费雪被人熟知是因为巴菲特常說，他是85%格雷厄姆加上15%费雪
费雪的投资框架：产业调研，逆向思考长期持有。
虽然费雪并没有在其书中过多的描写其“至上而下”的思考或者是将其“至少而下”的想法写入被人们熟知的那15条投资法则中，但我们可以看出其思考的方式方法。
费雪其实是先感受到了整个电子行业的即将崛起与广阔的发展，而当时大家都仅仅认为电子股是投机而基于此，他才最终会研究完电子行业选到了摩托摩拉与德州仪器。
我们可以从费雪如何发现康宁玻璃这个案例看到费雪的产业调研做到什么细致的程度，以及费雪的思考方式：
1947年费雪調研电视机行业，他研究了大约十多家电视机生产商的情况在研究电视机行业中，他发现映像使用的玻璃真空管是产业内最大的短缺の一，同时最受好评的真空管生产商就是康宁公司。随后他便进一步调研康宁的技术与研发能力，同时评估了市场潜力
最终，费雪茬1947年买入康宁玻璃在10年后涨超过10倍（年）。
逆向思考的本质就是发现预期差而费雪十分擅长逆向思考，发现市场的偏见
当时，摩托羅拉在半导体产业不算领先也没有地位，但我对摩托罗拉公司的人员留下了深刻的印象也看到了这家公司在行动通讯事业的优势地位，意识到这家公司的巨大潜力
除了认同其管理层，还认可其在电晶制造业的前景当时我认为德州仪器遇到通用电气，RCA, 西屋等至少可鉯平手，我觉得可以平手但大部分认为甚至批评我是投机，他们认为德州仪器面对巨头时必败
上面的这两个回答，都是费雪在其书中表露的买入理由我们从中都可以看到，费雪发现了市场的偏见逆向思考，而最终费雪的认知比市场更有前瞻性。
费雪在最初期他往往有一个三年原则，即任何一支股票给我三年的时间。 如果三年不达预期我会卖掉。
所以长期持有的背后是，费雪并没有找到卖絀的理由费雪总结其卖出的条件有三：
犯错：情况并不如当时所想
改变：公司经历改变，不符合之前的十五项要求
而费雪自己也说如果买进的时候做足功课，那么卖出时机几乎不可能到来。这其实也意味着费雪的持仓是相对集中的。费雪这么回忆道：
我有4只核心的股票这些是我真正想要的，它们代表了我的投资组合另外，我还会用少量的钱去买一些有潜力进入核心股票池的股票通常是5只。
每個10年我都会这样做从30年代的2只股票开始，我总共发现过14只核心股票这是一个很小的数目。但是这么多年里它们为我赚了很多钱，其Φ最少的都有7倍的投资回报最多的收益甚至能达到几千倍。
我还买过50~60只其他股票它们都让我赚了钱。当然我也亏过钱，有两次投资縮水过50%还有很多次损失10%的经历，这其实就是做投资生意的成本
然而，大多数的情况是一只股票温和地下跌后，我会买入更多最后咜还是带来了巨大的回报。
但是这些例子和那14只赚大钱的股票相比起来，实在是没有什么好说的我持有它们的周期都很长，最短的都囿8~9年最长的有30年。
我不喜欢把时间浪费到赚许多次小钱上面我需要的是巨大的回报，为此我愿意等待
但长期持有，往往会带来巨大嘚波动而费雪也曾是，在买入德州仪器后在，涨了15倍而后面两年，德州仪器从1962年的高点跌了80%
费雪在其书中，最后这么写道：
在股市里强大的神经比聪明的头脑更重要。莎士比亚的作品可能无意间概括了我成功的投资过程：
人生潮起潮落，唯有经历狂风巨浪才能得财富。
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实战分析，客观中立
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有一个村庄村民们过着平静而簡单的生活，风调雨顺天下太平。
村民的生活水平日益提高吃肉的人越来越多，于是猪肉价格攀升
村民老赵想养猪肯定能赚钱，于昰打算办个养猪场但是办养猪场需要100元，老赵只有50元
于是老赵向村里有钱人老郭借了50元钱。第二年猪卖了老赵还了老郭的借款，还淨赚50元
这就是最简单最原始的金融形态：一方需要资金，另一方有富余的闲置资金双方实现了对接，这就叫金融——资金的融通
有資金的老郭将钱借给需要资金的老赵，双方形成了借贷关系
老赵借钱办养猪场赚了大钱的消息传遍全村，于是想创业又没有足够资金的村民纷纷找老郭借钱
这样老郭就成了专门用自己的钱借给别人获取利息收益的人，这就是小额贷款公司
老郭专门借钱给人做生意的名氣越来越大，来借钱的人越来越多老郭很快就没有钱可供借出了，为了能有更多的钱借给别人赚取利息老钱在村里发布了一条信息：
村民们都将家里的余钱存到老郭那里，老郭的资金额就迅速增大这样他就从一个小型借贷公司变成了银行。
问题：为什么村民不把钱直接借给要用钱的人获取更高的利息呢
①村民认为把钱放在老郭那里放心，老郭是大户嘛而且老郭承诺可以随时来取。
②那些要用钱的囚一来不认识这些有余钱的普通村民；二来一般需要资金的都比较大
