企业现金流量表怎么做？请高手指点！谢谢！
　　[内容摘要]：现金流量表是三大会计报表之一，被财务专家、证券分析师誉为企业的真金白银。本文尝试论述现金流量表的阅读和分析中应注意的相关事项和技巧，强调从企业概况入手，再对经营活动、投资活动和筹资活动各个层次进行现金流量表分析，最后结合资产负债表和利润表对整个报表体系进行完整分析，促使财务管理得以借鉴。
　　[关 键 词]：现金流量 收益质量 偿债能力
　　现金流量表是企业对外报送的三大会计报表之一。随着经济发展，企业间经济业务日益复杂，不确定因素明显增多，无论是企业所有者还是债权人，或其他利害关系人，不能光看资产负债表-一这张逼真的快照，利润表--这段精彩的录像，而要看这张财务管理的王牌--现金流量表，因为只有现金流量表才是企业业绩的真金白银。因此，为了更清晰准确地反映企业的偿债风险和资产的收益质量，现金流量表趋显了它的重要性。那么，怎样对现金流量表进行阅读和分析呢？笔者认为可以从以下几个方面进行考虑。
　　首先，要明白现金流量表中现金的含义以及编制的基础。
　　这里的现金，是广义的现金，不仅包括库存现金，银行存款，其他货币资金，还包括现金等价物。现金等价物是指期限短、流动性强、易于转化为已知金额的现金，而且价值变动风险较小的投资，即能立即或短期内转化为支付能力的现金。如企业购买的长期债券投资3个月就快到期了，此时这笔债券投资可视为现金。由此可见，现金流量表中的现金与我们日常生活中所指的现金不同。大家知道，资产负债表和利润表是以权责发生制为基础进行编制的，即凡属于本期的收入或发生的费用，不管款项是否收到或支出，都记入本期的利润或抵减本期利润；而现金流量表却不同，虽属于本期的收入或本期发生的费用，如果没有收到款项或没有支付费用，都不列于现金流量表。假设一个企业本期的销售收入为100000万元，无论是否收到款项，都在利润表中反映；但如果这100000万元没有收现，则在现金流量表中没有反映。同理，企业计提的累计折旧记入会计科目生产成本，制造费用或管理费用，作为利润的抵减，然而，对于现金流量表来说，这笔费用却没有真正付出现金，所以在现金流量表没有反映出来。（当然，为了更好地反映企业经济活动的来龙去脉，可在附表中通过对利润表进行调整）。
　　接下来，对现金流量概况、层次及整体结构进行分析。
　　现金流量表揭示了企业的现金从哪里来，到哪里去。按照财务专业说法，企业的 ...0) {$('ls_a wer').style.di lay='';$('ls_a wer').focus();} else {$('ls_a wer').style.di lay='none';}">
银行承兑汇票,为何不能在现金流量表中作为经营性收支?
571384 经理助理, 积分 1887, 距离下一级还需 113 积分
| 专为财务经理、准财务经理量身打造 即学即用
超过十年财务总监经验的讲师授课 8月21日 CMA第33期周末面授班开班
现阶段企业在经营活动中,收入和支出存在大量的银行承兑汇票,在现金流量表中,如果是超过3个月的银行承兑,不列入经营活动现金流量，还可以理解,但3个月之内的不作为经营活动现金收支,不能理解，在编制现金流量表时，其不是扭曲了企业实际的现金流状况？如一个企业销售收入是50亿元，其中收到的银行承兑汇票是40亿，此40亿不列入经营活动现金流入量，这样的现金流量表能说明什么呢？
这主要是基于以往一直存在的一种观点：银行承兑汇票不作为现金等价物。
571384 经理助理, 积分 1887, 距离下一级还需 113 积分
可是在经营活动中收付款存在大量承况汇票的情况下,如果不能作为经营活动现金流量,编制出的现金流量表将会与经营实际情况脱节，现金流量表将不伦不类。
按照现金等价物的4个条件,银行承兑汇票也是符合的
(1)期限短:企业所接收的大部分是3个月左右,个别的是4个月以上,但随时就能支付出去(年末结存的银行承兑,可扣减当年经营活动现金流入量)；
（2）流动性强：这个条件就不用说了，现在企业间大量流动的是银行承兑汇票；
（3）易于转换为已知金额的现金：银行承兑随时可以到银行贴现；
（4）价值风险小：银行承兑是由银行担保的商业承兑汇票，不存在风险。
2003年12月5日的“中国注册会计师协会专家技术援助小组信息公告第7号”中就已经提出：“根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，银行承兑汇票不属于现金等价物。”
