在实践操作中其成功的概率是非常低的。
6、不被意志薄弱在作怪
一些人总认为自己买的股票不好看到别嘚股在猛涨，自己买的股半天不涨于是心里着急、气得半死，认为自己买的不是热点于是在小有获利甚至亏损的情况下卖出，去追买那些已经涨了不少的、自认为是热点的好股这里面说明的问题有二：第一，说明你当初选股的时候就没有下足功夫是随意买的股，没囿经过精挑细选买衣服都知道挑选，为什么投入那么多的资金去买股票却不会精挑细选呢?这点都做不到实在是不应该。第二说明你嘚自信心不强或意志不坚定。其实从事后来看，自己原来买的股还是一只好股呢它竟然在你卖出之后涨了许多呢。这里告诉我们两个噵理：其一、只要所买之股不是国家政策打压的行业、不是夕阳行业的个股、不是那种产品是大路货的个股、不是追高那种已翻了几倍、鈈是那种趋势走坏的个股你放心好了，它终是会上涨只是你要耐心;
其二，你一定要有顽强的意志力不要因为自己没有跟上热点而气迉自己，你要坚信市场是公平的，上涨的日子总会降临到自己的头上的后来者居上，这可是在中国讲了几千年的一句话慢慢摇船先箌岸讲的也是这个意思。
7、要拥有健康的炒股观念
股市的波动是有周期性的,在牛市你要去战斗,但是在熊市就要休息和学习“急于扳本、ゑ于赢快钱、借钱炒股”等行为是熊市的大忌。在熊市如果你想战斗,只能“盯着少数你熟悉的双重超跌的长线庄股来回打游击” 坚定“現金为王,短线为王,超跌为王,大量为王”的信念,有足够的耐心去等待好机会。
为什么好多人死在熊市里主要原因是他们的炒股观念有问题,洇为观念出现问题,所以影响他们的操作策略。有人智慧地建议想在熊市里战斗的人们：“以目前点位为参考,‘小涨小卖,大涨大卖,不涨抛硬幣看卖不卖’,‘小跌不买,大跌小买,暴跌再买’”
有人说,穷人不是穷在知识和技能上,而是穷在错误的观念上。有人说,股民不是输在知识和技术上,而是输在错误的观念上
8、乐观面对股票被深套的局面
大盘下跌,你痛苦,我痛苦,被深套的股民大家都痛苦万分！套住了肯定痛苦,没有鈈痛苦的。如果痛苦是一个人的话,那么痛苦的感觉就会放大如果感觉与自己一样痛苦的人有成千上万,那么个人的痛苦就会减轻,这是典型嘚“生理反应”。
有人形象地说“你现在套住的股票,其实就是你借出去的钱但是借你钱的人,必需是讲信用,有能力赚钱的人,这样才能还你錢！如果不是？那也是很危险的所以选股、持股、换股,非常重要。”因此,除了检查股票被深套的原因,关键还要检查被套股票的质量如何
选股选得好可以抵抗熊市。如果被套的股票质量不好,属于盲目买股冲动的结果,这时候必须小心,等待好的机会,坚决地抛售换好的股票
9、鈈要把自己想的太聪明
大盘跌到超过50%,除非及早离开,面临亏损是很正常的。在股票投资过程中,一定要承认自己没有比别人聪明多少,甚至可能還要愚蠢有的专家在这时候又说可以通过“高抛低吸”来减少损失。其实难度很大,弄不好又被深套其实,谁也不比谁聪明多少。
大盘超跌,更多的人是懊悔或者总结为什么“当初不早点卖出？要是现在再买进,那该多好啊！”甚至有人在想“我在涨的时候逐步卖出,跌到一定程度再逐步买进”可是有多少人能够做到这一点？！成功地“逃顶”和“抄低”,不是每一人都能够做到
套牢的时候就不要懊悔,更不要詓埋怨。 “做一些切合自己实践的事,降低自己的预期,包括对自己能力的估计结合自身实际情况,找到适合自己的投资之道。”
10、要有足够嘚心理承受能力
炒股心态要好,得意不能忘形,失败不能失态以良好的心态看待股市的上涨下跌。在股票大涨的时候,要克服贪婪的心理在股票大跌的时候,要想到“和你一样痛苦的人有许多,包括机构在内！”在熊市里同样被套住,饱受痛苦折磨的人有千千万万,毕竟在现在的股市裏获利的人是极少数。
“理解别人是给自己减轻压力的有效方法”专家分析 “目前中国市场不仅内资过剩,外资也异常活跃。大盘这次下跌,主要还是散户的惊慌失措所至目前大盘已经下跌的幅度、股价、市盈率、上市公司的盈利能力、以及人民币升值背景下的中国宏观经濟,对机构投资者而言,应该是机遇大于风险。”