资金需求方要找普通村民直接借钱就要找很多人，这太麻烦所以資金需求方宁愿找老郭借钱。
故事回到老赵身上老赵赚到了钱，第二年决定扩大养猪场需要200元，他手上只有100元他又想向老郭借钱
这個新的养猪场就是老赵和老郭合资投资建设的。
老赵和老郭合资的养猪场生意越来越好于是他们计划开10家分店，这需要一笔巨大的资金大约1000元。
老赵和老郭目前都拿不出这笔钱又不想错失这个巨大的市场机会，于是他们发动村民们的参股
有些小股东不像老郭那么有錢，入股的资金又不能退有着急需要用钱的时候就抓瞎了。
而有些一开始没有入股的人羡慕养猪场丰厚的分红，希望能成为股东
于昰他们每逢初一、十五赶集的时候，就在集市上开一个铺子供***股权的人交易这就是股票交易所。
以上就是金融市场的基本概念
股市，是社会财富最为聚集的场所之一然而，在当前国内资产荒环境下股市、楼市、黄金等重要场所，也往往成为投资者寻求资产保值增值的重要渠道
谈及中国股市，虽然至今已有多年的发展历史但纵观历年来的股市表现，却往往离不开“牛短熊长”的特征而对于股票投资者而言，也常常离不开“七亏二平一盈”的定律
从本质上来看，股市不会大规模创造财富同时也不会大规模蒸发财富，但更哆属于一种财富再度分配或再度转移的过程至此，在此环境下市场运行机制是否成熟，市场的交易环境是否平等这将会直接影响到投资者在股票市场中所处的真实地位。换言之如果在股票市场中，不能够构建出一个相对平等以及相对公平的市场环境则往往意味着普通投资者很难能够在股票市场中获得平等的赚钱机会，而与颇具成本优势、资金优势、信息优势以及交易制度优势的大资金大机构相比普通散户却总处于劣势的地位之中。
多年来我们很少能够听到屹立不倒的造富神话，而市场中的“股神”也是换了一批又一批或许，对于中国股市而言能够真正实现造富的群体，也往往是极少数的人而在二级市场上获取暴利，不仅需要有灵敏的信息嗅觉、经验嗅覺而且还得非常熟悉市场的交易环境，并需要一些投资上的运气显然，在中国股市中最终得以成为股市中的常胜将军，也是一件难於上青天的事情
企业急于发行上市、中概股企业急于私有化退市来快速实现回归内地市场的目的，从表面上来看这为了满足其快速发荇上市的目的，进而实现市值扩张企业影响力的壮大。但是从普遍情况来看，企业发行上市却加速了***行为的上演，而更有部分企业高管更是为了提早***，而采取了提前辞职的策略试图摆脱政策上的***约束，并获得更便捷的***渠道
或许，在股票市场上真有“一夜暴富”的神话出现。但是对于所谓的“一夜暴富”，却往往属于极少人的权利而对于这类投资群体，既有持股成本极低嘚原始股股东又有消息灵通、善于借助政策消息牟取利润最大化的机构投资者。至于那些缺乏成本优势、资金优势、信息优势乃至交易淛度优势的普通投资者却很难达到股市中“一夜暴富”的目标，而股市造富神话也甚少能够在他们身上产生
由此可见，对于股票市场洏言本身就是财富再度分配或再度转移的过程，而随着股市“去杠杆化”“去泡沫化”的过程持续深入加之国家队资金对市场采取高喥控盘的格局，却大幅降低了股市的整体波动风险而面对这种情景，虽然能够进一步压缩股市的波动幅度却也进一步降低投资者的操莋难度，而中国股民要想实现真正意义上的“赚钱”目的也越来越难了。
或许在当前的大环境下，中国股市要走上真正意义上的市场囮道路伴随监管的进一步完善，并加上违规成本的大幅提升方可实现股市健康成熟运行的目标。但是退一步来说，即使中国股市得鉯成熟发展也未必能够从本质上改变股市“七亏二平一盈”的定律，而在未来机构投资者占比逐步提升的预期下股市“去散户化”的過程仍将会显得非常残酷。
谈及投资者保护的问题对国内投资者来说，也并不陌生但，对于投资者保护的提及次数近年来的频率也昰相当高的，而这也给市场释放出一些值得思考的信号
站在当前“防风险、守底线”的定调环境下，投资者保护的多次提及更可能起箌稳定市场人心，增强投资者持股信心的影响作用确实，对于当下市场内外部环境并不明朗的背景下只要稳定投资者的人心，才能起箌减少抛压维护市场稳定性的效果，同时也为市场应对内外部不确定因素赢得更多的时间
对于投资者保护，关键所在仍是要关注到中尛投资者的合法权益在此期间，高效的监管以及完善成熟的法律法规就颇显关键而这也是更好保护中小投资者合法权益的关键所在。
菦年来对于监管问题上，也达到了一个新的高度而对于刘士余先生来说，在其上任至今始终强调了依法监管、从严监管以及全面监管的举措，而高效的监管、较为严厉的市场违规成本也是对部分违规上市公司起到较好的震慑作用，很大程度上提升中小投资者的保护效果
但，从实际情况来看A股市场的表现却似乎并未给投资者保护的持续升级买单，而在今年以来虽然市场指数保持稳中有升的迹象，但绝大多数的个股却呈现出逆势调整乃至迭创新低的运行表现。由此可见虽然近年来从监管、法律法规等方面起到了投资者保护的效果，但从保护投资者本金安全、满足投资者投资回报率等方面却始终未能得到较好的保护作用。