证监会上市公司执行新会计准则协调小组工作小组会议纪要（2007年第2期）中重申：对于公司在经济业务中收到或对外作为货款支付的银行承兑汇票，公司不应将其作为现金流量计入现金流量表。0 】 wohin于2008-12-04 14:46发表主帖： -------------------------------------------------------------------------------------------------- 贴现现金流法（Discounted Cash Flow）是人们广泛使用的一种企业价值评估方法。与相对法比较，贴现现金流法在理论上更加完善，对估值者技能的要求也更高。计算并估计企业的现金流是使用贴现现金流法的一个关键步骤，它不但要求估值者了解企业的经营情况，还要求掌握正确的方法。本文对两种不同的自由现金流计算方法进行了比较分析，认为基于现金流量表的方法比基于资产负债表的方法更加合理（以下分别简称为现金流量表法和资产负债表法）。 [淘股吧] 一、自由现金流的定义 根据公司财务理论，公司的全部价值属于公司各种权利要求者，这些权利要求者包括股权资本投资者，债券持有者和优先股股东。因此，公司自由现金流是所有这些权利要求者的现金流的总和。在使用贴现现金流法的时候，最常用的是公司自由现金流和股权资本自由现金流。本文只讨论公司自由现金流的计算方法，因为无论计算公司自由现金流还是股权资本自由现金流，折旧和摊销、营运资本增加和资本支出都是重点和难点，其它部分则相对简单。 自由现金流中的“自由”是指已经扣除了各种必要的支出，已经可以为企业所自由支配。各种必要的支出包括企业正常生产经营所需要的运营资本和资本支出，但不包括向公司权利要求者支付的现金。 二、自由现金流的两种计算方法 预计企业未来的自由现金流需要了解企业的历史，然而，企业的财务报表中并未直接提供自由现金流数据，需要估值者自行计算。一般来说，可以根据企业的资产负债表和现金流量表计算自由现金流。无认哪种方法，最基本的公式是一样的，即 自由现金流=EBIT（1-T）+折旧和摊销-营运资本增加-资本支出 两种方法的区别在于如何计算折旧和摊销、营运资本增加和资本支出。 1、基于资产负债表的计算方法 2004年度注册会计师全国统一考试辅导教材（《财务成本管理》）介绍了一种使用资产负债表相关数据计算自由现金流的方法，这种方法认为企业所有者权益和有息负债的增加是企业的净投资，而净投资加上折旧和摊销则构成了企业的总投资，总投资具体表现在增加营运资本和资本支出上。因此，有下面的等式存在。 折旧和摊销-营运资本增加-资本支出=-（营运资本增加+资本支出-折旧和摊销） =-（总投资-折旧和摊销） =-净投资 =-（所有者权益增加+有息负债增加） 具体的计算方法如下。 折旧和摊销 折旧和 ...2011房企手头有点紧 6成经营性现金流量净值为负
房企们的资金链有多紧？刚刚出笼的2010年房企年报表明，大多数房企的现金流都比以往短缺，面临前所未有的紧张状态。
相关数据显示，截至3月22日，已公布年报的44家上市房企经营性现金流量净值仅为－511.66亿元，较2009年同期的249.10亿元大幅下降了305.4%。44家房企中，有29家公司的经营性现金流量净值较2009年同期出现下降，占比近7成，而现金流量净值为正的仅15家，29家为负。
从沪深两市年报看，国内房地产商2010年的经营性现金流量净值普遍下滑。
W大鳄2010年经营性现金流量净值为22.37亿元，同比2009年下降75.82%。J集团2010年经营性现金流量净值为－30.4亿元，同比2009年下降了6.1%。其中，B地产（600048）2010年经营性现金流量净值仅为－223.7亿元，同比大幅下降1854.06%。
值得关注的是，在一片现金流紧张的呐喊声中，杭州本地品牌房企滨江集团现金流却相对充裕。滨江集团年报显示，2010年该公司经营活动产生的现金流量净值为1.98亿元，相比2009年的－0.9亿元增加了300.47%。据悉，这主要得益于近3年滨江的开发节奏均把握得较好。
虽面临史上最为严厉的房地产调控，但据年报透露的信息，因为应对市场变化积极促销，2010年各大房企的额售额同比增长。2010年，W大鳄销售规模首次突破千亿，同比增长70.5%，J集团去年销售额同比2009也增长34%。
销售额大幅增长，房企手头现金流为何还是如此紧张？据各大房企的年报透露，2010年房地产项目投入增长较多是导致经营性现金流下降的主要原因。
据统计，2010年，全国的房地产开发投资额和新房开工面积都在继续保持较快增长，全年房地产开发投资额增长33.2%，新开工增速达近十年来最高值。
W大鳄去年初计划新开工面积855万平方米，但因为上半年土地市场有所降温，抓住机会新增项目较多而且当年开工，因此2010年实际开工面积反而达到1248万平方米，相比年初计划高出46%。
“去年上半年，因为存货不足导致市场哄抢，所以房企在下半年都抓紧开工。”有业内人士预测，随着这部分新开工项目在2011年逐步转化为市场销售，2011年的新房供应将较为充裕。而春节后，因为全国16个城市出台限购令，楼市成交进入冰封期。一方面是成交放缓，一方面则是供应增加，本身不太健康的房企资金链面临严峻挑战。
万科在年报中直言，未来一段时期，行业资金面紧缩将成为大势所趋，这意味着企业必须加强资金管理，更为重视财务安全。另一方面，企业也需要提升现有资源的使用效率，强 ...