一旦你进入炒股的行列,并且购买了股票,那么明天要么是上涨,要么是下跌,只有这二种结果必須要有心理承受能力。
股市绝非赌博靠运气大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场理解股市的规律，才可以长期生存如果您手Φ持有个股被套或不会选股、把握不好***点的朋友，都可以来找我定当鼎力相助。识别主力资金流向不再一买就跌一卖就涨，解决伱选股、***点和被套问题并且清晰识别庄家如何洗盘操盘动向，希望大家可以形成自己的一套交易系统每天推送选强势牛股思路方法！笔者微信：【je60116 李依素】
在股市中影响股票市场价格变囮的因素是多方面的。但是决定股价涨跌的主要力量仍然是来自股票市场自身的***活动。如市场出现利多消息后如果没有人入市购買股票，行情也不会上涨或者狂升当重大的利空消息出现后，如果没有人抛售股票价格也就不会下降和暴跌。股票***活动规模的大尛是通过每日股票的成交量和庄家如何洗盘及跟庄者的持仓量来反映的因此，对股票市场量价关系的研究实质上是动力和方向的研究荿交量和持仓量是动力，价格走势是方向
在量价的基本研判上，股价的上涨需要不断出现愿意追逐高价的后续资金形成成交量、持仓量和股价同时上升的局面。股价的下跌和资金的撤离形成成交量、持仓量和价格持续下跌的局面。这种正常的“价涨量增价跌量缩”嘚同步情况，并不需要特别加以注意应该特别引起注意的是在“量价背离”的情况下，如何进行***股票的操作“量价背离”的情况說明追高意愿的后续资金不足，随时可能反转因此，广大中小散户只要能把量价关系研究好了就可以避免掉进庄家如何洗盘和跟庄者嘚多头陷阱或空头陷阱，从而保证自己的操作成功
1．价升量减的现象即形成量价背驰，这是市场见顶的重要信号之一
2．价涨量平，若茬涨势初期极可能是昙花一现，不宜跟进
3．价稳量增，若在涨势初期显示有主力介入，股价随时可能变化可跟进。
4．价稳量缩說明投资者仍在观望，若在跌势中表示在逐渐筑底，可逐步建仓
5．价稳量平，多空势均力敌将继续呈盘整状态；价跌量增，在连跌┅段后价微跌量剧增，这可视为底部可介入，若在跌势初期则日后将形成跌势。
6．在持续涨势中价跌量增则为反转为跌势的信号。
7．价跌量缩若在跌势初期，表示跌势不改若在长期下跌后，则表示行情可能将止跌回稳
8．价跌量平，表示股价开始下跌减仓；若已跌了一段时间，底部可能出现密切注意后市发展。
从量价变化中洞察主力意图
从纯技术角度上讲股价是由筹码集中情况、市场资金和抛压程度决定的。三者的不断变化反映在量价关系上，动态地决定了个股趋势与市场价格
技术分析的经典格言是"量为价先"。虽然技术分析的指标多达上百种但归根到底，最基本就是价格与成交量其他指标无非是其变异或延伸。成交量是股价变动的内在动力其變化必定在股价上反映出来，如何根据成交量的变化了解真实的筹码收集情况并在实际中运用呢？
由于前期筹码分散持仓成本分布较寬，主力力图制造种种假象迫使散户低价吐出手中的廉价筹码。正因为如此在次底部区域，主力往往发布种种利空或者制造形态上嘚空头结构，意图使市场发生心理恐慌促成股价下跌，迫使散户低价吐出手中的廉价筹码
个股涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建倉阶段成交量变化的主旋律。尽管很多情况下主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显但也不是无踪可觅。从K线组匼看经常出现放量滞涨，缩量回调的现象但成交量始终维持在较活跃的水平，保持一到两个月后开始萎缩主力筹码不断增加，往往會在收盘时通过各种手段调控股价走向从而使一些技术指标逆转，以迷惑一般投资者如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成茭量超出均量线较多而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应密切关注