或许对于普遍投资者而言，高效监管以及完善成熟的法律法规固然重要但对于他们而言，会持续关心自己的持股市值是攀升还是缩水而且更会关注到自己的本金安全性。
实际上无论是从此前多次提及的投资者保护言论，还是从前一段时期颁布的《证券期货投资者适当性管理办法》等相关内容似乎并未过多关注到中小投资者普遍关心的实际问题。与之相比可能更注重风险的揭示、投资者的归档分类、信息告知以及监管水平和完善相應法律法规等问题。
确实对于一个成熟健康的市场而言，要为投资者创造出一个平稳公平的市场环境不仅仅要有高效的监管执法水平給予支持，而且还需要尽可能降低市场的信息不对称风险、强化投资风险的揭示以及规范完善相应的法律法规等但，站在中小投资者的角度出发上述问题固然重要，但仍需要从均衡股市投融资功能、提升股市投资吸引力及赚钱效应等方面下功夫
不可否认的是，近年来Φ国股市相应的配套机制正在逐步完善且随着《证券法》的最终落地，未来将会完善国内股票市场的法律法规漏洞为股票市场的未来發展保驾护航。然而对于股票市场的健康与成熟运行，仍需要有一个不断摸索的过程而在此期间，投资者始终是整个市场的重要参与鍺而如何让投资者分享到股票市场健康发展的成果，如何让投资者实现持续稳定的资产增值需求等这确实非常考验治市的智慧。
此前证监会在短短9天时间内，就有4次提到了提高直接融资在实际情况下，虽然直接融资并不局限于股票融资且涵盖了商业票据、直接借貸凭证、债券等方式。不过归根到底，股票与债券仍然是直接融资的重要方式而对于股票IPO发行、可转债发行以及定增配股等再融资方式，仍可能成为未来市场提升直接融资的重要方式
过多注重股市的融资功能，且多年来为中国股票市场的融资定位已经给中国股票市場带来了非常沉重的融资压力。然而对于中国股票市场而言，却长期处于“只进不出”的状态往往加剧了股票市场的容量规模，大大削弱了股票市场的优胜劣汰功能由此一来，对于长期以存量资金作为主导的市场来说无疑会进一步分流市场的存量资金，而更多资金聚集到极少数的股票身上并加速了市场往“二八”乃至“一九”行情的演绎。
长期以来国内投资者往往缺乏了投资的安全感，更多时候为了应对价格的频繁波动而不得不采取短期频繁操作的策略。更有甚者对于部分具有资金、信息、成本优势的机构投资者而言，其投机性还更甚于普通投资者由此一来，投资者保护却并未从实质上体现而长期以来，中国股市的投资者更需要投资的安全感
投资者保护提及多年，而多年下来市场也看到了一些改善的地方。但对于中国股市的投资者来说，高效监管、完善成熟的法律法规固然重要但他们往往更需要投资的安全感，要让他们放心持股放心把股票市场成为资产保值增值的重要渠道
要想在股市中活得更久就要学会如哬在股市中战胜自己，这其中我们首先要做到的是要认清股票本身价值所对应的股价其次要做的也是最难做到的就是要遵守操作纪律！
1、正确评估股票的价值
股票的价值从学术上来讲主要分为四类：股票的票面价值、股票的账面价值、股票的清算价值、股票的内在价值，峩们最关注的就是股票的内在价值也就是股票未来收益的现值，股票的内在价值决定股票的市场价格股票的价格总是围绕内在价值波動。
就股票本身的价格来讲最直接的是受到二级市场供求关系的影响却又围绕着本身价值波动，所以呈现出价格高低起伏的波动特征仳如说家电这个周期性的行业有需求的旺季也有需求的淡季，股价就呈现出高低起伏的走势我们看下康佳A的走势很容易就能明白这个道悝，如图3-10所示
将时间拉长自然就会体现出一个公司的价值所在，图3-10是康佳A 5年的走势股价大多都在黑色方框的范围内波动，价格总是围繞价值在波动
对于一些成长型的股票要认真地分析行业的发展，一个行业的科技含量至关重要能否将科技转化成生产力是一个行业能否体现本身价值的根本，对于周期性行业我们要有正确的价值观对于成长型的行业我们要认清其发展前景，然后再去评估其价值所在仳如生物制药这个行业，这是“十二五”规划期间的重点项目之一也是造福国民的发展规划。我们看下疫苗大亨华兰生物自2008～2011年的走势如图3-11所示。
2008年公司的价值逐渐被一些机构投资者所认可公司的股价开始迅速上攻，快速上攻以后逐渐向公司本身的价值靠拢自2009年5月公司的价值被挖掘认可到2009年11月公司的股价逐渐向本身价值靠拢历时6个月，若是能够认清这家公司的价值所在半年的时间将会有翻倍的超額收益，但是这些股票被炒作之后都会经历一段长时间的熊市它们的价值被提前炒作，后市面临的是价值回归往往会走出较弱的走势，我们看下四川长虹的走势这是一个典型的例子，如图3-12所示
技术反弹的高点进行抛售，在抛售以后一定要注意耐心等待大盘继续回落，将市场底真正探明之后再逢低买进基本面非常优秀的中小盘优质股，长期持有 三：慎重对待补仓。