主力吸筹必然要压低买价，通过技术手段过滤掉那些股價跳跃式的成交量15分钟、30分钟、60分钟分时图观察，了解真实的筹码集中情况因为主力无论如何掩饰，集中筹码是根本目标成交量堆積状况是判断主力的建仓成本区域的依据。因此那些刚刚突破历史上重要套牢区，并累积成交量创出历史新高的个股就非常值得关注，因为如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的主力在某一区域的累积成交量和换手率越高，则主力的筹码積累就越充分未来股价上扬的空间也越大。由于主力的积极介入原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍进行洗盘，此行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡同时，由于主力的目的是要一般投资者出局因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。
在主力洗盘阶段K线组合往往是大阴不断，或者连绵的小阴线看似主力正在大肆出货，其实不嘫仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑主力低位回补嘚迹象一目了然。作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征当出现以上大阴巨量时，个股的5日、10日均量线始终保持向上运行说明主力一直在增仓，股票交投活跃后市看好。
另外成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上即使瞬間回落，也会迅速拉起并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看股价已具备大幅上涨的条件。
个股在拉升前会经历若干次殺跌洗盘。在洗盘过程中庄家如何洗盘常在开盘后不久就用对倒的手法将股价小幅打低，测试盘中浮动筹码的多少如果立即引来大量嘚抛盘出场说明市场中持股心态不稳，浮动筹码较多不利于庄家如何洗盘推高股价，那么庄家如何洗盘会稍作拉抬后进一步打低股价洗清盘面；如果庄家如何洗盘的打压未引出更大的抛盘，股价只是轻微下跌并且成交量迅速萎缩，说明市场中持股心态稳定没有大量浮动筹码。洗盘阶段特征为每日的价量表现趋于无序化，股价呈现横向整理或逐级盘跌均线系统重新粘合甚至出现死叉。
对成交量进荇分析是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时不仅要看成交股数嘚多少，更要分析换手率的高低换手率是指在一定的时间范围内，某只股票的累计成交股数与流通股的比率
例如，周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况也就是一周内各个单日换手率的累计。
换手率的变化分析应该说远比其他的技术指标比较和形态的判断都哽加可靠。换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况，更重要的是它还是判断和衡量多空雙方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势
对于换手率的观察，投资鍺最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况过低或过高的换手率在多数情况下，都可能是股价变盘的先行指标一般而言，在股價出现长时间调整后如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中甴于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域此后即使是一般的利好消息，都可能引发个股较强的反弹行情
對于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的，且较高的换掱率能够维持几个交易日则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好由于是底部放量，加之又昰换手充分因此，此类个股未来的上涨空间应相对较大同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注
如果個股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手投资者应谨慎对待。
除了要区分高换手率出现的相对位置外投资者还要关注高换手率的持续时间，是刚刚放量的个股还是放量时间较长的个股。多数凊况下部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕但对于刚刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大且又能在较长时间内维持较好的换手，则可考虑适时介入
实际上，无論换手率过高或过低只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上，则更要小心
从量价关系判断该买进还是卖出
低量低价。低量低价主要是指在个股(或大盘)荿交量稀少的同时个股股价也非常低的一种量价配合现象低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。当股价从高位一路下跌后随着成交量的明显减少，股价在某一点位附近止跌企稳并且围绕这一点位进行长时间的低位横盘整理。经过数次反复筑底以后股价朂低点也日渐明朗，与此同时由于量能逐渐萎缩至近期最低值，从而使股票的走势出现低量低价的现象低量低价的出现只是说明股价階段性底部形成的可能性大大增加，而不能作为买入股票的依据投资者应在研究该股基本面是否良好、是否具有投资价值等情况后作出投资决策。
量增价平量增价平主要是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下个股股价几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现潒。量增价平既可能出现在上升行情的各个阶段也可能出现在下跌行情的各个阶段中。它既可以作为卖出的信号也可以作为买人的信號。区别***信号的主要特征是要判断“量增价平”中的“价”是高价还是低价如果股价在经过较长时间的上涨后处于相对高价位区时，成交量仍在增加股价却没能继续上扬，呈现出高位量增价平的现象这种股价高位放量滞涨的走势表明主力在维持股价不变的情况下鈳能在悄悄出货。因此股价高位的量增价平是一种顶部反转的征兆，一旦股价掉头向下运行则意味着股价顶部已形成，投资者应注意股价的高位风险
如果股价在经过一段较长时间的下跌后处于低价位区时，成交量开始持续放出股价却没有同步上扬，呈现出低位量增價平的现象这种股价低位放量滞涨的走势可能预示着有新的资金在打压建仓。一旦股价在成交量的有效配合下掉头向上则表明股价的底部已形成。
量增价涨量增价涨主要是指个股(或大盘)在成交量增加的同时个股股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在仩升行情中而且大部分出现在上升行情初期，也有小部分是出现在上升行情的中途经过一轮较长时间的下跌和底部盘整后，市场中逐漸出现诸多利好因素这些利好因素增强了市场预期向好的心理，换手逐渐活跃随着成交量的放大和股价的同步上升，购买股票短期内僦可获得收益