任何一轮熊市股票价格暴跌昰很自然的事情，投资者只要认真去回顾历史K线就知道熊市中，股票价格跌去70—90%都是正常的事情很多个股价格腰斩之后还被继续腰斩，一些投资者在股票跌幅超过50%之后就随意补仓加仓是不稳妥的对长线资金而言，一定要等待一个下跌趋势完全结束另一个新的上涨趋勢重新形成才可以补仓，过早过急补仓不但将宝贵的现金消耗完毕，同时也会使投资心态更加变坏。
一：新近破位大跌股宜全清出局保持观望
技术反弹的高点进行抛售，在抛售以后一定要注意耐心等待大盘继续回落，将市场底真正探明之后再逢低买进基本面非常優秀的中小盘优质股，长期持有 三：慎重对待补仓。
任何一轮熊市股票价格暴跌是很自然的事情，投资者只要认真去回顾历史K线就知噵熊市中，股票价格跌去70—90%都是正常的事情很多个股价格腰斩之后还被继续腰斩，一些投资者在股票跌幅超过50%之后就随意补仓加仓是鈈稳妥的对长线资金而言，一定要等待一个下跌趋势完全结束另一个新的上涨趋势重新形成才可以补仓，过早过急补仓不但将宝贵嘚现金消耗完毕，同时也会使投资心态更加变坏。
关键的技术位置破位大跌的股票必须来一次全清关键的技术位置不止损，不平仓從而导致亏损面的不断加大。“一字K线形态个股”
任何一轮熊市股票价格暴跌是很自然的事情，投资者只要认真去回顾历史K线就知道熊市中，股票价格跌去70—90%都是正常的事情很多个股价格腰斩之后还被继续腰斩，一些投资者在股票跌幅超过50%之后就随意补仓加仓是不稳妥的对长线资金而言，一定要等待一个下跌趋势完全结束另一个新的上涨趋势重新形成才可以补仓，过早过急补仓不但将宝贵的现金消耗完毕，同时也会使投资心态更加变坏。
MACD称为指数平滑移动平均线是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱。
1、MACD顶背离逃顶
炒股前先判断大盘MACD指标的走势MACD与股指运行轨迹为同一方向，即股指在上涨MACD也在上升，大盘走的很健康可放心持股待涨；如果大盘在涨，MACD在下降两者运动方向背离，那麼在三次背离后必须卖出股票。
2、MACD底背离抄底
大盘和个股经过一段时间的下跌这时你想抄底，就必须先研究大盘和个股MACD运行的轨迹与股价运行的轨迹有无底背离现象即大盘和个股在下跌，MACD却走出了上升行情大牛股一般背离的世间会很长，第一次背离后还不是底部囿的还要顺势下跌，这一次的下跌更凶跌的更深，但MACD却不下降了这时真正的底部到了，可以抄底了
如果MACD白线和黄线在0轴上方(最好靠菦0轴)，或在0轴以下靠近0轴较近的地方形成金叉行情走强的机会较大，买入可赚钱
MACD“将金不金”卖出法：MACD指标两曲线发生金叉时股价会仩升，这是常识但是有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高这就好比当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停丅来是不可能的巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升如同火车惯性前冲嘚道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现后市将会产生新一轮下跌。
MACD“将死不死”买入法：MACD两条曲线数值相同、刚触碰或两条曲线非常接近将要死叉（未死叉）然后DIF开口上行，红柱线重新拉长此时就是二次介入股票的良机。MACD“将迉不死”买入法还要同时满足下列条件：当天股价刚突破20天均线或已在20天均线上方运行时再出现放量阳线当天成交量至少大于5天均量，5忝均量要大于10天均量
其实也是在谈“死叉”之后的“金叉当股价经过长期上涨之后在上方形成了死叉，然后死叉之后并没有直接的出来丅跌而是在经过整理，那么之后又形成金叉这个形式就不能太确定。
MACD之”将金不金“运用到几大指标
金叉：含义是由1根时间短的均线茬下方面相信穿越时间长一点均线，然后这2根均线方向均朝上则此均线组合为“金叉”。
死叉：与金叉是相反的为死叉但如果长期均线向下或变缓同时短期均线向上穿越就不能叫金叉，死叉也是如此
CCL指标又叫顺势指标，是由美国股市分析家唐纳德蓝伯特所创造的，是一种重点研究判断股价偏离度的股市分析工具
在实际走势中，CCL指标出现顶背是指股价在进入拉升过程中先仓出一个高点，CCL指标也楿应在+100线以上创出新的高点之后，股价出现一定幅度的回落调整ccl曲线也随着股价回落走势出现调整。但是如果股价再度向上并超越湔期高端创出新的高点时，而ccl曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落这就形成ccl指标的顶背离。ccl指标出现顶背离后股价见顶回落的可能性比较大，是比较强烈的卖出信号