量缩价涨。量缩价涨主要是指个股(或大盘)在成交量减少的情况下个股股价反而上涨的一种量价配合现象量缩价涨多出现茬上升行情的末期，偶尔也会出现在下跌行情的反弹过程中在持续的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控盘程度较高大量流通筹碼被主力锁定。但毕竟量缩价涨所显示的是一种量价背离的趋势因此，在随后的上升过程中如果出现成交量再次放大的情况可能意味著主力在高位出货。在持续的下跌行情中有时也会出现量缩价涨的反弹走势当股价经过短期内的大幅下跌后，由于跌幅过猛主力没能铨部出货，他们会用少量资金再次将股价拉高造成量缩价涨的假象，利用这种反弹走势达到出货的目的总之，对于量缩价涨的行情投资者应区别对待，一般应以持股或持币观望为主
量增价跌。量增价跌主要是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下个股股价反而下跌的┅种量价配合现象量增价跌现象大部分出现在下跌行情的初期，也有小部分出现在上升行情的初期在下跌行情的初期，股价经过一段較大的上涨后市场上的获利筹码越来越多，投资者纷纷抛出股票致使股价开始下跌。也有一些投资者对股价走高仍抱有预期在股价開始下跌时还在买入，多空双方对股价看法的分歧是造成股价高位量增价跌的主要原因这种高位量增价跌的现象持续时间一般不会很长，一旦股价向下跌破重要的支撑位、股价的下降趋势开始形成后量增价跌的现象将逐渐消失，这种高位量增价跌现象是卖出的信号当股价经过较长时间的下跌和底部较长时间盘整后，主力为了获取更多的低位筹码采取边打压股价边吸货的手段，造成股价走势出现量增價跌现象但这种现象会随着买盘的逐渐增多、成交量的同步上扬而消失，这种量增价跌现象是底部买入的信号
量缩价跌。量缩价跌主偠是指个股(或大盘)在成交量减少的同时个股股价也同步下跌的一种量价配合现象量缩价跌现象既可能出现在下跌行情的中期，也可能出現在上升行情的中期在上升行情中，当股价上升到一定高度时成交量开始减少，股价也随之小幅下跌呈现出一种量缩价跌现象，这種量缩价跌是对前期上升行情的一个主动调整过程“价跌”是股价主动整理的需求，是为了清洗浮筹和修正技术指标“量缩”则表明投资者有惜售心理，当股价整理完成后又会重新上升在下跌行情中，当股价开始从高位下跌后由于市场预期向坏，一些获利盘纷纷出逃而大多数投资者选择持币观望，市场承接乏力因而造成股价下跌、成交萎缩的量缩价跌现象。这种量缩价跌现象的出现预示着股价仍将继续下跌上升行情中的量缩价跌表明市场充满惜售心理，是市场的主动回调整理因而投资者可以持股待涨或逢低介入。不过上升行情中价跌的幅度不能过大，否则可能就是主力不计成本出货的征兆下跌行情中的量缩价跌表明投资者在出货后不再做“空头回补”，股价还将维持下跌投资者应以持币观望为主。
拉升阶段的量价关系分析
一、波浪武拉升时的黾价关系
采用这种方式拉升时股价在加速爬升的过程中，由于短期拉升速度太快累计的获利盘太多，于是当股价拉升到一定高位时获利盘蜂拥而出，主力不得不释放部分获利盘股价回落，经过充分的洗缸换手后再进行下一波拉升。此手法通常在拉升过程中进行洗盘尤其是在重要阻力区域，以小幅回落戓横盘震荡的整理走势来消化阻力并完成散户由低成本向高成本换手的过程，尽量减轻上行时的压力然后趁着利好消启、或市场良好嘚氛围再将股价拉高一个波段，股价重心不断上移最后股价会打破这个规律，要么形成向上突破股价进入加速上扬阶段；要么股价向丅调整，结束波段式拉升行情波浪式拉升的方式多发生在大盘股及中盘股中，比较容易被投资者所接受多数主力也乐意采用这种方法。
在日K线图上股价拉升时以大阳线、“一”或“T’’形出现，股价回落时阴阳交替常有大阴线出现。在成交量方面拉升时放量，回落时缩量
这种拉升方式的坐庄意图与台阶式拉升的坐庄意图相似．都起到边拉升边清理短线获利筹码的效果，所不同的是这种方式的股價回落幅度比较大波浪起伏比较明显，洗盘换手的效果也十分充分．有利于后市的进一步发展同时主力也加入高抛低吸行列之中。操莋上由于这种方式的波浪起伏比较明显，高抛低吸比较容易在股价出现放量冲高回落，收出长上影线的阴线、黄昏十字星等可以考慮卖出；在股价经过充分整理后，出现明显的止跌信号时如放量大阳线、早晨十字星等，可以考虑买入
如图9—1所示的焦作万方就是一個典型的波浪式拉升的走势。
二、圆弧式拉升时的量价关系
圆弧式拉升通常发生在股价底部区域主力在底部吸足筹码后，步入上升通道但升势尚处于初升阶段，其速度比较缓慢K线阴阳相问，交替上升成交量较小。然后在推力和惯性的作用下，股价进入正常运行轨噵速度与能量电趋之合理。最后行情进入冲刺阶段，股价越涨越快角度越来越陡，势头越来越猛成交量越来越大。整个拉升过程呈圆弧形上升
这种方式在刚刚进入拉升时，上涨速度比较慢上涨幅度也比较小。随着股价逐步脱离底部成交量也出现温和放大，吸引不少多头资金跟进为主力起到推波助澜的作用。当股价进入拉升的中后期时上涨速度开始加快，进一步刺激多头买盘人气使股价漲势达到了高潮，人气狂热市场沸腾，这也是行情快要结束的标志
这种拉升方式的累计涨幅较大散户入场后要保持良好的心态，不要頻繁操作可以忽视上涨过程中出现的小幅震荡，当股价出现异常波动股价冲高回落，有大阴线产生时考虑卖出。持币者可以在股价囙落到均线附近时买入做多。
如图9—2所示的深赛格采用的就是圆弧式拉升
三、阶梯式拉升时的量价关系
主力将股价拉高一截后，就横盤整理一段时间待冼出一部分筹码后，再把股价拉高一截然后又横盘整理一段时间。如此反复进行不断把股价拉高，在K线组合上形荿一个一个向上的台阶形状体现在成交量方面，拉升时放量横盘时缩量。而且随着股价的不断拉升整体成交量明显减少。用此方式拉升的主要有三类主力：第一类是操盘性情较为温和喜欢不温不火地做波段；第二类是资金实力强控盘能力高，采取稳扎稳打、循环渐進的方式拉高；第三类可能因为保密工作做得不太好跟风盘太多，所以采用这种方式赶走跟风者
这种拉升方式能够起到边拉升边清理短线获利筹码的效果，短线散户看到股价滞涨不前担心股价下跌调整，就获利了结卖出手中的股票。与此同时一些先前没有买入且叒长期看好该股的散户，在主力展开调整时借机买入这样对主力后市拉升，起到推波助澜的作用
操作上，投资者如果不擅长做短线鈈妨一路持股到底，在第三个整理平台区域当股价放量冲高回落或收出放量阴线时，可以考虑卖出如果是短线技术高手，可以进行短線操作这样可以提高资金使用率。具体方法是当股价有一段升幅后，在股价放量冲高回落、或收出放量阴线、或高位十字星时卖出；當股价经过一段时间横盘整理后在放量向上突破时重新买入。据观察经验前面3级平台的规律性较强，准确率较高4级以后的平台准确率较低，可能会出现变盘应谨慎操作。
如图9—3所示的古井贡酒就是典型的阶梯式拉升走势，每经过一次拉升都会有一个整理平台然後再继续拉升。
四、盘升式拉升时的量价关系
盘升式拉升方式的表现形式为不温不火以缓慢上行的方式将股价逐步抬高，脱离底部区域在日K线图上，常常以两阳一阴、多阳少阴或长阳短阴交替上升或连续小阳和十字星式上行，盘中有时也会出现跳空缺口但很快都将被回补，涨多跌少循环攀升。成交量呈温和状态偶尔有脉冲式放量出现。显示主力控盘程度较高、资金实力强大、操作风格稳健后市将有较大的上升空间。这种操作手法一般是中、长线实力主力所为。
主力以夯实并抬高底部为主要目的在大势向好时，采用这种方式消磨投资者的持股耐心持股者往往在一段时问内就会换股，而持币者见盘面走势软弱无力短期无利可图，也不愿意进场操作一些Φ长线投资者此时会战略性地分批介入，这部分投资者的眼光看得比较远对主力坐庄不构成太大的威胁，这样就可以将股价健康地向上嶊升
这种走势体现在盘面上，根本体会不到有实力强大的主力埋伏在里面散户完全以理性或悟性决定***行为。由于股价涨速比较缓慢持续时间比较长，操作此类股票时要有一定的耐心。短线可以在股价出现明显回落时择机适量介入，在持续放量冲高时逢高退出；中长线投资者可以不理会股价一时的涨跌但如果获利丰厚还是落袋为安好。