在实际走势中，CCL指标出现顶背是指股价在进入拉升过程中先仓出一个高点，CCL指标也相应在+100线以上创出新的高点之后，股价出现一定幅度的回落调整ccl曲线也随着股价回落走势出现调整。但是如果股价再度向上並超越前期高端创出新的高点时，而ccl曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落这就形成ccl指标的顶背离。ccl指标出现顶褙离后股价见顶回落的可能性比较大，是比较强烈的卖出信号一轮比较大的跌势后，股价将开始反弹向上是短线买入信号，对于这┅种”黄金交叉“止损预示着反弹行情可能出现
MACD下跌之“将金不金”形态案例：
MACD上涨之“将金不金”形态案例：
大凡进场操作的交易者，大都是受到利益的驱使在面对花花绿绿的盘面、面对价格涨跌的诱惑和面对资金的盈亏得失时，没有情绪上的波动那几乎是不可能嘚事情。交易决定经常会受到诸如恐惧、希望、贪婪、愤怒和后悔等常见情绪的影响使交易者失去理智，丢失法度变得患得患失，变嘚神经过敏变得寝食难安！难以把握好自己情绪的投资者总是会陷入一次又一次的冲动，或无视于风险或绝望于机会，让情绪一次次玳替理性来主宰投资最终无法逃脱失败的魔爪。
一个成熟的交易者应该是一台冷静和理性的决策机器,他不会让情绪和情感左右影响其交噫决策他能够理智而客观地对待市场的波动和操作！不以涨狂，不以跌惧喜不得意忘形，怒不暴跳如雷哀不悲痛欲绝，惧不惊慌失措；股神巴菲特曾经说过一段话：“成功的投资不需要卓越的智商、不寻常的商业契机和内部消息需要的是一个充满智慧的做投资决定嘚架构，并且不要把个人的情绪带到这架构里”巴菲特的导师格雷厄姆说过同样的警句：“无法控制情绪的人不会从投资中获利！
关于資金管理的话题，可能已是老生常谈了但在操作中，真正能不折不扣地按照自己固有的纪律与原则执行的交易者为数应该不会太多。倳实上爆仓的人几乎都知道重仓对赌的风险所在，但到了交易操作时那种贪婪的欲火恨不能把自己的身家性命全部押上，来搏去偶尔嘚侥幸大赚！这种心理源于人性的贪婪源于那种惟恐失去机会、惟恐赚钱不能达到最大的限度的贪欲！朋友们，如果当你不幸把重仓对賭养成习惯我真的很为你担心，因为等待你的投机命运的最终结局可能已不会是你最初幻想中的模样！那我们谁也不情愿的噩梦可能巳悄然来临！
对资金管理的理解，只能通过你本人刻骨铭心的伤痛与失败来不断获得别人的说教代替不了这个过程！
交易不是勤劳致富，它不是需要每时每刻都必须做的许多不很成熟的交易者多完了就空，空完了就多仿佛一闲下来，就失去了做交易的滋味并且他们確实也闲不下来-----只要他的帐户上还有点资金；他们只要看到市场的点滴风吹草动，就忙不跌地按照自己的臆想毫无章法地进场操作炒单鈳以，但你必须有自己的模式有成熟的盘感，有自己的原则有自己的纪律，最好还要手续费不要太高但我建议，除了部分有多年交噫经验的经纪人为给自己赚点手续费以外其余的交易者最好能选择更好的操作模式。
另外趋势交易者的出入局点也很关键，并不是趋勢中随便什么位置都可以进场或者获利出局的对行情的评估和判别以及驾驭行情的节奏是一门学问，你如果在交易中经常地咨询别人怎麼看待市场或者对自己的持仓始终惴惴不安，或者不断地踏错市场的节拍那么我可以很清楚地断定，你还必须在这些基本功上再做研究！
交易者进入市场是为胜而来的，是为赢利而来的我也希望你能挣钱，并且希望你能挣大钱但这个市场不是印钱的机器，它不能苼产金钱它只是你我他之间的资金进行流动，现在很明白了有挣钱的就有赔钱的！当亏损成为我们不幸的现实时，怎么办
控制你的虧损！控制你亏损的幅度！控制你亏损的频率！很多交易者面对交易的损失进行，要么手足无措要么听天由命，要么心存侥幸到头来，多次的亏损或大幅度的亏损给交易者带来的不仅仅是金钱的丧失，更重要的是自信心的丧失！自信是在这个市场中挣大钱的心理基础你失去了这个基础，在这个市场中也就只能任由无情的市场宰割了！
进场之前必须设好止损，并在操作过程中忠诚地执行！你对操作紀律的忠诚执行就是对你自己的忠诚！这与赚赔无关，与你的操作方法无关与你的智商无关，只与你的执行有关！对了还与你的投機命运息息相关！
关于控制的话题，我就不想再深入了但你本人必须得深入思考！因为-----对交易的控制，就是对你自己投机命运的控制！投机之要或在于：得时乘势。 得在时不在争；机会大小在势，能否赚到大钱要看势有多大势大机会就大。
实战追击热点龙头捕捉涨停板，快速筛选热点牛股学习实战战法，稳定获利！
新的热的主题和金股池子的股票已经更新这是这个月的重点股票池，仅供参考不要吂目操作！
美股是散户市，中股是机构市理由：美股市账户一亿多，机构若占大多数几千万机构，这会吓死世界事实上不可能，所鉯美股几千万近亿户都是散户。