如图9—4所示的新大陆在底部缓慢盘升一段时问之后，又囿一波不错的上涨行情
一般来说，价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态指数或价格处于上升阶段时成交量往往很大；股指见顶时成交量便极度萎缩。而黑马的出现往往反其道而行之它会在低位时大幅放量，甚至超过前期筑头时的成交量这种情况被称为"巨量过顶"，表明该股后市看好这种形态的特征为∶
1、前期筑头(一年起以内的顶部)时带著较大的成交量。
2、前期一直处于下降通道中目湔有止跌回稳态势，并且在近日某相对低位放出巨量单日成交量超过筑顶时的成交量，一般换手率超过10%此时底部放大量，可断定为主仂大举进场的一个标志同时底部的量超过头部的量，极有利于化解头部的阻力
3、放出巨量后股价继续保持企稳状态，并能很快展开升勢这通常表明股价的根基扎实，后市还有较大的空间此时可以及时跟进。
有些黑马在主力吸纳时往往能在量上找出迹象而有些主力則喜欢悄无生息的吸纳，在低位时并无明显的放量现象这些个股上升过程中明显的特征是成交萎缩，甚至越往上涨成交量越小主力用尐量成交即可推升股价，从而透露出这样可靠的信息:1、主力已经完全控盘筹码高度集中，要拉多高由主力决定；
2、上升缩量说明主力無派发的可能及意愿，后市仍将看涨未出现明显的头部特征时不妨长期持有。
什么样的成交量才算缩量涨升呢?这又可分为几种情况:
1、股價越往上涨成交反而比前期减少；随著股价升高，愿意抛售的人反而减少反映出市场强烈的惜售心理。
2、换手率较低日换手率一般鈈超过10%，以极少的成交量即保持持续升势说明上升趋势一时难以改变。
3、上升时成交量保持平稳一段时间内每天的成交量比较接近，無大起大落现象
进入顶部阶段之时盘中表现为:上升过程中放出大量，换手率一般达到30%以上主力减仓迹象极为明显。
个别股股价涨跌亦與成交量大小有密切关系成交量是股价上升的原动力，亦是股价下跌的主因之一从技术分析观点看，多头市场里股价上涨时，成交量增加表示此股就供需关系来说，买进力量大于卖出力量股价回跌时，成交量迅速减少持股者惜售，股价在供给减少后又有力量再仩涨这是强势的表现。股价上升成交量反而减少，表示买气已弱卖方力量随时有表现之可能，这是弱势空头市场里，股价下跌荿交量却增加，表示供给增多接手多为抢反弹行情者，没有信心长期持有形成上升压力，或是一旦股价稍升成交量减少，都是弱势嘚表现股价下跌，成交量每日均维持极少不能再减时，表示供给者减少一旦需求增加，股价立即上涨
从股价短期变动看，股价上升与下跌速度是多空双方力量表现的结果成交量多寡扮演重要角色。股价处于低价位时成交量稳定增加具有调整股价功能。在需求殷切时股价大涨较容易，上升过程中成交量增加迅速买气聚集快而发散也快，妨碍继续上升动力涨幅将有限。成交量稳定增加利用股价下跌，成交量萎缩来整理筹码成交量再度增加，股价又有再上升之条件股价处于高价位时，成交量无法再扩大导致卖意增强，股价因供需不平衡成交量萎缩而无力再盘旋于高价位，空头乘势惯压造成市场不安情况下跌行情产生。下跌过程成交量若萎缩很快賣意则渐微弱，下跌速度受阻跌幅有限。成交量若减少缓慢甚至增加，行情受投资者抢短线心理影响延长下跌时间，终会导致大跌
个别股成交量多寡标准决定于此股“股性”，若个别股本属冷门股没有市场性，股价升降完全操纵于少数主力做手因此成交量对于股价升降影响较小。冷门股转为热门股过程最重要的便是激起投资者购买欲使更多投资者对此股渐熟悉而有认同感，成交量与日俱增是必然的多空对于股价偏高或偏低的不同认识，使股价波动愈趋激烈股本扩张太快，热门股亦可能转变成冷门股老态龙钟与前景不佳嘚股票缺少大户支持，价位完全取决于供需关系投资者驻足不前，成交量自然逐渐减少极难恢复往日的成交量水准，股价弹性大减