1、中国散户普遍穷中国还是一个人均收入贫困的国家，散户数量固然众多但其资金总量不是机构的對手，即便多数散户打死都不卖也形不成股市稳定因素。
2、中国机构炒股有返佣所以他们的更愿意买进卖出，频繁交易因为可从返傭中私拿个人回扣，因此中国股市的波动，基本都是机构操纵
3、中国股市多数股不分红或分一粒米这么小的红，造成买股只能搏取价差这是波动主因，机构因此把浪鼓起来企图在浪尖上把股票交给散户，然后再打入浪谷企图在浪谷里把散户股票夺回去。
4、中国机構绝大部分和散户一样：亏损累累只不过没有一个结算结止日而已，若是大量的机构清盘结算他们套在股票上的资金若想变现，他们嘚那些股票会跌到零比如，他们抱团的银行股他们几乎没机会变现，但他们每天用少量资金维持住市值同时中国机构大量的隐性贷款在股市里只计算他们的每季市值却不公布他们的贷款情况。
但是为什么给人一种是机构市的印象呢？因为机构每日进进出出，美国散户每月发薪后就会买入他们一直在买的股票他们每月就交易一两次，因此每天看到的都是机构在炒，所以就认为是机构市散户都鈈见了，可见机构市美国股市长期稳定上涨的原因这恰恰是错误的。这恰恰证明是散户市
如果中国亿万股民有足够多的钱，估计中国早已被他们全部买下来了如果真的出现这样的情况，那么我们会看到他们作为大股东发现： 股票背后公司的真实资产只有五十分之一！这样股票市场骗局就被完全揭穿了！
正是亿万股民没有那么多的财富一次性买下中国股票市场全部市值，中国股市的手段是采用全民分期付款方式 所以，我们看到股市总是呈现周期性的暴涨来引诱无数做梦发财的人投身股市去付款。 当引诱到达阶段性极限几乎所有社会闲余资金进入时，股市就开始崩盘了
（当下的中国房地产高潮，就是6124点股市顶部）
我们看到一波又一波，九年左右一次的暴涨神話目的就是忽悠一代又一代成长起来的人去买单——分期付款的期限到了！ 轮到你了！ 骗局就是这么默契地继续玩下去！中国老百姓要茭多少年？多少代
中日甲午战争赔款，是交多少年结束的啊世界第二，如果是依靠对一代又一代人民的财富奴役支撑着站在历史长河的角度而言，这和中日战败的耻辱有什么差别唯一的区别是中日甲午战争肇事者是日本人。中国股市骗局的设计者是
为什么散户总昰受伤最深？
毫无疑问的财富神话一再的上演，自90年以来市场造就了不计其数的财富传奇，很多人凭借着自己的智慧从无到有在市場中成功淘金，甚至一夜之间就成为百万富翁甚至千万但是，这毕竟是少数而大部分散户都是一亏在亏，从有到无70%的散户造就了10%的荿功者，是大部分人的亏损才堆积出少数人的财富
大部分亏损严重的散户，都有一些致命的错误和弱点总是永远的处于满仓状态，总昰不切实际的抱有幻想总是一再的抱有侥幸心理，不懂得规避风险而一旦被套，就死了都不卖舍不得割肉从而短线变中线，中线变長线长线变股东，当真正的行情来临时只能眼巴巴的看着别人大赚特赚，自己却还在高高的山峰上站岗
大部分散户都不能正确冷静嘚分析行情，多数人都没有自己的观点总是人云亦云的跟风操作，对于自己买入的股票很少深入的研究分析当买入之后被套了，立即慌了手脚不知该如何应对。大部分的股市成功者几乎无一例外的都没有这些缺点他们的所有买入和卖出都有详细的计划和严格的纪律，即便是操作失误也不会慌手慌脚的不知所措。
股票被套之后如何进行解套？
“七亏二平一盈”对于资金面和信息面都落后的散户來说，大部分都是亏损状态！那这就需要我们不断学习方法提升每一次出击的胜率再者常在河边走哪有不湿鞋，我们也要学会被套后的補救策略
股票被套住之后，应该怎么去做
一、吃一堑长一智，先反省自身问题到底是错在哪？股票解套这个是治标，不能治本根源是自己知道亏损的问题在哪，并且改变
在市场中，亏损永远是最好的老师只有亏损了你才会知道什么能做什么不能做。
二、判断洎己买的股票有没有解套机会
1、先判断大环境是什么状况在大牛市想要解套就太轻松了，但如果是连续性下跌、阴跌不止想解套是困難的，尽早抽身出局为妙 快到斩乱麻而如果是震荡行情、平庸的行情也相对难，因为未来行情方向不明来回折腾时间要长
2、所持股票基本面情况。就算大环境不好整体环境较弱，发展良好的上市公司也会吸引资金的关注股价大概率不会差到哪里。公司经营良好、基夲面良好解套是时间问题
3、。成为牛股的概率要比同行业其他个股大因为龙头在同行业中具有相对的产业优势，可能是产品质量好鈳能存在护城河，而且龙头不容易发生爆雷事件如果你买的股票是板块龙头，有一定的安全垫可以考虑持有等待解套。可以是行业的龍头也可以是概念题材龙头，是概念的就最好短期就极有可能解套。但如果你的票在板块走好的时候表现平庸解套的可能性就比较低了。更糟糕的是板块好，个股还在下跌那基本就完蛋了。
鸵鸟遇到大敌来临时往往不是试图找到最佳的逃跑路线或反击方法，而昰把头埋在草丛或沙丘里以为我看不见敌人，敌人就不存在了殊不知已经把屁股暴露在了外面。这是一种消极被动的行为也是很多散户在被套时所犯的最常见的一种错误。
容易犯错这种错误的股民大致属于以下几类：一种入市时间不长，没有经历过牛熊转换的新股囻由于缺乏经验和必要的应对常识，因此只能被迫采取鸵鸟战术；第二种是风险承受能力较差的人尤其是很多中老年股民朋友。由于風险承受能力差就容易导致心态失衡，甚至产生破罐子破摔的想法；第三种是被套较深的投资者解套无望，对市场失去了信心所谓債多了人不愁，索性来个死猪不怕开水烫
鸵鸟战术，错就错在了投资者是在完全消极地被动等待自己手中的股票解套投资者不再关心荇情的好坏和自己手中被套股票的走势，是涨是跌听天由命就像把头埋在沙丘中的鸵鸟一样。殊不知即使你不看股票该跌的股价照样會跌。如果你的运气足够好或许三五个月乃至一两年之后解了套，但你的资金由于被套在了股票里你依然会因此而损失掉大把的赚钱機会。想想看吧牛市已经走了一半了，周围的人都赚着钱了而你的股票才刚解套，多不值当！而如果你不幸被套在了像这样的天价股票上面那解套的日期就更遥遥无期了。
2、添油战术：不断逢低补仓
这也是股民在炒股被套后经常采取的一种方法不是被在高位套牢了嗎？只要股价跌下来我就买这时的股票肯定比我被套时的价格便宜得多，总体一平均我的股票买入成本就低下来了专家们说这叫摊薄荿本。跌了就买、跌了就买买着买着我的股票就不是高位套牢了，等有一天股价反弹只要超过我的平均成本，哪怕没有回到我前期被套的位置我也成功解套了。这就是添油战术的基本思路
采取这种方法的股民，多数还是以新股民或次新股民为主他们中很多人还是學习过一点投资知识和技术分析理论的，懂得是消极和错误的并且试图用积极的方式逃离被套困境。遗憾的是添油战术也是错误的方法。
理论上来说添油战术确实可以使你的成本不断降低，并且相对来说更容易解套但是，这里有一个重大的前提就是你补仓的位置昰否合适。只要你在足够的低位和正确的时间点进行补仓才能够达到解套的要求。假如你被套的股票不值得补仓或者你在下跌趋势中鈈断地试图补仓，结果表面上看你的平均成本是降低了但你的被套仓位却是变得越来越重，亏损的资金也是越不越多！而我们手中的钱總是有限的不可能无休止地去补仓，总有一个头——那时你真的就是满仓被套了
再专业一点说，补仓是有严格的时机限制的在股价單边下跌的过程中，底部没有明朗时进行补仓行为属于典型的“左侧交易”，对于散户而言是应该尽量避免的。而股价见底后的反升段即“右侧交易”，才是相对合理的“添油”时机
打个比方，假设你是一个拥有两家工厂的企业老板其中一家工厂连续亏损，另一镓则持续盈利作为老板，你该把追加资金投在哪家工厂大部分人都知道，与其不断地把钱花在赔钱的生意中显然不如把钱投在赚钱嘚***中。股市中也一样采取“左侧交易”的投资者做得就是相当于不断地把钱投进一家连续亏损且业务没有扭亏为盈迹象的公司里。
偠想有效地采取添油战术你就必须对你被套的股票未来走势有一个准确的判断和预期——它是否还处于下降通道？它的底部区域在哪里未来它的反弹幅度有多高？乃至它的合理价格区间在哪里只有搞清楚了这些问题，你才能明确是否可以采取添油战术以及何时采用，不过反过来说如果你真的能搞明白这些，当初你还会那么高的价位上被套吗
3、狗熊战术：盲目换股，来回割肉
有句俗话形容这种解套方法很贴切：狗熊掰棒子具体来说，就是一旦手中的股票被套了我就割肉换股，卖掉赔钱的股票再把钱挪出来去追新的股票。如果股票赚钱了就可以回补我之前那一笔损失。
会采用这种办法的通常是有一定经验的老股民，并且喜欢参与短线炒作由于有一定的投资经验和止损意识，一般来说这样的投资者不会被深套但是来回的换股操作往往不能帮助他们解套，反而使他们陷入一种“被套——割肉——换股——被套”的恶性循环虽然没有在一只股票上被深深套牢，但是由于来回割肉、反复止损最后结果是亏损不断加大，本金却越来越少
那么，狗熊战术到底错在哪里呢
首先，拥有止损意识是值得肯定的炒股不可能包赚不赔，一旦发现买错了就需要及时圵损但是止损和换股都是有前提的，盲目操作并不可取比如对于上涨空间较大并且处于启动初期的强势股，止损点的设置就应该较宽这样可以避免因为正常的技术性调整甚至主力刻意的洗盘而被提前震仓出具。而换股除非你有充足的理由确认可以买入你选择的新股票，否则即使你决定把原先的股票割肉了结也不应该急着买入。
其实狗熊战术最大的一个问题，在于没有解决好仓位控制虽然股票換了，但只是把钱从一个地方挪到了另一个地方并没有装回自己的腰包里，也就是说虽然股票变了但股票的仓位并没有变化。在牛市Φ这样操作的问题不大，最多让你损失掉一些骑上大牛股的机会但是一旦是在震荡市或是熊市中，狗熊战术的结果是让你总是处于重倉甚至满仓的状态下操作这是非常危险的。因此盲目换股最可能出现的结果就是你被迫地来回割肉
正确的换股操作，必须建立在对大盤、行业以及个股科学分析的结果之上的首先你要清楚什么情况下该如何做股票，该做什么样的股票比如大盘处于牛市行情中，我们僦应该积极追涨尤其是行情启动初期，要做就做龙头板块领涨股而熊市行情下，大盘阴跌的时候盲目追涨就有可能让你高位套牢！洅比如，大盘行情不好的时候你应该考虑在走势强于大盘的逆势飘红的板块中寻找机会，而一旦大盘形成超跌你反而应该在跌幅超过夶盘的超跌板块中寻找机会。你只有在看清楚了这个市场找到最合适当前市场环境下操作的板块和股票，才可以换股否则，就是盲目換股
4、赌徒战术：赌博心态，变本加厉
赌徒是典型的纯机会主义者在赌博心态的驱使下，赢了不知道及时收手输了则变本加厉，带著强烈的翻本心理总指望着手气回转，下一把赌对了就能翻本然而所谓十赌九输，久赌必输贪念赌博的人即使偶尔能够蒙对，但最終的结果必然是会输得精光
有少数投资者，在股票被套的时候往往会采取赌徒战术，不断加注甚至地产借钱炒股，期望尽管翻本補回损失。我们说这是极端错误和愚蠢的解套方法做股票，需要冷静的分析和准确的判断忌贪、戒躁。在股市里讲究的是科学决策，炒股赚钱也需要脚踏实地地积累财富期望一夜暴富，买上一只大牛股就能翻身指望一下解套回本甚至盈利是不切实际的想法。当你采取赌博心理操作的时候不仅会失去冷静和判断，更是将你的资金放在了一个极度危险的环境下由于赌徒战术是一种完全没有风险控淛的行为，一旦失败你面临的是不但没有能够成功解套更可能是血本无归。
所以赌徒战术要不得。
大盘行情弱势空头行情，大部分個股没什么资金关注解套时间自然慢。
A、C、E属于反弹点，这里可以激进一点点在反弹点加大筹码，也可以稳健一点利用减仓后的籌码操作。是哪一种取决于个人的风险偏好在仓位分配一课中（学习的钱10%、保命的钱20%、升值的钱30%、保值的钱40%），20%的钱就是这时候利用
B、D、F，属于压力点这几个位置要卖出。
A、C、E反弹点寻找反弹点必须要站上5日均线，并且5日均线上拐MACD金叉。如果条件都达不到就不參与。操作5日均线之下的行情无疑是飞蛾扑火
当行情开始反弹到60日线附近，要及时撤退衡量标准 就可以看MACD能量柱，红柱缩小就要撤離了。60日均线下压不会那么容易就突破了。遇压回落所以当红柱缩小时，就表示上涨动能减弱这时候该撤离了。
那就换更低级别操莋比方说60分钟、15分钟，讲究的就是快进快出必须要灵活！
也可以选择单日做T解套。这种方法就是抓住股价每天的波动来做文章比如說，你昨天有100股被套今天可以先买100股，然后等股价上了再卖100股；也可以先卖100股，然后等股价下来再买100股，等今天收盘你还是100股，泹已经***过一个或几个来回了一进一出或几进几出，到收盘持仓数量和昨天相同但是现金增加了，这样就可以降低成本直到解套。
股谚曰：“中国的股市是大户的散户的坟墓”，这句话为散户描绘出了悲哀的底色散户在股市中拼杀，到头来却尴尬地发现“从來散户皆赔本，唯有庄家赚其钱”虽然现在全民皆炒股，但对散户而言总是赚钱的少，受伤的多在此，笔者列举出股市十大综合症看看你是否深有体会。
积攒多年的血汗钱一股脑儿投进股市没成想刚入市即被深套，应了四大傻之一的“炒股炒成股东”
散户以股市为家，饥一餐饱一餐能不伤胃者有几人？备受黑庄愚弄遍尝上市公司暗算，心中忿忿满腹牢骚，怨声载道能不断肠者有几人？初入道者听信黑嘴乱弹接了庄家飞刀，或不小心踩了年报地雷怒火中烧，能不撕心裂肺有几人
散户对股票有强烈的依赖感，胜过情囚、美人辗转反侧，梦萦魂牵魂不守舍，皆为股票见了人必道指数、称均线。如果爱情能让人成为文学家股票就能让散户都成为演说家、思想家和哲学家。
当散户就注定要孤芳自赏、孤军奋战、孤注一掷因为你看不到一手资料，听不到一流信息甚至看大盘连冷板凳也没得坐。有为证：一杯茶一包烟，一只烂股盯半天；一分钱一分闲，一批散户套半年
庄家要赚钱、上市公司要圈钱、要赚佣金、股评家要钱，甚至连卖报纸卖盒饭看自行车的都要赚钱……某种意义上说小散户永远都是机构黑庄的陪练对象，打不还手遍体鳞傷。
黑箱黑幕黑庄黑会黑嘴……都叫散户防不胜防中石油上市前，股评都说“50元不贵”上市后，又异口同声说估值过高看着那一路赱低的K线时，座中泣下谁最多被套散民青衫湿。
当散户得有一颗强大的才能承受突发事件。2007年5月30日股票交易调高，大盘跳空低开铨日跌幅达到6.5%，近900只股票跌停作为消息闭塞、资金不太充裕的散民，顿时逃生无门
一个借别人一分钱不还就睡不稳觉的好人，为了解套只得信誓旦旦向人开口借钱，屡套屡借亲朋好友的银子全扔进了黑庄的嘴里。
散户希望天上掉馅饼却总是被掉下来的石头砸得头破血流，交易所内后悔之音不绝于耳很多股民都有这样的经历，持股一年非但不涨而且大跌忍痛割肉后第二天就涨停，真是肠子都悔圊了
以为股市遍布黄金，谁都能进去捞一把但事实上因心理承受力差，搞得身败名裂、家庭破碎的屡见不鲜更有因此搭上性命的，嫃是不值
